2022年證券從業(yè)資格考試-證券投資基金-11模擬題考試試卷（含答案）

2022年證券從業(yè)資格■證券投資基金-11模擬題考試試卷

（含答案）

題型選擇題填空題解答題判斷題計算題附加題總分

得分

評卷入得分

一、單項選擇題

1.基金投資于股票的債券和所得不征收所得稅，而在基金對其持有人分紅時,

才統(tǒng)一征收所得稅，這樣做是為了_____的發(fā)生。

?A.防止漏稅

?B.防止重復(fù)征稅

?C.限制持有人參與分紅

?D.鼓勵投資

正確答案:B

［解析］基金投資于股票和債券的所得不征收所得稅，主要是避免重復(fù)征稅。故

選B。

2.以下說法正確的是____o

?A.封閉式基金沒有規(guī)模限制

?B.開放式基金規(guī)模固定

?C.封閉式基金的基金份額在證券交易所上市交易

?D.開放式基金的基金份額不能在證券交易所上市交易

正確答案:C

［解析］封閉式基金份額固定，在完成募集后，基金份額在證券交易所上市交

易。開放式基金份額不固定，投資者可按照基金管理人確定的時間和地點向基

金管理人或其銷售代理人提出申購、贖回申請，交易在投資者與基金管理人之

間完成。故選C。

3.信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)的主要規(guī)范包括____o

?A.記錄基金銷售機構(gòu)和基金銷售人員的相關(guān)信息

?B.具備交易清算、資金處理的能力

?C.監(jiān)管系統(tǒng)信息報送

?D.系統(tǒng)數(shù)據(jù)應(yīng)當逐日備份并異地妥善存放，系統(tǒng)運行數(shù)據(jù)中涉及基金投

資人信息

正確答案：D

［解析］信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)的主要規(guī)范包括：系統(tǒng)數(shù)據(jù)應(yīng)當逐日

備份并異地妥善存放，系統(tǒng)運行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份

應(yīng)當在不可修改的介質(zhì)上保存15年。故選D。

4.證券投資基金在運作中要實行“三權(quán)分立”的原則，“三雙分立”中的三方

當事人一般是指基金的_____0

?A.管理人、托管人和投資人

?B.持有人、管理人和投資人

?C.托管人、發(fā)起人和投資人

?D.受益人、管理人和投資人

正確答案:A

［解析］證券投資基金作用中的三方當事人中，基金投資人又稱為基金份額持有

人或基金受益人，出資購買基金單位，并成為基金資產(chǎn)所有者?；鸸芾砣撕?/p>

基金托管人都是投資人的受托人。管理人管理、運作基金資產(chǎn)，托管人保管基

金資產(chǎn)，三者相互獨立、相互制約。故選A。

5.中國證監(jiān)會自收到基金管理人驗資報告和基金備案材料之EI起個工作

日內(nèi)予以書面確認。

?A.2

?B.3

?C.5

?D.7

正確答案:B

［解析］中國證監(jiān)會自收到基金管理人驗資報告和基金備案材料之日起3個工作

日內(nèi)予以書面確認。故選B。

6.資本市場線的Y軸截距代表____o

?A.無風(fēng)險收益率

?B.風(fēng)險溢價

?C.風(fēng)險的價格

?D.效用等級

正確答案:A

［解析］資本市場線所在坐標橫軸為投資組合的風(fēng)險，縱軸為投資收益，根據(jù)資

本市場線，截距n.為無風(fēng)險利率。故選A。

7.同銀行儲蓄相比較，證券投資基金的投資風(fēng)險____銀行儲蓄。

?A.大于

?B.小于

?C.基金接近

?D.等于

正確答案:A

［解析］證券投資基金與銀行儲蓄相比較，性質(zhì)不同，風(fēng)險不同，證券投資基金

需要承擔(dān)投資的損失，前者風(fēng)險大于后者；同時，收益一般也比銀行儲蓄要

高。故選A。

8.客戶服務(wù)是基金營銷的重要組成部分，下列不屬于客戶服務(wù)的是____。

?A.座談會

?B.郵寄服務(wù)

?C.“一對一”專人服務(wù)

?D.研討會

正確答案:D

［解析］基金的客戶服務(wù)方式包括電話服務(wù)中心；郵寄服務(wù)；自動傳真、電子信

箱與手機短信；“一對一”專人服務(wù)；互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用；媒體和宣傳手冊的應(yīng)

用；討論、推介會和座談會。而研討會屬于基金促銷手段，不在其列。故選

Do

9.即基金托管人按規(guī)定為基金資產(chǎn)設(shè)立獨立的賬戶，保證基金全部財產(chǎn)

的安全完整。

?A.資產(chǎn)保管

?B.資金清算

?C.會計復(fù)核

?D.投資監(jiān)督

正確答案:A

［解析］資產(chǎn)保管即基金托管人按規(guī)定為基金資產(chǎn)設(shè)立獨立的賬戶，保證基金全

部財產(chǎn)的安全完整。故選A。

10.投資人申購基金成功后，基金注冊登記人在____日為投資人登記權(quán)益，投

資人在_____日（含該日）后有權(quán)贖回該部分基金份額。

?A.T,T+1

?B.T+1,T+2

?C.T,T+2

?D.T+1,T+3

正確答案:B

［解析］根據(jù)目前我國基金注卅登記業(yè)務(wù)的通常做法，投資人申購基金成功后,

基金注冊登記人在T+1日為投資人登記權(quán)益，投資人在T+23（含該日）后有

權(quán)贖回該部分基金份額。故選B。

11.基金投資者在進行封閉式基金交易時，交易確認和賬戶管理由下列何者承

擔(dān)?_____

?A.證券交易所和登記結(jié)算公司

?B.基金自身設(shè)立的注亞登記機構(gòu)

?C.基金托管人

?D.基金銷售機構(gòu)

正確答案:A

［解析］證券交易所和登記結(jié)算公司對封閉式基金的交易確認和賬戶管理負責(zé)。

故選Ao

12.代辦開放式基金登記業(yè)務(wù)的機構(gòu)，可以接受基金管理人委托開辦下列___

業(yè)務(wù)。

?A.建立并管理投資者基金份額賬

?B.負責(zé)基金份額登記

?C.確認基金交易

?D.代理發(fā)放證明書

正確答案:D

［解析］代辦開放式基金登記業(yè)務(wù)的機構(gòu)，可以接受基金管理人委托開辦代理發(fā)

放證明書業(yè)務(wù)。故選D。

13.下列關(guān)于證券投資基金特點的陳述，不正確的是o

?A.集中托管,保障安全

?B.組合投資,分散風(fēng)險

?C.嚴格監(jiān)管、信息透明

?D.利益共享,風(fēng)險共擔(dān)

正確答案:A

［解析］證券投資基金特點有集中理財，專業(yè)管理；組合投資，分散風(fēng)險；利益

共享，風(fēng)險共擔(dān)；嚴格監(jiān)管、信息透明；獨立托管、保障安全。顯然A項陳述

不正確。故選Ao

14.____包括基金在銀行間市場進行債券買賣、回購交易等所對應(yīng)的資金清

算。

?A.交易所交易資金清算

?B.場內(nèi)資金清算

?C.場外資金清算

?D.全國銀行間債券市場交易資金清算

正確答案:D

［解析］全國銀行間債券市場交易資金清算包括基金在銀行間市場進行債券買

賣、回購交易等所對應(yīng)的資金清算。故選D。

15.基金管理公司研究部的研究內(nèi)容一般不包括____o

?A.宏觀與策略研究

?B.行業(yè)研究

?C.個股研究

?D.風(fēng)險研究

正確答案:D

［解析］基金管理公司研究部的研究內(nèi)容一般包括宏觀和策略研究、行業(yè)研究和

個股研究，風(fēng)險控制是風(fēng)險管理部門的職責(zé)。故選D。

16.市場利率走低時，以下判斷正確的是o

?A.債券價格上升，再投資收益下降

?B.債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者互

相抵消

?C.債券價格下降，再投資收益下降

?D.債券價格上升，再投資收益上升

正確答案:A

［解析］由于市場利率是用計算債券現(xiàn)值折現(xiàn)率的一個組成部分，所有證券價格

趨于與利率水平變化反向運動，所有市場利率走低時，債券價格上升，再投資

收益下降。故選A。

17.下列關(guān)于封閉式基金的募集的陳述不正確的有。

?A.封閉式基金的規(guī)模是固定的

?B.類似于上市公司股票發(fā)行

?C.募集是一次性的

?D.由證券公司和商業(yè)銀行代銷

正確答案:D

［解析］開放式基金可以由證券公司和商業(yè)銀行代銷，而封區(qū)式基金則不可。故

選D。

18.基金估值時，其所持有的配股權(quán)證，從配股除權(quán)日起到配股確認日止

?A.按市價高于配股價的差額估值

?B.按該股的市價估值

?C.按配股價估值

?D.暫不估值

正確答案:A

［解析］配股權(quán)證從配股除權(quán)日起到配股確認日止按市價高于配股價的差額估

值。故選Ao

19.____指基金托管人以《證券投資基金法》、《證券投資基金會計核算辦

法》等法律規(guī)定為依據(jù)，對基金管理人的估值結(jié)果即基金份額凈值、累計基金

份額凈值以及期初基金份額凈值進行的核對。

?A.基金賬務(wù)的復(fù)核

?B.基金頭寸的復(fù)核

?C.基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核

?D.業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復(fù)核

正確答案:C

［解析］基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核指基金托管人以《證券投資基金法》、《證券投資

基金會計核算辦法》等法律規(guī)定為依據(jù)，對基金管理人的估值結(jié)果即基金份額

凈值、累計基金份額凈值以及期初基金份額凈值進行的核對。故選C。

20.證券市場監(jiān)管的核心任務(wù)是,也是規(guī)范證券市場的根本目的。

?A.加強法制建設(shè)

?B.規(guī)范市場

?C.保護投資者利益

?D.打擊違法犯罪

正確答案:C

［解析］證券市場監(jiān)管的核心任務(wù)是保護投資者利益。故選C。

二、多項選擇題

21.關(guān)于契約型證券投資基金的表述，正確的是____o

?A.基金份額持有人大會是基金最高權(quán)力機構(gòu)

?B.基金依據(jù)基金契約或合同而設(shè)立

.C.基金董事會是基金的最高權(quán)力機構(gòu)

?D.基金本身是一個獨立的法人機構(gòu)

正確答案:A

正確答案:B

［解析］契約型基金和公司型基金的根本區(qū)別是基金的組織形式不同。契約型基

金依據(jù)基金契約或合同而設(shè)立，不具有法人資格，是虛擬公司，不是一個獨立

的法人機構(gòu)。故選AB。

22.證券投資基金的發(fā)展，對于促進證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展體現(xiàn)在____o

?A.有利于證券市場資金的擴大

?B.有利于實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置

?C.有助于防止市場過度投機

?D.有利于充分發(fā)揮機構(gòu)投資者對上市公司的監(jiān)督作用

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:C

正確答案:D

［解析］本題考查證券投資基金的發(fā)展對于促進證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展的主要體

現(xiàn)表現(xiàn)在：有利于證券市場資金的擴大；有利于實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置；有利于

充分發(fā)揮機構(gòu)投資者對上市公司的監(jiān)督作用；有助于防止市場過度投機。故選

ABCDo

23.目前，證券投資基金在全球的發(fā)展主要體現(xiàn)以下的趨勢和特點_____o

?A.證券投資基金已出現(xiàn)盛極而衰的趨勢

?B.封閉式基金依然是證券投資基金的主流產(chǎn)品

?C.基金市場競爭加劇

?D.開放式基金成了主流產(chǎn)品

正確答案:C

正確答案:D

［解析］目前，證券投資基金在全球的發(fā)展主要體現(xiàn)以下的趨勢和特點：證券投

資基金快速發(fā)展；證券投資基金的數(shù)量、品種和規(guī)模增長很快，在各國的金融

市場的地位和影響不斷提高；開放式基金成了證券投資基金的主流產(chǎn)品；基金

市場競爭加劇，行業(yè)集中趨勢突出；基金的資金來源發(fā)生了變化。故選CD。

24.從資金運用方面看，基金資產(chǎn)包括____。

?A.現(xiàn)金

?B.存款

?C.短期投資

?D.庫存投資

正確答案：A

正確答案:B

正確答案:C

［解析］庫存投資不屬于從運作方面看到基金資產(chǎn)。故選ABC。

25.套利理論的觀點有____。

?A.套利理論者認為投資者可以不斷地進行套利交易

?B.市場均衡時，證券組合的期望收益完全由其承擔(dān)的因素風(fēng)險所確定

?C.市場均衡可以通過套利達到

?D.市場可以有均衡狀態(tài)

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:C

正確答案:D

［解析］套利理論認為，套利可以讓市場均衡，而均衡時證券組合的預(yù)期收益可

以因其承擔(dān)的風(fēng)險確定。故選ABCD。

26.基金管理公司董事會對下列事項審議時，須經(jīng)2/3以上的獨立董事同

意方可生效。

?A.基金管理公司的關(guān)聯(lián)交易

?B.基金管理公司董事高級管理人員的薪酬及其他形式的報酬

?C.基金管理公司租用基金專用交易席位

?D.基金管理公司聘請更換會計師事務(wù)所

正確答案:A

正確答案:B

正確答案:C

正確答案:D

［解析］題中四個選項均是要經(jīng)過2/3以上的獨立董事同意方可生效。故選

ABCDo

27.以下關(guān)于開放式基金認購、申購和贖回費的說法中，正確的是____o

?A.贖回費率不得超過基金贖回金額的百分之五

?B.認購費和申購費可以在贖回時從贖回金額中扣除

?C.基金管理人可以根據(jù)投資人的認購金額、申購金額和數(shù)量適用不同的

認購、申購和贖回費率標準

?D.基金管理人可以根據(jù)基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的

贖回費率標準

正確答案:A

正確答案：B

正確答案:C

正確答案:D

［解析］贖回費率不得超過基金贖回金額的百分之一，認購費和申購費可以在贖

回時從贖回金額中扣除，基金管理人可以根據(jù)投資人的認購金額、申購金額的

數(shù)量適用不同的認購、申購和贖回費率標準，基金管理人可以根據(jù)基金份額持

有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費率標準。故選ABCD。

28.關(guān)于ETF和LOF以下選項有哪些是正確的?____

?A.ETF是指數(shù)型基金的一種

?B.ETF在本質(zhì)上是開放式基金

?C.ETF與LOF的區(qū)別之一是前者的申購和贖回均以現(xiàn)金進行

?D.LOF可以在代銷網(wǎng)點或交易所申購、贖回，而ETF通過交易所申購、

贖回

正確答案：A

正確答案:B

正確答案:D

［解析］LOF的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點進行也可以在交易所進行，ETF的

申購、贖回通過交易所進行，ETF與投資者交換的是基金份額與一攬子股票，

而LOF的申購、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對價。故選ABD。

29.理論上講，基金管理人進行資產(chǎn)配置，在確定了可供選擇的資產(chǎn)組合的投資

風(fēng)險、期望收益后，還需比較這些組合之間的優(yōu)劣，以便找出_____O

?A.在同一期望投資收益率下風(fēng)險最小的組合

?B.增長型組合

?C.在同一風(fēng)險下期望投資收益率最大的組合

?D.指數(shù)型組合

正確答案:A

正確答案:C

［解析］增長型組合和指數(shù)型組合是基金的投資類型，不是一般投資者應(yīng)關(guān)注的

要點。故選AC。

30.下列因素對封閉式基金交易價格有影響。

?A.基金名稱

?B.基金份額持有人的數(shù)量和構(gòu)成

?C.基金資產(chǎn)凈值變動

?D.市場供求關(guān)系

正確答案:C

正確答案:D

［解析］封閉式基金是在證券市場的投資者之間進行轉(zhuǎn)讓的，基金價格受市場供

求關(guān)系的影響較大；同時，基金單位資產(chǎn)凈值是影響基金價格的首要因素。故

選CD。

三、判斷題

31.封閉式基金的折價率反映了基金份額凈值與二級市場價格之間的關(guān)系，當折

價率較高時是購買封閉式基金的好時機。

A.正確

B.錯誤V

［解析］當折價率較高時也可能是基金的管理能力不好，不一定是好的買機。

32.基金管理人至少每周公告1次封閉式基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值。

A.正確J

B.錯誤

［解析］法律規(guī)定基金管理人至少每周公告1次封閉式基金的資產(chǎn)凈值和份額凈

值。

33.為了有效地進行監(jiān)管，基金管理公司的監(jiān)察稽核部和代銷機構(gòu)的監(jiān)察稽核部

必須進行聯(lián)合監(jiān)察。

A.正確

B.錯誤V

［解析］基金銷售機構(gòu)應(yīng)建立專門的監(jiān)察稽核部門或崗位，就基金銷售業(yè)務(wù)內(nèi)部

控制制度的執(zhí)行情況獨立地履行監(jiān)察、評價、報告、建議職能。

34.基金招募說明書應(yīng)將所有對投資人作出投資判斷有重大影響的信息予以充分

披露，以便投資人更好地作出投資決策。

A.正確V

B.錯誤

［解析］法律信息披露規(guī)定基金募集說明書應(yīng)將所有對投資人作出投資判斷有重

大影響的信息予以充分披露，以便投資人更好地作出投資決策。

35.贖回風(fēng)險可能來源于可贖回債券的利息收入具有很大的不確定性。

A.正確V

B.錯誤

［解析］贖回風(fēng)險加大來源于憒券的利息收益的不穩(wěn)定性。

36.ETF結(jié)合了封閉式基金和開放式基金的運作特點。

A.正確V

B.錯誤

［解析］ETF是可以上市同時乜可以申購贖回，結(jié)合了封閉式基金和開放式基金

的運作特點。

37.構(gòu)建證券組合的原因是降低風(fēng)險，對資產(chǎn)進行保值增值。

A.正確

B.錯誤V

［解析］證券組合追求基本收益的最大化，意義在于采用適當?shù)姆椒ㄟx擇多種證

券作為投資對象，以達到在一定預(yù)期收益的前提下投資風(fēng)險最小或者在控制風(fēng)

險的前提下投資收益最大化的目標，避免投資過程的隨意性。

38.證券組合管理就是力爭期望收益率最大的一組證券組合在一起，以實現(xiàn)投資

組合的優(yōu)化。

A.正確

B.錯誤V

［解析］證券組合管理的目標是實現(xiàn)投資收益的最大化。

39.風(fēng)險調(diào)整的方法中，詹森指數(shù)衡量的是差異收益率，而另外兩個指數(shù)衡量的

是單位風(fēng)險超額收益率。

A.正確V

B.錯誤

［解析］題干表述正確，另兩個指數(shù)指的是特雷諾指數(shù)與夏普指數(shù)。

40.貨幣市場基金在托管銀行的分支機構(gòu)進行銀行定期存款投資時，托管人的托

管部門可以履行托管人與存款銀行的雙重角色，不需要與管理人簽訂專門的托

管協(xié)議。

A.正確

B.錯誤V

［解析］需要與管理人簽訂專門的托管協(xié)議。

41.基金管理公司董事會在審嘆聘請或變更會計師事務(wù)所事項時，須經(jīng)獨立董事

半數(shù)以上同意。

A.正確

B.錯誤V

［解析］基金管理董事會如果要聘請或變更會計師事務(wù)所需要2/3以上的獨立董

事通過。

42.在利率水平變化時，長期債券價格的變化幅度小于短期債券的變化幅度。

A.正確V

B.錯誤

［解析］長期債券的久期要大于短期債券，因此在利率水平變化時，長期債券價

格的變化幅度小于短期債券的變化幅度。

43.持續(xù)增長率和紅利收益率是反映公司成長率的指標，通常持續(xù)增長率與紅利

收益率成負相關(guān)關(guān)系。