四月下旬《財務管理》中級會計師資格考試月底檢測卷（附答案和解析）

四月下旬《財務管理》中級會計師資格考試月底檢測卷(附答

案和解析)

一、單項選擇題(每小題1分，共40分)

1、在財務管理中，對企業(yè)各種收入進行分割和分派的行為是指

()O

A、廣義分配

B、籌資活動

C、資金營運活動

D、狹義分配

【參考答案】：A

【解析】廣義的分配是指對企業(yè)各種收入進行分割和分派的行

為；狹義的分配僅指對凈利潤的分配。

2、如果某一投資方案的凈現(xiàn)值為正數(shù)，則必然存在的結果是

()O

A、投資回收期在一年以內

B、獲利指數(shù)大于1

C、投資報酬率高于100%

D、年均現(xiàn)金凈流量大于原始投資額

【參考答案】：B

【解析】凈現(xiàn)值是項目投產后各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計與原

始投資現(xiàn)值合計兩者之差，獲利指數(shù)則是兩者之比。

3、已知本金為10000元.復利現(xiàn)值系數(shù)為0.8081,則其本利

和為()元。

A、8081

B、12375

C、11078

D、9806

【參考答案】：B

【解析】由于復利現(xiàn)值系數(shù)為0.8081,所以，復利終值系數(shù)為

1/0.8081=1.2375,故本利和為：10000X1.2375=12375（元）。

4、下列各項企業(yè)財務管理目標中，能夠同時考慮資金的時間價

值和投資風險因素的是（）。

A、產值最大化

B、利潤最大化

C、每股收益最大化

D、企業(yè)價值最大化

【參考答案】：D

【解析】企業(yè)價值最大化同時考慮了資金的時間價值與投資風

險因素。

點評：本題考核財務管理目標的基本知識。教材P7相關內容。

這是基本知識，沒有難度，不應失分。

5、某企業(yè)某年的財務杠桿系數(shù)為2.5,息稅前利潤（EBIT）的

計劃增長率為10%,假定其他因素不變，則該年普通股每股收益

（EPS）的增長率為（）o

A、4%

B、5%

C、20%

D、25%

【參考答案】：D

【解析】根據(jù)財務杠桿系數(shù)定義公式可知：財務杠桿系數(shù)=每

股收益增長率/息稅前利潤增長率=每股收益增長率/10%=2.5,所

以每股收益增長率=25%。

6、某人持有一張帶息票據(jù)，面值為1000元，票面利率為5%,

90天到期，該持票人到期可獲利息()元。

A、50

B、25

C、125

D、15

【參考答案】：C

7、下列各項中不需要進行責任結轉的是()o

A、由于原材料不合格導致生產部門原材料耗用超定額成本

B、由于機器老化造戌的廢品損失

C、由于產品質量不合格造成銷售部門的降價損失

D、因上一車間加工缺陷造成的下一車間材料超定額成本

【參考答案】：B

【解析】利用內部轉移價格進行責任結轉有兩種情形：一是各

責任中心之間由于責任成本發(fā)生的地點與應承擔責任的地點往往不

同，因而要進行責任轉賬。如由于原材料不合格導致生產部門原材

料耗用超定額成本，由于產品質量不合格造成銷售部門的降價損失。

二是責任成本在發(fā)生的地點顯示不出來，需要在下道工序或環(huán)節(jié)才

能發(fā)現(xiàn)，這也需要轉賬。如因上一車間加工缺陷造成的下一車間材

料超定額成本。

8、某公司業(yè)務人員的固定工資為800元/月，在此基礎上，業(yè)

務人員還可以按業(yè)務收入的2%提成，則業(yè)務人員的工資屬于()o

A、半固定成本

B、半變動成本

C、酌量性固定成本

D、約束性固定成本

【參考答案】：B

【解析】半變動成本通常有一個初始量，類似于固定成本，在

此基礎上，隨業(yè)務量的增加而增加，又類似于變動成本。

9、某公司近年來流通在外的普通股一直為1000萬股，未來幾

年也沒有增發(fā)或回購的計劃。已知該公司2007年的稅后利潤為

2000萬元，2008年的投資計劃需要資金2200萬元，公司的目標資

本結構為權益資本占60%,債務資本占40%。如果該公司實行剩余股

利政策，則2007年的每股股利為（）元。

A、0.50

B、2

C、0.68

D、0.37

【參考答案】：C

【解析】公司投資方案需要的權益資金為：2200X60%

二1320（萬元），2007年可以發(fā)放的股利額為：2000。320=680（萬元）,

2007年每股股利二680/1000=0.68（元）。

10、企業(yè)近五年的所有者權益分別為：1997年為1200.26萬元;

1998年為1507.73萬元；1999年為1510.43萬元；2000年為

1621.49萬元；2001年為1795.71萬元，則評價該企業(yè)2001年三年

資本平均增長率為（）o

A、5%

B、6%

C、7%

D、8%

【參考答案】：B

【解析】三年資本平均增長率

11、出租人既出租某項資產，又以該項資產為擔保借入資金的

租賃方式是()O

A、直接租賃

B、售后回租

C、杠桿租賃

D、經營租賃

【參考答案】：C

【解析】杠桿租賃，從承租程序看，它與其他形式無多大差另L

所不同的是，對于出租人而言，出租人只墊支購置資產設備所需現(xiàn)

金的一部分(一般為20%?40%),其余部分則以該資產為擔保向貸款

機構借入款項支付。因此，在這種情況下，出租人既是資產的出借

人，同時又是貸款的借入人，通過租賃既要收取租金，又要支付借

貸債務。由于租賃收益大于借款成本外，出租人借此而獲得財務杠

桿好處，因此，這種租賃形式被稱為杠桿租賃。通常，采用杠桿租

賃形式一般涉及金額較大的設備項目。

12、甲公司系上市公司，2003年年末庫存乙原材料、丁產成品

的賬面余額分別為1000萬元和500萬元；年末計提跌價準備前庫存

乙原材料、丁產成品計提的跌價準備的賬面余額分別為0萬元和

100萬元。庫存乙原材料將全部用于生產丙產品，預計丙產品的市

場價格總額為1100萬元，預計生產丙產成品還需發(fā)生除乙原材料以

外的總成本為300萬元，預計為銷售丙產品發(fā)生的相關稅費總額為

55萬元。丙產成品銷售中有固定銷售合同的占80%,合同價格總額

為900萬元。丁產成品的市場價格總額為350萬元，預計銷售丁產

成品發(fā)生的相關稅費總額為18萬元。假定不考慮其他因素，甲公司

2003年12月31日應計提的存貨跌價準備為()萬元。

A、23

B、250

C、303

D、323

【參考答案】：C

【解析】乙材料可變現(xiàn)凈值=(900+1100X20%)-300-55=

765萬元，乙材料應計提減值準備235萬元(1000—765);丁產品

本期應計提跌價準備=500—(350-18)—100=68萬元；甲公司

2003年12月31日應計提的存貨跌價準備=235+68=303萬元。

13、下列說法不正確的是()o

A、責任預算是企業(yè)總預算的補充和具體化

B、隨著責任中心的層次由低到高，責任報告的詳略程度也由詳

細到總括

C、責任中心的業(yè)績評價和考核應通過編制責任報告來完成

D、編制責任預算時，以責任中心為主體，自上而下地將企業(yè)總

預算在各責任中心之間層層分解

【參考答案】：D

【解析】責任預算編制程序有兩種：一是以責任中心為主體，

自上而下地將企業(yè)總預算在各責任中心之間層層分解；二是各責任

中心自行列示各自的預算指標，由下而上、層層匯總，最后由企業(yè)

專門機構或人員進行匯總和調整。

14、項目投資現(xiàn)金流量表中不包括()o

A、所得稅前凈現(xiàn)金流量

B、累計所得稅前凈現(xiàn)金流量

C、借款本金償還

D、所得稅后凈現(xiàn)金流量

【參考答案】：C

【解析】按照項目投資假設，“借款本金償還”和“借款乖町

息支付”均不計入項目的現(xiàn)金流量，因此，項目投資現(xiàn)金流量表中

不包括借款本金償還。

15、按時價或中間價格發(fā)行股票，股票的價格低于其面額，稱

為()。

A、等價發(fā)行

B、折價發(fā)行

C、溢價發(fā)行

D、平價發(fā)行

【參考答案】：B

16、已知A公司在預算期間，銷售當季度收回貨款60%,下季

度收回貨款30%,下下季度收回貨款10%,預算年度期初應收賬款金

額為28萬元，其中包括上年第三季度銷售的應收賬款4萬元，第四

季度銷售的應收賬款24萬元，則下列說法不正確的是()o

A、上年第四季度的銷售額為60萬元

B、上年第三季度的銷售額為40萬元

C、上年第三季度銷售的應收賬款4萬元在預計年度第一季度可

以全部收回

D、第一季度收回的期初應收賬款為24萬元

【參考答案】：D

【解析】（1）本季度銷售有1-60%=40%在本季度沒有收回，全

部計入下季度初的應收賬款中。因此，上年第四季度的銷售額的40%

為24萬元，上年第四季度的銷售額為24：40%=60（萬元），其中的

30%在第一季度收回（即第一季度收回60X30%=18萬元），10%在第

二季度收回（即第二季度收回60X10%=6萬元）；（2）上年第三季度

的銷售額在上年第三季度收回貨款60%,在上年的第四季度收回30%,

到預計年度第一季度期初時，還有10%未收回（數(shù)額為4萬元，因此，

上年第三季度的銷售額為4/10%=40萬元）,在預計年度第一季度可

以全部收回。所以，第一季度收回的期初應收賬款=18+4=22（萬

元）。

17、以下各項與存貨有關的成本費用中，不影響經濟訂貨批量

的是（）。

A、專設采購機構的基本開支

B、采購員的差旅費

C、存貨資金占用費

D、存貨的保險費

【參考答案】：A

【解析】專設采購機構的基本開支屬于固定訂貨成本，它和訂

貨次數(shù)及訂貨批量無關，屬于決策無關成本；采購員的差旅費、存

貨資金占用費和存貸的保險費都和訂貨次數(shù)及訂貨批量有關，屬于

決策相關成本。

18、在下列各項指標中，能夠從動態(tài)角度反映企業(yè)償債能力的

是（）。

A、現(xiàn)金流動負債比率

B、資產負債率

C、流動比率

D、速動比率

【參考答案】：A

19、主要依靠股利維持生活的股東和養(yǎng)老基金管理人最不贊成

的公司股利政策是()o

A、剩余股利政策

B、固定或持續(xù)增長的股利政策

C、固定股利支付率政策

D、低股利加額外股利政策

【參考答案】：A

20、不屬于股票的特征()o

A、法定性

B、參與性

C、收益性

D、價格穩(wěn)定性

【參考答案】：D

【解析】股票的特征包括法定性、收益性、風險性、參與性、

無限期性、可轉讓性、價格波動性。

21、甲公司擬發(fā)行面值為1000元的5年期債券，其票面利率為

8%,每年付息一次，當前的市場利率為10%。該債券具有投資價值

的價格范圍為()O

A、低于924.16

B、高于1000

C、低于1000

D、低于869.26

【參考答案】：A

【解析】該債券價值=1000X8%X(P/A,10%,5)+1000X(P/F,

10%,5)=80X3.7908+1000X0.6209=924.16(x),所以具有投資

價值的價格范圍為低于924.16元。

22、某項目投資的原始投資額為100萬元，建設期資本化利息

為5萬元，運營期年均稅前利潤為8萬元，年均利息費用為2萬元,

則該項目的總投資收益率為OO

A、9.52%

B、10%

C、15%

D、5%

【參考答案】：A

【解析】總投資收益率二年息稅前利潤或年均息稅前利潤/項目

總投資X100%,因為息稅前利潤：稅前利潤+利息費用，項目總投資

二原始投資+建設期資本化利息，所以總投資收益率

=(8+2)/(100+5)X100%=9.52%O

23、已知某完整工業(yè)投資項目的固定資產投資為2000萬元，無

形資產為200萬元，開辦費投資為100萬元。預計投產后第二年的

總成本費用為1000萬元，同年的折舊額為200萬元、無形資產攤銷

額為40萬元，計入財務費用的利息支出為60萬元，則投產后第二

年用于計算凈現(xiàn)金流量的經營成本為()萬元。

A、1300

B、760

C、700

D、300

【參考答案】：C

24、下列各項“使用壽命周期成本”中，屬于運行維護成本的

是()。

A、設計成本

B、保養(yǎng)成本

C、開發(fā)成本

D、生產成本

【參考答案】：B

25、某企業(yè)生產一種產品，單位售價180元，單位變動制造成

本60元，單位銷售費用20元，月折舊費用600,000元，若不考慮

其他費用，則企業(yè)每年應至少銷售()產品，才可以做到盈虧平衡。

A、5,000件

B、6,000件

C、60,000件

D、72,000件

【參考答案】：D

26、下列關于財務預算的論述錯誤的是()o

A、財務預算是財務預測的依據(jù)

B、財務預算能使決策目標具體化、系統(tǒng)化、定量化

C、財務預算可以從價值方面總括反映經營決策預算和業(yè)務預算

的結果

D、財務預算是企業(yè)全面預算體系中的最后環(huán)節(jié)，也稱總預算

【參考答案】：A

【解析】財務預算的編制需要以財務預測的結果1為根據(jù)；財

務預算必須服從決策目標的要求，使1決策目標具體化、系統(tǒng)化、

定量化。財務預算是麓企業(yè)全面預算體系中的最后環(huán)節(jié)，可以從價

值方面總括反映經營決策預算和業(yè)務預算的結果，亦稱為總預算。

27、企業(yè)下列吸收直接投資的籌資方式中，潛在風險最大的是

（）。

A、吸收貨幣資產

B、吸收實物資產

C、吸收專有技術

D、吸收土地使用權

【參考答案】：C

28、下列關于封閉式基金與開放式基金的說法不正確的是（）o

A、封閉式基金通常有固定的封閉期，開放式基金沒有固定期限

B、封閉式基金規(guī)模封閉，開放式基金規(guī)模不封閉

C、封閉式基金可進行長期投資，開放式基金的基金資產不能全

部用來投資

D、封閉式基金的交易價格受市場供求關系的影響，必然反映公

司的凈資產值

【參考答案】：D

【解析】封閉式基金與開放式基金相比：（1）期限不同。封閉式

基金通常有固定的封閉期，而開放式基金沒有固定期限，投資者可

隨時向基金管理人贖回。因此選項A正確。（2）基金單位的發(fā)行規(guī)模

要求不同。封閉式基金在招募說明書中需列明其基金規(guī)模，而開放

式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制。因此選項B正確。（3）基金單位轉讓方式

不同。封閉式基金的基金單位在封閉期限內不能要求基金公司贖回。

開放式基金的投資者則可以在首次發(fā)行結束一段時間（多為3個月）

后，隨時向基金管理人或中介機構提出購買或贖回申請。（4）基金單

位的交易價格計算標準不同。封閉式基金的買賣價格受市場供求關

系的影響，并不必然反映公司的凈資產值。因此選項D不正確。（5）

投資策略不同。封閉式基金的基金單位數(shù)不變，資本不會減少，因

此基金可進行長期投資。開放式基金因基金單位可隨時贖回，為應

付投資者隨時贖回兌現(xiàn)，基金資產不能全部用來投資。因此選項C

正確。

29、每5張可轉換債券可以轉換為50股普通股股票，Hr轉換

債券的面值為100元，賬面價值為120元，則該可轉換債券的轉換

價格為()元/股。

A、10

B、2

C、12

D、2.4

【參考答案】：A

【解析】根據(jù)題意可知轉換比率為50/5=10,轉換價格=債券面

值/轉換比率二100/10=10(元/股)o

30、在協(xié)調企業(yè)所有者與經營者的關系時，通過所有者約束經

營者的一種辦法是()o

A、解聘

B、接受

C、激勵

D、提高報酬

【參考答案】：A

【解析】在所有者與經營者的矛盾協(xié)調中，解聘是一種通過所

有者約束經營者的辦法，而接收是一種通過市場約束經營者的辦法。

31、下列關于B系數(shù)，說法不正確的是()o

A、0系數(shù)可用來衡量可分散風險的大小

B、某種股票的B系數(shù)越大，風險收益率越高，預期報酬率也

越大

C、B系數(shù)反映個別股票的市場風險，P系數(shù)為0,說明該股

票的市場風險為零

D、某種股票B系數(shù)為1,說明該種股票的風險與整個市場風

險一致

【參考答案】：A

【解析】B系數(shù)又稱為系統(tǒng)風險指數(shù)，是用來衡量系統(tǒng)風險即

不可分散風險的大小。

32、假定有A、B兩個投資方案，它們的投資額相同，現(xiàn)金流量

總和也相同，但A方案的現(xiàn)金流量逐年遞增，B方案的現(xiàn)金流量逐

年遞減。如果考慮資金時間價值，且兩方案均可行的情況下，則下

列表述正確的是()O

A、A方案與B方案等價

B、A方案優(yōu)于B方案

C、B方案優(yōu)予A方案

D、不能確定

【參考答案】：C

【解析】由于A方案的現(xiàn)金流量遞增，而B方案的現(xiàn)金流量遞

減，考慮資金時間價值，B方案的凈現(xiàn)值一定大于A方案的凈現(xiàn)值,

所以，8方案優(yōu)于A方案。

33、企業(yè)在進行現(xiàn)金管理時，可利用的現(xiàn)金浮游量是指()o

A、企業(yè)賬戶所記存款余額

B、銀行賬戶所記企業(yè)存款余額

C、企業(yè)賬戶上現(xiàn)金余額與銀行賬戶上所示的存款余額之差

D、企業(yè)實際現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有量之差

【參考答案】：C

【解析】現(xiàn)金的浮游量是指企業(yè)賬戶上現(xiàn)金余額與銀行賬戶上

所示的存款余額之間的差額。

34、某公司全部資產為120萬元，負債比率為40%,負債利率

為10%,當息稅前利潤為20萬元，則財務杠桿系數(shù)為()o

A、1.25

B、1.32

C、1.43

D、1.56

【參考答案】：B

【解析】財務杠桿系數(shù)二EBIT：(EBIT-1)=204-(20-

120X40%X10%)=1.32

35、可轉換債券的利率通常會()普通債券的利率。

A、高于

B、等于

C、低于

D、不一定

【參考答案】：C

【解析】可轉換債券給債券投資者一個轉換為股票的期權，因

此其利率低于普通債券，可節(jié)約利息支出。

36、abc公司無優(yōu)先股并且當年股數(shù)沒有發(fā)生增減變動，年末

每股凈資產為5元，權益乘數(shù)為4,資產凈利率為40%(資產按年末

數(shù)計算)，則該公司的每股收益為()o

A、6

B、2.5

C、4

D、8

【參考答案】：D

【解析】本題的考核點是財務分析。解此題的關鍵在于知道每

股收益、每股凈資產和凈資產收益率的關系。每股收益=（凈利潤-

優(yōu)先股股息）/年末普通股總數(shù)=每股凈資產X凈資產收益率=每股

凈資產X資產凈利率X權益乘數(shù)=5X4096X4=8。

37、除息口是指（）。

A、股利權與股票互相分離的日期

B、股利發(fā)放日期

C、領取股利的登記日期

D、股利權從屬于股票的日期

【參考答案】：A

38、某企業(yè)編制應交稅金及附加預算，預算期的應交增值稅為

20萬元，應交消費稅為10萬元，應交資源稅為3萬元，城建稅及

教育費附加的征收率分別為7%和3%,預交所得稅20萬元，計入管

理費用的印花稅0.1萬元，則預計發(fā)生的應交稅金及附加數(shù)額為（）

萬元。

A、56

B、36

C、36.1

D、56.1

【參考答案】：B

【解析】某期預計發(fā)生的應交稅金及附加=某期預計發(fā)生的銷

售稅金及附加+該期預計應交增值稅。所以本題中預計發(fā)生的應交

稅金及附加數(shù)額=20+10+3+(20+10)X10%=36(萬元)。注意：

“應交稅金及附加預算”中不包括預交所得稅和計入管理費用的印

花稅。

39、已知ABC公司加權平均的最低投資利潤率20%,其下設的

甲投資中心投資額為200萬元，剩余收益為20萬元，則該中心的投

資利潤率為()o

A、40%

B、30%

C、20%

D、10%

【參考答案】：B

40、下列關于債券收益率的說法中，正確的是()o

A、易被贖回的債券的名義收益率比較低

B、享受稅收優(yōu)惠待遇的債券的收益率比較低

C、流動性低的債券的收益率比較低

D、違約風險高的債券的收益率比較低

【參考答案】：B

【解析】參見教材284頁。

二、多項選擇題(每小題有至少兩個正確選項，多項、少

選或錯選該題不得分，每小題2分，共40分)

1、下列各項中屬于對外投資的有OO

A、購買其他公司股票

B、發(fā)行股票

C、與其他企業(yè)聯(lián)營

D、購買設備

【參考答案】：A,C

【解析】廣義的投資包括對外投資(如投資購買其他公司股票、

債券，或與其他企業(yè)聯(lián)營，或投資于外部項目)和內部使用資金(如

購置固定資產、無形資產、流動資產等)。選項B屬于對外籌資；選

項D屬于內部使用資金。

2、下列各項中，屬于企業(yè)資金營運活動的有()o

A、采購原材料

B、銷售商品

C、購買國庫券

D、支付利息

【參考答案】：A,B

【解析】選項c屬于投資活動，選項D屬于籌資活動。

3、為確保企業(yè)財務目標的實現(xiàn)，下列各項中，可用于協(xié)調所有

者與經營者矛盾的措施有()O

A、所有者解聘經營者

B、所有者向企業(yè)派遣財務總監(jiān)

C、公司被其他公司接收或吞并

D、所有者給經營者以“股票期權”

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】經營者和所有者的主要矛盾是經營者希望在提高企業(yè)

價值和股東財富的同時，能更多地增加享受成本；而所有者則希望

以較小的享受成本支出帶來更高的企業(yè)價值或股東財富。可用于協(xié)

調所有者與經營者矛盾的措施包括解聘、接收和激勵。激勵有兩種

基本方式：(1)“股票期權”；(2)“績效股”。選項B的目的在于

對經營者予以監(jiān)督，為解聘提供依據(jù)。

4、在下列各項中，屬于財務管理風險對策的有()o

A、規(guī)避風險

B、減少風險

C、轉移風險

D、接受風險

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】財務管理的風險對策包括：規(guī)避風險、減少風險、轉

移風險和接受風險。

5、在利用下列指標對同一方案財務可行性進行評價時，評價結

論一定是相同的有()O

A、凈現(xiàn)值

B、靜態(tài)投資回收期

C、內部收益率

D、投資收益率

【參考答案】：A,C

【解析】利用凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、獲利指數(shù)和內部收益率指標

對同一個投資項目進行評價，會得出完全相同的結論。

6、控制現(xiàn)金支出的有效措施包括()o

A、推遲支付應付款

B、采用匯票付款

C、加速收款

D、合理利用“浮游量”

【參考答案】：A,B,D

【解析】現(xiàn)金支出管理的主要任務是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時

間，一般有以下幾種方法：(1)合理利用“浮游量”；(2)推遲支付

應付款；(3)采用匯票付款。

7、企業(yè)在確定股利支付率時應該考慮的因素有()o

A、企業(yè)的投資機會

B、企業(yè)的籌資能力及籌資成本

C、企業(yè)的資本結構

D、企業(yè)所處的成長周期

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】是否對股東派發(fā)股利以及股利支付率高低的確定，取

決于企業(yè)對下列因素的權衡：(1)企業(yè)所處的成長周期；

(2)企業(yè)的投資機會；

(3)企業(yè)的籌資能力及籌資成本；

(4)企業(yè)的資本結構；

(5)股利的信號傳遞功能；

(6)借款協(xié)議及法律限制；

(7)股東偏好；

(8)通貨膨脹等因素。

8、企業(yè)如果延長信用期限，可能導致的結果有()o

A、擴大當期銷售

B、延長平均收賬期

C、增加壞賬損失

D、增加收賬費用

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】通常，延長信用期限，可以在一定程度上擴大銷售量,

從而增加毛利。但是不適當?shù)匮娱L信用期限，會給企業(yè)帶來不良后

果：一是使平均收賬期延長，占用在應收賬款上的資金相應增加，

引起機會成本增加；而是引起壞賬損失和收賬費用的增加。所以本

題的答案是ABCD。

試題點評：本題考查的是信用期限的決策。

9、編制預計利潤表的依據(jù)包括()o

A、各業(yè)務預算表

B、專門決策預算表

C、現(xiàn)金預算表

D、預計資產負債表

【參考答案】：A,B,C

【解析】編制預計利泗表的依據(jù)是各業(yè)務預算表、專門決策預

算表和現(xiàn)金預算表。

10、同時滿足下列條件中的()可以認定該項目基本具備財務

可行性Q

A、凈現(xiàn)值大于0

B、包括建設期的靜態(tài)投資回收期大于項目計算期的一半

C、投資收益率大于基準投資收益率

D、不包括建設期的靜態(tài)投資回收期小于項目運營期的一半

【參考答案】：A,B

【解析】如果在評價過程中發(fā)現(xiàn)某項目的主要指標處于可行區(qū)

間，但次要或輔助指標處于不可行區(qū)間，則可以斷定該項目基本上

具有財務可行性。

11、某企業(yè)流動比率為2.5,存貨與流動負債之比為1.2,則下

列說法正確的有()。

A、存貨占流動資產的48%

B、速動比率為1.3

C、營運資金大于零

D、企業(yè)的償債能力徨強

【參考答案】:A,B,C

【解析】存貨占流動資產的百分比二1.2/2.5=48枇速動比率

=2.5-1.2=1.3;營運資金二流動資產一流動負債，由于流動資產大于

流動負債，營運資金大于零。

12、一個項目原始總投資的投入方式將影響()o

A、原始投資

B、靜態(tài)投資回收期

C、凈現(xiàn)值

D、內部收益率

【參考答案】：C,D

【解析】投資方式可分為一次投入和分次投入，它既不影響原

始投資，也不影響靜態(tài)投資回收期。

13、在短期借款的利息計算和償還方法中，企業(yè)實際負擔利率

高于名義利率的有()O

A、利隨本清法付息

B、貼現(xiàn)法付息

C、貸款期內定期等額償還貸款

D、到期一次償還貸款

【參考答案】：B,C

【解析】貼現(xiàn)法付息會使企業(yè)實際可用貸款額降低，企業(yè)實際

負擔利率高于名義利率。企業(yè)采用分期償還貸款方法時，在整個貸

款期內的實際貸款額是逐漸降低的，平均貸款額只有一半，但銀行

仍按貸款總額和名義利率來計息，所以會提高貸款的實際利率(實際

利率二利，息/貸款額/2)=2X名義利率。

14、賒銷在企業(yè)生產經營中所發(fā)揮的作用有()o

A、增加現(xiàn)金

B、減少存貨

C、促進銷售

D、減少借款

【參考答案】：B,C

【解析】本題考查的是應收賬款的作用：促進銷售；減少存貨。

15、某公司向銀行借入12000元，借款期為3年，每年的還本

付息額為4600元，則借款利率為()。

A、大于8%

B、小于8%

C、大于7%

D、小于6%

【參考答案】：B,C

【解析】12000=4600(P/A,I,3),所以，(P/A,I,

3)=12000/4600=2.609,查表可知，借款利率大于7%,小于8%。

16、下列各項中屬于財務業(yè)績定量評價中評價企業(yè)資產質量基

本指標的是()o

A、流動資產周轉率

B、總資產周轉率

C、應收賬款周轉率

D、資產現(xiàn)金回收率

【參考答案】：B,C

【解析】選項A、D屬于評價企業(yè)資產質量的修正指標。

17、下列各項中，屬于“吸收直接投資”與“發(fā)行普通股”籌

資方式所共有缺點的有()o

A、限制條件多

B、財務風險大

C、控制權分散

D、資金成本高

【參考答案】：C,D

18、相對固定預算而言，彈性預算的優(yōu)點有()o

A、預算成本低

B、預算工作量小

C、預算可比性強

D、預算適用范圍寬

【參考答案】：C,D

【解析】彈性預算需要根據(jù)多個業(yè)務量編制預算，因而相對固

定預算而言，工作量大，成本高。

19、風險收益率主要取決于()因素。

A、風險的大小

B、投資者對風險的偏好

C、無風險收益率

D、實際收益率

【參考答案】：A,B

【解析】風險收益率主要取決于風險的大小和投資者對風險的

偏好。

20、用比率預測法進行企業(yè)資金需要量預測，所采用的比率包

括()。

A、存貨周轉率

B、應收賬款周轉率

C、權益比率

D、資金與銷售額之間的比率

【參考答案】：A,B,D

【解析】用比率預測法進行企業(yè)資金需要量預測時，要利用資

金需要量與相關因素間的比率關系，苕貨周轉率，能夠反映出存貨

的資金需要量與銷售成本間的變動關系；應收賬款周轉率，能夠反

映出應收賬款占用的資金與銷售收入間的變動關系；比率預測法最

常用的是資金與銷售額之間的比率關系；但權益比率無法反映資金

需要量。

三、判斷題(每小題1分，共25分)

1、技術分析只關心市場上股票價格的波動和如何獲得股票投資

的短期收益，很少涉及股票市場以外的因素分析。()

【參考答案】：正確

2、1.某公司年營業(yè)收入為500元，變動成本率為40%,經營杠

桿系數(shù)為L5,財務杠桿系數(shù)為2。如果固定成本增加50萬元，則

復合杠桿系數(shù)將變?yōu)?。()

【參考答案】：正確

【解析】DCL=M4-[M-(a+l+R)]M=500X(1-40%)=300

(萬元)

變化前的DCL=1.5X2=3代入DCL公式得：變化前的a+l+R

=200Cg元)

變化后的a+l+R=200+50=250(萬元)

變化后的DCL=300+(300-250)=6

3、在評價投資項目的財務可行性時，如果靜態(tài)投資回收期或投

資利潤率的評價結論與凈現(xiàn)值指標的評價結論發(fā)生矛盾，應當以凈

現(xiàn)值指標的結論為準。()

【參考答案】：正確

【解析】項目投資決策的評價指標包括主要指標、次要指標和

輔助指標。凈現(xiàn)值、內部收益率、凈現(xiàn)值率和獲利指數(shù)屬于主要指

標；靜態(tài)投資回收期為次要指標；投資利潤率為輔助指標。當靜態(tài)

投資回收期或投資報酬率的評價結論與凈現(xiàn)值等主要指標的評價結

論發(fā)生矛盾時，應當以主要指標的結論為準。

4、從成熟的證券市場來看，企業(yè)的籌資優(yōu)序模式首先是內部籌

資，其次是借款、發(fā)行債券、可轉換債券，最后是發(fā)行新股籌資。

()

【參考答案】：正確

【解析】從成熟的證券市場來看，企業(yè)的籌資優(yōu)序模式首先是

內部籌資，其次是借款、發(fā)行債券、可轉換債券，最后是發(fā)行新股

籌資。

5、成本分析模式，是將存貨經濟進貨批量模型原理用于確定目

標現(xiàn)金持有量，其著眼點也是現(xiàn)金相關成本之和最低。()

【參考答案】：錯誤

【解析】存貨模式，是將存貨經濟進貨批量模型原理用于確定

目標現(xiàn)金持有量，其著眼點也是現(xiàn)金相關成本之和最低。

6、現(xiàn)金支出管理的主要任務是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時間。()

【參考答案】：錯誤

【解析】控制現(xiàn)金支出的目標是在不損害企業(yè)信譽的條件下，

盡可能推遲現(xiàn)金的支出，所以延緩現(xiàn)金的支出時間應該在合情合理

的前提之下，因此題干說法錯誤。

7、在股權登記13取得股票的股東無權享受已宣布的股利。

【參考答案】：錯誤

【解析】本題考核股權登記日的含義。在股權登記日之后取得

股票的股東無權享受已宣布的股利。

8、貨幣市場主要包括拆借市場、票據(jù)市場、大額定期存單市場

和債券市場。

【參考答案】：錯誤

【解析】本題考核貨幣市場的組成。貨幣市場主要包括拆借市

場、票據(jù)市場、大額定期存單市場和短期債券市場；資本市場主要

包括債券市場、股票市場和融資租賃市場。

9、每股股利只與上市公司獲利能力大小有關。()

【參考答案】：錯誤

【解析】每股股利除了受上市公司獲利能力大小影響以外，還

取決于企業(yè)的股利發(fā)放政策。

10、債券的當前收益率和票面收益率一樣，不能全面地反映投

資者的實際收益。()

【參考答案】：正確

【解析】債券的本期收益率，又稱直接收益率、當前收益率，

它和票面收益率一樣，不能全面地反映投資者的實際收益，因為它

忽略了資本損益。

11、短期借款，由于期限短，因此，相對于長期借款而言，籌

資風險小。()

【參考答案】：錯誤

【解析】籌資風險指的是到期無法還本付息的可能性，短期借

款，由于期限短，因此，相對于長期借款而言，籌資風險大。

12、資本利潤率最大化考慮到了利潤與投入資本之間的關系，

在一定程度上克服了利潤最大化的缺點。()

【參考答案】：正確

【解析】略

13、原材料的保險儲備屬于企業(yè)的變動資金。()