【天津地方金融監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防控體系暴露的問題及優(yōu)化建議12000字（論文）】

天津地方金融監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防控體系暴露的問題及完善對策研究摘要隨著金融改革的不斷深化，金融開放程度不斷提高，金融機(jī)構(gòu)間的業(yè)務(wù)往來愈發(fā)緊密，銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等金融機(jī)構(gòu)融合滲透，交叉性業(yè)務(wù)和金融產(chǎn)品推陳出新。金融界一直追求創(chuàng)新，一方面能夠給金融市場注入新的活力，但另一方面也加劇了風(fēng)險(xiǎn)的積累與交叉擴(kuò)散的可能性。尤其是過度的金融創(chuàng)新與監(jiān)管的缺失導(dǎo)致2008年金融危機(jī)爆發(fā)，使得各國對系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的重視程度顯著提升，認(rèn)識到系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的識別、預(yù)測與監(jiān)管對穩(wěn)定金融市場環(huán)境具有十分重要的意義。然而長久以來,我國的金融監(jiān)管權(quán)的配置只局限于中央部門之間,對于中央與地方之間的縱向配置幾無涉及,導(dǎo)致地方金融監(jiān)管缺乏足夠的人力、資源和有效授權(quán),監(jiān)管空白與重復(fù)監(jiān)管并存。我國地方金融發(fā)展迅速，金融機(jī)構(gòu)數(shù)量激增，種類繁多，已經(jīng)成為我國金融體系不容忽視的組成部分。但與此同時(shí)，無照經(jīng)營、違法放貸、非法吸存、集資詐騙等違法違規(guī)活動也大量出現(xiàn)，網(wǎng)貸平臺倒閉、私募基金跑路等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，地方金融風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露。在此背景下，山東、河北、四川、天津、上海、浙江六地先后出臺地方金融監(jiān)管條例。六地條例各具創(chuàng)新之處，但也存在共性之問題，以天津地區(qū)為例進(jìn)行研究。關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；法律法規(guī)；風(fēng)險(xiǎn)防控目錄TOC\o"1-2"\h\z\u引言 4一、主要金融發(fā)達(dá)國家的金融監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防控體系的概述 4（一）美國的金融監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防控體系的發(fā)展 4（二）德國的金融監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防控體系的發(fā)展 5二、我國金融監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防控體系的構(gòu)成概述 6（一）我國金融監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防控體系的組成 6（二）天津地方金融發(fā)展特點(diǎn)及監(jiān)管政策 8三、天津地方金融監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防控體系暴露的問題 11（一）立法依據(jù)不明確 11（二）地方金融監(jiān)管部門定位不清晰 11（三）監(jiān)管科技效果受限 11（四）金融監(jiān)管協(xié)調(diào)乏力 12四、構(gòu)建天津地方金融監(jiān)管與防控體系的對策建議 12（一）健全天津地方金融監(jiān)管法律體系 12（二）明確天津地方監(jiān)管對象及目標(biāo) 12（三）完善監(jiān)管科技的頂層設(shè)計(jì)，推進(jìn)監(jiān)管體系變革 13（四）完善中央地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)機(jī)制 13結(jié)論 14引言近些年天津市金融發(fā)展迅速，各類金融產(chǎn)品也是層出不窮，各種金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系也越來越緊密，隨之而來的是導(dǎo)致現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系無法做到有效的監(jiān)管及風(fēng)險(xiǎn)防控，這給我國及天津地方金融監(jiān)管提出的挑戰(zhàn)。面對金融監(jiān)管的壓力，天津市地方在我國的監(jiān)管體系之下，結(jié)合天津金融發(fā)展的特色，相繼出臺了一系列具有天津特色的監(jiān)管形式，取得了初步的成果。但現(xiàn)行的金融監(jiān)管模式及風(fēng)險(xiǎn)防控體系面對飛速發(fā)展的金融經(jīng)濟(jì)還沒無法做到應(yīng)對自如，仍然存在很多不足，導(dǎo)致天津乃至全國各地風(fēng)險(xiǎn)時(shí)間時(shí)有發(fā)生。因此，天津地方仍需要就金融監(jiān)管及風(fēng)險(xiǎn)防控體系的必要性、有效性、及時(shí)性和全面性進(jìn)行改革。一、主要金融發(fā)達(dá)國家的金融監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防控體系的概述在2008年金融危機(jī)過后，各國暴露出監(jiān)管體系存在的缺陷，即缺乏對系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的有效防范機(jī)制，對大型金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管不足，“大而不倒”問題突出。因此各國都進(jìn)行了不同程度的監(jiān)管改革。次貸危機(jī)引發(fā)了發(fā)達(dá)國家不同程度的經(jīng)濟(jì)衰退，受到經(jīng)濟(jì)危機(jī)沖擊的發(fā)達(dá)國家開始反思本國在金融監(jiān)管上的漏洞和不足，紛紛進(jìn)行了金融監(jiān)管改革，在監(jiān)管改革中把如何加強(qiáng)對金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和監(jiān)測放到了更重要的位置。美國的次貸危機(jī)使得金融市場上大規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)得到了重新定價(jià)，雖然短時(shí)間內(nèi)會帶來震蕩，但是迫使各發(fā)達(dá)國家進(jìn)行了以預(yù)防系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為主要目的的金融監(jiān)管改革，一定程度上反而有利于金融危機(jī)之后世界經(jīng)濟(jì)和金融秩序的恢復(fù)。（一）美國的金融監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防控體系的發(fā)展次貸危機(jī)后，美國政府認(rèn)識到滯后的監(jiān)管體制己經(jīng)不能應(yīng)對現(xiàn)實(shí)中的金融風(fēng)險(xiǎn)。為了保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益，避免大型金融機(jī)構(gòu)在金融危機(jī)中倒閉給政府和納稅人帶來更大的損失，2010年7月美國總統(tǒng)奧巴馬正式簽署《多德一弗蘭克法案》，進(jìn)行金融監(jiān)管改革。該法案將限制金融機(jī)構(gòu)的投機(jī)行為，降低大型金融機(jī)構(gòu)倒閉風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提前預(yù)設(shè)金融機(jī)構(gòu)倒閉后的處理方式，主要包含以下內(nèi)容：第一，成立金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會，由財(cái)政部部長擔(dān)任主席席位。委員會負(fù)責(zé)監(jiān)控和處理金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)有權(quán)對可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的特定金融機(jī)構(gòu)展開針對性調(diào)查。對于可能影響金融市場系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)，委員會可以建議美聯(lián)儲相應(yīng)提高對這些金融機(jī)構(gòu)資本金和準(zhǔn)備金的監(jiān)管要求。第二，成立消費(fèi)者金融保護(hù)局，提高對為消費(fèi)者提供金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，更加注重對消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)。第三，加大對金融衍生品的監(jiān)管力度，規(guī)范金融衍生品業(yè)務(wù)的發(fā)展，限定衍生產(chǎn)品的業(yè)務(wù)范圍，將場外業(yè)務(wù)與場內(nèi)業(yè)務(wù)統(tǒng)一監(jiān)管。第四，限定銀行開展高杠桿業(yè)務(wù)，比如進(jìn)行對沖基金和私募股權(quán)投資。限制銀行自營交易及高風(fēng)險(xiǎn)的衍生品交易，但是允許銀行參與造市交易，可以作為中間商為金融市場提供流動性。在自營交易方面，允許銀行投資對沖基金和私募股權(quán)，但資金規(guī)模不得高于自身一級資本的3％。在衍生品交易方面，要求金融機(jī)構(gòu)將農(nóng)產(chǎn)品掉期、能源掉期、多數(shù)金屬掉期等風(fēng)險(xiǎn)最大的衍生品交易業(yè)務(wù)拆分到附屬公司，但自身可保留利率掉期、外匯掉期以及金銀掉期等業(yè)務(wù)。第五，規(guī)定大型金融機(jī)構(gòu)須為自身計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)撥備，立下“生前遺囑”以降低極端情況下大型金融機(jī)構(gòu)倒閉對社會帶來的不良影響。第六，成立政府問責(zé)局，負(fù)責(zé)審計(jì)美聯(lián)儲向銀行發(fā)放的貸款業(yè)務(wù)，將美聯(lián)儲也納入監(jiān)管名單。第七，為了避免企業(yè)建立過于激進(jìn)的薪酬激勵制度，美聯(lián)儲對高管薪酬制度提供指導(dǎo)性意見避免企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好過于激進(jìn)。美聯(lián)儲將提供綱領(lǐng)性指導(dǎo)而非制定具體規(guī)則，一旦發(fā)現(xiàn)薪酬制度導(dǎo)致企業(yè)過度追求高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，美聯(lián)儲有權(quán)加以干預(yù)和阻止。（二）德國的金融監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防控體系的發(fā)展1.德國的宏觀審慎監(jiān)管政策德國的宏觀審慎監(jiān)管政策受到國際監(jiān)管要求的影響，與國際貨幣基金組織和金融穩(wěn)定理事會政策對接，同時(shí)受歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)委員會（ESRB）的影響。德國響應(yīng)ESRB提出的設(shè)立專門負(fù)責(zé)宏觀審慎管理部門的要求，通過《金融穩(wěn)定法》設(shè)立了金融穩(wěn)定委員會，負(fù)責(zé)宏觀審慎監(jiān)管職責(zé)，同時(shí)強(qiáng)化了央行的監(jiān)管權(quán)力。具體表現(xiàn)在央行有權(quán)否決金融穩(wěn)定委員會發(fā)布的警告或建議，有權(quán)從各監(jiān)管當(dāng)局中獲得所有數(shù)據(jù)，同時(shí)還可為滿足分析需求進(jìn)行額外數(shù)據(jù)調(diào)查，在實(shí)施政策過程中邀請專家來提供意見。委員會事前預(yù)防管控系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)有三大工具，根據(jù)強(qiáng)制性程度分為非強(qiáng)制性工具、半強(qiáng)制性工具和強(qiáng)制性直接干預(yù)工具。強(qiáng)制性干預(yù)工具具有法律保障，并受到國會監(jiān)督。德國還設(shè)有專門的政策分析部門，通過對系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的分析開發(fā)出適用于監(jiān)管范圍內(nèi)的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)測度指標(biāo)。2.存款保險(xiǎn)制度德國在危機(jī)過后進(jìn)一步完善了存款保險(xiǎn)制度，提高了賠償覆蓋范圍及賠償限額?；谏虡I(yè)銀行的存款保險(xiǎn)由法定存款保險(xiǎn)及自愿存款保險(xiǎn)兩部分組成。兩者的共同點(diǎn)在于保費(fèi)的設(shè)置皆由首次入門費(fèi)及年費(fèi)構(gòu)成，年費(fèi)的設(shè)置依照風(fēng)險(xiǎn)差別變化。區(qū)別在于法定存款保險(xiǎn)僅僅具有付款功能，對自然人存款的賠付限額為10萬歐元。自愿存款保險(xiǎn)是法定存款保險(xiǎn)的補(bǔ)充，覆蓋范圍更廣，包含了商業(yè)銀行和非銀行存款類金融機(jī)構(gòu)。此外自愿存款保險(xiǎn)相比法定存款保險(xiǎn)多了早期干預(yù)功能，起到了一定的監(jiān)管作用。金融危機(jī)的發(fā)生引起了各國對金融監(jiān)管的重視，我國受金融危機(jī)的沖擊相對較小，但在不斷推進(jìn)金融改革的過程中，系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的累積問題越來越得到重視。借鑒別國（組織）金融監(jiān)管模式及理念，有助于監(jiān)管者制定并完善適合我國國情的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防控體系，預(yù)警金融危機(jī)和防控系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。二、我國金融監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防控體系的構(gòu)成概述（一）我國金融監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防控體系的組成在我國，宏觀與審慎的金融監(jiān)管、存款保險(xiǎn)及各類投資者保護(hù)制度與中央銀行的“最后貸款人”職能三大支柱構(gòu)成了中國金融安全網(wǎng)，維持金融體系穩(wěn)健運(yùn)行，防止金融風(fēng)險(xiǎn)向金融市場擴(kuò)散、蔓延。1.宏觀審慎制度審慎監(jiān)管屬于第一道防線，在事前監(jiān)測到可能對金融市場穩(wěn)定產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)并采取措施防范與化解。2008年金融危機(jī)之后，我國開始探索宏觀審慎監(jiān)管框架，2011年建立了差別準(zhǔn)備金動態(tài)調(diào)整機(jī)制與合意貸款機(jī)制，并在2015年升級為宏觀審慎評估體系（MPA），成為宏觀審慎監(jiān)管的重要部分。MPA從資本和杠桿情況、資產(chǎn)負(fù)債情況、流動性等方面，運(yùn)用15個指標(biāo)對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行考核。其中MPA的核心是控制銀行的資本充足率來控制杠桿率，進(jìn)而起到防控系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的目的。對金融機(jī)構(gòu)不同的評估結(jié)果采取不同的獎懲措施，調(diào)整存款準(zhǔn)備金率就是措施之一。在MPA實(shí)施的過程中，我國也在持續(xù)不斷地更新完善MPA框架，如在2017年央行將銀行的表外理財(cái)對應(yīng)的資產(chǎn)納入了廣義信貸考核，2018年將同業(yè)存單納入同業(yè)負(fù)債考核。MPA結(jié)合了數(shù)量型工具與價(jià)格型工具，具體表現(xiàn)在用廣義信貸指標(biāo)從數(shù)量上控制信貸增長，用利率定價(jià)指標(biāo)約束了金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債行為，在體制轉(zhuǎn)軌與利率市場化過程中對穩(wěn)定金融市場發(fā)揮了較大作用。但MPA評估對象主要限于銀行，對非銀行金融機(jī)構(gòu)的評估指標(biāo)還不夠充分。此外由于我國未遇到金融過冷時(shí)期，難以驗(yàn)證MPA對金融過冷時(shí)期的調(diào)節(jié)作用，而有些學(xué)者通過實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)MPA在經(jīng)濟(jì)下行階段難以實(shí)現(xiàn)調(diào)控目標(biāo)，因此仍處于探索階段。2.最后貸款人制度從1984年起，人民銀行開始專門行使中央銀行職能，承擔(dān)起最后貸款人職責(zé)，先后化解了農(nóng)村合作基金會關(guān)閉、農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)處置與停業(yè)整頓、商業(yè)銀行行政關(guān)閉、信托公司清理整頓和破產(chǎn)清算、證券公司經(jīng)營黑洞等多次危機(jī)，對維護(hù)我國的金融穩(wěn)定作出了重大貢獻(xiàn)，其角色也逐漸從“危機(jī)貸款人”向“危機(jī)管理者”轉(zhuǎn)變，在這個過程中也暴露出了很多問題：作為金融安全網(wǎng)制度設(shè)計(jì)之一的最后貸款人制度在保障金融安全方面發(fā)揮著特殊且不可取代的作用，但是并不能完全消除潛在的風(fēng)險(xiǎn)。原因在于，最后貸款人制度屬于一種事中監(jiān)管，它的意義在于在銀行發(fā)生危機(jī)的時(shí)刻提供援助并使其恢復(fù)正常經(jīng)營的狀態(tài)，但是對銀行的監(jiān)管還需要事前和事后的監(jiān)管。對銀行的審慎監(jiān)管和事后的存款保險(xiǎn)制度都會在銀行經(jīng)營的不同階段發(fā)揮作用。因此只有三個制度聯(lián)動協(xié)調(diào)才能使銀行監(jiān)管的效果達(dá)到最佳。最后貸款人制度是否發(fā)揮其作用或者是否能更好地發(fā)揮作用不僅在于本身的制度設(shè)計(jì)，還在于與其他制度的配套?？偟膩碚f，傳統(tǒng)最后貸款人制度尚不健全和人民銀行風(fēng)險(xiǎn)管理框架缺失，是阻礙人民銀行獨(dú)立、低成本、高效率履行最后貸款人職責(zé)的屏障，亦是強(qiáng)化最后貸款人履職風(fēng)險(xiǎn)管理需要解決的問題。最后貸款人制度與審慎監(jiān)管制度。銀行監(jiān)管的一項(xiàng)重要內(nèi)容就是加強(qiáng)審慎監(jiān)管。一般認(rèn)為，銀行審慎監(jiān)管屬于對銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)的監(jiān)管。主要包括兩個方面，一是對銀行的市場準(zhǔn)入進(jìn)行監(jiān)管，屬于事前監(jiān)管；二是對銀行經(jīng)營進(jìn)行持續(xù)性監(jiān)管，屬于對銀行業(yè)務(wù)的各個方面的綜合性監(jiān)管。在某種程度上說，審慎監(jiān)管是銀行監(jiān)管的基礎(chǔ)，側(cè)重于對銀行微觀層面的監(jiān)管，其目標(biāo)是保證單個銀行的經(jīng)營和健康發(fā)展。但是微觀層面的監(jiān)管往往最終會涉及銀行體系的宏觀層面。在無法保證對銀行微觀層面進(jìn)行持續(xù)性和有效性監(jiān)管時(shí)，有必要執(zhí)行最后貸款人制度，首先從宏觀層面上加強(qiáng)對銀行的監(jiān)管(有可能忽視微觀層面)。從這個角度分析，最后貸款人制度屬于銀行監(jiān)管體系的一部分且不可缺少。3. 存款保險(xiǎn)制度存款保險(xiǎn)制度指由符合條件的存款金融機(jī)構(gòu)集中建立起一個保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各自作為投保人，向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)，而當(dāng)成員機(jī)構(gòu)面臨經(jīng)營危機(jī)或?yàn)l臨破產(chǎn)時(shí)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)會向其提供流動性支持或者直接代替存款機(jī)構(gòu)向其存款債權(quán)人支付一定額度的存款。這種以事先確定責(zé)任的機(jī)制來保護(hù)存款人利益的存款保險(xiǎn)制度同中央銀行的貸款人職能及金融監(jiān)管當(dāng)局的審慎監(jiān)管一起，共同作為保護(hù)一個國家或地區(qū)金融體系的支柱，建立起穩(wěn)固的安全網(wǎng)，維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)的初衷就是為了保護(hù)存款人的利益。存款人，特別是小額儲戶，將資金存入銀行是出自對金融機(jī)構(gòu)的信任，銀行能保障其資金安全并可備不時(shí)之需。但當(dāng)銀行一旦難以支付流動性資金或者面臨破產(chǎn)時(shí)，存款人也就法滿足自身的需要，生活會被嚴(yán)重影響。如果建立了存款保險(xiǎn)制度，當(dāng)參保存款機(jī)構(gòu)不能支付儲戶的存款時(shí)，投保銀行可依照保險(xiǎn)合同條款，從存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)處可獲取一定的資金援助，或者被安排接收、兼并，無論存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對問題銀行采取何種措施，都能保證儲戶的存款損失能被降到最低，保障存款人利益。商業(yè)銀行由于其自身高負(fù)債經(jīng)營貨幣信用以及內(nèi)生脆弱性等特點(diǎn)，最需要并且最難以防范的就是擠兌風(fēng)險(xiǎn)。擠兌風(fēng)險(xiǎn)又具有極強(qiáng)的分散性，“錢荒”言論一旦四處傳播，會不斷地?cái)U(kuò)散并難以停止，這會對商業(yè)銀行造成難以估量的損失甚至可致其破產(chǎn)。正如前文所說，一方面，存款保險(xiǎn)制度能對公眾形成資金安全的心理預(yù)期，通過提高儲戶的信心來防止擠兌風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和蔓延，繼而避免銀行陷入流動性困境。另一方面，即使銀行難以支付存款，存款保險(xiǎn)制度也可以通過事先繳納保費(fèi)形成基金分散風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，對正遭受經(jīng)營困境或?yàn)l臨破產(chǎn)的銀行施以援手，幫助其渡過危機(jī)。此夕卜，由于存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對問題銀行承擔(dān)有保證給付的責(zé)任，因而會對投保銀行的日常經(jīng)營活動進(jìn)行監(jiān)督和管理，確保其經(jīng)營合規(guī)和穩(wěn)定。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對問題銀行負(fù)有保證給付的責(zé)任，因此會對銀行的日常經(jīng)營活動進(jìn)行監(jiān)督，從而輔助完善了金融監(jiān)管體系，特別是有助于健全金融機(jī)構(gòu)的市場退出機(jī)制。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)會定期檢查銀行的財(cái)務(wù)狀況，審查其披露的報(bào)表及賬目，當(dāng)成員銀行經(jīng)營不善或不合規(guī)時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)會提出警告，勒令其整改，當(dāng)銀行陷入困境時(shí)，會提供流動性支持或安排重組、兼并及退出市場。因此，存款保險(xiǎn)制度還有利于減輕金融監(jiān)管當(dāng)局的負(fù)擔(dān)，加大金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，正確引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)平穩(wěn)退出市場，完善監(jiān)管體系。（二）天津地方金融發(fā)展特點(diǎn)及監(jiān)管政策近年來天津市的經(jīng)濟(jì)增長勢頭迅猛，經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了長足進(jìn)步，經(jīng)過多年的積累和建設(shè)，天津市的金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展有了明顯的改觀。在天津市政府和國務(wù)院的優(yōu)惠政策和資金支持下，金融業(yè)已成為近幾年天津市發(fā)展最快的行業(yè)。天津金融業(yè)以銀行金融業(yè)為主體，主要從證券業(yè)及保險(xiǎn)業(yè)的角度，依托2020年的金融數(shù)據(jù)對天津市金融業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行分析。金融市場健康發(fā)展。社會融資規(guī)模穩(wěn)步增長，全年全市社會融資規(guī)模增量累計(jì)為4508億元，同比多增1642億元。年末中外金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存款余額34145.00億元，比年初增加2356.22億元，比上年末增長7.4%。各項(xiàng)貸款余額38859.42億元，比年初增加2718.15億元,增長7.5%。其中，制造業(yè)中長期貸款余額1038.15億元，增長27.6%，貸款余額和增速均創(chuàng)新高。證券市場發(fā)展成效明顯。全年新增上市公司8家，年末全市共有78家上市公司的83只股票在境內(nèi)外資本市場交易。年末證券賬戶626.15萬戶，比上年末增長12.8%。全年各類證券交易額61342.3億元，增長53.6%。其中，股票交易額36207.68億元，增長69.8%;債券交易額22430.06億元，增長32.7%;基金交易額2535.10億元，增長52.8%。期貨市場成交額129552.13億元，增長27.6%。保險(xiǎn)市場穩(wěn)步發(fā)展。全年原保險(xiǎn)保費(fèi)收入672.09億元，增長8.8%。其中，人身險(xiǎn)保費(fèi)收入507.83億元，增長9.1%;財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入164.26億元，增長7.9%。全年賠付支出168.18億元，增長6.3%。其中，人身險(xiǎn)賠付84.54億元，增長7.2%;財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)賠付83.64億元，增長5.5%。年末共有保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)377家，保險(xiǎn)公司從業(yè)人員10.48萬人。由上面數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)天津市的金融發(fā)展還是比較迅速的，而天津自貿(mào)區(qū)的存在使得天津在金融發(fā)展上存在與其他城市的不同之處，下面重點(diǎn)介紹的是天津在金融發(fā)展上的特點(diǎn)1.特殊時(shí)期國家轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式原來主要由出口拉動，現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)增長逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橛晒潭ㄍ顿Y、消費(fèi)需求、外需三大內(nèi)需共同拉動經(jīng)濟(jì)增長。固定投資和擴(kuò)大內(nèi)需為天津發(fā)展提供有力支撐。2008年金融危機(jī)爆發(fā)以來，各國經(jīng)濟(jì)一直處于低迷階段，進(jìn)出口貿(mào)易收到了嚴(yán)重的影響，危及到我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中央高度重視擴(kuò)大內(nèi)需，出臺了一系列相關(guān)的政策來拉動內(nèi)需，同時(shí)配套實(shí)施推進(jìn)結(jié)構(gòu)性減稅、收入分配制度改革，有力地改變了我國的消費(fèi)環(huán)境，開辟了消費(fèi)空間。2.天津發(fā)展?jié)摿薮筇旖蚰壳罢幵陂_發(fā)建設(shè)的黃金時(shí)期、大批項(xiàng)目在建和待建。未來三年中各區(qū)縣單位必將加大工作力度，加快推進(jìn)天津市經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強(qiáng)城市服務(wù)功能，這些都將有力地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會繼續(xù)保持快速發(fā)展。3.開放合作的機(jī)遇，人民幣逐漸走出去金融危機(jī)之后，美元的國際儲備貨幣地位下降，中國經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)的強(qiáng)勢勁頭以及人民幣在邊境結(jié)算中的普及，使人民幣國際化的趨勢日益明顯。天津市在東疆港保稅區(qū)的離岸業(yè)務(wù)不僅提高了人民幣的國際地位也為外匯儲備提供了一個操作平臺。再有金融本身就是服務(wù)實(shí)體服務(wù)民生的，它不是為單個一個城市服務(wù)的，城市之間的金融機(jī)構(gòu)綜合金融他都向各個城市延伸，天津市和其他城市之間有一個互相合作的機(jī)遇。4.國家對濱海新區(qū)的大力扶持政策將全面增強(qiáng)天津經(jīng)濟(jì)活力國家出臺相關(guān)政策批準(zhǔn)濱海新區(qū)開展綜合配套改革試驗(yàn)，先行先試，對濱海新區(qū)給予了大力扶持。在國家多個部委的積極支持下，經(jīng)過不懈努力，濱海新區(qū)綜合配套改革試驗(yàn)第一個三年實(shí)施計(jì)劃主要任務(wù)基本完成，并且取得了突破性的進(jìn)展，為天津市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了重要的貢獻(xiàn)。濱海新區(qū)綜合配套改革試驗(yàn)第二個三年計(jì)劃將已經(jīng)推出?，F(xiàn)在，濱海新區(qū)在國際上的知名度大大提高，為濱海新區(qū)的招商引資帶來了新的機(jī)遇。同時(shí)濱海新區(qū)的金融體制不斷完善健全，正以金融、物流、土地改革為突破口，爭取國家支持，探索創(chuàng)建新的體制機(jī)制。濱海新區(qū)綜合配套改革的成果將在一定程度上解放發(fā)展生產(chǎn)力，推動天津經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。但是目前，天津的金融建設(shè)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會轉(zhuǎn)型都處于攻堅(jiān)階段，其成敗與否、速度快慢很大程度上取決于市場的創(chuàng)新和凝聚能力，而提高金融創(chuàng)新能力就需要大批優(yōu)秀的金融人才，據(jù)濱海新區(qū)人力資源和社會保障局的初步統(tǒng)計(jì)，新區(qū)目前擁有1.8萬多名金融人才，但是這與濱海新區(qū)對人才的需求還相距甚遠(yuǎn)。目前天津市金融人才稀缺，特別是國際金融租賃人才，天津市政府需要出臺相關(guān)政策來引進(jìn)相關(guān)人才，從而完善和推動當(dāng)?shù)亟鹑跇I(yè)的發(fā)展。天津市金融的飛速發(fā)展也給天津地方監(jiān)管提出了比較大的考驗(yàn)，天津市政府針對天津市的發(fā)展特點(diǎn)也是出臺了一系列金融監(jiān)管的措施。天津得益于自貿(mào)區(qū)先行先試政策優(yōu)勢，近年來融資租賃、商業(yè)保理行業(yè)在天津飛速發(fā)展。為了規(guī)范這些新興金融行業(yè)，加強(qiáng)監(jiān)管，厘清權(quán)責(zé)，天津在2019年7月實(shí)施了《天津市地方金融監(jiān)督管理?xiàng)l例》。天津市金融局又相繼推出了包括“商業(yè)保理試點(diǎn)管理辦法”以及“關(guān)于加強(qiáng)融資租賃公司監(jiān)督工作的通知”等8份系列文件，進(jìn)一步完善了對新興金融領(lǐng)域的監(jiān)管體系建設(shè)。不僅如此，他們還利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)，建立起了一套線上線下相結(jié)合的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防控系統(tǒng)。這套網(wǎng)絡(luò)大數(shù)據(jù)平臺，可以對天津范圍內(nèi)小額貸款、融資擔(dān)保等7類金融企業(yè)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測，并對經(jīng)營狀況進(jìn)行打分。高于80分將被列為“高風(fēng)險(xiǎn)”，系統(tǒng)會主動發(fā)出“警報(bào)”。市區(qū)兩級金融部門工作人員，將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)線索第一時(shí)間，進(jìn)行現(xiàn)場核查，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)處理。目前，這套系統(tǒng)已經(jīng)預(yù)警信息400多條，提供風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告50多份，有效的降低了金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。天津通過加強(qiáng)監(jiān)管，促進(jìn)地方金融企業(yè)規(guī)范發(fā)展，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了有力的支撐。2019年，天津市“線上銀稅互動平臺”全年為1200多家小微企業(yè)授信7.3億元，新增境內(nèi)外上市公司5家，創(chuàng)近年來新高；2家民營企業(yè)科創(chuàng)板上市，首發(fā)募集資金22億元。2020年12月17日，天津市地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布了《天津市地方金融組織監(jiān)管評級與分類監(jiān)管工作指引》征求意見的公告，該指引中，采用評分定級，分級監(jiān)管的方式，共分為A（優(yōu)秀）、B（良好）、C（中等）、D（較差）、E（差）五個等級。得分為60分以下的，評級結(jié)果為E級，表示公司存在嚴(yán)重經(jīng)營異常、重大違法違規(guī)行為，脫離監(jiān)管或不能落實(shí)監(jiān)管要求，風(fēng)險(xiǎn)極大，對此級別公司采取重點(diǎn)監(jiān)管關(guān)注。級別為D、E的公司將有多個行為受限，無法獲得政府扶持。天津市借鑒了小額貸款公司監(jiān)管評級和融資擔(dān)保公司監(jiān)管記分工作經(jīng)驗(yàn)，將融資租賃公司按照明確的分值定級，再根據(jù)級別分類監(jiān)管，這樣的方式可以聚焦出現(xiàn)問題的租賃公司，及時(shí)采取相應(yīng)措施。三、天津地方金融監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防控體系暴露的問題（一）立法依據(jù)不明確各地條例第一條均明確了其立法依據(jù)，即“依據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)”，但這些“法律、行政法規(guī)”目前是付之闕如。在行政法規(guī)層面，目前僅有《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》對融資擔(dān)保公司的地方監(jiān)管權(quán)限作了明確授權(quán)，其他地方金融組織的監(jiān)管權(quán)限來源于《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》《關(guān)于加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管有關(guān)問題的通知》等部門規(guī)章和規(guī)范性文件，法律位階較低，影響了各地地方金融監(jiān)管條例的有效性。此外，地方金融監(jiān)管部門的監(jiān)管方式主要是行政許可和行政處罰，而部門規(guī)章和規(guī)范性文件并無權(quán)設(shè)置，使地方金融監(jiān)管部門執(zhí)法的合法性受到質(zhì)疑。地方金融監(jiān)管缺乏法律和行政法規(guī)層面的授權(quán)，難免“名不正言不順”；而作為監(jiān)管主體的地方金融監(jiān)管部門法律地位不明確、監(jiān)管權(quán)限不明，直接影響其監(jiān)管效率。高位階的法律授權(quán)成為當(dāng)前地方金融監(jiān)管立法亟待解決的首要問題。（二）地方金融監(jiān)管部門定位不清晰地方政府在監(jiān)管地方金融組織的同時(shí)，往往還肩負(fù)著促進(jìn)地方金融發(fā)展的責(zé)任，從各地條例涉及發(fā)展政策的篇幅可見一斑。地方金融監(jiān)督管理局作為地方政府的下屬機(jī)構(gòu)，職能同樣混雜。如天津市地方金融監(jiān)督管理局內(nèi)設(shè)開放發(fā)展處，負(fù)責(zé)推進(jìn)本市金融領(lǐng)域的招商引資工作⑩，這樣的職能定位本身就已違反監(jiān)管部門的中立性要求。經(jīng)濟(jì)增長是一個易于衡量的指標(biāo)，地方金融監(jiān)管的效果卻難以顯明，地方金融監(jiān)管部門在面臨推動經(jīng)濟(jì)增長和防控金融風(fēng)險(xiǎn)的選擇時(shí)，往往會偏離自身定位，重發(fā)展輕監(jiān)管，與中央的金融監(jiān)管目標(biāo)背道而馳。發(fā)展與監(jiān)管不是非此即彼的對立關(guān)系，我國亟須重塑地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的定位，再次審視發(fā)展與監(jiān)管之間的關(guān)系，促進(jìn)二者之間的兼容，使中央和地方的金融監(jiān)管目標(biāo)得以趨同。（三）監(jiān)管科技效果受限面對不斷涌現(xiàn)的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品，傳統(tǒng)的監(jiān)管手段已無法應(yīng)對。可以肯定的是，監(jiān)管科技的運(yùn)用是地方金融監(jiān)管順應(yīng)時(shí)代潮流之必然選擇，但一項(xiàng)新事物的起步過程必然伴隨著阻礙與挑戰(zhàn)。首先，監(jiān)管科技缺少法律法規(guī)的規(guī)制。使用監(jiān)管科技的標(biāo)準(zhǔn)是什么，“監(jiān)管科技”由誰監(jiān)管，如何把握監(jiān)管科技的適用范圍等諸多問題，都是監(jiān)管科技立法亟須明確的事項(xiàng)。其次，監(jiān)管科技在運(yùn)用過程中涉及對大量數(shù)據(jù)的收集與分析，由于目前缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間數(shù)據(jù)差異較大，監(jiān)管科技落地困難。最后，地方金融監(jiān)管部門本身不具備技術(shù)開發(fā)能力，通常是由監(jiān)管部門設(shè)置監(jiān)管規(guī)則，引入第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)提供技術(shù)支持，存在數(shù)據(jù)泄露等風(fēng)險(xiǎn)。（四）金融監(jiān)管協(xié)調(diào)乏力雙層監(jiān)管模式下，央地監(jiān)管協(xié)調(diào)尤為重要。目前央地金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制初具雛形，但真正的構(gòu)建之路任重而道遠(yuǎn)。明確中央和地方之間的金融監(jiān)管事權(quán)是建立框架的第一步，但目前我國中央和地方的金融監(jiān)管邊界仍不清晰。配套措施的缺失，也使得地方協(xié)調(diào)機(jī)制空有其表，以加強(qiáng)監(jiān)管信息共享為例，部分省市條例中雖有籠統(tǒng)性表述，但對具體由誰牽頭、以何種方式加強(qiáng)信息溝通等細(xì)節(jié)還未有明確的規(guī)定。四、構(gòu)建天津地方金融監(jiān)管與防控體系的對策建議（一）健全天津地方金融監(jiān)管法律體系因?yàn)樘旖蚺c其他城市不同的是天津有濱海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)。自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的金融業(yè)務(wù)綜合性和特殊性，決定了其服務(wù)的創(chuàng)新性和監(jiān)管的復(fù)雜性與集中性。就金融創(chuàng)新服務(wù)而言，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)管理機(jī)構(gòu)就可以履行上述職責(zé)，從金融監(jiān)管需要看，現(xiàn)有的自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)政府機(jī)構(gòu)卻很難順利行使權(quán)力。雖然政府的管理中心正在從事前管理向事中事后轉(zhuǎn)移，但是金融風(fēng)險(xiǎn)的防范更強(qiáng)調(diào)預(yù)判、預(yù)警、預(yù)防，因此，全國分業(yè)分類的金融管理體制下，如果仍然是“一行二會”各自獨(dú)立下派機(jī)構(gòu)縱向監(jiān)管，則金融風(fēng)險(xiǎn)的防范很容易演化成事后諸葛亮，不停地堵漏洞的格局?？梢灶A(yù)見，中國金融業(yè)重組和混業(yè)經(jīng)營將不可避免，因此，從自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融監(jiān)管模式創(chuàng)新入手，探索如何完善國家的金融監(jiān)管體系將是自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)試驗(yàn)的一大任務(wù)，成立相應(yīng)的綜合監(jiān)管機(jī)構(gòu)或建立聯(lián)席會議制度也不可避免地提到議事日程。當(dāng)前我國地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)來自中央的行政指令，現(xiàn)行法律并無對地方金融監(jiān)管的賦權(quán)規(guī)定，權(quán)源瑕疵影響地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管措施的法律效力，因此當(dāng)務(wù)之急是通過制定高位階法規(guī)，明確地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)力來源，讓授權(quán)方式回歸合法。地方立法的活力在于創(chuàng)新。在中央進(jìn)行明確授權(quán)后，地方應(yīng)當(dāng)秉持不與上位法相抵觸的原則，基于對本地區(qū)實(shí)際情況的考量，把握當(dāng)?shù)氐胤浇鹑诘陌l(fā)展規(guī)律和問題，積極出臺地方性法規(guī)和地方政府規(guī)章。除此以外，地方金融監(jiān)管部門還應(yīng)制定監(jiān)管細(xì)則，明確監(jiān)管方法、界定標(biāo)準(zhǔn)等細(xì)節(jié)，完善補(bǔ)充地方金融監(jiān)管法律體系。（二）明確天津地方監(jiān)管對象及目標(biāo)明晰地方金融組織的范圍是地方進(jìn)行金融監(jiān)管的前提。對于P2P平臺，從中央層面看，相關(guān)政策文件已明確P2P平臺的基本監(jiān)管格局是由中央負(fù)責(zé)制定監(jiān)管框架、明確發(fā)展方向，地方負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)P2P平臺的備案登記、風(fēng)險(xiǎn)防范處置等具體工作。從監(jiān)管授權(quán)看“一事一議”的個案授權(quán)無法適應(yīng)蓬勃創(chuàng)新的地方金融發(fā)展，難免掛一漏萬。未來在高位階立法中，應(yīng)當(dāng)通過概括加列舉的方式明確地方金融監(jiān)管對象，保證地方金融監(jiān)管的一致性。地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)定位不明確導(dǎo)致央地金融監(jiān)管目標(biāo)不一致。中央層面意在通過地方監(jiān)管防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融秩序，而地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)則同時(shí)肩負(fù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和監(jiān)管雙重責(zé)任，在實(shí)際工作中往往存在“重發(fā)展、輕監(jiān)管”的問題。確立明確的地方金融監(jiān)管目標(biāo)有助于地方在規(guī)范與促進(jìn)之間尋得平衡，應(yīng)調(diào)整地方發(fā)展框架，改進(jìn)政府考核體系，通過弱化GDP評估指標(biāo)、提升監(jiān)管指標(biāo)的重要性等方式，促使政府轉(zhuǎn)變方向，不再盲目地追求經(jīng)濟(jì)的增長，而是放眼全局、加強(qiáng)監(jiān)管。此外，地方金融監(jiān)管更應(yīng)關(guān)注消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，未來應(yīng)建立全方位的消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制，維護(hù)消費(fèi)者的合法利益訴求。（三）完善監(jiān)管科技的頂層設(shè)計(jì)，推進(jìn)監(jiān)管體系變革“社會的法律運(yùn)行、資源配置進(jìn)程便是不斷地重新配置權(quán)利、調(diào)整權(quán)利結(jié)構(gòu)與變革實(shí)施程序之進(jìn)程。”由于我國金融科技發(fā)展時(shí)間短、發(fā)展程度淺、發(fā)展速度快，并沒有采取類似于域外發(fā)達(dá)國家的功能性監(jiān)管體系，依然采取的是根據(jù)不同金融業(yè)務(wù)特征而采取的以機(jī)構(gòu)（分業(yè)）監(jiān)管為主的監(jiān)管體系。盡管目前我國已經(jīng)建立起由國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會（以下簡稱“金穩(wěn)委”）指導(dǎo)的金融監(jiān)管體系，并基于監(jiān)管科技的研究視角由原來的“一行三會（央行、證監(jiān)會、保監(jiān)會、銀監(jiān)會）”轉(zhuǎn)型為“一委一行兩會（金穩(wěn)委、央行、證監(jiān)會、銀保監(jiān)會）”，然而該類金融監(jiān)管體制尚未跳出分業(yè)監(jiān)管的框架。多頭分業(yè)監(jiān)管的模式，不僅仍存在監(jiān)管漏洞和監(jiān)管套利等突出問題，而且可能誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)。此外，該種金融監(jiān)管體制在較長時(shí)間內(nèi)可能依然難以改變。從域外發(fā)達(dá)國家應(yīng)對金融科技創(chuàng)新的監(jiān)管體系演進(jìn)歷程來看，功能監(jiān)管將會逐步得到重視，從而實(shí)現(xiàn)對“機(jī)構(gòu)監(jiān)管+功能監(jiān)管”的綜合監(jiān)管格局。完