2023年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理知識(shí)學(xué)作業(yè)

《管理會(huì)計(jì)學(xué)》作業(yè)

備注：計(jì)算練習(xí)題請(qǐng)同學(xué)們寫(xiě)出計(jì)算過(guò)程。

第一章總論

思考題：

1.管理會(huì)計(jì)的職能是什么？

管理會(huì)計(jì)的職能是指管理會(huì)計(jì)在企業(yè)管理中所承擔(dān)的職責(zé)和具備的功能。

1、預(yù)測(cè)職能

2、決策職能

3、規(guī)劃職能

4、控制職能

5、評(píng)價(jià)職能

2.管理會(huì)計(jì)的內(nèi)容核心是什么？

1、預(yù)測(cè)決策會(huì)計(jì)

2、規(guī)劃控制會(huì)計(jì)

3、責(zé)任會(huì)計(jì)

3.管理會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的區(qū)別和聯(lián)系是么？

聯(lián)系：

1、兩者目標(biāo)一致

2、兩者基本信息來(lái)源相同

區(qū)別：

1、管理會(huì)計(jì)側(cè)重于企業(yè)內(nèi)部管理提供服務(wù)

2、管理會(huì)計(jì)不受工人的會(huì)計(jì)原則或《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的嚴(yán)格限制和約束

3、管理會(huì)計(jì)側(cè)重于預(yù)測(cè)決策、規(guī)劃控制及業(yè)績(jī)考核評(píng)價(jià)

4、管理會(huì)計(jì)無(wú)固定的核算程序，計(jì)算方法比較復(fù)雜

5、管理會(huì)計(jì)的會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)固定的編報(bào)時(shí)間、內(nèi)容不確定，可采用非貨幣計(jì)量單

位

6、對(duì)會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)要求不同

第二章成本性態(tài)分析與成本計(jì)算方法

思考題:

1成本按經(jīng)濟(jì)用途可以分為哪幾類(lèi)？

1、生產(chǎn)成本

直接材料、直接人工、制造費(fèi)用

2、非生產(chǎn)成本

推銷(xiāo)成本、行政管理成本

2.固定成本概念、特性及及其進(jìn)一步分類(lèi)。

固定成本是指在一定條件下（一定時(shí)期和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)），其總額不隨業(yè)務(wù)

量變化而變化的那部分成本。

兩個(gè)特性：

1.固定成本總額具有不變性

2.單位固定成本在業(yè)務(wù)量變動(dòng)時(shí)，具有反比例變動(dòng)性

約束性固定成本和酌量性固定成本

3.變動(dòng)成本概念、特性及其進(jìn)一步分類(lèi)。

它是指在一定條件下，其總額會(huì)隨著業(yè)務(wù)量的變動(dòng)成正比例變動(dòng)的那部分成本

1.變動(dòng)成本總額的正比例變動(dòng)性

2.單位變動(dòng)成本的不變性

技術(shù)性變動(dòng)成本和酌量性變動(dòng)成本

4..混合成本的概念及其分類(lèi)。

混合成本是介于固定成本和變動(dòng)成本之間，既隨著業(yè)務(wù)量變動(dòng)而變動(dòng)，但又不呈

正比例變動(dòng)的那部分成本。

階梯式混合成本

標(biāo)準(zhǔn)時(shí)混合成本

延期變動(dòng)成本

曲線式混合成本

5.什么是相關(guān)范圍？

相關(guān)范圍是指不會(huì)改變固定成本和變動(dòng)成本性態(tài)的有關(guān)期間，業(yè)務(wù)量的特定變動(dòng)

范圍。

6.什么是作業(yè)成本法？什么是成本動(dòng)因？

作業(yè)成本法又叫作業(yè)成本計(jì)算法或作業(yè)量基準(zhǔn)成本計(jì)算方法法，是以作業(yè)為核心，確認(rèn)和計(jì)

量耗用企業(yè)資源的所有作業(yè)，將耗用的資源成本準(zhǔn)確地計(jì)入作業(yè)，然后選擇成本動(dòng)因，將所

有作業(yè)成本分配給成本計(jì)算對(duì)象（產(chǎn)品或服務(wù)）的一種成本計(jì)算方法

成本動(dòng)因是指那些生產(chǎn)間接成本的原因

計(jì)算練習(xí)題：教材第50頁(yè)1一9

1

1）單位產(chǎn)品變動(dòng)成本或固定總成本

2）變動(dòng)成本總額

3）單位產(chǎn)品固定成本

4）標(biāo)準(zhǔn)式混合成本

5）步增成本

6）變動(dòng)總成本在相關(guān)范圍內(nèi)外的情況

2、（1）變動(dòng)成本法下：第一年凈利潤(rùn)=20000*（15-5）-180000-25000=-5000

第二年凈利潤(rùn)=30000*（15-5）-180000-25000=95000

完全成本法下：第一年凈利潤(rùn)=20000*（15-5-180000/30000）-25000=55000

第二年凈利潤(rùn)=30000*15-10000*（5+180000/30000）

-20000*（5+180000/24000）-25000=65000

（2）變動(dòng)成本法和完全成本法對(duì)固定性制造費(fèi)用的處理方法不同，在變動(dòng)成本

法下，固定制造費(fèi)用作為期間成本處理，即全額扣除。而完全成本法下則作為產(chǎn)

品成本處理，在銷(xiāo)售量與產(chǎn)量產(chǎn)生差異時(shí)，當(dāng)期負(fù)擔(dān)的成本便與變動(dòng)成本法下的

成本產(chǎn)生一定的差異。

3、、答：（1）變動(dòng)成本法：產(chǎn)品單位成本=10元/件

第一季度：0-200000/4-8000/4=-52000（元），虧損52000元；

第二季度：0-200000/4-8000/4=-52000（元），虧損52000元；

第三季度：0-200000/4-8000/4=-52000（元），虧損52000元；

第四季度500000*20-500000*10-200000/4-8000/4=4948000（元），盈利4948000

元；

則全年總盈利4792000元。

（2）完全成本法：

第一季度：0-8000/4=-2000（元），虧損2000元；

產(chǎn)品成本=100000*10+200000/4=1050000（元）；

第二季度:0-8000/4=-2000（元），虧損2000元

產(chǎn)品成本=120000*10+200000/4=1250000（元）；

第三季度:0-8000/4=-2000（元），虧損2000元

產(chǎn)品成本=130000*10+200000/4=1350000（元）；

第四季度：產(chǎn)品成本=150000*10+200000/4=1550000（元）

500000*20-1050000-1250000-1350000-1550000-8000/4=4798000（元），盈利

4798000（元）；

則全年總盈利4792000元

4、設(shè)物料用品費(fèi)用方程式：y=a+bx,根據(jù)資料可以選定，最高點(diǎn)坐標(biāo)（X2,y2）

為（9.5,39.7）；最低點(diǎn)（xi,yi）為（5.0,21.7）

將最高點(diǎn)、最低點(diǎn)坐標(biāo)值代入公式：

b=（y2-yi）/（x2-xi）=（39.7-21.7）/（9.5-5）=4元/工時(shí)

將最高點(diǎn)坐標(biāo)（9.5,39.7）及b=4代入公式計(jì)算a：

a=39.7-4X9.5=1.7萬(wàn)元=17000元

答：y=17000+4x

5、根據(jù)資料計(jì)算出n,2%,Eyi5M￡xjEy『的數(shù)值見(jiàn)如下表

22

直接人工小時(shí)Xi維修成本（元）y：XiYiXiYi

501206000250014400

30110330090012100

10606001003600

501507500250022500

401004000160010000

308024009006400

207014004004900

601509000360022500

401104400160012100

205010004002500

Exi,=350Syi=1000￡x9=39600Ex,2=14500Syi-111000

將相關(guān)數(shù)值代入公式求出直線方程系數(shù)a,b的值

a=(14500X1000-350X39600)/(10X14500-3502)=640000/22500=28.4

b=(10X39600-350X1000)/(10X14500-3502)=4600/2250=2.0444

解得方程y=28.4+2,04444x

6、答：

(1)完全成本法：?jiǎn)挝划a(chǎn)品成本=(20000+15000+20000+20000)/5000=15(元/件)

變動(dòng)成本法：?jiǎn)挝划a(chǎn)品成本=(20000+15000+20000)/5000=11(元/件)

(2)完全成本法:當(dāng)年利潤(rùn)=20*4000-15*4000-10000=10000(元)

變動(dòng)成本法：當(dāng)年利潤(rùn)=20*4000-11*4000-20000-10000=6000(元)

7、解：

(1)完全成本法：

項(xiàng)目1997年1998年合計(jì)

產(chǎn)量（件）300002000050000

銷(xiāo)量（件）200003000050000

單位產(chǎn)品成本（元/1114-

件）

銷(xiāo)售收入320000480000800000

減：銷(xiāo)貨成本

期初產(chǎn)品品存0110000

貨

本期生產(chǎn)330000280000610000

可供銷(xiāo)貨220000280000500000

期末產(chǎn)成品存1100000

貨

220000390000610000

毛利10000090000190000

減：銷(xiāo)售及管理費(fèi)用350003500070000

利潤(rùn)6500055000120000

（2）變動(dòng)成本法:

項(xiàng)目1997年1998年合計(jì)

產(chǎn)量（件）300002000050000

銷(xiāo)量（件）200003000050000

單位產(chǎn)品變動(dòng)成本（元/55-

件)

銷(xiāo)售收入320000480000800000

減：銷(xiāo)貨成本

期初產(chǎn)品品存貨0110000

本期生產(chǎn)150000100000610000

可供銷(xiāo)貨100000150000500000

期末產(chǎn)成品存貨1100000

100000150000250000

邊際貢獻(xiàn)220000330000550000

減：期間成本

固定制造費(fèi)用180000180000360000

銷(xiāo)售及管理費(fèi)用350003500070000

215000215000430000

利潤(rùn)5000115000120000

(3)上述兩種計(jì)算方法的結(jié)果顯示:

1997年采用變動(dòng)成本法計(jì)算的損益比采用完全成本法計(jì)算的損益少60000元，

1998年采用變動(dòng)成本法計(jì)算的損益比采用完全成本法計(jì)算的損益多60000元，

究其原因在于：1997年的銷(xiāo)售數(shù)量少于產(chǎn)量，使得期末存貨增加了10000件。

在采用完全成本法時(shí)，這10000件存貨的成本中吸收了60000元固定制造費(fèi)用。

這10000件存貨在1998年被銷(xiāo)售，這60000元由1998年的損益來(lái)負(fù)擔(dān)，1997

年的損益只負(fù)擔(dān)了當(dāng)期發(fā)生的180000元固定生產(chǎn)成本中的120000元。而采用變

動(dòng)成本法時(shí)，期末產(chǎn)品存貨不會(huì)負(fù)擔(dān)固定制造成本，也就是說(shuō)本期發(fā)生的180000

元固定成本將全部由本期的收入負(fù)擔(dān)。所以在變動(dòng)成本法中，1997年轉(zhuǎn)銷(xiāo)的全

部成本就比完全成本法多60000元，從而使得利潤(rùn)比完全成本法少了60000元,

1998年的利潤(rùn)比完全成本法多了60000元。

8、解：(1)變動(dòng)成本法：第一年：邊際貢獻(xiàn)=銷(xiāo)售收入一變動(dòng)成本=140000*5

一140000*3=280000營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=邊際貢獻(xiàn)一固定成本=280000—150000一

140000*5*5%-65000=30000

第二年：邊際貢獻(xiàn)=銷(xiāo)售收入一變動(dòng)成本=160000*5—160000*3=320000

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=邊際貢獻(xiàn)一固定成本=320000—150000—160000*5*5%-65000=

65000

完全成本法：第一年：產(chǎn)品成本=(3*170000+150000)/170000=3.88235(元

/件）

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)毛利一期間費(fèi)用=140000*5-

3.88235*140000-5*140000*5%-65000=56471

第二年:產(chǎn)品成本=（3*140000+150000）/140000=4.0714（元/件）

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)毛利一期間費(fèi)用=160000*5-3.88235*30000一

4.0714*130000-160000*5*5%-65000=49244

（2）兩種方法確定的凈收益發(fā)生差異是因?yàn)閮煞N方法對(duì)于生產(chǎn)環(huán)節(jié)發(fā)生的固定

性制造費(fèi)用的處理不同：變動(dòng)成本法下，生產(chǎn)成本中的固定性制造費(fèi)用作為期間

成本處理;而完全成本法下，生產(chǎn)成本中的固定性制造費(fèi)用也作為產(chǎn)品成本處理。

（3）經(jīng)過(guò)調(diào)整之后，“本年利潤(rùn)”帳戶第一年末的余額應(yīng)該為56471元，第二

年末的余額應(yīng)為49224元，庫(kù)存產(chǎn)成品價(jià)值第一年為3.88235*30000=116471

元，第二年為4.0714*10000=40714元。

9、（1）營(yíng)業(yè)毛利=銷(xiāo)售收入一銷(xiāo)貨成本=50000*1600—50000*1700=—500（萬(wàn)）

（2）如果采納財(cái)務(wù)處長(zhǎng)的意見(jiàn)，生產(chǎn)部門(mén)滿負(fù)荷生產(chǎn)，即產(chǎn)量10萬(wàn)臺(tái)，但銷(xiāo)售

不變。完全成本法營(yíng)業(yè)毛利=銷(xiāo)售收入一銷(xiāo)貨成本=50000*1600-

50000*[1050+（1600+50）/10]=1925（萬(wàn)）

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)毛利一期間費(fèi)用=1925—1250—50—100=525（萬(wàn)）

變動(dòng)成本法

邊際貢獻(xiàn)=銷(xiāo)售收入一變動(dòng)成本=50000*1600—50000*1050=2750（萬(wàn)）

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=邊際貢獻(xiàn)一固定成本=2750—1600—1250—50—50—100=-300（萬(wàn)）

第三章作業(yè)成本法

1.作業(yè)成本法的概念

作業(yè)成本法是把企業(yè)消耗的資源按資源動(dòng)因分配到作業(yè)以及把作業(yè)收集的作業(yè)

成本，按作業(yè)動(dòng)因分配到成本對(duì)象的核算方法

2.作業(yè)成本法計(jì)算的程序是怎樣的？

L確認(rèn)和計(jì)量各種資源耗費(fèi)，將資源耗費(fèi)價(jià)值歸集到各資源庫(kù)

2.把資源分配到作業(yè)成本庫(kù)

3.選擇作業(yè)動(dòng)因，將各作業(yè)成本庫(kù)價(jià)值分配計(jì)入最終產(chǎn)品或勞務(wù)成本計(jì)算單，計(jì)

算完工產(chǎn)品或勞務(wù)成本，

3.如何理解作業(yè)成本核算與傳統(tǒng)成本核算的區(qū)別？

1.成本核算對(duì)象不同

2.成本計(jì)算程序不同

3.成本核算范圍不同

4.費(fèi)用分配標(biāo)準(zhǔn)不同

練習(xí)題(教材66頁(yè))1.2.

1、(1)

現(xiàn)行成本法：

分配率=(250000+300000+450000)/(50000+12500)=16(元/小時(shí))

甲產(chǎn)品成本=(700000+50000*16)/200000=7,5(元/件)

乙產(chǎn)品成本=(150000+12500*16)/50000=7(元/件)

作業(yè)成本法：

甲產(chǎn)品維修成本=250000*[50000/(50000+12500)]=200000(元)

甲產(chǎn)品材料處理成本=300000*[700000/(700000+100000)]=262500(元)

甲產(chǎn)品生產(chǎn)準(zhǔn)備成本=450000*1100/(100+50)]=300000(元)

甲產(chǎn)品成本=(700000+200000+262500+300000)/200000=7.3125(元/件)

則乙產(chǎn)品成本=(150000+50000+37500+150000)/50000=7.75(元/件)

(2)通過(guò)兩種成本法計(jì)算出來(lái)的結(jié)果顯示，在作業(yè)成本法下，甲乙兩種產(chǎn)品的成本更具有

相對(duì)準(zhǔn)確性，從而使公司對(duì)兩種產(chǎn)品的定價(jià)作出更為準(zhǔn)確的調(diào)整。

2、(1)生產(chǎn)準(zhǔn)備作業(yè)組分配率=生產(chǎn)準(zhǔn)備作業(yè)成本/生產(chǎn)循環(huán)次數(shù)=60000/15

=4000

材料搬運(yùn)作業(yè)組分配率=材料搬運(yùn)作業(yè)成本/轉(zhuǎn)移次數(shù)=30000/150=200

用電作業(yè)組分配率=用電作業(yè)成本/機(jī)器工時(shí)=50000/100000=0.5

(2)無(wú)繩電話成本總額=39000+4000*10+200*100+0.5*10000=104000

無(wú)繩電話單位成本=10400/5000=20.8(元/臺(tái))

常規(guī)電話機(jī)成本總額=369000+4000*5+200*50+0.5*90000=444000

常規(guī)電話機(jī)單位成本=444000/50000=8.88(元/臺(tái))

第四章本量利分析

1.什么是本量利分析？

本量利分析又稱(chēng)量本利分析，它是指在對(duì)成本按性態(tài)劃分的基礎(chǔ)上，就成本、業(yè)

務(wù)量、利潤(rùn)三者之間的依存關(guān)系所進(jìn)行的分析。即以數(shù)量化的會(huì)計(jì)模型或圖形來(lái)

揭示售價(jià)、銷(xiāo)售、單位變動(dòng)成本、固定成本總額以及利潤(rùn)等有關(guān)因素之間內(nèi)在的、

規(guī)律性的聯(lián)系

2.什么是邊際貢獻(xiàn)？如何計(jì)算？

邊際貢獻(xiàn)又稱(chēng)貢獻(xiàn)邊際、貢獻(xiàn)毛益、邊際利潤(rùn)、創(chuàng)利額等。它是指產(chǎn)品銷(xiāo)售收入

扣除變動(dòng)成本后的差額

單位邊際貢獻(xiàn)=售價(jià)-單位變動(dòng)成本

邊際貢獻(xiàn)總額=銷(xiāo)售收入總額-變動(dòng)成本總額

3.什么是保本點(diǎn)、保利點(diǎn)？如何測(cè)算？

保本點(diǎn)又稱(chēng)盈虧臨界點(diǎn)、盈虧平衡點(diǎn)、損益兩平點(diǎn)。是指企業(yè)處于不盈不虧、不

賠不賺、利潤(rùn)為零的業(yè)務(wù)量點(diǎn)

單一品種條件下保本點(diǎn)的確定

1.公式法

2.圖解法

多品種條件下保本點(diǎn)的確定

1.綜合邊際貢獻(xiàn)率法

2.聯(lián)合單位法

3.分算法

4.順序法

5.主要品種法

保利點(diǎn)分析是指在保證目標(biāo)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的前提下開(kāi)展的本量利分析。

1.實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)應(yīng)完成的業(yè)務(wù)量

2.實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)應(yīng)控制的成本水平

3.實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的價(jià)格條件

4.什么是安全邊際？什么是保本作業(yè)率？如何計(jì)算？

安全邊際是指實(shí)際或預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量超過(guò)保本銷(xiāo)售量后的差額

安全邊際量=實(shí)際（或預(yù)計(jì)）銷(xiāo)售量-保本銷(xiāo)售量

安全邊際額=安全邊際量*售價(jià)

保本作業(yè)率又稱(chēng)危險(xiǎn)率或者盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率，是指保本點(diǎn)業(yè)務(wù)量占現(xiàn)有或預(yù)計(jì)銷(xiāo)售

業(yè)務(wù)量的百分比。保本作業(yè)率是一個(gè)反指標(biāo)，保本作業(yè)率越小說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)越安全。

保本作業(yè)率=保本量/現(xiàn)有或預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量x100%=x0/xl

=保本額/現(xiàn)有或預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額X100

5.各因素變動(dòng)對(duì)保本點(diǎn)、保利點(diǎn)及安全邊際的影響如何？

保本、保利點(diǎn)隨價(jià)格變動(dòng)呈反向變動(dòng)關(guān)系

保本、保利點(diǎn)的變動(dòng)與單位變動(dòng)成本變動(dòng)呈同向關(guān)系

保本、保利點(diǎn)的變動(dòng)與固定成本變動(dòng)呈同向關(guān)系

綜合保本銷(xiāo)售額與綜合保利銷(xiāo)售額的高低取決于綜合邊際貢獻(xiàn)率的大小

目標(biāo)利潤(rùn)不會(huì)改變保本點(diǎn)，只會(huì)影響保利點(diǎn)。保利點(diǎn)碎目標(biāo)利潤(rùn)的變動(dòng)呈同向變

動(dòng)關(guān)系

6.什么是敏感性分析？

是指針對(duì)影響利潤(rùn)的各有關(guān)因素發(fā)生變動(dòng)時(shí)，就其對(duì)利潤(rùn)的影響程度所進(jìn)行的一

種分析

7.什么是營(yíng)業(yè)杠桿？

它是指利潤(rùn)變動(dòng)率相當(dāng)于產(chǎn)銷(xiāo)變動(dòng)率的倍數(shù)，或指利潤(rùn)變動(dòng)率與產(chǎn)銷(xiāo)變動(dòng)率的比

值

練習(xí)題1一9

1、設(shè)價(jià)格應(yīng)設(shè)為x

則：（x-30）X600-8000=4000

解方程得：x=50

答：銷(xiāo)售價(jià)格應(yīng)為50元/件

2、答：（1）測(cè)算保本點(diǎn)：

保本銷(xiāo)售量=固定成本總額/（售價(jià)-單位變動(dòng)成本）=30000/（5-2）=10000（元）

邊際貢獻(xiàn)率=單位邊際貢獻(xiàn)/售價(jià)*100%=（5-2）/5*100%=60%

保本銷(xiāo)售額=固定成本總額/邊際貢獻(xiàn)率=30000/60%=50000（元）

2）計(jì)算安全邊際：

安全邊際量=實(shí)際（或預(yù)計(jì)）銷(xiāo)售量-保本銷(xiāo)售量=28000-10000=18000（件）

安全邊際額=安全邊際量*售價(jià)=18000*5=90000（元）

安全邊際率=安全邊際量/實(shí)際銷(xiāo)售量=18000/28000=64.29%

3）預(yù)計(jì)利潤(rùn)=銷(xiāo)售收入-變動(dòng)成本-固定成本=5*28000-2*28000-30000=54000（元）

3、1）保本銷(xiāo)售量=30000/（6-2）=7500（元）

邊際貢獻(xiàn)率=（6-2）/6*100%=66.67%保本銷(xiāo)售額=30000/66.67%=45000（元）

安全邊際量=20000-7500=12500（件）安全邊際額=12500*6=75000（元）

預(yù)計(jì)利潤(rùn)=6*20000-2*20000-30000=50000（元）

（2）設(shè)銷(xiāo)售X件產(chǎn)品，可使稅前利潤(rùn)比提價(jià)后的稅前利潤(rùn)再增加10%,則

（6-2）*X-3OOOO=5OOOO（1+10%）,則X=21250（件）

所以，需要銷(xiāo)售21250件產(chǎn)品，可使稅前利潤(rùn)比提價(jià)后的稅前利潤(rùn)再增加10%。

（3）銷(xiāo)售量=（60000+30000+6000）/（6-2）=24000（件）

1）保本銷(xiāo)售量=30000/（6-2）=7500（元）

4、單一產(chǎn)品

序號(hào)銷(xiāo)售單價(jià)銷(xiāo)售數(shù)量變動(dòng)成本固定成本單位邊際貢獻(xiàn)稅前利潤(rùn)

阮/件）（件）（元）阮）（元/件）（元）

1506001800010000202000

2607002100012000309000

34050050001600030-1000

多種產(chǎn)品

序號(hào)銷(xiāo)售金額變動(dòng)成本邊際貢獻(xiàn)率固定成本稅前利潤(rùn)

（元）阮）（元）

140003200020%60002000

2700002800060%1200030000

3560003920030%680010000

5、解:

A產(chǎn)品應(yīng)負(fù)擔(dān)的固定成本=12000+(60000-12000)*[50/(50+70)]=32000

B產(chǎn)品應(yīng)負(fù)擔(dān)的固定成本=(60000-12000)*[70/(50+70)]=28000

A產(chǎn)品保本銷(xiāo)售量=32000/(45-25)=1600(件)

A產(chǎn)品保本銷(xiāo)售額=1600*45=72000(元)

B產(chǎn)品保本銷(xiāo)售量=28000/(88-60)=1000(件)

B產(chǎn)品保本銷(xiāo)售額=1000*88=88000(元)

企業(yè)綜合保本銷(xiāo)售額=72000+88000=160000(元)

6甲產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率=(100-80)/100=20%甲產(chǎn)品的銷(xiāo)售比重=(600*100)/

(600*100+500*120+160*500)=30%

乙產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率=(120-90)/120=25%

乙產(chǎn)品的銷(xiāo)售比重=(120*500)/(100*600+120*500+160*500)=30%

丙產(chǎn)呂的邊際貢獻(xiàn)率=(160-112)/160=30%

丙產(chǎn)品的銷(xiāo)售比重=(160*500)/(100*600+120*500+160*500)=40%

綜合邊際貢獻(xiàn)率=20琳30%+25%*30%+30%*40%=25.5%

綜合保本銷(xiāo)售額=45900/25.5%=180000元

甲產(chǎn)品的保本銷(xiāo)售額=180000*3096=54000元

銷(xiāo)售量=54000/100=540件

乙產(chǎn)品的保本銷(xiāo)售額=180000*30%=54000元

銷(xiāo)售量=54000/120=450件

丙產(chǎn)品的保本銷(xiāo)售額=180000*40%=72000元

銷(xiāo)售量=72000/160=450件

稅前利潤(rùn)=(100-80)*600+(120-90)*500+(160-112)*500-45900=5100元

7、(1)保本銷(xiāo)售量=120000/(50-30)=6000件

安全邊際量=7000-6000=1000件

安全邊際率=1000/7000=14.29%

保本開(kāi)工率=6000/7000=85.71%

邊際貢獻(xiàn)率=(50-30)/50=40%

銷(xiāo)售利潤(rùn)率=40%*14.29%=5.72%

(2)當(dāng)銷(xiāo)售利潤(rùn)率=16%時(shí),

安全邊際率=16%/40%=40%

保本開(kāi)工率=60%

銷(xiāo)售量=6000/60%=10000件

8、解:

(1)保本銷(xiāo)售額=固定成本總額/邊際貢獻(xiàn)率=20000/[(60—36)/60]=50000

(元)

目標(biāo)利潤(rùn)=售價(jià)*銷(xiāo)售量一(單位變動(dòng)成本*銷(xiāo)售量+固定成本總額)

=60*1000-(36*1000+20000)=4000(元)

(2)保本銷(xiāo)售額=固定成本總額/邊際貢獻(xiàn)率

=20000*99%/[(60*1.1-36*1.12)/(60*1.1)]=50888(元)

目標(biāo)利潤(rùn)=售價(jià)*銷(xiāo)售量一(單位變動(dòng)成本*銷(xiāo)售量+固定成本總額)

=60*1.1*1000*95%-(36*1.12*1000*95%+20000*99%)=4596(元)

(3)①其他因素不變，變動(dòng)銷(xiāo)售價(jià)格達(dá)到目標(biāo)利潤(rùn)

目標(biāo)利潤(rùn)=售價(jià)*銷(xiāo)售量一(單位變動(dòng)成本*銷(xiāo)售量+固定成本總額)

設(shè)售價(jià)為x,則8000=1000x-(36*1000+20000)

計(jì)算出x=64,即提高售價(jià)4元，銷(xiāo)售價(jià)格64元/件

②其他因素不變，變動(dòng)單位變動(dòng)成本達(dá)到目標(biāo)利潤(rùn)

目標(biāo)利潤(rùn)=售價(jià)*銷(xiāo)售量一(單位變動(dòng)成本*銷(xiāo)售量+固定成本總額)

設(shè)單位變動(dòng)成本為x,則8000=60*1000-(1000X+20000)

計(jì)算出x=32,即降低單位變動(dòng)成本4元，單位變動(dòng)成本32元/件

③其他因素不變，變動(dòng)銷(xiāo)售量達(dá)到目標(biāo)利潤(rùn)

目標(biāo)利潤(rùn)=售價(jià)*銷(xiāo)售量一(單位變動(dòng)成本*銷(xiāo)售量+固定成本總額)

設(shè)銷(xiāo)售量為x,則8000=60x-(36x+20000)

計(jì)算出x=1167,即增加銷(xiāo)售量167件，銷(xiāo)售量1167件

④其他因素不變，變動(dòng)固定成本達(dá)到目標(biāo)利潤(rùn)

目標(biāo)利潤(rùn)=售價(jià)*銷(xiāo)售量一(單位變動(dòng)成本*銷(xiāo)售量+固定成本總額)

設(shè)固定成本為x,則8000=60*1000-(36*1000+x)

計(jì)算出x=16000,即降低固定成本4000元，固定成本16000元

(4)企業(yè)經(jīng)營(yíng)不虧損，即利潤(rùn)為零

①在其他因素不變的情況下，銷(xiāo)售價(jià)格的變動(dòng)

目標(biāo)利潤(rùn)=售價(jià)*銷(xiāo)售量一(單位變動(dòng)成本*銷(xiāo)售量+固定成本總額)

設(shè)售價(jià)為x,則0=1000x-(36*1000+20000)

計(jì)算出x=56,即銷(xiāo)售價(jià)格不低于56元/件，企業(yè)才不虧損

②在其他因素不變的情況下，單位變動(dòng)成本的變動(dòng)

目標(biāo)利潤(rùn)=售價(jià)*銷(xiāo)售量一(單位變動(dòng)成本*銷(xiāo)售量+固定成本總額)

設(shè)單位變動(dòng)成本為x,則0=60*1000—(1000X+20000)

計(jì)算出x=40,即單位變動(dòng)成本不高于40元/件，企業(yè)才不虧損

③在其他因素不變的情況下，銷(xiāo)售量的變動(dòng)

目標(biāo)利潤(rùn)=售價(jià)*銷(xiāo)售量一(單位變動(dòng)成本*銷(xiāo)售量+固定成本總額)

設(shè)銷(xiāo)售量為x,則0=60x-(36x+20000)

計(jì)算出x=833,即銷(xiāo)售量不低于833件，企業(yè)才不虧損

④在其他因素不變的情況下，固定成本的變動(dòng)

目標(biāo)利潤(rùn)=售價(jià)*銷(xiāo)售量一(單位變動(dòng)成本*銷(xiāo)售量+固定成本總額)

設(shè)固定成本為x,則0=60*1000-(36*1000+x)

計(jì)算出x=24000,即固定成本不高于24000元，企業(yè)才不虧損

9、(1)D0L即營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)=100000/20000=5；

2)利潤(rùn)額=基期利潤(rùn)*(1+產(chǎn)銷(xiāo)變動(dòng)率*營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù))=20000*(1+20%*5)=

40000

利潤(rùn)=40000-8000=32000(元)

(3)保證實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)應(yīng)完成的產(chǎn)銷(xiāo)變動(dòng)率=(計(jì)劃期目標(biāo)利潤(rùn)一基期利潤(rùn))

/(基期利潤(rùn)*營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù))=[40000+(88000-80000)-20000]/(20000*5)

=28%

銷(xiāo)售量應(yīng)增加=500*28%=140(件)

第五章經(jīng)營(yíng)決策

一：概念：

1.相關(guān)成本、2.增量成本、3.機(jī)會(huì)成本、4.沉沒(méi)成本

相關(guān)成本是指與特定決策方案有關(guān)的、能夠?qū)Q策產(chǎn)生重大影響、在分析時(shí)必須

加以充分考慮的成本

增量成本就是因?qū)嵤┠诚敌袆?dòng)方案而發(fā)生的成本增加額、如果不實(shí)施該方案，增

量成本是可以避免的

機(jī)會(huì)成本是指放棄另一個(gè)方案提供收益的機(jī)會(huì)而實(shí)行本方案時(shí)、該項(xiàng)失去的潛在

收益、就是實(shí)行本方案的一種代價(jià)、稱(chēng)為本方案的機(jī)會(huì)成本

沉入成本是指已經(jīng)發(fā)生而在以后決策中不能改變的成本

二、思考題、

1.什么是差額分析法？

差額分析法是依據(jù)下面的主要觀點(diǎn)而提出的即在進(jìn)行決策分析時(shí)，只考慮受決策

方案影響的那些收入和成本，而對(duì)于其他所有不相關(guān)的因素均不予考慮

2.什么是最優(yōu)分析法？

最優(yōu)分析法主要研究如何讓合理安排和分配企業(yè)的各種有限資源，并且從多種可

以的方案中找出能夠使資源充分發(fā)揮潛力，使價(jià)值指標(biāo)最大化或最小化的方案

練習(xí)題1一7

1、生產(chǎn)A產(chǎn)品企業(yè)每月最高產(chǎn)量=10000+(1/3)=30000件

生產(chǎn)B產(chǎn)品企業(yè)每月最高產(chǎn)量=10000+1=10000件

A、B產(chǎn)品損益計(jì)算表

項(xiàng)目產(chǎn)品A產(chǎn)品B差額

銷(xiāo)售收入600000300000300000

銷(xiāo)售成本

變動(dòng)成本480000210000270000

邊際貢獻(xiàn)1200009000030000

固定成本

利潤(rùn)1200009000030000

從以上表格可以看出選擇生產(chǎn)A產(chǎn)品可以多獲得利潤(rùn)30000元，所以應(yīng)該選擇A

產(chǎn)品

2、某工廠目前的三種產(chǎn)品損益如表

項(xiàng)目產(chǎn)品A產(chǎn)品B產(chǎn)品C合計(jì)

銷(xiāo)售收入6000004500001500001200000

銷(xiāo)貨成本

變動(dòng)成本400000300000120000820000

邊際貢獻(xiàn)20000015000030000380000

固定成本15000011250037500300000

利潤(rùn)5000037500(7500)80000

從以上表格可以看出若停止C產(chǎn)品生產(chǎn)，銷(xiāo)售收入減少15萬(wàn)元，變動(dòng)成本減少

12萬(wàn)元，邊際貢獻(xiàn)減少3萬(wàn)元。

3、（1）在方案三中，如果選擇停止一種產(chǎn)品生產(chǎn)，則應(yīng)該選擇停止生產(chǎn)A產(chǎn)品。

因?yàn)檫@種產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)為10000元，是三種產(chǎn)品中最少的。

（2）方案一：停產(chǎn)A產(chǎn)品，邊際貢獻(xiàn)少10000元，

企業(yè)的利潤(rùn)=40000-10000=30000元

方案二：停產(chǎn)A產(chǎn)品之后，邊際貢獻(xiàn)減少10000元，增加B產(chǎn)品產(chǎn)量可

增邊際貢獻(xiàn)=90000X（1/3）=30000元

再減去轉(zhuǎn)來(lái)的專(zhuān)屬固定成本3萬(wàn)元。最終邊際貢獻(xiàn)減少額為1萬(wàn)元，使

得企業(yè)的利潤(rùn)由4萬(wàn)元下降到3萬(wàn)元。

方案三：停產(chǎn)A產(chǎn)品后，邊際貢獻(xiàn)減少1萬(wàn)元

生產(chǎn)D產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)=30X2000-24000-2000=16000

所以，停止生產(chǎn)A產(chǎn)品增加生產(chǎn)D產(chǎn)品，會(huì)增加邊際貢獻(xiàn)0.6萬(wàn)元，利

潤(rùn)將會(huì)上升為4.6萬(wàn)元

方案四：與去年情況相同

所以，方案三為最優(yōu)方案，方案四次之，方案一和方案而結(jié)果相同，是

最差方案。

4、4、選擇自制零部件，該零件的變動(dòng)成本為：2.96元,其中：

直接材料：0.9元

直接人工：1.6

變動(dòng)制造費(fèi)：0.46[02.X(3000+500+1100)/2000]

因而這種方案可以節(jié)約成本400元，[10000X(3-2.96)].

5、差別收入為：10000件/月X12月XI.8元/件=21.6萬(wàn)元

差別成本包括變動(dòng)成本和專(zhuān)屬成本。

變動(dòng)成本為:(0.5+0.9+0.2)萬(wàn)元/萬(wàn)件=19.2萬(wàn)元

專(zhuān)屬成本為：10000-6500=0.35萬(wàn)元

差別邊際貢獻(xiàn)=21.6-19.2-0.35=2.05萬(wàn)元

6、差別損益分析表：

項(xiàng)目修復(fù)后出售當(dāng)廢料出售差額

相關(guān)收入3.5*20000=70000.9*20000=1800+52000

相關(guān)成本3600036000

加工成本22000

總成本5800036000+22000

差別損益+30000

所以應(yīng)該選擇修復(fù)后出售

7、產(chǎn)品最優(yōu)生產(chǎn)組合為(208,84),即生成A產(chǎn)品208件，生成B產(chǎn)品84件。

第六章長(zhǎng)期投資決策

L什么是資金成本？

資金成本是指企業(yè)為取得和使用長(zhǎng)期投資的資金來(lái)源所付出的代價(jià)，通常以百分

比表示

2.什么是資金時(shí)間價(jià)值？

投入使用的資金隨著時(shí)間的推移將會(huì)發(fā)生增值，這種增值的能力或數(shù)額，就叫做

資金的時(shí)間價(jià)值

3.什么是凈現(xiàn)值法？如何運(yùn)用？

凈現(xiàn)值法是指利用投資方案的凈現(xiàn)值大小來(lái)評(píng)價(jià)方案的投資決策方法。

以?xún)衄F(xiàn)值法進(jìn)行決策分析時(shí)，一般按照下列步驟進(jìn)行的：先預(yù)測(cè)投資方案中每年

的凈現(xiàn)金流量；在根據(jù)預(yù)期報(bào)酬率將這些凈現(xiàn)金流量和方案的投資額折算為現(xiàn)值;

兩項(xiàng)相減即可得出投資方案的凈現(xiàn)值；最后根據(jù)凈現(xiàn)值的正負(fù)及大小來(lái)判斷方案

的可行性及優(yōu)劣

4.什么是內(nèi)含報(bào)酬率法？如何運(yùn)用？

它是根據(jù)方案本事內(nèi)含報(bào)酬率的大小來(lái)評(píng)價(jià)方案優(yōu)劣的一種方法

運(yùn)用內(nèi)含報(bào)酬率法進(jìn)行方案決策分析時(shí)，如果是單一方案的可行性分析，則只需

要比較方案的內(nèi)部收益率與企業(yè)的預(yù)期報(bào)酬率或資金成本率，前者大于后者，則

方案可行；否則；不可行。如果是多方案決策分析，內(nèi)含報(bào)酬率最高的方案為最

佳方案

5.比較凈現(xiàn)值法與內(nèi)含報(bào)酬率法？

凈現(xiàn)值法具有廣泛的適用性，它有以下三個(gè)優(yōu)點(diǎn)：

一是考慮了資金的時(shí)間價(jià)值，增強(qiáng)了投資經(jīng)濟(jì)性的評(píng)價(jià)

二是考慮了項(xiàng)目計(jì)算期的全部?jī)衄F(xiàn)金流量，體現(xiàn)了流動(dòng)性與收益性的統(tǒng)一

三是考慮了投資風(fēng)險(xiǎn)性，因?yàn)檎郜F(xiàn)率的大小與風(fēng)險(xiǎn)大小有關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)越大，折現(xiàn)率

越高

缺點(diǎn)：一是不能動(dòng)態(tài)的角度直接反映投資項(xiàng)目的實(shí)際收益率的大小，當(dāng)各項(xiàng)目

投資不等時(shí)，僅用凈現(xiàn)值無(wú)法確定投資方案的優(yōu)劣；二是凈現(xiàn)金流量的測(cè)量和折

現(xiàn)率的確定比較困難，而他們的正確性對(duì)計(jì)算凈現(xiàn)值有著重要的影響；三是凈現(xiàn)

值法計(jì)算比較麻煩

內(nèi)含報(bào)酬率法非常注重資金的時(shí)間價(jià)值，能從動(dòng)態(tài)的角度直接反映投資項(xiàng)目的實(shí)

際收益水平，并且不受采用的折現(xiàn)率的影響，比較客觀。但是該指標(biāo)的計(jì)算過(guò)程

十分麻煩，當(dāng)經(jīng)營(yíng)期間大量追加投資時(shí)，又有可能導(dǎo)致多個(gè)內(nèi)含報(bào)酬率的出現(xiàn)或

偏低或偏高，缺乏實(shí)際意義

因此，總體來(lái)看，凈現(xiàn)值法還是優(yōu)于內(nèi)含報(bào)酬率法

6.固定資產(chǎn)更新決策有哪些方法？

一、差量分析法

二、平均年成本法

三、應(yīng)計(jì)價(jià)值法

6.長(zhǎng)期投資決策風(fēng)險(xiǎn)分析有哪些方法？其思路如何？

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率法

思路：對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，采用較高的貼現(xiàn)率去計(jì)算凈現(xiàn)值，然后根據(jù)凈現(xiàn)值法

的判斷標(biāo)準(zhǔn)來(lái)選擇方案

肯定當(dāng)量法

先用一個(gè)系數(shù)把有風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)金收支調(diào)整為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)金收支，然后用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的貼

現(xiàn)率去計(jì)算凈現(xiàn)值或內(nèi)含報(bào)酬率，從而達(dá)到判斷投資方案的優(yōu)劣程度的方法

練習(xí)題1一20

1、每年年末存入:A=S/(S/A,i,n)=50000/(S/A,10%5)=8189.87元

每年年初存入:A=S/<(S/A,i,n)-l>=50000/<(S/A,10%,5)-1>=7445.35

2、12000X(P/A,i,10)=10萬(wàn)元

解得i=3.48%

3、答:(1)若現(xiàn)在一次付清應(yīng)付=20000*(P/A,10%,5)*(P/S,10%,4)=51882.33(元)

(2)設(shè)備價(jià)值=20000*(S/A,10%,5)=20000*6.1051=122102(元)

4、2500萬(wàn)元X(S/P,i,6)=5000萬(wàn)元

解得x=12.2%

5、年平均報(bào)酬率=((25000+20000+30000+40000+50000+60000)/5)

/(18000+15000)/2+40000=45000/137500=32.7%

所以方案可行

6、A方案原始投資率=(1800+3240)4-24-20000=12.6%

B方案原始投資率=(-1800+3000+3000)4-34-9000=15.56%

C方案原始投資率=(600+600+600)4-34-12000=5%

所以B方案最優(yōu)

7、答：原始投資回報(bào)率二年經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量/原始投資

=(10+100/10)/100=20%

所以該方案的原始投資回收率為20%o

8、靜態(tài)投資回收期=2年+1000/3000=2.33年

現(xiàn)金流量折算為現(xiàn)值累計(jì)現(xiàn)值

原始投資100000100000

現(xiàn)金流入

第一年500004545545455

第二年400003305678511

第三年3000022539101050

第四年3000020490121540

第五年2000012418133958

動(dòng)態(tài)回收期=2年+(100000-78511)因22539=2.95年

9、

現(xiàn)金流量折算為現(xiàn)值累計(jì)現(xiàn)值

原始投資150000

現(xiàn)金流入

第一年200001818218182

第二年300002479242974

第三年500003756580539

第四年6000040980121519

第五年7000043463164982

第六年4000022580187562

動(dòng)態(tài)投資回收期=4年+(150000-121519)/43463=4.66年

所以不應(yīng)該借款買(mǎi)設(shè)備

10、投資現(xiàn)值=150萬(wàn)+100萬(wàn)X(P/F,12%,1)+50萬(wàn)X(P/F,12%,2)

=150萬(wàn)+100萬(wàn)X0.8929+50萬(wàn)X0.7972=2791500元

投資回收現(xiàn)值=30義(P/F,12%,2)+40X(P/F,12%,3)+50X(P/F,12%,4)

+80X(P/F,12%,5)+120X(P/F,12%,6)+150X(P/F,12%,7)

+100X(P/F,12%,8)=2985820

NPV=2791500-2985820=194320

所以該方案可行

11、答：NPV甲=3*(P,12%,1)+4*(P,12%,2)+5*(P,12%,3)+4.2*(P,12%,4)

+5.5*(P,12%,5)+6*(P,12%,6)-12=62559元

NPVR產(chǎn)NPV甲/原始投資現(xiàn)值=62559/1200000=0.521

PI甲=NPVR甲+1=0.521+1=1.521

由NPV甲=0得IRR甲=27.03%

12、NPVA=80000X(PA/A,12%,5)-200000=80000義3.6048-200000=88384元

Ao=200000元A=80000元n=5年

則有：年金現(xiàn)值系數(shù)=200000/80000=2.5

查表得內(nèi)含報(bào)酬率在28Q32%之間

(IRR-28%)+(32228%)=(2.5320-2.5)4-(2.5320-2.3452)

解得內(nèi)含報(bào)酬率=28。69%

NPVB=10*(P,12%,1)+9*(P,12%,2)+7.5*(P,12%,3)+7*(P,12%,4)+6*(P,

12%,5)-200000=92952元

第一次測(cè)試：選用20%的折現(xiàn)率：

NPVB=10*(P,20%,1)+9*(P,20%,2)+7.5*(P,20%,3)+7*(P,20%,4)+6*(P,

20%,5)-200000=47103.5元

第二次測(cè)試：選用28%的折現(xiàn)率：

NPV(i=10*(P,28%,1)+9*(P,28%,2)+7.5*(P,28%,3)+7*(P,28%,4)+6*(P,

28%,5)-200000=132361元

第三次測(cè)試：選用32%的折現(xiàn)率：

NPVB=10*(P,32%,1)+9*(P,32%,2)+7.5*(P,32%,3)+7*(P,32%,4)+6*(P,

32%,5)-200000=-1951元

所以該方案內(nèi)含報(bào)酬率應(yīng)在281r32%之間

(IRR-28%)4-(32%-28%)=(132361-0)4-(132361+1951)

解得IRR=31.45%

A方案外部收益為20.48%

B方案外部收益率為20.84%

所以B方案更優(yōu)

13.、答：NPV農(nóng)業(yè)=3*(P,10%,1)+6*(P,10%,2)+9*(P,10%,3)+12*(P,10%,4)

+15*(P,10%,5)-32=-0.0432萬(wàn)元=-432元

NPV礦業(yè)=15*(P,10%,1)+12*(P,10%,2)+9*(P,10%,3)+6*(P,10%,4)+3*(P,

10%,5)-32=4.2757萬(wàn)元=42757元

令NPV農(nóng)業(yè)=0,貝DIRR農(nóng)業(yè)=9.96%

令NPV礦業(yè)=0,則IRR『業(yè)=16.63%

PI農(nóng)業(yè)=NPVR農(nóng)業(yè)+1=(-432/320000)+1=0.999

PI礦業(yè)=NPVR,?業(yè)+1=(42757/320000)+1=1.134

所以，農(nóng)業(yè)投資方案不可行，而礦業(yè)投資方案可行。

14、NPV=50000X(PA/A,30%,5)-P=0

50000X2.4386-P=0

解得P=121930

所以，投資額應(yīng)不能超過(guò)121930元。

15、答：由題意可得，新設(shè)備購(gòu)價(jià)為30000元，舊設(shè)備變現(xiàn)收入為5000元，則購(gòu)置新設(shè)備

的現(xiàn)金流出量=30000-5000=25000元，

新設(shè)備每年折舊為6000元，運(yùn)行成本為55000元，舊設(shè)備每年折舊為2000元，運(yùn)行成本為

60000元,則新舊設(shè)備稅后利潤(rùn)差額=(-55000-6000)*70%-(-60000-2000)*70%=700元,

則新舊設(shè)備現(xiàn)金凈流量差額=700+(6000-2000)=4700元，則

差量?jī)衄F(xiàn)值=4700*(P/A,10%,5)-25000=4700*3.7908-25000-7183.24(元)

所以不宜更換新設(shè)備，應(yīng)繼續(xù)使用舊設(shè)備。

16、答：由題意可得，新設(shè)備購(gòu)價(jià)為50000元，舊設(shè)備變現(xiàn)收入為10000元，則購(gòu)置新設(shè)備

的現(xiàn)金流出量=50000-10000=40000元，

使用新設(shè)備的利潤(rùn)=115000-91800=23200元

使用新設(shè)備的利潤(rùn)=100000-86000=14000元

則新舊設(shè)備現(xiàn)金凈流量差額=23200-14000=9200元

差量?jī)衄F(xiàn)值=9200(P/A,18%,10)-40000=9200*4.4941-40000=1345.72(元)

所以，售舊換新的方案可行

17、答:若該公司出售該機(jī)器，則可產(chǎn)生現(xiàn)金流入=56000-12000=44000元

若該公司出租該機(jī)器，則可產(chǎn)生現(xiàn)金流入=(8000-1000)*(P/A,12%,10)=39551.4元

所以出售減出租的差量?jī)衄F(xiàn)值=44000-39551.4=4448.6元，故出售的方案較為有利

18、答:(1)新設(shè)備平均年成本=【15000+5000*(P/A,12%,10)-3000*(P/F,12%,10)]

/(P/A,12%,10)=(15000+500*5.6502-3000*0.322)/5.6502=7483.89元

舊設(shè)備平均年成本=[3000+6000*(P/A,12%,5)-1000*(P/F,12%,5)]/(P/A,12%,

5)=(3000+6000*3.6048-1000*0.5674)/3.6048=6674.79元

因?yàn)榕f設(shè)備平均年成本V新設(shè)備平均年成本，所以宜使用舊設(shè)備

(2)變現(xiàn)價(jià)值6000元大于應(yīng)計(jì)價(jià)值5916.82元，可以更換舊設(shè)備

19、答：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)貼現(xiàn)率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬斜率*風(fēng)險(xiǎn)程度

=6%+(1/12)*(10%*0.l+15%*0.l+25%*0.1+40%+0.7)

=8.8%

20、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率法：

E,=3000X0.25+2000X0.5+1000X0.25=2000

E2=4000X0.2+3000X0.6+2000X0.2=3000

E3=2500X0.3+2000X0.4+1500X0.3=2000

用標(biāo)準(zhǔn)差描述A方案現(xiàn)金流入的離散趨勢(shì)

d,=((3000-2000)2X0.25+(2000-2000)2X0.5+(1000-2000)2X0.25J

“2=707.11

222,/2

d2=r(4000-3000)X0.2+(3000-3000)X0.6+(2000-3000)X0.2j=632.46

2221/2

d3=r(2500-2000)X0.3+(2000-2000)XO.4+(1500-2000)X0.3j=316.23

總的離散程度，即標(biāo)準(zhǔn)差

D尸(707.1171.062+632.4671.062+316.2371.062)1/2=943.41

2：i

現(xiàn)金流入預(yù)期現(xiàn)值(EPVA)=2000/1.06+3000/1.06+2000/l.06=6236.02

所以綜合變化系數(shù)(QD=943.41/6236.02=0.15

A方案風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率K,=6%+0.15X0.1=7.5%

EB=1500X0.2+4000X0.6+6500X0.2=4000

2221/2

DB=f(1500-4000)XO.2+(4000-4000)XO.6+(6500-4000)X0.2j=1581.13

Ec=3000X0.1+4000X0.8+5000X0.1=4000

2221/2

Dc=r(3000-4000)X0.1+(4000-4000)X0.8+(5000-4000)X0.1J=447.21

QB=1581.13/4000=0.4

Qc=447.21/4000=0.11

KB=6%+0.4X0.1=10%

Kc=6%+0.11X0.1=7.1%

根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率計(jì)算凈現(xiàn)值

2:i

NPVA=2000/1.075+3000/1.075+2000/l.075-5000=1063.8

NPVB=4000/1.1-2000=1005.26

NPVc=4000/l.071-2000=1256.27

所以三個(gè)方案的優(yōu)劣順序?yàn)椋篊)B)A

肯定當(dāng)量法：

Q,=4+Ei=707.11+2000=0.354

Q2=d24-E2=632.464-3000=0.21

Q3=d：i4-E3=316.234-2000=0.158

查表得：ai=0.6a2=0.8a;!=0.8

23

NPVA=(2000X0.6)/1.06+(3000X0.8)/1.06+(2000X0.8)/1.06-5000=

-388.52

QB=0.4Qc=0.11查表得aB=0.6ac=0.9

NPVB=(0.6X4000)/I.06-2000=15.09

NPVC=(0.9X4000)/I.06-2000=1022.63

所以三個(gè)方案的優(yōu)劣順序?yàn)椋篊)B)A

第七章全面預(yù)算

一、什么是全面預(yù)算

全面預(yù)算就是以數(shù)量形式表示未來(lái)某一特定期間內(nèi)企業(yè)全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及其成果，

也可稱(chēng)為“企業(yè)全部計(jì)劃的數(shù)量說(shuō)明”通常表現(xiàn)為一整套預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表及其他

附表

二、全面預(yù)算的基本體系。

全面預(yù)算的基本體系是指以本企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)，通過(guò)對(duì)市場(chǎng)需求的研究

和預(yù)測(cè)，以銷(xiāo)售預(yù)算為主導(dǎo)，進(jìn)而延伸到生產(chǎn)、成本、和資金收支等各方面的預(yù)

算，最后編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的一種預(yù)算體系

第一，銷(xiāo)售預(yù)算是全面預(yù)算體系的核心，是年度預(yù)算的起點(diǎn)，因而企業(yè)應(yīng)首先根

據(jù)長(zhǎng)期市場(chǎng)預(yù)測(cè)和生產(chǎn)能力編制長(zhǎng)期銷(xiāo)售預(yù)算，并在此基礎(chǔ)上確定本年度的銷(xiāo)售

預(yù)算；同時(shí)，還有根據(jù)企業(yè)財(cái)力確定資本支出預(yù)算

第二、根據(jù)“以銷(xiāo)定產(chǎn)”的原則確定生產(chǎn)預(yù)算并考慮所需要的銷(xiāo)售費(fèi)用。編制生

產(chǎn)預(yù)算時(shí)除要考慮計(jì)劃銷(xiāo)售量以為，還需考慮有存貨和年末存貨

第三、根據(jù)生產(chǎn)預(yù)算來(lái)確定直接材料、直接人工、制造費(fèi)用預(yù)算

第四、產(chǎn)品成本預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算是有關(guān)預(yù)算的匯總

第五、預(yù)計(jì)損益表、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表是全部預(yù)算的綜合反映

三、怎么編制銷(xiāo)售預(yù)算？

銷(xiāo)售預(yù)算的主要內(nèi)容是銷(xiāo)量、單價(jià)和銷(xiāo)售收入。在銷(xiāo)售預(yù)算的正表下，通常還附

有預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入的計(jì)算，為編制現(xiàn)金預(yù)算提供必要的材料。其中：銷(xiāo)量是根據(jù)市

場(chǎng)預(yù)測(cè)或銷(xiāo)貨合同量以及企業(yè)生產(chǎn)能力來(lái)確定的，單價(jià)是價(jià)格決策確定的

銷(xiāo)售預(yù)算在實(shí)際工作中通常要分品種、月份、銷(xiāo)售區(qū)域、推銷(xiāo)員來(lái)編制

四、什么是彈性預(yù)算、零基預(yù)算、滾動(dòng)預(yù)算和概率預(yù)算？

彈性預(yù)算是指用數(shù)量形式反映的，按未來(lái)一定時(shí)期可以預(yù)見(jiàn)的多種業(yè)務(wù)量水平分

別確定的，具有伸縮性的預(yù)算

滾動(dòng)預(yù)算是指預(yù)算的編制不與會(huì)計(jì)年度掛鉤，而是始終保持12個(gè)月，即每過(guò)一

個(gè)月就在原預(yù)算基礎(chǔ)上自動(dòng)延伸一個(gè)月，從而逐期向后滾動(dòng)，連續(xù)不斷地以預(yù)算

形式規(guī)劃未來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

零基預(yù)算是指以零為基礎(chǔ)編制的計(jì)劃與預(yù)算，它是相對(duì)于傳統(tǒng)的增量預(yù)算或減量

預(yù)算而言的

實(shí)際上構(gòu)成預(yù)算的各種變量是不確定的，因而需要估計(jì)它們?cè)谝欢ǚ秶鷥?nèi)的變動(dòng)

及在這個(gè)范圍內(nèi)有關(guān)數(shù)值可能出現(xiàn)的概率，然后根據(jù)各種可能性的大小加權(quán)平均

計(jì)算，確定有關(guān)變量在預(yù)算期內(nèi)的期望值，從而形成所謂的概率預(yù)算

練習(xí)題：教材1-7

1.期初應(yīng)收賬款余額為22000元

11月份的銷(xiāo)售總額=4000/20%=20000

12月份的銷(xiāo)售總額=18000/50%=36000

一月二月三月總計(jì)

預(yù)計(jì)銷(xiāo)量1000150020004500

銷(xiāo)售單價(jià)