基金從業(yè)考試基礎知識大綱

基礎知識對應教材章名節(jié)名編號學習目標(掌握/理解/了解）6.投資管理基礎1.財務報表理解資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表所提供的信息Q:反映公司在一定時期內生產(chǎn)經(jīng)營成果的財務報表是（C）A：資產(chǎn)負債表B：所有者權益變動表C：利潤表D：現(xiàn)金流量表Q：通過對（C）的分析，分析者可以更深入地了解企業(yè)當前和未來獲得的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力及現(xiàn)金組成項目的變化趨勢。A：資產(chǎn)負債表B：利潤表C：現(xiàn)金流量表D：所有者權益變動表理解資產(chǎn)、負債和權益資產(chǎn)=負債+權益理解利潤和凈現(xiàn)金流息稅前利潤EBIT，凈現(xiàn)金流=經(jīng)營活動現(xiàn)金流+投資活動現(xiàn)金流+籌資活動現(xiàn)金流了解營運現(xiàn)金流、投資現(xiàn)金流和融資現(xiàn)金流2.財務報表分析理解財務報表分析的概念了解流動性比率、財務杠桿比率、營運效率比率流動比率、速動比率資產(chǎn)負債率、權益乘數(shù)、負債權益比、利息倍數(shù)周轉率理解衡量盈利能力的三個比率：銷售利潤率（ROS），資產(chǎn)收益率（ROA），權益報酬率（ROE）Q：盈利能力比率中不包括（B）A：銷售凈利潤B：流動資產(chǎn)周轉率C：凈資產(chǎn)收益率D：資產(chǎn)收益率了解杜邦分析法Q：杜邦財務分析法是以（B）為主線，將公司在某一時期的銷售成果以及資產(chǎn)營運狀況全面聯(lián)系在一起。A：資產(chǎn)凈利率B：凈資產(chǎn)收益率C：營業(yè)毛利率D：營業(yè)凈利率3.貨幣的時間價值及利率掌握貨幣的時間價值的概念、時間和貼現(xiàn)率對價值的影響以及PV和FV的概念、計算和應用Q：對給定的終值計算現(xiàn)值的過程稱為（B）A：映射B：貼現(xiàn)C：回歸D：轉換掌握即期利率和遠期利率的概念掌握名義利率和實際利率的概念費雪方程式：通貨膨脹率掌握單利和復利的概念Q：單利計息及復利計息的區(qū)別在于（C）A：是否考慮資金的時間價值B：是否考慮本金的時間價值C：是否考慮先前計息周期累計利息的時間價值D：采取名義利率還是實際利率4.常用描述性統(tǒng)計概念掌握平均值、中位數(shù)、分位數(shù)的概念、計算和應用Q：在基金投資管理領域中，基金經(jīng)理的個人回報往往取決于其管理基金的表現(xiàn)對于（A）基準有多好A：中位數(shù)B：分位數(shù)C：平均值D：相關系數(shù)理解方差和標準差的概念、計算和應用了解正態(tài)分布的特征理解相關性的概念Q：關于相關系數(shù)，以下敘述錯誤的有（D）A：當相關系數(shù)等于1時，表示完全正相關B：當相關系數(shù)等于-1時，表示完全負相關C：當相關系數(shù)大于0時，表示正相關D：當相關系數(shù)小于0時，表示正相關7.權益投資1.資本結構理解不同資本類別之間投票權和所有權的區(qū)別Q：優(yōu)先股籌資是一種混合型資本，它具有及債權相似的固定收入，同時又是一種權益資本。利用優(yōu)先股籌資的優(yōu)先不包括（D）A：優(yōu)先股籌資的資本屬于權益資本，通常沒有到期日，即使其股息不能到期兌現(xiàn)也不會引發(fā)公司的破產(chǎn)，因而籌資后不增加財務風險，反而使籌資能力增強，可獲得更大的負債額B：優(yōu)先股股東一般沒有表決權，不會使普通股股東的剩余控制權受到威脅C：優(yōu)先股的股息通常是固定的，在收益上升時期可為現(xiàn)有普通股股東“保存”大部分利潤，具有一定的杠桿作用D：發(fā)行優(yōu)先股具有降低籌資成本、改善公司未來資本結構的好處（認股權證）2.權益證券理解權益證券的類型和特點Q：關于配股權的估值，以下說法正確的是（D）A：因持有股票而享有的配股權，從配股權日起到配股確認日止，以收盤價和配股價熟低進行估值B：因持有股票而享有的配股權，從配股權日起到配股確認日止，如果收盤價高于配股價，按收盤價高于配股價的差額估值C：因持有股票而享有的配股權，從配股權日起到配股確認日止，如果收盤價高于配股價，按零進行估值D：因持有股票而享有的配股權，從配股權日起到配股權日起到配股確認日止，如果收盤價低于配股價，按收盤價低于配股價的差額進行估值。理解普通股和優(yōu)先股的區(qū)別Q：以下不是股票投資收益來源的是（D）A：資本利得B：股息C：紅利D：期望收益率了解存托憑證(DepositReceipts)理解可轉債的定義、特征和基本要素Q：下列關于可轉換債券的敘述中，正確的是（B）A：可轉換債券具有債權和收益權的雙重性質B：可轉換債券可將債券持有到期收回本金和利息C：可轉換債券是將債券轉換成發(fā)行人優(yōu)先股的證券D：可轉換債券持有者可在任一時間將債券轉換成股票理解權證的定義和基本要素Q：以下不是按照權證持有人行權的時間不同所進行的分類的是（C）A：美式權證B：歐式權證C：英式權證D：百慕大權證理解不同種類權益資產(chǎn)的風險收益特征了解影響公司在外發(fā)行股本的行為Q：公司進行股票分割行為后產(chǎn)生的影響不包括（C）A：每股市價下降B：發(fā)行在外的股數(shù)增加C：股東權益總額增加D：股東權益各項目的結構不變3.股票分析方法理解股票基本面分析和技術分析的區(qū)別Q：基本面分析包括（D）A：宏觀經(jīng)濟因素分析B：行業(yè)因素分析C：公司因素分析D：以上都是Q：技術分析是以一定的假設條件為前提的，以下敘述不屬于這些假設的是（D）A：市場行為涵蓋一切信息B：證券價格沿趨勢移動C：歷史會重演D：市場是有效率的4.股票估值方法理解內在估值法及相對估值法的區(qū)別Q:絕對估值法亦稱貼現(xiàn)法，主要包括（B）、股利貼現(xiàn)法（DDM）等。A：市盈率法B：自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法（DCF）C：可比公司定價法D：市凈率法Q:（B）是指對股票進行估值時，對可比較的或者有代表性的公司進行分析，尤其注意有著相似業(yè)務的公司，以獲得股指基礎。A：絕對估值法B：相對估值法C：平均估值法D：加權估值法8.固定收益投資1.債券及債券市場理解債券市場各參及方的責任以及發(fā)行人類型掌握債券的種類和特點Q：債券種類繁多，各具特色，根據(jù)不同的分類標準，可對債券進行不同的分類，按發(fā)行主體的分類，債券可分為（A）。A：政府債券、金融債券、公司債券B：短期債券、中期債券、長期債券、永久債券C：付息債券、貼現(xiàn)債券D：信用債券、抵押債券、擔保債券理解債券違約時的受償順序理解固定利率債券、浮動利率債券和零息債券了解嵌入條款的債券理解投資債券的風險Q：（B）是指債券發(fā)行人沒有能力按時支付利息、到期歸還本金的風險。A：利率風險B：信用風險C：提前贖回風險D：通貨膨脹風險Q：對于債券利率的風險結構，描述正確的有（A）A：債券違約風險越大，利率越高B：債券違約風險越大，利率越低C：債券流動性越好，利率越高D：浮動利率債券在市場利率上升的環(huán)境中具有較高的利率風險Q：（C）是指當市場利率下降時，債券發(fā)行人能夠以更低的利率融資，因此可能提前償還高息債券的風險。A：利率風險B：信用風險C：提前贖回風險（回購風險）D：通貨膨脹風險理解中國債券市場體系的發(fā)展2.債券價值分析了解DCF估值法的概念和應用掌握債券價格和到期收益率的關系理解債券的到期收益率和當期收益率的區(qū)別，以及兩者及債券價格的關系。Q：如果一種債券的市場價格提高，其到期收益率必然會（C）A：不確定B：不變C：下降D：提高理解利率的期限結構和信用利差掌握債券久期（麥考利久期和修正久期）的計算方法和應用Q；有關零息債券的麥考利久期，以下哪種說法正確（A）A：等于債券的到期期限B：等于債券的到期期限的一半C：等于債券的到期期限除以其到期收益率D：因無息而無法計算Q：如果一債券的修正久期是5，則，市場利率下降1%時，該債券金的資產(chǎn)凈值將（C）A：減少10%B：增加10%C：增加5%D：減少5%3.貨幣市場工具掌握貨幣市場工具的特點Q：以下不屬于貨幣市場金融投資工具特點的是（B）A：短期B：高風險C：本金安全性高D：流動性強理解常用貨幣市場工具類型Q：下列不屬于貨幣市場工具的是（B）A：短期政府債券B：中長期債券C：商業(yè)票據(jù)D：大額可轉讓定期存單9.衍生工具1.衍生工具概述理解衍生品合約的概念和特點Q：及傳統(tǒng)金融工具相比，不是金融衍生品的特點的是（A）A：期限較長B：杠桿比例高C：定價復雜D：高風險性了解衍生品合約中的買入和賣出2.遠期合約和期貨合約理解期貨和遠期的定義及區(qū)別Q：遠期合約的最大功能在于（A）A：轉嫁風險B：套利C：價格發(fā)現(xiàn)D：投機Q：下列不屬于期貨交易所風險管理制度的是（C）A：每日無負債結算制度B：持倉限額和大戶報告制度C：定點交割制度D：保證金制度理解期貨和遠期的市場作用3.期權合約了解期權合約和影響期權定價的因子Q：下列關于買入期權和賣出期權的說法，正確的是（B）A：當看漲期權的執(zhí)行價格低于當時的標的物價格時，應不執(zhí)行期權B：交易者買入看跌期權，是因為他預期該項金融工具的價格在近期內將會下跌C：買入期權又稱看跌期權或認沽權D：買入期權和賣出期權交易雙方都有損失，且都是無窮大的可能。Q：基礎資產(chǎn)價格及期權價格的關系是（A）A：基礎資產(chǎn)價格的波動性越大，期權價格越高B：基礎資產(chǎn)價格的波動性越大，期權價格越低C：基礎資產(chǎn)價格及期權價格無明顯關系D：基礎資產(chǎn)價格及期權價格取決于匯率水平4.互換合約理解互換合約的概念了解影響互換合約定價的因子理解遠期、期貨、期權和互換的區(qū)別10.另類投資1.另類投資概述理解另類投資的優(yōu)點和局限理解另類投資的投資對象Q：下列不屬于另類投資的投資對象的是（D）A：黃金、白銀B：商業(yè)地產(chǎn)C：藝術品D：股票2.私募股權投資了解私募股權投資Q：私募股權基金的組織形式不包括（A）A：債券型B：有限合伙型C：公司型D：信托型3.不動產(chǎn)投資了解不動產(chǎn)投資4.大宗商品投資了解各類大宗商品投資11.投資者需求及資產(chǎn)配置1.投資者類型和特征掌握投資者的主要類型、區(qū)分方法和特征Q：在影響投資者決策的因素中，（C）是指如人生階段、齡、職業(yè)、生活方式和個性等。A：外在因素B：內在因素C：個人自身因素D：環(huán)境因素Q：下列不屬于機構投資者的是（D）A：基金公司B：傳統(tǒng)商業(yè)銀行C：保險公司D：自然人2.投資者需求和投資政策理解不同類型投資者在資產(chǎn)配置上的需求和差異理解投資政策說明書包含的主要內容12.投資組合管理1.系統(tǒng)性風險、非系統(tǒng)性風險和風險分散化掌握系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險的概念和來源Q：系統(tǒng)性風險也稱宏觀風險，不包括下列（D）A：政策風險B：利率風險C：匯率風險D：經(jīng)營風險理解風險和收益的對應關系掌握分散風險的原理和方法Q：根據(jù)馬柯維茨的投資組合理論，在識別有效投資組合時，不需要考慮的是（C）A：每種證券及其他證券之間的相互關系B：每種證券期望收益率的方差C：投資者對每種證券的偏好D：每種證券的期望收益率2.資產(chǎn)配置理解不同資產(chǎn)間的相關性，及其對風險和收益的影響理解均值方差法及其應用Q：馬柯維茨均值方差模型的基本假設是（A）A：投資者是厭惡風險的B：投資者以收益率均值來衡量未來實際收益率的總體水平，以收益率的標準差來衡量收益率的不確定性C：投資者總是希望期望收益率越高越好；投資者既可以是厭惡風險的人，也可以是喜好風險的人D：投資者對證券的收益和風險有相同的預期理解最小方差法及有效性前沿、資本市場線理解CAPM模型的主要思想、資本市場線和證券市場線Q：下列（C）不屬于資本資產(chǎn)定價模型的假設條件A：投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標準差）評價證券組合的風險水平B：投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯(lián)性具有完全相同的預期C：證券市場的風險波動強度不大D：不存在交易費用和稅金理解戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術資產(chǎn)配置Q：在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的基礎上根據(jù)市場的短期變化，對具體的資產(chǎn)比例進行微調，這種資產(chǎn)配置方式是（C）A：投資組合保險策略B：恒定混合策略C：戰(zhàn)術性資產(chǎn)配置D：買入并持有策略3.被動投資和主動投資了解市場有效性的三個層次Q：（C）假設認為，當前的股票價格已經(jīng)充分反映了及公司前景有關的全部公開信息A：強有效市場B：有效市場C：半強有效市場D：弱有效市場掌握主動投資和被動投資的概念、方法和區(qū)別Q：根據(jù)證券投資組合管理者對（A）的不同看法，其采用的證券組合管理方法可大致分為被動管理和主動管理兩種類型。A：市場效率B：市場風險C：資金的擁有量D：投資業(yè)績了解市場上主要的指數(shù)（股票和債券）的編制方法了解市場有效性和主動、被動產(chǎn)品選擇的關系了解完全復制、抽樣復制和最優(yōu)化方法復制三種跟蹤指數(shù)方法的具體應用環(huán)境理解股票型指數(shù)基金的管理和風險收益特征了解債券指數(shù)基金無法完全被動的原因了解量化投資和多因子模型4.投資組合構建理解股票投資組合和債券投資組合的構建要點5.投資管理部門理解基金公司投資管理部門設置和基金公司投資流程Q：下列有關基金投資運作的說法，錯誤的是（C）A：基金公司的投資管理部門主要包括投資部、研究部和交易部B：投資決策委員會根據(jù)研究部提供的資料制定投資原則、投資方向和總體投資計劃C：交易部是基金投資運作的支撐部門，負責組織、制定和執(zhí)行交易計劃D：基金經(jīng)理根據(jù)投資決策委員會批準的投資方案向交易部下達投資指令13.投資交易管理1.證券市場的交易機制了解指令驅動市場、報價驅動市場和經(jīng)紀人市場三種市場理解做市商和經(jīng)紀人的區(qū)別理解買空、賣空和加杠桿對風險和收益的影響Q：下列不屬于上海證券交易所對于可用于融資融券的股票做出的規(guī)定的是（D）A：在上海證券交易所上市交易超過3個月B：股東人數(shù)不少及4000人C：股票交易未被上海證券交易所實行特別處理D：股票發(fā)行公司為完成股權分置改革2.交易執(zhí)行理解基金公司投資交易流程Q：（D）是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法。A：成交量加權平均價格算法B：時間加權平均價格算法C：跟量算法D：執(zhí)行偏差算法了解算法交易的概念和常見策略3.交易成本及執(zhí)行缺口理解不同類型的交易成本Q：證券市場中的顯性成本不包括（A）A：買賣差價B：傭金C：印花稅D：過戶費Q：關于證券交易中市場沖擊產(chǎn)生的交易成本，以下表述錯誤的是（B）A：市場沖擊可以用交易頭寸占日平均交易量的比例來衡量B：市場沖擊產(chǎn)生的交易成本屬于證券市場交易的顯性成本C：交易執(zhí)行時間的延長會導致機會成本的增加D；頭寸越大，對市場價格的沖擊越明顯了解執(zhí)行缺口的組成了解投資組合資產(chǎn)轉持及T-Charter14.投資風險的管理及控制

1.投資風險的類型掌握風險的定義和分類Q：基金的流動性風險表現(xiàn)在（C）A：基金組合中股票價格的波動B：基金組合中債券價格的波動C：封閉式基金可能會在一定價格下無法及時出售D：基金管理人操作失誤理解投資風險的種類Q：某一項投資當收益率為4%而通貨膨脹率為9%時，人們初持有1萬元，到了終實際持有的1.04萬元將不足以支付1.09萬元的商品價格，這體現(xiàn)出（D）投資風險。A：利率風險B：政策風險C：經(jīng)濟周期性波動風險D：購買力風險（通貨膨脹風險）2.投資風險的測量理解事前及事后風險理解貝塔系數(shù)的概念和計算方法Q：（A）是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。A：貝塔系數(shù)B：標準差C：下行風險標準差D：風險敞口理解下行風險和最大回撤的概念和計算方法理解風險價值VaR的概念，了解常用計算方法了解風險敞口及風險敏感度的概念3.不同類型基金的風險管理理解股票型基金及混合型基金的風險管理Q：根據(jù)2014《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，下列符合混合型基金要求的是（C）A：股票投資比例：80-95%B：股票投資比例：85-100%C：股票投資比例：65-80%D：股票投資比例：0-20%，債券投資比例80%以上14.3.b理解債券型基金及貨幣市場基金的風險管理14.3.c了解指數(shù)、ETF、保本基金、QDII基金、分級基金的風險管理15.基金業(yè)績評價1.基金業(yè)績評價概述理解投資業(yè)績評價的基礎概念2.絕對收益及相對收益掌握收益率的計算方法理解業(yè)績比較基準概念及選取方法絕對收益及相對收益的概念Q：假設當前一期定期存款利率（無風險利率）為5%，基金P在一段時間內的表現(xiàn)為：平均收益率=30%，標準差=0.4，則這一基金的夏普比率為（0.625）理解風險調整后收益的主要指標3.業(yè)績歸因理解Brinson歸因方法的三個歸因項4.基金業(yè)績評價方法了解基金評價服務機構了解基金評價中的基金分類、業(yè)績計算和風格類型理解全球投資業(yè)績標準(GIPS)的目的、作用和要求17.基金的投資交易及結算1.基金參及證券交易所二級市場的交易及清算理解證券投資基金場內證券交易市場Q：投資者在進行場內證券交易時所支付的傭金不包括（D）A：證券公司經(jīng)紀傭金B(yǎng)：證券交易所手續(xù)費C：證券交易所交易監(jiān)管費D：證券交易所過戶費理解證券投資基金場內證券結算機構理解證券投資基金場內交易涉及的主要費用項目及收費標準Q：在固定收益平臺進行的固定收益證券現(xiàn)券交易實行凈價申報，申報價格變動單位為（C）元A：1B：0.01C：0.001D：0.0001理解場內證券交易特別規(guī)定及事項Q：證券交易所證券交易的開盤價通過（C）方式產(chǎn)生，不能產(chǎn)生開盤價的，以（）方式產(chǎn)生。A：集合競價，集合競價B：連續(xù)競價，集合競價C：集合競價，連續(xù)競價D：連續(xù)競價，連續(xù)競價掌握場內證券交易清算及交收的原則Q：（B）是指在結算過程中，同時作為所有買方和賣方的交收對手并保證交收順利完成的主體，一般由結算機構充當。A：貨銀對付B：共同對手方C：分級結算D：凈額清算了解場內證券交易交收及資金清算的內容及模式2.銀行間債券市場的交易及結算了解銀行間債券市場的發(fā)展及現(xiàn)狀Q：銀行間債券市場的交易制度不包括（D）A：公開市場一級交易商制度B：做市商制度C：結算代理制度D：分級結算原則理解銀行間債券市場的交易制度Q：從20017月2日起，銀行間債券市場現(xiàn)券交易采用的交易模式是（D）A：溢價交易B：競價交易C：全價交易D：凈價交易理解銀行間市場的交易品種和類型Q：任何一家市場參及者（基金管理公司運用基金財產(chǎn)進行遠期交易的，為單只基金）的單只債券的遠期交易賣出及買入總余額分別不得超過該只債券流通量的（C）A：5%B：10%C：20%D：30%掌握銀行間債券結算類型和方式Q：中國人民銀行規(guī)定，質押式回購期限最長為（C）A：7天B：1天C：1D：6個月理解銀行間債券結算業(yè)務類型3.海外證券市場投資的交易及結算了解境外市場交易及結算規(guī)則理解QDII開展境外投資業(yè)務的交易及結算情況Q：境外資產(chǎn)托管人負責境外資產(chǎn)托管業(yè)務需滿足最近一個會計度實收資本不少于（A）美元或等值貨幣的條件。A:10億B:1億C：100億D：1000億18.基金估值、費用及會計核算1.基金資產(chǎn)估值掌握基金資產(chǎn)估值的概念Q：假設A基金持有人的三種股票的數(shù)量分別為20萬股、100萬股和200萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應付未付的報酬為500萬元，應付稅費為500萬元，已售出的基金份額3000萬份，則該基金份額凈值為（B）A：1B：1.53C：2D：2.5掌握基金資產(chǎn)估值的法律依據(jù)了解基金資產(chǎn)估值的重要性和需要考慮的因素理解基金資產(chǎn)估值的責任人理解基金資產(chǎn)估值的估值程序及基本原則Q:關于基金資產(chǎn)估值的基本原則不正確的是（D）A:對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應采用市價確定公允價值B：對不存在活躍市場的投資品種，應采用市場參及者普遍認同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定公允價值C：有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關投資品種的公允價值的，基金管理公司應據(jù)具體情況及托管銀行進行商定，按最能恰當反映公允價值的價格估值D：交易所上市股票和權證以收盤價估值。（應為估值日的市價）理解具體投資品種的估值方法及基金暫停估值的情形了解QDII基金資產(chǎn)估值的特殊規(guī)定2.基金費用了解基金費用的種類，掌握基金管理費、托管費及銷售服務費的計提標準及計提方式Q：一只封閉式基金5月17日的基金資產(chǎn)凈值40000萬元人民幣，5月18日的基金資產(chǎn)凈值為35125萬元人民幣，該股票基金的管理費率為0.25%，該實際天數(shù)為365天。則該基金5月18日應計提的托管費為（A）A：0.2739B：0.1254C：0.3278D：0.2556了解不列入基金費用的項目種類3.基金會計核算理解基金會計核算的特點及主要內容Q：下列關于基金會計核算特點說法錯誤的是（C）A：會計主體是證券投資基金B(yǎng)：基金持有的金融資產(chǎn)和承擔的金融負債通常歸類為以市場價格計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)和金融負債C：基金管理公司是證券投資基金會計核算的責任主體D：會計分期細化到日。4.基金財務會計報告分析理解基金財務報告分析的主要內容19.基金的利潤分配及稅收1.基金利潤及利潤分配掌握基金利潤來源及相關財務指標的主要內容掌握利潤分配對基金份額凈值的影響Q：基金進行利潤分配會導致基金份額凈值（C）A：不變B：上升C：下降D：不確定理解基金分紅的不同方式和