第二章-證券投資基金分類2

第二章證券投資基金分類學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握契約型基金和公司型基金的基本概念、當(dāng)事人之間的區(qū)別了解封閉式基金和開放式基金的基本概念，掌握開放式基金的種類、開放式基金與封閉式基金的區(qū)別了解股票基金、債券基金、貨幣基金及混合基金的概念、投資對象和投資風(fēng)險(xiǎn)了解公募基金、私募基金呢的概念和區(qū)別第一節(jié)按組織形式分類的證券投資基金一、公司型基金公司型基金是指依據(jù)基金公司章程設(shè)立的、通過發(fā)行股份籌集資金，以投資盈利為目的具有獨(dú)立法人資格的股份有限公司。（一）公司型基金的法律基礎(chǔ)（二）公司型基金當(dāng)事人1.投資者2.基金公司3.基金管理公司4.基金托管公司（三）公司型基金的組織結(jié)構(gòu)二、契約型基金契約型基金又稱單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為基金的當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。（一）契約型基金的法律基礎(chǔ)（二）契約型基金的當(dāng)事人1.投資人2.管理人3.托管人（三）契約型基金的組織結(jié)構(gòu)三、公司型基金與契約型基金的比較（一）法律基礎(chǔ)不同（二）運(yùn)作依據(jù)不同（三）資金性質(zhì)不同（四）融資渠道不同（五）投資者地位不同第二節(jié)按可否贖回分類的證券投資基金一、封閉式基金封閉式基金是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額在基金合同期內(nèi)固定不變，基金份額可以再依法設(shè)立的證券交易所交易，按基金份額持有人不得申請贖回的基金二、開放式基金（一）傳統(tǒng)的開放式基金傳統(tǒng)的開放式基金是指基金發(fā)行總額不固定，基金單位數(shù)額隨時(shí)增減，投資者可以按保價(jià)在國家規(guī)定的營業(yè)場所申購或贖回的一種基金。（二）交易所交易基金（三）上市型開放式基金（四）ETF與LOF得比較1.相同點(diǎn)2.不同點(diǎn)（五）創(chuàng)新型基金1.結(jié)構(gòu)分級2.“救生艇條款”3.開放式基金封閉式管理三、封閉式基金與開放式基金的比較1.存續(xù)期不同2.規(guī)模的可變性不同3.交易對象與交易方式不同4.可贖回性不同5.定價(jià)方式不同6.投資策略不同第三節(jié)按投資風(fēng)格分類的證券投資基金一、證券投資基金的投資風(fēng)格二、按投資風(fēng)格分類的證券投資基金（一）成長型、收入型和平衡型基金1.成長型基金2.收入型基金3.平衡型基金（二）大盤藍(lán)籌及基金和中小盤基金1.大盤藍(lán)籌基金2.中小盤基金第四節(jié)按投資對象分類的證券投資基金一、股票基金（一）股票基金的優(yōu)勢（二）股票基金的投資風(fēng)險(xiǎn)二、債券基金（一）債券基金（二）可轉(zhuǎn)債基金三、貨幣市場基金（一）貨幣市場基金的特點(diǎn)1.安全性高2.流動(dòng)性強(qiáng)3.收益穩(wěn)定4.投資成本低5.投資門檻低（二）貨幣市場基金的風(fēng)險(xiǎn)1.貨幣市場基金的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)2.貨幣市場基金的費(fèi)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)四、混合型基金（一）混合型基金的定義（二）混合型基金的分類（三）混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)第五節(jié)按資金籌集方式分類的證券投資基金一、公募基金1.公開性2.流動(dòng)性3.高規(guī)范性二、私募基金三、公募基金與私募基金的比較（一）投資主體不同（二）信息披露不同（三）法律法規(guī)不同（四）投資決策不同第六節(jié)證券投資基金的其他分類一、傘型基金二、保本基金三、對沖基金四、基金中的基金五、國內(nèi)基金、國際基金、海外基金和離岸基金本章小結(jié)證券投資基金按組織形式分為公司型基金和契約型積極按是否贖回分為封閉式基金和開放式基金ETF基金是一種在交易所上市的基金份額可變的一種基金運(yùn)作方式證券投資積極的投資風(fēng)格是指基金投資過程中所表現(xiàn)出來的風(fēng)險(xiǎn)收益。按投資風(fēng)格可分為成長性積極、收入型積極和平衡型基金按投資對象分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金和混合型基金按募集方式不同分為公募基金呢和私募基金重要概念契約型基金股票基金國際基金公司型基金債券基金海外基金封閉式基金貨幣市場基金開放式基金混合型基金交易開放式基金公募基金上市開放式基金私募基金創(chuàng)新型基金傘形基金收入型積極呢保本基金成長型基金對沖基金平衡型基金國內(nèi)基金復(fù)習(xí)思考題什么是公司型基金？什么是契約型基金？他們之間的區(qū)別有哪些？封閉式基金和開放式基金的聯(lián)系與區(qū)別有哪些？什么是ETF？什么是LOF？比較它們之間的異同。成長型基金與收入型基金的區(qū)別