第02章 項目概況及必要性評估課件

2-1項目建設(shè)背景分析評估2-2項目投資環(huán)境評估第二章

項目建設(shè)必要性評估2-3項目建設(shè)必要性評估2-4企業(yè)資信評估（了解）第02章項目概況及必要性評估2-1項目建設(shè)背景分析評估2-1-1項目興建理由的分析評估2-1-2項目預(yù)期目標(biāo)的分析評估第02章項目概況及必要性評估2、是優(yōu)化國家資源配置,合理開發(fā)和綜合利用當(dāng)?shù)刎S富的資源,曾加社會財富,實施可持續(xù)發(fā)展的需要;1、新建或擴(kuò)大企業(yè)的生產(chǎn)能力,為社會提供所需產(chǎn)品和服務(wù),以滿足社會需求和提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的需要;一、項目興建的理由2-1-1項目興建理由的分析評估第02章項目概況及必要性評估3、為提高產(chǎn)品的質(zhì)量，擴(kuò)大需求面，可增加產(chǎn)品的附加值，填補(bǔ)本地區(qū)的空白或可替代進(jìn)口，可出口創(chuàng)匯，滿足國際市場需要;4、新建基礎(chǔ)設(shè)施或充分利用現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)越的社會協(xié)作條件和政府的優(yōu)惠政策,改善交通運輸?shù)韧顿Y環(huán)境,提高人民的生產(chǎn)和生活條件,促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的需要;5、發(fā)展教育、文化和衛(wèi)生等公益事業(yè);6、增強(qiáng)國防和社會安全能力的需要。第02章項目概況及必要性評估1、國民經(jīng)濟(jì)層次分析二、項目興建理由的分析2、項目層次分析

類似于可行性研究中的財務(wù)分析和國民經(jīng)濟(jì)評價的關(guān)系。第02章項目概況及必要性評估★項目建設(shè)內(nèi)容和建設(shè)規(guī)?！镯椖考夹g(shù)裝備水平★產(chǎn)品性能和檔次★項目收益和成本費用等經(jīng)濟(jì)目標(biāo)★項目建成后在同行業(yè)的地位2-1-2項目預(yù)期目標(biāo)的分析評估第02章項目概況及必要性評估

2-2項目投資環(huán)境評估

3-2-1投資環(huán)境及其分類3-2-2項目投資環(huán)境評估3-2-3投資環(huán)境評估方法第02章項目概況及必要性評估2-2-1投資環(huán)境及其分類一、投資環(huán)境的概念投資環(huán)境：是指影響和制約項目投資活動全過程的各種外部因素。項目投資環(huán)境要有利于項目的建設(shè)第02章項目概況及必要性評估二、投資項目環(huán)境的分類1、按投資環(huán)境要素的物質(zhì)形態(tài)屬性不同，分為硬環(huán)境和軟環(huán)境。硬環(huán)境是指那些具有物質(zhì)形態(tài)的要素組合；軟環(huán)境主要是指沒有具體物質(zhì)形態(tài)的要素。

2、按投資環(huán)境研究層次的不同，可分為宏觀投資環(huán)境、中觀投資環(huán)境和微觀投資環(huán)境三種。宏觀投資環(huán)境多指影響整個社會資本運動的宏觀社會經(jīng)濟(jì)變量和歷史文化現(xiàn)實，探索研究的內(nèi)容是全國或大區(qū)域范圍內(nèi)的國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、商業(yè)周期興衰、國家政治法律制度變革、文化傳統(tǒng)習(xí)俗的嬗變，以及國家之間和區(qū)域之間的地緣關(guān)系等。微觀投資環(huán)境則是指某個投資項目選址時考慮的具體的自然、經(jīng)濟(jì)和社會條件。中觀投資環(huán)境多指地區(qū)投資環(huán)境和產(chǎn)業(yè)投資環(huán)境，是介于上述兩者之間的一個層次，承上啟下。還可以從其它角度對投資環(huán)境進(jìn)行分類。如按投資運動階段不同可分為投資的投入環(huán)境、使用環(huán)境和回收環(huán)境；按投資的國別不同分為國內(nèi)投資環(huán)境和國際投資環(huán)境；按照組成要素的不同，分為政治環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境、金融環(huán)境、科技環(huán)境、法律環(huán)境、自然地理環(huán)境等等。

第02章項目概況及必要性評估2-2-2投資環(huán)境評估社會政治環(huán)境評估自然技術(shù)物質(zhì)環(huán)境評估經(jīng)濟(jì)環(huán)境評估第02章項目概況及必要性評估

?

工業(yè)建設(shè)的優(yōu)惠政策和措施

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資源、市場、社會協(xié)作條件

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可供利用的基礎(chǔ)設(shè)施

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建設(shè)用地條件

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自然資源和地理位置情況

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勞動力來源與可供量

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其它推動或吸引投資者提出建設(shè)意向的背景材料第02章項目概況及必要性評估2-2-3投資環(huán)境評估方法

1、“冷熱”因素分析法（更多用于宏觀環(huán)境評判）美國的伊爾·A·利特法克(IsiahA．Litvak)和彼得·班廷(PeterM．Banting)在《國際商業(yè)安排的概念框架》一文中提出。基本方法是：從投資者和投資國的立場出發(fā)，選定諸因素，據(jù)此對目標(biāo)國逐一進(jìn)行評估并將之由“熱”至“冷”依次排列，熱國表示投資環(huán)境優(yōu)良，冷國表示投資環(huán)境欠佳熱。

1）政治穩(wěn)定性。若一國的政治穩(wěn)定性高時，這一因素被稱為“熱”因素，反之被稱為“冷”因素。

2）市場機(jī)會。若市場機(jī)會大，則為“熱”因素，反之為“冷”因素。

3）經(jīng)濟(jì)發(fā)展和成就。若一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度快，經(jīng)濟(jì)運行良好，則為“熱”因素，反之為“冷”因素。

4）文化一元化。若一元化程度高，則為“熱”因素，反之為“冷”因素。

5）法規(guī)阻礙。若法規(guī)阻礙小，則為“熱”因素，反之為“冷”因素。

6）實質(zhì)阻礙。如實質(zhì)性阻礙小，則為“熱”因素，反之為“冷”因素。

7）地理和文化差距。如果地理和文化差距小，則為“熱”因素，反之為“冷”因素。

第02章項目概況及必要性評估2、多因素綜合評估法（最常用）1、列出綜合指標(biāo)評分表2、定量分析各要素，按標(biāo)準(zhǔn)打分3、按照各要素的重要程度確定權(quán)重4、計算綜合評價指標(biāo)5、確定綜合評估指標(biāo)的滿意值與不允許值

把投資環(huán)境因素分類，即：政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、財務(wù)環(huán)境、市場環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施、技術(shù)條件、輔助工業(yè)、法律制度、行政機(jī)構(gòu)效率、文化環(huán)境、競爭環(huán)境。每一類因素又由一系列子因素構(gòu)成。第02章項目概況及必要性評估3、等級尺度評分法

4、抽樣評估法

5、相似度法

6、準(zhǔn)數(shù)分析法

7、國家風(fēng)險等級法

該方法主要從東道國政府對外國投資者的限制和鼓勵政策的角度出發(fā)，把投資環(huán)境的內(nèi)容劃分為八大因素：資金抽回限制；外商股權(quán)比例；對外商管制和歧視程度；幣值穩(wěn)定性；政治穩(wěn)定性；給予關(guān)稅保護(hù)的意愿；當(dāng)?shù)刭Y本供應(yīng)能力；近5年通貨膨脹率。再進(jìn)一步對上述因素分別劃分出子因素。然后根據(jù)每一個子因素對投資的有利程度，給予不同的分值。最后將分值匯總，根據(jù)分?jǐn)?shù)的高低綜合反映投資環(huán)境的優(yōu)劣程度。

抽樣評估法是運用抽樣調(diào)查的方法，隨機(jī)的抽取或選定若干不同類型的外商投資企業(yè)，由調(diào)查者設(shè)計出有關(guān)投資環(huán)境的評價因素，由外商投資企業(yè)的高級管理者對東道國的投資環(huán)境要素進(jìn)行口頭或書面評估，根據(jù)綜合后的意見得出評價結(jié)論的一種方法。在進(jìn)行具體評估時，通常采取問答調(diào)查表的形式。

相似度法，是以若干特定的相對指標(biāo)為統(tǒng)一尺度，運用模糊綜合評判原理，確定評價標(biāo)準(zhǔn)值，得出一個地區(qū)(城市)在諸指標(biāo)上與標(biāo)準(zhǔn)值的相似度，據(jù)以評判該地區(qū)(城市)投資環(huán)境優(yōu)劣的一種方法。

按各種投資環(huán)境因素的相關(guān)性對其進(jìn)行分類如下：投資環(huán)境激勵系數(shù)K，城市規(guī)劃完善因子P，稅利因子S，勞動生產(chǎn)率因子L，地區(qū)基礎(chǔ)因子B，匯率因子T，市場因子M，管理權(quán)因子F，并把每一類因子分成若干子因子，再對子因子進(jìn)行類似于多因素評估法的加權(quán)評分，求和得到該類因子的總分。該方法是將投資東道國政治因素、基本經(jīng)濟(jì)因素、對外金融因素、政治的安定性等可能對投資產(chǎn)生影響的風(fēng)險因素的大小分別打分量化，然后將各風(fēng)險因素得分匯總起來確定一國的風(fēng)險等級，最后進(jìn)行國家之間的投資風(fēng)險比較。第02章項目概況及必要性評估2-3項目建設(shè)必要性評估

是指項目評估者從宏觀和微觀兩個方面就是否應(yīng)當(dāng)組織有關(guān)投資項目建設(shè)提出建議和評價的工作。建設(shè)必要性評估：2-3-1、項目建設(shè)必要性評估的概念及作用第02章項目概況及必要性評估1、考察項目對國民經(jīng)濟(jì)總量平衡的影響2、考察項目對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的影響3、考察項目對國家產(chǎn)業(yè)政策的影響一、項目宏觀必要性評估2-3-2、項目建設(shè)必要性評估的內(nèi)容第02章項目概況及必要性評估4、考察項目對國家生產(chǎn)力布局的影響5、考察項目對國民經(jīng)濟(jì)長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃和地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的影響6、考察項目產(chǎn)品在國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中的地位與作用第02章項目概況及必要性評估產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重點：

高度重視農(nóng)業(yè)，調(diào)整和改造加工工業(yè)，加快發(fā)展基礎(chǔ)工業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)，振興支柱產(chǎn)業(yè)。

依靠科技進(jìn)步，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化，在改造和提高傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)上，發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，推進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)信息化。當(dāng)前我國產(chǎn)業(yè)政策總的原則是：第02章項目概況及必要性評估

我國區(qū)域政策的要求是：

東部地區(qū)：要充分利用有利條件，實現(xiàn)更高水平的發(fā)展，率先基本實現(xiàn)現(xiàn)代化;

中西部地區(qū)：要充分發(fā)揮自身資源優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，優(yōu)先發(fā)展和安排基礎(chǔ)設(shè)施、資源開發(fā)項目以及利用外資項目。鼓勵東部與中西部地區(qū)實行多種形式的聯(lián)合和合作，縮小地區(qū)差距。第02章項目概況及必要性評估

項目建設(shè)要符合國民經(jīng)濟(jì)長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的要求發(fā)展規(guī)劃第02章項目概況及必要性評估

根據(jù)項目產(chǎn)品的品種類別特征采用的生產(chǎn)方法等

分析項目產(chǎn)品在國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中的地位和作用判斷項目產(chǎn)品在國家或行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中的序列。第02章項目概況及必要性評估1、分析項目所生產(chǎn)的產(chǎn)品是否符合市場需求2、分析項目建設(shè)是否符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略3、分析項目建設(shè)是否考慮合理生產(chǎn)規(guī)模的問題4、分析項目建設(shè)是否有利于科技進(jìn)步二、項目微觀必要性評估第02章項目概況及必要性評估2-4企業(yè)資信評估（了解）

為了優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、提高信貸質(zhì)量、防范和減少貸款風(fēng)險、保障信貸資金的效益性、安全性和流動性，作為主要項目評估主體的銀行，一般會對企業(yè)進(jìn)行資信評估。是對企業(yè)的資質(zhì)和信用度進(jìn)行檢驗和計量，并科學(xué)、客觀地作出全面評價的過程。企業(yè)資信指兩個內(nèi)容一是資質(zhì)二是信用度

第02章項目概況及必要性評估資質(zhì)：指企業(yè)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)實力、經(jīng)營管理能力、經(jīng)營狀況等企業(yè)基本條件信用度：是指企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動中履行承諾、講求信譽(yù)的程度。

銀行對借款企業(yè)進(jìn)行資信評估尤為重要。

資質(zhì)與信用度企業(yè)的資信評估，從五個方面進(jìn)行：企業(yè)素質(zhì)、企業(yè)信用、經(jīng)營管理、經(jīng)營效益和發(fā)展前景。每個方面會用一些數(shù)學(xué)指標(biāo)進(jìn)行衡量。

第02章項目概況及必要性評估第一方面企業(yè)素質(zhì)評估

企業(yè)素質(zhì)主要包括企業(yè)法人和領(lǐng)導(dǎo)班子整體素質(zhì)，產(chǎn)品素質(zhì)，技術(shù)裝備素質(zhì)、資產(chǎn)素質(zhì)、經(jīng)營管理素質(zhì)和企業(yè)行為等各種綜合能力的質(zhì)量。

企業(yè)素質(zhì)評估是對項目法人根本條件的評估。第02章項目概況及必要性評估第二方面企業(yè)經(jīng)營管理評估

企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位評估企業(yè)的經(jīng)營機(jī)制評估企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理的評估

比如：中國人壽保險股份有限公司是世界500強(qiáng)和世界品牌500強(qiáng)企業(yè),悠久的歷史、雄厚的實力、專業(yè)領(lǐng)先的競爭優(yōu)勢及世界知名的品牌贏得了社會最廣泛客戶的信賴,始終占據(jù)國內(nèi)保險市場領(lǐng)導(dǎo)者的地位,被譽(yù)為中國保險業(yè)的“中流砥柱”...

經(jīng)營機(jī)制是指決定企業(yè)經(jīng)營行為的各種內(nèi)在因素及其相互關(guān)系的總稱。主要指企業(yè)商品生產(chǎn)、商品交換活動賴以存在的社會經(jīng)濟(jì)關(guān)系?！衿髽I(yè)經(jīng)營機(jī)制的內(nèi)容企業(yè)經(jīng)營機(jī)制主要包括：決策機(jī)制；激勵機(jī)制；發(fā)展機(jī)制；約束機(jī)制。第02章項目概況及必要性評估第三方面企業(yè)經(jīng)營效益評估

企業(yè)經(jīng)濟(jì)實力評估企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況評估企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債及償還能力評估1、資金利稅率2、銷售收入利潤率3、利潤增長率4、資金報酬率5、資本金利潤率6、資本保值增值率7、社會貢獻(xiàn)率8、社會積累率不僅指荷包里的錢還包括對行業(yè)的影響力等第02章項目概況及必要性評估第四方面企業(yè)信用評估

企業(yè)借貸資金信用評估企業(yè)經(jīng)濟(jì)合同履約信用評估企業(yè)產(chǎn)品信譽(yù)評估全部資金自有率定額流動資金自有率呆滯資金占壓率流動資金貸款償還率貸款按期償還率產(chǎn)品優(yōu)質(zhì)率和合格率，產(chǎn)品的市場占有率和競爭能力是評估產(chǎn)品信譽(yù)的因素，評估產(chǎn)品信譽(yù)還要考慮：產(chǎn)品的外包裝質(zhì)量，產(chǎn)品的售后服務(wù)質(zhì)量，產(chǎn)品信譽(yù)是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基本條件。合同履約率指標(biāo)可以定量評估企業(yè)的經(jīng)濟(jì)合同履約信用，即了解企業(yè)的法制意識，與其它單位經(jīng)濟(jì)活動往來的信譽(yù)狀況。第02章項目概況及必要性評估第五方面企業(yè)發(fā)展前景評估企業(yè)發(fā)展前景評估主要考察企業(yè)近期、遠(yuǎn)期的發(fā)展規(guī)劃、目標(biāo)與措施，產(chǎn)品的地位與市場競爭能力，企業(yè)的應(yīng)變能力及發(fā)展趨勢。從三方面入手

市場預(yù)測發(fā)展規(guī)劃與措施管理手段通過對企業(yè)銷售收入增長率、資本保值增值率、利潤增長率、權(quán)益增長率、固定資產(chǎn)凈值率等定量指標(biāo)和其它定性指標(biāo)來反映和考核企業(yè)未來的發(fā)展能力和前景。第02章項目概況及必要性評估2-4-1企業(yè)資信評估的程序和方法

凡是在工商行政管理部門登記注冊，具有法人資格，有三年以上的完整財務(wù)會計資料，并在銀行開設(shè)了基本賬戶的企業(yè),均可按下列步驟申請企業(yè)資信評估。.2-4-1-1企業(yè)資信評估的程序第02章項目概況及必要性評估（一）申請或委托企業(yè)資信評估

具備資信評估條件的企業(yè)，可向銀行各級評估委員會申請或委托社會上的專業(yè)評估事務(wù)所對企業(yè)進(jìn)行資信評估。

索取“企業(yè)資信等級評估申報表”或“委托書”，按企業(yè)實際情況填寫并報送經(jīng)辦單位。提供有關(guān)資料：營業(yè)執(zhí)照、公司章程、股本和董事會名冊，主要負(fù)責(zé)人資料、產(chǎn)品質(zhì)量評定資料，近三年企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財務(wù)狀況變動表、利潤分配表，財政、稅收、物價大檢查結(jié)果及審計結(jié)論，企業(yè)內(nèi)部管理的有關(guān)文件和其他資料。（二）收集和核查資料

評估單位對企業(yè)提供的各類資料進(jìn)行認(rèn)真、嚴(yán)格、細(xì)致的實地調(diào)查核實，并且根據(jù)資信評估內(nèi)容的要求補(bǔ)充收集企業(yè)的歷史資料和現(xiàn)在情況。應(yīng)注意資料的真實性、準(zhǔn)確性和完整性。（三）計算指標(biāo)，編制報表

資信評估是一種規(guī)范化的社會行為。在資料收集核實后，應(yīng)按照一定的社會規(guī)范和方法進(jìn)行整理，并對企業(yè)提供的財務(wù)報表和以往的資料進(jìn)行分析，從中尋找評估所需的數(shù)據(jù)，進(jìn)行指標(biāo)計算，填制“企業(yè)資信等級評估計分表”（簡稱“計分表”）（參見課件附表）。（四）綜合評估，確定資信等級

對企業(yè)資信評估的結(jié)果應(yīng)以資信等級表示。因此，根據(jù)上面指標(biāo)計算結(jié)果進(jìn)行綜合分析和權(quán)衡，按照“計分表”中各項指標(biāo)的企業(yè)實際計算值與標(biāo)準(zhǔn)參照值相比較，得出相適應(yīng)的分值；然后，根據(jù)企業(yè)的實際得分總值再對照“企業(yè)資信等級表”規(guī)定的計分標(biāo)準(zhǔn)確定企業(yè)的相應(yīng)資信等級，作為初步評估意見上報評委會。（五）編寫評估報告，審定頒發(fā)證書

評委會根據(jù)上報來的材料進(jìn)一步復(fù)核計算，確認(rèn)各種資料真實可靠、計算無誤后，擬定評估報告。資信評估報告要針對“計分表”上未反映出來的情況做全面、完整的闡述。評委會根據(jù)評估報告和“計分表”進(jìn)行評審，填寫評審得分，做出確定企業(yè)資信等級的最終結(jié)論。最后，由評估單位（如銀行或事務(wù)所）頒發(fā)企業(yè)資信等級證書。第02章項目概況及必要性評估

企業(yè)資信評估報告的內(nèi)容應(yīng)包括：評估依據(jù)；企業(yè)的性質(zhì)、注冊資金的數(shù)額與來源;資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)及運行情況;在同行業(yè)中所處地位等；企業(yè)的內(nèi)部管理體制及經(jīng)營方式;機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員結(jié)構(gòu)、知識層次和隸屬關(guān)系等情況；企業(yè)法定代表人和領(lǐng)導(dǎo)班子的學(xué)歷結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理能力、政績、社會關(guān)系、個人品德及愛好與習(xí)慣等；企業(yè)的履約守信記錄及其在社會上的聲望；企業(yè)的發(fā)展前景以及其他應(yīng)說明的情況等。第02章項目概況及必要性評估2-4-1-2企業(yè)資信評估的方法評估方法多是以專家評分法等為主要方法，僅需注意基本原則：（一）定量分析與定性分析相結(jié)合

（二）靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合

（三）綜合分析評價法第02章項目概況及必要性評估《中國建設(shè)銀行信貸義務(wù)手冊》信用等級得分計算表

指標(biāo)計分標(biāo)準(zhǔn)比率或說明得分計算公式市場競爭力C經(jīng)營環(huán)境

5分企業(yè)得到國家、地方的多方面支持，交通、信息等外部條件很好，所在行業(yè)竟?fàn)幁h(huán)境、地區(qū)法律環(huán)境好得5分，雖然得到一定的支持，但條件有限、環(huán)境一般得2分，經(jīng)營環(huán)境不好不得分。

經(jīng)營設(shè)施的先進(jìn)性

5分采用的技術(shù)手段、技術(shù)設(shè)備、經(jīng)營裝備等很先進(jìn)，企業(yè)的經(jīng)營設(shè)施良好，帶給企業(yè)較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢得5分，使企業(yè)具有競爭優(yōu)勢，得4分，經(jīng)營設(shè)施處于中上水平得3分，經(jīng)營設(shè)施一般得2分，較差不得分。

質(zhì)量管理體系

5分通過

ISO9000系列質(zhì)量管理認(rèn)證或未參加認(rèn)證但企業(yè)有嚴(yán)格、規(guī)范的質(zhì)量管理制度得5分，有規(guī)范的質(zhì)量管理制度得4分，有較規(guī)范的質(zhì)量管理制度得3分，企業(yè)質(zhì)量管理體系不完善得1分，沒有質(zhì)量管理體系不得分。

市場拓展和銷售渠道

5分企業(yè)市場拓展能力強(qiáng)，擁有很好的銷售網(wǎng)絡(luò)和經(jīng)營渠道，運作良好得5分，市場拓展能力較好，具有較好的經(jīng)營渠道得4分，市場拓展能力一般，銷售網(wǎng)絡(luò)和經(jīng)營渠道初具規(guī)模得3分，市場拓展能力較差，銷售網(wǎng)絡(luò)和經(jīng)營渠道存在一定問題得1分，市場拓展能力差，缺乏有效的經(jīng)營渠道不得分。

小

計

第02章項目概況及必要性評估信用等級得分計算表

指標(biāo)計分標(biāo)準(zhǔn)比率或說明得分計算公式流動性L流動比率5分5×(比率－不允許值)/(滿意值－不允許值)

流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債速動比率5分5×(比率－不允許值)/(滿意值－不允許值)

速動比率=（流動資產(chǎn)－存貨）／流動負(fù)債應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率5分5×(比率－不允許值)/(滿意值－不允許值)

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售收人凈額／（應(yīng)收帳款平均余額十應(yīng)收票據(jù)平均余額）利息保障倍數(shù)5分5×(比率－不允許值)/(滿意值－不允許值)

若客戶有現(xiàn)金流量表，則利息保障倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額／利息支出；若客戶沒有現(xiàn)金流量表，則利息保障倍數(shù)=〔凈利潤十折舊+攤銷

十財務(wù)費用一（應(yīng)收及預(yù)付款項增加十存貨增加一應(yīng)付及預(yù)收款項增加）〕／財務(wù)費用

小

計

第02章項目概況及必要性評估管理水平M主要管理人員的素質(zhì)和經(jīng)驗5分企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人有豐富的管理經(jīng)驗，管理能力很強(qiáng)，經(jīng)營歷史業(yè)績顯著，個人有良好社會聲譽(yù)得5分，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人管理能力強(qiáng)，有較好的管理經(jīng)驗得4分，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人管理能力強(qiáng)，有一定的管理經(jīng)驗得3分，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人管理能力、管理經(jīng)驗一般，但其信譽(yù)較好得2分，其余不得分。

管理結(jié)構(gòu)的合理性5分客戶有合理的班子結(jié)構(gòu)（班子年齡結(jié)構(gòu)合理、文化程度較好，專業(yè)水平高、勇于開拓創(chuàng)新等），領(lǐng)導(dǎo)班子團(tuán)結(jié)，相對穩(wěn)定，信息流通順暢，內(nèi)部監(jiān)督制度完善，激勵約束制度健全，

人力資源配置合理得5分，上述方面較好，但存在某些的不足得4分，上述各方面中個別方面存在一定的缺陷得2分，在上述各方面存在較大缺陷不得分。

資產(chǎn)報酬率5分

資產(chǎn)報酬率＝（利潤總額十財務(wù)費用）／年平均總資產(chǎn)貸款本息按期償還率5分

貸款本息按期償還率＝當(dāng)期歸還銀行貸款本息數(shù)額／當(dāng)期累計應(yīng)歸還銀行貸款本息數(shù)額

小

計

信用等級得分計算表第02章項目概況及必要性評估

指標(biāo)計分標(biāo)準(zhǔn)比率或說明得分計算公式其它資產(chǎn)負(fù)債率5分5×（比率－不允許值）／（滿意值－不允許值）

銷售收人5分銷售收入有穩(wěn)定的來源，并保持很好的增長勢頭得5分，收人穩(wěn)定得3分，銷售收人來源不穩(wěn)定，下降嚴(yán)重不得分。

行業(yè)的穩(wěn)定性和前景分析5分行業(yè)穩(wěn)定且前景較好得5分，行業(yè)穩(wěn)定且前景一般或行業(yè)不穩(wěn)定但前景較好得3分，行業(yè)變動大且前景差不得分，其他得1分。

重大事項分析5分重大事項對企業(yè)有積極的正面影響，基本沒有負(fù)面影響得5分，正面影響較大得3分，負(fù)面影響比較明顯，企業(yè)面臨很多問題不得分。

小計

總計

信用等級得分計算表第02章項目概況及必要性評估《中國建設(shè)銀行信貸義務(wù)手冊》--評價指標(biāo)參考值

鋼鐵機(jī)械醫(yī)藥房地產(chǎn)開發(fā)指標(biāo)滿意值不允值滿意值不允值滿意值不允值滿意值不允值資本報酬率7%2%7%2%8%2%8%2%貸款本息按期償還率100%80%100%80%100%80%100%80%資產(chǎn)負(fù)債率65%85%65%85%65%85%70%90%流動比率1.511.511.511.51速動比率10.510.510.510.5利息保障倍數(shù)1.511.511.511.51應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率8281210.80.1目標(biāo)杠桿比率3.84.04.04.5第02章項目概況及必要性評估

結(jié)合我國實際情況，資信等級采用的是三類九級制。

企業(yè)資信等級表

級位等級與次序計分標(biāo)準(zhǔn)級別說明下限上限一等AAA90100信用極好AA8089信用優(yōu)良A7079信用較好二等BBB6069信用一般BB5059信用欠佳B4049信用較差三等CCC3039信用很差CC2029信用太差C019沒有信用標(biāo)準(zhǔn)普爾或穆迪氏等評估機(jī)構(gòu)對某種證券的評價。這種評價是基于上市公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營能力和表現(xiàn)出的管理能力所作出的。評級機(jī)構(gòu)首先對評級企業(yè)的各類指標(biāo)進(jìn)行打分，然后根據(jù)各指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)計算總得分，最后根據(jù)總得分情況確定資信等級。資信等級通常分為A、B、C、D四級，在同一級別內(nèi)常常還區(qū)分三等，如在A級中又分為AAA級、AA級、A級。一般來說，AAA級為最高級，D級為最低一級。在不同的國家或不同的評級機(jī)構(gòu)，所確定的資信等級多少是不同的。第02章項目概況及必要性評估常用企業(yè)信譽(yù)級別及評定標(biāo)準(zhǔn)說明

級位次序計分標(biāo)準(zhǔn)級別說明評定標(biāo)準(zhǔn)下限上限AAA90100信用極好企業(yè)資金實力雄厚，經(jīng)營管理狀況良好，資金質(zhì)量優(yōu)良，經(jīng)濟(jì)效益明顯，各項指標(biāo)先進(jìn)，清償支付能力強(qiáng)AA8089信用優(yōu)良企業(yè)資金實力較強(qiáng)，經(jīng)營管理狀況較好，資金質(zhì)量較好，經(jīng)濟(jì)效益穩(wěn)定，各項指標(biāo)先進(jìn)，清償支付能力較強(qiáng)A7079信用較好企業(yè)資金實力一般，資金質(zhì)量一般，經(jīng)濟(jì)效益不夠穩(wěn)定，清償支付能力有限度，但不至發(fā)生危機(jī)。BBB6069信用一般企業(yè)資金實力不強(qiáng)，經(jīng)營管理狀況不佳，資產(chǎn)狀況較差，各項指標(biāo)中等，清償支付能力差，有一定風(fēng)險。第02章項目概況及必要性評估2-4-2資信評估指標(biāo)的計算

涉及了28個可計算的指標(biāo)第02章項目概況及必要性評估一、資產(chǎn)負(fù)債率

負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率=×100％（＜70％）資產(chǎn)總額

資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的主要指標(biāo)，參照值通常為70％。如果實際值低于70％，該企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較理想；而高于或等于70％，則反映企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率不合理，投資風(fēng)險較大。2-4-2-1企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、素質(zhì)評估指標(biāo)第02章項目概況及必要性評估二、固定資產(chǎn)凈值率

固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值率＝×100％（＞65％）固定資產(chǎn)原值這是反映企業(yè)固定資產(chǎn)新舊程度和折舊計提情況的指標(biāo)。對于一個經(jīng)濟(jì)效益好又有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，該項指標(biāo)應(yīng)在65％以上。

第02章項目概況及必要性評估三、流動比率

流動資產(chǎn)流動比率＝×100％（130％～200％）流動負(fù)債

定額流＋發(fā)出＋貨幣＋應(yīng)收＋應(yīng)收預(yù)＋其他＝動資產(chǎn)產(chǎn)品資金票據(jù)付貨款應(yīng)收款×100%

流動資＋短期融＋應(yīng)付＋應(yīng)付預(yù)＋其他＋欠繳金借款資債券票據(jù)收貨款應(yīng)收款利稅第02章項目概況及必要性評估

四、速動比率

流動資產(chǎn)－存貨速動比率＝×100％（≥100％）流動負(fù)債

速動比率是速動資產(chǎn)（即流動資產(chǎn)中扣除存貨部分）與流動負(fù)債的比率值，反映企業(yè)償付流動負(fù)債的快慢，衡量流動資產(chǎn)中可以立即用于償流動負(fù)債的部分的比重，又反映了企業(yè)流動資產(chǎn)的總體變現(xiàn)能力或近期償債能力，它比流動比率更能精確地衡量一個企業(yè)的短期償債能力。速動比率通常保持在1：1左右。第02章項目概況及必要性評估五、長期資產(chǎn)與長期負(fù)債比率

長期資產(chǎn)長期資產(chǎn)與＝×100%（150%）長期負(fù)債比率長期負(fù)債這是反映企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)，主要衡量固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)投資償還長期負(fù)債的程度。此項指標(biāo)要求達(dá)到150％以上。第02章項目概況及必要性評估六、存貨周轉(zhuǎn)率

銷貨成本存貨周轉(zhuǎn)率＝×100％平均存貨

平均存貨＝（存貨年初數(shù)＋存貨年末數(shù)）÷2

它反映了企業(yè)的產(chǎn)品銷售能力和存貨的周轉(zhuǎn)速度，即一定時期（一年）內(nèi)存貨周轉(zhuǎn)或變現(xiàn)的次數(shù)。比率越高周轉(zhuǎn)次數(shù)的頻率越快。第02章項目概況及必要性評估七、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

銷貨收人或勞務(wù)收入應(yīng)收帳款＝×100％（＞40O%）周轉(zhuǎn)率平均應(yīng)收帳款

平均應(yīng)收帳款＝（應(yīng)收帳款年初數(shù)＋應(yīng)收賬款年末數(shù)）÷2

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率反映了流動資產(chǎn)中應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為貨幣資金的變化速度（即周轉(zhuǎn)次數(shù)），反映了應(yīng)收款的流動速度。周轉(zhuǎn)速度越快，說明企業(yè)銷售一定產(chǎn)品所平均保持的應(yīng)收帳款越少，則企業(yè)的短期償債能力就越強(qiáng)。對于有經(jīng)驗的企業(yè)，此項指標(biāo)能達(dá)到400％以上。

第02章項目概況及必要性評估一、全部資金自有率

固定資金＋流動資金＋其它單位資金＋股金全部資金自有率＝×100％（＞60％）全部資金平均余額這項指標(biāo)反映了企業(yè)自有資金占全部投資資金的百分比，應(yīng)按照國家規(guī)定的資本金制度進(jìn)行考核。

2-4-2-2企業(yè)信用程度評估指標(biāo)第02章項目概況及必要性評估二、定額流動資金自有率

流動資金＋其它單位投入的流動資金＋股金定額流動資金自有率＝

定額流動資金平均余額

×100%(＞30%)

這項指標(biāo)反映了自有流動資金占全部定額流動資金自有率的百分比，按照現(xiàn)行規(guī)定不應(yīng)低30%。

第02章項目概況及必要性評估三、流動資金貸款償還率

逾期流動資金貸款額流動資金貸款總余額

流動資金＝（1-）×100%（＝100%）貸款償還率

這項指標(biāo)反映了流動資金貸款償還能力，償還率應(yīng)接近于100%較為理想。

第02章項目概況及必要性評估四、呆滯資金占壓率

A呆滯資＝×100%(＜5%)金占壓率期末全部資金占有

A

＝積壓物資＋待核銷財產(chǎn)損失＋逾期未收款＋未補(bǔ)虧款

+應(yīng)攤未攤費用＋擠占挪用資金呆滯資金占壓率是企業(yè)積壓物資、財產(chǎn)損失、未收款等呆滯資金占全部資金的比率，它反映企業(yè)資金的流動性和占用，使用情況與經(jīng)營管理水平。該項比率越低起好，最好不要超過5％。

第02章項目概況及必要性評估五、貨款支付率（或稱應(yīng)付款清付率）

A

貨款支付率＝×100%(＞95%)B

A＝期初應(yīng)付貨款＋本期外購貨款－期末應(yīng)付貨款

B＝期初應(yīng)付貨款＋本期外購貨款貨款支付率反映企業(yè)對外購貨物的支付能力和企業(yè)的支付信譽(yù)，是說明企業(yè)應(yīng)付其它單位或個人的貨款清付情況的指標(biāo)。應(yīng)付款包括應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付帳款、預(yù)收帳款和其它應(yīng)付款等。該項比率應(yīng)大于95%為好。第02章項目概況及必要性評估六、貸款按期償還率

報告期止按期實際償還貸款額貸款按＝×100%（＝100%）期償還率報告期止應(yīng)償還貸款總額

這項指標(biāo)是指企業(yè)按期實際償還貸款額與同期應(yīng)償還貸款的總額地比值。它反映了企業(yè)按期償還貸款的能力和企業(yè)向銀行貸款的信譽(yù)，償還率應(yīng)接近于100%較為理想。

第02章項目概況及必要性評估七、合同履約率

當(dāng)期實際履行（或按期完成）合同份數(shù)合同履約率＝×100％（＞95％）當(dāng)期應(yīng)完成（履行）合同總份數(shù)這項指標(biāo)是指企業(yè)按合同規(guī)定按期完成（履行）的合同份數(shù)與同期應(yīng)完成的合同總數(shù)的比值，反映了企業(yè)經(jīng)營者的管理水平和履行合同的信用程度．其比值大于95％為好，說明企業(yè)的履約能力較強(qiáng)。

第02章項目概況及必要性評估一、產(chǎn)品銷售增長率（或稱銷售收入增長率）

本期銷售收入總額-

上期銷售收入總額產(chǎn)品銷售增長率＝×100％（＞10％）上期銷售收入總額這項指標(biāo)反映了企業(yè)產(chǎn)品銷售收入的變化情況，說明了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大或縮小的程度，同時也表明企業(yè)的產(chǎn)品市場競爭能力。如果此增長率能保持在10％以上說明企業(yè)經(jīng)營管理能力較強(qiáng)。2-4-2-3企業(yè)經(jīng)營管理評估指標(biāo)第02章項目概況及必要性評估二、一級品率

一級品產(chǎn)品產(chǎn)值一級品率＝×100％（＞國家目標(biāo)值）全部產(chǎn)品產(chǎn)值這項指標(biāo)反映了企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量和企業(yè)經(jīng)營管理的整體素質(zhì)，一級品率如能達(dá)到或超過國家或行業(yè)部門規(guī)定的目標(biāo)值，說明該企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量（優(yōu)良品率與合格員率）較高和經(jīng)營管理素質(zhì)好，也能增強(qiáng)其產(chǎn)品在市場上的競爭力和社會對其產(chǎn)品的信任度。

第02章項目概況及必要性評估三、新產(chǎn)品開發(fā)計劃完成率

新產(chǎn)品實際值新產(chǎn)品開發(fā)＝×10O％（＝100％）計劃完成率新產(chǎn)品計劃值這項指標(biāo)反映企業(yè)對新產(chǎn)品開發(fā)的能力和企業(yè)經(jīng)營管理的能力與素質(zhì)。指標(biāo)值接近于100％為好。

第02章項目概況及必要性評估四、產(chǎn)品銷售率

產(chǎn)品銷售工廠成本

產(chǎn)品銷售率＝×100％（＞95％）

全部產(chǎn)品工廠成本

此項指標(biāo)說明企業(yè)的產(chǎn)品銷售能力和產(chǎn)品在市場上的競爭能力。指標(biāo)值應(yīng)高于95％為好。

第02章項目概況及必要性評估五、成品庫存適銷率

呆滯積壓產(chǎn)品成品庫存適銷率＝（1-）×100％（＞95％）

期末成品資金此項指標(biāo)反映企業(yè)的產(chǎn)品庫存積壓呆滯程度，也反映企業(yè)的經(jīng)營管理能力和產(chǎn)品適銷程度。其比值應(yīng)大于95％為好。

第02章項目概況及必要性評估六、全部流動資金周轉(zhuǎn)加速率

本期全部流動資金周轉(zhuǎn)天數(shù)全部流動資金＝（1-）×100％（＞4％)

上期全部流動資金周轉(zhuǎn)天數(shù)

該指標(biāo)能反映企業(yè)全部流動資金的周期加速度，也體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營管理水平和流動資金的運用效率。其比值能達(dá)到4％以上就很不差了。

第02章項目概況及必要性評估一、資金利稅率

企業(yè)全年稅利總額資金利稅率＝×100％（＞15％）

AA＝固定資金平均余額＋全部流動資金平均余額這項指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)的全面經(jīng)濟(jì)效益和對國家財政所作的貢獻(xiàn)，該指標(biāo)如能達(dá)到15％以上就很好。2-4-2-4企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評估指標(biāo)第02章項目概況及必要性評估二、銷售收入利潤率

企業(yè)全年實現(xiàn)利潤余額銷售收入利潤率＝×100％（＞15％）

企業(yè)全年銷售收入銷售利潤率不僅反映了企業(yè)經(jīng)營總的利潤水平和經(jīng)濟(jì)效益，同時也體現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)營管理水平。企業(yè)的銷售收人應(yīng)與利潤同步同方向增長，而且利潤的增長速度應(yīng)高于銷售收入的增長率，才能證明企業(yè)經(jīng)營效果良好。銷售收入利潤率希望能達(dá)到15％以上。

第02章項目概況及必要性評估三、利潤增長率

本期實現(xiàn)利潤總額