2022年4月期貨基礎(chǔ)知識(shí)仿真測(cè)試考試(含答案)

2022年4月期貨基礎(chǔ)知識(shí)仿真測(cè)試考試（含

答案）

學(xué)校:班級(jí):姓名:考號(hào):

一、單選題（25題）

1.某投資者欲采取金字塔賣出方式建倉，故先以3.05美元/蒲式耳的價(jià)

格賣出3手5月玉m期貨合約。此后價(jià)格下跌到2.98美元/蒲式耳，該

投資者再賣出2手5月玉m期貨合約。當(dāng)（）該投資者可以繼續(xù)賣出1

手玉m期貨合約。

A.價(jià)格下跌至2.80美元/蒲式耳

B.價(jià)格上漲到3.00美元/蒲式耳

C.價(jià)格為2.98美元/蒲式耳

D.價(jià)格漲到3.10美元/蒲式耳

2.投資基金起源于（）。

A.英國B.美國C德國D.法國

3.2022年4月初，某螺紋鋼加工公司與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物

交割的銷售合同，為規(guī)避螺紋鋼價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司賣出RB1604o至

2022年1月，該公司進(jìn)行展期，可考慮（）。

A.買入平倉RB1604,賣出開倉RB1603

B.買入平倉RB1604,賣出開倉RB1608

C.買入平倉RB1604,賣出開倉RB1601

D.買入平倉RBI602,賣B開倉RB1603

4.以下構(gòu)成跨期套利的是（）。

A.買入A交易所5月銅期貨合約，同時(shí)賣出A交易所7月銅期貨合約

B.?買入A交易所5月銅期貨合約，同時(shí)買入B交易所5月銅期貨合約

C.?買入A交易所5月銅期貨合約，同時(shí)買入A交易所7月銅期貨合約

D.?買入A交易所5月銅期貨合約，同時(shí)賣出B交易所5月銅期貨合約

5.某股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，在下列該股票的看跌期權(quán)中：3月初,

某紡織廠計(jì)劃在三個(gè)月后購進(jìn)棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。

3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉，成交價(jià)格為21300元/噸,

此時(shí)棉花的現(xiàn)貨價(jià)格為20400元/噸。至6月5日，期貨價(jià)格為19700元

/噸，現(xiàn)貨價(jià)格19200元/噸，該廠按此價(jià)格購進(jìn)棉花，同時(shí)將期貨合約

對(duì)沖平倉，該廠套期保值效果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.?不完全套期保值，有凈虧損400元/噸?

B.基差走弱400元/噸?

C.期貨市場虧損1700元/噸?

D.通過套期保值操作，棉花的實(shí)際采購成本為19100元/噸

6.（）是當(dāng)日未平倉合約盈虧結(jié)算和確定下一交易日漲跌停板幅度的依

據(jù)。

A.開盤價(jià)B.收盤價(jià)C.結(jié)算價(jià)D.成交價(jià)

7.利用股指期貨進(jìn)行套期保值，在其他條件不變時(shí)，買賣期貨合約的數(shù)

量（）。

A.?與期貨指數(shù)點(diǎn)成正比?

B.與期貨合約價(jià)值成正比?

C.與股票組合的p系數(shù)成正比?

D.與股票組合市值成反比

8.日K線是用當(dāng)日的（）畫出的。

A.開盤價(jià)、收盤價(jià)、平均價(jià)和結(jié)算價(jià)

B.開盤價(jià)、結(jié)算價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)

C.開盤價(jià)、收盤價(jià)、結(jié)算價(jià)和最低價(jià)

D.開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)

9.1999年，國務(wù)院對(duì)期貨交易所再次進(jìn)行簡合并，成立了（）家期貨

交易所。

A.3B.4C.15D.16

10.期貨公司應(yīng)將客戶所繳納的保證金（）o

A.存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶賬戶

B.存入期貨公司在銀行的賬戶

C.存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中所列的公司賬戶

D.存人交易所在銀行的賬戶

11.因客戶資信狀況惡化而出現(xiàn)違規(guī)行為屬期貨公司風(fēng)險(xiǎn)。【

A.正確B.錯(cuò)誤

12.滬深300股指期貨的交割方式為（）。

A.現(xiàn)金和實(shí)物混合交割B.滾動(dòng)交割C.實(shí)物交割D.

現(xiàn)金交割

13.假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1.4753,30天遠(yuǎn)期匯率為1.4783。這

表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率（）。

A.貼水30點(diǎn)

B.升水30點(diǎn)

C.貼水0.0010英鎊

D.升水0.0010英鎊

14.某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時(shí)買入5月份鋁期貨合約，價(jià)格

分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時(shí)4月份鋁期貨價(jià)格變?yōu)?6780

元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時(shí)，價(jià)差是縮小的。

A.e16970?B.16950?C.16980?D.16900

15.執(zhí)行價(jià)格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨

合約市場價(jià)格為1300美分/蒲式耳的，該期權(quán)為（）期權(quán)。?

A.實(shí)值B.?虛值?（：.美式?D.歐式

16.以下屬于持續(xù)形態(tài)的是（）

A.雙重頂和雙重底形態(tài)

B.圓弧頂和圓弧底形態(tài)

C.頭肩形態(tài)

D.三角形態(tài)

17.商品市場需求量的組成部分不包括（）。

A.國內(nèi)消費(fèi)量B.生產(chǎn)量C出口量D.期末商品結(jié)存

量

18.我國在（）對(duì)期貨市場開始了第二輪治理整頓。

A.1992年B.1993年C.1998年D.2000年

19.下列情形中，屬于跨品種套利的是（）。

A.?賣出A交易所5月份豆油合約，同時(shí)買入B交易所3月份豆油合約

B.?買入A交易所3月份銅合約，同時(shí)賣出B交易所3月份鋼合約?

C.買入A交易所3月份銅合約，同時(shí)賣出A交易所3月份鋁合約?

D.賣出A交易所5月份大豆合約，同時(shí)買入A交易所9月份大豆合約

20.金融期貨三大類別中不包括（）。

A.股票期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.石油期貨

21.對(duì)買入套期保值而言，基差走強(qiáng)，套期保值效果是（）。（不計(jì)手續(xù)

費(fèi)等費(fèi)用）

A.?期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵，實(shí)現(xiàn)完全套期保值?

B.不完全套期保值，且有凈損失?

C.不完全套期保值，且有凈盈利?

D.套期保值效果不能確定，還要結(jié)合價(jià)格走勢(shì)來判斷

22.投資者以3310.2點(diǎn)開倉買入滬深300股指期貨合約5手，當(dāng)天以3

320.2點(diǎn)全部平倉。若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果為（）。

A.盈利15000元

B.虧損15000元

C.虧損3000元

D.盈利3000元

23.在進(jìn)行期權(quán)交易的時(shí)候，需要支付保證金的是（）。

A.期權(quán)多頭方B.期權(quán)空頭方C.期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方D.都不用

支付

24.3月15日，歐洲的一家財(cái)務(wù)公司預(yù)計(jì)將于6月15日收到1000萬歐

元，打算到時(shí)將其投資于3個(gè)月期的定期存款。3月15日的存款利率是

7.65%,該公司擔(dān)心到6月15日利率會(huì)下跌，于是通過Euronexl-Liffe

進(jìn)行套期保值交易。在我國，4月20日某交易者進(jìn)行套利交易，同時(shí)買

入10手7月燃料油期貨合約，賣出20手8月燃料油期貨合約，買入10

手9月燃料油期貨合約，成交價(jià)格分別為3620元/噸，3670元/噸和3700

元/噸，5月5日對(duì)沖平倉時(shí)成交價(jià)格分別為3640元/噸，3660元/噸和

3690元/噸，該交易者的凈收益是（）元。（按10噸/手計(jì)算，不計(jì)手續(xù)

費(fèi)等費(fèi)用）

A.M500B.e250003000?D.5000

25.看跌期貨期權(quán)的買方，有權(quán)利按約定價(jià)格在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向期權(quán)賣方賣

出一定數(shù)量的相關(guān)（）。

A.期權(quán)合約B.期貨合約C.遠(yuǎn)期合約D.現(xiàn)貨合約

二、多選題（15題）

26.關(guān)于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能，以下說法錯(cuò)誤的是。。

A.如果交易者一方違約，結(jié)算機(jī)構(gòu)將先代替其承擔(dān)履約責(zé)任，由此可大

大降低交易的信用風(fēng)險(xiǎn)

B.每一交易日結(jié)束后，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)員的盈虧進(jìn)行計(jì)算

C.結(jié)算會(huì)員及其客戶可以隨時(shí)對(duì)沖合約但也必須征得原始對(duì)手的

同意

D.結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)保履約，往往是通過對(duì)會(huì)員保證金的結(jié)算和靜態(tài)監(jiān)控

實(shí)現(xiàn)的

27.在我國，期貨公司與其控股股東之間應(yīng)在（）等方面嚴(yán)格分開、獨(dú)

立經(jīng)營、獨(dú)立核算。?

A.場所?B.財(cái)務(wù)?C.人員?D.業(yè)務(wù)

28.以下屬于外匯期貨合約的有（）。

A.CME的日元期貨合約

B.IMM的歐洲美元期貨合約

C.SIMEX的美元期貨合約

D.CBOT的美國長期國庫券期貨合約

29.期貨期權(quán)合約中可變的合約要素是（）。

A.執(zhí)行價(jià)格B.權(quán)利金C.到期時(shí)間D.期權(quán)的價(jià)格

30.芝加哥期貨交易所小麥期貨合約的交割等級(jí)有（）。

A.2號(hào)軟紅麥B.2號(hào)硬紅冬麥C.2號(hào)黑硬北春麥D.2號(hào)北秋麥平價(jià)

31.期權(quán)交易的用途是（）o

A.減少交易費(fèi)用B.創(chuàng)造價(jià)值C.套期保值D.投資

32.按執(zhí)行時(shí)間劃分，期權(quán)可以分為（）。

A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)

33.以下關(guān)于中國金融期貨交易所的全面結(jié)算會(huì)員的說法，正確的是（）。

A.可以為其受托客戶辦理結(jié)算

B.不能為其受托客戶辦理結(jié)算

C.可以為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算

D.只能為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算

34.當(dāng)（）時(shí)，國內(nèi)商品期貨交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其交易保證

金水平。?

A.臨近交割期?B.連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的累計(jì)漲跌幅達(dá)到一定水平?C.持

倉量達(dá)到一定水平?D.遇國家法定長假

35.下列關(guān)于波浪理論價(jià)格走勢(shì)的基本形態(tài)結(jié)構(gòu)說法正確的是（）。

A.波浪理論的每個(gè)周期由上升的4個(gè)過程和下降的4個(gè)過程組成

B.在上升階段，第一、第三和第五浪稱為上升主浪，而第二和第四

浪稱為是對(duì)第一和第三浪的調(diào)整浪

C.在上升階段，第一、第二和第三浪稱為上升主浪，而第二和第五

浪稱為調(diào)整浪

D.無論所研究的趨勢(shì)是何種規(guī)模，是主要趨勢(shì)還是日常小趨勢(shì)，8

浪的基本形態(tài)結(jié)構(gòu)是不會(huì)變化的

36.期貨買賣雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的情形包括（）。??

A.在期貨市場上，同一品種相同交割月份反向持倉的雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉

單進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)?

B.在期貨市場上，同一品種相同交割月份反向持倉的雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉

單以外的貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)?

C.在期貨市場上，持有同一品種不同月份合約的雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉單以

外的貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)

D.買賣雙方為現(xiàn)貨市場的貿(mào)易伙伴，有遠(yuǎn)期交貨意向并希望遠(yuǎn)期交貨價(jià)

格穩(wěn)定

37.下列各種指數(shù)中，采用加權(quán)平均法編制的有（）o

A.道瓊斯平均系列指數(shù)B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)C.香港恒生指數(shù)D.英國

金融時(shí)報(bào)指數(shù)

38.在商品期貨市場上，反向市場出現(xiàn)的原因主要有（）。

A.預(yù)計(jì)將來該商品的供給會(huì)大額度減少

B.近期對(duì)某種商品或資產(chǎn)需求非常疲軟

C.預(yù)計(jì)將來該商品的供給會(huì)大幅度增加

D.近期對(duì)某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切

39.關(guān)于賣出看跌期權(quán)的損益（不計(jì)交易費(fèi)用），以下說法正確的是（）。

?看

A.跌期權(quán)的損益平衡點(diǎn)是：標(biāo)的物的價(jià)格=執(zhí)行價(jià)格■權(quán)利金?

B.看跌期權(quán)的損益平衡點(diǎn)是：標(biāo)的物的價(jià)格=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金?

C.看跌期權(quán)賣方的最大損失是：執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金?

D.看跌期權(quán)賣方的最大損失是：執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

40.早期的期貨交易實(shí)質(zhì)上屬于遠(yuǎn)期交易，市場中的交易者通常是（）o

A.規(guī)模較小的生產(chǎn)者B.銷地經(jīng)銷商C.加工商D.貿(mào)易商

三、判斷題（8題）

41.當(dāng)一種期權(quán)處于極度虛值時(shí)，投資者不會(huì)愿意為買入這種期權(quán)而支付

任何權(quán)利金。（）

A對(duì)B.錯(cuò)

42.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約規(guī)定每點(diǎn)代表100美元。（）

A對(duì)B.錯(cuò)

43.芝加哥期貨交易所（CBOT）是最早開設(shè)外匯期貨交易的交易所。

A對(duì)B.錯(cuò)

44.場外期權(quán)的標(biāo)的物一定是實(shí)物資產(chǎn)，場內(nèi)期權(quán)的標(biāo)的物一定是期貨合

約。

A對(duì)B.錯(cuò)

45.一般來講，期權(quán)剩余的有效日期越長，其時(shí)間價(jià)值越小。（）

A.對(duì)B.錯(cuò)

46.如果建倉后市場行情與預(yù)料的相反，可以采取平均買低或平均賣高的

策略。（）

A對(duì)B.錯(cuò)

47.某交易者賣出A期貨交易所5月白糖期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交

易所8月白糖期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉

獲利，這種交易方式屬于跨市套利。（）

A.正確B.錯(cuò)誤

48.利率期貨的標(biāo)的物是貨幣市場和資本市場的各種債務(wù)憑證。（）

A.對(duì)B.錯(cuò)

參考答案

1.A無

2.A投資基金創(chuàng)始于19世紀(jì)60年代的英國，繁榮于第一次世界大戰(zhàn)后

的美國，盛行于西方金融市場發(fā)達(dá)的國家

3.B展期，即用遠(yuǎn)月合約調(diào)換近月合約，將持倉向后移。

4.A跨期套利是指在同一市場（即同一交易所）同時(shí)買入或賣出同種商品

不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平

倉獲利。

5.A套期保值過程如下表所示。［*］購買棉花實(shí)際成本

=19200+400=19600（元/噸）0

6.C結(jié)算價(jià)是當(dāng)日未平倉合約盈虧結(jié)算和確定下一交易日漲跌停板幅度

的依據(jù)。

7.C買賣期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價(jià)值/（期貨指數(shù)點(diǎn)x每點(diǎn)乘數(shù)）xp系數(shù)，其中,

公式中的“期貨指數(shù)點(diǎn)x每點(diǎn)乘數(shù)”實(shí)際上就是一張期貨合約的價(jià)值。從

公式中不難看出：當(dāng)現(xiàn)貨總價(jià)值和期貨合約的價(jià)值已定下來后，所需買

賣的期貨合約數(shù)就與。系數(shù)的大小有關(guān)，B系數(shù)越大，所需的期貨合約

數(shù)就越多；反之，則越少C

8.D日K線是用當(dāng)日的開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)畫出的。

9.A1999年期貨交易所數(shù)置再次簡合并為3家，分別是鄭州商品交易

所、大連商品交易所和上海期貨交易所。

10.A期貨公司向客戶收取的保證金，由期貨公司指定賬戶，專項(xiàng)管理。

H.A這是按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主體劃分的期貨公司風(fēng)險(xiǎn)。

12.D股指期貨的交割方式采用現(xiàn)金交割，交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的

指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)。

13.B當(dāng)一種貨幣遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率時(shí)，稱為遠(yuǎn)期貼水。英鎊的即期

匯率為1英鎊兌1.4753美元，30天遠(yuǎn)期匯率為1英鎊兌1.4783

美元。這表明：30天遠(yuǎn)期英鎊升水，升水點(diǎn)為30點(diǎn)（1.4783-1.4753）,

點(diǎn)值為0.0030美元。

14.D套利者建倉價(jià)差二16830-16670=160（元/噸），平倉時(shí)若要價(jià)差縮小,

則需滿足5月份鋁期貨合約的價(jià)格-4月份鋁期貨價(jià)格＜160元/噸，則5

月份鋁期貨合約的價(jià)格＜16940元/噸。

15.A實(shí)值期權(quán)是指執(zhí)行價(jià)格低于標(biāo)的物市場價(jià)格的看漲期權(quán)和執(zhí)行價(jià)

格高于標(biāo)的物市場價(jià)格的看跌期權(quán)；虛值期權(quán)是指執(zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的物

市場價(jià)格的看漲期權(quán)和執(zhí)行價(jià)格低于標(biāo)的物市場價(jià)格的看跌期權(quán)。

16.D比較典型的持續(xù)形態(tài)有三角形態(tài)、楔形形態(tài)、旗形形態(tài)和矩形形態(tài)。

典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)有頭肩形、雙重頂（M頭）、雙重底（W底）、三重頂、

三重底，圓弧頂、圓弧底、V形形態(tài)等。

17.B國內(nèi)消費(fèi)量、出口量和期末商品結(jié)存量是商品市場需求量的組成部

分。

18.C1998年8月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步整頓和規(guī)范期貨市場的通

知》，開始了第二輪治理整頓。

19.C跨品種套利，是指利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的

期貨合約價(jià)格差異進(jìn)行套利，即同時(shí)買入或賣出某一交割月份的相互關(guān)

聯(lián)的商品期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些合約對(duì)沖平倉獲利。

20.D金融期貨包括三大類：外匯期貨、利率期貨和股指期貨，石油期貨

屬于商品期貨中的能源期貨。

21.B對(duì)買入套期保值而言基差走強(qiáng)，不完全套期保值，兩個(gè)市場盈虧

相抵后存在凈虧損；基差不變，期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵，實(shí)現(xiàn)完

全套期保值；基差走弱，不完全套期保值，且有凈盈利。

22.A根據(jù)滬深300股指期貨合約規(guī)定，其合約乘數(shù)為每點(diǎn)代表300元。

在此交易中，投資者共盈利：3320.2-3310.2=10（點(diǎn)）。則交易結(jié)果為

10x300x5=15000（元）。

23.B由于期權(quán)的空頭承擔(dān)著無限的義務(wù)，所以為了防止期權(quán)的空頭方不

承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)，就需要他們繳納一定的保證金予以約束。

24.C蝶式套利損益如表所示。7月份期貨合約8月份期貨合約9月份

期貨合約4月20口買入10手，3620元/噸賣出20手，3670元/噸買

入10手，3700元/噸5月5日賣出10手，3640元/噸買入20手，

3660元/噸賣出10手，3690元/噸各合約盈虧狀況盈利20元/噸總

盈利為20x1Ox10=2000（元）盈利10元/噸總盈利為10x20x10=2000（元）

虧損10元/噸總虧損為10x10x10=1000（元）凈盈虧凈收益

=2000+2000-1000=3000（元）

25.B看跌期權(quán)的買方在支付一筆權(quán)利金后,便可享有按約定的執(zhí)行價(jià)格

賣出相關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)C

26.CD結(jié)算會(huì)員及其客戶可以隨時(shí)對(duì)沖合約而不必征得原始對(duì)手的同

意；結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)保履約，往往是通過對(duì)會(huì)員保證金的結(jié)算和“動(dòng)態(tài)”監(jiān)控

實(shí)現(xiàn)的。

27.ABCD期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)的特別要求之一是強(qiáng)調(diào)公司的獨(dú)立性，

期貨公司與控股股東之間保持經(jīng)營獨(dú)立、管理獨(dú)立和服務(wù)獨(dú)立。其中，

經(jīng)營獨(dú)立是指期貨公司與其控股股東在業(yè)務(wù)、人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、場所

等方面應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格分開、獨(dú)立經(jīng)營、獨(dú)立核算。

28.ACIMM的歐洲美元期貨合約、CBOT的美國長期國庫券期貨合約均

屬于利率期貨合約。

29.BD期貨期權(quán)合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定

買方有權(quán)將來特定時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出相關(guān)期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化

合約。權(quán)利金或期權(quán)的價(jià)格是其中唯一可變因素。

30.ABCD項(xiàng)應(yīng)為2號(hào)北春麥平價(jià)。

3LCD期權(quán)首先可以用來進(jìn)行套期保值，使自己的風(fēng)險(xiǎn)被限制在一定范

圍內(nèi);其次還可用來投資。期權(quán)交易要收取交易費(fèi)用，因此不能減少交易

費(fèi)用。期權(quán)交易很大程度上是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而不是創(chuàng)造價(jià)值。

32.CD按執(zhí)行時(shí)間劃分，期權(quán)可以分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。

33.AC中國金融期貨交易所按照業(yè)務(wù)范圍，會(huì)員分為交易會(huì)員、交易結(jié)

算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員和特別結(jié)算會(huì)員四種類型。其中，全面結(jié)算會(huì)員

既可以為其受托客戶，也可以為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算、

交割業(yè)務(wù)。

34.ABCD《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》規(guī)定，在某一期貨合約

的交易過程中，當(dāng)出現(xiàn)下列情況時(shí)，交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其交

易保證金水平：①持倉量達(dá)到一定的水平時(shí)；②臨近交割期時(shí)；③連續(xù)

數(shù)個(gè)交易日的累計(jì)漲跌幅達(dá)到一定水平時(shí)：④連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板時(shí)：⑤

遇國家法定長假時(shí)；⑥交易所認(rèn)為市場風(fēng)險(xiǎn)明顯增大時(shí)；⑦交易所認(rèn)為

必要的其他情況。

35.BCD波浪理論的每個(gè)周期都是由上升（或下降）的