【銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因及防范探究（論文）4800字】

銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因及防范研究摘要：銀行業(yè)在我國金融系統(tǒng)中的地位不言而喻，銀行業(yè)能否穩(wěn)健發(fā)展直接關(guān)系到金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。銀行業(yè)所面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)下最普遍、最重要、最具破壞力的金融風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)，因而對銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因及特征以及如何防范做一定研究是十分有必要的。關(guān)鍵詞：銀行業(yè)；系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；政策建議（一）研究背景隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，各國之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系不斷加強(qiáng)，國外金融市場的任何不確定性都有可能給我國金融市場帶來危機(jī)。伴隨著改革開放力度的加大，我國的金融市場也取得了很多的成績，但是我國的金融體系從形成到現(xiàn)在也只不過是短短的二十余年，一些相關(guān)法律法規(guī)和政策并不完善，對相關(guān)機(jī)制的研究還有待深入，如果一旦爆發(fā)了極端風(fēng)險(xiǎn)事件，對整個(gè)金融市場的打擊無法預(yù)測，因此，必須要防患于未然，提早根據(jù)我國的實(shí)際情況制定合理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防策略。當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，2008年的金融海嘯的威力巨大，其影響至今也未完全消退，歐債危機(jī)也不斷惡化，近幾年，全球貿(mào)易保護(hù)主義勢力強(qiáng)勢崛起，貿(mào)易摩擦也持續(xù)升級(jí)，一些方面的競爭也日趨白熱化，我國所面臨的國際經(jīng)濟(jì)形勢不容樂觀。國內(nèi)，2017年黨的十九大指出要把“防范和化解重大風(fēng)險(xiǎn)”作為全面建成小康社會(huì)決勝期三大攻堅(jiān)戰(zhàn)的首位。強(qiáng)調(diào)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)特別是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。2019年，隨著國際經(jīng)濟(jì)增速的放緩，國際形勢的錯(cuò)綜復(fù)雜，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，內(nèi)需不足，投資市場低迷，這些因素的存在給我國金融市場的發(fā)展帶來了眾多的不確定性，在我國銀行業(yè)在金融系統(tǒng)中占據(jù)著相當(dāng)重要的地位。2020年，一場始料未及的疫情席卷全球，時(shí)至今日，全球范圍內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營等活動(dòng)仍受疫情的影響，對全球原本就下行的經(jīng)濟(jì)來說，更是雪上加霜，無疑給金融市場的發(fā)展增添了更多的不確定性。并且我國目前正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與改革的關(guān)鍵時(shí)期，抓好在金融業(yè)占據(jù)重要地位的銀行業(yè)具有重要意義，對傳染性極大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)做一定的研究，以此來實(shí)施一系列的精準(zhǔn)措施是十分有必要的。（二）研究意義金融體系是連接資金盈余和資金短缺的橋梁，如果金融體系不能良好的運(yùn)轉(zhuǎn)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)必然會(huì)受到影響。我國目前仍然是銀行業(yè)占主導(dǎo)的間接融資體系，銀行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展才能更好的服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，從而更加順利地實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，而銀行業(yè)所面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是一種破壞力極強(qiáng)且極易傳染的風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)生，就會(huì)引起巨大的危機(jī)，因此，對于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)必須嚴(yán)加防范，此外研究銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)還有著重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。第一是理論意義。與國內(nèi)金融市場相比來看，國外金融市場發(fā)展的時(shí)間要比國內(nèi)的金融市場早很多，因此也較為成熟。國外學(xué)者也根據(jù)實(shí)際情況不斷完善相關(guān)理論以及不斷改進(jìn)相關(guān)研究方法，為更好地應(yīng)對金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)提供了理論和實(shí)踐的指導(dǎo)。而國內(nèi)的研究雖然近年來也發(fā)展很快，但是研究的深度和廣度都仍有欠缺，仍然需要不斷創(chuàng)新，不斷研究。第二是現(xiàn)實(shí)意義。這些年來，由于我國改革開放的力度不斷加大以及相關(guān)政策的準(zhǔn)確引導(dǎo)，我國金融業(yè)逐漸發(fā)展壯大，極大地促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。其中，銀行業(yè)的發(fā)展更是迅速，中農(nóng)工建四大國有銀行的資產(chǎn)量均排在世界前十。無論是在哪一個(gè)國家，銀行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展是一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必要保障。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是一種會(huì)引起多米諾骨牌效應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，若不加以防范，其所造成的后果無法估計(jì)，因此，對銀行業(yè)所面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一定研究，為相關(guān)部門提供一些可行性建議具有重要的實(shí)際意義。（三）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念全球一起目睹了2008年的金融危機(jī)以及2010年的歐洲債務(wù)危機(jī)所引起的金融風(fēng)暴，使一些發(fā)展歷史久遠(yuǎn)，在全世界范圍內(nèi)享有盛名的大型跨國銀行也難逃倒閉，虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)都慘遭重創(chuàng)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也因此得到了極大地關(guān)注，眾多學(xué)者也對其進(jìn)行了研究。一般地，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)通常被認(rèn)為具有兩個(gè)方面的含義，第一，單一的事件所產(chǎn)生的影響波及到大部分的系統(tǒng)內(nèi)部；第二，受到影響的系統(tǒng)內(nèi)部各部分會(huì)將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)散到其他領(lǐng)域。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)基本面緊密相關(guān)而具有風(fēng)險(xiǎn)溢出性和傳染性的特征。Bartholomew等將系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)定義為一種巨大的，宏觀性的沖擊，而對大部分或者全部經(jīng)濟(jì)體系產(chǎn)生了幾乎同時(shí)巨大而且不利的影響。國際清算銀行將系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)定義為“任一成員無法達(dá)成合同義務(wù)，將會(huì)引起其他成員違約，并引發(fā)一連串反應(yīng)而擴(kuò)大金融困境的風(fēng)險(xiǎn)”。通過以上定義，不難看出，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上是倒下的多米諾骨牌的連鎖反應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，就會(huì)極大地?cái)_亂市場秩序，使得市場陷入混亂，后果不堪設(shè)想。對于銀行業(yè)來說，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于其他行業(yè)或者內(nèi)部機(jī)構(gòu)發(fā)生巨變而導(dǎo)致銀行業(yè)面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)甚至于癱瘓，倒閉，而且無法躲避這種災(zāi)難的潛在可能性。（四）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因1.金融脆弱性金融脆弱性是產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)的重要原因之一，其成因可以概括為三點(diǎn)，第一點(diǎn)，“擠兌”現(xiàn)象。儲(chǔ)戶出于對一個(gè)銀行的信任，會(huì)愿意把資產(chǎn)儲(chǔ)存在這個(gè)銀行，而當(dāng)其他銀行由于經(jīng)營不善等原因面臨破產(chǎn)時(shí)，就會(huì)引起此銀行包括其他銀行的儲(chǔ)戶的恐慌，這時(shí)有關(guān)銀行的儲(chǔ)戶會(huì)急于把存款從銀行提出，避免他們的資產(chǎn)受損，此時(shí)，即使經(jīng)營狀況良好的銀行在沒有外力的干預(yù)下也很難度過這場“擠兌”風(fēng)波,從而產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)銀行很有可能陷入癱瘓。其二，來源于銀行經(jīng)營的本身，銀行在經(jīng)營過程中所產(chǎn)生的不良貸款是誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的重要因素之一，此外，銀行高負(fù)債的固有的經(jīng)營模式也會(huì)在一定程度上增加其面臨金融風(fēng)險(xiǎn)的概率。其三，受經(jīng)濟(jì)周期的影響，如論是儲(chǔ)戶還是商業(yè)銀行都無法避免宏觀經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)的影響。2.信息不對稱信息的不對稱性也是導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的原因之一，它大致可以劃分為兩類：一類外源信息，這類信息會(huì)導(dǎo)致逆向選擇；一類內(nèi)源信息，這類信息會(huì)導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)。信息的不對稱性是由于多方面因素所導(dǎo)致的，其中一個(gè)重要的因素就是，市場參與者都以實(shí)現(xiàn)自己的利益最大化為目標(biāo)，有時(shí)會(huì)隱藏自己所得知的信息，為自己牟利，而使交易對手的利益受到損失。（五）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的特征2008年的金融海嘯使人們深刻地意識(shí)到只分散地關(guān)注個(gè)體，不重視金融機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系是存在極大的風(fēng)險(xiǎn)的，一家金融機(jī)構(gòu)發(fā)生危機(jī)時(shí)有可能會(huì)產(chǎn)生蝴蝶效應(yīng)，尤其在當(dāng)下，在全球金融一體化不斷發(fā)展的當(dāng)下，任何一個(gè)國家或者地區(qū)都不可能獨(dú)善其身。因此對銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)僅從微觀個(gè)體角度去把握是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，必須要從宏觀角度去把握。銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的基本特征可以歸納為以下三類。第一外部溢出性。這是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的典型特征。一家銀行因其經(jīng)營不善而面臨危機(jī)或者倒閉時(shí)，與這家銀行存在業(yè)務(wù)往來或者其他關(guān)聯(lián)的金融機(jī)構(gòu)也會(huì)受到一定的影響，從而所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著關(guān)聯(lián)鏈被不斷地傳遞，最終一家銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響到整個(gè)金融體系，伴隨著科技以及信息化的高速發(fā)展，全球范圍內(nèi)的銀行的業(yè)務(wù)往來與合作不斷發(fā)展，這在加速全球金融一體化的同時(shí)也帶來了一定的風(fēng)險(xiǎn)。若某一局部地區(qū)的金融市場發(fā)生大幅動(dòng)蕩，其影響有可能會(huì)隨著各個(gè)市場的關(guān)聯(lián)鏈波及到與其有關(guān)的金融市場，進(jìn)而風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)散，影響到整個(gè)金融市場，因此各國的金融體系比起以往要敏感很多，更容易受國際經(jīng)濟(jì)情況的影響，從而更容易發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。第二，風(fēng)險(xiǎn)和收益對稱性關(guān)系被改變。從宏觀角度來看，尤其在銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)越高往往收益越高這個(gè)普遍適用的理論此時(shí)卻很難成立，此時(shí)兩者的關(guān)系是不對稱的。因?yàn)槿绻l(fā)了嚴(yán)重的銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對于銀行業(yè)來說是毀滅性的打擊，而銀行體系又是一國金融體系的核心，一旦金融體系面臨癱瘓，整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行就必然會(huì)受到影響，從而產(chǎn)生巨大的損失，收益一詞便是無從談起。第三，風(fēng)險(xiǎn)成倍增加。風(fēng)險(xiǎn)在各個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間的傳遞不是單向的而是雙向的，這樣一來，風(fēng)險(xiǎn)在蔓延的過程中就被不斷地放大。起初可能是一家或者幾家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題，無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，隨后這些金融機(jī)構(gòu)會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)傳遞給與他們相關(guān)聯(lián)的機(jī)構(gòu)或者行業(yè)，受牽連的機(jī)構(gòu)也會(huì)因此出現(xiàn)問題，從而繼續(xù)傳遞風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)再傳遞回最初出現(xiàn)問題的金融機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)就這樣被不斷地傳遞以及不斷地來回反饋，在這過程中風(fēng)險(xiǎn)也被一點(diǎn)一點(diǎn)地?cái)U(kuò)大，危及經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展，最終產(chǎn)生的破壞作用可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于最開始的風(fēng)險(xiǎn)或損失。（六）防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的政策建議1.監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管 監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該根據(jù)銀行本身情況進(jìn)行差異化監(jiān)管，可以按照規(guī)模的大小，區(qū)域的特征等進(jìn)行精準(zhǔn)的監(jiān)管，尤其是對我國銀行業(yè)影響大的大型商業(yè)銀行，因?yàn)槠湟坏┌l(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，勢必會(huì)引起社會(huì)的恐慌，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也必然會(huì)受到影響。隨著我國金融業(yè)改革開放的力度的不斷加大以及當(dāng)今全球金融一體化的宏觀大背景下，加強(qiáng)對我國銀行業(yè)尤其是五大行等大型商業(yè)銀行的監(jiān)管是必須的也是影響深遠(yuǎn)的。其次，要對關(guān)乎銀行業(yè)安危的各類安全性指標(biāo)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)控。目前隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力的增加，銀行的不良貸款率也有增加的壓力，由此可能導(dǎo)致資本充足率下降，使得銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。在監(jiān)管層面上要根據(jù)這些特點(diǎn)對大中小銀行在監(jiān)管的業(yè)務(wù)范圍和各類安全指標(biāo)上，靈活施政，既要能確保各類銀行嚴(yán)格遵守有關(guān)規(guī)定又能使銀行自身得到長足穩(wěn)定的發(fā)展。2.銀行加強(qiáng)內(nèi)部管理加強(qiáng)外部監(jiān)管的同時(shí)商業(yè)銀行也要加強(qiáng)銀行內(nèi)部的管理，提高自身防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。外部監(jiān)管和內(nèi)部防范相結(jié)合，才會(huì)達(dá)到最好的風(fēng)險(xiǎn)控制效果。只依靠外部的力量，銀行自身不采取行動(dòng)防范控制風(fēng)險(xiǎn)，這樣只會(huì)累積風(fēng)險(xiǎn)，日后付出更大的代價(jià)來彌補(bǔ)，所以銀行必須加強(qiáng)內(nèi)部的管理。首先，銀行應(yīng)完整準(zhǔn)確地披露信息，不得存在造假等情況。按時(shí)按要求披露信息有助于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管以及根據(jù)銀行所處情況提出適當(dāng)?shù)慕ㄗh，防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，同時(shí)也有助于社會(huì)公眾對銀行的相關(guān)情況進(jìn)行了解，加強(qiáng)對銀行的外部約束力。第二，銀行內(nèi)部的決策系統(tǒng)，執(zhí)行系統(tǒng)，監(jiān)督系統(tǒng)，管理系統(tǒng)要各司其職，切實(shí)履行其職責(zé)。銀行內(nèi)部的系統(tǒng)必須嚴(yán)格執(zhí)行其職責(zé)，否則系統(tǒng)形同虛構(gòu)，沒有任何意義，更不利于該銀行的發(fā)展。只有銀行內(nèi)部各系統(tǒng)履行責(zé)任，相互配合，銀行才會(huì)得到長足的發(fā)展。第三，健全銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理。外部監(jiān)管并不可能時(shí)時(shí)到位，因此銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理部門非常重要，必須履行好職責(zé)，防范于未然。3．不斷推進(jìn)國際范圍內(nèi)銀行間的交流合作現(xiàn)在各國之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益密切，國際金融市場打個(gè)小噴嚏，各國的金融市場可能就得大感冒。所以對國際市場的走向必須要密切關(guān)注，以此來結(jié)合自身實(shí)際情況調(diào)整自身的風(fēng)險(xiǎn)管控方向與力度，以便有效應(yīng)對金融風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)國際間的合作與交流能夠了解學(xué)習(xí)國外先進(jìn)的監(jiān)管和防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的手段，在借鑒國外先進(jìn)研究成果的同時(shí)，結(jié)合我國實(shí)際情況，探討出適合我國銀行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法,提高我國的風(fēng)險(xiǎn)防范水平。同時(shí)也要吸取國際上有關(guān)因系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管以及處理的不當(dāng)而引發(fā)的一系列連鎖反應(yīng)所帶來的教訓(xùn)，前事不忘后事之師，這樣有助于我國銀行業(yè)少走彎路，實(shí)現(xiàn)更好更快的發(fā)展。國際上的監(jiān)管機(jī)構(gòu)也要加強(qiáng)合作，大型的跨國的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在市場上并不少見，一國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管范圍必定也是有限的，所以為避免因監(jiān)管不力而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生就必須要加強(qiáng)國際監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)國際宏觀大形勢以及市場的最新情況，適當(dāng)調(diào)整監(jiān)管方向和力度，商討制定出適合實(shí)際情況的統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，以便防范風(fēng)險(xiǎn)在各國間傳染。其次，各國的央行之間也應(yīng)加強(qiáng)合作與交流。一國的央行在一國金融體系中居于核心地位，是承擔(dān)管理一國金融事業(yè)、調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的管家機(jī)關(guān)，因此各國央行在考慮各國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況以及國際經(jīng)濟(jì)形勢的基礎(chǔ)上，宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，制定合適的貨幣政策，保證通貨與幣值的穩(wěn)定，保證本國風(fēng)險(xiǎn)防控有序進(jìn)行，同時(shí)也可以盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)的輸入與輸出，為本國銀行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的條件。參考文獻(xiàn)[1]林欣.銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究進(jìn)展及述評(píng)[J].海南金融,2015(12).[2]張方雪.銀行系統(tǒng)性