02現(xiàn)金規(guī)劃教學(xué)案例

第二章現(xiàn)金規(guī)劃分析客戶現(xiàn)金需要現(xiàn)金規(guī)劃概述制定現(xiàn)金規(guī)劃方案OUTLINE現(xiàn)金規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃與現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金規(guī)劃是為滿足個(gè)人或家庭需求而進(jìn)行的管理日常的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物和短期融資的活動(dòng)?，F(xiàn)金等價(jià)物：指流動(dòng)性比較強(qiáng)的活期儲(chǔ)蓄、各類銀行存款和貨幣市場(chǎng)基金等金融資產(chǎn)?，F(xiàn)金規(guī)劃概述分析客戶現(xiàn)金需要現(xiàn)金規(guī)劃需要考慮的因素現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物簡(jiǎn)介流動(dòng)性比率現(xiàn)金流量表一、現(xiàn)金規(guī)劃需要考慮的因素對(duì)金融資產(chǎn)的流動(dòng)性要求交易動(dòng)機(jī)：例如日常開支。謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)或預(yù)防動(dòng)機(jī)：例如預(yù)付意外、疾病、失業(yè)等支出。投機(jī)動(dòng)機(jī)：例如，隨時(shí)準(zhǔn)備一筆資金進(jìn)行一筆股票投資。一、現(xiàn)金規(guī)劃需要考慮的因素機(jī)會(huì)成本通常，流動(dòng)性越高，收益性越差。為了保持較高的流動(dòng)性而持有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物存在機(jī)會(huì)成本二、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物簡(jiǎn)介現(xiàn)金流動(dòng)性最高。收益＝0，考慮通脹因素，收益為負(fù)。二、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物簡(jiǎn)介各種存款活期：1元起存，以前每年6月30日結(jié)息一次；

自2005年9月21日起，按季結(jié)息，每季末月的20日為結(jié)息日定活兩便：50元起存，不滿3個(gè)月，按活期計(jì)；3－6個(gè)月，按3個(gè)月定期打6折計(jì)；半年至一年，按半年存款利率打6折計(jì)；1年以上，按1年打6折計(jì)。各種存款整存整?。ǘㄆ冢?0元起，分為3個(gè)月、半年、1年、2年、3年、5年零存整?。好吭鹿潭ù嫒胍欢ń痤~，存期為1年、3年、5年。各種存款整存零?。?000元起，一次存入，分次領(lǐng)取本息。存期1、3、5年，約定第1、3、6個(gè)月領(lǐng)取一次。存本取息：5000元起，分次取息，到期還本。存期1、3、5年，約定第1、3、6個(gè)月領(lǐng)取一次。各種存款通知存款：存取均5萬起，一次存入，可分次領(lǐng)取。1天通知存款＆7天通知存款。定期定額儲(chǔ)蓄：存款金額固定、存期固定，事先約好。不記名。二、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物簡(jiǎn)介貨幣市場(chǎng)基金準(zhǔn)儲(chǔ)蓄可投資范圍：現(xiàn)金；1年內(nèi)存款、大額存單；1年內(nèi)央行票據(jù)；1年內(nèi)債券回購；397天內(nèi)債券；證監(jiān)會(huì)及央行認(rèn)可的其它金融工具。貨幣市場(chǎng)基金禁止投資的范圍：股票、可轉(zhuǎn)債、397天以上的債券、AAA級(jí)以下的企業(yè)債券、官方禁止的其他金融工具貨幣市場(chǎng)基金流動(dòng)性：T＋1、T＋2、T＋3，僅次于活期存款收益性：相當(dāng)于一年期定期存款，無利息稅安全性：無風(fēng)險(xiǎn)貨幣市場(chǎng)基金手續(xù)費(fèi)：申購費(fèi)、贖回費(fèi)＝0購買渠道：銀行柜面、券商、網(wǎng)銀、基金直銷協(xié)定存款7天通知存款貨幣市場(chǎng)基金安全性高高高流動(dòng)性隨時(shí)提取提前7天預(yù)約最快T+1日到賬收益率1.44%1.62%2%-3%所得稅有有無其他限制有最低要求五萬起存首次認(rèn)購1000元起三、流動(dòng)性比率定義：流動(dòng)資產(chǎn)與月支出的比值修正為：現(xiàn)金比率＝現(xiàn)金等價(jià)物／月支出通常保持在3左右不同的人有不同的最適合的流動(dòng)性比率四、現(xiàn)金流量表反映客戶的收入支出情況通常分三欄：收入、支出、結(jié)余可編制月度、年度的現(xiàn)金流量表編制原則：真實(shí)可靠、充分反映、明晰現(xiàn)金流量表分析的作用1、說明客戶現(xiàn)金流入和流出的原因2、深入反映客戶的償債能力3、反映財(cái)務(wù)活動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響分析時(shí)應(yīng)注意的要點(diǎn)1、首先分析收支項(xiàng)目的數(shù)額及在總額中所占比例2、重點(diǎn)關(guān)注影響較大的經(jīng)常性項(xiàng)目3、努力保持正的凈現(xiàn)金流量資產(chǎn)負(fù)債表1、金融資產(chǎn)現(xiàn)金活期存款定期存款其它類型銀行存款貨幣市場(chǎng)基金人壽保險(xiǎn)現(xiàn)金收入現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物債券股票及權(quán)證基金期貨外匯實(shí)盤投資人民幣（美元、港幣）理財(cái)產(chǎn)品保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品證券理財(cái)產(chǎn)品信托理財(cái)產(chǎn)品其他金融資產(chǎn)2、實(shí)物資產(chǎn)自用住宅投資的房地產(chǎn)汽車家具和家電珠寶和收藏品其它個(gè)人物品3、負(fù)債信用卡透支消費(fèi)貸款（含助學(xué)貸款）創(chuàng)業(yè)貸款汽車貸款住房貸款其它4、凈資產(chǎn)

凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)-總負(fù)債工資薪金的增加投資收益饋贈(zèng)或遺產(chǎn)減稅免債資產(chǎn)重估增值案例

某客戶資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)金額負(fù)債金額現(xiàn)金2000.00私人臨時(shí)借款700.00定期存款30000.00信用卡透支5000.00貨幣市場(chǎng)基金5000.00教育貸款35000.00期貨13000.00股票10000.00其他個(gè)人資產(chǎn)20600.00負(fù)債總計(jì)40700.00凈資產(chǎn)39900.00資產(chǎn)總計(jì)80600.00負(fù)債與凈資產(chǎn)合計(jì)80600.00年度現(xiàn)金流量表收入金額支出金額工資80000.00伙食費(fèi)13000.00獎(jiǎng)金和津貼40000.00通訊及交通費(fèi)10000.00存款利息1000.00社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)6000.00股票與期貨投資收益7000.00培訓(xùn)費(fèi)4000.00接受遺產(chǎn)2000.00已付房租10000.00交通肇事連帶賠款23000.00購置衣物3000.00旅游5000.00娛樂3000.00收入總計(jì)130000.00支出總計(jì)77000.00年度結(jié)余53000.00制定現(xiàn)金規(guī)劃方案現(xiàn)金規(guī)劃的一般金融工具現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具現(xiàn)金規(guī)劃的流程一、現(xiàn)金規(guī)劃的一般金融工具現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物，主要包括：現(xiàn)金、各種儲(chǔ)蓄存款與貨幣基金，前面已經(jīng)介紹二、現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具信用卡銀行其他貸款保單質(zhì)押貸款典當(dāng)1信用卡借記卡、準(zhǔn)貸記卡、貸記卡（標(biāo)準(zhǔn)信用卡）額度——允許透支消費(fèi)的最大金額透支消費(fèi)與透支取現(xiàn)賬單日、還款日與免息期以招行為例，5號(hào)賬單日、23號(hào)還款日1信用卡信用卡理財(cái)功能符合條件的免息透支免息分期付款調(diào)高臨時(shí)額度預(yù)借現(xiàn)金循環(huán)使用1信用卡信用卡的費(fèi)用年費(fèi)（不開卡也會(huì)產(chǎn)生年費(fèi)）透支取現(xiàn)手續(xù)費(fèi)利息：日息萬分之五，月復(fù)利，約合年息18%最低還款額、循環(huán)信用、利息計(jì)算1信用卡信用卡使用忠告：使用前詳細(xì)了解各種費(fèi)用及規(guī)定避免透支取現(xiàn)用足免息期避免過度消費(fèi)捆綁借記卡自動(dòng)還款＋全額還款，避免最低還款信用卡套現(xiàn)信用卡淘寶A淘寶B借記卡貨幣基金/新股①充值③提現(xiàn)②虛假交易④投資套利⑤還款2銀行其他貸款憑證式國債質(zhì)押貸款：5000元起，不超過面額90%存單質(zhì)押個(gè)人臨時(shí)貸款個(gè)人房產(chǎn)裝修貸款個(gè)人旅游貸款個(gè)人商鋪貸款個(gè)人小型設(shè)備貸款3保單質(zhì)押貸款可質(zhì)押的保單：有現(xiàn)金價(jià)值，主要是一些儲(chǔ)蓄型保單，例如養(yǎng)老保險(xiǎn)、分紅保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)醫(yī)療保險(xiǎn)和意外保險(xiǎn)不能質(zhì)押質(zhì)押給保險(xiǎn)公司速度快一般貸款上限為現(xiàn)金價(jià)值的70%最長(zhǎng)6個(gè)月利率較高質(zhì)押給銀行一般可貸出CV的90%可長(zhǎng)達(dá)3－5年利率較低手續(xù)比較復(fù)雜4典當(dāng)?shù)洚?dāng)期限雙方約定，最長(zhǎng)6個(gè)月，續(xù)當(dāng)最長(zhǎng)6個(gè)月。典當(dāng)當(dāng)金利息不得預(yù)扣。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押典當(dāng)?shù)脑戮C合費(fèi)率不得超過當(dāng)金的42‰房地產(chǎn)抵押典當(dāng)?shù)脑戮C合費(fèi)率不得超過當(dāng)金的24‰汽車典當(dāng)，四證齊全：行車證、完稅證、機(jī)動(dòng)車登記證和已交養(yǎng)路費(fèi)憑證房產(chǎn)典當(dāng)。股票典當(dāng)。優(yōu)點(diǎn)：對(duì)客戶的信用幾乎不要求；銀行一般只做不動(dòng)產(chǎn)，典當(dāng)還可做動(dòng)產(chǎn)；起點(diǎn)低，注重對(duì)個(gè)人及中小企業(yè)服務(wù)；手續(xù)簡(jiǎn)便速度快。缺點(diǎn)：利息高、貸款規(guī)模小、期限短。三、現(xiàn)金規(guī)劃的流程在分析客戶現(xiàn)金需求的基礎(chǔ)上，在月支出的3－6倍范圍內(nèi)合理確定客戶的現(xiàn)金規(guī)劃額度使用一般的現(xiàn)金規(guī)劃金融工具（現(xiàn)金等價(jià)物）配置前一步確定的額度，主要包括：現(xiàn)金、存款、貨幣基金具體配置中，平衡客戶的流動(dòng)性與收益性向客戶介紹現(xiàn)金規(guī)劃的融資方式，并根據(jù)客戶的情況設(shè)計(jì)超額的現(xiàn)金需求短期融資方案形成完整的規(guī)劃方案，呈現(xiàn)客戶其他融資方式現(xiàn)金規(guī)劃圖信用卡融資現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具月支出3－6倍謝謝！案例1張先生46歲為某公司主管，月薪3萬，年終獎(jiǎng)金10萬；妻子吳某現(xiàn)年42歲，是某公司財(cái)務(wù)主管，月薪8000元。該家庭2007年12月31日對(duì)資產(chǎn)負(fù)債狀況進(jìn)行清理的結(jié)果為：價(jià)值100萬的住房一套和80萬德郊區(qū)度假別墅一幢。一輛別克轎車，銀行定期存款15萬，活期5萬，現(xiàn)金2萬。家庭房產(chǎn)均為5年前購買，買價(jià)分別是50萬和30萬，首付二成，其余進(jìn)行10年期按揭，每月還款5800元；轎車為2年前購買，使用年限為10年，買價(jià)為45萬，每年花費(fèi)1萬元購買汽車保險(xiǎn)，當(dāng)前該車型市場(chǎng)價(jià)格降為40萬。資產(chǎn)負(fù)債表該家庭三年前投入20萬資金進(jìn)行股票投資，目前賬戶中的價(jià)值為15萬，一年前購入10萬的三年期記賬式國債，目前價(jià)值12萬。張先生愛好字畫收藏，陸續(xù)花費(fèi)40萬購買的名家字畫當(dāng)前市價(jià)已達(dá)到100萬，妻子吳某的翡翠及鉆石首飾的市價(jià)達(dá)到了30萬元。夫婦兩人從1997年開始還每年購買中國人壽保險(xiǎn)公司的意外傷害醫(yī)療保險(xiǎn)，每年交保費(fèi)500元。案例2周先生2007年35歲，在某研究所工作，月薪收入5500元，稿酬收入1000元，其他收入500元。愛人劉女士33歲，某著名高校講師，每月薪金收入4000元，稿費(fèi)收入6000元，各項(xiàng)補(bǔ)助1800元和其他收入200元。孩子7歲，上小學(xué)一年級(jí)。現(xiàn)住房120平米，是按揭20萬貸款購買的。目前每月需要償還2500元按揭貸款額，另有一40平方米的小套用于出租，每月租金收入1000元。收入支出表接上現(xiàn)有家庭存款220000元，其中，包括定期存款200000元，活期儲(chǔ)