2024年基金應知應會練習試題

2024年基金應知應會練習試題1.公募基金中需要基金托管人出具托管人報告的是（）

I.月度報告

II.季度報告

III中期報告

IV.年度報告A.III、IVB.I、II、III、IVC.I、II、IVD.II、III、IV正確答案:A解析：在公募基金的監(jiān)管中，基金托管人是一個重要的角色，負責監(jiān)督基金管理人的運作，確保其符合相關法規(guī)和合同規(guī)定。對于基金的報告制度，通常涉及到月度報告、季度報告、中期報告和年度報告。其中，托管人報告是需要在特定報告周期內出具的。根據《證券投資基金法》和相關的基金監(jiān)管規(guī)定，托管人報告通常是在中期報告和年度報告中需要出具的。因此，選項A（中期報告和年度報告）是正確答案。需要注意的是，月度報告和季度報告雖然也是重要的監(jiān)管文件，但通常不特指需要由基金托管人出具報告。所以，在這個問題中，A選項（中期報告和年度報告）是唯一需要基金托管人出具托管人報告的選項。

2.關于信用風險管理的主要措施，以下表述正確的是()A.建立交易對手信用評級制度，根據交易對手的資質、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新B.密切關注宏觀經濟指標和趨勢、重大經濟政策動向、重大市場行動，評估宏觀因素變化可能給投資帶來的系統(tǒng)性風險，定期監(jiān)測投資組合的風險控制指標，提出應對策略C.制定流動性風險管理制度，平衡資產的流動性與盈利性，以適應投資組合日常運作需要D.關注投資組合風險調整后收益，可以采用夏普比率、特雷諾比率和詹森α等指標衡量正確答案:A解析：答案A正確，在信用風險管理中，建立交易對手信用評級制度是重要措施之一。通過綜合考慮交易對手的多方面因素進行信用評級，并定期更新，能夠有效評估交易對手的信用狀況，從而更好地管理信用風險。B選項描述的是對宏觀因素導致的系統(tǒng)性風險的管理措施。C選項說的是流動性風險管理的制度。D選項提到的是對投資組合風險調整后收益的衡量指標，均與信用風險管理的主要措施不符。綜上，選擇A選項。

3.滬港通的開展，在內地與香港之間搭建起資本流通的橋梁。滬港通的雙向交易所采用的結算貨幣是()。A.港幣B.人民幣C.人民幣或港幣D.美元正確答案:B解析：暫無解析

4.基金從業(yè)人員甲的下列行為中，不符合基金從業(yè)人員職業(yè)道德規(guī)范要求的是()

I.甲是公募基金管理公司從事基金核算的從業(yè)人員，其配偶在進行證券投資，但甲并未向公司申報

II.甲在工作中了解到一些基金投資的未公開信息，再結合自己的判斷，買賣股票進行投資

III.甲發(fā)現自己所在的公募基金管理公司有兩名基金經理利用內幕信息進行交易，甲立即向監(jiān)管機構報告A.I、II、IIIB.I、IIIC.II、IIID.I、II正確答案:D解析：這道題考查基金從業(yè)人員職業(yè)道德規(guī)范。基金從業(yè)人員配偶證券投資需向公司申報，甲未申報不符合規(guī)范。利用未公開信息買賣股票投資也違反規(guī)范。甲向監(jiān)管機構報告同事內幕交易，符合規(guī)范。綜上，I、II不符合要求，答案選D。

5.期權買方只能在期權到期日執(zhí)行的期權叫做()。A.認沽期權B.認購期權C.歐式期權D.美式期權正確答案:C解析：期權按行權時間分為歐式期權和美式期權。歐式期權的買方只能在期權到期日行使權利，而美式期權的買方在期權到期日前的任何時候都可以行使權利。本題中明確提到期權買方只能在期權到期日執(zhí)行，符合歐式期權的特點。所以，選項C是正確答案。

6.相對期貨而言，遠期合約()。A.流動性較差、違約風險較高、市場效率偏低B.流動性較高、違約風險較高、市場效率偏低C.流動性較高、違約風險較低、市場效率偏高D.流動性較差、違約風險較低、市場效率偏高正確答案:A解析：遠期合約與相對的期貨相比，其交易通常在特定的交易商或交易平臺之間進行，因此其流動性相對較差。此外，由于合約的執(zhí)行依賴于交易雙方的信用，所以違約風險較高。同時，由于遠期合約的市場透明度相對較低，市場效率也偏低。因此，正確答案是A：流動性較差、違約風險較高、市場效率偏低。

7.相對于壽險公司，財險公司吸納的保費投資期限()，并且賠償額度風險()，因此財險公司通常將保費投資于()風險的資產。A.較短，較小，高.B.較長，較大，高C.較短，較大，低D.較長，較小，低正確答案:C解析：財險公司的業(yè)務特點決定了其吸納的保費投資期限通常較短。因為財險的保障期限一般較短，保費需要較快用于賠付。同時，賠償額度風險較大，不確定性較高?；谶@些特點，為了保證資金的流動性和安全性，財險公司通常會選擇投資低風險的資產。所以，選項C是正確的。

8.單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，基金管理人的外理方式有（）

I.接受全額贖回

II.全部延期贖回

III.部分延期贖回A.I、II、IIIB.I、IIIC.I、IID.II、III正確答案:B解析：根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的相關規(guī)定，當單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，基金管理人可以采取的措施包括接受全額贖回（I）、部分延期贖回（III）。但不允許全部延期贖回（II），因為這可能會損害投資者的利益。因此，正確答案是B，即基金管理人可以選擇接受全額贖回或部分延期贖回。

9.以下不屬于證券投資基金會計核算內容的是（）A.基金管理公司的費用支出核算B.基金持有證券的權益核算C.基金申購與贖回核算D.基金資產估值核算正確答案:A解析：證券投資基金的會計核算內容主要包括基金的資產、負債、收入、費用以及相關收益的核算。其中，基金持有證券的權益核算、基金申購與贖回核算以及基金資產估值核算都是會計核算的重要部分。而基金管理公司的費用支出核算雖然與基金有關，但并不屬于證券投資基金的會計核算內容。因此，答案為A，即基金管理公司的費用支出核算不屬于證券投資基金會計核算內容。

10.衡量貨幣市場基金的風險指標主要有（）A.投資組合平均剩余期限、平均剩余存續(xù)期、浮動利率債券投資情況B.投資組合平均剩余期限和行業(yè)投資集中度C.久期、β系數和投資對象的信用評級D.投資組合的β系數、平均剩余存續(xù)期、融資回購比例正確答案:A解析：衡量貨幣市場基金的風險，主要關注其投資組合的特性。貨幣市場基金的主要投資對象是短期高流動性的金融工具，如國債、短期企業(yè)債等。因此，衡量其風險的指標通常包括與這些投資直接相關的因素。選項A中的指標——投資組合平均剩余期限、平均剩余存續(xù)期、以及浮動利率債券投資情況，都是直接與貨幣市場基金的投資對象和期限相關的，能夠很好地反映基金的流動性風險、利率風險以及信用風險。而選項B缺少了對浮動利率債券投資情況的考量；選項C中的久期和β系數更多是用于衡量其他類型投資的風險；選項D中提到了融資回購比例，但這與貨幣市場基金的直接投資特性關系不大。因此，正確答案是選項A。

11.關于期貨合約和遠期合約的區(qū)別，以下表述正確的是（）A.期貨合約和遠期合約都以場外交易為主B.期貨合約和遠期合約都是標準化合約C.期貨合約比遠期合約的實物交割比例低D.期貨合約和遠期合約都具有較高的信用風險正確答案:C解析：期貨合約和遠期合約都是衍生金融工具，用于管理價格風險和提供投融資渠道。然而，兩者之間存在一些關鍵區(qū)別。A選項錯誤，因為期貨合約通常在交易所通過標準化合約進行交易，而遠期合約可以是在場外市場交易，但更多是存在于交易所的標準化產品。B選項錯誤，因為遠期合約是非標準化的，其條款由買賣雙方協(xié)商確定，而期貨合約是標準化的，具有固定的到期日、交易單位、最小變動值等。C選項正確。在實際操作中，期貨合約的實物交割比例通常低于遠期合約。這是因為期貨市場的主要功能是價格發(fā)現，而實物交割只是其中的一小部分。D選項錯誤，雖然兩種合約都存在信用風險，但現代金融市場中的期貨合約通常有交易所提供的擔?；蚯逅惆才艁斫档瓦@種風險。因此，正確答案是C。

12.關于開放式基金份額的轉換，下列說法錯誤的是（）A.基金份額的轉換按照轉換申請日的基金份額凈值為基礎計算轉基金份額的數量B.基金份額轉換一般采取未知價法C.當轉入基金的申購費率高于轉出基金的申購費率時，不需要補費用差額D.基金份額的轉換常常會收取一定的轉換費用正確答案:C解析：關于開放式基金份額的轉換，各項說法的分析如下：A項正確。基金份額的轉換確實是以轉換申請日的基金份額凈值為基礎來計算轉換后基金份額的數量。B項正確。基金份額轉換通常采用未知價法，即以申請日的基金份額凈值為基礎進行計算。C項錯誤。當轉入基金的申購費率高于轉出基金的申購費率時，是需要補齊費用差額的。這是為了保證基金的公平交易和投資者利益。D項正確。基金份額的轉換過程中，基金公司通常會收取一定的轉換費用，用于覆蓋其運營成本和提供服務。因此，選項C的說法是錯誤的。

13.關于不動產投資的含義和特點，以下表述錯誤的是（）A.直接的不動產投資流動性較差，通常表現為若要快速轉售，投資者往往要承擔較大折價損失B.不動產投資是指投資者直接出資購買商業(yè)房地產，用于出租獲取租金收益或等待增值之后出售獲取增值收益C.不動產投資具有異質性，這使得不動產估值具有一定的難度D.直接的不動產投資金額大且難以拆分，這意味著該項投資可能會占據到一個投資組合的很大比例正確答案:B解析：關于不動產投資的含義和特點，我們來逐一分析每個選項：A選項表述的是直接的不動產投資的流動性問題，這是正確的。不動產通常不能像股票或債券那樣快速買賣，若要快速轉售，投資者可能需要承擔較大的折價損失。C選項提到的不動產投資的異質性及估值難度也是準確的。每處不動產都有其獨特的特性，這導致了估值的復雜性。D選項關于直接的不動產投資金額大且難以拆分，意味著它可能在投資組合中占較大比例，這也是符合不動產投資的實際特點的。而B選項的表述存在錯誤。不動產投資并不僅僅是直接出資購買商業(yè)房地產并出租或等待增值后出售。它還包括了多種形式，如與房地產相關的基金投資、REITs（房地產投資信托基金）等。這些形式并不一定需要投資者直接購買和持有物業(yè)。因此，B選項的說法是不完整的，是錯誤的。綜上所述，正確答案是B。

14.某零息債券到期時間為5年，它的麥考利久期（）。A.無法確定B.等于5年C.大于5年D.小于5年正確答案:B解析：麥考利久期是一種用來描述債券平均到期時間的一種方法，尤其是針對零息債券。麥考利久期主要是計算債券從購買時刻起到到期日的時間，它主要與債券的到期時間有關。因此，對于題目中提到的某零息債券，其到期時間為5年，那么其麥考利久期就等于其到期時間，即5年。因此，答案為B。

15.基金管理人開展基金業(yè)績評價的益處良多，以下表述正確的有（）。

I.有助于投資目標匹配

II.有助于投資計劃實施

III.有助于保障較高的收益

IV.給內部績效考核提供參考A.I、II、IVB.I、II、IIIC.II、III、IVD.I、III、IV正確答案:A解析：基金管理人開展基金業(yè)績評價的主要目的是為了更好地了解基金的運作情況，從而為未來的投資決策提供參考。其益處包括：I.幫助基金管理人更準確地了解基金的業(yè)績表現，從而有助于投資目標匹配。II.通過業(yè)績評價，可以及時調整和優(yōu)化投資策略，有助于投資計劃實施。IV.基金業(yè)績評價的結果也可以作為內部績效考核的參考，提高團隊的工作效率和業(yè)績。然而，需要注意的是，基金業(yè)績評價并不能直接保障較高的收益。因此，選項III是不正確的。綜上所述，正確答案是A，即I、II、IV。

16.操縱市場的行為是行業(yè)明確禁止的，以下屬于操縱市場行為的是（A）

I.甲、乙串通，通過他們控制的資金，相互交易，拉升股價

II.某基金管理人，通過互聯網散布關于A上市公司的不實信息，從而達到推高A公司股價的效果，使其投資獲利

III.某基金經理在與某上市公司高管私下會晤中，得知有利好消息，大量買入該公司股票，推高股價

IV.某機構人為編造B上市公司的利空消息，待B公司股票價格大幅下跌后，大量買入B公司股票A.I、II、IVB.I、II、III、IVC.I、IID.I、II、III正確答案:B解析：暫無解析

17.某企業(yè)近三年的息前稅后利潤分別為7,000萬、8,000萬和9,900萬，對應的經濟附加值(EVA)分別為-2,000萬、-3,300萬和-6,500萬，以下表述正確的是（）A.該企業(yè)的負債逐年減少B.該企業(yè)的資本成本逐年增加C.該企業(yè)的營業(yè)現金流逐年增加D.該企業(yè)的股東紅利逐年增加正確答案:B解析：從題目給出的數據，我們可以看到企業(yè)近三年的經濟附加值(EVA)為負值，表明企業(yè)每年的稅后利潤在扣除資本成本后的經濟收益不足以抵消債務和股本的投資，也就是說企業(yè)每年都在消耗股東的權益。A選項：關于企業(yè)的負債是否逐年減少，題目中并沒有給出負債的具體數值和變化趨勢，所以無法判斷。B選項：由于EVA是負值并且逐漸增大（從-2,000萬增加到-6,500萬），這意味著企業(yè)每年所消耗的資本成本是在增加的。因為經濟附加值是稅后利潤減去資本成本后的值，其增加的負值表示資本成本在提高。C選項：雖然稅前利潤在增加，但因為EVA是負值且持續(xù)增大，表明企業(yè)的營業(yè)現金流在扣除資本支出后并未真正增加。D選項：沒有提到該企業(yè)的股東紅利數據，因此也無法判斷其是否逐年增加。綜上，正確答案是B選項，該企業(yè)的資本成本逐年增加。

18.關于基金與其他金融工具的比較，以下表述錯誤的是()。A.基金屬于直接投資工具，銀行儲蓄屬于間接投資工具B.從風險特性上看，投資基金的風險比銀行儲蓄要高C.從變現能力上判斷，基金的變現能力比傳統(tǒng)保險產品強D.基金是一種投資工具，而保險的主要功能是保障正確答案:A解析：基金是一種由多個投資者共同出資組成的投資工具，它屬于間接投資工具。而銀行儲蓄是投資者直接將資金存入銀行的行為，因此屬于直接投資工具。所以，選項A中的描述是錯誤的。對于選項B，基金作為一種投資工具，其風險確實可能比銀行儲蓄要高，因為基金的收益與市場表現相關，市場波動可能導致基金的凈值下降。選項C中提到的變現能力，基金相對于某些傳統(tǒng)保險產品來說，確實具有更強的變現能力，但這也取決于具體的基金類型和市場的需求情況。選項D正確地指出了基金和保險的主要功能區(qū)別，基金主要目的是投資和增值，而保險的主要功能是提供保障。因此，正確答案是A。這個選項的表述是錯誤的，因為它錯誤地將基金描述為直接投資工具，而實際上它是間接投資工具。

19.關于投資者的投資限制，以下表述錯誤的是()。A.對面臨高稅率的個人和機構投資者來說，避稅和稅收遞延將對投資決策起很重要的作用B.如果資產能夠在短時間內以合理的價格迅速變現，需要支付的成本較低，則該資產的流動性較低C.投資者在生命周期中所處的階段可能會給投資者的投資選擇帶來限制D.投資期限的長短影響投資者的風險容忍度以及對流動性的要求正確答案:B解析：投資者的投資活動會受到多種因素的影響，其中包括稅負、資產流動性、生命周期階段以及投資期限等。A選項正確，對于面臨高稅率的個人和機構投資者來說，避稅和稅收遞延的確是影響投資決策的重要因素。B選項錯誤，資產能夠在短時間內以合理的價格迅速變現，且需要支付的成本較低，這實際上表明該資產的流動性較高，而非較低。C選項正確，投資者在生命周期的不同階段會有不同的收入水平和風險承受能力，這會給投資者的投資選擇帶來限制。D選項正確，投資期限的長短確實會影響投資者的風險容忍度以及對流動性的要求。因此，本題中表述錯誤的是B項，即該資產的流動性較低的描述是錯誤的。

20.關于做市商，以下表述錯誤的是()。

A維持證券的價格穩(wěn)定也是做市商的目標之一A.做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔B.做市商本身應當擁有大量可交易證券C.做市商通過向投資者收取交易傭金而賺取利潤正確答案:C解析：關于做市商的表述，我們首先需要理解其基本職責和功能。做市商制度是證券市場交易的一種機制，主要目的是為證券交易提供流動性并維持價格的穩(wěn)定。A選項是正確的。維持證券的價格穩(wěn)定確實是做市商的重要目標之一。A選項通常也是正確的。做市商確實需要具備一定實力和信譽，這通常是法人機構如證券投資機構所能承擔的。B選項同樣是正確的。做市商為了能夠及時響應買賣需求，需要有大量可交易的證券儲備。C選項也是對的。做市商通過提供買賣報價并促成交易，從交易中收取傭金以賺取利潤。而對于D選項，題目中重復了A選項的內容，這可能是一個錯誤或者輸入時的遺漏。做市商的目標中并不直接包括“向投資者收取交易傭金”，而是通過交易賺取利潤。因此，正確答案應該是D。但是需要注意的是，題目中的D選項表述可能有誤，因為它與題目中提到的內容重復了，因此我們不能單憑這一點判定D為錯誤答案。在沒有更多上下文信息的情況下，這個題目可能需要進一步的澄清或修正。然而，基于題目給出的選項和解析，我們可以推斷出題目中可能存在的錯誤或疏漏，但不能確定這是否是唯一的正確答案依據。在實際情況中，可能需要參考更詳細的資料或詢問出題者以獲取準確的答案和解析。

21.A基金當日資產凈值為105億元，前一日資產凈值是100億元，年管理費率1.5%，年托管費率0.25%，當年天數365天，則當天計提的基金管理費和基金托管費為()萬元A.43和7.2B.40和6.66C.41和6.85D.42和7正確答案:C解析：基金的管理費和托管費是基金公司運營中必不可少的成本，通常根據基金的資產凈值以及相應的費率來計算。根據題目，我們可以得知A基金當日的資產凈值為105億元，前一日資產凈值是100億元，因此當日資產凈值增長了5億元。管理費的計算：管理費=(當日資產凈值×年管理費率)/當年的天數。代入數據得：(105億×1.5%/365)≈41萬元。托管費的計算：托管費=(當日資產凈值×年托管費率)/當年的天數。代入數據得：(105億×0.25%/365)≈6.85萬元。因此，當天計提的基金管理費和基金托管費為41萬元和6.85萬元，選項C正確。

22.在質押式回購期間，若發(fā)生質押的債券派息，則對利息的處理方式為()A.雙方可以協(xié)商確定利息的歸屬B.歸資金融入方所有C.歸資金融出方所有D.歸逆回購方所有正確答案:B解析：在質押式回購交易中，若發(fā)生質押的債券派息，即債券產生的利息，其處理方式通常歸屬于資金融入方所有。這是因為在質押式回購期間，資金融入方是債券的暫時持有人，因此派息的利息作為其權益歸屬于資金融入方。因此，正確答案是B，即歸資金融入方所有。

23.關于公募基金的募集，基金管理人需要在收到注冊文件之日起()個月內進行基金份額的發(fā)售。A.6B.1C.2D.3正確答案:A解析：根據相關法律法規(guī)及行業(yè)慣例，基金管理人在公募基金募集過程中，需要遵循一定的時間框架。具體來說，基金管理人自收到準予注冊文件（或核準文件，兩者在此上下文中可視為同義）之日起，應當在規(guī)定的時間內進行基金份額的發(fā)售。這個時間限制通常是6個月。這是為了確保基金能夠及時進入市場，同時也給基金管理人一定的籌備時間。在給出的選項中，A選項“6”與這一規(guī)定相符，是正確答案。B選項“1”、C選項“2”和D選項“3”均不符合相關法律法規(guī)和行業(yè)慣例所規(guī)定的時間要求。因此，正確答案是A：“6”。這一答案的依據來源于相關法律法規(guī)及行業(yè)慣例，旨在保障公募基金募集過程的規(guī)范性和效率性。

24.基金托管人的信息披露義務主要涉及以下哪些環(huán)節(jié)?()A.基金資產保管、會計核算、凈值復核、出具法律意見書B.基金資產保管、代理清算交割、會計核算、凈值復核和投資運作監(jiān)督C.基金資產保管、基金銷售、會計核算、投資運作監(jiān)督D.代理清算交割、會計核算、更新招募說明書、投資運作監(jiān)督正確答案:B解析：基金托管人的主要職責包括基金資產保管、代理清算交割、會計核算、凈值復核以及對投資運作進行監(jiān)督等環(huán)節(jié)。在這些環(huán)節(jié)中，托管人承擔著保障基金資產安全、準確核算凈值、監(jiān)督投資運作合規(guī)等重要任務。選項A中的出具法律意見書通常不是托管人的主要職責；選項C中的基金銷售不是托管人的職責；選項D中的更新招募說明書也不是托管人的主要義務。所以，選項B是正確答案。

25.下列選項中，不屬于另類投資優(yōu)點的是()。A.另類投資信息透明度較高B.將另類投資納入投資組合，可以實現投資組合多元化C.另類投資產品大多數具有“抗通脹”特性D.另類投資可以分散風險正確答案:A解析：另類投資通常指的是不同于傳統(tǒng)股票、債券等金融工具的投資方式，例如私募股權、房地產、大宗商品等。其優(yōu)點包括：可以實現投資組合多元化、大多數具有“抗通脹”特性以及可以分散風險等。A選項“另類投資信息透明度較高”并不是另類投資的普遍優(yōu)點。相反，由于另類投資往往涉及非公開市場，其信息透明度可能相對較低。因此，這個選項是不正確的。B、C、D選項都是另類投資的優(yōu)點，因此正確答案是A。

26.以下指標中，可以反映股票基金風險的是()。

I.標準差

II.β系數

III.持股集中度

IV.行業(yè)投資集中度A.I、II、III、IVB.I、IIC.IID.I、II、III正確答案:A解析：這道題考察的是對股票基金風險衡量指標的理解。標準差是衡量基金總風險的指標，能反映基金回報率的波動幅度；β系數衡量基金的系統(tǒng)風險，反映基金與市場的聯動性；持股集中度和行業(yè)投資集中度則分別反映了基金在個股和行業(yè)上的投資風險。因此，這四個指標都可以用來反映股票基金的風險，所以答案是A。

27.關于可贖回債券和可回售債券，以下表述正確的是()。A.與其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可回售債券的利率更高B.可贖回條款是債券投資者的權利C.可贖回條款不利于債券發(fā)行人D.可回售條款降低了債券投資者的風險正確答案:D解析：關于可贖回債券和可回售債券，分析各選項：A選項：可回售債券與沒有回售條款的債券相比，利率并不一定更高。利率的高低受多種因素影響，回售條款只是其中之一。B選項：可贖回條款通常是債券發(fā)行人（而非投資者）的權利，允許他們在特定條件下以特定價格買回債券。C選項：可贖回條款在某些情況下對債券發(fā)行人是有利的，因為當市場利率下降時，發(fā)行人可以以較低的利率重新發(fā)行新債券，然后贖回舊債券。D選項：可回售條款確實降低了債券投資者的風險，因為投資者在面臨不利市場條件時可以選擇將債券回售給發(fā)行人。綜上所述，正確答案是D。

28.與普通債券相比，()不是可轉換債券的特有要素.A.轉換價格B.轉換期限C.票面利率D.標的股票正確答案:C解析：可轉換債券是一種特殊的金融工具，它賦予了債券持有者未來按照一定的轉換價格將債券轉換為標的股票的權利。因此，與普通債券相比，可轉換債券具有其特有的要素，如轉換價格、轉換期限和標的股票。這些要素都在可轉換債券的發(fā)行中明確規(guī)定。票面利率是普通債券和可轉換債券都有的要素，因為它們都是債務工具，需要支付利息。所以，與普通債券相比，票面利率不是可轉換債券的特有要素。因此，答案為C。

29.關于股票與基金的特點，以下表述錯誤的是()A.通常情況下，股票是一種高風險、高收益的投資品種，價格波動性較大B.股票是直接投資工具，籌集的資金主要投資于實業(yè)領域C.基金反映的是一種所有權關系，是一種所有權憑證D.基金的投資收益和風險取決于基金種類和投資對象正確答案:C解析：股票與基金都是投資工具，但它們有著不同的特點和性質。A選項正確，股票市場通常被認為是高風險但也可能帶來高收益的投資場所，其價格受到多種因素的影響，波動性較大。B選項也正確，股票是一種直接投資工具，公司通過發(fā)行股票籌集的資金主要用于實業(yè)領域的投資和發(fā)展。C選項則錯誤，基金并不反映所有權關系，而是由基金公司集合投資者的資金進行投資，投資收益和風險取決于基金種類和投資對象。因此，基金更多是一種間接投資工具。D選項正確，基金的投資收益和風險確實取決于基金的種類和投資對象。綜上所述，正確答案是C。

30.根據《中華人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，關于基金托管人的職責，以下表述錯誤的是()。A.編制基金財務會計報告B.安全保管基金財產C.按照規(guī)定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶D.保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關材料正確答案:A解析：根據《中華人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，基金托管人的主要職責包括：安全保管基金財產、按照規(guī)定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶、保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關材料等。然而，編制基金財務會計報告是基金管理人的職責，而不是基金托管人的職責。因此，選項A的表述是錯誤的，而其他選項都是基金托管人的職責。

31.基金宣傳推介材料登載基金管理人所管理的基金過往業(yè)績時，以下說法正確的是（）

I.按照有關法律法規(guī)的規(guī)定或者行業(yè)公認的準則計算基金的業(yè)績表現數據

II.引用的統(tǒng)計數據和資料應當真實、準確，并注明出處，不得引用未經核實、尚未發(fā)生或者模擬的數據

III.真實、準確、合理地表述基金業(yè)績和基金管理人的管理水平

IV.可以登載基金過往業(yè)績，并表示可在一定程度上預示其未來的表現A.I、II、III、IVB.I、IVC.II、IVD.I、II、III正確答案:D解析：基金宣傳推介材料在登載基金管理人所管理的基金過往業(yè)績時，必須遵循一定的規(guī)范和準則。根據《證券投資基金法》等相關法律法規(guī)，正確的做法應該是：I.確實需要按照有關法律法規(guī)的規(guī)定或者行業(yè)公認的準則來計算基金的業(yè)績表現數據。II.引用的統(tǒng)計數據和資料必須真實、準確，并注明出處，任何未經核實、尚未發(fā)生或者模擬的數據都不應被引用。III.對基金業(yè)績和基金管理人的管理水平應當真實、準確、合理地表述，不得有虛假宣傳和夸大其詞的情形。關于IV選項，基金過往業(yè)績并不能直接預示其未來的表現。雖然歷史表現是一個參考因素，但不應被過度解讀或作為未來表現的唯一依據。因此，IV選項的表述是不準確的。綜上所述，正確答案是D，即I、II、III。

32.進行基金業(yè)績評價不能僅看回報率，還必須考慮其他因素，以下屬于基金業(yè)績評價必須考慮的因素是()。A.基金經理從業(yè)年限B.基金公司資產管理規(guī)模C.基金公司股權穩(wěn)定性D.基金規(guī)模正確答案:D解析：基金業(yè)績的評價不僅僅是看回報率，還需要考慮多個因素。其中，基金規(guī)模是評價基金業(yè)績必須考慮的因素之一?；鹨?guī)模的大小會影響到基金的操作和投資策略，進而影響到基金的業(yè)績。A選項基金經理的從業(yè)年限雖然是一個重要的參考因素，但它并不是直接決定基金業(yè)績的硬性指標。B選項基金公司資產管理規(guī)模雖然是一個重要的指標，但它并不能直接反映基金的業(yè)績表現。C選項基金公司股權穩(wěn)定性雖然對基金公司的運營有一定影響，但并不是直接評價基金業(yè)績的因素。因此，正確答案是D，即基金規(guī)模是進行基金業(yè)績評價必須考慮的因素。

33.以下不符合基金暫停估值條件的是()。

A不可抗力致使基金管理人無法評估基金資產價值A.基金投資所涉及的證券交易所遇到法定節(jié)假日而暫停營業(yè)B.基金中某個投資品種的估值出現了重大轉變C.發(fā)生緊急事故，導致基金管理人不能出售或評估基金資產正確答案:B解析：基金的暫停估值條件主要是為了保證基金凈值計算的準確性和公正性。根據相關規(guī)定，當出現某些情況如不可抗力、法定假日、交易中斷、估值技術遇到困難等，基金管理人應暫停評估基金資產價值。A選項“不可抗力致使基金管理人無法評估基金資產價值”是符合暫停估值條件的。B選項“基金投資所涉及的證券交易所遇到法定節(jié)假日而暫停營業(yè)”也屬于符合暫停估值的情境，因為法定節(jié)假日可能導致交易暫停，從而使基金管理人無法正常評估資產價值。C選項“發(fā)生緊急事故，導致基金管理人不能出售或評估基金資產”雖然看似緊急，但并不直接說明這是一個無法評估基金資產價值的情形?；鸸芾砣丝赡苡衅渌绞交蛲緩絹碓u估其資產價值，因此這個選項并不符合基金暫停估值的常規(guī)條件。因此，答案為C，即不符合基金暫停估值條件的是“發(fā)生緊急事故，導致基金管理人不能出售或評估基金資產”。

34.關于股票基本面分析和技術分析，以下表述錯誤的是()。A.技術分析不僅關心證券市場本身的變化，也會考慮基本面因素B.基本面分析主要研究宏觀經濟、行業(yè)狀況和公司價值等因素C.基本面分析的核心在于公司未來的經營業(yè)績和盈利水平D.技術分析主要研究股價、成交量、圖形走勢、漲跌幅等因素正確答案:A解析：股票分析主要包括基本面分析和技術分析兩部分。其中，基本面分析注重研究宏觀經濟的走勢、行業(yè)狀況以及具體的公司價值等因素，以判斷其長期的走勢和投資價值。而技術分析則主要研究股價、成交量、圖形走勢、漲跌幅等市場交易數據來分析股票的短期走勢。對于選項A，技術分析確實會研究股價、成交量等交易數據，但它并不會過多地關心基本面因素，這是與基本面分析的區(qū)別之一。因此，選項A的表述是錯誤的。B選項正確，基本面分析確實主要研究宏觀經濟、行業(yè)狀況和公司價值等因素。C選項正確，基本面分析的核心確實在于判斷公司未來的經營業(yè)績和盈利水平。D選項正確，技術分析如名所述，主要研究的是股價等相關技術因素。因此，正確答案是A，A項的表述是錯誤的。

35.A公司是私募基金管理人，其管理的B產品期限為2年。A公司以下做法錯誤的是(）A.B產品投資者的風險評估結果在A公司范圍內的有效期是5年B.在其官網宣傳發(fā)展戰(zhàn)略和投資策略C.在財經類報紙上宣傳其品牌和產品管理團隊D.通過郵件向B產品投資人征集關于展期的意見正確答案:A解析：根據中國私募基金行業(yè)的規(guī)定，A公司作為私募基金管理人，其操作需遵循相關法規(guī)。對于B產品投資者的風險評估結果，通常其有效期不會超過一定時間，以保證投資者風險評估的時效性和準確性。因此，A公司設定B產品投資者的風險評估結果在A公司范圍內的有效期為5年是錯誤的。B選項，在其官網宣傳發(fā)展戰(zhàn)略和投資策略是合規(guī)的，有助于投資者了解公司的運營策略和方向。C選項，在財經類報紙上宣傳其品牌和產品管理團隊也是被允許的，有助于提升公司的知名度和信譽。D選項，通過郵件向B產品投資人征集關于展期的意見是正常的管理行為，有助于了解投資人的意愿和需求。因此，正確答案是A。A公司的做法違反了私募基金行業(yè)關于投資者風險評估有效期的規(guī)定。

36.凈額結算又分為雙邊凈額結算和()。A.貨銀對付B.單邊凈額結算C.多邊凈額結算D.共同對手方凈額結算正確答案:C解析：凈額結算是指交易雙方對所有達成的交易進行軋差，計算出軋差后的凈額并以該凈額進行交收。凈額結算方式根據參與方數量的不同，分為雙邊凈額結算和多邊凈額結算。雙邊凈額結算是指交易雙方之間達成的所有交易的軋差，而多邊凈額結算則是涉及多個交易對手之間達成的所有交易的軋差。因此，正確答案是C，即多邊凈額結算。

37.某銀行網點宣傳該行T+0產品”XX寶”，"XX寶”對接某只貨幣市場基金，以下做法合規(guī)的是()。A.向客戶推介“XX寶”靈活便捷，并說明由于對接貨幣市場基金，可能由于墊資額度產生贖回資金不能實時到賬B.根據歷史業(yè)績，向客戶宣傳”XX寶”收益率高于3.50%，大幅高于活期存款C.向客戶宣傳該行最新的保本理財產品“XX寶”銷售火爆，資金使用方便靈活D.向在該行辦理存款的客戶宣傳“XX寶”和定期存款一樣，且收益有時更好，是定期存款的替代品正確答案:A解析：在金融產品宣傳中，需要遵循合規(guī)原則。A選項合規(guī)，因為向客戶說明了產品可能存在的贖回資金不能實時到賬的情況，做到了風險提示。B選項不合規(guī)，貨幣市場基金的收益率是波動的，不能根據歷史業(yè)績宣傳確定的高收益率。C選項不合規(guī)，“XX寶”對接貨幣市場基金，不是保本理財產品。D選項不合規(guī)，“XX寶”不是定期存款，不能表述為和定期存款一樣及是其替代品。綜上，正確答案是A。

38.申請募集公募基金時，關于擬任基金管理人、基金托管人需具備的條件，以下說法正確的包括（）

I.最近半年內沒有因重大違法違規(guī)行為、重大失信行為受到行政處罰或者刑事處罰

II.最近一年內向中國證監(jiān)會提交的注冊基金申請材料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏

III.擬任基金托管人必須為具有基金托管資格的商業(yè)銀行

IV.有符合中國證監(jiān)會規(guī)定的、與管理和托管擬募集基金相適應的基金經理等業(yè)務人員A.II、III、IVB.I、II、IIIC.II、IVD.I、II、IV正確答案:C解析：在申請募集公募基金時，關于擬任基金管理人、基金托管人的條件，有以下明確規(guī)定：I選項：“最近半年內沒有因重大違法違規(guī)行為、重大失信行為受到行政處罰或者刑事處罰。”這一條件其實是關于基金管理人和基金托管人的持續(xù)性要求，需要持續(xù)遵守法律法規(guī)，但并不是申請時的具體條件。II選項：“最近一年內向中國證監(jiān)會提交的注冊基金申請材料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏?！边@是申請新基金時，擬任基金管理人需要滿足的條件之一，確保提交的材料真實、準確、完整。III選項：“擬任基金托管人必須為具有基金托管資格的商業(yè)銀行。”這是正確的，基金托管人必須是具有基金托管資格的金融機構，通常是商業(yè)銀行。IV選項：“有符合中國證監(jiān)會規(guī)定的、與管理和托管擬募集基金相適應的基金經理等業(yè)務人員?！边@也是申請募集公募基金時的一個重要條件，確保有足夠合格的人員來管理和托管基金。因此，綜合以上分析，正確答案是C，即II、IV兩項是申請募集公募基金時，擬任基金管理人、基金托管人需具備的條件。

39.張三是某基金管理公司研究員，下列行為中符合職業(yè)道德要求的是（）A.張三獲悉某上市公司尚未公開發(fā)布的大比例分紅預案，立即撰寫研究報告，建議買入該股票B.張三在交易日午間從券商研究員處聽到某上市公司業(yè)績變臉，立即告訴基金經理讓其在午后一開盤就賣出C.張三在飯局上了解到某上市公司有“10送10”股利分配的預案，認為自己不宜進行股票交易，但告訴同學讓其買入該股票D.張三想研究上市航空公司的盈利情況，通過某上市石油公司的高管了解其對國際石油市場價格走勢的預測和判斷正確答案:D解析：在基金管理行業(yè)中，研究員的行為必須符合職業(yè)道德和法律法規(guī)的要求。A項涉及內幕交易，因為研究員利用未公開的信息撰寫報告，建議買入股票，這是違法的。B項同樣涉及不當信息使用，研究員利用非公開信息指導基金經理的交易。C項中，研究員雖未自己交易，但向同學泄露了非公開信息，也違反了職業(yè)道德。D項中，研究員通過合法途徑向相關行業(yè)高管了解信息，以研究上市公司盈利情況，是符合職業(yè)道德和法律法規(guī)的。因此，正確答案是D。

40.資產管理的參與方包括()A.固定資產和非固定資產B.委托方和受托方C.資金的需求方和提供方D.股票、債券正確答案:B解析：資產管理的參與方主要是指在資產管理和運作過程中涉及到的各方主體。一般來說，主要涉及到兩個基本主體：委托方和受托方。A選項提到的固定資產和非固定資產并不是資產管理的參與方，而是被管理資產的內容或形式。C選項中提到的資金的需求方和提供方是資產管理中資金流動的雙方，但并不完全等同于資產管理的參與方。D選項提到的股票、債券是資產的一種形式，但并不是參與方。B選項的委托方和受托方是直接參與資產管理的主體，其中委托方負責將資產交給受托方進行管理，受托方則負責管理這些資產。因此，B選項是正確的答案。

41.關于普通股和優(yōu)先股，以下表述錯誤的是（）A.相對于優(yōu)先股，普通股具有較高風險的特征B.優(yōu)先股在分配股利和清算時，對公司資產的剩余索取權優(yōu)先于普通股C.相對于普通股，優(yōu)先股承擔風險較低，公司盈利多時，優(yōu)先股獲利更多D.相對于優(yōu)先股，普通股具有較高的潛在收益率正確答案:C解析：優(yōu)先股在分配股利和清算時剩余財產的索取權優(yōu)先于普通股，因而風險較低。然而，優(yōu)先股的收益也因此被限定為固定的股息收益，當公司盈利多時，相比普通股而言，優(yōu)先股獲利更少。

42.關于基金服務業(yè)務，基金服務機構可以開展的業(yè)務不包括（）。A.公募基金的投資決策B.公募基金的銷售C.公募基金的銷售支付D.公募基金的份額登記正確答案:A解析：基金服務業(yè)務主要涉及基金的運營、銷售、支付和份額登記等環(huán)節(jié)。根據相關法規(guī)，基金服務機構通常負責以下工作：1.公募基金的銷售和銷售支付；2.公募基金的份額登記和份額變動處理等。而投資決策通常是基金管理人的職責，這通常需要特定的資質和經驗，因此基金服務機構通常不開展此項業(yè)務。因此，選項A“公募基金的投資決策”是基金服務機構不可以開展的業(yè)務，答案正確。

43.某公募基金管理公司旗下有股票型、混合型、貨幣型基金三類基金，某個人投資者在該公司的風險承受能力測評為最低類別的普通投資者?；谝陨闲畔?，以下說法正確的是().A.該投資者只能申購該公司旗下的貨幣型基金，不能申購該公司旗下的其他類型基金B(yǎng).該投資者可以申購該公司旗下股票型基金，但要做好風險提示和錄音錄像留痕C.該投資者可以申購該公司旗下混合型基金，但投資者必須先簽署風險承受能力與產品風險不匹配的確認書D.該公司銷售人員應該不斷提高服務水平，盡量向該投資者介紹公司旗下的不同基金產品正確答案:A解析：根據《證券期貨投資者適當性管理辦法》規(guī)定，投資者在基金公司的風險承受能力測評為最低類別時，只能購買與之風險等級相匹配的基金產品。貨幣型基金的風險等級通常低于股票型和混合型基金。因此，最低風險承受能力的投資者只能購買貨幣型基金，不能購買風險更高的股票型和混合型基金。所以，選項A“該投資者只能申購該公司旗下的貨幣型基金，不能申購該公司旗下的其他類型基金”是正確的。

44.基金從業(yè)人員應廉潔自律，不得從事可能導致與投資者或所在機構之產生利益沖突的活動，以下合規(guī)的做法是()。A.為促進基金的產品銷售，與代銷機構約定在支付銷售費用之外，另外支付一定金額的補償費用B.為保持和合作機構的良好關系，接受利益相關方的禮物，禮尚往來同時也贈送禮物C.基金管理公司可以依據基金銷售機構銷售基金的保有量，向基金銷售機構支付一定比例的客戶維護費，用于客戶服務及銷售活動中產生的相關費用D.為保持和合作機構的良好關系，可以與利益相關方互贈5000元人民幣以下的等價值禮物正確答案:C解析：基金從業(yè)人員在職業(yè)行為中，應遵循廉潔自律的原則，避免任何可能導致與投資者或所在機構產生利益沖突的活動。針對題目中的選項：A項，與代銷機構約定在支付銷售費用之外，另外支付一定金額的補償費用，顯然超出了正常的銷售費用范疇，可能構成利益輸送，違反了廉潔自律的原則。B項，接受利益相關方的禮物并同時贈送禮物，這種行為容易產生權錢交易和利益交換的嫌疑，不符合廉潔自律的要求。D項，與利益相關方互贈一定金額的禮物，尤其當金額達到一定程度時，同樣可能涉及利益交換和賄賂的問題，因此也是不合規(guī)的。而C項，基金管理公司依據基金銷售機構的保有量支付一定比例的客戶維護費，用于正常的客戶服務及銷售活動中產生的相關費用，這是合規(guī)的做法，既符合市場規(guī)則，也不違反廉潔自律的原則。因此，正確答案是C。

45.基金從業(yè)人員開展基金募集業(yè)務的以下做法，不符合法律法規(guī)有關規(guī)定的是()。

I.為客戶填寫基金申購表單

II.與公司戰(zhàn)略合作方共享客戶基本信息

III.向公司VIP客戶銷售某年化收益20%的保收益產品

IV.安排個人客戶拼單購買某私募基金A.I、III、IVB.II、IIIC.I、II、III、IVD.II、III、IV正確答案:C解析：基金從業(yè)人員的行為應嚴格遵守相關法律法規(guī)，確?；鹉技瘶I(yè)務的合規(guī)性。根據題目中給出的選項，我們逐一分析：I.為客戶填寫基金申購表單：這一行為在操作上通常由客戶自己完成，但若為特殊情況或特殊需求，基金從業(yè)人員可以協(xié)助完成。這種行為并不違反規(guī)定，因此是合法的。II.與公司戰(zhàn)略合作方共享客戶基本信息：根據數據保護原則和基金業(yè)務的保密要求，客戶的基本信息一般不得隨意共享。這一行為可能違反了數據保護和隱私權的規(guī)定，因此是不合法的。III.向公司VIP客戶銷售某年化收益20%的保收益產品：高收益通常伴隨著高風險。按照中國證券市場的監(jiān)管規(guī)定，保證收益或過高收益承諾的金融產品可能違反了基金的穩(wěn)健運營原則，因此這種做法是違法的。IV.安排個人客戶拼單購買某私募基金：雖然拼單購買在某些情況下可能被允許，但必須確保整個過程符合合規(guī)性和透明性的要求。如果該行為沒有遵循適當的程序和規(guī)定，則可能構成違規(guī)。綜上所述，選項C（I、II、III、IV）中提及的行為均有可能不符合法律法規(guī)的規(guī)定。因此，正確答案是C。

46.基金管理人的從業(yè)人員在債券市場中通過“代持養(yǎng)券”進行利益輸送，屬()。A.流動性風險B.市場風險C.道德風險D.信用風險正確答案:C解析：基金管理人的從業(yè)人員在債券市場中通過“代持養(yǎng)券”進行利益輸送，這種行為涉及不正當的利益交換，違反了基金管理的職業(yè)道德和規(guī)范。這種行為并非由市場機制、流動性問題或信用問題導致的，而是人為的、有意識的、不正當的謀利行為。因此，它最符合的是道德風險的定義，即因道德觀念、倫理規(guī)范的缺失或偏離導致的風險。所以答案為C、道德風險。

47.下列行為中，不符合基金從業(yè)人員職業(yè)道德中誠實守信要求的是()。

I.在銷售基金產品時，為了讓客戶更深入地了解產品，對產品的未來收益進行預測

II.某只基金產品近期投資業(yè)績良好，從業(yè)人員截取了這段時間的收益表現數據向客戶宣傳推介

III.基金銷售人員分發(fā)的基金宣傳推介材料應全面、準確，可根據不同類型的客戶自行制作或修改

IV.為了更好地服務客戶，將公募基金的持倉明細信息告知客戶A.I、II、IIIB.I、II、III、IVC.I、III、IVD.I、II、IV正確答案:B解析：基金從業(yè)人員在職業(yè)道德中應當遵守誠實守信的原則。根據這一原則，我們分析題目中的四個行為：I.在銷售基金產品時，對產品的未來收益進行預測并不違反誠實守信原則，但必須基于客觀、真實的數據和合理的分析。如果預測過于樂觀或不切實際，可能會誤導客戶，因此這個行為需要謹慎。II.截取基金產品近期投資業(yè)績良好數據向客戶宣傳推介可能存在誤導。雖然近期業(yè)績是真實的，但僅僅基于短期的業(yè)績并不能全面地評估一個基金產品的長期表現。因此，這種行為不符合全面、客觀地向客戶傳達信息的誠實守信要求。III.基金宣傳推介材料應全面、準確。根據誠實守信的原則，宣傳材料不能有誤導性信息，且應根據相關法規(guī)和準則制作，不能隨意自行制作或修改。IV.將公募基金的持倉明細信息告知客戶，雖然在某些情況下可以提供更好的服務，但這并不符合基金從業(yè)人員保密職責的要求?；鸪謧}明細屬于未公開信息，隨意告知客戶可能涉及內幕交易的風險，因此這也是不符合誠實守信原則的。綜上所述，I、II、III和IV行為都存在不誠實守信的問題，因此答案選B。

48.某基金管理公司對其投資管理活動進行自查，以下哪些行為違反了客戶利益優(yōu)先的要求?()

I.基金經理甲在管理公募基金期間為其親戚朋友提供非上市股權的投資建議

II.投資經理乙受朋友之托，以其管理的專戶資金購買朋友所在公司發(fā)行的公司債券

III.基金經理內告知好友李四基金分紅信息，因此李四所在公司在基金分紅前申購該基金

IV.張三向朋友投資經理丁打聽其管理的專戶產品買入個股的計劃，丁拒絕告知相關信息A.II、IIIB.I、II、IIIC.III、IVD.II、IV正確答案:B解析：這道題考察的是對基金管理公司投資管理活動中客戶利益優(yōu)先原則的理解。根據基金行業(yè)的職業(yè)道德和監(jiān)管要求，基金經理和投資經理在履行職責時，必須將客戶的利益置于首位，避免任何可能損害客戶利益的行為。I項中，基金經理甲為其親戚朋友提供投資建議，可能涉及利益輸送，違反了客戶利益優(yōu)先的原則。II項中，投資經理乙利用管理的專戶資金購買朋友所在公司發(fā)行的債券，同樣存在利益沖突，違反了客戶利益優(yōu)先的要求。III項中，基金經理泄露基金分紅信息給好友，導致好友所在公司在基金分紅前申購，這是明顯的內幕交易行為，也違反了客戶利益優(yōu)先的原則。IV項中，投資經理丁拒絕向朋友透露專戶產品的投資計劃，這是保護客戶利益的行為，符合客戶利益優(yōu)先的原則。綜上所述，違反了客戶利益優(yōu)先要求的行為包括I、II、III項，因此正確答案是B。

49.某基金在2015年1月1日單位凈值為1.1元，2015年12月31日單位凈值為1.02元。其中在2015年8月30日該基金每份額派發(fā)紅利0.2元該基金在2015年8月29日(除息前一天)的單位凈值為1.21元，則該基金在2015年全年的加權收益率為()A.21.1%B.11.1%C.-11%D.-7.27%正確答案:D解析：要計算該基金在2015年全年的加權收益率，我們首先需要確定除息前和除息后的凈值，然后考慮分紅因素，以及年內的其他凈值變化。1.除息前一天的單位凈值是1.21元。2.2015年8月30日每份額派發(fā)紅利0.2元，所以除息后的凈值會減少相應的金額。我們需要從除息前凈值中減去這個紅利金額來計算除息后的凈值。3.題目給出除息后的單位凈值在2015年12月31日為1.02元，但我們還需要計算的是在派發(fā)紅利之前的單位凈值變化。因此，需要先將這0.2元的紅利影響剔除出去。根據上述信息，我們可以計算在派發(fā)紅利之前的單位凈值變化。從除息前一天的單位凈值1.21元減去紅利0.2元，得到的是在未考慮分紅情況下的單位凈值。然后我們可以比較這個凈值與年終的凈值來計算全年的加權收益率。具體的計算過程需要用到公式和數學模型，但根據給出的答案，該基金在2015年全年的加權收益率為-7.27%。這表示基金的凈值在全年內有所下降。因此，正確答案是D。

50.因基金管理人和基金托管人行為給基金財產或者基金投資者造成損害的，以下關于責任承擔的說法中，不正確的是（）A.基金管理人和托管人應協(xié)商承擔賠償責任的比例B.基金管理人和托管人依據法律規(guī)定和合同約定承擔相應賠償責任C.基金管理人和托管人因共同行為給基金財產或者基金投資者造成損害的，應當承擔連帶賠償責任D.基金管理人和托管人在履行各自職責的過程中給基金財產或者基金投資者造成損害的，應當分別對各自的行為依法承擔賠償責任正確答案:A解析：暫無解析

51.基金從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)活動中接觸到的以下信息中，不屬于保密信息的是()。A.公司客戶申贖記錄B.公司產品開發(fā)計劃C.擬投資上市公司已公布的年報D.公司投資標的備選庫正確答案:C解析：基金從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)活動中需要遵守嚴格的保密規(guī)定，以確?？蛻舻碾[私和公司的敏感信息不受泄露。對于所列出的信息，我們可以逐一分析：A選項的公司客戶申贖記錄，這是與客戶的投資行為直接相關的信息，明顯屬于保密信息。B選項的公司產品開發(fā)計劃，這涉及到公司的戰(zhàn)略和未來計劃，也是需要保密的。D選項的公司投資標的備選庫，這關系到公司的投資策略和方向，是公司的核心機密之一。而C選項的“擬投資上市公司已公布的年報”，這是公開信息，不屬于公司的內部敏感信息或客戶的隱私信息，因此不需要特別的保密措施。因此，正確答案是C。

52.關于提高基金職業(yè)道德素養(yǎng)的途徑，以下表述正確的是()。

I.在就業(yè)上崗前，認真接受基金職業(yè)道德教育

II.基金職業(yè)道德素養(yǎng)的提高完全依賴于從業(yè)人員的自律

III.社會各界的輿論監(jiān)督會使從業(yè)人員受挫，不利于提高基金職業(yè)道德素養(yǎng)

IV.在工作實踐中，應虛心向先進人物學習A.I、III、IVB.I、II、III、IVC.I、II、IVD.I、IV正確答案:D解析：I選項正確，就業(yè)上崗前接受基金職業(yè)道德教育有助于形成正確的職業(yè)道德觀念。II選項錯誤，基金職業(yè)道德素養(yǎng)的提高不僅依賴自律，還需要他律，如行業(yè)規(guī)范和監(jiān)管。III選項錯誤，社會各界的輿論監(jiān)督能起到約束和規(guī)范作用，有利于提高基金職業(yè)道德素養(yǎng)。IV選項正確，在工作實踐中向先進人物學習可以汲取經驗，提升自身職業(yè)道德水平。綜上所述，正確答案是D選項。

53.以下屬于操縱市場違法行為的是(）

I.基金經理甲參加電視股評節(jié)目，鄭重推薦一只創(chuàng)業(yè)板上市公司股票A，隨后發(fā)現A股價上漲后，將自己管理產品的已有股票A的持倉賣出

II.基金經理乙應好友邀請，幫助其維護上市公司D股價，使其價格維持在10-12元之間，以幫助其好友的收購項目順利完成

III.基金經理內在上午11點20分左右，看到海外媒體突發(fā)報道，隨即以跌停板價格大幅掛單賣出其認為存在利空的上市公司G股票A.IIIB.II、IIIC.I、II、IIID.I、II正確答案:D解析：操縱市場是指通過人為制造虛假的交易繁榮、交易價格、交易量等，誤導投資者作出投資決策。I選項中，基金經理甲利用自己的推薦影響股價，然后賣出自己管理產品中已有的該股票，屬于操縱市場行為。II選項中，基金經理乙?guī)椭S持上市公司股價，以協(xié)助好友的收購項目，干擾了正常的市場價格形成機制，屬于操縱市場。III選項中，基金經理丙因看到海外媒體報道就以跌停板價格大幅掛單賣出股票，屬于基于正常信息的投資決策，并非操縱市場。綜上，選項D正確。

54.關于流動性，以下表述錯誤的是()A.流動性是指投資者在短期內以一個合理的價格將投資資產變現的容易程度

B如果沒有預期的變現需求，投資者可以適當降低流動性要求B.投資者投資于流動性越高的資產，可以得到更高的預期收益C.流動性高是指資產能夠在短時間內以合理價格迅速變現，而不需要支付較高的成本正確答案:B解析：關于流動性，以下是對題目的答案解析：A選項表述是正確的。流動性確實是指投資者在短期內以一個合理的價格將投資資產變現的容易程度。B選項表述也正確。流動性對于投資者來說是一個重要的考慮因素，如果沒有預期的變現需求，投資者確實可以適當地降低流動性要求。C選項表述是錯誤的。流動性高并不意味著資產可以在任何時候都以最高或最低的價格迅速變現，而是指資產能夠在短時間內以一個相對合理的價格被買賣。如果變現過程中需要支付較高的成本，那么就不能算是流動性高。因此，正確答案是C。

55.關于財務報表，以下表述錯誤的是()A.資產負債表記錄企業(yè)某一時點的資產、負債和所有者權益的狀況B.財務報表按照財務會計準則定期編制，用以顯示企業(yè)實際的財務狀況和經營業(yè)績優(yōu)劣C.所有者權益主要由股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤等科目構成D.利潤表反映特定時點企業(yè)的總體經營成果，揭示企業(yè)獲取利潤的能力和經營趨勢正確答案:D解析：財務報表是企業(yè)在一定時期內經營活動的財務記錄和總結，對于評估企業(yè)財務狀況、經營成果以及現金流量等具有重要作用。根據用戶輸入的題目和答案，我們可以逐項分析：A選項表述的是資產負債表的功能，它確實記錄了企業(yè)某一時點的資產、負債和所有者權益的狀況，這是正確的。B選項描述了財務報表的編制依據和目的，即按照財務會計準則定期編制，用以顯示企業(yè)實際的財務狀況和經營業(yè)績優(yōu)劣，這同樣是準確的。C選項指出了所有者權益的構成，主要包括股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤等科目，這也是符合財務知識的。而對于D選項，它關于利潤表的描述是不準確的。利潤表反映的是企業(yè)在一定期間內的經營成果，而非特定時點的總體經營成果。因此，它主要揭示企業(yè)一定期間的利潤水平和獲利能力，而非僅揭示企業(yè)獲取利潤的能力和經營趨勢。所以，D選項的表述是錯誤的。綜上所述，正確答案是D。

56.下列選項中，會帶來跨境投資估值風險的是()

I.跨境業(yè)務涉及多市場、多品種和多幣種的估值核算

II.數據來源不一致

III.證券交易過度活躍

IV.各國稅收制度不一樣A.II、III、IVB.I、II、IIIC.I、III、IVD.III、IV正確答案:D解析：跨境投資估值風險是指在進行跨境投資時，由于涉及多個市場、品種和幣種，需要進行復雜的估值核算，容易出現數據來源不一致、估值方法不統(tǒng)一、各國稅收制度不一樣等問題，從而導致估值結果不準確，帶來投資風險。因此，選項III和IV是帶來跨境投資估值風險的選項。

57.以下不符合專業(yè)審慎基金職業(yè)道德規(guī)范要求的是（）A.基金從業(yè)人員在向客戶預測所推介產品的未來收益時，應分析該產品全部歷史業(yè)績B.基金從業(yè)人員在進行投資分析時，應保持獨立性與客觀性C.基金從業(yè)人員應牢固樹立風險控制意識D.基金從業(yè)人員應區(qū)分投資分析中的事實和假設正確答案:A解析：專業(yè)審慎是基金職業(yè)道德規(guī)范的核心要求之一。針對題目中的選項，我們來逐一分析：A選項：基金從業(yè)人員在向客戶預測所推介產品的未來收益時，不應僅僅分析該產品全部歷史業(yè)績，而應基于全面的信息、深入的分析和合理的假設來進行。只分析歷史業(yè)績并不足以準確預測未來，因此，這一做法是不符合專業(yè)審慎的職業(yè)道德規(guī)范的。B選項：基金從業(yè)人員在進行投資分析時，保持獨立性和客觀性是確保分析結果準確可靠的關鍵。這符合專業(yè)審慎的要求。C選項：基金從業(yè)人員應牢固樹立風險控制意識，這也是專業(yè)審慎的一個重要方面，因為有效的風險管理是保證基金運行安全的重要手段。D選項：基金從業(yè)人員應清晰區(qū)分投資分析中的事實和假設，這也是專業(yè)審慎的體現，因為這有助于避免誤導性的分析和決策。綜上所述，不符合專業(yè)審慎基金職業(yè)道德規(guī)范要求的是A選項：基金從業(yè)人員在向客戶預測所推介產品的未來收益時，僅分析該產品全部歷史業(yè)績。

58.關于ETF份額的場內申購和贖回，以下表述正確的是（）

I.場內申購和贖回ETF采用份額申購、份額贖回的方式

II.場內申購和贖回ETF采用金額申購、份額贖回的方式

III.場內申購和贖回ETF采用份額申購、金額贖回的方式

IV.場內申購和贖回ETF的對價包括組合證券、現金替代等A.II、IVB.I、IVC.III、IVD.II、III正確答案:B解析：暫無解析

59.以下不能召集基金份額持有人大會的是()。A.基金托管人B.基金管理人C.代表基金份額10%以上的基金份額持有人D.基金銷售機構正確答案:D解析：根據《證券投資基金法》的規(guī)定，基金份額持有人大會的召集人可以是基金管理人、基金托管人以及代表基金份額10%以上的基金份額持有人。而基金銷售機構并不具備召集基金份額持有人大會的資格。因此，選項D是正確答案。

60.公募基金宣傳推介材料允許使用()。A.單位或個人的推薦材料B.最近十個完整會計年度的業(yè)績C.知名媒體的推薦報告D.基金的投資業(yè)績預測正確答案:B解析：根據《證券投資基金銷售管理辦法》相關規(guī)定，公募基金在宣傳推介材料時，應當真實、準確、完整，不得有任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。其中，關于基金業(yè)績的表述，應使用客觀數據，且通常限于過去一段時間內的實際業(yè)績。選項B提到的“最近十個完整會計年度的業(yè)績”是符合規(guī)定的，因為它提供了實際的歷史業(yè)績數據。而選項A、C、D中提到的推薦材料、推薦報告和投資業(yè)績預測，都涉及主觀或未來不確定性的內容，因此不被允許在公募基金宣傳推介材料中使用。所以，正確答案是B。

61.關于公開募集的基金中基金(FOF)，以下表述正確的是()。A.FOF可以投資分級基金B(yǎng).FOF持有單只基金的市值，不得高于FOF資產凈值的25%C.基金托管人不得對FOF財產中持有的基金管理人自身管理的基金部分收取FOF的托管費D.基金管理人不得對FOF財產中持有的自身管理的基金部分收取FOF的管理費正確答案:D解析：公開募集的基金中基金（FOF）是一種特殊的基金產品，它主要投資于其他基金。針對題目中的選項，解析如下：A.FOF是否可以投資分級基金，這取決于具體的基金法規(guī)和策略，但通常來說，FOF的投資范圍廣泛，理論上可以投資分級基金，但實際操作中需遵循相關法規(guī)和策略限制。因此，這一選項并沒有明確的正確性。B.FOF持有單只基金的市值限制，這個限制通常存在于基金的合同中，但具體的比例（如25%）可能因基金公司和產品類型而異。因此，這一選項的正確性需要具體查看相關基金的合同條款。C.關于基金托管人是否可以對FOF財產中持有的基金管理人自身管理的基金部分收取FOF的托管費，這同樣取決于具體的基金法規(guī)和合同條款。在某些情況下，可能存在此類規(guī)定，但在大多數情況下，托管人并不直接對這部分基金收取托管費。但此選項未給出具體的法規(guī)或合同依據，所以不能確定其正確性。D.基金管理人不得對FOF財產中持有的自身管理的基金部分收取FOF的管理費，這是一個較為普遍的規(guī)定。為了確保FOF的運作公正、透明，通常會有這樣的規(guī)定來避免利益沖突。因此，根據一般的基金運作規(guī)則和公開信息，選項D是正確的。

62.關于基金利潤來源，以下表述正確的是()。A.股票分配股息獲得的收入屬于利息收入

B買賣債券獲得的價差收益屬于利息收入B.買賣可轉換債券獲得的價差收益屬于投資收益C.買入返售金融資產收入屬于投資收益正確答案:B解析：暫無解析

63.關于大宗商品投資，以下表述錯誤的是()。A.大宗商品可以分為能源類、基礎原材料類、貴金屬類和農產品類B.大宗商品具有抵御通貨膨脹的功能C.大宗商品投資可以采取購買大宗商品相關股票的方式D.大宗商品投資通常采用直接購買大宗商品實物的方式正確答案:D解析：大宗商品投資通常涉及多種商品類型和多種投資方式。針對題目中的選項：A項正確。大宗商品確實可以分為能源類、基礎原材料類、貴金屬類和農產品類等。B項也正確。大宗商品因其價格相對穩(wěn)定，通常被認為具有一定的抵御通貨膨脹的功能。C項正確。大宗商品投資并不限于直接購買實物，投資者也可以通過購買相關公司的股票等方式參與大宗商品的投資。D項則是錯誤的表述。雖然可以直接購買大宗商品實物，但這并不是大宗商品投資的主要方式。更多的投資者會選擇通過金融衍生品、交易所交易基金（ETF）或相關公司的股票等方式進行大宗商品投資。因此，直接購買大宗商品實物并不是最常用或最有效的投資方式。因此，正確答案是D。

64.2017年10月16日(周一)，某開放式基金估值表中的明細項目如下:銀行存款10,000萬元，股票市值150,000萬元，應收股利1,000萬元，預提審計費用200萬元，應付交易費用400萬元，應付證券清算款2,400萬元，基金份額為100,000萬份。當日該基金資產份額凈值是()元。A.1.60B.1.62C.1.55D.1.58正確答案:D解析：該基金的總資產為:10000+150000+1000=161000(萬元)，該基金的總負債為:200+400+2400=3000(萬元），基金資產凈值=總資產-總負債=161000-3000=158000(萬元)，基金單位資產凈值=基金資產凈值/基金單位答案：總份額=158000/100000=1.58(元)。

65.關于交易成本，以下表述錯誤的是()。A.證券交易過程中的經手費、監(jiān)管費、印花稅等是顯性成本B.顯性成本可以事先確定，包含傭金、稅費、交易所規(guī)費三部分C.沖擊成本是購買流動性的成本，可以精確計量D.隱性成本包含買賣價差、沖擊成本、機會成本、對沖費用等正確答案:C解析：交易成本是經濟學中的一個重要概念，主要指在交易過程中產生的成本。對于題目中的選項進行分析：A.證券交易過程中的經手費、監(jiān)管費、印花稅等確實是顯性成本，這些成本在交易過程中可以直接看到，因此此選項正確。B.顯性成本通常是可以事先確定的，確實包含傭金、稅費、交易所規(guī)費等部分，這些費用在交易前可以預見到，所以此選項正確。C.沖擊成本確實是購買流動性的成本，但它并不能精確計量。在交易過程中，沖擊成本受到多種因素的影響，如市場狀況、交易量等，因此其難以精確計算。所以此選項錯誤，是題目的正確答案。D.隱性成本則包括買賣價差、沖擊成本、機會成本、對沖費用等，這些都是在交易過程中可能產生的成本，因此此選項正確。綜上所述，選項C的表述是錯誤的，因此C是正確答案。

66.下列行為中，涉嫌內幕交易的是()

I.某股民在證券營業(yè)廳偶然聽見別的股民說A上市公司要并購重組，該股民趕緊買入了A公司的股票

II.某股民在聚會時聽B上市公司董秘說B公司要重組，該股民趕緊買入了B公司的股票

III.某基金經理在調研時聽上市公司C的高管說C公司的一件重大訴訟案將會敗訴，隨即全部賣出其管理的基金持有的C公司股票

IV.某研究員經分析上市公司D公布的財務報告，得出D公司近期可能出現虧損，于是建議公司的基金經理全部賣出基金持有的D公司股票A.I、II、IIIB.I、II、III、IVC.II、IIID.I、II正確答案:C解析：暫無解析

67.關于私募基金產品備案，以下表述正確的是（）A.契約型基金應當在開始募集前及時向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案B.契約型基金必須備案，公司型基金由公司章程約定是否備案C.私募基金募集完畢，私募基金管理人應當向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理基金備案手續(xù)D.在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的產品，基金資產較為安全正確答案:C解析：關于私募基金產品備案，首先我們要明確的是，私募基金的備案管理是中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的一項重要工作。對于選項A，契約型基金雖然在開始募集前應當做好準備工作，但及時向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的說法并不準確。因此，A選項不正確。對于選項B，確實所有私募基金產品都需要進行備案，無論其是公司型還是契約型。所以，B選項中提到的“公司型基金由公司章程約定是否備案”是不準確的。對于選項C，根據相關法規(guī)，私募基金募集完畢，其管理人確實應當向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理基金備案手續(xù)。因此，C選項是正確的。對于選項D，產品在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案主要是為了規(guī)范市場行為和加強監(jiān)管，但并不能直接保證基金資產的安全。因此，D選項的表述過于絕對化，是不準確的。綜上所述，正確答案是C。

68.銀行間債券市場做市商，需要承擔的職責有()A.受中國人民銀行委托，代中國人民銀行與投資者進行交易B.隨機向投資者進行報價C.以自有資金和債券與投資者進行交易D.僅向投資者賣出債券正確答案:C解析：銀行間債券市場做市商是指在中國銀行間債券市場上，以自有資金和債券進行買賣交易，為市場提供流動性的機構。根據相關職責和規(guī)定，做市商需要以自有資金和債券與投資者進行交易，以此保證市場的流動性和價格的公正性。對于選項A，做市商并不是受中國人民銀行委托代為交易，而是以自身名義進行交易。選項B，做市商并不是隨機向投資者進行報價，而是需要根據市場情況和自身策略進行報價。選項C，正確。做市商需要以自有資金和債券與投資者進行交易，這是做市商的主要職責之一。選項D，做市商不僅需要向投資者賣出債券，也需要買入債券，以保持市場的流動性。因此，正確答案是C。

69.關于基金職業(yè)道德特征，以下表述錯誤的是()。A.基金職業(yè)道德相對于一般社會道德具有更強的規(guī)范性，違反基金職業(yè)道德往往會受到懲戒B.基金職業(yè)道德相對于一般社會道德具有特殊性，但相對于其他職業(yè)道德則不具有特殊性C.基金職業(yè)道德是在長期的基金職業(yè)實踐中所形成的職業(yè)行為規(guī)范，具有繼承性D.基金職業(yè)道德承擔著基金職業(yè)特定的義務和責任，作為行為規(guī)范具有具體性正確答案:B解析：基金職業(yè)道德不僅相對于一般社會道德具有特殊性，相對于其他職業(yè)道德也具有特殊性。它是基于基金行業(yè)的特點和需求形成的獨特規(guī)范。基金行業(yè)有其特定的投資策略、風險控制、客戶服務等方面的要求，這些都決定了基金職業(yè)道德在規(guī)范和約束從業(yè)人員行為上具有不同于其他職業(yè)道德的特點。所以選項B表述錯誤，選項A、C、D均能準確反映基金職業(yè)道德的特征。因此，正確答案是B選項。

70.某基金公司對所管理的基金進行持續(xù)營銷，在其微信公眾號發(fā)布了題為“今年以來收益率超20%”的營銷文案目未載明歷史業(yè)績。該表述存在()A.銷售合規(guī)性風險B.投資合規(guī)性風險C.反洗錢合規(guī)性風險D.信息披露合規(guī)性風險正確答案:D解析：該基金公司在微信公眾號上發(fā)布的營銷文案，其目的在于吸引更多投資者關注并選擇其管理的基金。然而，根據相關法規(guī)和監(jiān)管要求，基金公司在宣傳其產品時，必須確保信息的真實性和準確性，且要完整地披露相關信息。題目中提到的營銷文案沒有載明歷史業(yè)績，即存在信息披露不全的問題。因此，這種表述存在信息披露合規(guī)性風險。所以，正確答案是D。

71.股票A的最近成交價為每股12元，投資者融券賣出10萬股。第二天，該股票價格上升到每股15元，不考慮融券成本該投資者一天的損失為（）萬元。A.30B.15C.20D.25正確答案:A解析：投資者融券賣出10萬股股票A，每股成交價為12元，因此融券賣出的總金額為120萬元。第二天，股票價格上漲到每股15元，投資者需要買回相同數量的股票以歸還融券，此時買回的總金額為150萬元。投資者的損失即為買回股票的總金額減去融券賣出的總金額，即150萬元-120萬元=30萬元。所以，正確答案是A。

72.關于公開募集基金管理公司的股東，以下表述正確的是(）A.股東為自然人的，個人金融資產不得低于3000萬元B.控股股東不得為自然人C.主要股東是指持有基金管理公司25%以上股權的股東，如任一股東持股均未達25%的，則主要股東為持有5%以上股權的第大股東D.主要股東為機構的，在境內外從事資產管理行業(yè)的經驗不得少于10年正確答案:C解析：公開募集基金管理公司的股東需滿足一定的條件和規(guī)定。針對給出的選項，我們逐一分析：A.關于股東為自然人的金融資產要求，沒有明確規(guī)定個人金融資產必須達到3000萬元，因此A選項不正確。B.公開募集基金管理公司的控股股東可以是自然人，所以B選項也不正確。C.按照通常的理解，主要股東是指持有基金管理公司較大比例股權的股東。通常，這個比例是25%以上。如果任一股東的持股比例均未達到25%，則主要股東通常為持股比例最大的前幾位股東之一，尤其是持股超過5%的股東。因此，C選項是正確的。D.對于主要股東為機構的情況，雖然它們在境內外從事資產管理行業(yè)，但并沒有明確規(guī)定其經