中央銀行學(xué)課后習(xí)題答案

中央銀行學(xué)課后習(xí)題答案第一章中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展1.中央銀行存在的理由是什么？中央銀行是歷史的產(chǎn)物，因而它的產(chǎn)生與發(fā)展本身就是一個(gè)歷史過(guò)程。在這一過(guò)程中，社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的種種矛盾既是中央銀行產(chǎn)生和發(fā)展的最根本的動(dòng)力，同時(shí)也是塑造中央銀行各項(xiàng)基本職能的重要因素。政府對(duì)貨幣財(cái)富和銀行控制的需要、統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要、信用集中的需要、建立票據(jù)中心的需要、統(tǒng)一金融管理的需要。如何理解英格蘭銀行壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)是中央銀行發(fā)展史上的一個(gè)重要的里程碑？英格蘭銀行是中央銀行發(fā)展史上的一個(gè)重要里程碑，是現(xiàn)代中央銀行的鼻祖。盡管它的產(chǎn)生比瑞典銀行要晚近40年，但它最先真正地全面發(fā)揮了中央銀行的職能。英格蘭銀行成立于1694年，是英王威廉三世特準(zhǔn)設(shè)立的英國(guó)歷史上第一家私人股份制商業(yè)銀行。它的成立與政府有著極為密切的關(guān)系。英法戰(zhàn)爭(zhēng)（1689-1697）期間，英政府軍費(fèi)支出龐大，但稅收短缺，加上貪污橫行，財(cái)政狀況陷入窘境。為了彌補(bǔ)財(cái)政收支的不均衡，1694年7月27日英國(guó)國(guó)會(huì)制定法案，由本來(lái)已是政府債權(quán)人的金匠募集120萬(wàn)英鎊作為股本，創(chuàng)立了英格蘭銀行，并取得了不超過(guò)資本總額的鈔票發(fā)行權(quán)。英格蘭銀行在成立之初，它的業(yè)務(wù)與一般商業(yè)銀行沒(méi)有顯著區(qū)別，主要從事存款、貸款和貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)，與其他商業(yè)銀行也只一般的往來(lái)關(guān)系。但是，英格蘭銀行享有一般銀行不能享有的特權(quán)：一方面，它向政府放款，抵補(bǔ)英國(guó)連年殖民戰(zhàn)爭(zhēng)的資金需要，到1746年止，英格蘭銀行已借給政府1168.68萬(wàn)英鎊；另一方面，它獲準(zhǔn)以政府債券為抵押，發(fā)行等值的銀行券。這樣，英格蘭銀行成為第一家無(wú)發(fā)行保證卻能發(fā)行銀行券的商業(yè)銀行。除對(duì)政府放款、無(wú)保證發(fā)行鈔票外，英格蘭銀行還代理國(guó)庫(kù)管理政府證券，并于1752年管理國(guó)家債券。由此可以看出，英格蘭銀行從它產(chǎn)生的那一天起就與政府有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，它是“作為國(guó)家銀行和私人銀行之間的奇特的混合物”。英格蘭銀行的最初發(fā)行權(quán)只限于倫敦和倫敦周圍英里以內(nèi)，發(fā)行的銀行券是20英鎊以上的大面額鈔票。1826年，英國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)法案，準(zhǔn)許其他股份銀行設(shè)立，并有權(quán)發(fā)行鈔票，但被限制在倫敦65英里以外，以示有別于英格蘭銀行。英格蘭銀行獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)始于1844年的《比爾條例》。1844年英國(guó)的銀行法案《比爾條例》為英格蘭銀行獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)奠定了基礎(chǔ)?！侗葼枟l例》主要內(nèi)容是：（1）將英格蘭銀行劃分為兩個(gè)獨(dú)立部分，即發(fā)行部和銀行部；（2）信用發(fā)行額暫定為1400萬(wàn)英鎊，必須全部以政府公債作為抵押，超過(guò)此限額發(fā)行必須有十足的貨幣金屬（黃金或白銀，其中白銀不得超過(guò)1/4）作準(zhǔn)備；（3）1844年5月6日止已享有發(fā)行權(quán)的其他銀行其發(fā)行定額不得超過(guò)1844年4月27日前12年的平均數(shù)，如有放棄發(fā)行權(quán)而破產(chǎn)的兩個(gè)或兩個(gè)以上合并的銀行，都不得再發(fā)行銀行券，由英格蘭銀行按其發(fā)行定額的2/3增加發(fā)行；（4）該法頒布后不得再產(chǎn)生新的發(fā)行銀行，原享有發(fā)行權(quán)的銀行也不許增加其發(fā)行額。當(dāng)時(shí)，除英格蘭銀行外，還有279家可以發(fā)行銀行券800萬(wàn)英鎊。在此以后，隨著英格蘭銀行實(shí)力的不斷增加，特別是1847年、1857年和1866年三次經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，政府放寬了對(duì)英格蘭銀行信用發(fā)行額的限制，允許突破1400萬(wàn)英鎊。而英國(guó)的銀行和股份制銀行逐漸減少，其發(fā)行額也不斷減少。到1910年，有發(fā)行權(quán)的60家銀行可以發(fā)行額僅為100萬(wàn)英鎊，而英格蘭銀行保證準(zhǔn)備發(fā)行額由1400萬(wàn)英鎊猛增到3000萬(wàn)英鎊。這樣，英格蘭銀行逐步壟斷了英國(guó)貨幣發(fā)行權(quán)，占據(jù)了貨幣發(fā)行中心的特殊地位，并于1928年成為英國(guó)唯一的發(fā)行銀行。隨著英格蘭銀行發(fā)行權(quán)的擴(kuò)大，其實(shí)力和地位不斷提高，許多商業(yè)銀行便把自己現(xiàn)金準(zhǔn)備的一部分存入英格蘭銀行，商業(yè)銀行之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，通過(guò)英格蘭銀行來(lái)進(jìn)行劃撥沖銷，而票據(jù)交換的最后清償也通過(guò)英格蘭銀行來(lái)進(jìn)行。在英國(guó)1847年、1857年、1866年周期性發(fā)生的經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，英格蘭銀行表現(xiàn)不凡，不僅自身實(shí)力增加，而且出資援助普通銀行。隨著《比爾條例》關(guān)于信用發(fā)行400萬(wàn)英鎊的限額被取消，在1866年的危機(jī)中，它甚至執(zhí)行無(wú)限制的貸放，應(yīng)付擠提，使其在銀行界的中心地位進(jìn)一步提高。至此，英格蘭銀行開(kāi)始了其“最后貸款人”的職能。國(guó)家的銀行、發(fā)行的銀行和銀行的銀行三大基本職能信于一身，英格蘭銀行以中央銀行的嶄新姿態(tài)出現(xiàn)在英國(guó)金融體系中，也開(kāi)創(chuàng)了全球中央銀行制度的先河。試述美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系產(chǎn)生的原因及歷史過(guò)程。美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系成立于1914年，它的產(chǎn)生經(jīng)歷了一段相當(dāng)長(zhǎng)的摸索和探求過(guò)程。美國(guó)中央銀行萌芽產(chǎn)生比歐洲晚。1791年美國(guó)政府批準(zhǔn)設(shè)立的第一家銀行，即美國(guó)第一銀行是美國(guó)中央銀行的雛形，也是美國(guó)早期金融管理的最初嘗試。它由聯(lián)邦政府注冊(cè)，期限為20年，資本金1000萬(wàn)美元，其中200萬(wàn)美元由聯(lián)邦政府出資，其余800萬(wàn)美元由私人認(rèn)股，其中包括一些外國(guó)人。它是當(dāng)時(shí)以股份制形式組織的最大的銀行，具有部分中央銀行和商業(yè)銀行的雙重職能。其業(yè)務(wù)為：吸收存款，發(fā)放貸款、獨(dú)占貨幣發(fā)行、代理國(guó)庫(kù)、向政府提供貸款、對(duì)其他商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行總的監(jiān)督和管理等。第一銀行董事會(huì)由25人組成，其中5人由政府任命，其總行設(shè)在費(fèi)城，并有全國(guó)各地開(kāi)設(shè)了8個(gè)分行。但是由于其管理較嚴(yán)，受到各州的竭力反對(duì)，加之金融管理經(jīng)驗(yàn)不足，在1811年其注冊(cè)期滿后停業(yè)關(guān)閉。1816年設(shè)立的美國(guó)第二銀行是美國(guó)組建中央銀行的第二次嘗試。第一銀行停辦之后，各州銀行都承擔(dān)了為國(guó)家發(fā)行貨幣和代理國(guó)庫(kù)的任務(wù)，州銀行的家數(shù)也迅速增加，由于疏于管理，再加上1812年的戰(zhàn)爭(zhēng)，造成濫發(fā)紙幣，貨幣發(fā)行額由1811年的2270萬(wàn)美元增加到1815年的9900萬(wàn)美元。針對(duì)紙幣迅速貶值、物價(jià)飛漲、各州銀行紛紛破產(chǎn)倒閉的現(xiàn)實(shí)，成立了旨在加強(qiáng)金融管理的第二銀行。其組建方式及授權(quán)范圍和第一銀行基本相同，只是資本總額為3500萬(wàn)美元，是美國(guó)第一銀行資本總額的3.5倍，在全國(guó)建立25家分行，有著更為強(qiáng)大的資金實(shí)力。它也是兼有商業(yè)銀行和中央銀行的雙重職能，管理州注冊(cè)銀行，限制較高的貸款和鈔票發(fā)行，要求州銀行的鈔票允許兌為金銀。這也同樣遭到州注冊(cè)銀行的反對(duì)，再加上當(dāng)時(shí)總統(tǒng)杰克遜的反對(duì)，第二銀行在1836年期滿后也未獲展期而改為一家州銀行繼續(xù)營(yíng)業(yè)。這樣，美國(guó)中央銀行萌芽又第二次被扼殺了。1837－1863年是美國(guó)歷史上的自由銀行時(shí)期，在大多數(shù)州，只要具有一定資本，任何人都可申請(qǐng)銀行執(zhí)照，結(jié)果造成銀行家數(shù)劇增，貨幣流通和信用混亂。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1834年美國(guó)銀行總數(shù)為500家，1860年則為1259家，在此期間，貨幣量忽緊忽松。面對(duì)這種狀況，1908年5月，美國(guó)國(guó)會(huì)成立了全國(guó)貨幣委員會(huì)，負(fù)責(zé)研究全國(guó)貨幣制度并對(duì)改革銀行和貨幣法規(guī)問(wèn)題提供建議。1912年貨幣委員會(huì)提出改進(jìn)銀行制度的特別法案，從兼顧美國(guó)銀行的傳統(tǒng)，銀行業(yè)又必須集中管理兩方面的考慮，制定了一種折衷性的聯(lián)邦儲(chǔ)備制度。這不僅是銀行制度史上劃時(shí)代的發(fā)展，也是中央銀行制度的創(chuàng)新。1913年12月23日，該法案被國(guó)會(huì)通過(guò)，稱為卡姆·格拉斯法，即聯(lián)邦儲(chǔ)備法，目的是建立一個(gè)更加安全穩(wěn)妥、更加機(jī)動(dòng)靈活的銀行貨幣體系。1914年11月美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系正式成立，標(biāo)志著美國(guó)中央銀行制度的正式形成。從資本結(jié)構(gòu)、權(quán)力結(jié)構(gòu)、內(nèi)部機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)的角度來(lái)說(shuō)明中央銀行組織結(jié)構(gòu)對(duì)中央銀行的運(yùn)作方式、貨幣政策的制定和執(zhí)行，以及金融監(jiān)管的重要意義。（一）內(nèi)部機(jī)構(gòu)中央銀行的內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)設(shè)置是指中央銀行總行內(nèi)部設(shè)置的一些職能部門，具體分工負(fù)責(zé)某一方面的工作，共同承擔(dān)中央銀行的各項(xiàng)任務(wù)和職能。1．行政管理部門。行政管理部門是中央銀行運(yùn)轉(zhuǎn)的綜合性非業(yè)務(wù)部門，它負(fù)責(zé)日常的行政常理、秘書、人事、后勤等方面的工作。如英格蘭銀行設(shè)有公司服務(wù)部；日本銀行有秘書室、總務(wù)局、人事局；美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系設(shè)有服務(wù)部、人事部、理事會(huì)辦公室等。2．業(yè)務(wù)操作部門。業(yè)務(wù)操作部門是中央銀行執(zhí)行貨幣政策及進(jìn)行有關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)而設(shè)的部門。主要負(fù)責(zé)辦理貨幣發(fā)行、再貼現(xiàn)、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、收受存款準(zhǔn)備金、集中清算、發(fā)行債券等業(yè)務(wù)操作。如英格蘭銀行設(shè)有印刷部、銀行部、貨幣市場(chǎng)局；日本銀行設(shè)有發(fā)行局、營(yíng)業(yè)局；法蘭西銀行有發(fā)行總局、貼現(xiàn)總局、信貸總局、美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系下設(shè)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行業(yè)務(wù)部等。3．金融監(jiān)管部門。金融監(jiān)管部門是中央銀行貫徹執(zhí)行金融政策、監(jiān)管金融政策實(shí)施以及對(duì)全國(guó)金融業(yè)進(jìn)行有效監(jiān)督管理的部門。主要負(fù)責(zé)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的事前的管理、事后的檢查以及業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的指導(dǎo)，并對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行領(lǐng)導(dǎo)和規(guī)范。如英格蘭銀行設(shè)有注冊(cè)部、銀行監(jiān)督局；日本銀行設(shè)有管理局、檢查局美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系下設(shè)銀行監(jiān)督管理部門等。4．調(diào)研分析部門。該部門是中央銀行的情報(bào)、參謀顧問(wèn)部門，主要負(fù)責(zé)有關(guān)經(jīng)濟(jì)金融資料和情報(bào)的收集、整理、統(tǒng)計(jì)、分析，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展情況進(jìn)行研究，從而就金融政策向決策部門提出建議。如英格蘭銀行設(shè)有經(jīng)濟(jì)研究局、金融統(tǒng)計(jì)局；日本銀行設(shè)有金融研究所、調(diào)查統(tǒng)計(jì)局、史料調(diào)查室；美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系下設(shè)研究統(tǒng)計(jì)部、數(shù)據(jù)分理部等。（二）主要國(guó)家中央銀行的內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置1．英格蘭銀行英格蘭銀行理事會(huì)常任委員會(huì)會(huì)英格蘭銀行理事會(huì)常任委員會(huì)會(huì)常任委員會(huì)會(huì)常任委員會(huì)會(huì)常任委員會(huì)會(huì)常任委員會(huì)會(huì)金融統(tǒng)計(jì)局經(jīng)濟(jì)研究局銀行監(jiān)督局情報(bào)局政府債券局貨幣市場(chǎng)局外匯局海外領(lǐng)域局國(guó)際局企業(yè)財(cái)務(wù)局公司服務(wù)部印刷部注冊(cè)部銀行部金融結(jié)構(gòu)和制度局業(yè)務(wù)與服務(wù)政策與市場(chǎng)圖1－1英格蘭銀行內(nèi)部機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)督部門分為兩個(gè)局，銀行監(jiān)督局主要負(fù)責(zé)對(duì)英國(guó)銀行體系的監(jiān)督；金融結(jié)構(gòu)和制度局主要負(fù)責(zé)證券市場(chǎng)和商品市場(chǎng)的監(jiān)督，并主管銀行業(yè)新技術(shù)以及票據(jù)交換和資金劃撥等事宜。政策和市場(chǎng)部門有9個(gè)局，其中，政府債務(wù)局負(fù)責(zé)經(jīng)管政策債券市場(chǎng)的全部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和其他長(zhǎng)期借款活動(dòng)；貨幣市場(chǎng)局英格蘭銀行在貼現(xiàn)市場(chǎng)上的日常活動(dòng)，負(fù)責(zé)貼現(xiàn)市場(chǎng)和清算銀行的聯(lián)絡(luò)工作以及對(duì)英鎊短期貨幣市場(chǎng)的一般監(jiān)督工作；外匯局負(fù)責(zé)管理外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)，特別是外匯平準(zhǔn)基金的運(yùn)用及黃金外匯儲(chǔ)備，執(zhí)行外匯政策，代政府和英格蘭銀行的客戶處理外匯交易；金融統(tǒng)計(jì)局和經(jīng)濟(jì)研究局則負(fù)責(zé)收集、整理經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)和進(jìn)行經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)。業(yè)務(wù)與服務(wù)部門設(shè)有4個(gè)部。其中，營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)對(duì)客戶提供一般的銀行業(yè)務(wù)項(xiàng)目，向商業(yè)銀行投放和回籠貨幣，受理由于英格蘭銀行參與市場(chǎng)活動(dòng)而引起的債券和國(guó)庫(kù)券的收回或交付；注冊(cè)部負(fù)責(zé)政府和其他債券的登記、支付利息和股息以及到期債券的償還工作；工商服務(wù)部提供一系列的綜合服務(wù)，如電腦服務(wù)、財(cái)務(wù)管理，以及提供英格蘭銀行賬戶的情況；印刷部負(fù)責(zé)印刷新鈔票和銷毀票面破損鈔票等工作。2．日本銀行日本銀行總行的內(nèi)部部門按照發(fā)揮職能作用的需要設(shè)置，從最高決策機(jī)構(gòu)（日本銀行政策委員會(huì)）、最高執(zhí)行機(jī)構(gòu)（日本銀行理事會(huì)）到具體的職能部門的設(shè)置，分工極為精細(xì)，具體業(yè)務(wù)由16個(gè)局、2個(gè)室處理。具體劃分如圖1－2。圖1－2日本銀行的內(nèi)部部門結(jié)構(gòu)美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)是聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的最高決策與執(zhí)行機(jī)構(gòu)，為了履行聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)的職能，內(nèi)部設(shè)置了9個(gè)部和6個(gè)室的職能部門。具體情況見(jiàn)圖1－3。法律部聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行業(yè)務(wù)部法律部聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行業(yè)務(wù)部服務(wù)部數(shù)據(jù)分理部國(guó)際金融部研究統(tǒng)計(jì)部銀行監(jiān)督管理部消費(fèi)主社會(huì)事務(wù)部審計(jì)官辦公室銀行管理主任室貨幣金融政策主任辦公室秘書室理事會(huì)辦公室人事部聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行活動(dòng)主任辦公室聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)圖1－3美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的內(nèi)部部門設(shè)置聯(lián)邦儲(chǔ)備體系由聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)、公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)、聯(lián)邦咨詢委員會(huì)以及其他一些職能部門共同組成。聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)是聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，它的首要職責(zé)是制定貨幣政策，其次是監(jiān)管12家儲(chǔ)備銀行及各商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)。聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)負(fù)責(zé)美國(guó)儲(chǔ)備體系在公開(kāi)市場(chǎng)上的證券買賣，是聯(lián)邦儲(chǔ)備體系內(nèi)制定和執(zhí)行貨幣政策的主要機(jī)構(gòu)。在聯(lián)邦儲(chǔ)備體系內(nèi)，還有一些起著參謀作用的委員會(huì)，如聯(lián)邦咨詢委員會(huì)。這些委員會(huì)與聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)共商經(jīng)濟(jì)、金融問(wèn)題，并提出政策性建議。（二）中央銀行的分支機(jī)構(gòu)中央銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置與經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的差異，各國(guó)中央銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置存在著諸多不同。1.按經(jīng)濟(jì)區(qū)域和經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要設(shè)置分支機(jī)構(gòu)按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置分支機(jī)構(gòu)有利于中央銀行貨幣政策集中統(tǒng)一的操作，減少地方政府對(duì)貨幣政策的干預(yù)，也從另一個(gè)側(cè)面反映了中央銀行是政府的一個(gè)經(jīng)濟(jì)部門，而非行政機(jī)構(gòu)。世界上絕大多數(shù)國(guó)家的中央銀行分支機(jī)構(gòu)是按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置的。如美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系將50個(gè)州和一個(gè)特區(qū)按經(jīng)濟(jì)需要，劃分為12個(gè)聯(lián)邦儲(chǔ)備區(qū)，每個(gè)區(qū)設(shè)立一個(gè)中央銀行——聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行，多數(shù)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行又根據(jù)業(yè)務(wù)需要在本區(qū)內(nèi)設(shè)立1－5個(gè)分行。此外，英格蘭銀行、瑞士銀行等分支機(jī)構(gòu)是按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置的。2．兼顧經(jīng)濟(jì)區(qū)域和行政區(qū)劃設(shè)置一些國(guó)家依據(jù)本國(guó)的客觀經(jīng)濟(jì)情況，將經(jīng)濟(jì)區(qū)劃與行政區(qū)劃結(jié)合起來(lái)設(shè)置中央銀行的分支機(jī)構(gòu)，其貨幣政策與金融監(jiān)管的績(jī)效也很成功。如德國(guó)的中央銀行和日本的中央銀行。德意志聯(lián)邦銀行按照經(jīng)濟(jì)區(qū)域，結(jié)合行政區(qū)劃，設(shè)置了9個(gè)州中央銀行，州中央銀行大致以面積相同的轄區(qū)為基礎(chǔ)，每個(gè)銀行管轄一個(gè)或多個(gè)州。9個(gè)州中央銀行中有5個(gè)分別管轄2個(gè)或3個(gè)州，它們獨(dú)立負(fù)責(zé)辦理轄區(qū)內(nèi)的業(yè)務(wù)并承擔(dān)相應(yīng)的管理職能。3．分支機(jī)構(gòu)只是總行的派出機(jī)構(gòu)中央銀行分支機(jī)構(gòu)作為總行的派出機(jī)構(gòu)，總行對(duì)其進(jìn)行垂直領(lǐng)導(dǎo)，不受地方政府的管轄，分支機(jī)構(gòu)必須按規(guī)定執(zhí)行和完成總行指定的政策和任務(wù)。日本中央銀行的分行設(shè)有4個(gè)科——營(yíng)業(yè)科、國(guó)庫(kù)科、發(fā)行科和文書科，負(fù)責(zé)商業(yè)銀行和財(cái)政資金的清算；按總行批準(zhǔn)的額度向商業(yè)銀行提供貸款，投放和回籠銀行券。日本中央銀行的總行對(duì)其分行擁有人事調(diào)配權(quán)，并有權(quán)對(duì)各分行的工作進(jìn)行指導(dǎo)和檢查。中央銀行的主要職能是什么？不同國(guó)家的中央銀行職能是否會(huì)存在差異？為什么？（一）發(fā)行的銀行所謂發(fā)行的銀行是指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行特權(quán)而成為全國(guó)唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。目前，世界上幾乎所有國(guó)家的紙幣都是由中央銀行發(fā)行的。一般硬輔幣的鑄造、發(fā)行有的由中央銀行經(jīng)營(yíng)管理，有的則是由財(cái)政部負(fù)責(zé)，發(fā)行收入歸財(cái)政，然后由中央銀投入流通。在執(zhí)行金本位的條件下，各國(guó)對(duì)貨幣的發(fā)行均由立法程序確定嚴(yán)格的制度。金本位情況下的貨幣金融穩(wěn)定與否取決于兩個(gè)因素：第一，銀行券能否隨時(shí)兌換為金幣；第二，存款貨幣能否保證順利的轉(zhuǎn)化為銀行券。為保持貨幣金融的穩(wěn)定，中央銀行集中大量的黃金作為儲(chǔ)備。黃金儲(chǔ)備多，銀行券及整個(gè)貨幣流通才可能擴(kuò)大，而黃金儲(chǔ)備下降，則必須緊縮貨幣供給。因此，在金本位制度下，銀行券的發(fā)行數(shù)量如何由發(fā)行銀行所掌握的黃金數(shù)量來(lái)決定，便成為人們關(guān)注的關(guān)鍵問(wèn)題。當(dāng)今各國(guó)的貨幣流通均轉(zhuǎn)化為不兌現(xiàn)的紙幣流通，而影響購(gòu)買力的貨幣數(shù)量中，紙幣僅僅是其中很小的一部分，而更大部分則是存款貨幣。貨幣金融穩(wěn)定與平順關(guān)鍵并不在于紙幣發(fā)行數(shù)量的大小，而在于較大口徑的貨幣供給狀況。目前對(duì)銀行券發(fā)行的實(shí)際控制與金本位制度下的控制措施不一樣。有的國(guó)家限制現(xiàn)鈔使用范圍，但大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家沒(méi)這種限制。（二）銀行的銀行所謂銀行的銀行是指中央銀行以商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為對(duì)象，而不與工商企業(yè)及私人發(fā)生直接關(guān)系，因而是銀行的銀行。這一職能表現(xiàn)在以下三方面：1.中央銀行是銀行存款準(zhǔn)備金的保管者通常法律規(guī)定：商業(yè)銀行及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)必須向中央銀行繳存一部分存款準(zhǔn)備金，其目的在于：一方面保證存款機(jī)構(gòu)的清償能力，以備客戶提現(xiàn)，從而保障存款人的資金安全以及銀行等金融機(jī)構(gòu)本身的安全；另一方面是有利于中央銀行調(diào)節(jié)信用規(guī)模和控制貨幣供應(yīng)量。繳存準(zhǔn)備金的多少，通常是對(duì)商業(yè)銀行及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)所吸收的存款確定一個(gè)繳存的法定比例，有時(shí)還分不同種類的存款確定不同比例。同時(shí)，中央銀行有權(quán)根據(jù)宏觀調(diào)節(jié)的需要，調(diào)整存款準(zhǔn)備金的上繳比率。集中統(tǒng)一保管商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金的制度，是現(xiàn)代中央銀行制度的一項(xiàng)極其重要的內(nèi)容。2.中央銀行是銀行的最后貸款者全國(guó)商業(yè)銀行繳存于中央銀行的存款準(zhǔn)備金構(gòu)成中央銀行吸收存款的主要部分，當(dāng)商業(yè)銀行發(fā)生資金短缺，而在同業(yè)中難以拆借融通時(shí)，可向中央銀行申請(qǐng)貸款，中央銀行則執(zhí)行最后貸款者的職能。商業(yè)銀行一般以票據(jù)再貼現(xiàn)、證券再抵押方式向中央銀行取得貸款。中央銀行所吸收的存款準(zhǔn)備金和國(guó)庫(kù)存款不足以為一般商業(yè)銀行提供貸款時(shí)，就要利用其作為發(fā)行銀行的特權(quán)發(fā)行貨幣，中央銀行也可以通過(guò)增加貸款的方式直接創(chuàng)造存款貨幣。中央銀行的最后貸款者的地位決定了它可以對(duì)再貼現(xiàn)率和再抵押貸款利率進(jìn)行調(diào)整，以擴(kuò)張或緊縮信用。3.中央銀行是銀行票據(jù)結(jié)算中心世界上大多數(shù)國(guó)家的商業(yè)銀行的票據(jù)都通過(guò)中央銀行進(jìn)行結(jié)算，因而中央銀行已成為全國(guó)票據(jù)清算的中心。最初銀行間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系是當(dāng)事銀行相互結(jié)清的。銀行間債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是由于銀行票據(jù)的流通而引起的。銀行為客戶收進(jìn)支票辦理向出票人開(kāi)戶行索款的業(yè)務(wù)。由于支票的簽發(fā)是以客戶在銀行有存款為前提，因此支票授受雙方的債權(quán)債務(wù)關(guān)系就轉(zhuǎn)為雙方開(kāi)戶銀行間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。中央銀行作為全國(guó)的票據(jù)結(jié)算中心，一方面為各家銀行提供服務(wù)，提高了效率；另一方面有利于中央銀行銀行對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和管理。值得一提的是，銀行業(yè)務(wù)電子化為中央銀行的清算工作提供了現(xiàn)代化的工具，從而大大加快了一國(guó)的票據(jù)清算工作。（三）政府的銀行所謂政府的銀行指中央銀行代表政府執(zhí)行金融政策，代為管理財(cái)政收支并為政府提供各種金融服務(wù)。中央銀行作為政府的銀行是通過(guò)以下四個(gè)方面表現(xiàn)出來(lái)的。1.中央銀行代理國(guó)庫(kù)國(guó)家財(cái)政收支不另設(shè)機(jī)構(gòu)，而是交中央銀行代理。政府的財(cái)政收入和支出都通過(guò)在中央銀行開(kāi)設(shè)的各種賬戶進(jìn)行。具體而言，中央銀行按國(guó)家預(yù)算要求協(xié)助財(cái)政。稅收部門征繳國(guó)庫(kù)存款。中央銀行又根據(jù)財(cái)政支付命令向經(jīng)費(fèi)使用單位劃撥資金。要隨時(shí)反映經(jīng)費(fèi)預(yù)算收支繳存和劃撥過(guò)程的情況。2.中央銀行給國(guó)家以信用支持中央銀行對(duì)政府的信貸支持主要有兩種形式：第一，中央銀行購(gòu)買國(guó)家公債。中央銀行可以在國(guó)債的發(fā)行市場(chǎng)上認(rèn)購(gòu)，這樣中央銀行的資金直接進(jìn)入財(cái)政存款，流入國(guó)庫(kù)；中央銀行也可以在國(guó)債的交易市場(chǎng)上買進(jìn)政府債券，這意味著資金間接流向財(cái)政。無(wú)論是直接還間接方式，從中央銀行某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)看，只要持有國(guó)家債券，就意味著中央銀行向國(guó)家提供了信用支持。第二中央銀行向財(cái)政透支。一般情況下，透支意味著貨幣發(fā)行，因而中央銀行不會(huì)向財(cái)政提供長(zhǎng)期貸款。如果是向財(cái)政提供長(zhǎng)期貸款，中央銀行則變成財(cái)政赤字的彌補(bǔ)者，從而不利于一國(guó)貨幣金融的穩(wěn)定。正因?yàn)橹醒脬y行一般只是向財(cái)政提供短暫性的透支，財(cái)政資金的缺乏一般都通過(guò)發(fā)行國(guó)家公債來(lái)解決。3.中央銀行管理黃金和外匯黃金和外匯儲(chǔ)備對(duì)一個(gè)國(guó)家有重要意義，這些意義包括維護(hù)本國(guó)貨幣匯率、彌補(bǔ)貿(mào)易逆差、一國(guó)資信水平的象征以及應(yīng)付突發(fā)事件等。一般一個(gè)國(guó)家都有一定數(shù)量的黃金和外匯儲(chǔ)備。中央銀行通過(guò)替國(guó)家保管和經(jīng)營(yíng)黃金與外匯儲(chǔ)備，實(shí)現(xiàn)黃金與外匯儲(chǔ)備的保值和增值；通過(guò)黃金與外匯的買賣穩(wěn)定一國(guó)貨幣的幣值與匯率；并通過(guò)黃金與外匯的管理實(shí)現(xiàn)一國(guó)的國(guó)際收支平衡。4.中央銀行制訂或執(zhí)行金融政策一般情況下，一國(guó)通過(guò)立法來(lái)管理金融活動(dòng)。通過(guò)金融法規(guī)，使商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)有章可循，有法可依。但經(jīng)濟(jì)生活是多面的，還需要有符合具體形勢(shì)的金融政策。這些金融政策在中央銀行獨(dú)立性很強(qiáng)的國(guó)家都由中央銀行制定。在中央銀行獨(dú)立性較弱的國(guó)家一般由政府來(lái)制訂，由中央銀行執(zhí)行，但就是在這種體制下，中央銀行也充當(dāng)政府的顧問(wèn)，提供經(jīng)濟(jì)和金融情報(bào)和決策建議。中央銀行根據(jù)政策、法令，對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置、撤并等進(jìn)行審查批準(zhǔn)；對(duì)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍、清償能力、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和存款準(zhǔn)備金繳存等情況，進(jìn)行檢查和監(jiān)督，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)報(bào)表、報(bào)告進(jìn)行稽核和分析；對(duì)有問(wèn)題的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行行政處罰。除了以上四個(gè)方面以外，中央銀行還要代表政府參加國(guó)際金融組織，出席國(guó)際會(huì)議，從事國(guó)際金融活動(dòng)以及代表政府簽訂金融協(xié)議，也就是說(shuō)，中央銀行是一國(guó)從事對(duì)外金融關(guān)系的政府機(jī)構(gòu)。職能差異：傳統(tǒng)上日本的金融監(jiān)管以大藏省為主，大藏省負(fù)責(zé)金融政策、法規(guī)的制定，批準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入并對(duì)其監(jiān)管。日本的中央銀行——日本銀行并不具備獨(dú)立制定貨幣政策的權(quán)力，這個(gè)權(quán)力實(shí)際上由大藏省掌握，日本銀行只是參與對(duì)金融機(jī)構(gòu)的日常調(diào)查。早在1961年，前聯(lián)邦德國(guó)就通過(guò)了《銀行法》，依據(jù)該法授權(quán)建立了聯(lián)邦銀行監(jiān)督局。它直接隸屬于德國(guó)財(cái)政部。由于德國(guó)銀行業(yè)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，因此銀監(jiān)局實(shí)際上就是一個(gè)綜合金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。1999年歐洲中央銀行成立以后，德意志銀行失去了獨(dú)立制定貨幣政策的功能。20XX年5月，德國(guó)將原銀行監(jiān)督局、證券監(jiān)督局和保險(xiǎn)監(jiān)督局合并成立了聯(lián)邦金融監(jiān)督管理局，由原來(lái)的分業(yè)監(jiān)管改變?yōu)榻y(tǒng)一監(jiān)管。德意志銀行仍然具有銀行監(jiān)控的職能。各銀行按月向中央銀行上報(bào)業(yè)務(wù)報(bào)告及規(guī)定的內(nèi)容。中央銀行定期將采集的銀行信息數(shù)據(jù)進(jìn)行分析評(píng)估，通報(bào)給金融監(jiān)督管理局，并參與對(duì)銀行的監(jiān)管。各銀行必須在每一季度將貸款在150萬(wàn)歐元以上的客戶向中央銀行進(jìn)行通報(bào)，便于中央銀行全面掌握同一客戶在不同銀行貸款情況，并及時(shí)反饋給各個(gè)銀行。中央銀行對(duì)銀行的監(jiān)管是從量的方面，對(duì)銀行監(jiān)控并不是主要的負(fù)責(zé)方。金融監(jiān)督管理局則是從質(zhì)的方面，對(duì)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管是其主要職責(zé)。6.本章考題1中央銀行最早起源于17世紀(jì)中后期，瑞典銀行是世界上產(chǎn)生最早的中央銀行。（填空）2世界上最早具有和行使中央銀行職能的機(jī)構(gòu)是成立于1694年的英格蘭銀行。（填空、判斷）3中央銀行產(chǎn)生的客觀必然性（簡(jiǎn)答）：政府對(duì)貨幣財(cái)富和銀行控制的需要、統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要、信用集中的需要、建立票據(jù)中心的需要、統(tǒng)一金融管理的需要。4根據(jù)中央銀行的制度，大體上可以分為四類：?jiǎn)我皇街醒脬y行、復(fù)合式中央銀行、準(zhǔn)中央銀行、跨國(guó)中央銀行等。（填空）5所謂發(fā)行的銀行是指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行特權(quán)而成為全國(guó)唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。（判斷）第二章中央銀行的地位與作用1.如何看待中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用？由于商品經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展、經(jīng)濟(jì)貨幣化程度的加深、金融在經(jīng)濟(jì)中作用的增強(qiáng)和國(guó)際經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的推進(jìn)，中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中，處于一個(gè)很重要的地位，發(fā)揮著更加突出的作用。（一）穩(wěn)定貨幣，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)中央銀行作為發(fā)行的銀行，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造了貨幣條件，為一國(guó)幣值的穩(wěn)定提供了保障。中央銀行是一國(guó)唯一能夠發(fā)行紙幣的機(jī)構(gòu)，而紙幣一方面直接構(gòu)成流通中貨幣量的一部分，另一方面它又是基礎(chǔ)貨幣的一部分，它與作為基礎(chǔ)貨幣另一部分的各金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款相互轉(zhuǎn)化，共同成為商業(yè)銀行等存款機(jī)構(gòu)創(chuàng)造存款貨幣的基礎(chǔ)。盡管在現(xiàn)代貨幣制度下，商業(yè)銀行等存款金融機(jī)構(gòu)也參與貨幣創(chuàng)造，但其源頭仍然是中央銀行。中央銀行可根據(jù)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和貨幣政策的要求，不斷地向經(jīng)濟(jì)體系提供相應(yīng)的貨幣供給，也就是不斷地為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供必要條件，并且在國(guó)家法律規(guī)定的限度內(nèi)，通過(guò)對(duì)自己資產(chǎn)規(guī)模的調(diào)節(jié)來(lái)影響其負(fù)債的數(shù)量，也就是影響基礎(chǔ)貨幣的數(shù)量，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)全國(guó)貨幣供應(yīng)量的控制，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)社會(huì)總供求平衡和物價(jià)穩(wěn)定。中央銀行在為經(jīng)濟(jì)發(fā)展部不斷創(chuàng)造貨幣條件從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，還為經(jīng)濟(jì)體系的正常運(yùn)行提供有效的保障。中央銀行穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)，主要通過(guò)貨幣供應(yīng)量、金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)三個(gè)方面的穩(wěn)定來(lái)實(shí)現(xiàn)的。一方面，中央銀行為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行提供穩(wěn)定的貨幣環(huán)境，通過(guò)穩(wěn)定貨幣實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。完全的貨幣制度，為中央銀行最大限度地推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了充分必要條件，但同時(shí)也會(huì)使貨幣供給產(chǎn)生持續(xù)增長(zhǎng)的可能。如果貨幣供給大于了經(jīng)濟(jì)體系客觀的貨幣需要量，會(huì)造成物價(jià)上漲、貨幣貶值，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的紊亂。中央銀行通過(guò)壟斷貨幣發(fā)行和制定執(zhí)行正確的貨幣政策，保持幣值穩(wěn)定，保障經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行和穩(wěn)定增長(zhǎng)。另一方面，中央銀行通過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)管，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理提供預(yù)防性和保護(hù)性的措施，如市場(chǎng)準(zhǔn)入管理、最后貸款人制度等等，利用這些方式保證金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定發(fā)展。對(duì)于金融市場(chǎng)，中央銀行執(zhí)行貨幣政策對(duì)它的運(yùn)行進(jìn)行干預(yù)，引導(dǎo)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)保持良好的運(yùn)行狀態(tài)，防范或化解金融市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)市場(chǎng)中參與者的合法權(quán)益，從而保持金融體系的穩(wěn)定。這些都穩(wěn)定了經(jīng)濟(jì)，使之持續(xù)健康的發(fā)展。（二）調(diào)節(jié)信用，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在的商品經(jīng)濟(jì)以信用貨幣制度為基礎(chǔ)，經(jīng)濟(jì)生活中處處存在信用，信用關(guān)系基本上已經(jīng)覆蓋了全社會(huì)。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，金融成為經(jīng)濟(jì)的核心，所有的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)伴隨著貨幣的流通和資金的運(yùn)動(dòng)，在這里信用活動(dòng)是籌集運(yùn)用資金的紐帶。中央銀行在這個(gè)社會(huì)資金運(yùn)動(dòng)中，處于中心環(huán)節(jié)，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的樞紐，是貨幣的供給者和信用活動(dòng)的調(diào)節(jié)者。中央銀行可以使用各種貨幣政策手段，如調(diào)整利率和準(zhǔn)備金率，在公開(kāi)市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券等，對(duì)貨幣和信用量進(jìn)行調(diào)控。中央銀行還可以調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、高速、協(xié)調(diào)地發(fā)展。對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)一般包括總量調(diào)節(jié)和結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)兩個(gè)方面。在總量調(diào)節(jié)方面，由于貨幣資金是生產(chǎn)的第一推動(dòng)力和持續(xù)推動(dòng)力。因此，在一般情況下，中央銀行通過(guò)貨幣政策工具，使用國(guó)家授權(quán)的特定業(yè)務(wù)操作，適當(dāng)擴(kuò)張信用，經(jīng)濟(jì)會(huì)趨于繁榮，如果中央銀行收縮信用，經(jīng)濟(jì)發(fā)展就會(huì)受到控制。在結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)方面，中央銀行參與國(guó)民經(jīng)濟(jì)重大比例關(guān)系的制定和執(zhí)行；通過(guò)自身的業(yè)務(wù)活動(dòng)，如調(diào)整再貸款的投向和利率杠桿的運(yùn)用、確定信貸支持的重點(diǎn)來(lái)引導(dǎo)商業(yè)銀行資金投向和投量；同時(shí)向其他有關(guān)部門反映情況、提出調(diào)整方案，從而促進(jìn)產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的合理化。（三）集中清算，加速資金周轉(zhuǎn)中央銀行作為全國(guó)的資金清算中心，為各金融機(jī)構(gòu)提供了票據(jù)結(jié)算和交換的便利。它提供這種服務(wù)是應(yīng)各金融機(jī)構(gòu)的要求而產(chǎn)生的。各金融機(jī)構(gòu)為了實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目的，必然發(fā)生資金的往來(lái)關(guān)系，建立一個(gè)全國(guó)性的清算中心進(jìn)行票據(jù)結(jié)算和交換就顯得很必要。而中央銀行也具有提供這種服務(wù)的基礎(chǔ)，它有貨幣發(fā)行與集中保管存款準(zhǔn)備金的職能。由于各家銀行在中央銀行開(kāi)立往來(lái)存款戶，他們每日營(yíng)業(yè)終了將各自票據(jù)交換的差額，通過(guò)在中央銀行開(kāi)立的賬戶相互劃撥清算，簡(jiǎn)化了手續(xù)，節(jié)約了現(xiàn)金使用，并加速資金周轉(zhuǎn)。中央銀行通過(guò)集中辦理票據(jù)交換，辦理各商業(yè)銀行的異地資金轉(zhuǎn)移等方法，為金融機(jī)構(gòu)提供結(jié)算服務(wù)，不僅能夠大大減少結(jié)算的時(shí)間和環(huán)節(jié)，而且還能夠提高結(jié)算效率。中央銀行組織清算不僅有利于掌握全社會(huì)的金融狀況和資金運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)，而且有利于制定正確的貨幣政策，增加貨幣政策的實(shí)施效果，為經(jīng)濟(jì)體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供有效保障。（四）推進(jìn)國(guó)際金融的合作和交流從對(duì)外經(jīng)濟(jì)金融關(guān)系看，中央銀行是國(guó)家對(duì)外聯(lián)系的重要紐帶。隨著世界經(jīng)濟(jì)、金融全球化的不斷發(fā)展，發(fā)揮著橋梁和紐帶的作用。中央銀行參與國(guó)際間金融談判、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)重要業(yè)務(wù)活動(dòng)以及代表國(guó)家包管外匯儲(chǔ)備與加強(qiáng)各國(guó)間的金融合作。第一，在國(guó)際貿(mào)易、跨國(guó)投資、科技文化交流、政治交往等情況下都需要貨幣，而中央銀行作為一國(guó)貨幣的供給者和管理者及國(guó)際間貨幣支付體系的參與者和維護(hù)者，都起著十分關(guān)鍵的作用。第二，中央銀行是代表國(guó)家參與國(guó)際間的金融談判、磋商、協(xié)調(diào)和簽約，作為本國(guó)金融業(yè)的管理者和領(lǐng)導(dǎo)者，它要為本國(guó)的金融業(yè)與國(guó)際合作負(fù)責(zé)，對(duì)國(guó)家間的金融關(guān)系發(fā)揮著協(xié)調(diào)和決策作用，對(duì)國(guó)際間的合作交流起著推動(dòng)作用。第三，隨著世界經(jīng)濟(jì)、金融全球化的發(fā)展，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宏觀管理越來(lái)越重要。對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的管理不是單一國(guó)家的職責(zé)，需要各國(guó)政府相互協(xié)調(diào)和配合，共同建立和維護(hù)世界經(jīng)濟(jì)秩序，保證世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定健康發(fā)展。中央銀行因它自身的特殊性和重要性，理所當(dāng)然地要擔(dān)負(fù)起這一重要的職責(zé)。它成為了國(guó)際金融組織和金融會(huì)議的參與者，承擔(dān)著維護(hù)世界經(jīng)濟(jì)秩序的重任。試述中央銀行獨(dú)立性的含義及其內(nèi)容。（一）中央銀行獨(dú)立性的含義所謂中央銀行的獨(dú)立性，是指中央銀行履行自身職責(zé)時(shí)，法律賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策、進(jìn)行金融監(jiān)管與調(diào)控的自主權(quán)，以及為確保自主權(quán)的有效行使而采取的相關(guān)法律措施。中央銀行的獨(dú)立性問(wèn)題，實(shí)質(zhì)上是中央銀行與政府之間的關(guān)系問(wèn)題。中央銀行的獨(dú)立性包含兩層含義：一是中央銀行應(yīng)對(duì)政府保持一定的獨(dú)立,它可以自由決定如何實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)；二是中央銀行對(duì)政府的獨(dú)立性是相對(duì)的，也就是中央銀行在行使自主權(quán)時(shí)在一定程度上要受制于其他部門（尤其是政府）。中央銀行的獨(dú)立性主要反映在貨幣政策的制定和執(zhí)行上。除此之外，還表現(xiàn)在其決策不受政府其他部門或地方政策的影響和干擾。中央銀行不能僅聽(tīng)命于行政當(dāng)局的指揮，必須擁有獨(dú)立自主制定和執(zhí)行貨幣政策的權(quán)利。在美國(guó)，即使是總統(tǒng)和最高法院，也不能推翻美聯(lián)儲(chǔ)公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)的決定，除非國(guó)會(huì)通過(guò)經(jīng)總統(tǒng)簽署的決議。同時(shí)，中央銀行的獨(dú)立性是相對(duì)的，因?yàn)檫@種獨(dú)立性僅表現(xiàn)為“業(yè)務(wù)操作上的獨(dú)立”，“在政府范疇內(nèi)的獨(dú)立”，“手段和措施的獨(dú)立”，以及“財(cái)務(wù)上的獨(dú)立”。（二）中央銀行獨(dú)立性的主要內(nèi)容1．中央銀行享有獨(dú)立的貨幣發(fā)行權(quán)在資本主義發(fā)展初期，許多商業(yè)銀行既從事一般銀行業(yè)務(wù)，同時(shí)也從事銀行券的發(fā)行。各家銀行發(fā)行的銀行券，既受到流通地域的限制，又有發(fā)行銀行信譽(yù)度的差別，幣值很不穩(wěn)定，不利于商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。為了解決上述的問(wèn)題，中央銀行代替眾多商業(yè)銀行獨(dú)立行使貨幣發(fā)行權(quán)。中央銀行獨(dú)立行使貨幣發(fā)行權(quán)，既是其履行職責(zé)的需要，也是其發(fā)揮作用的基礎(chǔ)。中央銀行獨(dú)立行使貨幣發(fā)行權(quán)，包含了三層含義：一是貨幣發(fā)行權(quán)必須高度集中于中央銀行，必須由中央銀行壟斷貨幣發(fā)行，不能搞多頭發(fā)行，不能由政府或財(cái)政來(lái)發(fā)行，也不能由中央銀行和財(cái)政及其他部門來(lái)共同發(fā)行。二是一定時(shí)期內(nèi)，中央銀行發(fā)行多少貨幣，什么時(shí)間發(fā)行，貨幣的地區(qū)分布、面額比例等，應(yīng)由中央銀行根據(jù)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要自行決定，而不應(yīng)該受來(lái)自政府或其他部門以及黨派、個(gè)人的干擾，以保證中央銀行獨(dú)立地發(fā)行貨幣，從而保護(hù)貨幣的穩(wěn)定。三是中央銀行不應(yīng)在政府的干預(yù)和影響下搞財(cái)政發(fā)行，也沒(méi)有向財(cái)政長(zhǎng)期無(wú)限地提供資金或?yàn)樨?cái)政透支的義務(wù)。也就是說(shuō)，中央銀行應(yīng)按經(jīng)濟(jì)的原則獨(dú)立地發(fā)行貨幣，不能承擔(dān)財(cái)政透支，不能在發(fā)行市場(chǎng)上直接購(gòu)買政府公債，不能給財(cái)政長(zhǎng)期融通資金，不能代行使其他應(yīng)由財(cái)政行使的職能，以保證貨幣發(fā)行權(quán)牢固地掌握在中央銀行手中。2．中央銀行獨(dú)立制定和執(zhí)行貨幣政策貨幣作為一種宏觀經(jīng)濟(jì)管理的工具，是為調(diào)節(jié)社會(huì)總需求和總供給服務(wù)的，其實(shí)質(zhì)是通過(guò)正確處理經(jīng)濟(jì)發(fā)展和貨幣穩(wěn)定的關(guān)系，使國(guó)民經(jīng)濟(jì)的有關(guān)指標(biāo)利用貨幣機(jī)制緊密服務(wù)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)政策，并成為國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的一個(gè)重要方面。中央銀行獨(dú)立地制定或執(zhí)行貨幣金融政策，包括了以下幾個(gè)內(nèi)容：一是貨幣政策的制定權(quán)和操作執(zhí)行權(quán)，必須是掌握在中央銀行手中，而不是掌握在政府及政府其他部門的手中。中央銀行在制定貨幣政策時(shí)，盡可能地使中央銀行的貨幣政策與國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策保持一致性，但是在貨幣政策的執(zhí)行過(guò)程中，必須保持高度的獨(dú)立性，不受各級(jí)政府和部門的干預(yù)。二是貨幣政策在制定和執(zhí)行過(guò)程中，中央銀行與政府發(fā)生分歧時(shí)，政府應(yīng)充分尊重中央銀行的經(jīng)驗(yàn)和意見(jiàn)，避免政府行為對(duì)中央銀行業(yè)務(wù)、職責(zé)干預(yù)過(guò)多的現(xiàn)象，以防止由政府對(duì)中央銀行的行政干預(yù)而造成宏觀決策的失誤。三是在貨幣政策的執(zhí)行過(guò)程中，其他有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)盡量配合中央銀行執(zhí)行貨幣政策，以便中央銀行貨幣在國(guó)家經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮積極作用。3．獨(dú)立監(jiān)督、監(jiān)測(cè)金融市場(chǎng)中央銀行應(yīng)在國(guó)家法律的授權(quán)和法律的保障下，獨(dú)立地行使對(duì)金融體系和金融市場(chǎng)的管理權(quán)、控制權(quán)和制裁權(quán)。所謂管理權(quán)，就是說(shuō)中央銀行有權(quán)管理金融市場(chǎng)的交易，有權(quán)管理金融機(jī)構(gòu)的建立和撤并，有權(quán)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行定期或不定期的檢查，并做出一些具體的規(guī)定。所謂控制權(quán)，就是說(shuō)中央銀行有權(quán)把金融體系和金融市場(chǎng)的業(yè)務(wù)活動(dòng)置于自己的監(jiān)督和控制之下，使整個(gè)金融活動(dòng)按貨幣政策的需要而正常地進(jìn)行。所謂制裁權(quán)，就是指中央銀行有權(quán)對(duì)違反金融法律、法規(guī)的金融活動(dòng)或者抗拒檢查、管理的金融機(jī)構(gòu)給予經(jīng)濟(jì)或者行政制裁。此外，中央銀行在行使上述權(quán)力時(shí)，不應(yīng)受到來(lái)自政府或其他部門的干擾。中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性有哪些類型？由于不同國(guó)家的社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況、文化傳統(tǒng)不同，中央銀行的法律地位并不相同，根據(jù)中央銀行獨(dú)立性的大小，可以將中央銀行獨(dú)立性分為以下幾種類型：獨(dú)立性較強(qiáng)型中央銀行直接對(duì)議會(huì)或者國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)，可以單獨(dú)制定和執(zhí)行貨幣政策，政府不得對(duì)中央銀行發(fā)布命令和指示。德國(guó)、美國(guó)、瑞典、瑞士等國(guó)家為典型。德意志聯(lián)邦銀行是獨(dú)立性最強(qiáng)的中央銀行。《德意志聯(lián)邦銀行法》第29條規(guī)定，德意志聯(lián)邦銀行是公法意義上的聯(lián)邦直接法人單位，聯(lián)邦銀行的中央銀行理事會(huì)和執(zhí)行理事會(huì)，享有最高聯(lián)邦政府職能機(jī)構(gòu)地位。第12條明確規(guī)定聯(lián)邦銀行與聯(lián)邦政府的關(guān)系，在其職責(zé)的執(zhí)行不受侵犯條件下，德意志聯(lián)邦銀行必須支持聯(lián)邦政府總的經(jīng)濟(jì)政策，在行使本法律賦予的權(quán)力時(shí)，聯(lián)邦銀行可以不按聯(lián)邦政府的指示。該法還規(guī)定，聯(lián)邦政府討論有關(guān)貨幣政策意義的事項(xiàng)，必須邀請(qǐng)德意志聯(lián)邦銀行的總裁參加，同時(shí)，聯(lián)邦政府官員參加中央銀行理事會(huì)的會(huì)議時(shí)，只能夠提起動(dòng)議，不享有表決權(quán)。美國(guó)中央銀行制度頗具特點(diǎn)，由于分權(quán)制衡的法律政治理念和聯(lián)邦制的憲政架構(gòu)，聯(lián)邦政府1811年、1836年兩次組織設(shè)立中央銀行先后失敗，于是形成現(xiàn)在的通貨監(jiān)理署、聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的聯(lián)邦一級(jí)的三大機(jī)構(gòu)分享中央銀行職能，其中依據(jù)1913年《聯(lián)邦儲(chǔ)備法》建立的聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)實(shí)行的制定貨幣政策和實(shí)施金融監(jiān)管雙重職能類似于中央銀行。依據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，美聯(lián)儲(chǔ)作為與政府并列的機(jī)構(gòu)直接向國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)，除個(gè)別情況下總統(tǒng)可對(duì)其發(fā)號(hào)施令外，任何機(jī)構(gòu)或部門均無(wú)權(quán)干涉。而且美聯(lián)儲(chǔ)享有資金和財(cái)務(wù)獨(dú)立權(quán)，并且獨(dú)立自主制定和執(zhí)行貨幣政策，進(jìn)行金融監(jiān)管，具有極大的權(quán)威性。此外，因?yàn)樨泿耪咧贫ǖ募夹g(shù)性和不透明性，美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)際擁有不受國(guó)會(huì)約束的自由裁量權(quán)，成為立法、司法、行政之外的“第四部門”。另外，《瑞典國(guó)家銀行法》第32條規(guī)定：“瑞典國(guó)家銀行董事會(huì)只受命于國(guó)會(huì)，不接受任何其他有關(guān)國(guó)家銀行經(jīng)營(yíng)管理的指示。董事會(huì)履行其職責(zé)，也只對(duì)國(guó)會(huì)或者財(cái)政執(zhí)行委員會(huì)及其監(jiān)查人負(fù)責(zé)。”同時(shí)，這些國(guó)家一般還從立法上規(guī)定中央銀行具有相對(duì)獨(dú)立與政府的人事任免制度。獨(dú)立性居中型中央銀行名義隸屬政府的財(cái)政部，在名義上獨(dú)立性較弱，但實(shí)際上中央銀行擁有較大的決策與管理權(quán)的獨(dú)立性。英國(guó)、日本、加拿大等國(guó)家為典型。在這些國(guó)家的銀行立法中，一般規(guī)定政府可以對(duì)中央銀行發(fā)布命令，監(jiān)督其業(yè)務(wù)活動(dòng)，并有權(quán)任免其主要負(fù)責(zé)人。其法律地位比直接對(duì)國(guó)會(huì)或者議會(huì)負(fù)責(zé)的中央銀行要低些。但由于政府實(shí)際上很少行使這些權(quán)利，因此這些國(guó)家的中央銀行在實(shí)踐中仍享有很大的獨(dú)立性。英格蘭銀行是由倫敦城一個(gè)商人集團(tuán)于1694年出資設(shè)立的，為英國(guó)國(guó)王威廉三世提供貸款、籌集軍費(fèi)和政府開(kāi)支，并且為了延長(zhǎng)貨幣發(fā)行的營(yíng)業(yè)特許證而與政府建立密切聯(lián)系，充當(dāng)政府資金提供者。1844年《銀行特權(quán)法》始賦予其中央銀行部分職能，直至1946年《英格蘭銀行法》將其收歸國(guó)有，才完成英格蘭銀行由私營(yíng)銀行向中央銀行演變，并且在財(cái)政部指導(dǎo)下享有統(tǒng)治銀行系統(tǒng)的權(quán)利。盡管法律上英格蘭銀行隸屬于財(cái)政部，但是實(shí)踐中，財(cái)政部一般尊重英格蘭銀行的決定，英格蘭銀行也主動(dòng)尋求財(cái)政部的支持，兩者互相配合，英格蘭銀行幾乎未發(fā)生“獨(dú)立性”危機(jī)。近年來(lái)，英格蘭銀行的地位有所上升，其總裁與財(cái)政部長(zhǎng)每月進(jìn)行磋商，討論貨幣政策和經(jīng)濟(jì)狀況。1997年5月修改的《英格蘭條例》，在法律上承認(rèn)英格蘭銀行的事實(shí)上的獨(dú)立地位，使之向第一種模式轉(zhuǎn)化。在日本，根據(jù)《日本銀行法》規(guī)定，日本銀行隸屬于大藏省即財(cái)政部，受主管大臣的監(jiān)督。主管大臣認(rèn)為為了實(shí)現(xiàn)日本銀行的目的，有特殊必要時(shí)，可以命令日本銀行開(kāi)展必要的業(yè)務(wù)或者修改章程及其他必要事項(xiàng)；當(dāng)日本銀行負(fù)責(zé)人的行為違反法律、章程或者主管大臣的命令或者被認(rèn)為有害于公共利益或者為了實(shí)現(xiàn)日本銀行的目的有特別必要時(shí)，內(nèi)閣可以解除總裁或者副總裁的職務(wù)，主管大臣可以解除理事、監(jiān)事及參事的職務(wù)?！都幽么筱y行法》規(guī)定，加拿大聯(lián)邦政府可以以書面命令裁定加拿大銀行的貨幣政策不適用于某一特定時(shí)期。1967年修訂后的《加拿大銀行法》規(guī)定，當(dāng)財(cái)政部長(zhǎng)與加拿大銀行在貨幣銀行政策上發(fā)生分歧時(shí)，財(cái)政部長(zhǎng)在與加拿大銀行總裁協(xié)商并經(jīng)過(guò)內(nèi)閣批準(zhǔn)后，可以向總裁發(fā)布指示，總裁必須執(zhí)行。獨(dú)立性較弱型中央銀行隸屬于政府的財(cái)政部，無(wú)論在名義上還是在實(shí)際上，中央銀行在制定和執(zhí)行政策、履行其職責(zé)時(shí)，都比較多地服從政府或財(cái)政部的指令。意大利、法國(guó)、澳大利亞、韓國(guó)等國(guó)家為典型。盡管中央銀行享有獨(dú)立性是各國(guó)普遍認(rèn)同的一種觀念，但是，世界上仍有一些國(guó)家的中央銀行直接受控于政府。在這些國(guó)家，無(wú)論從中央銀行的組織機(jī)構(gòu)、領(lǐng)導(dǎo)機(jī)制，還是在貨幣政策的制定和執(zhí)行方面都受到政府很大的影響。意大利的最高金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)是財(cái)政部和國(guó)家信貸與儲(chǔ)蓄委員會(huì)，其中國(guó)家信貸與儲(chǔ)蓄委員會(huì)具有制定重大金融政策、發(fā)布各項(xiàng)金融管理指令的權(quán)利，委員會(huì)由政府財(cái)政部長(zhǎng)主持，意大利銀行僅僅是其執(zhí)行機(jī)構(gòu)。當(dāng)意大利銀行的意見(jiàn)與政府不一致時(shí)，一般也是以政府的指令為準(zhǔn)。法蘭西銀行的理事會(huì)成員大都是由財(cái)政部提名，內(nèi)閣會(huì)議通過(guò)后由總統(tǒng)任命。韓國(guó)的中央銀行職權(quán)受到財(cái)政部較大干涉，無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)商業(yè)銀行有效監(jiān)管。4*.簡(jiǎn)述中央銀行與其他政府部門之間的關(guān)系。（一）中央銀行與財(cái)政部門的關(guān)系無(wú)論中央銀行對(duì)政府的獨(dú)立性是強(qiáng)還是弱，中央銀行與政府部門之間都有一定的聯(lián)系。政府與中央銀行關(guān)系的核心是中央銀行與財(cái)政部之間的資金關(guān)系，國(guó)家或政府對(duì)中央銀行的管理和干預(yù)在許多方面是通過(guò)財(cái)政部門進(jìn)行的。它們的關(guān)系主要反映在以下的方面：1．行政隸屬關(guān)系。各國(guó)中央銀行與財(cái)政部的行政隸屬關(guān)系不盡相同，按照相對(duì)獨(dú)立性的強(qiáng)弱可以分為三種類型，獨(dú)立性較強(qiáng)型、獨(dú)立性居中型和獨(dú)立性較弱型。許多國(guó)家財(cái)政部門的負(fù)責(zé)人參與中央銀行的決策機(jī)構(gòu)，有的是決策權(quán)，有的則是列席權(quán)，有些國(guó)家的中央銀行直接隸屬于財(cái)政部。2．資金與業(yè)務(wù)往來(lái)關(guān)系。中央銀行資本金的所有權(quán)大都由財(cái)政部門代表國(guó)家或政府持有。絕大多數(shù)國(guó)家中央銀行的利潤(rùn)除規(guī)定的提存外全部交國(guó)家財(cái)政，如有虧損，則由國(guó)家財(cái)政彌補(bǔ)。財(cái)政部門掌管國(guó)家財(cái)政收支，而中央銀行代理國(guó)庫(kù)，代理財(cái)政債券發(fā)行，需要時(shí)還可以按法律規(guī)定向政府財(cái)政融資。3．政策關(guān)系。在貨幣政策和財(cái)政政策的制定和執(zhí)行方面，中央銀行與財(cái)政部門需要協(xié)調(diào)配合才能對(duì)經(jīng)濟(jì)生活產(chǎn)生巨大影響力，如果是各行其是，就可能抵消各自的作用，使經(jīng)濟(jì)目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)。（二）中央銀行與其他金融管理部門之間的關(guān)系目前世界上幾乎所有國(guó)家的中央銀行都是本國(guó)金融業(yè)的主管機(jī)關(guān)。由于各國(guó)的經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)發(fā)展水平和傳統(tǒng)習(xí)慣不同，在對(duì)金融業(yè)具體管理上，各國(guó)又有體制上的差異，有些國(guó)家對(duì)金融業(yè)的管理全部是由中央銀行承擔(dān)，而有些國(guó)家則由中央銀行和另外的專門管理機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)。國(guó)家可以設(shè)立一些專門機(jī)構(gòu)對(duì)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)督和管理，專業(yè)化金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)是中央銀行獨(dú)立性的一個(gè)演變和發(fā)展。除國(guó)家授權(quán)中央銀行單獨(dú)或中央銀行與其他專門性金融管理機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)金融業(yè)的監(jiān)督管理之外，金融業(yè)的監(jiān)督管理還包括審計(jì)財(cái)政部門、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)事務(wù)所、信用評(píng)估機(jī)構(gòu)及社會(huì)公眾等。這些機(jī)構(gòu)采取了分工與合作協(xié)調(diào)的辦法，共同管理整個(gè)金融體系。在整個(gè)金融業(yè)監(jiān)督管理體系中，不管屬于什么類型，中央銀行都是對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理的核心機(jī)構(gòu)，其他金融管理機(jī)構(gòu)是根據(jù)國(guó)家的具體授權(quán)對(duì)特定的方面承擔(dān)管理的責(zé)任。（三）中央銀行與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系中央銀行與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，從前面分析中央銀行的職能等方面可以看得很清楚，中央銀行處于現(xiàn)代金融體系的領(lǐng)導(dǎo)和核心地位：1．從金融運(yùn)行看，中央銀行是全部金融活動(dòng)的核心。由于中央銀行是“發(fā)行的銀行”，全社會(huì)貨幣供給建立在中央銀行提供基礎(chǔ)貨幣的基礎(chǔ)上，其他商業(yè)銀行只是參與貨幣創(chuàng)造的過(guò)程。所以中央銀行是貨幣流通的中心、資金運(yùn)動(dòng)的中心和社會(huì)信用活動(dòng)的中心，也是整個(gè)金融活動(dòng)的中心。2．從中央銀行與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)關(guān)系看，中央銀行是“銀行的銀行”，是為金融機(jī)構(gòu)提供包括支付保證、融資、清算等在內(nèi)的各項(xiàng)服務(wù)的機(jī)構(gòu)，是各類金融機(jī)構(gòu)從事金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的支持者和保證者。3．從中央銀行監(jiān)督管理職責(zé)來(lái)看，中央銀行是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)者和管理者，發(fā)揮著“政府的銀行”的管理作用。中央銀行為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)不斷創(chuàng)造著良好的條件，為整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行提供有效保障，使金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中的核心作用得以充分發(fā)揮。從上述分析可見(jiàn)，中央銀行與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)之間基本上是領(lǐng)導(dǎo)與被領(lǐng)導(dǎo)、管理與被管理的關(guān)系，但與一般行政部門的上下級(jí)關(guān)系不同，中央銀行與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)不是行政意義上的隸屬關(guān)系，中央銀行的領(lǐng)導(dǎo)與管理主要通過(guò)制定和實(shí)施有關(guān)政策來(lái)體現(xiàn)，并且主要是通過(guò)具體的金融業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的。從這一點(diǎn)說(shuō)，中央銀行與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)之間又是業(yè)務(wù)往來(lái)關(guān)系，中央銀行根據(jù)法律授權(quán)從事有關(guān)的金融業(yè)務(wù)活動(dòng)，其業(yè)務(wù)對(duì)象便是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，一般不對(duì)工商客戶和居民個(gè)人開(kāi)展業(yè)務(wù)。5.簡(jiǎn)述中國(guó)人民銀行的獨(dú)立性。我國(guó)的中央銀行是中國(guó)人民銀行，按照通常標(biāo)準(zhǔn)判斷，它屬于獨(dú)立性較弱型。但是從1984年中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行職能以來(lái)，其獨(dú)立性正在不斷加強(qiáng)、不斷完善。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行《中國(guó)人民銀行法》（20XX年12月27日修正）規(guī)定，中國(guó)人民銀行的獨(dú)立性主要表現(xiàn)在以下幾方面：1．《中國(guó)人民銀行法》第2條規(guī)定：“中國(guó)人民銀行在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定?！边@首先對(duì)中央銀行與中央政府的關(guān)系進(jìn)行了定位，按現(xiàn)行法律規(guī)定，中國(guó)人民銀行是國(guó)務(wù)院的一個(gè)職能部門，受國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)，與財(cái)政部是平等的，不受其節(jié)制，在與財(cái)政部的關(guān)系上具有獨(dú)立地位。2．《中國(guó)人民銀行法》第5條規(guī)定：“中國(guó)人民銀行就年度貨幣供應(yīng)量、利率、匯率和國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他重要事項(xiàng)作出的決定，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后執(zhí)行。中國(guó)人民銀行就前款規(guī)定以外的其他有關(guān)貨幣政策事項(xiàng)作出決定后，即予執(zhí)行，并報(bào)國(guó)務(wù)院備案。”這項(xiàng)規(guī)定意味著中國(guó)人民銀行在制定和執(zhí)行貨幣政策方面具有很大的自主權(quán)。依照這一法律規(guī)定，中央銀行雖然沒(méi)有在有關(guān)貨幣政策重大事宜方面的完全自主權(quán)，重大事項(xiàng)要經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，但是對(duì)其他一般事項(xiàng)有決定和執(zhí)行權(quán)。3．《中國(guó)人民銀行法》第7條規(guī)定：“中國(guó)人民銀行在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下依法獨(dú)立執(zhí)行貨幣政策，履行職責(zé)，開(kāi)展業(yè)務(wù)，不受地方政府、各級(jí)政府部門、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人的干涉。”這就從立法上保障了中國(guó)人民銀行獨(dú)立履行執(zhí)行貨幣政策的職能。4．根據(jù)《中國(guó)人民銀行法》第12條規(guī)定：“中國(guó)人民銀行設(shè)貨幣政策委員會(huì)貨幣政策委員會(huì)的職責(zé)、組成和工作程序，由國(guó)務(wù)院規(guī)定，報(bào)全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)備案。中國(guó)人民銀行貨幣政策委員會(huì)應(yīng)當(dāng)在國(guó)家宏觀調(diào)控、貨幣政策制定和調(diào)整中，發(fā)揮重要作用。”可見(jiàn)，在中國(guó)人民銀行領(lǐng)導(dǎo)人任免、有關(guān)機(jī)構(gòu)設(shè)置等方面，國(guó)務(wù)院居主導(dǎo)地位。中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)的人選，根據(jù)國(guó)務(wù)院總理的提名，由全國(guó)人民代表大會(huì)決定，全國(guó)人民代表大會(huì)閉會(huì)期間，由全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)決定，由中華人民共和國(guó)主席任免；中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)由國(guó)務(wù)院總理任免。至于作為中國(guó)人民銀行總行派出機(jī)關(guān)的各地分支機(jī)構(gòu)，由總行對(duì)其實(shí)行集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和管理，這從組織上割斷了分支機(jī)構(gòu)與地方政府的關(guān)系。6.本章考題1中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用：穩(wěn)定貨幣，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)；調(diào)節(jié)信用，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)；集中清算，加速資金周轉(zhuǎn)；推進(jìn)國(guó)際金融的合作和交流。（簡(jiǎn)答）2所謂中央銀行的獨(dú)立性，是指中央銀行履行自身職責(zé)時(shí)，法律賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策、進(jìn)行金融監(jiān)管與調(diào)控的自主權(quán)，以及為確保自主權(quán)的有效行使而采取的相關(guān)法律措施。中央銀行的獨(dú)立性問(wèn)題，實(shí)質(zhì)上是中央銀行與政府之間的關(guān)系問(wèn)題。（名詞解釋）3中央銀行相對(duì)獨(dú)立性的類型：獨(dú)立性較強(qiáng)型、獨(dú)立性居中型、獨(dú)立性較弱型（填空）4中國(guó)人民銀行的獨(dú)立性：我國(guó)的中央銀行是中國(guó)人民銀行，按照通常標(biāo)準(zhǔn)判斷，它屬于獨(dú)立性較弱型，但其獨(dú)立性正在不斷加強(qiáng)、不斷完善?！吨腥A人民共和國(guó)中國(guó)人民與銀行法》第2、5、7、11條都有相關(guān)規(guī)定，法律在規(guī)定中國(guó)人民銀行必須接受國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)的同時(shí)，也對(duì)中國(guó)人民銀行的獨(dú)立性給予了一定范圍的授權(quán)。另外，法律還對(duì)中國(guó)人民銀行的具體業(yè)務(wù)活動(dòng)作了更大程度的授權(quán)。（簡(jiǎn)答）5中國(guó)人民銀行在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定，對(duì)金融進(jìn)行監(jiān)督管理。（填空）6簡(jiǎn)述中央銀行與其他部門之間的關(guān)系。（簡(jiǎn)答）央行與財(cái)政部門：行政隸屬關(guān)系，資金與業(yè)務(wù)往來(lái)關(guān)系，政策松緊搭配關(guān)系央行與商行：央行是現(xiàn)代金融體系的領(lǐng)導(dǎo)與核心；央行與商行是領(lǐng)導(dǎo)與被領(lǐng)導(dǎo)、管理與被管理的關(guān)系；央行是發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行。央行與其他金融部門：從金融運(yùn)行看，央行是全部金融活動(dòng)的核心，“發(fā)行的銀行”；從央行與商行等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)關(guān)系看，央行是“銀行的銀行”；從央行的監(jiān)管職責(zé)看，央行是商行等金融機(jī)構(gòu)的管理者和監(jiān)督者，發(fā)揮“政府的銀行”作用。第三章中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)1.中央銀行業(yè)務(wù)的法律規(guī)范與基本經(jīng)營(yíng)原則有哪些?一、中央銀行業(yè)務(wù)的法律規(guī)范：法律規(guī)范是由國(guó)家制定或認(rèn)可的，并以國(guó)家強(qiáng)制力保障實(shí)施的一種行為規(guī)范。各國(guó)對(duì)中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律規(guī)范大致可分為法定業(yè)務(wù)權(quán)力、法定業(yè)務(wù)范圍和法定業(yè)務(wù)限制三個(gè)方面。（一）中央銀行的法定業(yè)務(wù)權(quán)力中央銀行的法定業(yè)務(wù)權(quán)力是指法律賦予中央銀行在進(jìn)行業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)可以行使的特殊權(quán)力。目前世界各國(guó)的法定業(yè)務(wù)權(quán)力一般包括以下內(nèi)容：1．發(fā)行貨幣。在現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣發(fā)行是中央銀行最本質(zhì)的特征，中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，成為全國(guó)唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)（美國(guó)等少數(shù)國(guó)家例外，這些國(guó)家財(cái)政部門也可以發(fā)行部分貨幣）。作為發(fā)行的銀行，這是中央銀行不同于其他銀行的特權(quán)，是中央銀行控制全社會(huì)貨幣供應(yīng)量的基礎(chǔ)。中央銀行能夠保證所發(fā)行貨幣的信譽(yù)和貨幣金融的穩(wěn)定性，可避免貨幣分散發(fā)行所帶來(lái)的金融秩序混亂，有利于國(guó)家對(duì)貨幣流通的管理，有利于中央銀行加強(qiáng)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，有利于政府利用中央銀行的貨幣工具來(lái)管理和調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)。當(dāng)中央銀行行使法定的貨幣發(fā)行權(quán)時(shí)，就形成了貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)，構(gòu)成中央銀行的負(fù)債。2．管理貨幣流通。中央銀行對(duì)保證貨幣流通的正常與穩(wěn)定負(fù)有責(zé)任。中央銀行對(duì)貨幣流通的管理可分為兩個(gè)層面，即宏觀管理和微觀管理。宏觀管理主要指貨幣流通總量的確定、貨幣流通量與結(jié)構(gòu)的計(jì)量與測(cè)定、貨幣流通調(diào)節(jié)手段的選擇等。微觀管理主要是指通過(guò)銀行系統(tǒng)的具體業(yè)務(wù)對(duì)貨幣流通實(shí)施的具體性、技術(shù)性管理，包括貨幣發(fā)行與回籠的程序、貨幣流通的渠道與方式等。中央銀行對(duì)貨幣流通微觀管理權(quán)的運(yùn)用主要體現(xiàn)在貨幣發(fā)行的清算業(yè)務(wù)活動(dòng)中。①3．發(fā)布監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)命令與規(guī)章制度。中央銀行根據(jù)法律授權(quán)制定和實(shí)施貨幣政策，對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，負(fù)有保持貨幣幣值穩(wěn)定和保障金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行的責(zé)任。中央銀行作為金融管理者,為了使其職能順利履行，確保金融監(jiān)管的有效性，法律賦予中央銀行有權(quán)對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)發(fā)布行政命令和規(guī)章制度，各金融機(jī)構(gòu)必須遵照?qǐng)?zhí)行。4．為國(guó)家持有和經(jīng)營(yíng)管理外匯和黃金儲(chǔ)備。中央銀行對(duì)儲(chǔ)備資金總量進(jìn)行調(diào)控，使之與國(guó)內(nèi)貨幣發(fā)行和國(guó)際貿(mào)易等所需的支付數(shù)量相適應(yīng)，保持國(guó)際收支平衡和匯率基本穩(wěn)定，調(diào)節(jié)儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，經(jīng)營(yíng)和管理儲(chǔ)備資產(chǎn)并使其保值及增值。中央銀行對(duì)黃金外匯擁有的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)產(chǎn)生了黃金外匯的買賣業(yè)務(wù)，成為中央銀行重要的資產(chǎn)項(xiàng)目。5．經(jīng)理國(guó)庫(kù)。國(guó)家財(cái)政預(yù)算收支一般不專設(shè)機(jī)構(gòu),而由中央銀行組織代為辦理。政府的收人和支出均通過(guò)財(cái)政部門在中央銀行系統(tǒng)內(nèi)開(kāi)立的各種賬戶來(lái)進(jìn)行,中央銀行即充當(dāng)國(guó)庫(kù)出納的角色。采取委托國(guó)庫(kù)制的國(guó)家，都通過(guò)立法授權(quán)中央銀行經(jīng)理國(guó)庫(kù)，由此也形成了中央銀行經(jīng)理國(guó)庫(kù)的業(yè)務(wù),按國(guó)家預(yù)算要求代收國(guó)庫(kù)庫(kù)款，按財(cái)政支付命令撥付財(cái)政支出，向財(cái)政部門反映預(yù)算收支執(zhí)行情況以及經(jīng)辦其他有關(guān)國(guó)庫(kù)事務(wù)等。6．統(tǒng)計(jì)和調(diào)查金融業(yè)的活動(dòng)。中央銀行代表本國(guó)政府對(duì)金融業(yè)實(shí)施管理并規(guī)范金融市場(chǎng),必須對(duì)各金融機(jī)構(gòu)和全部金融活動(dòng)的情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)調(diào)查，這是中央銀行順利實(shí)施宏觀金融調(diào)控和監(jiān)管的基礎(chǔ)性工作，為此各國(guó)都通過(guò)法律賦予中央銀行統(tǒng)計(jì)調(diào)查權(quán)，各金融機(jī)構(gòu)必須依法如實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)提供數(shù)據(jù)資料，使中央銀行能夠掌握較全面詳細(xì)的經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)的基本資料，為政府提供經(jīng)濟(jì)金融情報(bào)和決策建議，向社會(huì)公眾發(fā)布經(jīng)濟(jì)及金融信息。7．保持業(yè)務(wù)活動(dòng)的相對(duì)獨(dú)立性。中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)直接關(guān)系到貨幣及信用總量和金融的穩(wěn)定，過(guò)多的政府干預(yù)不利于其職責(zé)的履行，甚至?xí)?dǎo)致業(yè)務(wù)活動(dòng)背離其經(jīng)營(yíng)宗旨。因此，各國(guó)中央銀行法一般都明確規(guī)定中央銀行有權(quán)依法獨(dú)立進(jìn)行業(yè)務(wù)活動(dòng)。中央銀行的貨幣政策目標(biāo)不能背離國(guó)家總體宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控目標(biāo),其業(yè)務(wù)活動(dòng)和監(jiān)管在國(guó)家授權(quán)下進(jìn)行,因此獨(dú)立性也是相對(duì)的。（二）中央銀行的法定業(yè)務(wù)范圍中央銀行的地位和職能具有特殊性，也決定了業(yè)務(wù)的特殊性。為了規(guī)范其業(yè)務(wù)活動(dòng)，各國(guó)都在中央銀行法中對(duì)業(yè)務(wù)范圍做出具體規(guī)定。主要包括：1.貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)；2.存款準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)；3.為中央銀行開(kāi)立賬戶的金融機(jī)構(gòu)辦理再貼現(xiàn)及貸款業(yè)務(wù)；4.在公開(kāi)市場(chǎng)從事有價(jià)證券的買賣業(yè)務(wù)；5.經(jīng)營(yíng)黃金外匯業(yè)務(wù)；6.經(jīng)理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)；7.代理政府向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行、兌付國(guó)債和其他政府債券；8.組織或協(xié)助組織各金融機(jī)構(gòu)間開(kāi)展清算業(yè)務(wù)，協(xié)調(diào)各種清算事項(xiàng)，提供必要的清算設(shè)施與服務(wù)；9.對(duì)全國(guó)的金融活動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)調(diào)查，統(tǒng)一編制全國(guó)金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、報(bào)表，按照國(guó)家規(guī)定定期予以公布；10.對(duì)各金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行稽核、檢查、審計(jì)；11.對(duì)中央銀行的財(cái)務(wù)收支進(jìn)行會(huì)計(jì)核算；12.法律允許的其他業(yè)務(wù)。（三）中央銀行的法定業(yè)務(wù)限制中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)須遵循相應(yīng)的法律規(guī)范。一般而言，中央銀行業(yè)務(wù)只能在其法定范圍內(nèi)進(jìn)行，對(duì)法律許可以外的業(yè)務(wù)不得經(jīng)營(yíng)。為了確保中央銀行認(rèn)真履行職責(zé)，有效地進(jìn)行貨幣政策操作和實(shí)施金融監(jiān)管，中央銀行需要正當(dāng)合理地運(yùn)用其擁有的特權(quán)，保持其高度的信譽(yù)、權(quán)威性和超然地位，不參與金融業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，也不允許經(jīng)營(yíng)有損于實(shí)施貨幣政策的金融監(jiān)管的業(yè)務(wù)。通常各國(guó)中央銀行的法定業(yè)務(wù)限制包括六項(xiàng)內(nèi)容:1.不得經(jīng)營(yíng)一般性銀行業(yè)務(wù)或非銀行金融業(yè)務(wù)；2.不得向任何個(gè)人、企業(yè)或單位提供擔(dān)保，不得直接向他們發(fā)放貸款，有的國(guó)家還規(guī)定不得向地方政府、各級(jí)政府部門和非銀行金融機(jī)構(gòu)提供貸款；3.不得直接從事商業(yè)票據(jù)的承兌、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)；4.不得從事不動(dòng)產(chǎn)買賣業(yè)務(wù)；5.不得從事商業(yè)性證券投資業(yè)務(wù)；6.一般不得向財(cái)政透支、直接認(rèn)購(gòu)包銷國(guó)債和其他政府債券。中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的一般原則：與一般商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)相比，中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)不僅擁有特定的權(quán)力、特定的業(yè)務(wù)范圍和限制，而且在業(yè)務(wù)活動(dòng)中的經(jīng)營(yíng)原則也不相同。（一）總體原則是必須服從于履行職責(zé)的需要中央銀行具有發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國(guó)家的銀行等多項(xiàng)職能，其業(yè)務(wù)活動(dòng)是其行使特定職權(quán)的必要手段，因此中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)必須圍繞著各項(xiàng)法定職責(zé)展開(kāi)，必須以有利于履行職責(zé)為最高原則。如中央銀行的存款準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)等必須服從于實(shí)施貨幣政策的需要，當(dāng)采取擴(kuò)張性貨幣政策時(shí)就需要擴(kuò)大存款準(zhǔn)備金的繳納，當(dāng)采取緊縮性貨幣政策時(shí)則需要減少，絕不能脫離或背離貨幣政策的實(shí)施需要而孤立地進(jìn)行。（二）具體原則是非盈利性、流動(dòng)性、主動(dòng)性和公開(kāi)性1．不以盈利為目標(biāo)。中央銀行是宏觀金融管理機(jī)構(gòu)而非營(yíng)利性金融機(jī)構(gòu)，其主要任務(wù)是維護(hù)國(guó)家貨幣與金融制度穩(wěn)定，應(yīng)以全體社會(huì)公眾利益為根本目標(biāo)，考慮宏觀金融管理的必要性，不能以盈利為目標(biāo)。中央銀行在金融活動(dòng)中擁有各種特權(quán)，如果從事商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，勢(shì)必參與競(jìng)爭(zhēng)且處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，不僅欠公平合理而且喪失威信，影響宏觀金融調(diào)控的效果。所以中央銀行不經(jīng)營(yíng)普通銀行業(yè)務(wù)，不面向社會(huì)一般單位和居民個(gè)人辦理存貸款及清算業(yè)務(wù)等,而只與政府或商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)生資金往來(lái)關(guān)系,中央銀行對(duì)存款一般不支付利息,并且不與商業(yè)銀行爭(zhēng)利。在實(shí)際業(yè)務(wù)活動(dòng)中，中央銀行以其特殊的地位、政策和權(quán)力開(kāi)展經(jīng)營(yíng)，如公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)中買賣有價(jià)證券可以賺取價(jià)差，對(duì)商業(yè)銀行再貸款或再貼現(xiàn)也可以獲得利息收入,但這只是一種客觀的經(jīng)營(yíng)結(jié)果，并不是中央銀行主觀追逐目標(biāo)，否則，勢(shì)必導(dǎo)致忽略甚至背棄其職責(zé)。2．保持資產(chǎn)的流動(dòng)性。中央銀行進(jìn)行貨幣政策操作和宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控主要是通過(guò)調(diào)節(jié)其資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。中央銀行的資產(chǎn)主要是再貸款、再貼現(xiàn)和政府債券，開(kāi)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)的目的：一是向商業(yè)銀行提供短期周轉(zhuǎn)資金，彌補(bǔ)其流動(dòng)性不足；二是調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，穩(wěn)定和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這就決定了中央銀行不能將其資金占用在投資期限長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大的資產(chǎn)上，而必須保持資產(chǎn)的流動(dòng)性和安全性。中央銀行必須使其資產(chǎn)保持最大的流動(dòng)性，不能形成不易變現(xiàn)的資產(chǎn)，必須注意金融機(jī)構(gòu)融資的期限性，如一般只發(fā)放短期貸款，公開(kāi)市場(chǎng)時(shí)盡量避免購(gòu)買期限長(zhǎng)、流動(dòng)性小的證券。3．執(zhí)行業(yè)務(wù)的主動(dòng)性。中央銀行在制定和執(zhí)行國(guó)家貨幣方針政策時(shí)具有相對(duì)獨(dú)立性，處于權(quán)威和超然地位，業(yè)務(wù)活動(dòng)應(yīng)不受行政和其他部門干預(yù)。中央銀行作為宏觀金融調(diào)控的主體，如果不能保持自主和主動(dòng)性，其活動(dòng)受到各方面的牽制，則無(wú)法實(shí)現(xiàn)調(diào)控的目標(biāo)。因此，中央銀行必須使其資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)保持主動(dòng)性，這樣才能根據(jù)履行職責(zé)的需要，通過(guò)業(yè)務(wù)實(shí)施貨幣政策和金融監(jiān)管，有效控制貨幣供應(yīng)量和信用總量。4．保持業(yè)務(wù)的公開(kāi)性。中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)以國(guó)家機(jī)關(guān)名義和身份開(kāi)展，應(yīng)定期向社會(huì)公布業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)狀況，并向社會(huì)提供有關(guān)的金融統(tǒng)計(jì)資料。中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)保持公開(kāi)性，一是可使中央銀行的業(yè)務(wù)置于社會(huì)公眾的監(jiān)督之下，從而有利于中央銀行依法規(guī)范其活動(dòng)，保持公平合理性及提高效率；二是可使社會(huì)各屆及時(shí)了解中央銀行的政策意圖和動(dòng)向，以便減少其活動(dòng)的不確定性，利于中央銀行和政府及社會(huì)各界相互配合制約，可增強(qiáng)中央銀行實(shí)施貨幣政策的告示效應(yīng)，提高政策效率，降低成本。2.中央銀行存款業(yè)務(wù)的意義是什么？與商業(yè)銀行存款有何區(qū)別?（一）中央銀行存款業(yè)務(wù)的意義1．調(diào)控信貸規(guī)模和貨幣供應(yīng)量。中央銀行可以通過(guò)存款業(yè)務(wù)集中相當(dāng)?shù)馁Y金，便于在金融市場(chǎng)上自主地開(kāi)展再貼現(xiàn)和公開(kāi)市場(chǎng)操作，從而達(dá)到調(diào)控社會(huì)貨幣供應(yīng)量的目的。而且可以通過(guò)對(duì)法定存款準(zhǔn)備金比率的規(guī)定，直接限制商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的規(guī)模，并通過(guò)對(duì)法定存款準(zhǔn)備金比率的調(diào)整，有效實(shí)施存款準(zhǔn)備金政策，間接影響商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的數(shù)量，從而調(diào)控商業(yè)銀行的信貸規(guī)模。2．維護(hù)金融業(yè)的安全。中央銀行可通過(guò)對(duì)存款制度的不同設(shè)計(jì)達(dá)到其金融監(jiān)管、控制信貸結(jié)構(gòu)、維持銀行體系安全的目的。如根據(jù)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)確定其存款準(zhǔn)備金的比率，可促使銀行提高內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的水平，提高銀行體系抗拒風(fēng)險(xiǎn)的能力。中央銀行集中保管準(zhǔn)備金，相對(duì)節(jié)約了商業(yè)銀行的資金占用，使準(zhǔn)備金能夠保持其合理性和彈性；在商業(yè)銀行出現(xiàn)清償力不足時(shí)，中央銀行利用集中的準(zhǔn)備金，在不影響貨幣供給的情況下發(fā)揮最后貸款人的作用；中央銀行通過(guò)為各金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立存款賬戶，通過(guò)中央銀行存款的監(jiān)測(cè)，有利于分析資金運(yùn)用狀況，加強(qiáng)監(jiān)督管理，從而提高經(jīng)營(yíng)管理水平，對(duì)于防范風(fēng)險(xiǎn)，降低金融危機(jī)的危害程度具有重要意義。3．國(guó)內(nèi)資金清算的需要。各金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款是維護(hù)支付系統(tǒng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的物質(zhì)基礎(chǔ)，各金融機(jī)構(gòu)通過(guò)在中央銀行的存款賬戶清算其債權(quán)債務(wù)，這是保障經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行的條件。中央銀行作為全國(guó)的資金清算中心，主持金融機(jī)構(gòu)間的清算事宜，收存金融機(jī)構(gòu)的存款，有利于商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的順利清算，從而加速全社會(huì)資金的周轉(zhuǎn)。4.有利于調(diào)節(jié)現(xiàn)金發(fā)行量與貨幣結(jié)構(gòu)。存款業(yè)務(wù)與流通中現(xiàn)金投放具有一定關(guān)系，在資產(chǎn)業(yè)務(wù)既定的情況下，負(fù)債方若存款增加，可減少現(xiàn)金投放或增加回籠；若存款減少，可增加現(xiàn)金投放或減少回籠。存款增減雖不改變中央銀行負(fù)債總額，但有利于調(diào)節(jié)現(xiàn)金發(fā)行量與貨幣結(jié)構(gòu)。(二)中央銀行存款業(yè)務(wù)的特點(diǎn)中央銀行作為特殊的金融機(jī)構(gòu)，其性質(zhì)和職能決定其存款業(yè)務(wù)不同于一般商業(yè)銀行,具有以下四個(gè)方面的特點(diǎn)：1．存款的強(qiáng)制性。商業(yè)銀行辦理存款業(yè)務(wù)遵循“存款自愿，取款自由”的存款原則,而中央銀行收存存款，往往遵循一國(guó)的金融法規(guī)制度，具有一定的強(qiáng)制性。存款數(shù)量和利率完全由中央銀行確定，也表現(xiàn)出強(qiáng)制性。存款準(zhǔn)備金制度是典型的例證，世界上大多數(shù)國(guó)家的中央銀行都要通過(guò)法律手段，對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的存款規(guī)定存款準(zhǔn)備金比率，強(qiáng)制要求商業(yè)銀行按規(guī)定比率上繳存款準(zhǔn)備金。另外，就財(cái)政部門、郵政機(jī)構(gòu)的存款來(lái)說(shuō)，一些國(guó)家也不同程度地以法律形式規(guī)定轉(zhuǎn)存中央銀行。2．存款用途及目標(biāo)的特殊性。商業(yè)銀行從微觀利益的考慮出發(fā)，吸收存款是為了擴(kuò)大資金來(lái)源，利用規(guī)模效應(yīng)降低存款成本，從而擴(kuò)大資金運(yùn)用，爭(zhēng)取盈利，最終目標(biāo)是利潤(rùn)最大化；中央銀行吸收存款是出于宏觀調(diào)控和行使監(jiān)管職能的需要，吸收存款不是為了擴(kuò)大貸款規(guī)模，而是為了控制信貸規(guī)模和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，從而達(dá)到穩(wěn)定幣值等目標(biāo)。3．存款人的特定性。從存款的對(duì)象來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行直接吸收社會(huì)個(gè)人、工商企業(yè)的存款，中央銀行不以普通居民和企業(yè)為存款業(yè)務(wù)對(duì)象，而是收存商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、政府部門及特定部門的存款。這是由中央銀行的性質(zhì)和職能決定的。存款人有別于商業(yè)銀行，可避免與商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生利益沖突，從而可以維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的公平性。4．與存款當(dāng)事人之間關(guān)系的特殊性。商業(yè)銀行與存款當(dāng)事人之間是一種純粹的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。個(gè)人、工商企業(yè)到銀行存款是為了保值和獲取利息，商業(yè)銀行吸收存款是為擴(kuò)大資金的來(lái)源以爭(zhēng)取盈利，存款人和銀行之間是一種平等互利的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。而中央銀行與存款當(dāng)事人之間除經(jīng)濟(jì)關(guān)系之外，還有管理者與被管理者的關(guān)系，二者之間并非完全平等的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。中央銀行的存款業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行的存款有何不同？（1）存款原則具有特殊性：中央銀行的存款業(yè)務(wù)具有一定的強(qiáng)制性，而商業(yè)銀行辦理存款業(yè)務(wù)應(yīng)遵循“存款自愿，取款自由，存款有息，為存款人保密”的原則。（2）存款動(dòng)機(jī)具有特殊性：中央銀行吸收存款是出于金融宏觀調(diào)控和監(jiān)督管理的需要，而商業(yè)銀行是為了實(shí)現(xiàn)銀行利潤(rùn)最大化。（3）存款對(duì)象具有特殊性：中央銀行只吸收商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、政府部門及特定部門的存款，而商業(yè)銀行直接吸收社會(huì)個(gè)人、工商企業(yè)的存款。（4）存款當(dāng)事人關(guān)系具有特殊性：中央銀行與存款當(dāng)事人之間除經(jīng)濟(jì)關(guān)系之外，還有行政性的管理與被管理的關(guān)系，而商業(yè)銀行與存款當(dāng)事人之間只是一種純粹的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。3.什么是存款準(zhǔn)備金?包括哪幾個(gè)部分?存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行為應(yīng)付客戶提取存款和劃撥清算的需要而設(shè)置的專項(xiàng)資金。在現(xiàn)代金融制度下，金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金分為兩部分，一部分是自存準(zhǔn)備，是為保證存款支付和票據(jù)清算而保留的貨幣資金，通常以庫(kù)存現(xiàn)金的方式保存在自己的業(yè)務(wù)庫(kù)，另一部分則以存款形式存儲(chǔ)于中央銀行，即為存款準(zhǔn)備金。存款準(zhǔn)備金分為法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金兩部分。法定存款準(zhǔn)備金是由法定存款準(zhǔn)備金率及商業(yè)銀行存款總額來(lái)決定的，這部分準(zhǔn)備金必須存在中央銀行存款準(zhǔn)備金賬戶。超額存款準(zhǔn)備金，亦稱為一般性存款，是指商業(yè)銀行為保持資金清算或同業(yè)資金往來(lái)而存入中央銀行的存款，是商業(yè)銀行存在中央銀行準(zhǔn)備金賬戶上的、超過(guò)法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款，這部分?jǐn)?shù)額是商業(yè)銀行自愿存在中央銀行賬戶的。中央銀行在國(guó)家法律授權(quán)中規(guī)定金融機(jī)構(gòu)必須將自己吸收的存款按照一定比率交存央行，這個(gè)比率就是法定存款準(zhǔn)備金率。超額存款準(zhǔn)備金與金融機(jī)構(gòu)自身保有的庫(kù)存現(xiàn)金，構(gòu)成超額準(zhǔn)備金（習(xí)慣上稱為備付金）。超額準(zhǔn)備金與存款總額的比例是超額準(zhǔn)備金率（即備付率）。金融機(jī)構(gòu)繳存的法定準(zhǔn)備金一般情況下不準(zhǔn)動(dòng)用，而超額準(zhǔn)備金可以自主動(dòng)用，其保有金額也由金融機(jī)構(gòu)自主決定。備付金主要用于銀行間的清算,在中央銀行不支付利息的情況下通常被壓縮到最低。如果商業(yè)銀行的備付金不足，就會(huì)導(dǎo)致銀行發(fā)生支付危機(jī)，支付系統(tǒng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)就會(huì)受到威脅。中央銀行實(shí)行存款準(zhǔn)備金制度的意義。準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)與存款準(zhǔn)備金制度直接相關(guān)。存款準(zhǔn)備金制度最早源于19世紀(jì)中期美國(guó)紐約的安全基金，是銀行同業(yè)為防止出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)而設(shè)立的民間自救措施。1914年美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系(即美國(guó)中央銀行)建立后正式以法律的形式固定下來(lái)，19世紀(jì)30年代經(jīng)濟(jì)大危機(jī)后，這一制度才演化為中央銀行限制銀行體系信用創(chuàng)造和調(diào)控貨幣供應(yīng)量的政策工具。目前，凡是實(shí)行中央銀行制度的國(guó)家，一般都實(shí)行法定存款準(zhǔn)備金制度。就其本源來(lái)講，它首先是一項(xiàng)銀行監(jiān)管手段，后來(lái)在信用貨幣制度下，逐步被用作調(diào)節(jié)貨幣乘數(shù)乃至貨幣供應(yīng)量的政策工具。存款準(zhǔn)備金制度是現(xiàn)代中央銀行制度的一項(xiàng)極其重要的內(nèi)容，也是各國(guó)中央銀行執(zhí)行貨幣政策的一個(gè)重要工具。存款準(zhǔn)備金制度是指中央銀行依據(jù)法律規(guī)定，根據(jù)宏觀貨幣管理以及維持金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)流動(dòng)性的需要，規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)交存中央銀行存款準(zhǔn)備金的比率和結(jié)構(gòu)，并根據(jù)貨幣政策的要求對(duì)既定比率和結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整借以對(duì)社會(huì)貨幣供應(yīng)量進(jìn)行調(diào)節(jié)控制的制度。存款準(zhǔn)備金制度的初始意義在于保持存款機(jī)構(gòu)的償付能力，之后才逐漸演變?yōu)樨泿耪吖ぞ?，主要表現(xiàn)在調(diào)整貨幣供應(yīng)量上。具體表現(xiàn)在以下幾方面:（1）保證銀行的資金流動(dòng)性和現(xiàn)金兌付能力。也就是保證商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的清償能力，以備客戶提現(xiàn)，從而保障存款人的資金安全,同時(shí)也避免商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)因流動(dòng)性不足發(fā)生信用危機(jī)，維護(hù)自身的安全。在金融業(yè)發(fā)展初期階段，由于同業(yè)銀行間的資金拆借以及中央銀行作為最后貸款人的機(jī)制尚未完全發(fā)育成熟，銀行資產(chǎn)對(duì)臨時(shí)性的現(xiàn)金需求彈性系數(shù)小，應(yīng)變能力差，往往在資金流動(dòng)性需求突發(fā)性上升或出現(xiàn)大量現(xiàn)金擠兌時(shí)，發(fā)生金融恐慌和危機(jī)。法定存款準(zhǔn)備金制度的建立為銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性提供了一個(gè)緩沖和保險(xiǎn)裝置，這也是法定存款準(zhǔn)備金產(chǎn)生的初始動(dòng)機(jī)。（2）控制貨幣供應(yīng)量，實(shí)現(xiàn)一定的貨幣政策目標(biāo)。貨幣供應(yīng)量為基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)之積，而法定存款準(zhǔn)備金比率是決定乘數(shù)大小從而決定派生存款倍增能力的重要因素之一，派生存款和貨幣供應(yīng)量對(duì)法定存款準(zhǔn)備金率的彈性系數(shù)很大，準(zhǔn)備金率的微小變化將會(huì)導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量的大幅度增加或減少。因而法定存款準(zhǔn)備金率可以成為中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的政策工具。中央銀行通過(guò)調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，引起商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模變化，可以影響金融機(jī)構(gòu)的信貸擴(kuò)張能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。一般來(lái)說(shuō)，在其他條件不變時(shí)，如果中央銀行提高準(zhǔn)備金率，則金融機(jī)構(gòu)就要增加向中央銀行繳納的準(zhǔn)備金，可供自主運(yùn)用的資金減少，其放款和投資能力削弱，全社會(huì)貨幣供給隨之減少；反之，央行降低法定存款準(zhǔn)備金率，金融機(jī)構(gòu)向央行繳存的法定準(zhǔn)備金存款減少，可供自主運(yùn)用資金增加，其放款和投資能力增強(qiáng)，貨幣供給隨之?dāng)U張。（3）有助于中央銀行進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整。中央銀行借助于準(zhǔn)備金的繳存集中銀行資金，通過(guò)直接貸款或調(diào)整再貸款等計(jì)劃分配手段，就可以實(shí)施以結(jié)構(gòu)調(diào)整為目的的信貸控制。（4）中央銀行集中的存款準(zhǔn)備金不僅形成中央銀行穩(wěn)定的資金來(lái)源，而且是低成本甚至是無(wú)成本資金來(lái)源，這是因?yàn)橹醒脬y行對(duì)商業(yè)銀行和存款機(jī)構(gòu)收繳的存款準(zhǔn)備金通常是不付利息的。5.簡(jiǎn)述存款準(zhǔn)備金制度的基本內(nèi)容。1.規(guī)定存款準(zhǔn)備金的構(gòu)成。作為法定存款準(zhǔn)備金的資產(chǎn)種類一般限定為金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款，而在有些國(guó)家，一些高度流動(dòng)性的資產(chǎn)，如庫(kù)存現(xiàn)金和政府債券等也可以作為存款準(zhǔn)備金。在西方國(guó)家，存款準(zhǔn)備金又分為第一準(zhǔn)備和第二準(zhǔn)備。第一準(zhǔn)備是指銀行應(yīng)付客戶提現(xiàn)，隨時(shí)可以兌現(xiàn)的資產(chǎn)，主要包括庫(kù)存現(xiàn)金及存放在中央銀行的法定準(zhǔn)備金，一般稱為“現(xiàn)金準(zhǔn)備”或“主要準(zhǔn)備”；第二準(zhǔn)備則是指銀行最容易變現(xiàn)而又不致遭受重大損失的資產(chǎn)，如國(guó)庫(kù)券及其他流動(dòng)性資產(chǎn)，也叫“保證準(zhǔn)備”。2.制定和調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金比率。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)吸收的存款必須按法定存款準(zhǔn)備金比率提取存款準(zhǔn)備金并繳存中央銀行，其余部分才能用做放款和投資。

(1)確定法定存款準(zhǔn)備金比率的類型和水平。法定存款準(zhǔn)備金比率有兩種類型，一是統(tǒng)一準(zhǔn)備金比率制，即所有金融機(jī)構(gòu)不論其存款的類型如何，統(tǒng)一采用一個(gè)準(zhǔn)備金比率，這種制度操作較簡(jiǎn)單；二是差別存款準(zhǔn)備金比率，即按金融機(jī)構(gòu)的種類、規(guī)模、經(jīng)營(yíng)環(huán)境及存款類別規(guī)定不同的存款準(zhǔn)備金比率，有利于中央銀行有效控制貨幣供應(yīng)量。一般情況下,商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金率規(guī)定較高；銀行規(guī)模越大，經(jīng)營(yíng)環(huán)境越好，創(chuàng)造信用能力越強(qiáng)，對(duì)其規(guī)定的存款準(zhǔn)備金率就較高；按存款類別規(guī)定存款準(zhǔn)備金比率，一般規(guī)律是活期存款法定準(zhǔn)備金比率最高，定期存款次之，儲(chǔ)蓄存款最低，這主要是因?yàn)榇婵畹钠谙拊蕉?，其貨幣性越?qiáng)，因而規(guī)定的存款準(zhǔn)備金率就越高；反之，存款準(zhǔn)備金比率就越低。這符合流動(dòng)性管理的要求，可督促金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。此外，如果中央銀行在行使“最后貸款人”職能中較依賴存款準(zhǔn)備金，則法定存款準(zhǔn)備金率會(huì)規(guī)定較高。（2）規(guī)定法定存款準(zhǔn)備金比率調(diào)整的幅度。目的是降低存款準(zhǔn)備率調(diào)整中給商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的巨大沖擊。法定存款準(zhǔn)備金制度作為調(diào)整貨幣供應(yīng)量的工具，主要是通過(guò)調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率來(lái)實(shí)現(xiàn)的。由于存款準(zhǔn)備率的高低直接制約著商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)模和創(chuàng)造派生存款的能力，所以調(diào)高或調(diào)低存款準(zhǔn)備率，可以直接影響商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，實(shí)際上也就控制著放款與投資的數(shù)量，從而起到調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的作用。當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行可運(yùn)用的資金減少，貸款能力下降，貨幣乘數(shù)變小，市場(chǎng)貨幣流通量便會(huì)相應(yīng)減少。反之，法定存款準(zhǔn)備金比率降低則會(huì)使貨幣供應(yīng)量增加。所以，當(dāng)發(fā)生通貨膨脹時(shí)，中央銀行就可提高法定存款準(zhǔn)備金率以減少貨幣供應(yīng)量。由于存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整對(duì)商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力產(chǎn)生巨大的沖擊，其調(diào)整效果往往過(guò)于強(qiáng)烈，在發(fā)揮調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的作用的同時(shí)，也會(huì)產(chǎn)生副作用，容易引發(fā)銀行支付危機(jī)。為此，通過(guò)限制法定存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整幅度來(lái)控制其副作用是必要的。因而多數(shù)國(guó)家中央銀行都對(duì)法定存款準(zhǔn)備率的調(diào)整幅度有不同程度的規(guī)定，例如制定調(diào)整的最高與最低界限，規(guī)定每次調(diào)整的幅度。只有少數(shù)國(guó)家對(duì)調(diào)整幅度不予限制。3.按規(guī)定計(jì)提和管理存款準(zhǔn)備金。（1）規(guī)定存款準(zhǔn)備金的繳存范圍。即規(guī)定哪些金融機(jī)構(gòu)的哪些存款需要繳存法定存款準(zhǔn)備金。這項(xiàng)規(guī)定直接影響該項(xiàng)制度的覆蓋范圍，決定著它在多大范圍內(nèi)發(fā)揮作用。（2）確定存款準(zhǔn)備金的計(jì)提辦法。它包括三方面的內(nèi)容：一是存款準(zhǔn)備金計(jì)提基礎(chǔ)的確定，即確定商業(yè)銀行存款余額。一般有兩種方法：其一是將商業(yè)銀行存款調(diào)整期內(nèi)的日平均余額扣除應(yīng)付未付款項(xiàng)；其二是將商業(yè)銀行調(diào)整期末余額扣除應(yīng)付未付款項(xiàng)。前者比較科學(xué)，有利于保證中央銀行貨幣控制的準(zhǔn)確性，但缺點(diǎn)是過(guò)于繁瑣，難以保證順利執(zhí)行；后者則比較簡(jiǎn)便易操作，但存在著貨幣控制方面的缺陷，準(zhǔn)確性較低。目前世界大多