2022年3月基金從業(yè)考試私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識真題匯編6

2022年3月基金從業(yè)考試私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識真題匯編6(總分：100.00，做題時間：120分鐘)一、單項選擇題(總題數(shù)：100，分數(shù)：100.00)1.違反國家規(guī)定，下列非法經(jīng)營行為，擾亂市場秩序，情節(jié)嚴重的，構(gòu)成非法經(jīng)營罪的是（）Ⅰ.未經(jīng)許可經(jīng)營法律、行政法規(guī)規(guī)定的專營、專賣物品或者其他限制買賣的物品的。Ⅱ.賣進出口許可證、進出口原產(chǎn)地證明以及其他法律、行政法規(guī)規(guī)定的經(jīng)營許可證或者批準文件的。Ⅲ.未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準非法經(jīng)營證券、期貨、保險業(yè)務(wù)的’或者非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)的。Ⅳ.其他嚴重擾亂市場秩序的非法經(jīng)營行為。Ⅴ.拒不交代資金去向，逃避返還資金的。

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ解析：違反國家規(guī)定，有下列非法經(jīng)營行為之一，擾亂市場秩序，情節(jié)嚴重的，構(gòu)成非法經(jīng)營罪:（l）未經(jīng)許可經(jīng)營法律、行政法規(guī)規(guī)定的專營、專賣物品或者其他限制買賣的物品的;（2）買賣進出口許可證、進出口原產(chǎn)地證明以及其他法律、行政法規(guī)規(guī)定的經(jīng)營許可證或者批準文件的;（3）未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準非法經(jīng)營證券、期貨、保險業(yè)務(wù)的’或者非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)的;（4）其他嚴重擾亂市場秩序的非法經(jīng)營行為。2.（），即公司因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，被依法宣告破產(chǎn)的，由法院依照有關(guān)法律規(guī)定組織清算組對公司進行清算。

（分數(shù)：1.00）

A.解散清算

B.破產(chǎn)清算

√

C.投資轉(zhuǎn)讓

D.破產(chǎn)退出解析：破產(chǎn)清算，即公司因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力時,公司被法院宣告破產(chǎn),并由法院組織對公司進行的清算。3.在公司型基金合同中，需要規(guī)定基金的組織形式為有限責(zé)任公司或（）。

（分數(shù)：1.00）

A.非盈利組織

B.股份有限公司

√

C.合伙企業(yè)

D.有限合伙企業(yè)解析：在我國，公司型基金可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式。4.（），是指投資于處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權(quán)投資基金。

（分數(shù)：1.00）

A.狹義股權(quán)投資基金

B.狹義創(chuàng)業(yè)投資基金

√

C.狹義產(chǎn)業(yè)投資基金

D.狹義證券投資基金解析：5.私募基金管理人應(yīng)當向投資者進一步聲明，中國基金業(yè)協(xié)會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構(gòu)成對（）。

（分數(shù)：1.00）

A.私募基金管理人投資能力、持續(xù)盈利情況的認可；不作為對基金財產(chǎn)安全的保證

B.私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可；但作為對基金財產(chǎn)安全的保證

C.私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可；不作為對基金財產(chǎn)安全的保證

√

D.私募基金管理人投資能力、持續(xù)盈利情況的認可；但作為對基金財產(chǎn)安全的保證解析：根據(jù)《私募投資基金合同指引1號》私募基金管理人應(yīng)當向投資者進一步聲明，中國基金業(yè)協(xié)會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構(gòu)成對私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可；不作為對基金財產(chǎn)安全的保證。6.股權(quán)投資基金的收益分配主要在（）與（）之間進行。

（分數(shù)：1.00）

A.投資者；第三方服務(wù)機構(gòu)

B.管理人；第三方服務(wù)機構(gòu)

C.投資者；管理人

√

D.投資者；股東解析：7.創(chuàng)業(yè)投資估值法的步驟包括（）Ⅰ.估計目標公司在股權(quán)投資基金退出時的股權(quán)價值Ⅱ.估計股權(quán)投資基金在退出時的要求持股比例Ⅲ.計算當前股權(quán)價值Ⅳ.估計股權(quán)稀釋情況,計算投資時的持股比例

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：創(chuàng)業(yè)投資估值法的步驟如下：估計目標公司在股權(quán)投資基金退出時的股權(quán)價值；計算當前股權(quán)價值；估計股權(quán)投資基金在退出時的要求持股比例；估計股權(quán)稀釋情況,計算投資時的持股比例。8.私募基金管理人未按規(guī)定及時填報業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)或者進行信息更新的，基金業(yè)協(xié)會責(zé)令改正；一年累計（）以上未按時填報業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、進行信息更新的，基金業(yè)協(xié)會可以對主要責(zé)任人員采取處罰措施。

（分數(shù)：1.00）

A.兩次

√

B.五次

C.四次

D.三次解析：9.下列說法中，錯誤的是（）。

（分數(shù)：1.00）

A.公司型基金的法律依據(jù)為《公司法》，基金按照公司章程來運營

B.合伙型基金的法律依據(jù)為《合伙企業(yè)法》，基金按照合伙協(xié)議來運營

C.契約型基金的法律依據(jù)為《信托法》和《證券投資基金法》，基金按照基金合同來運營

D.合伙型基金的有限合伙人可以參與投資決策

√解析：合伙型基金的有限合伙人不可以參與投資決策。10.私募基金管理人應(yīng)當提供私募基金登記和備案所需的文件和信息。保證所提供文件和信息的（）。

（分數(shù)：1.00）

A.合規(guī)性、準確性、完整性

B.真實性、準確性、完整性

√

C.合規(guī)性、準確性、適當性

D.真實性、準確性、適當性解析：11.私募股權(quán)基金的組織形式包括（）。Ⅰ.公司制私募股權(quán)基金Ⅱ.信托制私募股權(quán)基金Ⅲ.有限合伙制Ⅳ.母基金（FOF）

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

√

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：就基金組織形式而言，—般可選擇采用公司、有限合伙或信托（契約）這三種組織形式設(shè)立股權(quán)投資基金12.隨售權(quán)條款通常與（）同時出現(xiàn)。

（分數(shù)：1.00）

A.第一拒絕權(quán)條款

√

B.優(yōu)先認購權(quán)條款

C.反攤薄條款

D.保護性條款解析：13.財務(wù)盡職調(diào)查重點關(guān)注標的企業(yè)的（）財務(wù)業(yè)績情況。

（分數(shù)：1.00）

A.期望

B.預(yù)計

C.當前

D.歷史

√解析：14.下列哪些投資者視為當然合格投資者（）Ⅰ.社會保障基金Ⅱ.企業(yè)年金等養(yǎng)老基金Ⅲ.依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃Ⅳ.投資于所管理股權(quán)投資基金的股權(quán)投資基金管理人及其從業(yè)人員

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：下列投資者視為當然合格投資者：（1）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；（2）依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；（3）投資于所管理股權(quán)投資基金的股權(quán)投資基金管理人及其從業(yè)人員；（4）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。15.私募股權(quán)投資基金募集程序正確順序為（）。

（分數(shù)：1.00）

A.1募集文件準備2市場推介與投資者接觸3正式簽署協(xié)議4確定出資意向

B.1市場推介與投資者接觸2募集文件準備3正式簽署協(xié)議4確定出資意向

C.1募集文件準備2市場推介與投資者接觸3確定出資意向4正式簽署協(xié)議

√

D.1市場推介與投資者接觸2募集文件準備3確定出資意向4正式簽署協(xié)議解析：私募股權(quán)投資基金募集程序正確順序為1募集文件準備2市場推介與投資者接觸3確定出資意向4正式簽署協(xié)議16.下列屬于合格投資者的是（）。Ⅰ.社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金Ⅱ.依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃Ⅲ.投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員Ⅳ.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：視為合格投資者的情形:（1）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金（2）依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃（3）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員（4）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者17.私募基金管理人內(nèi)部控制要素中（）包括經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策和員工道德素質(zhì)。

（分數(shù)：1.00）

A.風(fēng)險評估

B.控制活動

C.內(nèi)部監(jiān)督

D.內(nèi)部環(huán)境

√解析：內(nèi)部環(huán)境包括經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策和員工道德素質(zhì)等，內(nèi)部環(huán)境是實施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。18.關(guān)于股權(quán)投資基金的基本運作流程，說法錯誤的是（）。

（分數(shù)：1.00）

A.基金管理人選擇委托有資質(zhì)的第三方募集機構(gòu)代為募集基金需要向證監(jiān)會申請批準

√

B.基金管理人可以選擇自行向投資者募集基金

C.只能向合格投資者募集

D.我國目前股權(quán)投資基金只允許非公開募集解析：基金管理人選擇委托有資質(zhì)的第三方募集機構(gòu)代為募集基金需要向證監(jiān)會申請批準，干擾項，管理人選擇代銷機構(gòu)不用證監(jiān)會批準，而代銷機構(gòu)設(shè)立需要證監(jiān)會派出機構(gòu)注冊。19.（）是指負有清算義務(wù)的主體，按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的方式、程序?qū)鸬馁Y產(chǎn)、負債、權(quán)益等進行全面的清理和處置的行為。

（分數(shù)：1.00）

A.基金終止

B.基金退出

C.基金清算

√

D.基金補償解析：股權(quán)投資基金的清算，是指在基金存續(xù)期限面臨終止的情況下，負有清算義務(wù)的主體，按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的方式、程序?qū)鸬馁Y產(chǎn)、負債、權(quán)益等進行全面的清理和處置的行為。20.下列那一項不是基金銷售應(yīng)遵循的程序（）

（分數(shù)：1.00）

A.基金募集機構(gòu)對普通投資者資格進行審核，確認其不屬于風(fēng)險承受能力最低類別投資者，也沒有違反投資者準人性規(guī)定

B.股權(quán)投資基金的一般風(fēng)險，包括資金損失風(fēng)險、基金運營風(fēng)險、流動性風(fēng)險、募集失敗風(fēng)險、投資標的的風(fēng)險、稅收風(fēng)險等

√

C.基金募集機構(gòu)履行特別警示義務(wù)后，普通投資者仍堅持購買該產(chǎn)品的，基金募集機構(gòu)可以向其銷售相關(guān)產(chǎn)品

D.普通投資者對該警示進行確認，表示已充分知曉該基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險高于其承受能力，并明確作出愿意自行承擔相應(yīng)不利結(jié)果的意思表示解析：普通投資者主動要求購買與之風(fēng)險承受能力匹配的基金產(chǎn)品的，基金銷售應(yīng)遵循以下程序:（l）普通投資者主動向基全募集機構(gòu)提出申請，明確表示要求購買具體的、高于其風(fēng)險承受能力的基金產(chǎn)品，并同時聲明，基全募集機構(gòu)及其工作人員沒有在基金銷售過程中主動推介該基金產(chǎn)品或服務(wù)的信息;（2）基金募集機構(gòu)對普通投資者資格進行審核，確認其不屬于風(fēng)險承受能力最低類別投資者，也沒有違反投資者準人性規(guī)定;（3）基金募集機構(gòu)向普通投資者以紙質(zhì)或電子文檔的方式進行特別警示，告知其該產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險高于投資者承受能力;（4）普通投資者對該警示進行確認，表示已充分知曉該基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險高于其承受能力，并明確作出愿意自行承擔相應(yīng)不利結(jié)果的意思表示;（5）基金募集機構(gòu)履行特別警示義務(wù)后，普通投資者仍堅持購買該產(chǎn)品的，基金募集機構(gòu)可以向其銷售相關(guān)產(chǎn)品21.以下（）屬于清算退出的方法。

（分數(shù)：1.00）

A.并購?fù)顺?/p>

B.清算退出

C.破產(chǎn)清算

√

D.首次公開上市（IPO）退出解析：清算退出的方法:破產(chǎn)清算、解散清算。A，B，D屬于投資退出方式22.下列屬于政府引導(dǎo)基金特點的是（）。

（分數(shù)：1.00）

A.不以營利為目的

√

B.風(fēng)險高

C.周期短

D.流動性強解析：政府引導(dǎo)基金又稱創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金，是指由政府出資，并吸引有關(guān)地方政府金融、投資機構(gòu)和社會資本，不以營利為目的，以股權(quán)或債權(quán)等方式投資于創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資機構(gòu)或新設(shè)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資基金，以支持創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的專項資金。23.根據(jù)《公司法》的規(guī)定，公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起（）內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

（分數(shù)：1.00）

A.五年

B.一年

√

C.兩年

D.六個月解析：24.必備投資者應(yīng)當以創(chuàng)業(yè)投資為主營業(yè)務(wù)，具備（）和（）同時在外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的出資不低于某一最低比例。

（分數(shù)：1.00）

A.一定資金實力；具有一定數(shù)量基金從業(yè)資格的人員

B.一定投資經(jīng)驗；具有一定創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗的人員

C.創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)能力；資金實力

√

D.一定資金實力和投資經(jīng)驗；具有一定數(shù)量基金從業(yè)資格的人員解析：根據(jù)規(guī)定,“必備投資者”應(yīng)當是具備創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)能力與資全實力的投資者。25.關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管，表述錯誤的是（）。

（分數(shù)：1.00）

A.目的一致，都是確保國家有關(guān)股權(quán)投資基金的相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策得到貫徹執(zhí)行，保護投資者的合法權(quán)益

B.行業(yè)自律組織制定的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則對政府監(jiān)管起約束作用

√

C.行業(yè)自律是對政府監(jiān)管的積極補充

D.行業(yè)自律組織在政府監(jiān)管機構(gòu)和市場主體之間起著橋梁和紐帶作用解析：行業(yè)自律與政府監(jiān)管的聯(lián)系：第一，目的一致，都是確保國家有關(guān)股權(quán)投資基金的相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策得到貫徹執(zhí)行，保護投資者的合法權(quán)益。第二，行業(yè)自律是對政府監(jiān)管的積極補充。第三，行業(yè)自律組織在政府監(jiān)管機構(gòu)和市場主體之間起著橋梁和紐帶作用。26.私募基金的合格投資者投資于單只私募基金的金額不低于（）萬元。

（分數(shù)：1.00）

A.100

√

B.300

C.500

D.1000解析：私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力的風(fēng)險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元。27.盡職調(diào)查方法包括（）。Ⅰ.參考外部信息Ⅱ.相關(guān)人員訪談Ⅲ.企業(yè)實地調(diào)查Ⅳ.審閱文件資料

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

√解析：盡職調(diào)查方法:審閱文件資料、參考外部信息、相關(guān)人員訪談、企業(yè)實地調(diào)查、小組內(nèi)部溝通。28.私募基金募集機構(gòu)應(yīng)當格盡職守、誠實信用、謹慎勤勉，防范利益沖突，履行（）等相關(guān)義務(wù)，承擔特定對象確定、投資者適當性審查、私募基金推介及合格投資者確認等相關(guān)責(zé)任。

（分數(shù)：1.00）

A.風(fēng)險提醒義務(wù)、托管義務(wù)

B.風(fēng)險提醒義務(wù)、反洗錢義務(wù)

√

C.審慎義務(wù)、反洗錢義務(wù)

D.審慎義務(wù)、托管義務(wù)解析：募集機構(gòu)應(yīng)當恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉，防范利益沖突，履行風(fēng)險提醒義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，承擔特定對象確定、投資者適當性審查、私募基金推介及合格投資者確認等相關(guān)責(zé)任。29.根據(jù)交易所的不同分類,下列（）不屬于基金的資金清算。

（分數(shù)：1.00）

A.交易所交易資金清算

B.電信網(wǎng)絡(luò)交易資金清算

√

C.全國銀行間市場經(jīng)濟清算

D.場外資金清算解析：基金的資金清算依據(jù)交易場所的不同分為交易所交易基金清算、全國銀行間市場清算和場外資金清算三部分。30.M投資管理公司2011年1月募集了一只人民幣基金，規(guī)模5億元，已全部實繳到位。截至2017年6月30日，基金已累計向投資人現(xiàn)金分配7.5億元，期末賬面現(xiàn)金0.5億元，未退出投資項目三個，相應(yīng)投資成本2.5億元，無其他資產(chǎn)和負債。未退出三個投資項目對應(yīng)的公允價值為9億元。投資管理公司正在準備2017年半年度報告。該基金半年度報告披露基金的TVPI值應(yīng)為（）。

（分數(shù)：1.00）

A.1.5

B.21

C.3.4

√

D.2.4解析：總收益倍數(shù)，是指截至某一特定時點，投資者已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值（NA、V）與投資者已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資者的賬面回報水平。由公式得：（7.5+9+0.5）/5-3.4'131.以下屬于私募股權(quán)投資基金投資協(xié)議中常見的投資條款的是（）。Ⅰ.反攤薄條款Ⅱ.保護性條款Ⅲ.優(yōu)先認購權(quán)Ⅳ.估值調(diào)整條款

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ解析：私募股權(quán)投資基金常見的投資條款（1）估值條款（2）估值調(diào)整條款（3）優(yōu)先認購權(quán)條款（4）第一拒絕權(quán)條款（5）隨授權(quán)條款（6）反攤薄條款（5）董事會席位條款（6）保護性條款（7）保護性條款（8）董事會席位條款（9）回售權(quán)條款（10）拖售權(quán)條款（11）競業(yè)禁止條款（12）保密條款（13）排他性條款32.PE常用的估值方法包括（）。Ⅰ.PSⅡ.PBⅢ.PEⅣ.DCF

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ解析：PE常用的估值方法有以下三種:市盈率定價法（PE）、凈資產(chǎn)定價法（PB）、現(xiàn)金流折現(xiàn)法（DCF）33.私募基金合同發(fā)生重大事項發(fā)生變更的，私募基金管理人應(yīng)按照中國基金業(yè)協(xié)會要求及時向（）報告。

（分數(shù)：1.00）

A.中國證券業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.中國證監(jiān)會

D.中國基金業(yè)協(xié)會

√解析：私募基金合同發(fā)生重大事項發(fā)生變更的，私募基金管理人應(yīng)按照中國基金業(yè)協(xié)會要求及時向中國基金業(yè)協(xié)會報告。34.（）是指依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進行投資的股權(quán)投資基金。

（分數(shù)：1.00）

A.人民幣股權(quán)投資基金

√

B.內(nèi)資股權(quán)投資基金

C.外資股權(quán)投資基金

D.外幣股權(quán)投資基金解析：35.估值方法通常不包括（）。

（分數(shù)：1.00）

A.清算法

√

B.創(chuàng)業(yè)投資估值法

C.相對估值法

D.成本法解析：估值方法通常包括相對估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法、創(chuàng)業(yè)投資估值法、成本法、清算價值法、經(jīng)濟增加值法等36.屬于私募股權(quán)投資基金常見的投資條款的有（）。Ⅰ.內(nèi)部控制條款Ⅱ.估值條款Ⅲ.風(fēng)險控制條款Ⅳ.排他條款

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅱ.Ⅳ

√

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ解析：私募股權(quán)投資基金常見的投資條款:（1）估值條款（2）估值調(diào)整條款（3）回購權(quán)條款（4）反攤薄條款（5）董事會席位條款（6）保護性條款（7）競業(yè)禁止條款（8）優(yōu)先購買權(quán)、股份授予條款（9）保密條款（10）排他條款37.基金合同明確約定不托管的，應(yīng)當根據(jù)本指引要求在基金合同中明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施、（）和（）。

（分數(shù)：1.00）

A.制約機制、協(xié)商機制

B.保管機制、協(xié)商機制

C.制約機制、糾紛解決機制

D.保管機制、糾紛解決機制

√解析：基金合同明確約定不托管的，應(yīng)當根據(jù)本指引要求在基金合同中明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施、保管機制和糾紛解決機制。38.自行募集是指（）自行為其設(shè)立的股權(quán)投資基金募集資金。

（分數(shù)：1.00）

A.證券公司

B.基金銷售機構(gòu)

C.基金管理人

√

D.基金托管機構(gòu)解析：39.契約型股權(quán)投資基金合格投資者人數(shù)不得超過（）人。

（分數(shù)：1.00）

A.500

B.1000

C.100

D.200

√解析：40.我國上市公司股票交易實行漲跌幅限制，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅不得超過（）。

（分數(shù)：1.00）

A.5%

√

B.3%

C.7%

D.10%解析：41.公司型基金的基金份額的持有方式是成為公司的（）。

（分數(shù)：1.00）

A.股東

√

B.董事

C.高級管理人員

D.工作人員解析：公司型基金的基金份額的持有方式是成為公司的股東，即投資人通過認繳出資或認購股份成為公司股東，從而依法享有相應(yīng)的股東權(quán)利。42.在稅收支持方面，2007年2月，《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于促進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展有關(guān)稅收政策的通知》發(fā)布，通知明確，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)（）年以上，凡符合條件的，可按其對中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的（）抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。

（分數(shù)：1.00）

A.1、70％

B.2、70％

√

C.1、50％

D.2、50％解析：43.企業(yè)價值與（）等主要企業(yè)經(jīng)營指標高度正相關(guān)

（分數(shù)：1.00）

A.收入、利潤、增長率

√

B.資產(chǎn)、負債、收入

C.收入、費用、利潤

D.支付延誤、虧損、財務(wù)報表解析：44.以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金的，基金管理人或者基金銷售機構(gòu)應(yīng)當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。但是符合（）規(guī)定的投資者投資于股權(quán)投資基金時，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數(shù)。Ⅰ、社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金Ⅱ、依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃Ⅲ、投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員Ⅳ、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他投資者

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

√

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金的，基金管理人或者基金銷售機構(gòu)應(yīng)當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。但是符合前述第Ⅰ、第Ⅱ、第Ⅳ項規(guī)定的投資者投資于股權(quán)投資基金時，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數(shù)。45.我國合伙型基金的法律依據(jù)為《合伙企業(yè)法》，基金按照（）來運營。

（分數(shù)：1.00）

A.合伙人協(xié)議

B.投資人協(xié)議

C.投資協(xié)議

D.合伙協(xié)議

√解析：46.對股權(quán)投資基金進行估值時，一般情況下更適用于收入估值法的是（）。

（分數(shù)：1.00）

A.某高速公路運營企業(yè)

√

B.某早期人工智能企業(yè)

C.某上市股份制銀行

D.某瀕臨破產(chǎn)家電企業(yè)解析：主要適用于銷售成本率較穩(wěn)定的收入驅(qū)動型企業(yè)，如公共交通、商業(yè)服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)（尤其電子商務(wù)）、制藥及通信設(shè)備制造公司。47.根據(jù)我國創(chuàng)業(yè)板上市要求發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營（）的股份有限公司。

（分數(shù)：1.00）

A.兩年以上

B.三年以上

√

C.一年以上

D.五年以上解析：我國創(chuàng)業(yè)板上市要求發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司。48.私募股權(quán)投資基金投資項目估值的主要方法有（）。Ⅰ.相對估值法Ⅱ.折現(xiàn)現(xiàn)金流法Ⅲ.成本法Ⅳ.清算價值法

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ解析：49.根據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立有限責(zé)任公司，應(yīng)當具備下列條件（）。Ⅰ、股東符合法定人數(shù)Ⅱ、有符合公司章程規(guī)定的全體股東認繳的出資額Ⅲ、股東共同制定公司章程；有公司名稱Ⅳ、建立符合有限責(zé)任公司要求的組織機構(gòu)；有公司住所。

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：50.我國自（）起正式在全國范圍內(nèi)開展營業(yè)稅改征增值稅試點。

（分數(shù)：1.00）

A.2016年5月1日

√

B.2016年5月10日

C.2016年6月1日

D.2016年6月10日解析：51.有限責(zé)任公司的清算組，由（）組成，股份有限公司的清算組由（）組成。

（分數(shù)：1.00）

A.股東，董事或者股東大會確定的人員

√

B.股東，證監(jiān)會確定的人員

C.股東，證券業(yè)協(xié)會確定的人員

D.股東，基金業(yè)協(xié)會確定的人員解析：52.一旦私募基金管理人作為異常機構(gòu)公示，即使整改完畢，至少（）個月后才能恢復(fù)正常機構(gòu)公示狀態(tài)。

（分數(shù)：1.00）

A.3

B.6

√

C.9

D.12解析：53.私募基金管理人內(nèi)部控制總體目標說法錯誤的是（）

（分數(shù)：1.00）

A.保證基金最低投資收益

√

B.保證遵守私募基金相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則

C.防范經(jīng)營風(fēng)險，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運行

D.確保私募基金、私募基金管理人財務(wù)和其他信息真實、準確、完整、及時解析：內(nèi)控總體目標為：（一）保證遵守私募基金相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則。（二）防范經(jīng)營風(fēng)險，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運行。（三）保障私募基金財產(chǎn)的安全、完整。（四）確保私募基金、私募基金管理人財務(wù)和其他信息真實、準確、完整、及時。54.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)具備至少（）名高級管理人員，且應(yīng)當設(shè)置負責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級管理人員。

（分數(shù)：1.00）

A.2

√

B.3

C.4

D.5解析：55.私募股權(quán)投資基金中GP、LP、FOF分別代表了（）。

（分數(shù)：1.00）

A.普通合伙人、有限合伙人、母基金

√

B.母基金、普通合伙人、有限合伙人

C.有限合伙人、母基金、普通合伙人

D.有限合伙人、普通合伙人、母基金解析：GP即普通合伙人、LP即有限合伙人、FOF即母基金56.優(yōu)先購買權(quán)是指目標企業(yè)（），作為老股東的股權(quán)投資人在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。

（分數(shù)：1.00）

A.其他股東對外出售股權(quán)時

√

B.發(fā)行新股時

C.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時

D.發(fā)生回購時解析：57.股權(quán)投資基金管理人委托第三方機構(gòu)擔任投資顧問的，應(yīng)當在（）中明確約定基金管理人和投資顧問的權(quán)責(zé)劃分。

（分數(shù)：1.00）

A.投資顧問協(xié)議

B.基金合同

√

C.基金服務(wù)協(xié)議

D.第三方服務(wù)協(xié)議解析：58.公司型基金的參與主體主要為（）。

（分數(shù)：1.00）

A.發(fā)起人和基金托管人

B.發(fā)起人和基金管理人

C.投資者和基金托管人

D.投資者和基金管理人

√解析：59.借殼上市屬于上市公司（）形式之一。

（分數(shù)：1.00）

A.資產(chǎn)配置

B.資產(chǎn)重組

√

C.破產(chǎn)清算

D.企業(yè)解散解析：借殼上市屬于上市公司資產(chǎn)重組形式之一，指非上市公司購買上市公司一定比例的股權(quán)來取得上市地位。60.股權(quán)投資基金的個人合格投資者必須具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔能力，且（）。

（分數(shù)：1.00）

A.金融資產(chǎn)不低于300萬或者最近三年個人年均收入不低于50萬元

√

B.金融資產(chǎn)不低于500萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元

C.金融資產(chǎn)不低于500萬元或者最近三年個人年均收入不低于100萬元

D.金融資產(chǎn)不低于300萬或者最近三年個人年均收入不低于100萬元解析：股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標準的單位和個人：（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；（2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個人。61.董事會由（）個席位組成

（分數(shù)：1.00）

A.3

√

B.2

C.1

D.4解析：62.外包服務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)合客戶資產(chǎn)應(yīng)（）外包機構(gòu)的自有財產(chǎn)。

（分數(shù)：1.00）

A.獨立于

√

B.包含于

C.暫時包含于

D.等同于解析：63.契約型基金的決策權(quán)歸屬（）。

（分數(shù)：1.00）

A.投資咨詢委員會

B.基金份額持有人

C.基金管理人

√

D.顧問委員會解析：64.股權(quán)投資基金（），是指由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或者其他金融機構(gòu)擔任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金履行安全保管財產(chǎn)、辦理清算交割、復(fù)核審查資產(chǎn)凈值、開展投資監(jiān)督、召集基金份額持有人大會等職責(zé)的行為。

（分數(shù)：1.00）

A.托管

√

B.管理

C.托收

D.清算解析：65.在我國私募股權(quán)投資基金常用的估值方法為（）和（）

（分數(shù)：1.00）

A.相對估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流法

√

B.清算價值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流法

C.相對估值法、成本法

D.清算價值法、成本法解析：66.股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)通常包括（）。Ⅰ.完善公司治理結(jié)構(gòu)和規(guī)范財務(wù)管理系統(tǒng)Ⅱ.為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)和再融資服務(wù)Ⅲ.提供人才專家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和上市輔導(dǎo)及并購整合

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

√解析：股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)通常包括以下幾個方面內(nèi)容。⑴完善公司治理結(jié)構(gòu)；⑵協(xié)助建立規(guī)范財務(wù)管理系統(tǒng)；⑶為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)；⑷協(xié)助進行后續(xù)再融資工作；⑸協(xié)助上市及并購整合；⑹提供人才專家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。67.以下不屬與登記與備案的自律管理措施（）

（分數(shù)：1.00）

A.基金管理人未按要求提交經(jīng)審計的年度財務(wù)報告

√

B.暫停受理私募基金產(chǎn)品備案申請

C.將管理人列入異常機構(gòu)對外公示

D.不予登記解析：為加強管理，基金業(yè)協(xié)會對基金管理人登記、基金備案制定了如下自律管理措施:1.不予登記2.暫停受理私募基金產(chǎn)品備案申請3.將管理人列入異常機構(gòu)對外公示68.季度信息披露，在每季度結(jié)束之日起（）個工作日以內(nèi)，向投資者披露基金凈值、主要財務(wù)指標以及投資組合情況等信息。

（分數(shù)：1.00）

A.5

B.10

√

C.15

D.20解析：69.關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資的相關(guān)概念，表述錯誤的是（）。

（分數(shù)：1.00）

A.創(chuàng)業(yè)企業(yè)，通常指處于創(chuàng)建或重建過程中的成長性企業(yè)，包含已經(jīng)在公開市場上市的企業(yè)

√

B.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得從事?lián)I(yè)務(wù)和房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，但是購買自用房地產(chǎn)除外

C.經(jīng)與被投資企業(yè)簽訂投資協(xié)議，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以以股權(quán)和優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等準股權(quán)方式對未上市企業(yè)進行投資

D.創(chuàng)業(yè)投資，系指向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行股權(quán)投資，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對成熟后主要通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的投資方式解析：創(chuàng)業(yè)投資，是指向處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)進行的股權(quán)投資。70.關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的作用，說法錯誤的是（）。

（分數(shù)：1.00）

A.促進會員忠實履行受托義務(wù)和社會責(zé)任

B.履行行業(yè)自律管理，促進行業(yè)合規(guī)經(jīng)營

C.對違法違規(guī)的市場主體采取行政處罰

√

D.提供行業(yè)服務(wù)，提高行業(yè)競爭力解析：具體來說，股權(quán)投資基金行業(yè)自律組纟只可以在以下方面起到作用：第一，提供行業(yè)服務(wù)，促進行業(yè)交流和創(chuàng)新，提升行業(yè)職業(yè)素質(zhì)，提高行業(yè)競爭力；第二，發(fā)揮行業(yè)與政府間的橋梁與紐帶作用，維護行業(yè)合法權(quán)益，促進公眾對行業(yè)的理解，提升行業(yè)聲譽；第三，履行行業(yè)自律管理，促進行業(yè)合規(guī)經(jīng)營，維護行業(yè)的正當經(jīng)營秩序；第四，促進會員忠實履行受托義務(wù)和社會責(zé)任，推動行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。71.私募基金管理人應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，并至少每年開展（）全面的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險評估。

（分數(shù)：1.00）

A.五次

B.三次

C.一次

√

D.兩次解析：72.個人非法吸收或者變相吸收公眾存款對象（）人以上的,單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對象（）人以上的，應(yīng)當依法追究刑事責(zé)任。

（分數(shù)：1.00）

A.20；100

B.30；150

√

C.40；200

D.50；250解析：非法吸收或者變相吸收公眾存款，具有以下下列形式情形之一的，應(yīng)當依法追究刑事責(zé)任：（1）個人非法吸收或者變相吸收公眾存款數(shù)額在20萬以上的單位非法吸收或者變相吸收公眾存款數(shù)額在100萬元以上的。（2）個人非法吸收或者變相吸收公眾存款的對象30人以上的單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對象150人以上的。（3）個人非法吸收或者變相吸收公眾存款給存款人造成直接經(jīng)濟損失數(shù)額在10萬元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款給存款人造成直接經(jīng)濟損失數(shù)額在50萬元以上的。（4）造成惡劣社會影響或者其他嚴重后果的。73.以下不屬于盡職調(diào)查報告主要內(nèi)容的是（）。

（分數(shù)：1.00）

A.其他

B.主要債權(quán)和債務(wù)

C.行業(yè)背景資料

D.股權(quán)結(jié)構(gòu)

√解析：盡職調(diào)查報告的主要內(nèi)容：（1）公司簡介；（2）公司組織結(jié)構(gòu)；（3）供應(yīng)；（4）業(yè)務(wù)和產(chǎn)品；（5）銷售；（6）研究與開發(fā)；（7）公司主要固定資產(chǎn)和經(jīng)營設(shè)施；（8）公司財務(wù)；（9）主要債權(quán)和債務(wù)；（10）投資項目；（11）行業(yè)背景；（12）其他。74.根據(jù)《公司法》，有限責(zé)任公司的章程應(yīng)當載明（）。Ⅰ．公司經(jīng)營范圍Ⅱ．公司注冊資本Ⅲ．公司法定代表人Ⅳ．公司名稱和住所

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：根據(jù)《公司法》，有限責(zé)任公司的章程應(yīng)當載明：公司名稱和住所；公司經(jīng)營范圍；公司注冊資本；股東的姓名或者名稱；股東的冊資方式、出資額和出資時間；公司的機構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)則；公司法定代表人；股東會會議認為需要規(guī)定的其他事項。75.定期報告由（）組成。Ⅰ.每日公布單位凈值公告Ⅱ.季度投資組合公告Ⅲ.中期報告Ⅳ.年度報告

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：定期報告有每日公辦單位凈值公告、季度投資組合公告、中期報告、年度報告四項組成。76.下列選項中不屬于基金市場服務(wù)機構(gòu)的是（）。

（分數(shù)：1.00）

A.基金銷售機構(gòu)

B.基金評價機構(gòu)

C.律師事務(wù)所和會計事務(wù)所

D.基金業(yè)協(xié)會

√解析：除基金管理人與基金托管人之外，基金市場還有許多面向基金提供各類服務(wù)的其他機構(gòu)，這些機構(gòu)主要包括基金銷售機構(gòu)、銷售支付機構(gòu)、份額登記機構(gòu)、估值核算機構(gòu)、投資顧問機構(gòu)、評價機構(gòu)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機構(gòu)以及律師事務(wù)所、會計事務(wù)所等。77.私募基金管理人內(nèi)控原則中（）是通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控程序，維護內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。

（分數(shù)：1.00）

A.成本效益原則

B.相互制約原則

C.執(zhí)行有效原則

√

D.全面性原則解析：執(zhí)行有效原則是通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控程序，維護內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。78.（），是通過契約的方式建立基金投資者基金出資、取得收益分配的規(guī)則，現(xiàn)行的法律法規(guī)未對契約型基金的出資安排有強制性規(guī)定，現(xiàn)行實務(wù)中多根據(jù)基金管理人募集資金的便利性和項目投資的安排等在基金合同中進行適應(yīng)性約定。

（分數(shù)：1.00）

A.合伙型基金

B.公司型基金

C.契約型基金

√

D.有限合伙基金解析：79.私募基金管理人內(nèi)部控制要素中信息與溝通指（）

（分數(shù)：1.00）

A.包活經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策和員工道德素質(zhì)等，內(nèi)部環(huán)境是實施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)

B.及時、準確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進行有效溝通

√

C.根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險控制在可承受范圍之內(nèi)

D.對內(nèi)部控制建設(shè)與實施情況進行周期性監(jiān)督檢查，評價內(nèi)部控制的有效性，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷或因業(yè)務(wù)變化導(dǎo)致內(nèi)控需求有變化的，應(yīng)當及時加以改進、更新解析：信息與溝通即及時、準確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進行有效溝通。80.排他性條款通常是投資框架協(xié)議中的條款，它要求目標公司（）在約定的排他期內(nèi)不得與其他投資機構(gòu)進行接觸，從而保證雙方的時間和經(jīng)濟效率。Ⅰ、現(xiàn)任股東及其任何任職職員Ⅱ、董事、財務(wù)顧問、經(jīng)紀人Ⅲ、代表公司行事的人

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

√解析：81.私募股權(quán)投資基金投資回報最高的退出方式為（）。

（分數(shù)：1.00）

A.兼并收購

B.公開上市

√

C.回購

D.破產(chǎn)清算解析：投資回報最高退出方式為公開上市。82.信托（契約）型股權(quán)投資基金收益分配和風(fēng)險承擔原則由（）約定。

（分數(shù)：1.00）

A.基金合同

√

B.投資計劃

C.大股東

D.管理層解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金收益分配和風(fēng)險承擔原則由基金合同約定。83.總收益倍數(shù)是截至某一特定時點，投資者已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值與投資者（）的比率。

（分數(shù)：1.00）

A.已向基金繳款金額總和

√

B.應(yīng)向基金繳款金額總和

C.應(yīng)向基金繳款金額總和-基金資產(chǎn)凈值

D.已向基金繳納金額總和-基金資產(chǎn)凈值解析：總收益倍數(shù),是指截至某一特定時點，投資者已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值（NA、V）與投資者已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資者的賬面回報水平。84.以下可以視為當然合格投資者為（）Ⅰ.社保基金Ⅱ.企業(yè)年金Ⅲ.慈善基金Ⅳ.投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：當然合格投資者為：1、社會保障基金，企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金；2、依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；3、投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員；4、中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他投資者85.私募基金管理人在（

）兩次被采取談話提醒、書面警示、要求限期改正等紀律處分的、中國基金業(yè)協(xié)會可對其采取加入黑名單、公開論責(zé)等紀律處分

（分數(shù)：1.00）

A.一個月之內(nèi)

B.一年之內(nèi)

√

C.半年之內(nèi)

D.三個月之內(nèi)解析：86.影響股權(quán)投資基金組織形式選擇的因素主要包括（）。Ⅰ.法律依據(jù)Ⅱ.監(jiān)管要求Ⅲ.與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)度Ⅳ.基金運營實務(wù)的要求Ⅴ.稅負

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

√解析：影響股權(quán)投資基金組織形式選擇的因素主要包括：法律依據(jù)、監(jiān)管要求、與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)度及基金運營實務(wù)的要求，以及稅負等。87.某股權(quán)投資基金于2011年1月1日成立，募集規(guī)模15億元，截止2016年12月31曰的凈資產(chǎn)凈值為10億元，各年度投資者繳款和分配金額情況如下表所示：2011年投資者繳款5億元投資者分配0億元，2012年投資者繳款5億元投資者分配0億元，2013年投資者繳款3億元投資者分配0億元，2014年投資者繳款1億元投資者分配8億元，2015年投資者繳款0.5億元投資者分配5億元，2016年投資者繳款0.5億元投資者分配7億元，則基金已分配收益倍數(shù)為（）。

（分數(shù)：1.00）

A.0.75

B.1.33

√

C.2

D.1.25解析：已分配收益倍數(shù)=（8+5+7）/（5+5+3+1+1）=1.3388.如果非公開募集基金的累計人數(shù)超過（）人，就構(gòu)成公開募集基金，應(yīng)當按照公開募集基金接受監(jiān)管。

（分數(shù)：1.00）

A.50

B.100

C.200

√

D.500解析：89.我國目前股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的行業(yè)自律主要內(nèi)容（）Ⅰ.募集Ⅱ.合格投資者準人Ⅲ.信息披露Ⅳ.內(nèi)控管理Ⅴ.合同指引

（分數(shù)：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

√

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：90.下列（）屬于私募基金特殊風(fēng)險。

（分數(shù)：1.00）

A.稅收風(fēng)險

B.募集失敗風(fēng)險

C.基金運營風(fēng)險

D.外包事項所涉風(fēng)險

√解析：外包事項所涉風(fēng)險屬于私募基金的特殊風(fēng)險。91.（）是指公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力時,公司被法院宣告破產(chǎn),并由法院組織對公司進行的清算。

（分數(shù)：1.00）

A.破產(chǎn)退出

B.破產(chǎn)清算

√

C.投資轉(zhuǎn)讓

D.解散清算解析：92.除非另有約定,基金合同中應(yīng)當設(shè)置