工業(yè)氣體行業(yè)分析研究

工業(yè)氣體行業(yè)分析研究1886-1914：工業(yè)氣體行業(yè)的誕生氧氣：BOC公司規(guī)?；a的第一個氣體產品氧氣是BOC公司規(guī)?；a的第一個氣體產品。氧氣早在18世紀就已被發(fā)現，但一直沒有被規(guī)?；纳a和應用。布林氧氣公司于1886年在倫敦成立，次年開始用氧化鋇工藝生產氧氣，產量達6噸。在接下來的兩年里，隨著工藝技術的改進，1889年氧氣產量增加到39噸，純度約為95%。那個時期，氧氣下游的主要應用領域是用于石灰燈。二氧化碳：性質獨特，廣泛應用于飲料市場二氧化碳性質獨特，廣泛應用于飲料市場。二氧化碳最初是啤酒、面包和釀酒工業(yè)中糖類化合物發(fā)酵產生的副產品，易溶于水，化學性質與酸有相似之處，19世紀開始應用于礦泉水和軟飲料市場，并隨著可口可樂等飲料公司的發(fā)展，使用量快速提升。此外，二氧化碳易液化，是第一種在工業(yè)規(guī)模上液化的氣體，液態(tài)氣體比正常狀態(tài)下的氣體濃縮得多，可以大大節(jié)省運輸成本。乙炔：無色無味的易燃氣體，最初用于照明和焊接乙炔為無色無味的易燃氣體，最初用于照明和焊接。乙炔供給適量空氣，可以完全燃燒發(fā)出亮白光，在電燈未普及或沒有電力的地方可以用做照明光源。此外，乙炔燃燒時能產生高溫，氧炔焰的溫度可以達到3200℃左右，廣泛用于切割和焊接金屬。值得注意的點是，乙炔在液態(tài)和固態(tài)下或在氣態(tài)和一定壓力下有猛烈爆炸的危險，因此不能在加壓液化后貯存或運輸，工業(yè)上是在裝滿石棉等多孔物質的鋼瓶中，使多孔物質吸收丙酮后將乙炔壓入，以便貯存和運輸。氣體的運輸和存儲是塑造行業(yè)區(qū)域性和專業(yè)性的關鍵要素氣體的運輸和存儲是塑造行業(yè)區(qū)域性和專業(yè)性的關鍵要素。氣體的存儲從最開始的氣體袋、金屬儲罐，再到后面的鋼瓶不斷演變。盡管自19世紀90年代以來對高壓鋼瓶進行了許多改進，但它仍然是工業(yè)氣體的重要運輸和儲存手段。隨著工業(yè)氣體的不斷發(fā)展，有些氣體的運輸方式也變得越來越便捷，例如乙炔能夠溶解到丙酮中極大地提升了乙炔運輸的效率。然而，鋼瓶的出現并沒有完全解決與氣體儲存和運輸相關的兩個關鍵問題：1、氣瓶作為承壓設備存在爆炸風險，且部分承裝介質具有易燃易爆等特性，需要考慮安全性問題；2、鋼瓶本身要遠重于壓縮氣體的重量，運輸需要考量經濟性問題。以上兩點塑造了氣體行業(yè)的專業(yè)性和區(qū)域性屬性。1914-1960：在動蕩時代尋求平衡氧氣：軍事和煉鋼助推需求爆發(fā)軍事和煉鋼發(fā)展助推氧氣需求爆發(fā)。氧氣主要用于切割和焊接，戰(zhàn)爭毫無疑問給氣體公司提供了重要的增長機會。此外，大量增長的非軍事應用也助力了氧氣需求的爆發(fā)，尤其隨著煉鋼中富氧空氣實驗表明氧氣百分比增加會縮短轉爐工作時間，并可減少氮對金屬質量的有害影響。這一關鍵的技術創(chuàng)新，推動鋼鐵行業(yè)氧氣需求呈指數級增長。氮氣：開始大量用于化工領域氮氣開始大量用于化工領域。隨著haber-bosch（哈伯法）工藝在合成氨上的運用，氮氣開始大量應用于化工領域。在該時期，工藝中使用的氮氣“原料”都已經是使用空氣分離技術得到的?？紤]到大氣中氮氣的含量約為78%，而氧氣含量約為21%，更大量氮的需求能更好地利用空氣分離裝置的生產能力，而不是像之前一樣簡單地將氮氣排放丟棄。精餾工藝和存儲分配系統(tǒng)顯著突破氬分離：一旦空氣中的氮氣去除，想要得到純度達到99.5%或更高的氧氣就需要分離出氬氣，1913年雙重精餾工藝的引入和商業(yè)應用實現了氬分離，兩次世界大戰(zhàn)期間氬分離成為常規(guī)分配系統(tǒng)，這不僅可以使得氣體公司得到更高純度的氧氣、氮氣，與此同時可以回收稀有氣體，提高產品附加值。分配系統(tǒng)：在兩次世界大戰(zhàn)期間，為了響應治金工業(yè)的發(fā)展，需要設計更有效的分配和存儲系統(tǒng)來解決大量生產和散裝運輸和儲存的問題，其中的技術突破為Heylandt液氧系統(tǒng)。1960-1990：規(guī)?；?、專業(yè)化和國際化電子行業(yè)突破促進了氮氣和特殊氣體的快速發(fā)展特殊氣體：20世紀70年代和80年代，日本的工業(yè)氣體行業(yè)對特殊氣體和氮氣的需求持續(xù)增加。到1980年左右，日本氣體公司首次銷售的氮氣多于氧氣，除了電子行業(yè)的強勁需求外，氮在其他應用中的使用也急劇增長，例如食品加工行業(yè)。TGM：20世紀80年代開始，日本提出了一個新的業(yè)務概念——TGM，即在電子行業(yè)客戶附近建造小型氮氣生產設施，該氣體中心擁有大規(guī)模的特殊氣體和相關設備儲存能力，而且還提供完整的管理服務，包括更換氣瓶、整個工廠的維護、管道系統(tǒng)的清潔、泄漏監(jiān)測和其他安全檢查。換句話說，日本工業(yè)氣體生產商不僅向電子工業(yè)輸送氣體，而且還提供全面的超純氣體管理系統(tǒng)。新的氣體生產工藝形成巨大補充新的氣體生產工藝：PSA和膜工藝。20世紀80年代，行業(yè)從商業(yè)上正式引入了兩種全新的氣體生產技術，第一個是變壓吸附(PSA)，第二個是膜工藝。這兩種工藝不僅從技術上對空氣液化分離形成了補充，并為新的細分市場提供了服務。1990-至今：合并、整合和競爭產品結構更加均衡，氫氣或是未來重點品種產品結構更加均衡。主要氣體供應商試圖為所有客戶提供完整產品的系列，但銷售結構因經濟發(fā)展水平而異。一般而言，國家越發(fā)達，供應商總銷售中氮和特殊氣體的百分比越高。氫氣或是未來重點品種。在碳達峰、碳中和目標背景下，氫能在國家戰(zhàn)略層面的地位愈發(fā)凸顯，氫能產業(yè)將成為國家能源改革的重要組成部分。海外氣體龍頭紛紛布局氫產品，將其作為未來工業(yè)氣體的重要新增需求?，F場與零售業(yè)務協同發(fā)展現場與零售業(yè)務協同發(fā)展。根據BOC公司的客戶和營業(yè)額結構，大部分銷售額由少數客戶貢獻，而高達94%的客戶只占總銷售額的15%。但與此同時，我們需要注意到現場制氣和零售供氣的協同，前者對資本、技術要求更高，但市場波動大，利潤率相對低，后者盡管個體的銷售額相對較低，但整體數量龐大，且市場相對穩(wěn)定，并具有更好的利潤率。以法液空2022年的年報為例，大型工業(yè)氣體的收入占比與工業(yè)分銷的比重基本相當。未來，零售業(yè)務也在發(fā)生著一些變革，介于現場制氣和鋼瓶氣之間的儲罐供氣正迎來快速地發(fā)展。作為一種安全而方便的氣體供應模式，通過現場提供的貯罐，并用專用槽車補充液態(tài)氣體，這種氣體供應方式擁有快速簡單的安裝與使用，是目前世界上最新的氣體供應模式，滿足客戶的不同需求。分銷為重點的戰(zhàn)略亦能取得巨大成功Airgas公司在采取了以分銷為重點的新戰(zhàn)略。Airgas通過積極的信貸融資收購了許多小型地區(qū)分銷商。與行業(yè)其他公司不同，Airgas并沒有從事資本密集型的氣體生產，而是專注于構建最大、最密集的分銷網絡。1997年公司收入占美國市場7%，到2007年增長到13%。Airgas致力于提高其100多萬個客戶的效益，通過1,100多個網點的18,000多名副理、穩(wěn)定的電子商務平臺和Airgas的TotalAccess電話銷售渠道提供安全可靠的產品和服務以及專業(yè)技術和知識。收并購成為行業(yè)常態(tài)，集中度繼續(xù)提升競爭格局：集中度繼續(xù)提升。行業(yè)集中的表現不僅僅是大型集團規(guī)模越來越大，同時越來越多的與氣體有關的企業(yè)被帶入該集團的經營范圍內。換句話說，兼并收購是20世紀80年代以來氣體龍頭獲得更多市場份額和業(yè)務領域的重要手段，大型供應商通過收購中小型公司、不同業(yè)務產線，從而提供日益豐富的產品組合。進入21世紀以來，氣體企業(yè)的合并浪潮愈演愈烈，且收并購標的體量明顯增大，最終以林德與普萊克斯平等合并達到高潮。鑒古知今：重視國內氣體龍頭投資價值偏安于一隅的小公司如何發(fā)展成為行業(yè)巨擘？長坡：氣體產品從單一品種演變到上百品種，下游應用領域從傳統(tǒng)的鋼鐵、化工拓展到消費、醫(yī)療和電子等，行業(yè)市場空間從幾噸氣體體量持續(xù)增長至萬億空間，這給氣體企業(yè)提供了不斷成長壯大的發(fā)展空間。厚雪：相較一般傳統(tǒng)化工行業(yè)的技術或成本競爭，氣體行業(yè)包含產品的應用開發(fā)、產品生產、銷售、運輸以及客戶服務等多個環(huán)節(jié)，且各個環(huán)節(jié)之間存在顯著的協同性。氣體行業(yè)從最開始的單一技術競爭發(fā)展到當下的綜合性競爭，行業(yè)護城河顯著，助力先發(fā)龍頭企業(yè)做大做強。氣體行業(yè)演變的時代背景和關鍵要素是什么？氣體行業(yè)從1886年至今，歷經第二次工業(yè)革命、第三次科技革命、一戰(zhàn)、二戰(zhàn)等，氣體公司從偏居一隅的地方性企業(yè)，逐步布局全國并最終走向世界。在這個過程中，科技進步、商業(yè)創(chuàng)新、戰(zhàn)略選擇等均發(fā)揮了至關重要的作用。主要公司的業(yè)務策略以及隨時間推移如何變化？行業(yè)誕生期：科技技術發(fā)揮了至關重要的作用，以林德和法液空為代表的龍頭企業(yè)主要聚焦