工業(yè)氣體行業(yè)分析研究

工業(yè)氣體行業(yè)分析研究1886-1914：工業(yè)氣體行業(yè)的誕生氧氣：BOC公司規(guī)?；a(chǎn)的第一個氣體產(chǎn)品氧氣是BOC公司規(guī)模化生產(chǎn)的第一個氣體產(chǎn)品。氧氣早在18世紀(jì)就已被發(fā)現(xiàn)，但一直沒有被規(guī)?；纳a(chǎn)和應(yīng)用。布林氧氣公司于1886年在倫敦成立，次年開始用氧化鋇工藝生產(chǎn)氧氣，產(chǎn)量達6噸。在接下來的兩年里，隨著工藝技術(shù)的改進，1889年氧氣產(chǎn)量增加到39噸，純度約為95%。那個時期，氧氣下游的主要應(yīng)用領(lǐng)域是用于石灰燈。二氧化碳：性質(zhì)獨特，廣泛應(yīng)用于飲料市場二氧化碳性質(zhì)獨特，廣泛應(yīng)用于飲料市場。二氧化碳最初是啤酒、面包和釀酒工業(yè)中糖類化合物發(fā)酵產(chǎn)生的副產(chǎn)品，易溶于水，化學(xué)性質(zhì)與酸有相似之處，19世紀(jì)開始應(yīng)用于礦泉水和軟飲料市場，并隨著可口可樂等飲料公司的發(fā)展，使用量快速提升。此外，二氧化碳易液化，是第一種在工業(yè)規(guī)模上液化的氣體，液態(tài)氣體比正常狀態(tài)下的氣體濃縮得多，可以大大節(jié)省運輸成本。乙炔：無色無味的易燃氣體，最初用于照明和焊接乙炔為無色無味的易燃氣體，最初用于照明和焊接。乙炔供給適量空氣，可以完全燃燒發(fā)出亮白光，在電燈未普及或沒有電力的地方可以用做照明光源。此外，乙炔燃燒時能產(chǎn)生高溫，氧炔焰的溫度可以達到3200℃左右，廣泛用于切割和焊接金屬。值得注意的點是，乙炔在液態(tài)和固態(tài)下或在氣態(tài)和一定壓力下有猛烈爆炸的危險，因此不能在加壓液化后貯存或運輸，工業(yè)上是在裝滿石棉等多孔物質(zhì)的鋼瓶中，使多孔物質(zhì)吸收丙酮后將乙炔壓入，以便貯存和運輸。氣體的運輸和存儲是塑造行業(yè)區(qū)域性和專業(yè)性的關(guān)鍵要素氣體的運輸和存儲是塑造行業(yè)區(qū)域性和專業(yè)性的關(guān)鍵要素。氣體的存儲從最開始的氣體袋、金屬儲罐，再到后面的鋼瓶不斷演變。盡管自19世紀(jì)90年代以來對高壓鋼瓶進行了許多改進，但它仍然是工業(yè)氣體的重要運輸和儲存手段。隨著工業(yè)氣體的不斷發(fā)展，有些氣體的運輸方式也變得越來越便捷，例如乙炔能夠溶解到丙酮中極大地提升了乙炔運輸?shù)男?。然而，鋼瓶的出現(xiàn)并沒有完全解決與氣體儲存和運輸相關(guān)的兩個關(guān)鍵問題：1、氣瓶作為承壓設(shè)備存在爆炸風(fēng)險，且部分承裝介質(zhì)具有易燃易爆等特性，需要考慮安全性問題；2、鋼瓶本身要遠重于壓縮氣體的重量，運輸需要考量經(jīng)濟性問題。以上兩點塑造了氣體行業(yè)的專業(yè)性和區(qū)域性屬性。1914-1960：在動蕩時代尋求平衡氧氣：軍事和煉鋼助推需求爆發(fā)軍事和煉鋼發(fā)展助推氧氣需求爆發(fā)。氧氣主要用于切割和焊接，戰(zhàn)爭毫無疑問給氣體公司提供了重要的增長機會。此外，大量增長的非軍事應(yīng)用也助力了氧氣需求的爆發(fā)，尤其隨著煉鋼中富氧空氣實驗表明氧氣百分比增加會縮短轉(zhuǎn)爐工作時間，并可減少氮對金屬質(zhì)量的有害影響。這一關(guān)鍵的技術(shù)創(chuàng)新，推動鋼鐵行業(yè)氧氣需求呈指數(shù)級增長。氮氣：開始大量用于化工領(lǐng)域氮氣開始大量用于化工領(lǐng)域。隨著haber-bosch（哈伯法）工藝在合成氨上的運用，氮氣開始大量應(yīng)用于化工領(lǐng)域。在該時期，工藝中使用的氮氣“原料”都已經(jīng)是使用空氣分離技術(shù)得到的?？紤]到大氣中氮氣的含量約為78%，而氧氣含量約為21%，更大量氮的需求能更好地利用空氣分離裝置的生產(chǎn)能力，而不是像之前一樣簡單地將氮氣排放丟棄。精餾工藝和存儲分配系統(tǒng)顯著突破氬分離：一旦空氣中的氮氣去除，想要得到純度達到99.5%或更高的氧氣就需要分離出氬氣，1913年雙重精餾工藝的引入和商業(yè)應(yīng)用實現(xiàn)了氬分離，兩次世界大戰(zhàn)期間氬分離成為常規(guī)分配系統(tǒng)，這不僅可以使得氣體公司得到更高純度的氧氣、氮氣，與此同時可以回收稀有氣體，提高產(chǎn)品附加值。分配系統(tǒng)：在兩次世界大戰(zhàn)期間，為了響應(yīng)治金工業(yè)的發(fā)展，需要設(shè)計更有效的分配和存儲系統(tǒng)來解決大量生產(chǎn)和散裝運輸和儲存的問題，其中的技術(shù)突破為Heylandt液氧系統(tǒng)。1960-1990：規(guī)?；I(yè)化和國際化電子行業(yè)突破促進了氮氣和特殊氣體的快速發(fā)展特殊氣體：20世紀(jì)70年代和80年代，日本的工業(yè)氣體行業(yè)對特殊氣體和氮氣的需求持續(xù)增加。到1980年左右，日本氣體公司首次銷售的氮氣多于氧氣，除了電子行業(yè)的強勁需求外，氮在其他應(yīng)用中的使用也急劇增長，例如食品加工行業(yè)。TGM：20世紀(jì)80年代開始，日本提出了一個新的業(yè)務(wù)概念——TGM，即在電子行業(yè)客戶附近建造小型氮氣生產(chǎn)設(shè)施，該氣體中心擁有大規(guī)模的特殊氣體和相關(guān)設(shè)備儲存能力，而且還提供完整的管理服務(wù)，包括更換氣瓶、整個工廠的維護、管道系統(tǒng)的清潔、泄漏監(jiān)測和其他安全檢查。換句話說，日本工業(yè)氣體生產(chǎn)商不僅向電子工業(yè)輸送氣體，而且還提供全面的超純氣體管理系統(tǒng)。新的氣體生產(chǎn)工藝形成巨大補充新的氣體生產(chǎn)工藝：PSA和膜工藝。20世紀(jì)80年代，行業(yè)從商業(yè)上正式引入了兩種全新的氣體生產(chǎn)技術(shù)，第一個是變壓吸附(PSA)，第二個是膜工藝。這兩種工藝不僅從技術(shù)上對空氣液化分離形成了補充，并為新的細分市場提供了服務(wù)。1990-至今：合并、整合和競爭產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更加均衡，氫氣或是未來重點品種產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更加均衡。主要氣體供應(yīng)商試圖為所有客戶提供完整產(chǎn)品的系列，但銷售結(jié)構(gòu)因經(jīng)濟發(fā)展水平而異。一般而言，國家越發(fā)達，供應(yīng)商總銷售中氮和特殊氣體的百分比越高。氫氣或是未來重點品種。在碳達峰、碳中和目標(biāo)背景下，氫能在國家戰(zhàn)略層面的地位愈發(fā)凸顯，氫能產(chǎn)業(yè)將成為國家能源改革的重要組成部分。海外氣體龍頭紛紛布局氫產(chǎn)品，將其作為未來工業(yè)氣體的重要新增需求。現(xiàn)場與零售業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展現(xiàn)場與零售業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展。根據(jù)BOC公司的客戶和營業(yè)額結(jié)構(gòu)，大部分銷售額由少數(shù)客戶貢獻，而高達94%的客戶只占總銷售額的15%。但與此同時，我們需要注意到現(xiàn)場制氣和零售供氣的協(xié)同，前者對資本、技術(shù)要求更高，但市場波動大，利潤率相對低，后者盡管個體的銷售額相對較低，但整體數(shù)量龐大，且市場相對穩(wěn)定，并具有更好的利潤率。以法液空2022年的年報為例，大型工業(yè)氣體的收入占比與工業(yè)分銷的比重基本相當(dāng)。未來，零售業(yè)務(wù)也在發(fā)生著一些變革，介于現(xiàn)場制氣和鋼瓶氣之間的儲罐供氣正迎來快速地發(fā)展。作為一種安全而方便的氣體供應(yīng)模式，通過現(xiàn)場提供的貯罐，并用專用槽車補充液態(tài)氣體，這種氣體供應(yīng)方式擁有快速簡單的安裝與使用，是目前世界上最新的氣體供應(yīng)模式，滿足客戶的不同需求。分銷為重點的戰(zhàn)略亦能取得巨大成功Airgas公司在采取了以分銷為重點的新戰(zhàn)略。Airgas通過積極的信貸融資收購了許多小型地區(qū)分銷商。與行業(yè)其他公司不同，Airgas并沒有從事資本密集型的氣體生產(chǎn)，而是專注于構(gòu)建最大、最密集的分銷網(wǎng)絡(luò)。1997年公司收入占美國市場7%，到2007年增長到13%。Airgas致力于提高其100多萬個客戶的效益，通過1,100多個網(wǎng)點的18,000多名副理、穩(wěn)定的電子商務(wù)平臺和Airgas的TotalAccess電話銷售渠道提供安全可靠的產(chǎn)品和服務(wù)以及專業(yè)技術(shù)和知識。收并購成為行業(yè)常態(tài)，集中度繼續(xù)提升競爭格局：集中度繼續(xù)提升。行業(yè)集中的表現(xiàn)不僅僅是大型集團規(guī)模越來越大，同時越來越多的與氣體有關(guān)的企業(yè)被帶入該集團的經(jīng)營范圍內(nèi)。換句話說，兼并收購是20世紀(jì)80年代以來氣體龍頭獲得更多市場份額和業(yè)務(wù)領(lǐng)域的重要手段，大型供應(yīng)商通過收購中小型公司、不同業(yè)務(wù)產(chǎn)線，從而提供日益豐富的產(chǎn)品組合。進入21世紀(jì)以來，氣體企業(yè)的合并浪潮愈演愈烈，且收并購標(biāo)的體量明顯增大，最終以林德與普萊克斯平等合并達到高潮。鑒古知今：重視國內(nèi)氣體龍頭投資價值偏安于一隅的小公司如何發(fā)展成為行業(yè)巨擘？長坡：氣體產(chǎn)品從單一品種演變到上百品種，下游應(yīng)用領(lǐng)域從傳統(tǒng)的鋼鐵、化工拓展到消費、醫(yī)療和電子等，行業(yè)市場空間從幾噸氣體體量持續(xù)增長至萬億空間，這給氣體企業(yè)提供了不斷成長壯大的發(fā)展空間。厚雪：相較一般傳統(tǒng)化工行業(yè)的技術(shù)或成本競爭，氣體行業(yè)包含產(chǎn)品的應(yīng)用開發(fā)、產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售、運輸以及客戶服務(wù)等多個環(huán)節(jié)，且各個環(huán)節(jié)之間存在顯著的協(xié)同性。氣體行業(yè)從最開始的單一技術(shù)競爭發(fā)展到當(dāng)下的綜合性競爭，行業(yè)護城河顯著，助力先發(fā)龍頭企業(yè)做大做強。氣體行業(yè)演變的時代背景和關(guān)鍵要素是什么？氣體行業(yè)從1886年至今，歷經(jīng)第二次工業(yè)革命、第三次科技革命、一戰(zhàn)、二戰(zhàn)等，氣體公司從偏居一隅的地方性企業(yè)，逐步布局全國并最終走向世界。在這個過程中，科技進步、商業(yè)創(chuàng)新、戰(zhàn)略選擇等均發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。主要公司的業(yè)務(wù)策略以及隨時間推移如何變化？行業(yè)誕生期：科技技術(shù)發(fā)揮了至關(guān)重要的作用，以林德和法液空為代表的龍頭企業(yè)主要聚焦