第3章-利息和利息率2

第3章利息和利率編寫組【學(xué)習(xí)目標(biāo)】本章通過(guò)對(duì)利息及利率基本理論及有關(guān)科知識(shí)的介紹，使學(xué)生認(rèn)清利息的本質(zhì)，掌握利率的計(jì)算方法，理解決定與影響利率的因素，學(xué)會(huì)用所學(xué)的基本原理分析利息對(duì)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響，并能進(jìn)一步探討利率改革的問(wèn)題【本章內(nèi)容】3.1利息的本質(zhì)和利息率3.2決定和影響利率變化的因素3.3利率杠桿的運(yùn)用【本章重點(diǎn)】利息的本質(zhì)【本章難點(diǎn)】利息對(duì)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響【本章引例】

為貫徹落實(shí)適度寬松的貨幣政策，保證銀行體系流動(dòng)性充分供應(yīng)，促進(jìn)貨幣信貸穩(wěn)定增長(zhǎng)，發(fā)揮貨幣政策在支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的積極作用，中國(guó)人民銀行決定從2008年12月23日起，下調(diào)一年期人民幣存貸款基準(zhǔn)利率各0.27個(gè)百分點(diǎn)。央行決定其他期限檔次存貸款基準(zhǔn)利率作相應(yīng)調(diào)整。同時(shí)，下調(diào)中央銀行再貸款、再貼現(xiàn)利率。從2008年12月25日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。[問(wèn)題]央行降息的目的是什么？

3.1利息的本質(zhì)和利息率3.1.1利息的本質(zhì)利息是指在借貸關(guān)系中由借入方支付給貸出方的報(bào)酬，是在償還借款時(shí)大于本金的那部分金額。3.1.2利息率l）利息率的概念利息水平高低是用利息率來(lái)表示的。所謂利息率簡(jiǎn)稱利率，是指借貸期內(nèi)所形成的利息額與借貸本金的比率。用公式表示為：利息率=利息額/本金計(jì)算利息的方法有兩種：?jiǎn)卫ê蛷?fù)利法單利是指單純按本金計(jì)算出來(lái)的利息。用公式表示為：I=PRN式中I——利息額：P——本金；R——利息率；N——借貸期限。復(fù)利是指按本金計(jì)算出來(lái)的利息額再加入本金，一并計(jì)算出下一期的利息。復(fù)利的利息計(jì)算公式為：I=P[（1+R）n—1]式中I——利息；P——本金；R——復(fù)利率；n——期限其本利和公式為：S=P（1十R）n式中S——本利和；P——本金；R——復(fù)利率；n——復(fù)利的期數(shù)。2）利息率的種類（1）按照計(jì)算利息的期限單位可劃分為年利率、月利率、日利率。（2）根據(jù)利率是否按市場(chǎng)規(guī)律自由變動(dòng)，可劃分為市場(chǎng)利率、官定利率、公定利率。（3）根據(jù)在借貸期內(nèi)利率是否隨物價(jià)變動(dòng)而調(diào)整，可分為固定利率和浮動(dòng)利率。（4）根據(jù)利率的真實(shí)水平可劃分為實(shí)際利率和名義利率。（5）根據(jù)利率的作用不同可劃分為基準(zhǔn)利率、一般利率和優(yōu)惠利率。（6）按銀行的借貸關(guān)系，利率可分為存款利率和貸款利率

3.2決定和影響利率變化的因素3.2.1利率決定因素1）平均利潤(rùn)率2）資金的供求關(guān)系

3.2.2影響利率變化的因素1）國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策2）物價(jià)水平3）歷史利率水平4）國(guó)際利率水平5）借貸期限的長(zhǎng)短6）借貸資金風(fēng)險(xiǎn)的大小

3.2.3我國(guó)利率體制存在的問(wèn)題與改革1）我國(guó)的利率體制存在的主要問(wèn)題（1）利率的管制比較嚴(yán)格。（2）利率的決定權(quán)高度集中。（3）現(xiàn)行利率沒(méi)有體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)利潤(rùn)預(yù)期會(huì)產(chǎn)生不良影響。（4）利率的經(jīng)濟(jì)的杠桿作用受到影響。3.2.3我國(guó)利率體制存在的問(wèn)題與改革2）我國(guó)利率改革目標(biāo)和方式（1）改革目標(biāo)具體表述為“建立由市場(chǎng)供求決定金融機(jī)構(gòu)存、貸款利率水平的利率形成機(jī)制，中央銀行通過(guò)運(yùn)用貨幣政策工具調(diào)控和引導(dǎo)市場(chǎng)利率，使市場(chǎng)機(jī)制在金融資源配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用”的市場(chǎng)利率體系。（2）改革的方式是先外幣，后本幣；先貸款，后存款；先農(nóng)村，后城市；先大額、長(zhǎng)期，后小額、短期的循序漸進(jìn)方式。按照國(guó)際貨幣基金組織的觀點(diǎn)，只有一國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和銀行監(jiān)管充分有效并同時(shí)存在時(shí)，才可能迅速實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，但絕大多數(shù)國(guó)家和地區(qū)都不具備上述兩個(gè)條件，所以必須采取漸進(jìn)式。目前，利率市場(chǎng)化已成為國(guó)際上絕大多數(shù)國(guó)家的利率改革目標(biāo)。3.3利率杠桿的運(yùn)用

3.3.1積累社會(huì)資金的作用3.3.2調(diào)節(jié)企業(yè)投資并提高資金使用效益作用3.3.3對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的約束和激勵(lì)的作用3.3.4調(diào)節(jié)國(guó)民收入的分配3.3.5調(diào)節(jié)資金供求的作用3.3.6調(diào)節(jié)貨幣流通和穩(wěn)定物價(jià)的作用3.3.7調(diào)節(jié)國(guó)際收支平衡的作用【本章小結(jié)】

1.利息是指在借貸關(guān)系中由借入方支付給貸出方的報(bào)酬，是在償還借款時(shí)大于本金的那部分金額?；蛘哒f(shuō)，利息是資金所有者因貸出貨幣的使用權(quán)而從借款人取得的一種報(bào)酬。由于利息是借款者運(yùn)用借入貨幣支付的代價(jià)，于是又將利息稱為借貸資金的價(jià)格。2.利息水平高低是用利息率來(lái)表示的。所謂利息率簡(jiǎn)稱利率，是指借貸期內(nèi)所形成的利息額與借貸本金的比率。3.利率按照不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)可以分很多種：年利率、月利率、日利率、市場(chǎng)利率、官定利率、公定利率、固定利率、浮動(dòng)利率、實(shí)際利率和名義利率、基準(zhǔn)利率、一般利率、優(yōu)惠利率、存款利率、貸款利率?！颈菊滦〗Y(jié)】4.在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中，利率是由國(guó)家制定和調(diào)整。長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)人民銀行在確定利率總水平時(shí)主要考慮以下宏觀經(jīng)濟(jì)因素：市場(chǎng)物價(jià)總水平、平均利潤(rùn)率、銀行利潤(rùn)和社會(huì)資金總供求情況。5.在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，利率作為經(jīng)濟(jì)杠桿之一，具有分配、調(diào)節(jié)、控制等重要的經(jīng)濟(jì)功能，在宏觀經(jīng)濟(jì)與微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用?！菊n堂討論題】我國(guó)利率市場(chǎng)化的意義及難點(diǎn)復(fù)習(xí)思考題1.什么是利息？它的本質(zhì)是什么？2.什么是利息率？如何計(jì)算利息率？3.計(jì)算利息有哪幾種方法？計(jì)算公式各是什么？4.怎樣區(qū)分名義利率和實(shí)際利率？5.為什么說(shuō)利率水平應(yīng)以平均利潤(rùn)率為上限？6.影響利率變動(dòng)的因