大摩多因子策略混合證券投資基金年度報(bào)告

基金管理人的董事會(huì)、董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶的法律責(zé)任。本年度報(bào)告已經(jīng)三分之二以報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料經(jīng)普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)并出具了無保留意見的 2 2 3 5 5 5 6 6 6 7 7 7 9 94.1基金管理人及基金經(jīng)理情況 94.2管理人對報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明 4.3管理人對報(bào)告期內(nèi)公平交易情況的專項(xiàng)說明 4.4管理人對報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明 124.5管理人對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望 124.6管理人內(nèi)部有關(guān)本基金的監(jiān)察稽核工作情況 134.7管理人對報(bào)告期內(nèi)基金估值程序等事項(xiàng)的說明 134.8管理人對報(bào)告期內(nèi)基金利潤分配情況的說明 144.9報(bào)告期內(nèi)管理人對本基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警情形的說明 14 14 145.2托管人對報(bào)告期內(nèi)本基金投資運(yùn)作遵規(guī)守信、凈值計(jì)算、利潤分配等 145.3托管人對本年度報(bào)告中財(cái)務(wù)信息等內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和 14 15 15 15 16 16 17 18 19 42 42 428.3期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的 43 52 548.6期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的 548.7期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有資產(chǎn) 548.8報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五 558.9期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的 55 55 55 55 56 569.2期末基金管理人的從業(yè)人員持有本 569.3期末基金管理人的從業(yè)人員持有本開放式基金份額總量區(qū)間 56 57 57 57 57 57 57 57 58 58 60 69 69 69 69摩根士丹利華鑫多因子精選策略混合型證券在充分控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭獲取超越比較基準(zhǔn)的本基金采用數(shù)量化模型驅(qū)動(dòng)的選股策略為主導(dǎo)投資策本基金實(shí)行在公司投資決策委員會(huì)統(tǒng)一指導(dǎo)下的資產(chǎn)配置機(jī)制。資產(chǎn)配置采取“自上而下”的多因素分析決策支持，結(jié)合定性分析和定量分析，對股票資產(chǎn)和固定收益類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行分析預(yù)測，確定本基金采用的主要固定收益投資策略包括：利率預(yù)期本基金以套期保值為目的，參與股指期貨交易。本基金參與股指期貨投資時(shí)機(jī)和數(shù)量的決策建立在對證券本基金對權(quán)證的投資建立在對標(biāo)的證券和組合收益風(fēng)權(quán)定價(jià)模型為基礎(chǔ)對權(quán)證進(jìn)行分析定價(jià)，并根據(jù)市場本基金為混合型證券投資基金，其預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣型基金、債券型基金，而低于股票型基金，屬登載基金年度報(bào)告正文的管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊注：1.本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣2.期末可供分配利潤采用期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)（為3.上述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于①-③②-④-0.58%4.17%8.18%0.17%度每10份基金份限公司。公司的主要股東包括華鑫證券有限責(zé)任公司、摩根士丹利國際控股公司、深圳市招融投合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫強(qiáng)收益?zhèn)妥C券投資基金、摩根士丹利華鑫卓越成長混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫消費(fèi)領(lǐng)航混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫多因子精選策略混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫深題優(yōu)選混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫多元收益?zhèn)妥C券投資基金、摩根士丹利華鑫量化配置混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫雙利增強(qiáng)債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫純開放債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫優(yōu)質(zhì)信價(jià)純債債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫士丹利華鑫健康產(chǎn)業(yè)混合型證券投資基金和摩根士丹利華鑫多元興利18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金。同時(shí)，公司還管理著多個(gè)特定客戶資產(chǎn)管理投資組限數(shù)量化投資部副總監(jiān)、基金-7北京大學(xué)金融數(shù)學(xué)碩士。曾任招商銀行總行計(jì)劃財(cái)務(wù)部管理會(huì)計(jì)，博時(shí)基金管理有限公司交易員，興業(yè)證券股份有限公司研究所金融工數(shù)量化投資部投資經(jīng)基金及摩根士丹利華鑫量化配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理，2015華鑫量化多策略股票型證券投資基金基金經(jīng)注：1、基金經(jīng)理的任職日期為根據(jù)本公司決定確定的2、基金經(jīng)理任職已按規(guī)定在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理完畢為基金份額持有人謀求最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的基金管理人遵照《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》等相關(guān)法律法規(guī)的要求，基金管理人的公平交易管理涵蓋了所管理的所有投資組合，管理的范圍包括境內(nèi)上市股票、債券的一級市場申購、二級市場交易等投資管理活動(dòng)，同時(shí)也包交易執(zhí)行、業(yè)績評估等與投資管理活動(dòng)相關(guān)的各個(gè)環(huán)節(jié)。基金管理人通過投資交易以及其他相關(guān)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了有效系統(tǒng)控制，通過投資交易行為的監(jiān)控、異常交易的識別與分析、公平交易的分析與報(bào)告等方式實(shí)現(xiàn)了有效的人工控制，并通過定期及不定期的回顧不斷完善相關(guān)制度及流程，實(shí)基金管理人嚴(yán)格執(zhí)行《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》及內(nèi)部相關(guān)制度和流確?；鸸芾砣似煜赂魍顿Y組合在研究、決策、交易執(zhí)行等各方面均得到公平對待。本報(bào)告期，經(jīng)對報(bào)告期內(nèi)公司管理所有投資組合的整體收益率差異、分投資類別（股票、債券）的收益報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人所有投資組合參與的交易所公開競價(jià)同日反向交易成交較少的單邊選和美聯(lián)儲(chǔ)加息兩大宏觀事件影響，指數(shù)不升反跌。臨近新年，兩市交投活躍度下降，各大指數(shù)擴(kuò)散指數(shù)和新訂單擴(kuò)散指數(shù)分別為全年的新高和次高，而中小型企業(yè)依然在榮枯線以下，表現(xiàn)遠(yuǎn)我們認(rèn)為，未來一段時(shí)間，國內(nèi)或?qū)?shí)行中性偏緊的貨幣政策，以抑制資產(chǎn)泡沫、對抗通貨海外方面，美國候任總統(tǒng)川普上臺前頻頻與普京互動(dòng)示好，美俄關(guān)系的好轉(zhuǎn)很可能助推原油修復(fù)到符合美俄共同利益的價(jià)格，并傳導(dǎo)到各行業(yè)以及大宗商品，引發(fā)綜上，國內(nèi)流動(dòng)性拐點(diǎn)或已出現(xiàn)。在限售股即將大量解禁上市的情況下，A股市場可能面臨金將根據(jù)市場情況，動(dòng)態(tài)調(diào)整策略和倉位，并持續(xù)本報(bào)告期，基金管理人通過開展專項(xiàng)檢查、加強(qiáng)日常監(jiān)控、完善管理制度等方式，檢查內(nèi)控制度的執(zhí)行情況、基金運(yùn)作的合法合規(guī)情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，提出改進(jìn)建議并跟蹤落范基金投資、銷售以及運(yùn)營等各項(xiàng)業(yè)務(wù)管理，通過監(jiān)控基金投資運(yùn)作、優(yōu)化關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程、審核宣傳推介材料、監(jiān)督后臺運(yùn)營業(yè)務(wù)等工作，加強(qiáng)日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，保障公司和基金運(yùn)作合法合規(guī)。策與要求，加強(qiáng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程控制。公司已建立起覆蓋公司業(yè)務(wù)各個(gè)方面，更為全面、完善的內(nèi)務(wù)環(huán)境的變化不斷修訂并充實(shí)培訓(xùn)材料，改進(jìn)合規(guī)培訓(xùn)形式，進(jìn)一步提升員工風(fēng)控意識及合規(guī)意基金管理人對旗下基金持有的資產(chǎn)按規(guī)定以公允價(jià)值進(jìn)行估值。對于相關(guān)品種，特別是長期停牌股票等沒有市價(jià)的投資品種，基金管理人根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》的要求進(jìn)行估值，具體采用的估值政策和程序說明如下：基金管理人成立基金估值委員會(huì)，委員會(huì)由主任委員（分管基金運(yùn)營部的助理總經(jīng)理）以及相關(guān)成員（包括基金運(yùn)營部負(fù)責(zé)人、基金會(huì)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理部及監(jiān)察估值委員會(huì)的相關(guān)人員均具有一定年限的專業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，具有良好的專業(yè)能力，并能在相關(guān)工作中保持獨(dú)立性。其中基金運(yùn)營部負(fù)責(zé)具體執(zhí)行公允價(jià)值估值、提供估值建議、跟蹤長期停牌股票對資產(chǎn)凈值的影響并就調(diào)整估值方法與托管行、會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行溝通；風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)評估公允價(jià)值估值數(shù)據(jù)模型，計(jì)算并向基金運(yùn)營部提供使用數(shù)據(jù)模型估值的證券價(jià)格；監(jiān)察稽核部負(fù)責(zé)由于基金經(jīng)理及相關(guān)投資研究人員對特定投資品種的估值有深入的委員同意，在需要時(shí)可以參加估值委員會(huì)議并提出估值的建議。估值委員會(huì)對特定品種估值方法本基金管理人參與估值流程各方之間不存在任何重大利益沖突，估值過程中基金經(jīng)理并未參本基金合同約定，在符合有關(guān)基金分紅條件，且每季度中間月份的最后一個(gè)工作日每份基金益分配，每次收益分配比例不低于收益分配報(bào)告期內(nèi)，本基金未出現(xiàn)連續(xù)二十個(gè)工作日基金份額持有人數(shù)量不滿二百人或者基金資產(chǎn)凈本報(bào)告期，中國建設(shè)銀行股份有限公司在本基金的托管過程中，嚴(yán)格遵守了《證券投資基金本報(bào)告期，本托管人按照國家有關(guān)規(guī)定、基金合同、托管協(xié)議和其他有關(guān)規(guī)定，對本基金的基金資產(chǎn)凈值計(jì)算、基金費(fèi)用開支等方面進(jìn)行了認(rèn)真的復(fù)核，對本基金的投資運(yùn)作方面進(jìn)行了監(jiān)督，未發(fā)現(xiàn)基金管理人有損害基金份額持有人利益的本托管人復(fù)核審查了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者是摩根士丹利華鑫多因子精選策略混合型證券投資基金全體基我們審計(jì)了后附的摩根士丹利華鑫多因子精選策略混合型證券投資基金(原摩根士丹利華鑫多因子精選策略股票型證券投資編制和公允列報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表是摩根士丹利華鑫多因子精選策略基金的基金管理人摩根士丹利華鑫基金管理有限公司管理層的責(zé)(1)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡稱“中國證監(jiān)會(huì)”)、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡稱“中國基金業(yè)協(xié)會(huì)”)發(fā)布的有關(guān)規(guī)定及允許的基金行業(yè)實(shí)務(wù)操作編我們的責(zé)任是在執(zhí)行審計(jì)工作的基礎(chǔ)上對財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意中國注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則要求我們遵守中國注冊會(huì)計(jì)師職業(yè)道德守則，計(jì)劃和執(zhí)行審計(jì)工作以對財(cái)務(wù)報(bào)表是否不存在重大錯(cuò)審計(jì)工作涉及實(shí)施審計(jì)程序，以獲取有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表金額和披露的審計(jì)證據(jù)。選擇的審計(jì)程序取決于注冊會(huì)計(jì)師的判斷，包括對由于舞弊或錯(cuò)誤導(dǎo)致的財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的評估。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí)，注冊會(huì)計(jì)師考慮與財(cái)務(wù)報(bào)表編制和公允列報(bào)相關(guān)的內(nèi)部控制，以設(shè)計(jì)恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序，但目的并非對內(nèi)部控制的有效性發(fā)表意見。審計(jì)工作還包括評價(jià)管理層選用會(huì)計(jì)政策的恰當(dāng)性和作出會(huì)計(jì)估計(jì)的合理性，以及評價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表的總我們相信，我們獲取的審計(jì)證據(jù)是充分、適當(dāng)?shù)?，為發(fā)表審計(jì)我們認(rèn)為，上述摩根士丹利華鑫多因子精選策略基金的財(cái)務(wù)報(bào)表在所有重大方面按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中所列示的中國證監(jiān)會(huì)、中國基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的有關(guān)規(guī)定及允許的基金行業(yè)實(shí)務(wù)操作編制，公允反映了摩根士丹利華鑫多因子精選會(huì)計(jì)主體：摩根士丹利華鑫多因子精選策略混合型證券投 ------ ------- -------- ------會(huì)計(jì)主體：摩根士丹利華鑫多因子精選策略混合型證券投- ----- -- ----三、利潤總額（虧損總額以“-”--會(huì)計(jì)主體：摩根士丹利華鑫多因子精選策略混合型證券投一、期初所有者權(quán)益（基二、本期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)（本期利-三、本期基金份額交易產(chǎn)人分配利潤產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)（凈值減少以“-” 五、期末所有者權(quán)益（基一、期初所有者權(quán)益（基二、本期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)（本期利-三、本期基金份額交易產(chǎn)人分配利潤產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)（凈值減少以“-” 五、期末所有者權(quán)益（基基金管理人負(fù)責(zé)人主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人會(huì)摩根士丹利華鑫多因子精選策略混合型證券投資基金(原名為摩根士丹利華鑫多因子精選策略股票型證券投資基金，以下簡稱“本基金”)經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(集的批復(fù)》核準(zhǔn)，由摩根士丹利華鑫基金管理有限公司依照《中華人民共和國證券投資基金法》和《摩根士丹利華鑫多因子精選策略股票型證券投資基金基金合同》負(fù)責(zé)公開募集。本基金為契根士丹利華鑫多因子精選策略混合型證券投根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》和《摩根士丹利華鑫多因子精選策略混合型證券投資基金基金合同》的有關(guān)規(guī)定，本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國-95%；除股票外的其他資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例范圍為5%-40%，其中權(quán)證資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值略混合型證券投資基金基金合同》和在財(cái)務(wù)報(bào)表附注7.4.4所列示的中國會(huì)發(fā)布的有關(guān)規(guī)定及允許的基金行業(yè)實(shí)務(wù)操作金融資產(chǎn)于初始確認(rèn)時(shí)分類為：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)及持有至到期投資。金融資產(chǎn)的分類取決于本基金對金融資產(chǎn)的持有意圖本基金目前以交易目的持有的股票投資、債券投資和衍生工具(主要為權(quán)證投資)分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。除衍生工具所產(chǎn)生的金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中以衍生金融資產(chǎn)列示外，以公允價(jià)值計(jì)量且其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中以本基金持有的其他金融資產(chǎn)分類為應(yīng)收款項(xiàng)，包括銀行存款、買入返售金融資產(chǎn)和其他各類應(yīng)收款項(xiàng)等。應(yīng)收款項(xiàng)是指在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、回收金金融負(fù)債于初始確認(rèn)時(shí)分類為：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債及其他金融負(fù)債。本基金目前暫無金融負(fù)債分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債。本以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，取得時(shí)發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益；對于支付的價(jià)款中包含的債券起息日或上次除息日至購買日止的利息，單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目。應(yīng)對于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，按照公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量；對于或者(3)該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，雖然本基金既沒有轉(zhuǎn)移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時(shí)，其賬面價(jià)值與收到的對價(jià)的差額，計(jì)入當(dāng)終止確認(rèn)部分的賬面價(jià)值與支付的對價(jià)之間的差額，計(jì)本基金持有的股票投資、債券投資和衍生工具(主要為權(quán)證投資)按如下原則確定公允價(jià)值并近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化且證券發(fā)行機(jī)構(gòu)未發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件的，按最近考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化等因素，調(diào)整最近交易市價(jià)以確定公允價(jià)值。有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。估值技術(shù)包括參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場交易中使用的價(jià)格、參照實(shí)質(zhì)上相同的其他金融工具的當(dāng)前公允價(jià)值、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)定價(jià)模型等。采用估值技術(shù)時(shí)，盡可能最大程度使用市場參數(shù)，減少使用與本基金特定相關(guān)的參本基金持有的資產(chǎn)和承擔(dān)的負(fù)債基本為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。當(dāng)本基金1)具有抵銷已確認(rèn)金額的法定權(quán)利且該種法定權(quán)利現(xiàn)在是可執(zhí)行的；且2)交易雙方準(zhǔn)備按凈額結(jié)算時(shí)，金融資產(chǎn)實(shí)收基金為對外發(fā)行基金份額所募集的總金額在扣除損益平準(zhǔn)金分?jǐn)偛糠趾蟮挠囝~。由于申購和贖回引起的實(shí)收基金變動(dòng)分別于基金申購確認(rèn)日及基金贖回確認(rèn)日認(rèn)列。上述申購和贖回分損益平準(zhǔn)金包括已實(shí)現(xiàn)平準(zhǔn)金和未實(shí)現(xiàn)平準(zhǔn)金。已實(shí)現(xiàn)平準(zhǔn)金指在申購或贖回基金份額時(shí)，申購或贖回款項(xiàng)中包含的按累計(jì)未分配的已實(shí)現(xiàn)損益占基金凈值比例計(jì)算的金額。未實(shí)現(xiàn)平準(zhǔn)金指在申購或贖回基金份額時(shí)，申購或贖回款項(xiàng)中包含的按累計(jì)未實(shí)現(xiàn)損益占基金凈值比例計(jì)算的金額。損益平準(zhǔn)金于基金申購確認(rèn)日或基金贖回確認(rèn)日認(rèn)列，并于期末全額轉(zhuǎn)入未分配利潤/(累股票投資在持有期間應(yīng)取得的現(xiàn)金股利扣除由上市公司代扣代繳的個(gè)人所得稅后的凈額確認(rèn)為投資收益。債券投資在持有期間應(yīng)取得的按票面利率或者發(fā)行價(jià)計(jì)算的利息扣除在適用情況下以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)在持有期間的公允價(jià)值變動(dòng)損益；于處置時(shí)，其處置價(jià)格與初始確認(rèn)金額之間的差額確認(rèn)為投資收益，其中包括從公應(yīng)收款項(xiàng)在持有期間確認(rèn)的利息收入按實(shí)際利率法計(jì)算，實(shí)際利率法與直線法差異較小的則本基金的管理人報(bào)酬和托管費(fèi)在費(fèi)用涵蓋期間按基金其他金融負(fù)債在持有期間確認(rèn)的利息支出按實(shí)際利率法計(jì)算，實(shí)際利率法與直線法差異較小每一基金份額享有同等分配權(quán)。本基金收益以現(xiàn)金形式分配，但基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按分紅除權(quán)日的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資。若期末未分配利潤中的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，包括基金經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)損益以及基金份額交易產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)平準(zhǔn)金等，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤中的已實(shí)現(xiàn)部分；若期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤，即已實(shí)現(xiàn)部分相抵未實(shí)現(xiàn)部經(jīng)宣告的擬分配基金收益于分紅除權(quán)日從所有者本基金以內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、管理要求、內(nèi)部報(bào)告制度為依據(jù)確定經(jīng)營分部，以經(jīng)營分部為基礎(chǔ)經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)會(huì)計(jì)信息。如果兩個(gè)或多個(gè)經(jīng)營分部具有相似的經(jīng)濟(jì)特征，并且滿足本基金目前以一個(gè)單一的經(jīng)營分部運(yùn)作，不需要披露分根據(jù)本基金的估值原則和中國證監(jiān)會(huì)允許的基金行業(yè)估值實(shí)務(wù)操作，本基金確定以下類別股票投資和債券投資的公允價(jià)值時(shí)采用的估值方法及其關(guān)鍵(1)對于證券交易所上市的股票，若出現(xiàn)重活躍)等情況，本基金根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)公告[2008]38號《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)(2)對于在鎖定期內(nèi)的非公開發(fā)行股票，根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)證投資基金執(zhí)行<企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則>估值業(yè)務(wù)及份額凈值計(jì)價(jià)有關(guān)事項(xiàng)的通知》之附件《非公開發(fā)行有非公開發(fā)行股票的初始投資成本，按估值日證券交易所掛牌的同一股票的市場交易收盤價(jià)估值；若在證券交易所掛牌的同一股票的市場交易收盤價(jià)高于非公開發(fā)行股票的初始投資成本，按鎖定期內(nèi)已經(jīng)過交易天數(shù)占鎖定期內(nèi)總交易天數(shù)的比例將兩者之間差價(jià)的一部分確認(rèn)為估值增(3)在銀行間同業(yè)市場交易的債券品種，根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)證投資基金執(zhí)行<企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則>估值業(yè)務(wù)及份額凈值計(jì)價(jià)有關(guān)事項(xiàng)的通知》采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。本基金持有的銀行間同業(yè)市場債券按現(xiàn)金流量折現(xiàn)法估值，具體估值模型、參數(shù)及結(jié)果由(4)對于在證券交易所上市或掛牌轉(zhuǎn)讓的固券除外)，按照中證指數(shù)有限公司根據(jù)《中國證金融業(yè)由繳納營業(yè)稅改為繳納增值稅。對證券投資基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的轉(zhuǎn)讓收解禁后取得的股息、紅利收入，按照上述規(guī)定計(jì)算納稅，持股時(shí)間自解禁日起計(jì)算；解禁前取得 ----貴金屬投資-金交所 ------ ---------貴金屬投資-金交所------------ ------- ----本期基金份額交易-日 -- -- - -------- --------日基金份額持有人承擔(dān)，在基金份額持有人贖回基金份額時(shí)收取。不低于贖回費(fèi)用的25%歸基金財(cái)產(chǎn)，其余用于支付注冊登記費(fèi)和其他必要的-截至資產(chǎn)負(fù)債表日，本基金無須作披露的或有納稅額從資管產(chǎn)品管理人以后月份的增值稅應(yīng)納稅額中抵減。資管產(chǎn)品運(yùn)營過程中發(fā)生增值稅應(yīng)稅行為的具體征收管理辦法，由國家稅務(wù)總局另行制定。截至本財(cái)務(wù)報(bào)表批準(zhǔn)報(bào)出日止，上述稅例2.該類傭金協(xié)議的服務(wù)范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服日當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付注：支付基金管理人摩根士丹利華鑫基金管理有限公司的管理人報(bào)酬按前一日基金資產(chǎn)凈值日當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付注：支付基金托管人中國建設(shè)銀行的托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值0.25%的年費(fèi)率計(jì)提，逐日累注：本基金本報(bào)告期及上年度可比期間無與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行的銀行本基金本報(bào)告期末及上年度末無除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方投資本基金的情日本基金本報(bào)告期及上年度可比期間無須作說明的其他關(guān)聯(lián)交序號12日日3日日4日日合計(jì) 期價(jià)期價(jià)額A-材日-子日-達(dá)日-工日 爾日 日項(xiàng)-息日牌-日---團(tuán)日項(xiàng) 電日 科日 技日 日-本基金本報(bào)告期末未持有銀行間市場債券正回購交易中作為抵押本基金本報(bào)告期末未持有交易所市場債券正回購中作為抵押本基金為進(jìn)行主動(dòng)投資的混合型基金。本基金投資的金融工具主要包括股票投資和債券投資等。本基金在日常經(jīng)營活動(dòng)中面臨的與這些金融工具相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及市場風(fēng)險(xiǎn)。本基金的基金管理人從事風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)是爭取將以上風(fēng)險(xiǎn)控制在限定的范圍之內(nèi)，采用數(shù)量化模型驅(qū)動(dòng)的選股策略為主導(dǎo)投資策略，使本基金在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間取得最佳的平衡以實(shí)現(xiàn)“謀求超過業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資業(yè)績”的風(fēng)險(xiǎn)收益目本基金的基金管理人奉行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)，公司董事會(huì)對公司建立內(nèi)部控制系統(tǒng)和維持其有效性承擔(dān)最終責(zé)任，其下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)控制和審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策，檢查公司和基金運(yùn)作的合法合規(guī)情況；公司經(jīng)營層對內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行承擔(dān)責(zé)任，其下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)討論和制定公司日常經(jīng)營過程中風(fēng)險(xiǎn)防范和控制措施；督察長監(jiān)督檢查基金和公司運(yùn)作的合法合規(guī)情況及公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制情況；監(jiān)察稽核部、風(fēng)險(xiǎn)管理部分工負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督與控制，前者負(fù)責(zé)合規(guī)及運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)管理，后者主要負(fù)責(zé)基金投資的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理；基金經(jīng)理、投資總監(jiān)以及投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)對基金投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行直接管理。本基金的基金管理人對于金融工具的風(fēng)險(xiǎn)管理方法主要是通過定性分析和定量分析的方法去估測各種風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能損失。從定性分析的角度出發(fā)，判斷風(fēng)險(xiǎn)損失的嚴(yán)重程度和出現(xiàn)同類風(fēng)險(xiǎn)損失的頻度。從定量分析的角度出發(fā)，根據(jù)本基金的投資目標(biāo)，結(jié)合基金資產(chǎn)所運(yùn)用金融工具及時(shí)對各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)督、檢查和評估，并通過相應(yīng)決信用風(fēng)險(xiǎn)是指基金在交易過程中因交易對手未履行合約責(zé)任，或者基金所投資證券之發(fā)行人本基金的基金管理人在交易前對交易對手的資信狀況進(jìn)行了充分的評估。本基金的銀行存款存放在本基金的托管行中國建設(shè)銀行，與該銀行存款相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)不重大。本基金在交易所進(jìn)行的交易均以中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司為交易對手完成證券交收和款項(xiàng)清算，違約風(fēng)險(xiǎn)可能性很??；在銀行間同業(yè)市場進(jìn)行交易前均對交易對手進(jìn)行信用評估并對證券交割方式進(jìn)行限制本基金的基金管理人建立了信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程，通過對投資品種信用等級評估來控制證券發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指基金在履行與金融負(fù)債有關(guān)的義務(wù)時(shí)遇到資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)。本基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一方面來自于基金份額持有人可隨時(shí)要求贖回其持有的基金份額，另一方面來自于投資品種所處的交易市場不活躍而帶來的變現(xiàn)困難或因投資集中而無法在市場出現(xiàn)劇烈波動(dòng)的情況下以合針對兌付贖回資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，本基金的基金管理人每日對本基金的申購贖回情況進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)控并預(yù)測流動(dòng)性需求，保持基金投資組合中的可用現(xiàn)金頭寸與之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中設(shè)計(jì)了巨額贖回條款，約定在非常情況下贖回申請的處理方式，控制因開放申購針對投資品種變現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，本基金的基金管理人通過獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門設(shè)定流動(dòng)性比例要求，對流動(dòng)性指標(biāo)進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)測和分析，包括組合持倉集中度指標(biāo)、組合在短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)能力的綜合指標(biāo)等。本基金投資于一家公司發(fā)行的證券市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%，且本基金與由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司發(fā)行的證券不得超過該證券的受限制不能自由轉(zhuǎn)讓的情況外，其余均能以合理價(jià)格適時(shí)變現(xiàn)。此外，本基金可通過賣出回購金融資產(chǎn)方式借入短期資金應(yīng)對流動(dòng)性需求，其上限一般不超定到期日均為一個(gè)月以內(nèi)且不計(jì)息，可贖回基金份額凈值(所有者權(quán)益)無固定到期日且不計(jì)息，市場風(fēng)險(xiǎn)是指基金所持金融工具的公允價(jià)值或未來現(xiàn)金流量因所處市場各類價(jià)格因素的變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，包括利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)和其他價(jià)利率風(fēng)險(xiǎn)是指金融工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量受市場利率變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。利率敏感性金融工具均面臨由于市場利率上升而導(dǎo)致公允價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)，其中浮動(dòng)利率類金融工具還面本基金的基金管理人定期對本基金面臨的利率敏感性缺口進(jìn)行監(jiān)控，并通過調(diào)整投資組合的本基金持有及承擔(dān)的大部分金融資產(chǎn)和金融負(fù)債不計(jì)息，因此本基金的收入及經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量在很大程度上獨(dú)立于市場利率變化。本基金持有的利率敏感性資產(chǎn)主要為銀行存款、結(jié)算 注：表中所示為本基金資產(chǎn)及負(fù)債的賬面價(jià)值，并按照合約規(guī)定的利率重新定價(jià)日或到期日孰早外匯風(fēng)險(xiǎn)是指金融工具的公允價(jià)值或未來現(xiàn)金流量因外匯匯率變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。本基金的所有資產(chǎn)及負(fù)債以人民幣計(jì)價(jià)，因此無重大其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指基金所持金融工具的公允價(jià)值或未來現(xiàn)金流量因除市場利率和外匯匯率以外的市場價(jià)格因素變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。本基金主要投資于股票和債券，所面臨的其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)來源于單個(gè)證券發(fā)行主體自身經(jīng)營情況或特殊事項(xiàng)的影響，也可能來源于證券市場整體波動(dòng)的本基金結(jié)合定性分析和定量分析，對股票資產(chǎn)和固定收益類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行分析預(yù)測，確定中長期的資產(chǎn)配置方案。本基金的基金管理人定期結(jié)合宏觀及微觀環(huán)境的變化，對投資策略、資產(chǎn)配置、投資組合進(jìn)行修正，來主動(dòng)應(yīng)對可能發(fā)生的市場價(jià)本基金通過投資組合的分散化降低其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。本基金投資于一家公司發(fā)行的證券市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%，且本基金與由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司發(fā)行的證券不得超過該證券的10%。此外，本基金的基金管理人日常對本基金所持有的證券價(jià)格（%）例（%） 資 業(yè)績比較基準(zhǔn)(附注7.4.1)業(yè)績比較基準(zhǔn)(附注7.4.1)公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果所屬的層次，由對公允價(jià)值計(jì)量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的最第一層次：相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的第二層次：除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸間及限售期間將相關(guān)股票和債券的公允價(jià)值列入第一層次；并根據(jù)估值調(diào)整中采用的不可觀察輸不以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)和負(fù)債主要包括應(yīng)收款項(xiàng)和其他金融負(fù)債，其賬面價(jià)值與公允12---3 4 5--678占基金資產(chǎn)凈值比例(%)ABCDEFGHI業(yè)JKLMNO PQRS比例(%)123456789昆百大A粵高速A峨眉山A比例(%)123456789比例(%)123456789粵電力A報(bào)告期內(nèi)，本基金未參與股指期貨交易；截至報(bào)告期根據(jù)本基金基金合同的規(guī)定，本基金以套期保值為目的，參與股指期貨本基金參與股指期貨投資時(shí)機(jī)和數(shù)量的決策建立在對證券市場總體行情的判斷和組合風(fēng)益分析的基礎(chǔ)上?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政策及法規(guī)因素和資本市場因素，結(jié)合資的總體規(guī)模，以及中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)限定和要求，確定參與股指期貨交易的投資比本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體在本報(bào)告期內(nèi)未出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報(bào)告編本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規(guī)定的備選12-3-456-7-8-9份額單位：份00-本報(bào)告期內(nèi)無涉及本基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴本報(bào)告期內(nèi)本基金未改聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所。報(bào)告期內(nèi)應(yīng)支付給聘任會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）已連續(xù)六年向本基金提供審計(jì)服例 --- --- --- --- --- ------ --------- ---（3）內(nèi)部管理規(guī)范、嚴(yán)格，具備健全的內(nèi)控制度，并能滿足基金運(yùn)作（4）具備基金運(yùn)作所需的高效、安全的通訊條件，交易設(shè)施符合代理本基金進(jìn)行證券交3.本報(bào)告期內(nèi)，本基金增加了7家證券例券回購 -- -- -- -- -- --- -- -- - -- 注：本基金本報(bào)告期未通過租用的證券公司交易單元進(jìn)行其他證券1本公司關(guān)于旗下基金參加平安證23本公司關(guān)于旗下基金參與諾亞正行（上海）基金銷售投資顧問有4本公司關(guān)于向匯付天下“天天5本公司關(guān)于向農(nóng)業(yè)銀行借記卡持卡人開通基金網(wǎng)上直銷業(yè)務(wù)的公告6本公司關(guān)于旗下基金參與上海陸金所資產(chǎn)管理有限公司認(rèn)購費(fèi)率7本公司關(guān)于提醒投資者謹(jǐn)防虛假客服電話、防范金融詐騙的提示8本基金2016年第一次收益分配9本公司關(guān)于向工商銀行借記卡持卡人開通基金網(wǎng)上直銷業(yè)務(wù)的公告本公司關(guān)于旗下基金參與浙江同花順基金銷售有限公司費(fèi)率優(yōu)惠本公司關(guān)于旗下部分基金繼續(xù)參與工商銀行電子銀行申購費(fèi)率優(yōu)本公司關(guān)于旗下基金參加深圳市新蘭德證券投資咨詢有限公司費(fèi)本公司關(guān)于增加上海聯(lián)泰資產(chǎn)管本公司關(guān)于旗下基金參與上海聯(lián)泰資產(chǎn)管理有限公司費(fèi)率優(yōu)惠活本公司關(guān)于增加上海凱石財(cái)富基金銷售有限公司為銷售機(jī)構(gòu)的公告本公司關(guān)于旗下基金參與上海凱石財(cái)富基金銷售有限公司費(fèi)率優(yōu)本公司關(guān)于增加深圳富濟(jì)財(cái)富管本公司關(guān)于旗下基金參與深圳富濟(jì)財(cái)富管理有限公司費(fèi)率優(yōu)惠活本公司關(guān)于增加北京錢景財(cái)富投資管理有限公司為銷售機(jī)構(gòu)的公告本公司關(guān)于旗下基金參與北京錢景財(cái)富投資管理有限公司費(fèi)率優(yōu)本公司關(guān)于旗下部分基金參與中國民生銀行直銷銀行費(fèi)率優(yōu)惠活本公司關(guān)于旗下基金參與上海好買基金銷售有限公司費(fèi)率優(yōu)惠活本公司關(guān)于增加上海利得基金銷