低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析-頭豹

eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析報告標(biāo)簽：低空經(jīng)濟(jì)、eVTOL、市場規(guī)模、商業(yè)價值報告提供的任何內(nèi)容（包括但不限于數(shù)據(jù)、文字、圖表、圖像等）均系頭豹獨(dú)有的高度機(jī)密性文件（在報告中另行標(biāo)明出處者除外）。未經(jīng)頭豹事先書面許可，任何人不得以任何方式擅自復(fù)制、再造、傳播、出版、引用、改編、匯編本報告內(nèi)容，若有違反上述約定的行為發(fā)生，頭豹保留采取法律措施，追究相關(guān)人員責(zé)任的權(quán)利。頭豹開展的所有商業(yè)活動均使用“頭豹研究院”或“頭豹”的商號、商標(biāo)，頭豹無任何前述名稱之外的其他商號或商標(biāo)，也未授權(quán)或聘用其他任何第三方代表頭豹開展商業(yè)活動。頭豹研究院專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：專題研究|2024/05頭豹研究院謹(jǐn)此發(fā)布《低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：頭豹研究院謹(jǐn)此發(fā)布《低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：旨在分析中國低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、中國與市場的判斷僅適用于本年度中國eVTOL發(fā)展周2023年12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會議在北京舉特別是以顛覆性技術(shù)和前沿技術(shù)催生新產(chǎn)業(yè)、新模式、新動能，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力”。此外，“要大力推進(jìn)新型工業(yè)化，打造生物制造、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)等若干戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”。eVTOL作為低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)品中的重要組成部分之一，未來有望成為最具潛力的低空領(lǐng)域賽道。n傾轉(zhuǎn)旋翼eVTOL技術(shù)趨同性顯現(xiàn)，將成為目前eVTOL有多種類型，最主要的包括多旋翼、復(fù)合翼和傾轉(zhuǎn)旋翼。海外eVTOL科技企業(yè)大多數(shù)都選擇傾轉(zhuǎn)構(gòu)型，技術(shù)趨同趨勢顯現(xiàn)；國內(nèi)新創(chuàng)企業(yè)絕大多數(shù)選擇傾轉(zhuǎn)構(gòu)型。因傾轉(zhuǎn)旋翼構(gòu)型產(chǎn)品性能更具商業(yè)競爭力，應(yīng)用領(lǐng)域更豐富，因此未來傾轉(zhuǎn)旋翼eVTOL將是主流機(jī)型。全球航空大國競相研發(fā)eVTOL，以搶占未來城市低空智能交通的制高點(diǎn)。美國、英國、中國、德國和加拿大在eVTOL領(lǐng)域的發(fā)展尤為突出，其研發(fā)項(xiàng)目數(shù)量占全球的近60%。中國eVTOL市場預(yù)計(jì)在202進(jìn)入商業(yè)化，并且到2035年中國eVTOL市eVTOL投入運(yùn)營的設(shè)備數(shù)量將可達(dá)到5萬臺，2026-2035年市場空間的增速可達(dá)到40%以22專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析u第一章中國低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)政策熱點(diǎn)速遞 1.1中央和地方政策熱點(diǎn)梳理與解讀 1.2中國低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)構(gòu)成和核心產(chǎn)品 1.3中國低空經(jīng)濟(jì)市場規(guī)模和應(yīng)用方向 u第二章中國eVTOL行業(yè)定義與技術(shù)路徑分析 2.1eVTOL概念界定與分類 2.2推動eVTOL行業(yè)發(fā)展的技術(shù)變革分析 2.3中國eVTOL行業(yè)有人駕駛和無人駕駛技術(shù)路徑分析 2.4中國eVTOL市場規(guī)模分析——總覽 2.5中國eVTOL賽道創(chuàng)新價值分析 u第三章中國eVTOL行業(yè)生態(tài)分析 3.1eVTOL產(chǎn)業(yè)端分析 3.2eVTOL應(yīng)用端分析 4.1中國TC/PC/AC相關(guān)證書分析 4.2中國適航取證分析 4.3中國空域管理相關(guān)分析 u第五章中國eVTOL行業(yè)發(fā)展格局分析 5.1國際發(fā)展格局分析 5.2國內(nèi)發(fā)展格局分析 u第六章中國eVTOL行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)案例分析 6.1傾轉(zhuǎn)旋翼企業(yè)案例–——時的科技 6.2復(fù)合翼企業(yè)案例——峰飛科技 6.3多旋翼企業(yè)案例——億航智能 3、頭豹3專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析第一章頭豹LeadL4?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析為探索新的經(jīng)濟(jì)增長引擎，政府不斷擴(kuò)大對低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持力度，作為低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)組成之一的eVTOL行業(yè)受到廣泛關(guān)注；多地提出eVTOL行業(yè)相關(guān)政策，長三角和珠三角將成為行業(yè)中心n目前低空空域管理改革試n目前低空空域管理改革試點(diǎn)省份有五個，分別是湖四川省、海南省，其中全域低空空域管理改革示范省為湖南省、安徽省和江西省。這意味著低空空域逐漸放開，未來eVTOL只要符合相關(guān)規(guī)定，便可以在低空空域中飛行，這也是eVTOL行業(yè)得以發(fā)展的n2023年12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會議在北京舉行。會議提出“要以科技創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，要大力推進(jìn)新型工業(yè)化，發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，加快推動人工智能發(fā)展”。中國目前正在打造以低空經(jīng)濟(jì)等產(chǎn)業(yè)為代表的若干戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。2024年3月工信部、民航局等四部門聯(lián)合印發(fā)《通用航空裝備創(chuàng)新應(yīng)用實(shí)施方案（2024—2030年）》指出2030年通用航空裝備全面融入人民生產(chǎn)生活各領(lǐng)域，成為低空經(jīng)濟(jì)增長的強(qiáng)大推動力，形成萬億級市場規(guī)模，頂層政策設(shè)計(jì)顯著提速。國家政策發(fā)展鏈路和指引方向地方低空經(jīng)濟(jì)相關(guān)政策和eVTOL行業(yè)相關(guān)政策●黑龍江吉林●遼寧內(nèi)蒙古●.甘肅北京山東青海江蘇上海浙江河南安徽河北四川重慶●湖南江西●云南●廣西。廣東●黑龍江吉林●遼寧內(nèi)蒙古●.甘肅北京山東青海江蘇上海浙江河南安徽河北四川重慶●湖南江西●云南●廣西。廣東深圳注：資料收集自2021-2024年5月的政府公開文書資料，出臺低空經(jīng)濟(jì)相關(guān)政策的省市包括甘肅、青海、內(nèi)蒙古、四川、重慶、云南、廣西、湖南、河北、河南、山東、遼寧、吉林、黑龍江、海南、廣東、江西、安徽、江蘇、浙江、北京、上海等海南?安徽?。?023年推出三條低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)促進(jìn)政策，明確推進(jìn)eVTOL關(guān)鍵技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動多地進(jìn)行eVTOL產(chǎn)業(yè)鏈主企業(yè)，建設(shè)eVTOL整機(jī)智造工廠。?上海市：《上海打造未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新高地發(fā)展壯大未來產(chǎn)業(yè)集群行動方案》鼓勵研制載人電動垂直起降飛行器20余條相關(guān)扶持政策和發(fā)展等低空航空器產(chǎn)業(yè)化，加速eVTOL企業(yè)分類補(bǔ)貼，擬定多項(xiàng)千萬級別獎補(bǔ)。?中國22個省份和直轄市從2021年起紛紛出臺低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域相關(guān)地方政策，政策側(cè)重點(diǎn)在于：跨部門協(xié)調(diào)與合作、產(chǎn)業(yè)發(fā)展與市場規(guī)模擴(kuò)大、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)完善等，并明確地方政府對低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域項(xiàng)目的補(bǔ)貼政策?從eVTOL直接相關(guān)政策的出臺區(qū)域來看，長三角和珠三角是來源：政府公開資料，頭豹研究院編輯整理頭豹LeadL5?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析低空經(jīng)濟(jì)是指：以有人駕駛和無人駕駛航空器的各類低空飛行活動為牽引，輻射帶動相關(guān)領(lǐng)域融合發(fā)展的綜合性經(jīng)濟(jì)形態(tài)，低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)中最核心組成部分是主機(jī)廠低空飛行活動定義n目前，我國航空飛行活動總體上分為兩大類，即國家航空器（指用于軍事、海關(guān)、警察部門的航空器）飛行活動和民用航空器飛行活動。低空飛行活動低空飛行活動?低空飛行通常是指距地面或水面1,000m以內(nèi)的飛行。事醫(yī)療急救、搶險救災(zāi)、氣象監(jiān)測、海洋監(jiān)測、公務(wù)/私人出行等。注：本報告研究范圍僅覆蓋民用低空飛行領(lǐng)域國家航空器國家航空器飛行活動軍用航空部分軍用航空警用航空警用航空海關(guān)航空海關(guān)航空民用航空器民用航空器飛行活動運(yùn)輸航空運(yùn)輸航空通用航空通用航空?包括有人駕駛的航空器，例如直升機(jī)、中小型飛機(jī)，無人機(jī)無人機(jī)低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)和主要產(chǎn)品?低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)涵蓋供應(yīng)鏈、主機(jī)廠、低空飛行、空域管理和綜合服務(wù)，其中低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的核心部分為主機(jī)廠，即市場已經(jīng)形成了寡頭獨(dú)大的局面，大疆一家占據(jù)了70%市場份額?其他廠商需要產(chǎn)品差異性的增加政府可做適當(dāng)應(yīng)用補(bǔ)貼，來擴(kuò)大采購需求傳統(tǒng)通航飛機(jī)(傳統(tǒng)固定翼飛?降低傳統(tǒng)固定翼飛機(jī)或直升機(jī)價?中國民航局給予更多的適航資源建立區(qū)域?qū)彾ㄖ行呐浜厦窈骄謥碓矗侯^豹研究院編輯整理頭豹LeadLeo6?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析隨著技術(shù)不斷進(jìn)步，低空經(jīng)濟(jì)的應(yīng)用場景不斷拓展，較2022年相比經(jīng)濟(jì)規(guī)模增速進(jìn)一步提升，2023年中國低空經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)到5,060億元，同比增長33.8%低空經(jīng)濟(jì)市場空間低空經(jīng)濟(jì)市場規(guī)模與增長預(yù)測市場空間將達(dá)1萬億美元，2050年預(yù)計(jì)有望達(dá)到9萬億美元。預(yù)計(jì)未來中國eVTOL市場規(guī)模占全球的比達(dá)到0.5萬億元左右，且eVTOL市場規(guī)模的增速明顯高于低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)整體增速，這意味著未來eV低空經(jīng)濟(jì)應(yīng)用場景務(wù)數(shù)據(jù)平臺頭豹LeadL7?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析第二章2.2推動eVTOL行業(yè)發(fā)展的技術(shù)變革分析頭豹LeadL8?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析eVTOL，即電動垂直起降飛行器，可以像直升機(jī)一樣垂直起降，同時也具備固定翼飛行器巡航優(yōu)勢的空中載具eVTOL定義?電動垂直起降飛行器?電動垂直起降飛行器eVTOL（electricVerticalTake-offeVTOL的優(yōu)勢?相對傳統(tǒng)飛行器而言，eVTOL在環(huán)保性、高效性、安全性、低噪音、低成本和智能性等方面存在顯著優(yōu)勢，可解決??環(huán)保性：電動化是新型飛行器的重要特點(diǎn)，低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)采用的電動飛行器由電池提供動力，與使用傳統(tǒng)能源（航?高效性：eVTOL飛行器不依賴于跑道，可在城市內(nèi)部進(jìn)行起降?高效性：eVTOL飛行器不依賴于跑道，可在城市內(nèi)部進(jìn)行起降，減少對基礎(chǔ)設(shè)施的要求；同時eVTOL相比傳統(tǒng)直升機(jī)而言，飛行速度更快，將更符合?高安全：分布式電推進(jìn)技術(shù)是eVTOL飛行器的另一技術(shù)特點(diǎn)，eVTOL具有多臺獨(dú)立可靠的動低成本?智能化：eVTOL采用更智能的算法控制，減少復(fù)雜的控制操作，可以簡易飛行，未來降低飛行員的培訓(xùn)要求及降低日常?低成本：eVTOL的制造成本、運(yùn)營成本和銷售價格，相比于傳統(tǒng)飛行器都大幅降低。其長期運(yùn)營價格將進(jìn)一步下降，最終有望實(shí)現(xiàn)以接近出租車通勤的價格出行，成為現(xiàn)有共享出??低噪音：eVTOL電力驅(qū)動沒來源：頭豹研究院編輯整理頭豹LeadL9?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析eVTOL有多種類型，主要包括多旋翼、復(fù)合翼和傾轉(zhuǎn)旋翼；隨著技術(shù)的不斷發(fā)展和完善，eVTOL有望在未來成為大眾日常出行的交通主要eVTOL分類對比n目前eVTOL有多種類型，包括多旋翼、復(fù)合翼和傾轉(zhuǎn)旋翼等。隨著技術(shù)的不斷發(fā)展和完善，eVTOL有望在未來成為一種高效、便捷、環(huán)保的交通方式，為人們的出行和生活帶來更多可能性。n中國市場中多數(shù)eVTOL產(chǎn)品為復(fù)合翼和傾轉(zhuǎn)旋翼，由于傾轉(zhuǎn)旋翼型eVTOL有飛行距離更遠(yuǎn)和速度更快等特點(diǎn)，因此其將會為市場帶來更多可能性，也將是未來的主要機(jī)型。?沒有機(jī)翼，整個飛行階段完全依賴多個旋翼的動力輸出來提供升力和前行動商業(yè)應(yīng)用場景主要停留在?從升到推有兩套動力系統(tǒng)，巡航時另一部分旋翼提供拉力，垂直升力系統(tǒng)在巡航階段會閑置，使用的電機(jī)數(shù)量?結(jié)合了多旋翼和固定翼的功能，旋翼既提供升力也提供飛行速度快、載重比高、整機(jī)性價比高、而且適航條款比較清晰，具有較好的運(yùn)營經(jīng)濟(jì)性，在未來商業(yè)場景中巡航速度來源：民航新型智庫，中國民航網(wǎng)，航空產(chǎn)業(yè)網(wǎng)，企業(yè)專家，頭豹研究院編輯整理頭豹LeadL?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析n2.2推動eVTOL行業(yè)發(fā)展的技術(shù)變革分析eVTOL的得以發(fā)展的關(guān)鍵技術(shù)主要集中在四個方面，分別是飛行器總體設(shè)計(jì)技術(shù)、高能量密度的電池技術(shù)、高功重比的電機(jī)技術(shù)、可靠的飛行控制技術(shù)eVTOL的核心技術(shù)n中國eVTOL制造企業(yè)不斷擴(kuò)大在技術(shù)領(lǐng)域研發(fā)上的投入，目前中國eVTOL的技術(shù)并不落后于國外。neVTOL屬于電力驅(qū)動的飛機(jī)，因此在技術(shù)方面的突破主要集中在能夠保障飛機(jī)安全飛行方面。n技術(shù)變革：需要優(yōu)化飛機(jī)氣動特性，以改善飛機(jī)飛行性能，在材質(zhì)選擇上需要考慮更多的輕量化設(shè)計(jì)，飛行器總體設(shè)計(jì)技術(shù)負(fù)載特性，對配電系統(tǒng)及熱管理技術(shù)提出了更高的要求。對于能源系統(tǒng)而言功率密度和快速充放電電池技術(shù)是未來電動飛機(jī)亟待高能量密度電池技術(shù)n功能：為飛行器提供部分或全部升推力，并能有效解決傳統(tǒng)動力裝置帶來的噪聲和高功重比的電機(jī)技術(shù)nn關(guān)鍵點(diǎn)：飛行器的控制需要進(jìn)行模型仿真搭建、飛控控制律設(shè)計(jì)、飛控系統(tǒng)設(shè)計(jì)和底層軟可靠的飛行控制技術(shù)來源：頭豹研究院編輯整理頭豹LeadL?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析n2.3中國eVTOL行業(yè)有人駕駛和無人駕駛eVTOL目前存在有人駕駛和無人駕駛兩種技術(shù)路線，主機(jī)廠會根據(jù)自身的戰(zhàn)略做出選擇。全球eVTOL企業(yè)大多數(shù)是有人駕駛，完全自主駕駛技術(shù)預(yù)計(jì)可能在2035年之后實(shí)現(xiàn)eVTOL技術(shù)演變歷程nn從技術(shù)層面看目前無人駕駛航空器飛行存在“防相撞”感知與避讓不可靠、20252030?AI被證明確實(shí)足夠安全↑2035|2050|2030|2035n技術(shù)路徑與美國民航局(FAA)、歐洲民航局(EASA)等主流國家的UAM路徑高契合，且航空背景企業(yè)布局eVTOL行業(yè)的可行性nn載人級無人駕駛航空器按照民航局92部規(guī)章運(yùn)行，沒有現(xiàn)實(shí)商業(yè)化運(yùn)營案例，客戶n載物eVTOL和載人eVTOL的零部件、結(jié)構(gòu)強(qiáng)度、適航法規(guī)等安全等級要明安全性目標(biāo)、載人墜撞安全要求、載人應(yīng)急逃生要求、客艙環(huán)境、載人防火需求無人機(jī)背景企業(yè)布局eVTOL行業(yè)的挑戰(zhàn)點(diǎn)來源：頭豹研究院編輯整理頭豹LeadL?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析2026年，中國eVTOL市場將會開始放量，并且到2035年中國eVTOL市場規(guī)模將會超過5,000億元，同時中國eVTOL設(shè)備數(shù)量有可能達(dá)到5萬臺eVTOL潛在市場規(guī)模分析（2030E-2035E）=37.6%CAGR（2026E-2030E）=52.9%2026E2027E2026E2027ECAGRCAGRIIn全球航空大國競相研發(fā)eVTOL，以搶占未來城市低空智能交通的制高點(diǎn)。美國、英國、中國、德國和加拿大在接著在2026年中國eVTOL市場將會開始放量，并且到2035年中國eVTOL市場空間將會達(dá)到5292.8億元，同時中國n從2026年開始，eVTOL將主要在低空旅游的應(yīng)用場景中不斷滲透，其次是城際交通運(yùn)輸上替代部分200公里內(nèi)的城eVTOL能夠替代部分中輕型的直升機(jī)和固eVTOL能夠替代200公里內(nèi)的城際交通市場。并且判斷出未來eVTOL對200km城來源：廣東省特種設(shè)備行業(yè)協(xié)會，航眺科技，中國民航局，億航年報，JOBY年報，頭豹LeadL?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析eVTOL對用于工業(yè)作業(yè)等常態(tài)化作業(yè)領(lǐng)域的中輕型通用航空飛行器更具潛在替代性；2035年，eVTOL可替代市場空間預(yù)計(jì)達(dá)到479.1億元eVTOL存量市場：直升機(jī)、固定翼單位：[億元]注：該市場空間只考慮民用部分，不考慮軍事領(lǐng)域。包括直升機(jī)機(jī)體銷售規(guī)模和直升機(jī)在不同應(yīng)用場景下的升機(jī)市場空間單獨(dú)分出來）包括通航固定翼飛機(jī)的機(jī)體銷售規(guī)模和固定翼飛機(jī)不同應(yīng)用場景下的營業(yè)收入。（并將中輕型通航固定翼飛機(jī)市場空間單獨(dú)分出來）各應(yīng)用端的直升機(jī)數(shù)量×替代率）n依據(jù)《正常類旋翼航空器適航規(guī)定》（CCAR-27-R2）與《正常類飛機(jī)適航規(guī)定》（CCAR-23-R4中輕型通用航空飛行器主要包括9座且最大飛行重量不超過19000磅的固定翼飛機(jī)。相較用于復(fù)雜地貌飛行救援隊(duì)等用途的大型通用航空飛行器，eVTOL對用于工業(yè)作業(yè)等常態(tài)化作業(yè)領(lǐng)域的中輕型通用航空飛行器更具潛在替代性。2026年eVTOL預(yù)計(jì)可替代的潛在市場空間達(dá)到234.1億元，且該替代市場空間從2026年至2035年將以8.3%的年復(fù)合增長率來源：國家統(tǒng)計(jì)局，交通運(yùn)輸部，globalskymedia，中國民航局，頭豹研究院編輯整理頭豹LeadL?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析n2.5中國eVTOL賽道創(chuàng)新價值分析——eVTOL目前最直接的替代場景集中在低空旅游觀光行業(yè)中；預(yù)計(jì)2035年eVTOL潛在可投入低空游覽運(yùn)營的市場空間為1367億元eVTOL存量市場：低空游覽單位：[億元]CAGR（2030E-2035E）=58.9%CAGR（2026E-2030E）=65.3%l到2023年為止，中國所有A級景區(qū)一共14,847個，對該列表進(jìn)行篩查，去掉無法飛行的景區(qū)和不適合低空游從景區(qū)的面積，和目前已有低空游覽項(xiàng)目的5A景點(diǎn)，每此，未來消費(fèi)者對景區(qū)中低空游覽項(xiàng)目的接受度將會更高，低空游覽市場空間未來將會不斷增長。預(yù)計(jì)2026年eVTOL可投入低空游覽領(lǐng)域運(yùn)營的市場空間將達(dá)到18.1億元，并以65.3%與58.9%的年復(fù)合增長率于2030年和2035年分別增長至135.1億元與1,367億元。頭豹LeadL?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析n2.5中國eVTOL賽道創(chuàng)新價值分析——城市與城際交通未來eVTOL可以替代的潛在市場空間主要是中短距離的城際出行交通市場空間、公共交通樞紐到景區(qū)的定點(diǎn)城市出行場景，預(yù)計(jì)2035年eVTOL在城市、城際交通市場增量市場空間為3446.7億元eVTOL增量市場：城市、城際交通市場空間單位：單位：[億元；百分比]CAGR（2030E-2035E）=40.8%CAGR（2026E-2030E）=87.4%客運(yùn)量和平均客單價求算出市場規(guī)模。樁單位電量的充電費(fèi)用+汽油私家車數(shù)量×年里程數(shù)量×單位里程耗油量×中國加油站汽油價格）推測出200km內(nèi)的客流量，再以各種交通工具的200kmneVTOL對城市、城際交通的補(bǔ)充是未來5-10年內(nèi)重要發(fā)展目標(biāo)。其中，長途客車的客運(yùn)量從2019年開始出現(xiàn)波動性下降，鐵道交通和航空的客運(yùn)量在政府支持下基本恢復(fù)到2020年前的水平的60%-80%，城際公共交通未來客運(yùn)量頭豹LeadL?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析第三章頭豹LeadL?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析eVTOL產(chǎn)業(yè)鏈由上游的供應(yīng)鏈，中游主機(jī)廠，以及下游的通航航司、公共交通運(yùn)營、低空旅游、飛行保障、周邊經(jīng)濟(jì)等構(gòu)成eVTOL技術(shù)路徑訊系統(tǒng)供應(yīng)商以及復(fù)合材料供應(yīng)商。這些供應(yīng)商負(fù)責(zé)提供關(guān)鍵的部件和原材料，為eVTOL的生產(chǎn)提供必要的技術(shù)支n下游，終端應(yīng)用主要由航空公司、直升機(jī)運(yùn)營公司以及通用航空公司提供。這些運(yùn)營商負(fù)責(zé)將eVTOL應(yīng)用于實(shí)際飛eVTOL產(chǎn)業(yè)鏈圖譜上游中游下游供應(yīng)鏈飛機(jī)制造應(yīng)用eVTOL產(chǎn)業(yè)鏈圖譜上游中游下游供應(yīng)鏈飛機(jī)制造應(yīng)用低空旅游來源：頭豹研究院編輯整理頭豹LeadL?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析eVTOL是典型的高復(fù)雜度、技術(shù)密集型產(chǎn)品，是包括總體設(shè)計(jì)、氣動設(shè)計(jì)、復(fù)合材料、飛行控制、分布式電推進(jìn)及航空電子等關(guān)鍵技術(shù)的綜合集成研發(fā)eVTOL的核心是先造好一架安全可靠的飛機(jī)nneVTOL技術(shù)系統(tǒng)包含能源系統(tǒng)動力系統(tǒng)、飛控系統(tǒng)、導(dǎo)航系統(tǒng)、通訊系統(tǒng)及整機(jī)結(jié)構(gòu)座椅內(nèi)飾線束航空航空玻璃飛控飛控航電系統(tǒng)復(fù)合材料機(jī)體結(jié)構(gòu)起落架復(fù)合材料機(jī)體結(jié)構(gòu)起落架輪胎頭豹LeadL?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析eVTOL的應(yīng)用以toB/G為主，且圍繞在城市的場景之下，在未來中短期而言城際出行和旅游觀光是主要的應(yīng)用場景eVTOL下游企業(yè)主要業(yè)務(wù)市場方向客戶需求產(chǎn)品需求TOB幫客戶賺錢（或者省錢）?載人：產(chǎn)品綜合性價比高、性能好?載物：耐用，適用性強(qiáng)，價格便宜TOG幫政府解決問題（應(yīng)急救援等）?安全、可靠、隨時響應(yīng)，能夠面對各種環(huán)境TOC個人出行交通/娛樂工具?使用方便?極具科技感2026-2030年2030年后2024-20272026-2030年2030年后長期未來?長期未來?空中“滴滴“?ToC端放量中期未來?旅游觀光?城際出行短期未來?旅游觀光類型方向用途市場空間TOB載人低空旅游、空中出租車大載物高價值物資運(yùn)輸小TOC個人娛樂中注：不考慮軍事用途注：不考慮軍事用途A級旅游景區(qū)和非A級景區(qū)中可以設(shè)立低空游覽項(xiàng)目的數(shù)量高達(dá)2386個，并且由于eVTOL的安全性高、綠色環(huán)保、設(shè)的城市空中交通運(yùn)營示范中心在深圳寶安啟用。2024年，這里將開通深未來十年內(nèi)eVTOL需求端的體量主要集端應(yīng)用上的最終目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是替代和延伸部分城際交通。如今，世界78億人口中有50%以上居住在城市地區(qū)，且依據(jù)聯(lián)合國(“UN”)預(yù)測，到2050年，世界城市人口增長和城市化進(jìn)程加速將會把城市的地面交通推向來源：頭豹研究院編輯整理頭豹LeadL?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析第四章頭豹LeadL?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析eVTOL生產(chǎn)企業(yè)需要獲取的三證，分別是TC、PC和AC；經(jīng)常描述的“適航取證”，實(shí)際上就是TC取證，TC是獲取難度最高的證TC/PC/AC定義?已建立了一整套的用于航空器生產(chǎn)的質(zhì)量系統(tǒng)，能夠確保其生產(chǎn)的每一?中國民航局認(rèn)為這架飛機(jī)（只是指這一架）符合經(jīng)批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)，且處于eVTOLeVTOL主機(jī)廠/eVTOL運(yùn)營公司需要獲取 AIROPERATORCERTIFICATC獲取才可證明該型號是安全的國內(nèi)載人eVTOL企業(yè)TC取證情況（已經(jīng)提交并受理TC申請）沃飛AE200頭豹LeadL?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析適航取證是確保飛機(jī)滿足按公眾要求制定的可接受的最低安全標(biāo)準(zhǔn)的管理和技術(shù)實(shí)現(xiàn)過程；無論有人駕駛還是無人駕駛，eVTOL制造企業(yè)必須獲得適航證，才能進(jìn)行商業(yè)化銷售交付民航局適航取證定義和要求規(guī)定n適航取證：是確保飛機(jī)滿足按公眾要求制定的可接受的最包括：飛機(jī)必須按照適航要求進(jìn)行設(shè)計(jì)；必須有合適的體系保證飛機(jī)的設(shè)計(jì)滿足適航要求；申請方管理類規(guī)章——CCAR21：民用航空產(chǎn)民航局對于eVTOL航空器審定政策別進(jìn)行審定；無人駕駛eVTOL按照AP-21-AA-2022-71《民用無人駕駛航空器系統(tǒng)適航審定管理程序》(以1、不管是有人駕駛eVTOL和無人駕駛eVTOL都缺乏適用的適航規(guī)章，參考CCAR21R5《民規(guī)定》（以下簡稱21部）第21.16條“專用條件”要求，eVTOL這類航空器都會由民航局制定并頒發(fā)專用條件，目前eVTOL2、根據(jù)21部第21.17條，對于特殊類別航空器，包括安裝其上的發(fā)動機(jī)、螺旋槳，其型3、按照21部第21.171條“適航證的類別”，特第1.4條“一般規(guī)則”，劃分為運(yùn)輸類、正常類和限用類民用無人駕駛航空器。運(yùn)型號合格審定獲得標(biāo)準(zhǔn)適航證，而限用類民民航局對于有人駕駛和無人駕駛eVTOL的審定方式AP-21-AA-2023-31R2來源：民航局，頭豹研究院編輯整理頭豹LeadL?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析2023年12月，民航局發(fā)布《國家空域基礎(chǔ)分類方法》，將空域劃第三階段，未來空域權(quán)限適度放開對eVTOL的發(fā)展起著積極作用空域管理向國際管理制度方向靠攏，eVTOL未來A?通常為標(biāo)準(zhǔn)氣壓高度6000米(含)至標(biāo)準(zhǔn)氣壓高度2000BC?劃設(shè)在建有塔臺的通用航空機(jī)場上空，通常為半徑5千米、跑道道面-機(jī)場標(biāo)高600米(含)的單環(huán)結(jié)構(gòu)DEG?B、C類空域以外真高300米以下空域(W類空域W?G類空域內(nèi)真高120米以下的部/——W類空域無人機(jī)適飛空域等待空域試飛空域訓(xùn)練空域/\中國低空空域管理改革歷程：目前處于第三周期中國低空空域管理改革歷程：目前處于第三周期頭豹LeadL?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析eVTOL航空器涉及的空域管理主要包括飛行空域的劃設(shè)與使用、飛行活動的管理以及飛行安全保障。近年來，空域開放力度有望逐漸加大，飛行審批效率大幅提升低空經(jīng)濟(jì)主要應(yīng)用（離地高度）1,000米1,000米1,000米300米大型載貨無人機(jī)御風(fēng)未來M1峰飛凱瑞鷗120米0米nneVTOL航空器涉及的空域管理主要包括飛行空域的劃設(shè)與使用、飛行活動的管理以及飛行安全保障。eVTOL飛行運(yùn)營管理制度可參考現(xiàn)行直升機(jī)運(yùn)營管理制度，例如：深圳東部通航等運(yùn)營公司常態(tài)化運(yùn)營廣深城際直升機(jī)航線，當(dāng)天n國家低空空域管理改革試點(diǎn)拓展標(biāo)志性工程——江西通用航空飛行協(xié)調(diào)與服務(wù)系統(tǒng)于2022年1月前2小時報備即可，大大簡化了流程、縮短了時限。2024年2月，江西省自開展低空空域管理改革試點(diǎn)工作以來第四n型號合格證數(shù)據(jù)單（簡稱TCDS）是型號合格證TC的一部分，用于記錄型號合格審定的的產(chǎn)品、適用的審定基礎(chǔ)、使頭豹LeadL?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析第五章頭豹LeadL?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析政策與技術(shù)支持等利好環(huán)境因素助推歐美地區(qū)成為優(yōu)質(zhì)eVTOL企業(yè)的主要聚集地，且多數(shù)歐美主機(jī)廠商有望領(lǐng)先進(jìn)入運(yùn)營階段國際eVTOL主機(jī)廠產(chǎn)品投入使用進(jìn)展VOLOCOPTER（基于基準(zhǔn)日期后調(diào)整的進(jìn)入運(yùn)營階段時間）基于SMG發(fā)布情況編輯整理聯(lián)邦航空局（FAA）多次發(fā)布政策規(guī)劃支持eVTOL來源：企業(yè)官網(wǎng)、頭豹研究院編輯整理頭豹LeadL?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析海外頭部eVTOL企業(yè)大多數(shù)選擇傾轉(zhuǎn)構(gòu)型，構(gòu)型演變也從百花齊放到技術(shù)趨同。歐美地區(qū)企業(yè)發(fā)展較快，其中以Joby等為例的多家頭部企業(yè)已完成上市國際eVTOL代表性主機(jī)廠代表企業(yè)代表企業(yè)產(chǎn)品定位座位數(shù)投資機(jī)構(gòu)構(gòu)型傾轉(zhuǎn)旋翼-----VOLOCITY:---科技風(fēng)險投特爾資本等航空、Baron美國航空、萊斯勞斯、--注：市值為2023年4月30日數(shù)據(jù)頭豹LeadL?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析eVTOL聚集地區(qū)多為人才密集地，國內(nèi)eVTOL主機(jī)廠主要集中在以上海為中心的長三角區(qū)域、大灣區(qū)以及成渝雙城；從市場與政策雙端看，長三角地區(qū)極具市場前景國內(nèi)eVTOL主機(jī)廠玩家地域分布四川四川福建福建成渝雙城經(jīng)濟(jì)圈成渝雙城經(jīng)濟(jì)圈來源：企業(yè)官網(wǎng)，頭豹研究院編輯整理?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析目前，國內(nèi)eVTOL主機(jī)廠的構(gòu)型各有分布，但是新創(chuàng)企業(yè)和高校團(tuán)隊(duì)幾乎都選擇更為先進(jìn)的傾轉(zhuǎn)旋翼構(gòu)型進(jìn)行研發(fā)國內(nèi)eVTOL代表性主機(jī)廠沃飛長空倍飛智航---座位數(shù)-------研發(fā)狀態(tài)----- 御風(fēng)未來億維特--座位數(shù)---研發(fā)狀態(tài)試TCTC；機(jī)適航證來源：企業(yè)官網(wǎng)，TCDS、資深專家調(diào)研訪談、頭豹研究院編輯整理頭豹LeadL?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析第六章頭豹LeadL?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析n6.1傾轉(zhuǎn)旋翼企業(yè)案例分析——時的科技時的科技是中國率先研發(fā)傾轉(zhuǎn)旋翼構(gòu)型eVTOL的科技企業(yè)，憑借領(lǐng)先的研發(fā)技術(shù)、專業(yè)硬核的團(tuán)隊(duì)、以及安全可靠的世界級供應(yīng)鏈，獲得市場與資本的青睞優(yōu)秀企業(yè)案例一：上海時的科技有限公司企業(yè)基本信息?企業(yè)名稱：上海時的科技有限公司?成立時間：2021年主營業(yè)務(wù)及產(chǎn)品：時的科技是國內(nèi)率先研發(fā)eVTOL的創(chuàng)新企業(yè)，公司研發(fā)的傾轉(zhuǎn)旋翼E價值高，競爭力強(qiáng)，具備速度快、載重比大、成本低等特點(diǎn)。公司立足中國，并在中東、東帶一路”地區(qū)深入布局，通過技術(shù)創(chuàng)新和全球市場拓展，打造低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)有力的中國品牌，貢全球頂尖航空級供應(yīng)鏈，打造安全高質(zhì)eVTOL飛控系統(tǒng)n與全球領(lǐng)先供應(yīng)商建立合作關(guān)系，例如賽峰、中航工業(yè)等。n時的科技所采用的傾轉(zhuǎn)旋翼構(gòu)型全球頂尖航空級供應(yīng)鏈，打造安全高質(zhì)eVTOL飛控系統(tǒng)n與全球領(lǐng)先供應(yīng)商建立合作關(guān)系，例如賽峰、中航工業(yè)等。n時的科技所采用的傾轉(zhuǎn)旋翼構(gòu)型具有最清晰的取證條款。n海外頭部友商JOBY已經(jīng)完成了第三階段認(rèn)證，F(xiàn)AA公布審定專用條件，為國內(nèi)傾轉(zhuǎn)構(gòu)型企業(yè)提供參考。最為清晰的eVTOL適航取證條款傾轉(zhuǎn)構(gòu)型技術(shù)先進(jìn)，極具商業(yè)化價值n時的科技采用了業(yè)內(nèi)最為領(lǐng)先的傾轉(zhuǎn)旋翼構(gòu)型，該構(gòu)型兼具短距起降、高速巡航等特點(diǎn)，目前E20的最大巡航速度達(dá)到320km/h，整體商業(yè)價值高。此外，時的科技五葉槳的設(shè)計(jì)大大降低了噪音影響。n時的科技采用800v高壓平臺eVTOL，充電時間短，運(yùn)營效率高，媲美歐美領(lǐng)先eVTOL公司。n時的科技創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)來源于世界級航空企業(yè)，具備行業(yè)領(lǐng)先的研發(fā)及設(shè)計(jì)能力與經(jīng)驗(yàn)。n此外，時的科技內(nèi)部團(tuán)隊(duì)成員也均具有豐富的研發(fā)和適合取證的經(jīng)驗(yàn)，具備“航空+汽車”頂尖的復(fù)合背景。n時的科技采用世界領(lǐng)先的傾轉(zhuǎn)旋翼構(gòu)型，來源：時的科技官網(wǎng)，頭豹研究院編輯整理頭豹LeadL?2024LeadLeo專題研究|2024/05低空經(jīng)濟(jì)深度解讀：eVTOL賽道市場規(guī)模和創(chuàng)新價值分析n6.2復(fù)合翼企業(yè)案例分析——峰飛科技峰飛科技為聚焦于“載人+載物”eVTOL的全球化企業(yè)，其載物eVTOL覆蓋了低空物流與緊急物資運(yùn)輸、智慧消防等多領(lǐng)域優(yōu)秀企業(yè)案例二：上海峰飛航空科技有限公司企業(yè)基本信息峰飛–凱瑞鷗全球布局垂直整合n峰飛科技的團(tuán)隊(duì)成員均為來自全球各地經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)人士。全球布局垂直整合n峰飛科技的團(tuán)隊(duì)成員均為來自全球各地經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)人士。n其中團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)背景多樣化，由來自航空工程師、資深飛行員、航空與汽車設(shè)計(jì)以及通信工程等各領(lǐng)域的人才構(gòu)成。n除了多數(shù)主機(jī)廠商所選擇的載人交場景通賽道外，峰飛科技聚焦于載物多元eVTOL的研發(fā)設(shè)計(jì)。n峰飛科技對于載物eVTOL的用途覆蓋了低空物流運(yùn)輸、緊急物資運(yùn)輸與智慧消防等領(lǐng)域。專業(yè)全球化的布局n峰飛科技作為一家全球公司，整合全球資源進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，以更低的成本實(shí)現(xiàn)全球采購。并吸引全球各地的優(yōu)秀人才，并從全球范圍內(nèi)的知識交流和合作中受益。n峰飛科技具備垂直集成能力，從產(chǎn)品的設(shè)計(jì)到交付，對研發(fā)及生產(chǎn)過程進(jìn)行了垂直整合。n對飛控航電、三電及核心零部件均具有完全自主載人版eVTOL盛世龍目前取得民航局的TC受理，正在研發(fā)取證中。秉持先物后人的發(fā)展戰(zhàn)略，需要較多資本投入。載物eVTOL研發(fā)難度低，后期商業(yè)化價值有限；載物的適航取證并不能縮短載人適航取證的周期，因?yàn)檩d人eVTOL和等級要求都不一致，需重新申請TC。來源：峰飛科技官網(wǎng)，頭豹研究院編輯整理頭豹LeadLeo?2024LeadLe