上市公司監(jiān)管制度

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篇一：論上市公司的監(jiān)管制度的完善

論上市公司的監(jiān)管制度的完善進(jìn)入20世紀(jì)90年代后期，隨著上市公司被“掏空”以及造假問(wèn)題的接連曝光，如何完善上市公司治理結(jié)構(gòu)，如何完善公司的監(jiān)督機(jī)制引起了廣泛的關(guān)注。公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，是指通過(guò)有關(guān)公司剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套制度安排，來(lái)規(guī)范如何配置和行使控制權(quán)，規(guī)定對(duì)管理層的激勵(lì)和約束機(jī)制，以及對(duì)公司收益的有效分配。為了改變現(xiàn)行監(jiān)事會(huì)監(jiān)督不力的局面，20xx年8月中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布了《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事的指導(dǎo)意見(jiàn)》以后，有關(guān)我國(guó)監(jiān)事會(huì)制度和獨(dú)立董事制度如何取舍和兼容問(wèn)題的討論日趨激烈。我認(rèn)為，對(duì)于公司的治理結(jié)構(gòu)和監(jiān)督制度的建設(shè)不能簡(jiǎn)單的抄襲和糅合外國(guó)的制度模式，而是更應(yīng)該立足于中國(guó)建設(shè)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)踐。本著從國(guó)情出發(fā)、聯(lián)系實(shí)際的原則，本文對(duì)我國(guó)上市公司監(jiān)督制度完善的法律問(wèn)題提出了一些粗淺的看法。

一、上市公司設(shè)立監(jiān)督制度的原因

現(xiàn)代公司的基本特征是出資人股權(quán)和公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的分離，股東對(duì)自己投入公司的財(cái)產(chǎn)失去了控制權(quán)，只享有股東權(quán)，公司作為獨(dú)立的法人有權(quán)獨(dú)立支配股東投入公司的財(cái)產(chǎn)?，F(xiàn)代公司透過(guò)其組織形態(tài)，依靠證券公開(kāi)轉(zhuǎn)讓制度和有限責(zé)任制度，從數(shù)萬(wàn)人手中籌集資本，然后交由公司的組織機(jī)構(gòu)統(tǒng)一行使法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。股份公司與諸如合伙、獨(dú)資這類(lèi)古典企業(yè)相比，所有權(quán)對(duì)公司運(yùn)行的直接影響呈弱化趨勢(shì)，尤其是小股東對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)管理幾乎沒(méi)有控制權(quán)和支配權(quán)。隨著公司規(guī)模的日益壯大和經(jīng)營(yíng)的復(fù)雜，公司必須配備專(zhuān)業(yè)人士才能進(jìn)行有效管理，于是有出現(xiàn)了公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)和公司經(jīng)營(yíng)管理權(quán)的分離。公司所有權(quán)和控制權(quán)的“分離不可避免地會(huì)導(dǎo)致一種現(xiàn)象，即大部分的股東若想?yún)⑴c管理，則其成本將會(huì)很高。股東要維護(hù)利益的必要條件，并非股東本身去做積極的參與，他們只要不讓管理者將純收益做不公平的安排即可。”[于是公司交由執(zhí)行董事和經(jīng)理來(lái)管理，一方面股東要求自己投入公司的財(cái)產(chǎn)得到有效的利用，并實(shí)現(xiàn)利益的最大化，總是設(shè)法監(jiān)控和制衡公司管理者的不適當(dāng)行為；另一方面公司的管理經(jīng)營(yíng)者為了實(shí)現(xiàn)公司的管理目標(biāo)，必須有足夠的自由裁量權(quán)，同時(shí)股東也希望管理者的才能、智慧得以充分發(fā)揮。為了在制衡公司管理層濫用權(quán)利和保護(hù)公司、股東和債權(quán)人的合法權(quán)益之間取得平衡，各國(guó)公司法均設(shè)立了公司治理制度。尤其針對(duì)上市公司，各國(guó)立法更是強(qiáng)調(diào)建立對(duì)公司董事和經(jīng)理的監(jiān)督機(jī)制。股東個(gè)人和股東大會(huì)

本應(yīng)成為監(jiān)督董事會(huì)的天然主體，但是由于董事會(huì)不是常設(shè)機(jī)關(guān)，股東個(gè)人勢(shì)單力薄、過(guò)于分散，且由于個(gè)人監(jiān)督的高成本、搭便車(chē)的心理和現(xiàn)象客觀存在，從而使得股東大會(huì)和股東個(gè)人對(duì)董事會(huì)的權(quán)利制衡幾近喪失。股東會(huì)、董事會(huì)和經(jīng)理層的關(guān)系也在不斷的演變：“19世紀(jì)的公司法是股東會(huì)中心主義，20世紀(jì)的公司法逐步從董事會(huì)中心主義轉(zhuǎn)變到董事會(huì)中心主義，甚至有些國(guó)家一些股權(quán)高度分散的公司，又從董事會(huì)中心主義，走向經(jīng)理人中心主義，這是一個(gè)趨勢(shì)”。

[2]上市公司中這種特定的委托代理的權(quán)利運(yùn)行形式和普遍的內(nèi)部人控制的實(shí)踐，加強(qiáng)對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理層的監(jiān)督和制衡，正成為全球公司治理共同面臨的問(wèn)題。

二、我國(guó)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)和監(jiān)督制度現(xiàn)狀

我國(guó)上市公司目前采取的是董事會(huì)中心主義。董事會(huì)的權(quán)限不是來(lái)自股東會(huì)的授予，而是來(lái)自法律的規(guī)定。我國(guó)公司法確認(rèn)了股份公司股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的地位和權(quán)利，現(xiàn)代國(guó)家政治上的“三權(quán)分立和制衡”的原則成為我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)確立的基礎(chǔ)。可以說(shuō)我國(guó)已經(jīng)建立起來(lái)了“股東個(gè)人、股東大會(huì)和監(jiān)事會(huì)”三層監(jiān)督制度，但是鑒于我國(guó)股權(quán)結(jié)構(gòu)先天性的缺陷，公司法規(guī)定的這種監(jiān)督制度完全流于形式。

(一)我國(guó)上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)

93年我國(guó)的公司法出臺(tái)，前后不到一年的時(shí)間。公司法一個(gè)很大的特點(diǎn)就是把公司法作為國(guó)有企業(yè)改制的樣板，圍繞國(guó)有企業(yè)改革來(lái)設(shè)計(jì)公司法。為此，我國(guó)公司法的產(chǎn)生不是直接緣起于商品經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀需求。當(dāng)然我無(wú)意論證是先有公司還是公司法的問(wèn)題。由于歷史傳統(tǒng)、企業(yè)文化和企業(yè)管理實(shí)踐決定了我國(guó)的上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)同西方國(guó)家的股權(quán)結(jié)構(gòu)有著本質(zhì)的區(qū)別：

1.我國(guó)上市公司一方面股權(quán)集中程度相當(dāng)高，控股股東一股獨(dú)大，另一方面社會(huì)公眾股又高度分散。我國(guó)上市公司大多由國(guó)有企業(yè)改制后上市，股票被人為地分割為流通股和非流通股。非流通的國(guó)有股和國(guó)有法人股占總股本的60％以上，大股東擁有對(duì)公司的絕對(duì)控制權(quán)。作為大股東的國(guó)家對(duì)財(cái)產(chǎn)的控制力非常弱，其派出的代表權(quán)利與義務(wù)嚴(yán)重失衡，往往是有權(quán)無(wú)責(zé)，就算規(guī)定了所謂的義務(wù)，最后因?yàn)榱x務(wù)人無(wú)力履行，也不了了之。這樣最終導(dǎo)致的結(jié)果就是無(wú)人對(duì)產(chǎn)權(quán)負(fù)責(zé)。中國(guó)上市公司的管理層由于都不是真正的所有人，缺乏牟取股權(quán)利益最大化的動(dòng)力。其不但不能積極經(jīng)營(yíng)，甚至有些還不惜手段牟取私利。因此，我國(guó)

的內(nèi)部人控制實(shí)質(zhì)是“大股東控制”，而不同于西方國(guó)家的真正的“管理層內(nèi)部人控制”。而在公眾流通市場(chǎng)，我國(guó)上市公司的股份確極度分散，機(jī)構(gòu)投資者未能形成規(guī)模，中小股東無(wú)法與大股東抗衡。

2.中國(guó)上市公司的股票由于割裂為流通股和非流通股，使得占2/3的非流通股的股東對(duì)股票價(jià)格升跌的漠視。中國(guó)股民將新股發(fā)行，增發(fā)和配股稱(chēng)為上市公司圈錢(qián)的“三大陷阱”。事實(shí)上，上市公司考慮的是如何實(shí)現(xiàn)低成本融資，而中小股東考慮的是如何套現(xiàn)股票買(mǎi)賣(mài)差價(jià)，對(duì)分紅派息和股東權(quán)的行使已經(jīng)完全退居次要地位。

這種股權(quán)結(jié)構(gòu)決定了不能避免代理問(wèn)題和內(nèi)部人控制問(wèn)題，也昭示了中國(guó)公司監(jiān)督制度建設(shè)和完善的現(xiàn)實(shí)緊迫性。

（二）上市公司監(jiān)督制度現(xiàn)狀

前述已經(jīng)談到股東的搭便車(chē)現(xiàn)象和股東會(huì)的非常設(shè)性的局限，使得對(duì)董事和董事會(huì)以及經(jīng)理層的監(jiān)督重任自然和應(yīng)然地落到監(jiān)事會(huì)身上。我國(guó)公司法設(shè)立的監(jiān)事會(huì)是否在現(xiàn)實(shí)中發(fā)揮了其應(yīng)有作用呢？上市公司管理層濫用職權(quán)侵吞公司資產(chǎn)，造成上市公司被掏空等問(wèn)題，一再顯示監(jiān)事會(huì)監(jiān)督力度的弱化，其作用沒(méi)有得到應(yīng)有發(fā)揮。1993年《公司法》專(zhuān)設(shè)5個(gè)條文規(guī)范股份有限公司的監(jiān)事會(huì)制度。依其規(guī)定,監(jiān)事會(huì)乃股份有限公司之必設(shè)機(jī)關(guān)，由股東代表與適當(dāng)比例的公司職工代表組成,同董事會(huì)平行處于公司股東會(huì)之下，代表股東大會(huì)對(duì)董事、董事會(huì)和總經(jīng)理進(jìn)行監(jiān)督的的機(jī)關(guān)。監(jiān)事會(huì)的權(quán)有如下幾項(xiàng)：列席董事會(huì)會(huì)議權(quán)、公司財(cái)務(wù)的檢查權(quán)、對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的監(jiān)督權(quán)、對(duì)董事、經(jīng)理違規(guī)行為的制止權(quán)及要求其糾正權(quán)、召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)的提議權(quán)、公司章程賦予的其他權(quán)力。1999年的《公司法修正案》還將監(jiān)事會(huì)制度引入了國(guó)有獨(dú)資公司。形式上我國(guó)已經(jīng)建立了規(guī)范的監(jiān)督制度，但是監(jiān)事會(huì)職權(quán)事實(shí)上的空泛化和形式化，實(shí)踐中未能產(chǎn)生相應(yīng)的功效?！豆痉ā返谝话俣邨l規(guī)定，“監(jiān)事會(huì)的議事方式和表決程序由公司章程規(guī)定?！痹摋l款也使得監(jiān)事會(huì)的法定權(quán)利在操作性上大打折扣。20xx年8月，中國(guó)證券監(jiān)督委員會(huì)發(fā)布了《指導(dǎo)意見(jiàn)》，從此我國(guó)開(kāi)始全面啟動(dòng)和執(zhí)行獨(dú)立董事制度，這是我國(guó)監(jiān)事會(huì)制度虛設(shè)，監(jiān)督不力，是不得已而為之，但實(shí)踐中大量“花瓶獨(dú)董”的出現(xiàn)，證明獨(dú)立董事制度在我國(guó)已經(jīng)淪為監(jiān)事會(huì)制度的難兄難弟，無(wú)所作為。

三、完善我國(guó)上市公司監(jiān)督制度的建議

面對(duì)我國(guó)監(jiān)事會(huì)與獨(dú)立董事業(yè)已存在的情況，以及我國(guó)公司治理面臨的“內(nèi)部人控制”的具體特點(diǎn)，我認(rèn)為，國(guó)務(wù)院的“具體辦法”應(yīng)結(jié)合中國(guó)的實(shí)際，在比較、借鑒的英美法系、大陸法系模式的基礎(chǔ)上，改進(jìn)和推行監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事制。

為了探究監(jiān)事會(huì)制度和獨(dú)立董事制度在我國(guó)失效的原因，以及進(jìn)一步完善上市公司的監(jiān)督制度，提出以下幾點(diǎn)建議：

第一、改革上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)。股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理是我國(guó)上市公司獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)難以發(fā)揮監(jiān)督職能的根本原因。國(guó)有股減持將削弱國(guó)有大股東在上市公司中的控股地位，促使公司控制權(quán)真正回歸到全體股東手中，由股東大會(huì)選舉的獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)也將真正代表全體股東的利益監(jiān)督董事會(huì)及經(jīng)理層，向股東大會(huì)負(fù)責(zé)，從而促使獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)能有效地抵制公司大股東操縱公司損害中小股東利益的行為。

第二、參照獨(dú)立董事標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置專(zhuān)職獨(dú)立監(jiān)事制度。監(jiān)事會(huì)的靈魂在于其獨(dú)立性，我國(guó)監(jiān)事會(huì)之所以未能發(fā)揮應(yīng)有的作用，主要是因?yàn)楸O(jiān)事會(huì)“形式上獨(dú)立、實(shí)質(zhì)上不獨(dú)立”。盡管新《公司法》賦予了監(jiān)事會(huì)更大的職權(quán)，但其獨(dú)立性仍不容樂(lè)觀。監(jiān)事會(huì)功能的強(qiáng)化，必須改善監(jiān)事會(huì)自身的結(jié)構(gòu)。而在現(xiàn)有立法的背景下，在監(jiān)事會(huì)中引入獨(dú)立監(jiān)事不失為一良策。關(guān)于獨(dú)立標(biāo)準(zhǔn)，可參照關(guān)于獨(dú)立董事的獨(dú)立標(biāo)準(zhǔn)的界定，主要強(qiáng)調(diào)獨(dú)立監(jiān)事要獨(dú)立于公司大股東和執(zhí)行董事、經(jīng)理人員；關(guān)于數(shù)量及比例，建議監(jiān)事會(huì)的大部分成員應(yīng)由獨(dú)立監(jiān)事構(gòu)成；與獨(dú)立董事不同，建議獨(dú)立監(jiān)事應(yīng)當(dāng)是專(zhuān)職，因?yàn)樽鳛楣境ＴO(shè)的日常性專(zhuān)門(mén)監(jiān)督機(jī)構(gòu)的成員，惟有專(zhuān)職才能實(shí)現(xiàn)其所負(fù)載的監(jiān)督職能。

第三、參照仲裁員管理辦法完善獨(dú)立董事制度。盡管獨(dú)立董事制度在我國(guó)實(shí)踐的這幾年里取得了一定的成就，但由于多方面的原因，我國(guó)對(duì)其立法和具體操作都存在著不足。建議國(guó)務(wù)院在制定“具體辦法”時(shí)相應(yīng)考慮，按照“仲裁員”管理方式運(yùn)作獨(dú)立董事人。這種方式的優(yōu)勢(shì)在于，一方面可以通過(guò)特殊的甄別程序事先對(duì)獨(dú)立董事的資質(zhì)進(jìn)行把關(guān)，另一方面，可以在一定程度上降低“人情董事”“關(guān)系董事”產(chǎn)生的幾率，有利于增強(qiáng)獨(dú)立董事的獨(dú)立性。獨(dú)立董事人才庫(kù)

中還可為獨(dú)立董事分別建立個(gè)人誠(chéng)信檔案，并供上市公司、上市公司股東等查閱，以督促獨(dú)立董事盡職履責(zé)。

此外、授權(quán)公司在其章程中自行選擇單層制或者雙層制。選擇單層制的公司經(jīng)過(guò)一定程序，也可更弦易轍，改采雙層制；反之亦然。因?yàn)?，惟有公司自己，而非立法者，才最清楚哪一公司治理結(jié)構(gòu)模式適合本公司的實(shí)際情況。立法者的天職是給公司及其股東提供更多可資選擇的法律路徑，而非堵塞和限制公司及其股東的自治。

一個(gè)國(guó)家的公司治理結(jié)構(gòu)要與本國(guó)當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、資本市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r相適應(yīng)，并且應(yīng)隨之變化而及時(shí)做出相應(yīng)的調(diào)整。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)和世界經(jīng)濟(jì)互融步伐的加快和程度的加深，引入英美國(guó)家的獨(dú)立董事制度勢(shì)在必行，且已成定局。但獨(dú)立董事制度也有其自身的缺陷，不可能完全取代監(jiān)事會(huì)的作用。在完善我國(guó)上市公司內(nèi)部監(jiān)督體制時(shí)，對(duì)獨(dú)立董事制度的引入和完善應(yīng)該努力，但更應(yīng)該關(guān)注對(duì)監(jiān)事會(huì)這一專(zhuān)設(shè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)的完善。在監(jiān)督機(jī)構(gòu)地位認(rèn)識(shí)上，應(yīng)以監(jiān)事會(huì)為主，獨(dú)立董事為輔。

綜上,構(gòu)建一個(gè)適合我國(guó)上市公司治理需要的有效監(jiān)督機(jī)制,有賴(lài)于獨(dú)立董事制度與監(jiān)事會(huì)制度的自身建設(shè),更依賴(lài)于兩制度之間良性互動(dòng)關(guān)系的形成。不難預(yù)測(cè),獨(dú)立董事制度與監(jiān)事會(huì)制度兼容體制的構(gòu)建,為包括立法機(jī)關(guān)、司法機(jī)關(guān)、證券監(jiān)管機(jī)關(guān)、上市公司、中介機(jī)構(gòu)、股東大會(huì)、董事、監(jiān)事等在內(nèi)的諸監(jiān)控主體進(jìn)行制度創(chuàng)新提供了充分可能的空間。

篇二：上市公司管理制度大全

經(jīng)營(yíng)管理制度

一、總則

授權(quán)要立法建制度，重獎(jiǎng)要利潤(rùn)算成本

1、為規(guī)范和強(qiáng)化總公司對(duì)所屬企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，提高總公司經(jīng)濟(jì)效益，確?？偣鞠蚨嘣?、國(guó)際化方向發(fā)展，制定本辦法。

2、總公司所屬各單位按本辦法的有關(guān)規(guī)定制定各自的經(jīng)營(yíng)管理制度實(shí)施細(xì)則，報(bào)經(jīng)總公司管理中心批準(zhǔn)后執(zhí)行。

3、本辦法由總公司管理中心負(fù)責(zé)解釋和組織實(shí)施，并對(duì)所屬企業(yè)的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督、檢查和指導(dǎo)。

二、基本原則

1、總公司對(duì)所屬企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，實(shí)行以資本為邊界的統(tǒng)一控制與分工負(fù)責(zé)相結(jié)合的管理模式。對(duì)未經(jīng)準(zhǔn)造成資本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化的直接責(zé)任人，總公司追究其經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

2、總公司以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以計(jì)劃管理為主要手段，確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)順利、有序地進(jìn)行。

（1）總公司對(duì)內(nèi)實(shí)行計(jì)劃管理，并將計(jì)劃以授權(quán)經(jīng)營(yíng)合同書(shū)的形式落實(shí)到各利潤(rùn)單位；

（2）所屬利潤(rùn)單位按時(shí)按要求編報(bào)中長(zhǎng)期計(jì)劃、年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，并經(jīng)管理委員會(huì)批準(zhǔn)后的計(jì)劃組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)；

（3）對(duì)超額完成經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的各利潤(rùn)單位，總公司依據(jù)授權(quán)經(jīng)營(yíng)合同書(shū)的有關(guān)規(guī)定給予獎(jiǎng)勵(lì)，未完成經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的按授權(quán)經(jīng)營(yíng)合同書(shū)的規(guī)定處罰。

3、總公司實(shí)行授權(quán)經(jīng)營(yíng)責(zé)任制

（1）各利潤(rùn)單位在授權(quán)經(jīng)營(yíng)合同書(shū)所規(guī)定的范圍內(nèi)自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧，每月上繳總公司一次預(yù)繳投資收益和管理費(fèi)，上繳數(shù)額在合同書(shū)

中分別確定。連續(xù)三個(gè)月不能實(shí)現(xiàn)合同規(guī)定的分期經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，總公司有權(quán)單方面終止授權(quán)經(jīng)營(yíng)合同、解除經(jīng)營(yíng)者的職務(wù)并清算。（2）經(jīng)營(yíng)指標(biāo)由管理委員會(huì)確定，對(duì)各利潤(rùn)單位直接管理的職能部門(mén)負(fù)責(zé)制作合同文本。并由各主管利潤(rùn)單位的職能部門(mén)牽頭，會(huì)同審計(jì)中心、計(jì)財(cái)中心、人力資源中心按月對(duì)實(shí)際完成情況進(jìn)行考核，形成月經(jīng)營(yíng)總結(jié)和考核兌現(xiàn)方案，報(bào)管理委員會(huì)批準(zhǔn)后執(zhí)行。年終由各

主管利潤(rùn)單位職能部門(mén)提出全年經(jīng)營(yíng)總結(jié)和考核兌現(xiàn)方案，報(bào)請(qǐng)管理委員會(huì)審議通過(guò)后進(jìn)行兌現(xiàn)。

三、計(jì)劃

1、總公司年度綜合計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱(chēng)計(jì)劃）是組織年度生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的依據(jù)，審定機(jī)構(gòu)為管理委員會(huì)，組織編制、匯總部門(mén)為總公司計(jì)財(cái)中心。

2、計(jì)劃編制程序和時(shí)間要求：

3、各項(xiàng)計(jì)劃的編制：

4、計(jì)劃的執(zhí)行：

總公司綜合計(jì)劃由管理中心負(fù)責(zé)全面監(jiān)督、協(xié)調(diào)與考核。管理中心對(duì)計(jì)劃執(zhí)行情況進(jìn)行月分析、季小結(jié)，由分管分支機(jī)構(gòu)、利潤(rùn)中心的職能部門(mén)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)總結(jié)和分析，報(bào)管理中心匯總，并由管理中心根據(jù)實(shí)際完成與計(jì)劃的偏差提出改進(jìn)意見(jiàn)，提供給總公司領(lǐng)導(dǎo)及各部門(mén)，在次月工作中加以改進(jìn)和調(diào)整。5、罰則：

各分支機(jī)構(gòu)和利潤(rùn)中心各項(xiàng)計(jì)劃每遲報(bào)一天，罰主持工作的負(fù)責(zé)人月工資的10%，部門(mén)經(jīng)理月工資的5%；計(jì)財(cái)中心每遲報(bào)一天，罰中心總經(jīng)理和當(dāng)事人月工資5%。

管理委員會(huì)

深圳市正海實(shí)業(yè)股份有限公司管理委員會(huì)是董事會(huì)議閉會(huì)期間，由常務(wù)執(zhí)行總裁負(fù)責(zé)召集和主持，由公司高層管理人員參加，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理工作中的重大事項(xiàng)進(jìn)行研究和決策的組織機(jī)構(gòu)。管理委員會(huì)日常工作有公司管理中心設(shè)管理執(zhí)行秘書(shū)負(fù)責(zé)。一、職責(zé)

1、審議、通過(guò)公司的發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)方針和年度計(jì)劃及實(shí)施情況；

2、審議、通過(guò)公司的機(jī)構(gòu)設(shè)置、調(diào)整、職責(zé)劃分、薪資、獎(jiǎng)懲及制度建設(shè)情況；

3、審議、通過(guò)公司股份收購(gòu)、兼并和轉(zhuǎn)讓等重大經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)；4、研究確定各部門(mén)的年度工作責(zé)任指標(biāo)；5、協(xié)調(diào)并處理各部門(mén)之間的重大糾紛和沖突；6、經(jīng)營(yíng)管理工作中的其他重要事項(xiàng)。二、機(jī)構(gòu):主任委員：總裁

副主任委員：常務(wù)執(zhí)行總裁委員：執(zhí)行總裁總裁助理常務(wù)執(zhí)行總裁助理計(jì)財(cái)中心總經(jīng)理實(shí)業(yè)發(fā)展中心總經(jīng)理企業(yè)管理制度科研中心總經(jīng)理審計(jì)中心總經(jīng)理管理中心總經(jīng)理人力資源中心總經(jīng)理特約委員集團(tuán)公司總經(jīng)理相關(guān)人員：

由執(zhí)行秘書(shū)提出，委員會(huì)主任批準(zhǔn)的公司其他相關(guān)人員執(zhí)行秘書(shū)：三、表決方式

1、管理委員會(huì)采取在公開(kāi)評(píng)估的基礎(chǔ)上，已公開(kāi)投票、70%委員投票同意的方式批準(zhǔn)議案。

2、在投票權(quán)力方面，對(duì)爭(zhēng)議大的事項(xiàng)總裁擁有一票否決權(quán)，其他委員擁有一票權(quán)力。由委員會(huì)委員參與提請(qǐng)的議案，該委員無(wú)投票權(quán)；執(zhí)行秘書(shū)、相關(guān)人員無(wú)投票權(quán)。

3、管理委員會(huì)委員在表決時(shí)可投“同意”“完善修改”或“不同意”票，并提出具體意見(jiàn)，不允許棄權(quán)（注：委員會(huì)委員如因故不能參加投票的，必須以書(shū)面形式在會(huì)議召開(kāi)前提出意見(jiàn)并闡明是否同意議案，并委托其他委員在會(huì)議上代為表決）。四、工作程序（詳見(jiàn)《管理委員會(huì)工作制度》）

管理委員會(huì)工作制度

一、總則：

公司經(jīng)營(yíng)管理工作中的重大事項(xiàng)的研究和決策均由總公司管理委員會(huì)負(fù)責(zé)。管理委員會(huì)日常工作由總公司管理中心設(shè)管理執(zhí)行秘書(shū)（無(wú)投票權(quán)）負(fù)責(zé)。二、管理委員會(huì)職責(zé)

1、審議、通過(guò)公司的發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)方針和年度計(jì)劃及實(shí)施情況；

2、審議、通過(guò)公司的機(jī)構(gòu)設(shè)置、調(diào)整、職責(zé)劃分、薪資、獎(jiǎng)懲及制度建設(shè)情況；

3、審議、通過(guò)公司股份收購(gòu)、兼并和轉(zhuǎn)讓等重大經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)；4、研究確定各部門(mén)的年度工作責(zé)任指標(biāo)；5、協(xié)調(diào)并處理各部門(mén)之間的重大糾紛和沖突；6、經(jīng)營(yíng)管理工作中的其他重要事項(xiàng)。三、管理執(zhí)行秘書(shū)的職責(zé)：

管理執(zhí)行秘書(shū)負(fù)責(zé)管理委員會(huì)的日常事務(wù)和組織召開(kāi)管理會(huì)議。

篇三：論上市公司的監(jiān)管制度的完善(自動(dòng)保存的)

civilaviationuniversityofchina

論上市公司的監(jiān)管制度的完善

專(zhuān)業(yè)：法學(xué)

學(xué)號(hào)：100841210

學(xué)生姓名：郭斌

所屬學(xué)院：人文法學(xué)院

指導(dǎo)教師：包姝妹

二〇一二年十月

論上市公司的監(jiān)管制度的完善

摘要:加強(qiáng)對(duì)上市公司監(jiān)管和規(guī)制上市公司行為,已經(jīng)成為不可回避的社會(huì)性問(wèn)題。目前,世界上大部分國(guó)家對(duì)上市公司監(jiān)管制度主要是通過(guò)證券立法來(lái)確立,我國(guó)上市公司監(jiān)管辦法的醞釀,已經(jīng)歷了10余年的時(shí)間。隨著我國(guó)證券交易市場(chǎng)的迅猛發(fā)展發(fā)展,為了保證證券市場(chǎng)的有效運(yùn)行和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展,必須進(jìn)一步加強(qiáng)和完善上市公司的監(jiān)管機(jī)制。我國(guó)制度轉(zhuǎn)型時(shí)期發(fā)展起來(lái)的證券市場(chǎng),各種違法違規(guī)行為較多存在,同時(shí)也反應(yīng)出我國(guó)證券市場(chǎng)缺乏嚴(yán)密高效的適應(yīng)市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)行規(guī)律的監(jiān)管體制,上市公司監(jiān)管體系難以適應(yīng)市場(chǎng)證券發(fā)展的需要等諸多問(wèn)題。對(duì)證券市場(chǎng)的混亂應(yīng)該把注意力更多集中在前臺(tái)法以及相關(guān)體制的完善上。

關(guān)鍵詞:上市公司;監(jiān)管;監(jiān)管制度;對(duì)策

一、加強(qiáng)上市公司監(jiān)管的必要性

現(xiàn)代社會(huì),上市公司在證券市場(chǎng)乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中都處于核心地位。上市公司的規(guī)范運(yùn)作對(duì)充分保護(hù)投資者的利益,最大化上市公司的社會(huì)效益和促進(jìn)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展都具有極其重要的意義。然而上市公司并非總是按照社會(huì)預(yù)期來(lái)規(guī)范運(yùn)作并發(fā)揮作用的。作為一個(gè)獨(dú)立的法人實(shí)體,上市公司有自己的議事能力和利益要求;作為一個(gè)理性的經(jīng)濟(jì)人,上市公司總是在市場(chǎng)中追逐自身利益的最大化。上市公司為了謀取自身的最大利益往往利用社會(huì)體制上的弊端,侵犯其他市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體的合法權(quán)益。因此,如何加強(qiáng)對(duì)上市公司監(jiān)管和規(guī)制上市公司行為,已經(jīng)成為不可回避的社會(huì)性問(wèn)題。

在我國(guó)上市公司監(jiān)管實(shí)踐中，如何做到對(duì)上市公司的科學(xué)監(jiān)管，是當(dāng)前需要認(rèn)真研究和解決的重要問(wèn)題。在理論上，缺少對(duì)上市公司監(jiān)管的專(zhuān)門(mén)研究，更沒(méi)有形

成系統(tǒng)的上市公司監(jiān)管的理論，上市公司監(jiān)管理論研究的不足，在一定程度上造成上市公司監(jiān)管實(shí)踐中的盲目，制約著監(jiān)管水平和效率的提高。因此，需要構(gòu)建一個(gè)系統(tǒng)的上市公司監(jiān)管理論。1從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，在成熟的資本市場(chǎng)，證券監(jiān)管的理論和實(shí)踐都比較豐富和系統(tǒng)，但是并沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的上市公司監(jiān)管的理論，而是將上市公司監(jiān)管臵于統(tǒng)一的證券監(jiān)管之中。為什么西方成熟市場(chǎng)沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的上市公司監(jiān)管的理論和相應(yīng)的機(jī)構(gòu)及職能和任務(wù)？在現(xiàn)有的文獻(xiàn)中沒(méi)有找到相關(guān)的解釋。我想，原因大體有二：一是西方成熟市場(chǎng)是一個(gè)自然演進(jìn)的過(guò)程，在市場(chǎng)的自然發(fā)育過(guò)程中，沒(méi)有出現(xiàn)針對(duì)上市公司監(jiān)管的內(nèi)在要求，即使出現(xiàn)一些危機(jī)性事件，市場(chǎng)和投資者也有自行應(yīng)對(duì)消化的能力。其二，西方傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和主流社會(huì)思潮都奉自由主義為圭皋，即使凱恩斯主義也只是主張加強(qiáng)政府運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變量進(jìn)行調(diào)節(jié)，而不會(huì)容忍對(duì)微觀行為的干預(yù)。所以，研究上市公司監(jiān)管的背景與原因只能在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革和發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的大背景下，從我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)生發(fā)展的特殊路徑中找到正確的答案。在我國(guó)的實(shí)踐中，上市公司監(jiān)管之所以要單獨(dú)提出，原因在于：

(一)我國(guó)證券市場(chǎng)是在“新興加轉(zhuǎn)軌”的條件下設(shè)立的，上市公司本身隱含較大風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)建立伊始，除了證券市場(chǎng)的通常功能之外，還擔(dān)負(fù)著幫助和促進(jìn)國(guó)有企業(yè)改制的任務(wù)；因此中國(guó)的上市公司具有獨(dú)特的生成機(jī)制和股權(quán)結(jié)構(gòu)。2上市公司多數(shù)由國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)制形成，且國(guó)家股、法人股占到公司總股本的70%左右。在國(guó)有資產(chǎn)缺乏人格化的代表、產(chǎn)權(quán)主體懸空的條件下，中國(guó)的上市公司，更多僅具形式意義，難以一夜之間形成證券市場(chǎng)的合格主體和健全的微觀基礎(chǔ)。其與1易憲容,金融監(jiān)管多元化體系的確立與演進(jìn),資本市場(chǎng),20xx,(2)

黃達(dá)偉,美國(guó)農(nóng)業(yè)保護(hù)政策對(duì)我國(guó)的啟示.亞太經(jīng)濟(jì),20xx,(5)2

大股東之間的關(guān)系，部分改制所形成的關(guān)聯(lián)交易，公司高管人員的行政任命體制，計(jì)劃體制遺留的慣性，特別是股權(quán)文化的匱乏，都使得這些公司缺乏獨(dú)立性，難以有效保護(hù)中小股東的利益。大股東通過(guò)關(guān)聯(lián)交易掏空上市公司，將上市公司變成其提款機(jī)具有相當(dāng)?shù)钠毡樾?。始?0xx年的“清欠”運(yùn)動(dòng)，正是依靠中央政府的強(qiáng)力推動(dòng)和證券監(jiān)管部門(mén)的親力親為才取得了最終的成效。

(二)3上市公司具有創(chuàng)造股票、債券等金融工具，向市場(chǎng)募集資金的特權(quán)，而脫胎于國(guó)有企業(yè)的上市公司仍舊具有預(yù)算軟約束的特點(diǎn)，具有強(qiáng)烈的籌資沖動(dòng)，需要依靠外部監(jiān)管使其符合市場(chǎng)的要求。

(三)4作為新興市場(chǎng)，中國(guó)上市公司承載著過(guò)多的使命，不僅要為股東創(chuàng)造價(jià)值，還擔(dān)負(fù)著國(guó)有企業(yè)改革和脫困的任務(wù)，具有較強(qiáng)的外部性；一旦上市公司出現(xiàn)問(wèn)題，會(huì)給市場(chǎng)和投資者帶來(lái)較大的損害，而這些損害又難以?xún)H靠事后查處來(lái)彌補(bǔ)，因此需要加強(qiáng)事前監(jiān)管。

(四)中國(guó)投資者素質(zhì)不高，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力低，長(zhǎng)期習(xí)慣于政府計(jì)劃的安排，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)缺乏理性的認(rèn)識(shí)，更沒(méi)有成熟市場(chǎng)投資者“買(mǎi)者風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)”的投資文化傳統(tǒng)。由于我國(guó)證券市場(chǎng)是政府自上而下推動(dòng)建立起來(lái)的，特別是股票發(fā)行上市制度