2019年銀行實習(xí)業(yè)務(wù)實結(jié)

銀行實習(xí)業(yè)務(wù)實結(jié)銀行，是依法成立的經(jīng)營貨幣信貸業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，是商品貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。下面是給大家整理的銀行實習(xí)業(yè)務(wù)實結(jié)，希望對大家有所幫助!銀行業(yè)務(wù)實結(jié)一實習(xí)初期，主要協(xié)助部門的同事完成委托貸款和準(zhǔn)資產(chǎn)證券化項目的基礎(chǔ)工作，比如核查公司的財務(wù)報表、相關(guān)項目合同的印章以及系列文件的掃描等，同時在部門老師的細(xì)心指引和幫助下，學(xué)習(xí)了項目的交易結(jié)構(gòu)流程和商業(yè)銀行的投行業(yè)務(wù)知識。隨著知識的掌握以及業(yè)務(wù)的推進(jìn)，開始協(xié)助小組同事完成部分項目合同要素的修改工作，期間完成了2個從分行到總行資產(chǎn)上收項目的合同修改。在實習(xí)收尾階段，以企業(yè)應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化為主題，做了兩個專題研究報告，并向部門領(lǐng)導(dǎo)和同事匯報。通過這段為期近一個月的實習(xí)，收獲頗大。一方面，了解了商業(yè)銀行投行部所做的業(yè)務(wù)，投行部總共有四個小組，分別負(fù)責(zé)不同類型的業(yè)務(wù)，如產(chǎn)業(yè)基金組主要做產(chǎn)業(yè)基金優(yōu)先和夾層基金的投資，債券承銷組主要負(fù)責(zé)債務(wù)融資工具的推廣和承銷，房地產(chǎn)組主要通過銀信以及銀信證形等式給房地產(chǎn)企業(yè)融資，而證券化組主要做以應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)資產(chǎn)的企業(yè)資產(chǎn)證券化私募產(chǎn)品的投資。在實習(xí)初期，很榮幸被分到證券化組，所以整個實習(xí)過程主要接觸和學(xué)習(xí)證券化方面的業(yè)務(wù)和知識。另外，通過研究兩個不同方向的專題報告，首先對公募市場企業(yè)應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的行業(yè)分布、價格、發(fā)行規(guī)模等方面有初步的了解，其次對當(dāng)前資產(chǎn)證券化運(yùn)行的市場環(huán)境和政策有了認(rèn)識。綜合國內(nèi)外現(xiàn)狀及國內(nèi)該業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程，企業(yè)資產(chǎn)證券化領(lǐng)域有巨大的發(fā)展?jié)摿Γ虡I(yè)銀行在轉(zhuǎn)型期應(yīng)重視并加大對證券化業(yè)務(wù)團(tuán)隊的投入力度。期間，通過與部門各位優(yōu)秀老師進(jìn)行接觸和交流，發(fā)現(xiàn)自己有很多方面的不足。首先是知識的儲備不足，目前對資產(chǎn)證券化領(lǐng)域很多細(xì)小的問題還沒精準(zhǔn)掌握，需要進(jìn)一步的探索和學(xué)習(xí);另外，研究報告期間沒有考慮到研究的實際意義，僅僅以自己的主觀思維布局報告的內(nèi)容，而應(yīng)以公司和部門的實踐意義為出發(fā)點(diǎn)。這使我想起之前在某個信托公司實習(xí)時，公司領(lǐng)導(dǎo)常教導(dǎo)：一切的研究、一切的業(yè)務(wù)、一切的工作都要以公司的營利為落腳點(diǎn)，脫離了營利就是脫離了公司;最后是自己的業(yè)務(wù)的承做能力有待提高，投行部是銀行的業(yè)務(wù)部門，雖說投行不是銀行的主營業(yè)務(wù)，但以投行為主的中間業(yè)務(wù)收入是銀行賴以生存的來源，特別是在當(dāng)前的金融市場環(huán)境下，銀行過去消耗資產(chǎn)，擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模的營利模式已不再適應(yīng)市場的需求，而應(yīng)尋找發(fā)展轉(zhuǎn)型的方向，比如資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，即投行業(yè)務(wù)在今后將起著舉足輕重的角色，投行部的每位員工都是精英，肩負(fù)著為銀行創(chuàng)收營利的任務(wù)。銀行業(yè)務(wù)實結(jié)二一、題記掐指一算，在廣發(fā)證券上海投行部已實習(xí)五個月了。對于過慣學(xué)校學(xué)期制生活的學(xué)生而言，五個月真是算上很長是一段時間。不過現(xiàn)在回頭看這五個月，感覺真是過得飛快，一切好像還是在暑假剛開始實習(xí)的樣子，這期間發(fā)生的事情也歷歷在目，還未走遠(yuǎn)。也許真是印證這個道理：當(dāng)你全心投入到一項事業(yè)上去的時候，你不會感覺到時間的流走。因為你的心思已不在此了。五個月的實習(xí)真的是一件很難忘的經(jīng)歷，一個很好的歷練，更是學(xué)生時代一個難以磨滅的印記。因為它將是你踏上社會之前唯一可能的短暫緩沖和切身體驗。畢業(yè)后，你不再是一個學(xué)生，社會不會對你像以前一樣容忍。你應(yīng)該像所有人一樣，成熟、認(rèn)真、自立和堅強(qiáng)。二、實習(xí)內(nèi)容實習(xí)從報到開始，首先是跟公司簽訂了實習(xí)協(xié)議。然后根據(jù)公司的安排，我被派到上海嘉定一個化工企業(yè)的IPO項目上，項目開始不久，這也讓我很慶幸能夠比較早的介入到一個項目。指導(dǎo)老師待人很好，跟想象中的嚴(yán)肅形象有些不一樣。剛開始過去時，由于對項目情況和投行的主要工作內(nèi)容和形式不是很了解，所以老師派的任務(wù)相對簡單。但后來隨著實習(xí)深入，我慢慢承擔(dān)起更多和職責(zé)更重大的工作。細(xì)細(xì)數(shù)來，在這五個月的實習(xí)過程中，我確是做了很多事情，其中不乏瑣碎和無趣，但更重要的還是一些富有挑戰(zhàn)和意義的事情。下面列舉其中主要的幾個。(一)整理工作底稿工作底稿的整理是一個相對繁瑣但是極其重要的基礎(chǔ)性工作。工作底稿是收錄項目團(tuán)隊在從事保薦工作中獲取和編寫的與保薦業(yè)務(wù)相關(guān)各種重要資料的檔案文件。工作底稿作為整個保薦工作的文件的記錄，是保薦機(jī)構(gòu)出具發(fā)行保薦書、發(fā)行保薦工作報告、上市保薦書、發(fā)表專項保薦意見和驗證招股書的基礎(chǔ)。我把整理工作底稿分成三個部分流程。第一階段是文件收集?！蹲C券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》中將工作底稿分成十章，分別從各個方面列舉了有關(guān)企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、組織、管理、財務(wù)及未來發(fā)展等保薦工作需要核查的內(nèi)容。我需要根據(jù)這些目錄里的內(nèi)容要求企業(yè)提供相應(yīng)文件和憑證。這實際上是一個溝通的過程，因為上述工作底稿指引是根據(jù)工業(yè)企業(yè)的特點(diǎn)制定，并不是適用于所有企業(yè)。所以，需要通過跟公司高管溝通以了解企業(yè)的實際情況以做出相應(yīng)調(diào)整。通過這個溝通，我對企業(yè)的特性也多了些了解。另外，工作底稿指引里的要求是原則性的規(guī)定，企業(yè)通常難以做出準(zhǔn)確的理解。所以，我自己得事先非常了解我們的工作要求。我體會到在文件收集的過程中，不能向企業(yè)提一些模棱兩可的要求，這樣企業(yè)將難以把握而無所適從。第二個階段是推敲、琢磨所收集資料的過程。依據(jù)工作底稿收集的文件是涵蓋了企業(yè)設(shè)立至今及生產(chǎn)、經(jīng)營有關(guān)的各方面材料，是了解企業(yè)的第一手資料。通過深入閱讀這些文件，我們對企業(yè)的基本情況將會有些全面的了解和把握，這將是我們開展以后各項工作的基礎(chǔ)。而且這個過程中，我們可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)可能存在的問題，并據(jù)此針對性的提出方案予以解決。第三個階段是整理歸檔及編制索引。企業(yè)上市過程中收集到的工作底稿一般會有幾十本，內(nèi)容多、信息量大，而且這里面的資料會被反復(fù)利用。為了方便在如此巨量的信息中定位我們需要的資料，我需要根據(jù)工作底稿指引的要求對其歸檔，編制索引號。(二)盡職調(diào)查《公司法》、《證券法》、《首發(fā)管理辦法》及其它相關(guān)法規(guī)對于擬上市獨(dú)立性、完整性、持續(xù)盈利能力、關(guān)聯(lián)交易等有嚴(yán)格的規(guī)定。而且，整個發(fā)行審核過程也以合規(guī)性審核為主，所以項目團(tuán)隊需要根據(jù)現(xiàn)有法律、法規(guī)及證監(jiān)會規(guī)定，結(jié)合自己的項目經(jīng)驗和專業(yè)判斷對企業(yè)存在的與發(fā)審制度要求不符的地方進(jìn)行整改。但這樣做的前提是我們對公司的情況非常的了解。這就是我們盡職調(diào)查要做的地方。下面列舉我參與核查的一部分內(nèi)容：(1)是否存在重大的關(guān)系交易?我們要調(diào)查企業(yè)存在的所有關(guān)聯(lián)方，關(guān)注關(guān)聯(lián)間的往來是否必要、價格是否公允，關(guān)聯(lián)交易的數(shù)額是否逐漸降低。(2)實際控制人控制的企業(yè)與上市主體是否存在同業(yè)競爭，若存在同業(yè)競爭是否有了處理對策。(3)主要資產(chǎn)的獨(dú)立性和完整性，企業(yè)是否擁有與主要生產(chǎn)、經(jīng)營有關(guān)的土地、廠房、設(shè)備。租賃關(guān)聯(lián)方土地的情形，影響是否重大。是否擁有主要無形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)，是否具備獨(dú)立盈利能力。(4)報告期及未來企業(yè)是否持續(xù)符合高新技術(shù)企業(yè)的條件。(5)社會保險的繳納情況，是否按規(guī)定、足額繳納了社會保險。(6)董、監(jiān)、高的資格及競業(yè)條件調(diào)查。(7)財政補(bǔ)貼的合法性，企業(yè)盈利能力對稅收優(yōu)惠及財政補(bǔ)貼是否存在重大依賴。(8)PE核查，PE的資格、人數(shù)，是否存在腐敗、代持的嫌疑。(三)招股書的撰寫招股書是上市申報的一個重要文件，其撰寫也是項目團(tuán)隊工作的一個重點(diǎn)和難點(diǎn)。在對整個企業(yè)有了全面了解及大量訪談工作之后，指導(dǎo)老師讓我獨(dú)自撰寫其中的幾章，以通過這種方式讓我快速進(jìn)步。風(fēng)險因素一節(jié)是關(guān)于生產(chǎn)、經(jīng)營中可能存在不確定性并影響企業(yè)盈利的方面，是需要提醒投資者重點(diǎn)注意的方面。要完成該節(jié)的寫作需要對企業(yè)的經(jīng)營模式，各風(fēng)險點(diǎn)有較深刻的認(rèn)識。董、監(jiān)、高及核心技術(shù)人員一節(jié)主要關(guān)于董、監(jiān)、高及核心技術(shù)人員履歷，持有發(fā)行人股份及對外投資情況，是否具備任職資格。公司治理一節(jié)相對簡單，主要是股東大會、董事會、監(jiān)事會、獨(dú)立董事、董事會秘書制度的建立健全及運(yùn)行情況。財務(wù)會計信息及和管理層討論兩節(jié)，前者是企業(yè)三年一期的財務(wù)數(shù)據(jù)及主要會計制度等內(nèi)容，后者主要是對企業(yè)的財務(wù)狀況及盈利能力等情況進(jìn)行分析。其它重要事項一節(jié)是對企業(yè)有重大影響的借款情況、采購銷售合同、擔(dān)保等其它重要事項。除以上內(nèi)容外，我還負(fù)責(zé)過輔導(dǎo)備案材料的撰寫，參與過立項問題的答復(fù)。三、實習(xí)感想與體會雖然只是五個月的實習(xí)，但是完全不同于學(xué)校里的感覺。這五個月與我以前的經(jīng)歷是那么的不一樣，讓我感觸良多。(一)關(guān)于如何學(xué)習(xí)參加實習(xí)工作后，感覺在學(xué)校里學(xué)習(xí)方式還是有點(diǎn)書生意氣。太注重理論的掌握，而不太考慮其應(yīng)用價值和在現(xiàn)實中的可操作性。學(xué)習(xí)的更高層次要求就是在于學(xué)以致用，在于解決人們碰到的實實在在的問題，但在在學(xué)校里根本不可能存在這種機(jī)會。實習(xí)工作讓我認(rèn)識到實踐工作的重要性。(二)關(guān)于投行這個職業(yè)實習(xí)工作讓我體會到投行這個職業(yè)的使命感。投行人士作為證券發(fā)行上市的服務(wù)機(jī)構(gòu)，其專業(yè)能力、職業(yè)操守直接影響到上市公司的質(zhì)量。投行人士的勤勉盡責(zé)、誠實守信對于證券市場的健康發(fā)展起著極端重要的作用。(三)關(guān)于工作方法學(xué)習(xí)和工作是兩個差別很大的過程。學(xué)習(xí)主要是一個自主的過程，學(xué)什么、如何學(xué)都是你自己可以決定的事情。而現(xiàn)在的工作，首先，有時間上的限制;其次，需要很多人的配合和支持才可以完成。在需要企業(yè)協(xié)助的工作，如何與其溝通是一個很需要技巧的事情：選擇恰當(dāng)?shù)臏贤▽ο?、明確溝通意圖等。而且，向企業(yè)提要求要采用循序漸近的方式，將目標(biāo)分解依次提出。作為中介機(jī)構(gòu)，培養(yǎng)服務(wù)意識很重要，切實為企業(yè)解決問題、提供便利，而不是制造麻煩。要讓客戶看到我們的努力和專業(yè)水準(zhǔn)，以贏得客戶的信任。在客戶對上市前景感到迷茫時，給予心理支持等。以上是我實習(xí)工作的主要內(nèi)容及感想和體會，想法難免偏頗和不當(dāng)，謹(jǐn)作為個人實習(xí)心得。謝謝。銀行業(yè)務(wù)實結(jié)三一、學(xué)到的importantlesson：1.在投行部得到最大的收獲應(yīng)當(dāng)是與眾不同的思維：高效、強(qiáng)勢展現(xiàn)優(yōu)勢、時刻儲備資源并在關(guān)鍵時刻利用資源、機(jī)會永遠(yuǎn)留給有準(zhǔn)備的人、多方面思考問題2.當(dāng)然，還學(xué)習(xí)到很多資本市場的insight比如如何建議企業(yè)選擇上市地點(diǎn)：(這就要求分析師要多方面思考問題)1)要將自身條件與上市的證交所對上市公司的基本要求相匹配2)要分析證交所一級市場的籌資能力與二級市場的流動性3)要分析證交所及監(jiān)管機(jī)構(gòu)對上市的監(jiān)管程度4)要衡量初始上市和維護(hù)上市的費(fèi)用水平5)如果是海外上市，還要考慮企業(yè)與證交所所在國業(yè)務(wù)的相關(guān)度;考慮擬上市地投資者對中國及中國企業(yè)的熟悉程度;證交所所在國地理位置、法律和文化背景。(一)股本融資。(主題：我在投行部主要的工作。主要是對一個項目的敘述，我的工作主要是：前期公司財務(wù)數(shù)據(jù)分析、市場研究+公司估值;中間穿插了一些工作感受)工行投行部的股本融資業(yè)務(wù)主要是幫助非上市企業(yè)以公開上市或者私募的形式進(jìn)行股權(quán)融資。我所做的工作主要是前期的對公司財務(wù)數(shù)據(jù)以及市場情況的分析、企業(yè)資產(chǎn)估值工作。9月起一直在一個項目組上，主要幫助一家經(jīng)營汽車保修設(shè)備的企業(yè)募集資金。該企業(yè)是中國汽車后市場的成長型企業(yè)，主要經(jīng)營舉升機(jī)、汽車維修設(shè)備以及立體車庫等產(chǎn)品。我們在剛接手這個項目時就遇到了一些難題。首先是競爭非常激烈。雖然該企業(yè)是工行的機(jī)構(gòu)客戶，但由于該企業(yè)近年來發(fā)展迅速、盈利能力強(qiáng)，上市后公眾預(yù)期會很好，企業(yè)融資的消息放出后，不少外資投行、商業(yè)銀行投行部也努力爭取這個項目。在這個時刻，我們團(tuán)隊連續(xù)加班一星期，以最高效率完成企業(yè)、市場研究并完成項目建議書。工行投行部第一個將項目書送到客戶手中，并非常詳盡地向客戶展示我們的優(yōu)勢，最終拿下了這個客戶。在連續(xù)7天加班到凌晨、在諸多數(shù)據(jù)庫(如Bloomberg/Thomason等)中搜索汽車后市場的數(shù)據(jù)、再分析數(shù)據(jù)、然后跟隨資深的分析師趕制proposal、并出處發(fā)掘工行的資源與優(yōu)勢中，我深切體會到了投行的效率與高強(qiáng)度、以及在機(jī)會面前毫不猶豫地運(yùn)用資源展示才能。拿下這一個項目，在我看來，還依賴與工行投行部長期的準(zhǔn)備。對于大型的存貸款客戶，投行部都會時常拜訪了解客戶近期情況與需求，這筆單子就是在一次日常的拜訪中第一時間得知融資的消息，然后才高效展開工作的。拿下項目后，我所參與的另一項重要工作是對企業(yè)的估值。經(jīng)過對企業(yè)與市場的調(diào)查，我們發(fā)現(xiàn)該企業(yè)經(jīng)營狀況穩(wěn)定、組織架構(gòu)清晰、管理規(guī)范，政府對機(jī)械產(chǎn)業(yè)發(fā)展也持支持態(tài)度，并且企業(yè)擁有自己的工業(yè)園區(qū)，技術(shù)上有優(yōu)勢，基本上沒有閑置資產(chǎn)，所以企業(yè)的風(fēng)險相對小且可以計量，未來現(xiàn)金量也可以預(yù)計(現(xiàn)金量需求較大且穩(wěn)定)，我們決定采用了二階段現(xiàn)金流折現(xiàn)模型(FCFF)進(jìn)行估值，即：.又是幾個加班的夜晚，估值結(jié)果要不斷反饋，同時不時作出調(diào)整。在這一過程中，我再度感受到投行工作的高強(qiáng)度與對效率的強(qiáng)調(diào)，有時任務(wù)會非常緊急，在一個小時內(nèi)就要核實一張表上數(shù)據(jù)并進(jìn)行計算;由于數(shù)據(jù)的計算往往基于一定假設(shè)，數(shù)據(jù)之間往往存在迭代計算關(guān)系，因此估值過程必須非常細(xì)致，不能有一個環(huán)節(jié)出錯;這就對excel等基礎(chǔ)的office軟件也有很高的要求，靈活運(yùn)用各種公式并要做出可視化非常高的表。同時，我也深深感受到投行工作對思維全面性、嚴(yán)謹(jǐn)性的要求。在考慮各種影響企業(yè)估值的因素時(比如是否包含了一些非經(jīng)常項目、最近政府有什么新政策等)，必須詳細(xì)、全面，且不能出半點(diǎn)差錯。(二)資產(chǎn)證券化研究工作(forfinancialengineeringandmathematicalfinance)。(這一部分主題：金融衍生品研究工作。我沒有直接參與，但學(xué)習(xí)了大量的案例，并且與負(fù)責(zé)的金融分析師交流，這是交流的感受，包含一個案例)這一個多月，我通過各種機(jī)會主動接觸資產(chǎn)證券化研究工作，學(xué)習(xí)了很多資產(chǎn)證券化的案例，也向負(fù)責(zé)證券化方案設(shè)計的分析師請教學(xué)習(xí)。(資產(chǎn)證券化研究工作即金融衍生品的設(shè)計，但這項業(yè)務(wù)在國內(nèi)還處在破冰階段，尤其在20XX年金融危機(jī)之后，有關(guān)部門的控制更加嚴(yán)格)通過學(xué)習(xí)，我最強(qiáng)烈的感受就是在中國推進(jìn)資產(chǎn)證券化，一定要有破冰的勇氣，一定要高效地創(chuàng)新。同時，模型的建立需要扎實的金融數(shù)學(xué)知識，產(chǎn)品設(shè)計過程也需要一個團(tuán)隊的反復(fù)推敲。比如，我接觸過的一個案例是為某家房地產(chǎn)公司做收益權(quán)證券化融資。項目的背景是該地產(chǎn)公司有大量已出租的成熟物業(yè)，普通貸款融資(短期貸款)的方式周期太短，無法匹配房地產(chǎn)公司2～3年的開發(fā)周期，而這家公司恰巧是工行的貸款用戶，且信用等級很高。房地產(chǎn)商主動表達(dá)了希望將其未來5年預(yù)期物業(yè)租賃收入作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，通過證券化方式進(jìn)行融資。工行總行投行部聽到這個消息后，迅速聯(lián)系了該房地產(chǎn)商，同時資產(chǎn)證券化研究也同步啟動。在信息暢通的金融市場上，競爭對手總是少不了的，其他幾家商業(yè)銀行的投行部也表達(dá)了對項目的興趣。但在這個問題上，由于之前國內(nèi)沒有將未來收益權(quán)證券化的先例，做起來會遇到很多法律、經(jīng)驗上的困難。這個時候，工行投行部領(lǐng)導(dǎo)與分析師們的勇氣與魄力起了關(guān)鍵作用，他們提出了在國內(nèi)市場很具開創(chuàng)意義的“財產(chǎn)信托+理財產(chǎn)品”的證券化模型。具體來說就是信托公司發(fā)行5年期的信托(以5年預(yù)期物業(yè)租賃收入為基礎(chǔ)資產(chǎn))，然后將信托計劃分級，優(yōu)先級受益權(quán)的信托資產(chǎn)與工行的理財產(chǎn)品對接，然后面向投資者進(jìn)行融資;次級受益權(quán)的信托資產(chǎn)通過地產(chǎn)商設(shè)立儲備基金賬戶消化。通過學(xué)習(xí)案例的資料，以及與當(dāng)時負(fù)責(zé)這個案例的分析師交流，我真切感受到了衍生品設(shè)計過程中的樂趣與不易。樂趣在于知道通過自己的設(shè)計，一家企業(yè)可以最高效的實現(xiàn)自己的融資計劃，同時這個計劃也可以很好的規(guī)避風(fēng)險;同時設(shè)計的過程也充滿樂趣，如何確定信托資產(chǎn)的分級、如何設(shè)計銀行對應(yīng)的理財產(chǎn)品都是一件技術(shù)性強(qiáng)、需要慢慢研究的事，最終的產(chǎn)品就像自己的孩子，最開心的事也就是看到它發(fā)揮了自己的作用。不易在于衍生品設(shè)計實際上是壓力很大的事。一方面，為了贏得業(yè)務(wù)，往往一周之內(nèi)就要有產(chǎn)品的雛形，這需要多次的頭腦風(fēng)暴與認(rèn)真研究;另一方面，分析承擔(dān)著很大的道德風(fēng)險，證券化過程往往包含著降低投資者門檻、擴(kuò)大融資額度的設(shè)計，一旦設(shè)計出現(xiàn)問題，風(fēng)險無法控制，那很多人的利益都會受到損害。就如同20XX年美國的次貸危機(jī)，次級債券不斷的證券化，衍生出CDO、CDS等諸多產(chǎn)品在市場上交易，結(jié)果次級貸款一違約，整個衍生品