金融學(xué)概論(第二版)課件6

金融學(xué)概論(第二版)課件6目錄contents金融市場(chǎng)與金融機(jī)構(gòu)概述貨幣市場(chǎng)資本市場(chǎng)外匯市場(chǎng)與黃金市場(chǎng)金融衍生工具市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管體系01金融市場(chǎng)與金融機(jī)構(gòu)概述金融市場(chǎng)是指資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行各種金融交易活動(dòng)的場(chǎng)所。它是一個(gè)無形的市場(chǎng)，通過電子化交易方式實(shí)現(xiàn)資金的融通。金融市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，主要功能包括資金融通、風(fēng)險(xiǎn)分散、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、提供流動(dòng)性等。金融市場(chǎng)定義及功能金融市場(chǎng)的功能金融市場(chǎng)的定義金融機(jī)構(gòu)的類型金融機(jī)構(gòu)是指從事金融活動(dòng)的組織，主要包括商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、基金公司等。金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)不同類型的金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)中扮演著不同的角色，如商業(yè)銀行主要負(fù)責(zé)吸收存款、發(fā)放貸款等；證券公司則負(fù)責(zé)證券的承銷、交易等；保險(xiǎn)公司提供風(fēng)險(xiǎn)保障服務(wù)；基金公司則負(fù)責(zé)基金的募集、管理等。金融機(jī)構(gòu)類型與職責(zé)金融市場(chǎng)的發(fā)展為金融機(jī)構(gòu)提供了廣闊的業(yè)務(wù)空間和多樣化的金融工具，同時(shí)也對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面提出了更高的要求。金融市場(chǎng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)的重要參與者，它們的業(yè)務(wù)活動(dòng)直接影響著金融市場(chǎng)的運(yùn)行和效率。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)也是金融市場(chǎng)創(chuàng)新的重要推動(dòng)力量，不斷推動(dòng)著金融市場(chǎng)的發(fā)展和完善。金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融市場(chǎng)的作用金融市場(chǎng)與金融機(jī)構(gòu)關(guān)系02貨幣市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)是指交易期限在一年以內(nèi)的短期金融市場(chǎng)，主要滿足市場(chǎng)參與者的流動(dòng)性需求。定義功能參與者提供短期資金融通、實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理、作為政策傳導(dǎo)場(chǎng)所等。包括商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、政府等。030201貨幣市場(chǎng)概述同業(yè)拆借市場(chǎng)是金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金借貸的市場(chǎng)。定義通過信用拆借、質(zhì)押拆借等方式進(jìn)行。交易方式同業(yè)拆借利率是市場(chǎng)利率體系中的重要組成部分，受市場(chǎng)供求關(guān)系、貨幣政策等因素影響。利率形成同業(yè)拆借市場(chǎng)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)是指通過回購(gòu)協(xié)議進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。定義資金融入方將持有的資產(chǎn)出售給資金融出方，并承諾在未來的某個(gè)時(shí)間點(diǎn)以約定的價(jià)格回購(gòu)該資產(chǎn)。交易流程回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)涉及信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，需要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)管理回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)定義票據(jù)市場(chǎng)是指由商業(yè)匯票、銀行承兌匯票等短期債務(wù)憑證的發(fā)行、交易及兌付所形成的市場(chǎng)。功能為企業(yè)提供短期融資、促進(jìn)商品流通、降低交易成本等。發(fā)展現(xiàn)狀近年來，我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，票據(jù)電子化、票據(jù)交易所等創(chuàng)新舉措不斷涌現(xiàn)。票據(jù)市場(chǎng)03資本市場(chǎng)123資本市場(chǎng)是指長(zhǎng)期資金借貸和證券交易的場(chǎng)所，主要功能是籌集資金和提供投資機(jī)會(huì)。資本市場(chǎng)的定義和功能主要包括政府、企業(yè)、個(gè)人和金融機(jī)構(gòu)等。資本市場(chǎng)的參與者包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、證券投資基金市場(chǎng)等。資本市場(chǎng)的類型資本市場(chǎng)概述03股票市場(chǎng)的交易機(jī)制包括集中競(jìng)價(jià)交易、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等。01股票的定義和種類股票是公司發(fā)行的一種所有權(quán)憑證，代表股東對(duì)公司的所有權(quán)。根據(jù)股東權(quán)利的不同，股票可分為普通股和優(yōu)先股。02股票市場(chǎng)的功能包括籌集資金、優(yōu)化資源配置、分散風(fēng)險(xiǎn)等。股票市場(chǎng)債券是發(fā)行人向投資者發(fā)行的一種債務(wù)憑證，承諾在特定時(shí)間支付利息和償還本金。根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。債券的定義和種類包括籌集資金、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理等。債券市場(chǎng)的功能包括場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易，其中場(chǎng)內(nèi)交易主要指證券交易所的交易，場(chǎng)外交易則包括銀行間市場(chǎng)和柜臺(tái)市場(chǎng)等。債券市場(chǎng)的交易機(jī)制債券市場(chǎng)證券投資基金的定義和種類證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式，通過發(fā)行基金份額匯集投資者的資金，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具的投資。根據(jù)投資對(duì)象的不同，證券投資基金可分為股票型基金、債券型基金、混合型基金等。證券投資基金市場(chǎng)的功能包括提供多元化投資工具、降低投資門檻、促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展等。證券投資基金市場(chǎng)的運(yùn)作機(jī)制包括基金募集、基金投資、基金收益分配和基金信息披露等環(huán)節(jié)。證券投資基金市場(chǎng)04外匯市場(chǎng)與黃金市場(chǎng)外匯市場(chǎng)是指進(jìn)行外匯買賣的交易場(chǎng)所，是全球最大、最活躍的金融市場(chǎng)之一。外匯市場(chǎng)的定義包括商業(yè)銀行、中央銀行、投資銀行、對(duì)沖基金、跨國(guó)公司等。外匯市場(chǎng)的參與者實(shí)現(xiàn)貨幣兌換、提供融資便利、規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)等。外匯市場(chǎng)的功能外匯市場(chǎng)概述指交易雙方約定在交易后的兩個(gè)工作日內(nèi)完成交割的外匯交易，具有流動(dòng)性強(qiáng)、交易靈活的特點(diǎn)。即期外匯交易指交易雙方約定在未來某一特定日期以特定匯率進(jìn)行交割的外匯交易，可用于規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期外匯交易指交易雙方約定在近端買入一種貨幣的同時(shí)，在遠(yuǎn)端賣出另一種貨幣的外匯交易，常用于調(diào)整外匯頭寸結(jié)構(gòu)。外匯掉期交易指交易雙方通過簽訂外匯期權(quán)合約，賦予買方在未來某一特定日期以特定匯率購(gòu)買或出售某種貨幣的權(quán)利，而非義務(wù)。外匯期權(quán)交易外匯交易類型及特點(diǎn)黃金市場(chǎng)概述及交易方式黃金市場(chǎng)的定義：黃金市場(chǎng)是指進(jìn)行黃金買賣的交易場(chǎng)所，是全球重要的貴金屬市場(chǎng)之一。黃金市場(chǎng)的參與者：包括商業(yè)銀行、中央銀行、黃金生產(chǎn)商、黃金消費(fèi)者、投資者等。黃金市場(chǎng)的功能：實(shí)現(xiàn)黃金的流通和支付功能、作為避險(xiǎn)資產(chǎn)和儲(chǔ)備資產(chǎn)、提供投資渠道等。黃金交易方式：包括現(xiàn)貨交易、期貨交易、期權(quán)交易等。其中，現(xiàn)貨交易是指即時(shí)交割的黃金買賣行為；期貨交易是指通過簽訂標(biāo)準(zhǔn)化合約，在未來某一特定日期以特定價(jià)格交割的黃金買賣行為；期權(quán)交易是指通過簽訂黃金期權(quán)合約，賦予買方在未來某一特定日期以特定價(jià)格購(gòu)買或出售黃金的權(quán)利，而非義務(wù)。05金融衍生工具市場(chǎng)金融衍生工具是從基礎(chǔ)資產(chǎn)（如股票、債券、商品、貨幣等）派生出來的金融工具，其價(jià)值依賴于基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)。定義包括期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約、互換合約等。種類風(fēng)險(xiǎn)管理、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、資產(chǎn)配置等。功能金融衍生工具概述期貨合約定義期貨合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約，約定在未來某個(gè)特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量的標(biāo)的物。交易規(guī)則在交易所內(nèi)進(jìn)行集中競(jìng)價(jià)交易，實(shí)行保證金制度、每日無負(fù)債結(jié)算制度等。風(fēng)險(xiǎn)管理通過套期保值、套利交易等方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。期貨合約及交易規(guī)則030201交易策略包括買入看漲期權(quán)、買入看跌期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、賣出看跌期權(quán)等基本策略，以及組合策略如跨式組合、寬跨式組合等。風(fēng)險(xiǎn)管理通過希臘字母（如Delta、Gamma、Vega等）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量和管理。期權(quán)合約定義期權(quán)合約是一種賦予持有者在未來某個(gè)特定時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約。期權(quán)合約及交易策略遠(yuǎn)期合約01遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化合約，約定在未來某個(gè)特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量的標(biāo)的物，與期貨合約類似但更加靈活?；Q合約02互換合約是一種雙方同意交換未來現(xiàn)金流的合約，包括利率互換、貨幣互換等。信用衍生產(chǎn)品03信用衍生產(chǎn)品是一種用于管理信用風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生工具，包括信用違約互換、總收益互換等。其他衍生產(chǎn)品簡(jiǎn)介06金融風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管體系風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別通過風(fēng)險(xiǎn)因子分析、風(fēng)險(xiǎn)事件識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)損失預(yù)測(cè)等方法，全面識(shí)別金融機(jī)構(gòu)面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等工具，對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化和定性評(píng)估，為風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)機(jī)制和報(bào)告制度，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)變化，定期向管理層和監(jiān)管部門報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)狀況。金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估方法論述內(nèi)部控制和合規(guī)管理體系建設(shè)探討內(nèi)部控制是合規(guī)管理的基礎(chǔ)，合規(guī)管理是內(nèi)部控制的重要組成部分。二者相互促進(jìn)、相互補(bǔ)充，共同構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的保障體系。內(nèi)部控制與合規(guī)管理的關(guān)系建立健全內(nèi)部控制組織架構(gòu)、內(nèi)部控制制度和內(nèi)部控制流程，確保金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)的合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)可控性。內(nèi)部控制體系建設(shè)制定合規(guī)政策，明確合規(guī)目標(biāo)和原則，建立合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和報(bào)告機(jī)制，確保金融機(jī)構(gòu)遵守法律法規(guī)和監(jiān)管要求。合規(guī)管理體系建設(shè)政策解讀詳細(xì)解讀國(guó)家金