期貨崗位招聘筆試題及解答2024年

2024年招聘期貨崗位筆試題及解答(答案在后面)一、單項選擇題（本大題有10小題，每小題2分，共20分）1、期貨市場的基本功能不包括以下哪項？A、價格發(fā)現(xiàn)B、風險規(guī)避C、投機D、資產(chǎn)配置2、以下哪項不是期貨合約的要素？A、合約標的B、合約數(shù)量C、交割日期D、合約價格3、以下哪種行為在期貨市場中構(gòu)成操縱市場？A、頻繁買賣同一期貨合約B、根據(jù)市場趨勢進行正常的買賣C、利用內(nèi)幕信息進行交易D、在期貨合約到期前進行實物交割4、期貨合約的標準化特性主要體現(xiàn)在哪些方面？A、合約標的物的種類、質(zhì)量、等級和交割地點B、合約的到期月份、交易時間和交易單位C、合約的交割方式、交割價格和交割數(shù)量D、以上都是5、題干：期貨交易中，保證金的比例越高，以下哪項描述是正確的？A.風險越大B.風險越小C.杠桿效應(yīng)越大D.杠桿效應(yīng)越小6、題干：以下哪項不屬于期貨交易中的套期保值策略？A.購買期貨合約B.出售期貨合約C.通過期貨市場鎖定現(xiàn)貨價格D.通過現(xiàn)貨市場鎖定期貨價格7、在期貨交易中，如果一個投資者預計某種商品的價格將要上漲，他最有可能采取以下哪種行動？A.賣出期貨合約B.買入看跌期權(quán)C.買入期貨合約D.賣出看漲期權(quán)8、假設(shè)某日大豆期貨的結(jié)算價為3500元/噸，保證金比例為10%，那么一位投資者至少需要多少資金才能開立一手（假設(shè)一手為10噸）的大豆期貨倉位？A.350元B.3500元C.35,000元D.350,000元9、在期貨交易中，保證金制度的作用是什么？A.增加交易成本B.控制市場風險C.提高投機收益D.減少市場流動性10、下列哪種情況可能導致期貨合約出現(xiàn)逼倉現(xiàn)象？A.合約到期前大量多頭持倉急于平倉B.市場流動性充足C.交割品充足且容易獲得D.多空雙方力量均衡二、多項選擇題（本大題有10小題，每小題4分，共40分）1、期貨交易中，以下哪些屬于保證金交易的特點？（）A、交易雙方在交易前需繳納一定比例的保證金B(yǎng)、交易者可以通過杠桿效應(yīng)放大投資額度C、交易雙方在成交后需保持賬戶資金達到維持保證金水平D、期貨交易無需繳納保證金2、以下關(guān)于期貨合約的描述，正確的是哪些？（）A、期貨合約是一種標準化的合約B、期貨合約規(guī)定了未來某一時間交割的標的物的數(shù)量和質(zhì)量C、期貨合約的買賣雙方在合約到期前可以通過對沖平倉來結(jié)束合約D、期貨合約的交易在期貨交易所進行，交易價格由市場供需關(guān)系決定3、關(guān)于期貨交易中的保證金制度，以下哪些陳述是正確的？A.初始保證金是為了保證交易者在市場波動時有一定的資金來應(yīng)對可能的損失。B.維持保證金是指當賬戶中的資金低于這一水平時，交易者必須追加資金。C.如果沒有達到維持保證金的要求，交易者將面臨強制平倉的風險。D.初始保證金通常低于維持保證金。E.保證金可以用來直接支付期貨合約的購買成本。4、以下哪些因素會影響期貨價格？A.市場供需狀況。B.相關(guān)現(xiàn)貨商品的價格變動。C.利率水平的變化。D.政府政策的調(diào)整。E.天氣條件對農(nóng)產(chǎn)品期貨的影響。5、以下哪些因素會影響期貨市場的價格波動？（）A.宏觀經(jīng)濟政策B.市場供求關(guān)系C.自然災害D.投資者情緒E.行業(yè)政策調(diào)整6、以下關(guān)于期貨交易保證金制度的描述，正確的是：（）A.保證金是期貨交易的一種風險控制手段B.保證金分為初始保證金和維持保證金C.保證金的比例越高，交易者的風險越小D.保證金水平通常由交易所根據(jù)市場情況調(diào)整E.保證金主要用于覆蓋交易者的虧損7、以下哪些是期貨交易中的保證金形式？（）A.期貨合約保證金B(yǎng).交易保證金C.會員保證金D.交易所保證金8、以下哪些屬于期貨市場的風險管理工具？（）A.期貨合約B.期權(quán)合約C.遠期合約D.股票9、以下哪些是期貨交易中的保證金制度特點？A.保證金比例可以根據(jù)市場波動進行調(diào)整B.交易雙方都需要繳納保證金C.保證金用于保證履約D.保證金是交易成本的組成部分E.保證金賬戶的余額反映投資者的風險承受能力10、以下哪些是期貨市場中的套期保值策略？A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.混合套期保值D.交叉套期保值E.持有多頭頭寸時進行空頭套期保值三、判斷題（本大題有10小題，每小題2分，共20分）1、期貨交易中的“多單”意味著投資者預計價格將會上漲。2、期貨合約的交割期是指合約到期時，買賣雙方必須實際交割現(xiàn)貨商品的日期。3、期貨交易中的“保證金”是指交易者必須存入交易所的最低金額，用于確保交易者履行合約義務(wù)。（）4、在期貨市場，所有交易者都必須按照相同的規(guī)則進行交易，無論其交易規(guī)模大小。（）5、期貨交易中，所有的交易都是通過期貨交易所集中撮合完成的。（）6、期貨合約的交割月份是指合約到期時，買方必須實際接收或賣方必須實際交付的實物商品的月份。（）7、期貨交易中，保證金比例越高，投資者的風險越小。8、期貨合約的交割期是指期貨合約到期時，合約雙方必須進行實物交割的時間。9、期貨交易中的保證金比例越高，風險越小。（）10、期貨交易中，多頭和空頭在合約到期時必須進行實物交割。（）四、問答題（本大題有2小題，每小題10分，共20分）第一題期貨交易中，什么是“多頭”和“空頭”？請解釋這兩種交易策略的基本原理，并說明在市場趨勢不同的情況下，這兩種策略可能產(chǎn)生的結(jié)果。第二題期貨交易中，什么是“保證金制度”？簡述保證金制度在期貨交易中的重要作用，并說明其對投資者風險管理的影響。2024年招聘期貨崗位筆試題及解答一、單項選擇題（本大題有10小題，每小題2分，共20分）1、期貨市場的基本功能不包括以下哪項？A、價格發(fā)現(xiàn)B、風險規(guī)避C、投機D、資產(chǎn)配置答案：D解析：期貨市場的基本功能包括價格發(fā)現(xiàn)、風險規(guī)避和投機。資產(chǎn)配置通常是指投資者在考慮風險和回報的基礎(chǔ)上，將資金分配到不同資產(chǎn)類別（如股票、債券、現(xiàn)金等）的過程，這通常不是期貨市場的基本功能。因此，正確答案是D。2、以下哪項不是期貨合約的要素？A、合約標的B、合約數(shù)量C、交割日期D、合約價格答案：D解析：期貨合約的要素通常包括合約標的（如商品、金融工具等）、合約數(shù)量、交割日期和交割地點等。合約價格是在交易過程中形成的，而不是合約本身的要素。因此，正確答案是D。3、以下哪種行為在期貨市場中構(gòu)成操縱市場？A、頻繁買賣同一期貨合約B、根據(jù)市場趨勢進行正常的買賣C、利用內(nèi)幕信息進行交易D、在期貨合約到期前進行實物交割答案：C解析：操縱市場是指通過不正當手段影響市場價格或交易量的行為。選項A中的“頻繁買賣同一期貨合約”是常見的交易行為，并不一定構(gòu)成操縱市場；選項B的“根據(jù)市場趨勢進行正常的買賣”是合法合規(guī)的交易行為；選項D的“在期貨合約到期前進行實物交割”是期貨市場中的正常交易環(huán)節(jié)。而選項C的“利用內(nèi)幕信息進行交易”則明確違反了市場公平、公正、公開的原則，屬于操縱市場的行為。4、期貨合約的標準化特性主要體現(xiàn)在哪些方面？A、合約標的物的種類、質(zhì)量、等級和交割地點B、合約的到期月份、交易時間和交易單位C、合約的交割方式、交割價格和交割數(shù)量D、以上都是答案：D解析：期貨合約的標準化特性是其與現(xiàn)貨合同等其他交易方式的重要區(qū)別。這種標準化主要體現(xiàn)在合約的多個方面，包括合約標的物的種類、質(zhì)量、等級和交割地點（如A選項所述），合約的到期月份、交易時間和交易單位（如B選項所述），以及合約的交割方式、交割價格和交割數(shù)量（如C選項所述）。因此，正確答案是D，即以上都是期貨合約標準化特性的體現(xiàn)。5、題干：期貨交易中，保證金的比例越高，以下哪項描述是正確的？A.風險越大B.風險越小C.杠桿效應(yīng)越大D.杠桿效應(yīng)越小答案：B解析：保證金比例越高，表示交易者需要繳納的保證金金額越高，相應(yīng)地，可用資金減少，杠桿率降低。因此，風險相對較小。杠桿效應(yīng)與保證金比例成反比，保證金比例越高，杠桿效應(yīng)越小。A和C選項描述與題意相反，D選項描述雖然正確，但不是題目所要求的最佳答案。6、題干：以下哪項不屬于期貨交易中的套期保值策略？A.購買期貨合約B.出售期貨合約C.通過期貨市場鎖定現(xiàn)貨價格D.通過現(xiàn)貨市場鎖定期貨價格答案：D解析：套期保值是一種風險管理策略，其目的是通過在期貨市場上建立與現(xiàn)貨市場相反的頭寸，以抵消現(xiàn)貨市場的價格波動風險。選項A和B分別描述了在期貨市場買入和賣出期貨合約的行為，是套期保值的典型操作。選項C描述了通過期貨市場鎖定現(xiàn)貨價格，也是套期保值的一種方式。而選項D描述的是通過現(xiàn)貨市場鎖定期貨價格，這與套期保值策略無關(guān)，因為套期保值主要在期貨市場進行操作。7、在期貨交易中，如果一個投資者預計某種商品的價格將要上漲，他最有可能采取以下哪種行動？A.賣出期貨合約B.買入看跌期權(quán)C.買入期貨合約D.賣出看漲期權(quán)答案：C.買入期貨合約解析：如果投資者預期某種商品價格將會上漲，為了從價格上漲中獲利，他應(yīng)該選擇買入（做多）該商品的期貨合約。這樣當市場價格如預期般上漲時，他可以在未來以較低的買入價賣出期貨合約，從而獲得差價收益。選項A和D是預期價格下跌時可能采取的行動；而B雖然也是看空市場的工具，但它是一種權(quán)利而非義務(wù)，與直接的期貨交易有所不同。8、假設(shè)某日大豆期貨的結(jié)算價為3500元/噸，保證金比例為10%，那么一位投資者至少需要多少資金才能開立一手（假設(shè)一手為10噸）的大豆期貨倉位？A.350元B.3500元C.35,000元D.350,000元答案：B.3500元解析：在期貨交易中，投資者并不需要支付全額貨款來購買或賣出期貨合約，而是根據(jù)交易所規(guī)定的保證金比例繳納一定數(shù)額的資金作為履約保證。本題中的保證金比例為10%，意味著投資者只需要提供合約價值10%的資金作為保證金。大豆期貨一手為10噸，結(jié)算價為3500元/噸，則一手大豆期貨的價值為3500元/噸*10噸=35,000元。按照10%的保證金計算，所需的保證金金額為35,000元*10%=3500元。因此，正確答案是B.3500元。請根據(jù)實際需求調(diào)整題目難度以及內(nèi)容細節(jié)。9、在期貨交易中，保證金制度的作用是什么？A.增加交易成本B.控制市場風險C.提高投機收益D.減少市場流動性答案：B解析：保證金制度要求交易者在進行期貨交易時存入一定比例的資金作為履約保證，這有助于控制因價格波動帶來的潛在損失，從而起到控制市場風險的作用。10、下列哪種情況可能導致期貨合約出現(xiàn)逼倉現(xiàn)象？A.合約到期前大量多頭持倉急于平倉B.市場流動性充足C.交割品充足且容易獲得D.多空雙方力量均衡答案：A解析：逼倉通常發(fā)生在期貨合約到期前，如果大量多頭持倉急于平倉而市場上缺乏相應(yīng)的對手盤，則可能會導致價格急劇變動，出現(xiàn)逼倉現(xiàn)象。市場流動性不足或交割品短缺也是導致逼倉的原因之一。二、多項選擇題（本大題有10小題，每小題4分，共40分）1、期貨交易中，以下哪些屬于保證金交易的特點？（）A、交易雙方在交易前需繳納一定比例的保證金B(yǎng)、交易者可以通過杠桿效應(yīng)放大投資額度C、交易雙方在成交后需保持賬戶資金達到維持保證金水平D、期貨交易無需繳納保證金答案：A、B、C解析：期貨交易是一種保證金交易，交易雙方在交易前需繳納一定比例的保證金（A），這樣交易者可以通過杠桿效應(yīng)放大投資額度（B）。同時，為了防止交易者因市場波動導致保證金不足，交易雙方在成交后需保持賬戶資金達到維持保證金水平（C）。選項D錯誤，因為期貨交易是需要繳納保證金的。2、以下關(guān)于期貨合約的描述，正確的是哪些？（）A、期貨合約是一種標準化的合約B、期貨合約規(guī)定了未來某一時間交割的標的物的數(shù)量和質(zhì)量C、期貨合約的買賣雙方在合約到期前可以通過對沖平倉來結(jié)束合約D、期貨合約的交易在期貨交易所進行，交易價格由市場供需關(guān)系決定答案：A、B、C、D解析：期貨合約是一種標準化的合約（A），它規(guī)定了未來某一時間交割的標的物的數(shù)量和質(zhì)量（B）。期貨合約的買賣雙方在合約到期前可以通過對沖平倉來結(jié)束合約（C），即通過相反方向的交易來抵消原有合約的責任。期貨合約的交易在期貨交易所進行，交易價格由市場供需關(guān)系決定（D）。因此，所有選項都是正確的。3、關(guān)于期貨交易中的保證金制度，以下哪些陳述是正確的？A.初始保證金是為了保證交易者在市場波動時有一定的資金來應(yīng)對可能的損失。B.維持保證金是指當賬戶中的資金低于這一水平時，交易者必須追加資金。C.如果沒有達到維持保證金的要求，交易者將面臨強制平倉的風險。D.初始保證金通常低于維持保證金。E.保證金可以用來直接支付期貨合約的購買成本?！敬鸢浮緼、B、C【解析】初始保證金高于維持保證金，用于確保交易者能夠應(yīng)對市場不利變動帶來的風險。當賬戶余額低于維持保證金時，需要追加保證金，否則可能會被強制平倉。保證金并不是用來直接支付期貨合約的成本，而是作為一種抵押金形式存在。4、以下哪些因素會影響期貨價格？A.市場供需狀況。B.相關(guān)現(xiàn)貨商品的價格變動。C.利率水平的變化。D.政府政策的調(diào)整。E.天氣條件對農(nóng)產(chǎn)品期貨的影響?！敬鸢浮緼、B、C、D、E【解析】期貨價格受多種因素影響，其中包括市場上的供需情況、相關(guān)現(xiàn)貨商品的價格變動、宏觀經(jīng)濟指標如利率水平、政府出臺的相關(guān)政策以及自然條件等。天氣條件尤其對農(nóng)產(chǎn)品期貨價格有著顯著影響。5、以下哪些因素會影響期貨市場的價格波動？（）A.宏觀經(jīng)濟政策B.市場供求關(guān)系C.自然災害D.投資者情緒E.行業(yè)政策調(diào)整答案：ABCDE解析：期貨市場價格波動受多種因素影響，包括宏觀經(jīng)濟政策（如貨幣政策、財政政策等）、市場供求關(guān)系、自然災害（如農(nóng)產(chǎn)品期貨受天氣影響）、投資者情緒以及行業(yè)政策調(diào)整等。這些因素都會對期貨市場價格產(chǎn)生影響，從而導致價格的波動。因此，ABCDE選項均為正確答案。6、以下關(guān)于期貨交易保證金制度的描述，正確的是：（）A.保證金是期貨交易的一種風險控制手段B.保證金分為初始保證金和維持保證金C.保證金的比例越高，交易者的風險越小D.保證金水平通常由交易所根據(jù)市場情況調(diào)整E.保證金主要用于覆蓋交易者的虧損答案：ABDE解析：保證金制度是期貨交易中的一種風險管理工具，它要求交易者在進行交易時繳納一定比例的保證金，以確保交易的安全性和市場秩序。以下是各個選項的解析：A.正確，保證金確實是期貨交易中的一種風險控制手段。B.正確，保證金分為初始保證金和維持保證金，初始保證金是在開倉時繳納的，維持保證金是在持倉過程中，當保證金比例低于一定水平時需要追加的。C.錯誤，保證金的比例越高，雖然可以減少市場波動對交易者資金的影響，但同時也限制了交易者的杠桿作用，不一定意味著風險越小。D.正確，保證金水平通常由交易所根據(jù)市場情況調(diào)整，以適應(yīng)市場風險的變化。E.正確，保證金的主要作用之一是覆蓋交易者的虧損，確保交易者有足夠的資金來履行合約。7、以下哪些是期貨交易中的保證金形式？（）A.期貨合約保證金B(yǎng).交易保證金C.會員保證金D.交易所保證金答案：A,B,C,D解析：在期貨交易中，保證金是投資者必須繳納的資金，以確保其履約能力。保證金的形式包括期貨合約保證金、交易保證金、會員保證金和交易所保證金。這四種保證金都是為了確保交易的正常進行和風險管理。8、以下哪些屬于期貨市場的風險管理工具？（）A.期貨合約B.期權(quán)合約C.遠期合約D.股票答案：A,B,C解析：期貨市場的風險管理工具主要包括期貨合約、期權(quán)合約和遠期合約。這些工具可以幫助投資者和管理市場風險。股票雖然是一種金融產(chǎn)品，但它不是期貨市場的風險管理工具，而是一種權(quán)益工具。因此，正確答案是A、B、C。9、以下哪些是期貨交易中的保證金制度特點？A.保證金比例可以根據(jù)市場波動進行調(diào)整B.交易雙方都需要繳納保證金C.保證金用于保證履約D.保證金是交易成本的組成部分E.保證金賬戶的余額反映投資者的風險承受能力答案：ACDE解析：A.正確。保證金比例可以根據(jù)市場波動和監(jiān)管機構(gòu)的要求進行調(diào)整，以控制市場風險。B.錯誤。只有買方（多頭）需要繳納保證金，賣方（空頭）在大多數(shù)情況下不需要繳納保證金。C.正確。保證金是為了確保交易雙方能夠履行合約，如果一方違約，保證金將被用來彌補損失。D.正確。保證金是交易成本的一部分，投資者需要支付一定比例的保證金才能進行交易。E.正確。保證金賬戶的余額可以反映投資者的風險承受能力，因為賬戶余額越低，投資者面臨的杠桿越高，風險也越大。10、以下哪些是期貨市場中的套期保值策略？A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.混合套期保值D.交叉套期保值E.持有多頭頭寸時進行空頭套期保值答案：ABE解析：A.正確。多頭套期保值是指投資者在現(xiàn)貨市場持有多頭頭寸時，通過在期貨市場上建立與現(xiàn)貨頭寸相反的空頭頭寸來規(guī)避價格上升的風險。B.正確。空頭套期保值是指投資者在現(xiàn)貨市場持有空頭頭寸時，通過在期貨市場上建立與現(xiàn)貨頭寸相反的多頭頭寸來規(guī)避價格下降的風險。C.錯誤。混合套期保值不是期貨市場中的一個常用術(shù)語，通常指同時進行多頭和空頭套期保值。D.錯誤。交叉套期保值也不是期貨市場中的一個常用術(shù)語，通常指在不同市場或不同品種之間進行套期保值。E.正確。持有多頭頭寸時進行空頭套期保值是一種常見的套期保值策略，用于對沖現(xiàn)貨多頭頭寸可能面臨的價格下跌風險。三、判斷題（本大題有10小題，每小題2分，共20分）1、期貨交易中的“多單”意味著投資者預計價格將會上漲。答案：正確解析：在期貨市場中，“多單”是指投資者買入期貨合約的合約，預期未來價格會上漲，從而在合約到期時通過賣出合約獲利。2、期貨合約的交割期是指合約到期時，買賣雙方必須實際交割現(xiàn)貨商品的日期。答案：錯誤解析：期貨合約的交割期是指合約到期時，買賣雙方可以選擇是否進行實物交割的日期。在實際操作中，大多數(shù)期貨合約并不進行實物交割，而是通過現(xiàn)金結(jié)算的方式平倉，只有在特殊情況下，例如合約到期時未平倉的合約，才會進行實物交割。3、期貨交易中的“保證金”是指交易者必須存入交易所的最低金額，用于確保交易者履行合約義務(wù)。（）答案：錯誤解析：期貨交易中的“保證金”是指交易者必須存入交易所的賬戶中的一部分資金，作為其未來交易履約的保證。保證金的比例由交易所規(guī)定，并非固定的最低金額。保證金制度旨在降低交易風險，確保交易者能夠履行合約義務(wù)。4、在期貨市場，所有交易者都必須按照相同的規(guī)則進行交易，無論其交易規(guī)模大小。（）答案：正確解析：在期貨市場中，所有交易者都受到相同的交易規(guī)則和市場規(guī)則的約束。這些規(guī)則包括交易時間、交易品種、交易限額、保證金要求等。無論交易者的交易規(guī)模大小，都必須遵守這些規(guī)則，以確保市場的公平性和秩序。5、期貨交易中，所有的交易都是通過期貨交易所集中撮合完成的。（）答案：√解析：期貨交易確實是在期貨交易所進行的，所有的期貨合約買賣都是在交易所通過電子撮合系統(tǒng)集中完成的。這種集中交易機制有助于提高交易的透明度和效率，減少交易風險。因此，該判斷題是正確的。6、期貨合約的交割月份是指合約到期時，買方必須實際接收或賣方必須實際交付的實物商品的月份。（）答案：×解析：期貨合約的交割月份是指期貨合約規(guī)定的最后交割期限，即合約到期月份，而不是指實際接收或交付實物商品的月份。在實際交易中，大多數(shù)期貨合約并不進行實物交割，而是通過現(xiàn)金結(jié)算平倉。只有在特殊情況下，如合約到期時沒有平倉，才需要進行實物交割。因此，該判斷題是錯誤的。7、期貨交易中，保證金比例越高，投資者的風險越小。答案：×解析：保證金比例越高，意味著投資者需要繳納更多的保證金來維持頭寸，這實際上增加了投資者的風險。因為更高的保證金比例意味著投資者在市場波動時需要更多的資金來維持其持倉，一旦市場反向波動，投資者更容易面臨保證金不足甚至爆倉的風險。8、期貨合約的交割期是指期貨合約到期時，合約雙方必須進行實物交割的時間。答案：×解析：期貨合約的交割期是指期貨合約到期時，合約雙方可以選擇進行實物交割的時間段，而不是特定的一天。在實際操作中，大多數(shù)期貨合約的持有者會選擇在交割期之前平倉，以避免實物交割，因為實物交割可能涉及額外的物流、儲存和交收成本。只有在合約到期時，沒有平倉的合約才會進行實物交割。9、期貨交易中的保證金比例越高，風險越小。（）答案：錯解析：保證金比例越高，意味著交易者需要繳納更多的保證金來維持交易頭寸，這實際上增加了資金的使用效率，降低了杠桿比例。因此，保證金比例越高，風險相對較低，但這并不意味著沒有風險，因為即使保證金比例很高，如果市場價格發(fā)生不利變動，仍然可能導致爆倉。10、期貨交易中，多頭和空頭在合約到期時必須進行實物交割。（）答案：錯解析：在期貨交易中，大多數(shù)合約并不進行實物交割，而是在合約到期前通過反向操作或?qū)_平倉的方式了結(jié)頭寸。只有在合約到期時，那些未平倉的多頭和空頭頭寸才會進行實物交割。因此，并不是所有多頭和空頭在合約到期時都必須進行實物交割。四、問答題（本大題有2小題，每小題10分，共20分）第一題期貨交易中，什么是“多頭”和“空頭”？請解釋這兩種交易策略的基本原理，并說明在市場趨勢不同的情況下，這兩種策略可能產(chǎn)生的結(jié)果。答案：多頭（LongPosition）：多頭是指投資者預期期貨價格將上漲，因此買入期貨合約，希望在未來以更高的價格賣出，從而獲利。多頭策略的基本原理是利用市場的上漲趨勢來獲取收益?？疹^（ShortPosition）：空頭是指投資者預期期貨價格將下跌，因此賣出期貨合約，希望在未