電大?？平鹑诮鹑谑袌?chǎng)試題及答案重點(diǎn)

資料內(nèi)容僅供您學(xué)習(xí)參考，如有不當(dāng)或者侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系改正或者刪除。中央廣播電視大學(xué)-第一學(xué)期”開(kāi)放?？啤逼谀┛荚嚱鹑谑袌?chǎng)試題1月一、單項(xiàng)選擇題(每小題1分,共10分。每題只有一個(gè)最佳選項(xiàng),請(qǐng)將最佳選項(xiàng)的序號(hào)填寫(xiě)在括號(hào)內(nèi))1．金融工具的收益有兩種形式,其中下列哪項(xiàng)收益形式與其它幾項(xiàng)不同?()A．利息B．股息C．紅利D．資本利得2．()貨幣市場(chǎng)上最敏感的”晴雨表”。A．官方利率B．市場(chǎng)利率C拆借利率D．再貼現(xiàn)率3．下列哪種金融衍生工具賦予持有人的實(shí)質(zhì)是一種權(quán)利?()A．金融期貨B．金融期權(quán)C．金融互換D．金融遠(yuǎn)期4．衡量貨幣市場(chǎng)基金表現(xiàn)好壞的標(biāo)準(zhǔn)是()。A．基金投資收益率B．基金凈資產(chǎn)值C．基金價(jià)格D．基金組合5．利率預(yù)期假說(shuō)與市場(chǎng)分割假說(shuō)的根本分歧在()。A．市場(chǎng)是否是完全競(jìng)爭(zhēng)的B．投資者是否是理性的C．期限不同的證券是否能夠完全替代D．參與者是否具有完全相同的預(yù)期6．下列哪項(xiàng)不是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特征?()A．由共同因素引起B(yǎng)．影響所有股票的收益C．能夠經(jīng)過(guò)分散投資來(lái)化解D．與股票投資收益相關(guān)7．按照()不同,投資基金能夠分為成長(zhǎng)型基金和收入型基金。A．是否能夠贖回B．組織形式C．經(jīng)營(yíng)目標(biāo)D．投資對(duì)象8．下列哪項(xiàng)不是掉期交易的特點(diǎn)?()A．買(mǎi)和賣(mài)同時(shí)進(jìn)行B．買(mǎi)與賣(mài)的貨幣種類相同C．買(mǎi)與賣(mài)的匯率相同D．買(mǎi)與賣(mài)的交割期限不同9．在最大誠(chéng)信原則中,()是針對(duì)投保人的單方面約束。A.告知B．說(shuō)明C．保證D．棄權(quán)與禁止反言10．金融期權(quán)交易最早始于()。A．股票期權(quán)B．利率期權(quán)C．外匯期權(quán)D．股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)二、多項(xiàng)選擇題I11.金融市場(chǎng)按交易與定價(jià)方式能夠分為()。A．公開(kāi)市場(chǎng)B．議價(jià)市場(chǎng)C．店頭市場(chǎng)D．第四市場(chǎng)E．貨幣市場(chǎng)12.基金證券同股票、債券相比,存在如下區(qū)別()A.投資地位不同B．風(fēng)險(xiǎn)程度不同C．收益情況不同D．投資方式不同E．投資回收方式不同13.在證券交易中,經(jīng)紀(jì)人同客戶之間形成下列哪些關(guān)系?()A．委托代理關(guān)系B．債權(quán)債務(wù)關(guān)系C．管理關(guān)系D．買(mǎi)賣(mài)關(guān)系E．信任關(guān)系14.影響匯率變動(dòng)的因素主要有()。A.國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況B．國(guó)際收支狀況C．通貨狀況D．外匯投機(jī)及人們心理預(yù)期的影響E．各國(guó)匯率政策的影響15.從客觀上分析,外匯市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自()。A．外國(guó)貨幣購(gòu)買(mǎi)力的變化B．本國(guó)貨幣購(gòu)買(mǎi)力的變化C．國(guó)際收支狀況D．政府的人為干預(yù)E．外匯投機(jī)活動(dòng)的干擾16.利率與遠(yuǎn)期匯率和升、貼水之間的關(guān)系是()。A.利率高的貨幣,其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水B．利率高的貨幣,其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水C．利率低的貨幣,其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水D．利率低的貨幣,其遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水E．利率與遠(yuǎn)期匯率沒(méi)有直接聯(lián)系17.保險(xiǎn)的基本職能是()。A.分擔(dān)危險(xiǎn)B．補(bǔ)償損失C．融資職能D．防災(zāi)防損E．分配職能18.外匯期貨的投機(jī)交易,主要是經(jīng)過(guò)()等方式進(jìn)行的。A．空頭交易B．多頭交易C．買(mǎi)空賣(mài)空交易D．套利交易E．套匯交易19．有效市場(chǎng)的假設(shè)條件有()。A.完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)B．理性投資者主導(dǎo)市場(chǎng)C．投資者能夠無(wú)成本地得到信息D．交易無(wú)費(fèi)用E．資金能夠在資本市場(chǎng)中自由流動(dòng)20.在現(xiàn)實(shí)中,為方便起見(jiàn),人們常將()當(dāng)作無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。A.l年期的國(guó)庫(kù)券B．長(zhǎng)期國(guó)債C．證券投資基金D．貨幣市場(chǎng)基金三、判斷正誤并說(shuō)明原因(每小題6分．共24分)21.金融市場(chǎng)按交易方式分為現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng)。22.政府除了是金融市場(chǎng)上最大的資金需求者和交易的主體之外,還是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者,因而在金融市場(chǎng)上的身份是雙重的。23.在對(duì)公司增資擴(kuò)股方面,優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓權(quán)24.購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論揭示了匯率變動(dòng)的短期原因。四、名詞解釋(每小題5分,共15分)25．債券——26．回購(gòu)協(xié)議——27．保險(xiǎn)利益——五、筒答題(每小題8分,共16分)28.簡(jiǎn)述股票與債券的主要區(qū)別。29．簡(jiǎn)要概括購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論。六、案例分析題(15分)30.4月16日,中國(guó)金融期貨交易所正式推出滬深300股指期貨合約,這標(biāo)志中國(guó)金融期貨市場(chǎng)建設(shè)進(jìn)入了一個(gè)全新的發(fā)展時(shí)期。再回首,股指期貨在中國(guó)已經(jīng)過(guò)了多年的研究醞釀和4年的扎實(shí)籌備。2月,中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立了”金融期貨籌備領(lǐng)導(dǎo)小組”,開(kāi)始推進(jìn)股指期貨上市的準(zhǔn)備工作。同年9月,經(jīng)國(guó)務(wù)院同意,中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立了中國(guó)金融期貨交易所,股指期貨進(jìn)入實(shí)質(zhì)性籌備階段。三年多來(lái),按照”高標(biāo)準(zhǔn)、穩(wěn)起步”的要求,中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)和中國(guó)金融期貨交易所充分吸收了中國(guó)商品期貨市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),廣泛借鑒了境外股指期貨市場(chǎng)的成熟經(jīng)驗(yàn),在合約規(guī)則設(shè)計(jì)、技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)、仿真交易演練、應(yīng)急預(yù)案準(zhǔn)備、跨市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制安排等方面做了大量艱苦細(xì)致的工作,特別是針對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),進(jìn)一步完善了股指期貨的規(guī)則體系。1月8日,中國(guó)證監(jiān)會(huì)宣布,國(guó)務(wù)院原則同意推出股指期貨交易。此后,中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中金所和市場(chǎng)有關(guān)各方在前期工作的基礎(chǔ)上,完成了主要制度規(guī)則的制定和發(fā)布實(shí)施工作,全面推進(jìn)了客戶開(kāi)戶、人員培訓(xùn)、技術(shù)保障等工作,持續(xù)加強(qiáng)投資者教育和新聞宣傳工作,圓滿完成了股指期貨上市的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。滬深300指數(shù)期貨的合約面值為滬深300指數(shù)期貨報(bào)價(jià)點(diǎn)位乘以合約乘數(shù),合約乘數(shù)是指每個(gè)指數(shù)點(diǎn)對(duì)應(yīng)的人民幣金額,當(dāng)前設(shè)計(jì)合約乘數(shù)為300元／點(diǎn)。交易所對(duì)滬深300指數(shù)期貨收取的保證金水平為合約面值的12%,交易所根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況有權(quán)進(jìn)行必要的調(diào)整。滬深300股指期貨的合約月份有四個(gè),即當(dāng)月、下月及隨后的兩個(gè)季月,并將每月第三周的周五確定為合約當(dāng)月最后交易日。根據(jù)所學(xué)知識(shí),結(jié)合以上資料,請(qǐng)回答以下問(wèn)題:(1)什么是股票指數(shù)期貨?(2)股票指數(shù)套期保值有哪些原則?(3)概括金融期貨市場(chǎng)的功能。試卷代號(hào):2027中央廣播電視大學(xué)-第一學(xué)期”開(kāi)放專科”期末考試金融市場(chǎng)試題答案及評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)(供參考)1月一、單項(xiàng)選擇題(每小題1分,共10分。每題只有一個(gè)最佳選項(xiàng),請(qǐng)將最佳選項(xiàng)的序號(hào)填寫(xiě)在括號(hào)內(nèi))1．D2．C3．B4．A5．C6．C7．C8．C9．C10．A二、多項(xiàng)選擇題(每小題2分,共20分。每小題有兩個(gè)以上的正確答案,請(qǐng)將所有正確答案的序號(hào)填寫(xiě)在括號(hào)內(nèi))11.ABCD12.ABCDE13.ABDE14.ABCDE15.ABC16.AD17.AB18.CD19.ABCDE20.AD三、判斷題(每小題6分,共24分)21．答:錯(cuò)誤。(2分)這種分類是按照交割方式劃分。(4分)22.答:正確。(2分)政府的雙重身份是各國(guó)通例,過(guò)分強(qiáng)調(diào)任何一方都會(huì)影響金融市場(chǎng)發(fā)展。(4分)23．答:錯(cuò)誤。(2分)這是普通股股東的權(quán)利。(4分)24．答:錯(cuò)誤。(2分)揭示了匯率變動(dòng)的長(zhǎng)期原因。(4分)四、名詞解釋(每小題5分,共15分)25．債券:是債務(wù)人在籌集資金時(shí),依照法律手續(xù)發(fā)行,向債權(quán)人承諾按約定利率和日期支付利息,并在特定日期償還本金,從而明確債權(quán)債務(wù)關(guān)系的有價(jià)證券。(5分)26．回購(gòu)協(xié)議:指的是在出售證券時(shí),與證券的購(gòu)買(mǎi)商簽定協(xié)議,約定在一定期限后按原定價(jià)格或約定價(jià)格購(gòu)回所賣(mài)證券,從而獲取即時(shí)可用資金的一種交易行為。(5分)27．保險(xiǎn)利益:是投保人或被保險(xiǎn)對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的具有的經(jīng)濟(jì)利益,是保險(xiǎn)合同生效的前提條件。投保人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的所具有的保險(xiǎn)利益必須是合法的、現(xiàn)實(shí)存在的、能夠用貨幣采計(jì)量的利益。(5分)五、簡(jiǎn)答題(每小題8分,共16分)28.從二者的相互區(qū)別看,主要有以下不同:(1)性質(zhì)不同;(2)發(fā)行者范圍不同;(3)期限性不同;(4)風(fēng)險(xiǎn)和收益不同;(5)責(zé)任和權(quán)利不同。(每條1.6分)29.該理論的基本思想是:本國(guó)人之因此需要外國(guó)貨幣或外國(guó)人之因此需要本國(guó)貨幣,是因?yàn)檫@兩種貨幣在各自發(fā)行國(guó)均具有對(duì)商品的購(gòu)買(mǎi)力。以本國(guó)貨幣交換外國(guó)貨幣,其實(shí)質(zhì)就是以本國(guó)的購(gòu)買(mǎi)力去交換外國(guó)的購(gòu)買(mǎi)力。(3分)兩國(guó)貨幣購(gòu)買(mǎi)力之比就是決定匯率的基礎(chǔ),而匯率的變化也是由兩國(guó)購(gòu)買(mǎi)力之比的變化而引起的。因此,購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)體現(xiàn)為一定時(shí)點(diǎn)上兩國(guó)貨幣的均衡匯率是兩國(guó)物價(jià)水平之比。(3分)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)說(shuō)是以”一價(jià)定律”為基礎(chǔ)的,即它假設(shè)在自由貿(mào)易條件下,同一種商品在世界各地以同一種貨幣表示的價(jià)格是一樣的,只不過(guò)按匯率折合成不同貨幣的價(jià)格形態(tài)。(2分)六、案例分析題(15分)30．(1)股票價(jià)格指數(shù)期貨又稱股指期貨,是以反映股票價(jià)格水平的股票指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨交易合約。(共5分)(2)股票指數(shù)套期保值的原則是:股票持有者若要避免或減少股價(jià)下跌造成的損失,應(yīng)在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出指數(shù)期貨,即做空頭,假使股價(jià)如預(yù)期那樣下跌,