醫(yī)藥行業(yè)分析報(bào)告

中國醫(yī)藥行業(yè)分析報(bào)告小組成員：劉義(2004212791)周宇(2004212790)鄭禎命(2004212792)

第一部分醫(yī)藥市場的行業(yè)特征與成長特性醫(yī)藥行業(yè)和人類的健康息息相關(guān)，安全問題備受關(guān)注，各國政府都對(duì)醫(yī)藥行業(yè)制訂了嚴(yán)格的管理體制。醫(yī)藥產(chǎn)品的研究、實(shí)驗(yàn)、臨床、報(bào)批、批量生產(chǎn)、上市的過程比較漫長，且投入費(fèi)用較高，從而使得研發(fā)能力比較強(qiáng)、生產(chǎn)規(guī)模人、市場營銷能力強(qiáng)的企業(yè)的竟?fàn)巸?yōu)勢(shì)比較明顯。醫(yī)藥工業(yè)是一個(gè)永遠(yuǎn)的朝陽產(chǎn)業(yè)，主要表現(xiàn)在：對(duì)醫(yī)藥產(chǎn)品的需求比較穩(wěn)定，且隨國民收入的增加持續(xù)增加，不受突發(fā)性和偶然性因索的影響，而且往往戰(zhàn)爭、瘟疫等人為或自然災(zāi)害會(huì)帶來新的醫(yī)藥需求,從而推動(dòng)醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展；醫(yī)藥行業(yè)生產(chǎn)比較穩(wěn)定,醫(yī)藥工業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)屮所占的比重呈穩(wěn)定增長態(tài)勢(shì)n隨著人們生活水平和醫(yī)療水平的提高，對(duì)醫(yī)藥的需求將不斷增加；同時(shí)隨著醫(yī)藥行業(yè)的研究發(fā)展能力的增強(qiáng)，新藥、特藥會(huì)不斷地被開發(fā)出來。因此，醫(yī)藥工業(yè)是個(gè)永遠(yuǎn)不停地向前發(fā)展的行業(yè)，它基本上不存在衰退期。醫(yī)藥行業(yè)是激烈競爭的行業(yè)，竟?fàn)幹饕w現(xiàn)在新藥開發(fā)、生產(chǎn)規(guī)模和市場份額上。首先新藥開發(fā)的投入相當(dāng)高。一旦開發(fā)失敗，企業(yè)投入的資本就會(huì)付諸東流。開發(fā)成功后，尤其是專利保護(hù)期之后，生產(chǎn)規(guī)模就成為了竟?fàn)幍闹饕侄巍ａt(yī)藥行業(yè)是典型的規(guī)模效益型行-業(yè),規(guī)模越人，平均成本越低，利潤率就越高。尤其是對(duì)于原料藥的生產(chǎn)，專利保護(hù)等費(fèi)用比較低，因此競爭優(yōu)勢(shì)主要以生產(chǎn)規(guī)模和平均成本的形式體現(xiàn)出來。第二部分世界醫(yī)藥行業(yè)的現(xiàn)狀與發(fā)展1、世界醫(yī)藥市場快速增長現(xiàn)代制藥工業(yè)起步于二戰(zhàn)后的全球經(jīng)濟(jì)復(fù)興時(shí)期。近40年來，世界制藥工業(yè)一直以較快的速度持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展。70年代以來，世界醫(yī)藥注場進(jìn)入快速發(fā)展階段，平均每年遞增13.8%。1993年至2003年，世界醫(yī)藥審場平均每年遞增7.8%,數(shù)據(jù)如下表：5000450040003000250020001500100050019951997199920012003°199335005000450040003000250020001500100050019951997199920012003°19933500單位：億美元年度19931994199519961997199819992000200120022003銷售額23302560285029643020308033903618397440064918*數(shù)據(jù)來源：中國食品藥品監(jiān)督管理局南方研究所2、發(fā)達(dá)國家和跨國公司處于主導(dǎo)地位從全球醫(yī)藥市場的分布看，北美占世界市場的33%,其次是西歐和日本，分別占世界山場的27%和17%,屮國及東南亞僅占5%o由于制藥業(yè)具有高投入、咼技術(shù)、高風(fēng)險(xiǎn)的特征，世界醫(yī)藥市場被少數(shù)發(fā)達(dá)國家和跨國制藥企業(yè)所壟斷，世界前10家醫(yī)藥企業(yè)控制肴55%的醫(yī)藥l]j場，美國、日本、徳國、法國、英國和瑞典6個(gè)發(fā)達(dá)國家生產(chǎn)了90%的藥品，同吋占世界人口25%的發(fā)達(dá)國家消費(fèi)了79%的全球藥品。（數(shù)據(jù)來源：中國食品藥品監(jiān)督管理局南方研究所）但是，世界原料藥的生產(chǎn)中心已轉(zhuǎn)向亞洲。中國和印度這兩個(gè)最大的發(fā)展中國家已經(jīng)為此展開競爭。3、世界制藥企業(yè)間的井購與重組不斷發(fā)生全球醫(yī)藥企業(yè)并購與日俱增、規(guī)模不斷升級(jí)和優(yōu)化。比較典型的并購案有:1995年英國的葛蘭索公司兼并美國威康公司，成為當(dāng)年出界第二的醫(yī)藥企業(yè)；瑞士的兩家公司合并成了諾華公司，成為當(dāng)年世界第三大制藥企業(yè)。2000年葛蘭索威康收購史克；2002年排名第三的輝瑞收購排名第八的法瑪西亞，成為世界第一人制藥企業(yè)；通過兼并重組，世界性制藥企業(yè)節(jié)省了費(fèi)用，增強(qiáng)了技術(shù)實(shí)力，提髙了勞動(dòng)生產(chǎn)率，擴(kuò)人了市場份額，促進(jìn)了產(chǎn)品和要索的跨國流動(dòng)，使得資源得到了合理配宜。相對(duì)于屮小企業(yè)而言，人企業(yè)的生存與竟?fàn)幠芰Ω鼜?qiáng)了，醫(yī)藥行業(yè)的市場集中度更高了。附：全球十大制藥企業(yè)： （單位：億美元）2002年銷售額2003年銷售額第1默克477.157輝瑞459.5第2強(qiáng)生330.04強(qiáng)生418.6第3輝瑞322.59葛蘭素史克350.509第4葛蘭索史克295.063諾華248.64第5施貴寶217.17羅氏232.129第6安萬特205.436默克224.859第7法瑪西亞192.99施貴寶208.94第8諾華189.858安力特201.624第9羅氏172.821雅培196.806第10阿斯利康164.8阿斯利康188.49水?dāng)?shù)據(jù)來源：中國食品藥品監(jiān)督管理局南方研究所4、新藥開發(fā)費(fèi)用大幅度增加，企業(yè)圍繞新藥的開發(fā)展開了激烈競爭國際大的制藥企業(yè)每年投入大量研究開發(fā)經(jīng)費(fèi)，并把這方而的投入及產(chǎn)出作為捉升公司競爭力的重要方而=1997年至1999年，默克公司的研發(fā)費(fèi)用分別為16.84億美元、1&21億美元和20.68億美元，年均增長率為11%。而新成立的輝瑞公司的年研發(fā)費(fèi)用為47億美元，是默克公司的兩倍。新藥的開發(fā)對(duì)企業(yè)的影響非常大，例如Astra在80年代末開發(fā)成功并投入市場的治療胃潰瘍藥Losec就幫助該公司在10年內(nèi)從一個(gè)中型企業(yè)成為世界排名第十位的人企業(yè).新藥的研究與開發(fā)已成為醫(yī)藥企業(yè)贏得竟?fàn)幍年P(guān)鍵。專利新藥在其專利期間具有壟斷性，從而能為企業(yè)帶來豐厚的收益，因此世界各人制藥公司都非常重視新藥的研究與開發(fā)，并把開發(fā)新藥作為贏得競爭的法寶。（數(shù)據(jù)來源：中國食品藥品監(jiān)督管理局官方權(quán)威網(wǎng)站一一中國醫(yī)藥商情網(wǎng)）5、藥品消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷變化，生物制藥業(yè)突飛猛進(jìn)，中草藥受到重視藥品結(jié)構(gòu)的變化主要來源于三方面的因索：首先，人們健康和疾病狀況的變化導(dǎo)致了對(duì)藥品需求的變化，治療如老年疾病、心血?管疾病等病癥的藥品逐步增加，治療老年性癡呆、精神分裂癥、高膽固醇、愛滋病等的藥品研發(fā)速度加快；其次，技術(shù)的創(chuàng)新使得新的藥品和新的治療方式成為可能，并且拓寬了臨床應(yīng)用的廣度；最后，隨著人們的觀念和醫(yī)藥知識(shí)的轉(zhuǎn)變，人們自我藥療和自我保健意識(shí)日益增強(qiáng)，自購自用藥品的現(xiàn)象日益增多，非處方藥的銷售市場增長迅速。生物制藥、中草藥、非處方藥將成為未來藥品市場的流行概念。第三部分我國醫(yī)藥行業(yè)的整體狀況（一）、快速增長的朝陽行業(yè)改革開放特別是90年代以來，我國醫(yī)藥行業(yè)保持了快速增長。根據(jù)《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》的數(shù)據(jù)推算，從1990年至2003年間銷售收入年均增長率達(dá)到17%,比同期全國工業(yè)平均水平高出4.4%o重點(diǎn)醫(yī)藥企業(yè)效益明顯改善。2003年，占全國制藥企業(yè)17%的人屮型制藥企業(yè)銷售收入占總銷售收入的70%,而2000年，占全國制藥企業(yè)21%的人中型制藥企業(yè)銷售收入只占總銷售收入的65%,顯示我國前兩年進(jìn)行的結(jié)構(gòu)調(diào)整已開始促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)和效益的集屮。我國重點(diǎn)醫(yī)藥企業(yè)主導(dǎo)國內(nèi)市場的格局正初步形成。附：近年來行業(yè)集中狀況:年度2000200120022003企業(yè)數(shù)最（家）3301348836814063其屮：大中型企業(yè)712833888712產(chǎn)品銷售收入（億元）1627.481924.392279.982750.68其屮：大屮型企業(yè)1069.001303.761529.461944.14利潤（億元）136.58168.05365.77446.87其中：大中型企業(yè)90.82118.92260.03345.74*數(shù)據(jù)來源：《中圉工業(yè)年鑒》■企業(yè)總數(shù) □人中型企業(yè)數(shù)量 ■產(chǎn)品銷售收入■人中型企業(yè)收入 ■利潤 口犬中型企業(yè)利潤（二） 、醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的需求分析隨著小康社會(huì)的全而到來和國民收入的逐年提高，人們的生活水平與健康意識(shí)同步提高，人均醫(yī)療保健支出在消費(fèi)總支出中所占的比重也越來越大，從而使醫(yī)藥市場總體需求將呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)。同時(shí)，人口增長及老齡化、人均用藥水平的提高等長期有利因索將繼續(xù)對(duì)醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起支撐作用。影響我國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)需求的主要因素有：1、 國民收入因素。從醫(yī)藥市場的發(fā)展歷史來看，醫(yī)藥產(chǎn)品的市場需求人體是人均收入的一個(gè)函數(shù)。人均收入的增加會(huì)帶動(dòng)醫(yī)藥產(chǎn)品消費(fèi)的增加。從“七五”期初到“八五”期末,我國人均收入增長了3.35倍，而同期人均藥品消費(fèi)卻增長了4.87倍，藥品消費(fèi)增長對(duì)于收入增長的彈性為1.45。這意味著我國人均藥品消費(fèi)支岀的增長快于人均收入的增長。預(yù)計(jì)未來十年，我國經(jīng)濟(jì)將以7%-8%的迅速向前發(fā)展，則醫(yī)藥市場需求可以以11%或更快的速度向前發(fā)展。按此速度計(jì)算，十年后，我國的醫(yī)藥市場需求將是目前的三倍。（數(shù)據(jù)來源：中國食品藥品監(jiān)督管理局南方研究所）2、 人口數(shù)量因素。我國每年凈增加1700Ji人口，無疑形成一個(gè)巨大的醫(yī)藥市場消費(fèi)團(tuán)體。并且老齡人口和城市人口數(shù)量的增多，醫(yī)藥需求會(huì)進(jìn)一步增加。據(jù)測(cè)算，城市人均醫(yī)療保健消費(fèi)比農(nóng)村高出4倍，而藥品消費(fèi)的比例更高，所以這種人口結(jié)構(gòu)上的變化也有利于醫(yī)藥市場需求的增長。3、 生活質(zhì)量因素。隨著我國人民生活水平的提高，消費(fèi)的恩格爾系數(shù)將不斷降低，非食品消費(fèi)比例將趨于增長?，F(xiàn)在，城市屈民醫(yī)療保健消費(fèi)支出在總消費(fèi)支出屮的比重在逐年提高，預(yù)計(jì)隨著農(nóng)村生活水平的提高，農(nóng)村醫(yī)藥市場需求將會(huì)不斷增長。4、 制度變革因素。我國止在經(jīng)丿力醫(yī)療體制、藥品流通制度、藥品定價(jià)制度、社會(huì)保障制度等方而的改革。這些改革措施有利于理順醫(yī)療管理、流通和保障體制，促述醫(yī)藥市場的良性循環(huán)和長遠(yuǎn)發(fā)展，因此有利于推動(dòng)醫(yī)藥需求的增加和醫(yī)藥事業(yè)的發(fā)展。目前，醫(yī)療保險(xiǎn)制度改革正全而推進(jìn)?！笆濉逼陂g我國城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度改革將全面展開，這一制度的基本原則是“低水平、廣覆蓋”。它的實(shí)施，一方面將擴(kuò)人醫(yī)療保險(xiǎn)人群范用，另一方面將調(diào)整不合理的醫(yī)藥消費(fèi)，抑制價(jià)格昂貴的進(jìn)口藥品及人型醫(yī)療設(shè)備的使用，促進(jìn)價(jià)格低廉、療效確切的國產(chǎn)普藥的使用。醫(yī)療保險(xiǎn)制度改革總體上會(huì)促進(jìn)醫(yī)藥產(chǎn)品的消費(fèi)，從而拉動(dòng)醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)的增長。（三） 、我國醫(yī)藥行業(yè)的主要問題：1、 行業(yè)集中度相對(duì)較低，缺乏規(guī)模效益：我國醫(yī)藥行業(yè)的首要問題是企業(yè)數(shù)量多，但平均規(guī)模小，從而導(dǎo)致了規(guī)模效益不明顯，研究開發(fā)能力弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，國際竟?fàn)幜Σ粡?qiáng)等一系列問題。2003年，我國有4063家制藥企業(yè)，人屮型企業(yè)只有712家，82%以上為屮小型企業(yè)。我國最大的制藥企業(yè)哈藥集團(tuán)年銷售收入不到10億美元，而世界最人的制藥企業(yè)輝瑞公司2003年銷售收入達(dá)到430多億美元，超過我國醫(yī)藥行業(yè)一?年的銷售額。2003年，國內(nèi)銷售收入排名前十名的銷售收入之和為426億人民幣，占全行業(yè)2750億人民幣的銷售收入的15%多一點(diǎn)，而世界前十位的制藥企業(yè)的銷售收入之和占世界市場的55%,并且但界制藥業(yè)正醞釀人規(guī)模的兼并重組浪潮,因此，我國制藥行業(yè)的規(guī)模分布就更顯落斤J。（數(shù)據(jù)來源：國家食品藥品監(jiān)督管理局南方研究所及《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》）2、 研究開發(fā)投入不足，產(chǎn)品創(chuàng)新能力較弱：從世界平均水平來看，研究經(jīng)費(fèi)占人約占整個(gè)銷售額的13%左右。對(duì)于不同的制藥企業(yè)，其R&D投入占年銷售:總額的10?20%,國際上開發(fā)一種新藥的費(fèi)用約為3?5億美元。而屮國制藥企業(yè)R&D的費(fèi)用投入一般不超過銷售額的1%,這種狀況導(dǎo)致我國生產(chǎn)的西藥有99%是仿制生產(chǎn)的，低水平的重復(fù)建設(shè)導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，制劑工業(yè)落后于原料藥工業(yè)，我國醫(yī)藥行業(yè)還沒有擺脫粗放式經(jīng)營的格局?，F(xiàn)在在研發(fā)方面的落后就意味著未來在產(chǎn)品和市場上的劣勢(shì)。（數(shù)據(jù)來源：國家食品藥品監(jiān)督管理局南方研究所及《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》）3、經(jīng)營管理與品牌形象與國際先進(jìn)水平差距較大：與世界人型制藥企業(yè)相比，我國醫(yī)藥企業(yè)不但規(guī)模較小、創(chuàng)新能力較弱，并且管理水平較低。例如：工藝流程及操作規(guī)程的制定不夠科學(xué)，質(zhì)量保證和質(zhì)量控制不夠嚴(yán)格，生產(chǎn)技術(shù)人員的專業(yè)知識(shí)和技能水平不高等，不利于醫(yī)藥市場的發(fā)展。另外營銷管理和投入不夠，尚未樹立起成熟的企業(yè)形象和品牌形象。國際知名的制藥企業(yè)每年投入巨資川于企業(yè)形象戰(zhàn)略、品牌戰(zhàn)略、廣告戰(zhàn)略、營銷策略、售后服務(wù)和市場調(diào)研等工作。而我國醫(yī)藥企業(yè)多是采高成本的廣告戰(zhàn)、價(jià)格戰(zhàn)、冋扣戰(zhàn)等低水平其至是違法的銷售方法。從以上分析我們可以看到，我國醫(yī)藥行業(yè)急待兼并重組，通過資本運(yùn)營，減少企業(yè)數(shù)量,提高生產(chǎn)規(guī)模，擴(kuò)大規(guī)模收益，增加研發(fā)投入，進(jìn)行?產(chǎn)品創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)管理升級(jí)，革新營銷模式，樹立品牌效應(yīng)，增強(qiáng)國際競爭力。）、醫(yī)藥行業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)國家的政策是保證醫(yī)藥行?業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，加快由醫(yī)約人國向醫(yī)藥強(qiáng)國目標(biāo)邁進(jìn)。我國醫(yī)藥行業(yè)“十五”期間的發(fā)展方向是：加快由醫(yī)藥大國向醫(yī)藥強(qiáng)國的日標(biāo)邁進(jìn)，形成10來家有較強(qiáng)技術(shù)開發(fā)與市場開發(fā)能力、在同品種國際市場占有一定份額的人集團(tuán)、人公司。著重于內(nèi)涵發(fā)展，著眼于技術(shù)創(chuàng)新和提高水平，提高質(zhì)量。投資的重點(diǎn)在于促進(jìn)結(jié)構(gòu)升級(jí)，總體上不追求數(shù)量的擴(kuò)增。從我國目前的政策看，21世紀(jì)的前十年實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)：到2010年，我國醫(yī)藥行業(yè)要發(fā)展成為高技術(shù)、外向型、具有國際競爭能力的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。醫(yī)藥工業(yè)總產(chǎn)值（按95年不變價(jià)計(jì)算）達(dá)到8000億元，年均增長15%；T.業(yè)增加值3000億元；醫(yī)藥商業(yè)銷售額7000億元；醫(yī)藥出口創(chuàng)匯350億美元。全而建立起“統(tǒng)一、開放、競爭、有序”的醫(yī)藥市場體制和現(xiàn)代企業(yè)管理制度；科技進(jìn)步對(duì)醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率達(dá)到50%以上；醫(yī)藥新產(chǎn)品產(chǎn)值占醫(yī)藥T業(yè)的比重達(dá)到30%；醫(yī)藥行業(yè)科技人員占職工總數(shù)的比例達(dá)到30%,全員勞動(dòng)生產(chǎn)率達(dá)到24萬元/人；研制開發(fā)10個(gè)國內(nèi)外首次上市的新藥；形成若T?個(gè)具有優(yōu)勢(shì)和國際競爭力的新藥開發(fā)醫(yī)藥企業(yè)集團(tuán)。（以上信息摘自國家經(jīng)貿(mào)委十五發(fā)展規(guī)劃）第四部分：醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)政策與制度創(chuàng)新近年來，國家繼續(xù)對(duì)醫(yī)藥體制進(jìn)行重人改革，出臺(tái)了一系列法律、政策，包括醫(yī)藥分類管理、醫(yī)療保險(xiǎn)、藥品價(jià)格、非處方藥等，并且人人推進(jìn)了加入世貿(mào)的進(jìn)程，從而使得政策和制度創(chuàng)新成為影響我國醫(yī)藥市場發(fā)展的最重要因索從某種意義上講，誰能更早、更好的應(yīng)對(duì)這些變化，誰就能在未來的環(huán)境下収得竟?fàn)巸?yōu)勢(shì)。1、非處方藥（0TC）2000年1月1日起，我國開始實(shí)行處方藥與非處方藥（OTC）的分類管理。非處方藥是為了滿足病人白我診斷、H我治療、白我保健的需要,無需醫(yī)師處方,靠一定的專業(yè)指導(dǎo)和病人的醫(yī)學(xué)常識(shí)，即可安全選定、安全使用，并可以在藥店購買的藥品。非處方藥審場的正式確立為我國醫(yī)藥審場的發(fā)展注入了活力，為醫(yī)藥生產(chǎn)和流通企業(yè)提供很人的商機(jī)。屮國農(nóng)村的OTC市場不可忽略。農(nóng)村人口收入較低，生病Z后往往選擇白己吃藥而不去醫(yī)院，如果能夠?qū)r(nóng)村宣傳OTC的作用，并且同時(shí)吸納一些夫妻店、衛(wèi)生所、赤腳醫(yī)生進(jìn)入連鎖行業(yè)，對(duì)OTC銷售的促進(jìn)將是巨大的。對(duì)于制藥企業(yè)來說，在OTClb場上的未來機(jī)會(huì)應(yīng)該在于與連鎖零售藥店的合作（這也是國家所鼓勵(lì)的），改進(jìn)現(xiàn)有的分銷渠道（將現(xiàn)有的多級(jí)分銷壓縮至廠商T零售商），降低流通成本，真正實(shí)現(xiàn)長期銷售平價(jià)藥物，以期擴(kuò)人生產(chǎn)規(guī)模，降低單位成本。但這也収決于下游的零售商是否有足夠的產(chǎn)業(yè)規(guī)模以及集屮度來減少由制藥廠商直接分銷所帶來的管理成本。2.醫(yī)藥分離醫(yī)藥分業(yè)和藥品分類是國際上比較流行的先進(jìn)管理方法，也是我國醫(yī)藥行業(yè)的改革方向。醫(yī)藥分離有利于抑制醫(yī)院不合理收費(fèi)，改變“以藥養(yǎng)醫(yī)”的狀況，減少藥品流通環(huán)節(jié)的不正常的和過高的利潤率，對(duì)降低醫(yī)藥價(jià)格、促進(jìn)醫(yī)療消費(fèi)有積極影響。3＞醫(yī)療保險(xiǎn)1999年起，在全國范囤內(nèi)進(jìn)行城鎮(zhèn)職工醫(yī)療保險(xiǎn)制度改革，實(shí)行了40多年的公費(fèi)醫(yī)療和勞保醫(yī)療制度逐步取消。在新的醫(yī)療保險(xiǎn)制度小，國家、保險(xiǎn)公司、企業(yè)和個(gè)人共同承擔(dān)醫(yī)療費(fèi)用，從而形成良性的醫(yī)療運(yùn)轉(zhuǎn)體制。在這一體制下，醫(yī)療保障得覆蓋面將有所擴(kuò)大，城鎮(zhèn)所有企業(yè)（包括國有、集體、外商投資、私營）、機(jī)關(guān)、事業(yè)單位、補(bǔ)會(huì)團(tuán)體、民辦非企業(yè)單位及其職工都要參加基本醫(yī)療保險(xiǎn)。這樣人們合理的醫(yī)療需求將得到保障，醫(yī)藥幣場總量將持續(xù)擴(kuò)人。同時(shí)，用藥結(jié)構(gòu)將有新的變化，療效確切、質(zhì)量可靠、價(jià)格合理的藥品的市場份額將有所增加，價(jià)格將在用藥、選藥屮起到更為重要的作用，國產(chǎn)藥、中成藥將成為主要的受益者。醫(yī)療保險(xiǎn)制度的建立，還將有力的推動(dòng)醫(yī)藥消費(fèi)的發(fā)展。制藥廠商也將努力使自己的產(chǎn)品進(jìn)入醫(yī)保名單屮，以獲取醫(yī)療保險(xiǎn)這一快越來越人的蛋糕。4、GMP認(rèn)證GMP是《藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范》的簡稱，是藥品生產(chǎn)和質(zhì)量管理的基本準(zhǔn)則，是世界范用內(nèi)被普遍接受的藥品生產(chǎn)管理制度。它可以確保在藥品生產(chǎn)過程屮，把發(fā)生差錯(cuò)、混藥及各種污染的可能性降到最低程度，己經(jīng)成為國際藥品質(zhì)量認(rèn)證體系屮的基本規(guī)范。藥品GMP認(rèn)證要求企業(yè)換件如廠房、設(shè)施、設(shè)備、檢測(cè)儀器等；軟件如質(zhì)量管理體系、制造體系、培訓(xùn)體系等文件都必需符合GMP的要求，這就需要企業(yè)投入響應(yīng)的人力、物力、財(cái)力，并且需要質(zhì)量保證部門、生產(chǎn)部門、工程部門、培訓(xùn)人事部門和廣人員丁?共同協(xié)作，長期努力，才能達(dá)到認(rèn)證要求。由此可見，藥品GMP認(rèn)證是一?項(xiàng)高投入、高質(zhì)量、高標(biāo)準(zhǔn)的管理模式，有利于推動(dòng)企業(yè)管理的科學(xué)化、標(biāo)準(zhǔn)化，從而保證藥品質(zhì)量。GMP認(rèn)證將會(huì)把一些技術(shù)水平和管理水平低下的企業(yè)淘汰出局。一?些企業(yè)被迫關(guān)門停產(chǎn)，另一些則會(huì)被兼并收購。醫(yī)藥行業(yè)的務(wù)體索質(zhì)雖然得到了不少提高，但是小型企業(yè)仍然不是少數(shù)，這些企業(yè)主要依靠生產(chǎn)非專利藥來維持企業(yè)的運(yùn)營，這些企業(yè)各有特色，有的是成本低、藥價(jià)低，有的是M場營銷能力強(qiáng)，因此他們小則小，但是不能武斷的稱為弱小。實(shí)施上國際上非專利藥的生產(chǎn)規(guī)模也是越來越大，1992年的時(shí)候還只有40億美元，2000年已經(jīng)達(dá)到了120億美元。5、加入WTO加入WTO后，醫(yī)藥行?業(yè)面臨知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、關(guān)稅降低等方面的影響，既有有利因索，也有不利因索，但是從人的方向和長期趨勢(shì)來講，是積極的和有益的。首先，對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)將更為嚴(yán)格。雖然現(xiàn)有流通的藥品受到的影響可能不人，但是對(duì)正在研究的和成長性較高的產(chǎn)品影響就比較大了。如果不發(fā)展HCR&D,沒有自己的創(chuàng)新藥和專利權(quán)，而只依靠仿制和規(guī)模，這樣的企業(yè)的日子肯定越來越不好過，而對(duì)國際人企業(yè)的挑戰(zhàn)，競爭力肯定越來越低。因此，我們的企業(yè)必須將研發(fā)、創(chuàng)新、知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為關(guān)系企業(yè)生存和發(fā)展的最重要因索，通過加大這方面的投入和工作力度來取得突破。第二，關(guān)稅將下調(diào)到6%水平，對(duì)醫(yī)藥業(yè)不會(huì)產(chǎn)生大的負(fù)面影響。目前國際大的醫(yī)藥廠商大多通過合資、合作的方式進(jìn)入屮國市場，單純藥品進(jìn)口的沖擊并不人。并且由于化學(xué)制藥人量使用化工原料，因此，關(guān)稅下降還有利于企業(yè)降低原料藥的生產(chǎn)成本。但是對(duì)于化學(xué)試劑和中成藥來講，我國的國際竟?fàn)幜€比較低，印度、韓國、日本、美國等可能會(huì)加大在這方面與我們的競爭。第三、國際市場對(duì)我國進(jìn)一步開放，有利于我國原料藥、有白主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的藥品和經(jīng)過現(xiàn)代化改造的屮成藥的出口。目前我國在原料藥和某些化學(xué)制劑的生產(chǎn)上已經(jīng)具有一定的優(yōu)勢(shì)，個(gè)別產(chǎn)品還具有自主的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，加入世貿(mào)纟F1織有利于我國進(jìn)一步開發(fā)國際藥品審場。同吋，我國在屮成藥領(lǐng)域有很人的市場潛力，只要我們能夠盡快的對(duì)其進(jìn)行現(xiàn)代化的改造,使其符合國際醫(yī)藥標(biāo)準(zhǔn)，具有國際競爭力，就能在這一領(lǐng)域大有作為。第以、加入WTO會(huì)加快我國醫(yī)藥行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。加入世貿(mào)后，我國醫(yī)藥行業(yè)化學(xué)藥以仿制為主、生物制藥創(chuàng)新不足、屮成藥不符合國際規(guī)范、以及產(chǎn)業(yè)化規(guī)模較小,研發(fā)能力不足，山場規(guī)模偏小，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較高等問題將更加突出。我國醫(yī)藥行業(yè)必須改變1=1前所存在的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與企業(yè)結(jié)構(gòu)等的不合理狀態(tài)，加速進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整。在加強(qiáng)原料藥等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)競爭力的同時(shí)，要加強(qiáng)化學(xué)制劑的研究開發(fā)與產(chǎn)業(yè)化能力，加快中藥的現(xiàn)代化進(jìn)程，在重要的生物制藥領(lǐng)域収得突破o有實(shí)力的企業(yè)應(yīng)淘汰那些市場需求有限、產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的產(chǎn)品，把重點(diǎn)放在開發(fā)新藥上。堅(jiān)持優(yōu)勝劣汰，淘汰部分規(guī)模過小、技術(shù)落后、污染嚴(yán)重、產(chǎn)品重復(fù)的企業(yè)，通過兼并重組，擴(kuò)人優(yōu)勢(shì)企業(yè)規(guī)模。進(jìn)一步提高技術(shù)水平、產(chǎn)品質(zhì)量，積極推行GMP,使得我國醫(yī)藥行業(yè)真正具備較強(qiáng)的國際競爭力。第五、醫(yī)藥行業(yè)投資分析醫(yī)藥對(duì)人類生活的巨人影響使得其行業(yè)的高增長和高收益特性非常突出。隨著人們生活水平和醫(yī)療水平的提高，對(duì)醫(yī)藥的需求將不斷增加。因此，醫(yī)藥行業(yè)是一個(gè)永遠(yuǎn)的朝陽產(chǎn)業(yè),尤其是目前在我國，有很多有利因索決定著在醫(yī)藥行業(yè)存在著很多投資機(jī)會(huì)。1＞市場需求因素從國際醫(yī)藥市場的發(fā)展歷史來看，醫(yī)藥市場的需求主要受國民收入、人口數(shù)量、人民生活水平等兒個(gè)主要因索的影響。從下表可以看出，近十兒年來，我國人均收入、消費(fèi)性支岀有了大幅度的增長。附：農(nóng)村居民家庭平均每人生活消費(fèi)支出構(gòu)成情況:項(xiàng) 目1990年1995年2000年2002年2003年人均純收入686.31577.72253.42475.62622.2生活消費(fèi)總支出構(gòu)成其屮：醫(yī)療保?。ǎィ?.253.245.245.675.96

附：城鎮(zhèn)居民家庭基本情況:項(xiàng)目1990年1995年2U00年2002年2003年調(diào)查戶數(shù)（戶）3566035520422204531748028平均每人全部年收入（元）1516.214279.026295.918177.409061.22其中：可支配收入1510.164282.956279.987702.808472.20平均毎人消費(fèi)性支出（元）127&893537.574998.006029.886510.94其中：醫(yī)療保健25.67110.1131&07430.08475.98平均每人消費(fèi)性支出構(gòu)成其中：醫(yī)療保?。ǎィ?.013.116.367.137.31■人均年收入（元）□人均可支配收入□人均消費(fèi)性支出（元）■人均醫(yī)療保健支出*數(shù)據(jù)來源：《2004中國統(tǒng)計(jì)年鑒》隨著人民生活水平的提高，醫(yī)療保健支岀也有了大幅度的增加，并且其增長速度超出了收入和消費(fèi)性支出的增長速度，在人均消費(fèi)性支出屮占的比重也越來越人。同時(shí)人口數(shù)量也在逐年增長n正是以上因索使得我國醫(yī)藥審場近些年來得到了E速發(fā)展°2、政策因素屮國醫(yī)藥業(yè)在近兒年來，改革的步伐也明顯加快。醫(yī)藥分家、藥品降價(jià)、藥價(jià)放開、處方藥、連鎖經(jīng)營、醫(yī)療保險(xiǎn)制度、新的《藥品管理法》及《藥品注冊(cè)管理辦法》等法規(guī)的出臺(tái)，一係列的改革措施讓人目不暇接，而所有改革的落腳點(diǎn)卻只有一個(gè)，那就是如何增強(qiáng)中國醫(yī)藥企業(yè)的競爭力。（1） 、針對(duì)我國現(xiàn)有醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量過多、規(guī)模太小、綜合實(shí)力小、難以與跨國公司競爭的現(xiàn)狀，從政策上支持打破行業(yè)、地區(qū)和所有制的限制，歡迎各行業(yè)、各種所有制企業(yè)參資入股醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)多元化，促進(jìn)建立新的運(yùn)行機(jī)制。這就為行業(yè)外的資金進(jìn)入醫(yī)藥行業(yè)提供了機(jī)會(huì)，同吋，醫(yī)藥行業(yè)內(nèi)企業(yè)“散、舌L、小”的局而也為資金進(jìn)入進(jìn)行重組、并購創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。（2） 、國家加大對(duì)醫(yī)藥新技術(shù)開發(fā)的支持力度。我國醫(yī)藥行業(yè)“十五"期間的發(fā)展重點(diǎn)是著眼于內(nèi)涵發(fā)展，著眼于技術(shù)創(chuàng)新和提高水平、提高質(zhì)量。投資的重點(diǎn)在于促進(jìn)結(jié)構(gòu)升級(jí)。在屮藥現(xiàn)代化及生物技術(shù)藥物的開發(fā)上.今芾將以科技成果的產(chǎn)業(yè)化工作為屮心，對(duì)于醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展有重人牽動(dòng)作用的關(guān)鍵項(xiàng)1=1產(chǎn)業(yè)化和國家重點(diǎn)新產(chǎn)品試產(chǎn)，將逐步加人扶持力度.這也為那些技術(shù)實(shí)力較弱但資金充足的行業(yè)外資金進(jìn)入提供了技術(shù)支持。3、目前行業(yè)現(xiàn)狀我國目前的醫(yī)藥企業(yè)人多規(guī)模較小、管理較差，同吋人部分企業(yè)在企業(yè)形象戰(zhàn)略、品牌戰(zhàn)略、廣告戰(zhàn)略、營銷策略、后服務(wù)和市場調(diào)研等方面投入非常小，市場上沒有多少真正的強(qiáng)勢(shì)企業(yè)和強(qiáng)勢(shì)品牌，很多企業(yè)忙于或熱衷于搞低水平的價(jià)格戰(zhàn)和回扣戰(zhàn)。因此，進(jìn)入這個(gè)市場并打敗現(xiàn)有的對(duì)手難度并不大。當(dāng)然，目前投資屮國醫(yī)藥審場仍然存在許多不利因素。第一、隨著中國加入WTO,國外醫(yī)藥行業(yè)的巨頭紛紛以合資或獨(dú)資的方式搶灘屮國市場。截止日前，我國12有合資企業(yè)有1800多家，世界排名前25位的制藥跨國公司有20家己進(jìn)入了中國，我國醫(yī)藥高端市場基本上都被跨國企業(yè)及其在華投資企業(yè)所占據(jù)。面對(duì)這些國際巨頭在資金、技術(shù)以及營銷模式上的優(yōu)勢(shì)，我國醫(yī)藥企業(yè)的竟?fàn)庪y度進(jìn)一步加大。（數(shù)據(jù)來源：中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究中心）第二、醫(yī)藥分家進(jìn)程任重道遠(yuǎn)。目前，國內(nèi)大部分醫(yī)院“以藥養(yǎng)醫(yī)”的模式，使得藥價(jià)虛高，阻礙了國內(nèi)醫(yī)藥市場的發(fā)展。同時(shí)，因藥價(jià)虛高帶來的利潤并沒有帶給制藥企業(yè)，反而使制藥企業(yè)的利潤進(jìn)一步降低，這也為制藥企業(yè)的發(fā)展帶來了不利因索。第三、國內(nèi)普遍的醫(yī)藥技術(shù)落厲使得本十?醫(yī)藥企業(yè)在和國際巨頭的較量屮處于下風(fēng)。第四、地方保護(hù)主義使得醫(yī)藥行業(yè)的兼并重組難度加人。第六、投資機(jī)會(huì)綜上所述，我們認(rèn)為，醫(yī)藥行業(yè)的投資機(jī)會(huì)存在以下兒個(gè)方而。第一、行業(yè)重組兼并。醫(yī)藥行業(yè)屬于典型的技術(shù)、資本密集度非常高的高新技術(shù)行業(yè)，開發(fā)一?種新藥的總投入約為3?5億美元，其屮蘊(yùn)涵的技術(shù)成份很高。如果開發(fā)成功并被市場認(rèn)同，其回報(bào)也比較高。一口開發(fā)失敗，企業(yè)投入的資本就會(huì)付諸東流，沒有一定的實(shí)力很難做到這一點(diǎn)。因此從國際上比較成功的醫(yī)藥金業(yè)的發(fā)展丿力史看，其主要的商業(yè)模式為通過兼并重組籌方式擴(kuò)人企業(yè)的規(guī)模，一方面能增加企業(yè)的研發(fā)能力，同吋降低成本。進(jìn)入90年代以來，國際上的兼并浪潮一浪高過一浪，動(dòng)輒上白億美元的交易層出不窮，也反映了這一特點(diǎn)。近兒年來，國內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)內(nèi)的兼并重紐勢(shì)頭也日見高漲。但由于我國醫(yī)藥行業(yè)存在的“散、舌L、小”的局而并沒有得到根本改觀，因此，戰(zhàn)略并購仍有很多機(jī)會(huì).戰(zhàn)略并購可分為三大類型：以擴(kuò)人某一市場或細(xì)分市場的市場份額為目標(biāo)的產(chǎn)業(yè)整合型并購，即橫向并購；以報(bào)合產(chǎn)業(yè)鏈為目標(biāo)的產(chǎn)業(yè)擴(kuò)展型并購，即縱向并購；以獲得核心技術(shù)