電大?？平鹑诮鹑谑袌鲈囶}及答案重點

資料內(nèi)容僅供您學(xué)習(xí)參考，如有不當(dāng)或者侵權(quán)，請聯(lián)系改正或者刪除。中央廣播電視大學(xué)-第一學(xué)期”開放?？啤逼谀┛荚嚱鹑谑袌鲈囶}1月一、單項選擇題(每小題1分,共10分。每題只有一個最佳選項,請將最佳選項的序號填寫在括號內(nèi))1．金融工具的收益有兩種形式,其中下列哪項收益形式與其它幾項不同?()A．利息B．股息C．紅利D．資本利得2．()貨幣市場上最敏感的”晴雨表”。A．官方利率B．市場利率C拆借利率D．再貼現(xiàn)率3．下列哪種金融衍生工具賦予持有人的實質(zhì)是一種權(quán)利?()A．金融期貨B．金融期權(quán)C．金融互換D．金融遠(yuǎn)期4．衡量貨幣市場基金表現(xiàn)好壞的標(biāo)準(zhǔn)是()。A．基金投資收益率B．基金凈資產(chǎn)值C．基金價格D．基金組合5．利率預(yù)期假說與市場分割假說的根本分歧在()。A．市場是否是完全競爭的B．投資者是否是理性的C．期限不同的證券是否能夠完全替代D．參與者是否具有完全相同的預(yù)期6．下列哪項不是市場風(fēng)險的特征?()A．由共同因素引起B(yǎng)．影響所有股票的收益C．能夠經(jīng)過分散投資來化解D．與股票投資收益相關(guān)7．按照()不同,投資基金能夠分為成長型基金和收入型基金。A．是否能夠贖回B．組織形式C．經(jīng)營目標(biāo)D．投資對象8．下列哪項不是掉期交易的特點?()A．買和賣同時進(jìn)行B．買與賣的貨幣種類相同C．買與賣的匯率相同D．買與賣的交割期限不同9．在最大誠信原則中,()是針對投保人的單方面約束。A.告知B．說明C．保證D．棄權(quán)與禁止反言10．金融期權(quán)交易最早始于()。A．股票期權(quán)B．利率期權(quán)C．外匯期權(quán)D．股票價格指數(shù)期權(quán)二、多項選擇題I11.金融市場按交易與定價方式能夠分為()。A．公開市場B．議價市場C．店頭市場D．第四市場E．貨幣市場12.基金證券同股票、債券相比,存在如下區(qū)別()A.投資地位不同B．風(fēng)險程度不同C．收益情況不同D．投資方式不同E．投資回收方式不同13.在證券交易中,經(jīng)紀(jì)人同客戶之間形成下列哪些關(guān)系?()A．委托代理關(guān)系B．債權(quán)債務(wù)關(guān)系C．管理關(guān)系D．買賣關(guān)系E．信任關(guān)系14.影響匯率變動的因素主要有()。A.國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況B．國際收支狀況C．通貨狀況D．外匯投機及人們心理預(yù)期的影響E．各國匯率政策的影響15.從客觀上分析,外匯市場交易風(fēng)險主要來自()。A．外國貨幣購買力的變化B．本國貨幣購買力的變化C．國際收支狀況D．政府的人為干預(yù)E．外匯投機活動的干擾16.利率與遠(yuǎn)期匯率和升、貼水之間的關(guān)系是()。A.利率高的貨幣,其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水B．利率高的貨幣,其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水C．利率低的貨幣,其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水D．利率低的貨幣,其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水E．利率與遠(yuǎn)期匯率沒有直接聯(lián)系17.保險的基本職能是()。A.分擔(dān)危險B．補償損失C．融資職能D．防災(zāi)防損E．分配職能18.外匯期貨的投機交易,主要是經(jīng)過()等方式進(jìn)行的。A．空頭交易B．多頭交易C．買空賣空交易D．套利交易E．套匯交易19．有效市場的假設(shè)條件有()。A.完全競爭市場B．理性投資者主導(dǎo)市場C．投資者能夠無成本地得到信息D．交易無費用E．資金能夠在資本市場中自由流動20.在現(xiàn)實中,為方便起見,人們常將()當(dāng)作無風(fēng)險資產(chǎn)。A.l年期的國庫券B．長期國債C．證券投資基金D．貨幣市場基金三、判斷正誤并說明原因(每小題6分．共24分)21.金融市場按交易方式分為現(xiàn)貨市場、期貨市場和期權(quán)市場。22.政府除了是金融市場上最大的資金需求者和交易的主體之外,還是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者,因而在金融市場上的身份是雙重的。23.在對公司增資擴(kuò)股方面,優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓權(quán)24.購買力平價理論揭示了匯率變動的短期原因。四、名詞解釋(每小題5分,共15分)25．債券——26．回購協(xié)議——27．保險利益——五、筒答題(每小題8分,共16分)28.簡述股票與債券的主要區(qū)別。29．簡要概括購買力平價理論。六、案例分析題(15分)30.4月16日,中國金融期貨交易所正式推出滬深300股指期貨合約,這標(biāo)志中國金融期貨市場建設(shè)進(jìn)入了一個全新的發(fā)展時期。再回首,股指期貨在中國已經(jīng)過了多年的研究醞釀和4年的扎實籌備。2月,中國證監(jiān)會成立了”金融期貨籌備領(lǐng)導(dǎo)小組”,開始推進(jìn)股指期貨上市的準(zhǔn)備工作。同年9月,經(jīng)國務(wù)院同意,中國證監(jiān)會批準(zhǔn)成立了中國金融期貨交易所,股指期貨進(jìn)入實質(zhì)性籌備階段。三年多來,按照”高標(biāo)準(zhǔn)、穩(wěn)起步”的要求,中國證監(jiān)會有關(guān)部門和中國金融期貨交易所充分吸收了中國商品期貨市場的經(jīng)驗教訓(xùn),廣泛借鑒了境外股指期貨市場的成熟經(jīng)驗,在合約規(guī)則設(shè)計、技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)、仿真交易演練、應(yīng)急預(yù)案準(zhǔn)備、跨市場監(jiān)管機制安排等方面做了大量艱苦細(xì)致的工作,特別是針對國際金融危機的經(jīng)驗教訓(xùn),進(jìn)一步完善了股指期貨的規(guī)則體系。1月8日,中國證監(jiān)會宣布,國務(wù)院原則同意推出股指期貨交易。此后,中國證監(jiān)會、中金所和市場有關(guān)各方在前期工作的基礎(chǔ)上,完成了主要制度規(guī)則的制定和發(fā)布實施工作,全面推進(jìn)了客戶開戶、人員培訓(xùn)、技術(shù)保障等工作,持續(xù)加強投資者教育和新聞宣傳工作,圓滿完成了股指期貨上市的各項準(zhǔn)備工作。滬深300指數(shù)期貨的合約面值為滬深300指數(shù)期貨報價點位乘以合約乘數(shù),合約乘數(shù)是指每個指數(shù)點對應(yīng)的人民幣金額,當(dāng)前設(shè)計合約乘數(shù)為300元／點。交易所對滬深300指數(shù)期貨收取的保證金水平為合約面值的12%,交易所根據(jù)市場風(fēng)險情況有權(quán)進(jìn)行必要的調(diào)整。滬深300股指期貨的合約月份有四個,即當(dāng)月、下月及隨后的兩個季月,并將每月第三周的周五確定為合約當(dāng)月最后交易日。根據(jù)所學(xué)知識,結(jié)合以上資料,請回答以下問題:(1)什么是股票指數(shù)期貨?(2)股票指數(shù)套期保值有哪些原則?(3)概括金融期貨市場的功能。試卷代號:2027中央廣播電視大學(xué)-第一學(xué)期”開放?？啤逼谀┛荚嚱鹑谑袌鲈囶}答案及評分標(biāo)準(zhǔn)(供參考)1月一、單項選擇題(每小題1分,共10分。每題只有一個最佳選項,請將最佳選項的序號填寫在括號內(nèi))1．D2．C3．B4．A5．C6．C7．C8．C9．C10．A二、多項選擇題(每小題2分,共20分。每小題有兩個以上的正確答案,請將所有正確答案的序號填寫在括號內(nèi))11.ABCD12.ABCDE13.ABDE14.ABCDE15.ABC16.AD17.AB18.CD19.ABCDE20.AD三、判斷題(每小題6分,共24分)21．答:錯誤。(2分)這種分類是按照交割方式劃分。(4分)22.答:正確。(2分)政府的雙重身份是各國通例,過分強調(diào)任何一方都會影響金融市場發(fā)展。(4分)23．答:錯誤。(2分)這是普通股股東的權(quán)利。(4分)24．答:錯誤。(2分)揭示了匯率變動的長期原因。(4分)四、名詞解釋(每小題5分,共15分)25．債券:是債務(wù)人在籌集資金時,依照法律手續(xù)發(fā)行,向債權(quán)人承諾按約定利率和日期支付利息,并在特定日期償還本金,從而明確債權(quán)債務(wù)關(guān)系的有價證券。(5分)26．回購協(xié)議:指的是在出售證券時,與證券的購買商簽定協(xié)議,約定在一定期限后按原定價格或約定價格購回所賣證券,從而獲取即時可用資金的一種交易行為。(5分)27．保險利益:是投保人或被保險對保險標(biāo)的具有的經(jīng)濟(jì)利益,是保險合同生效的前提條件。投保人對保險標(biāo)的所具有的保險利益必須是合法的、現(xiàn)實存在的、能夠用貨幣采計量的利益。(5分)五、簡答題(每小題8分,共16分)28.從二者的相互區(qū)別看,主要有以下不同:(1)性質(zhì)不同;(2)發(fā)行者范圍不同;(3)期限性不同;(4)風(fēng)險和收益不同;(5)責(zé)任和權(quán)利不同。(每條1.6分)29.該理論的基本思想是:本國人之因此需要外國貨幣或外國人之因此需要本國貨幣,是因為這兩種貨幣在各自發(fā)行國均具有對商品的購買力。以本國貨幣交換外國貨幣,其實質(zhì)就是以本國的購買力去交換外國的購買力。(3分)兩國貨幣購買力之比就是決定匯率的基礎(chǔ),而匯率的變化也是由兩國購買力之比的變化而引起的。因此,購買力平價體現(xiàn)為一定時點上兩國貨幣的均衡匯率是兩國物價水平之比。(3分)購買力平價說是以”一價定律”為基礎(chǔ)的,即它假設(shè)在自由貿(mào)易條件下,同一種商品在世界各地以同一種貨幣表示的價格是一樣的,只不過按匯率折合成不同貨幣的價格形態(tài)。(2分)六、案例分析題(15分)30．(1)股票價格指數(shù)期貨又稱股指期貨,是以反映股票價格水平的股票指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨交易合約。(共5分)(2)股票指數(shù)套期保值的原則是:股票持有者若要避免或減少股價下跌造成的損失,應(yīng)在期貨市場上賣出指數(shù)期貨,即做空頭,假使股價如預(yù)期那樣下跌,