稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)課件(完整版)

稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)543頁完整版課件正版可修改PPT稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)第1章主要章節(jié)第1章稅務(wù)籌劃理論概述第2章企業(yè)籌資的稅務(wù)籌劃第3章企業(yè)投資的稅務(wù)籌劃第4章企業(yè)經(jīng)營的稅務(wù)籌劃第5章會計政策選擇的稅務(wù)籌劃第6章企業(yè)收益分配的稅務(wù)籌劃

第7章企業(yè)重組的稅務(wù)籌劃第8章企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價的稅務(wù)籌劃第9章國際稅務(wù)籌劃2第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)第1章稅務(wù)籌劃理論概述主要內(nèi)容1.1稅務(wù)籌劃的概念與意義1.2稅務(wù)籌劃的動因與目標1.3稅務(wù)籌劃的原理、原則與特點1.4稅務(wù)籌劃的基本手段與方法1.5稅務(wù)風(fēng)險及其防控稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)第1章3第1章稅務(wù)籌劃理論概述學(xué)習(xí)目標1.掌握稅務(wù)籌劃的基本含義、目標、原理、原則。2.理解稅務(wù)籌劃的基本手段和方法。3.了解稅務(wù)風(fēng)險及其與稅務(wù)籌劃的關(guān)系。稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)第1章4第1章稅務(wù)籌劃理論概述復(fù)習(xí)思考題1.何為稅務(wù)籌劃?試述稅務(wù)籌劃的意義。2.納稅人為什么要進行稅務(wù)籌劃?其目標是什么?3.稅務(wù)籌劃應(yīng)遵循哪些原理、原則?稅務(wù)籌劃有何特點?4.簡述稅務(wù)籌劃的基本手段與方法。5.何為稅務(wù)風(fēng)險，其產(chǎn)生原因是什么?如何防范稅務(wù)風(fēng)險?6.簡述稅務(wù)風(fēng)險與稅務(wù)籌劃、稅務(wù)稽查的關(guān)系。稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)第1章51.1

稅務(wù)籌劃的概念與意義1.1.1稅務(wù)籌劃的概念1.1.2稅務(wù)籌劃的意義1.1.3稅務(wù)籌劃的風(fēng)險與成本6第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)1.1.1稅務(wù)籌劃的概念稅務(wù)籌劃亦稱稅收籌劃、納稅籌劃(tax

planning),是納稅人依據(jù)所涉及的稅收環(huán)境，在遵守稅法、尊重

稅法的前提下，規(guī)避涉稅風(fēng)險，控制或減輕稅負，以有利

于實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)目標的謀劃、對策與安排。注意：1)遵守稅法2)尊重稅法3)事前謀劃7第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)1.1.2稅務(wù)籌劃的意義1.有助于增強納稅人的法制觀念，提高納稅人的納稅意識2.有利于實現(xiàn)納稅人財務(wù)利益的最大化3.有助于提高企業(yè)的財務(wù)與會計管理水平4.有利于提高企業(yè)的競爭力5.有利于塑造企業(yè)的良好形象6.有助于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和資源的合理配置7.有助于不斷健全和完善稅制8第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)1.1.3稅務(wù)籌劃的風(fēng)險與成本1.稅務(wù)籌劃風(fēng)險稅務(wù)籌劃風(fēng)險指稅務(wù)籌劃活動受各種原因的影響而失敗的可能性。(1)投資扭曲風(fēng)險(2)經(jīng)營損益風(fēng)險(3)稅款支付風(fēng)險9第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)1.1.3稅務(wù)籌劃的風(fēng)險與成本2.稅務(wù)籌劃成本稅務(wù)籌劃成本是企業(yè)因進行稅務(wù)籌劃而增加的成本。(1)顯性成本是指在稅務(wù)籌劃中實際發(fā)生的相關(guān)費用，包括納稅成本、財務(wù)成本和管理費用等。(2)隱性成本是指納稅人因采用某一稅務(wù)籌劃方案而放棄的潛在利益，因此，隱性成本是一種機會成本。10第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)稅收法定主義1.2.1稅務(wù)籌劃是納稅人應(yīng)有的權(quán)益1.2.2稅務(wù)籌劃的主觀動因1.2.3稅務(wù)籌劃的客觀條件1.2.4稅務(wù)籌劃的目標1.2

稅務(wù)籌劃的動因與目標11第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)1.2.1稅務(wù)籌劃是納稅人應(yīng)有的權(quán)益在市場經(jīng)濟條件下，國家承認企業(yè)的獨立法人地位，企業(yè)行為自主化，企業(yè)利益獨立化。在法制社會中，企業(yè)權(quán)利包括企業(yè)設(shè)立權(quán)、發(fā)展權(quán)、人權(quán)、財權(quán)、物權(quán)、借貸權(quán)、

經(jīng)營決策權(quán)、產(chǎn)品開發(fā)權(quán)和稅務(wù)籌劃權(quán)等。1.稅務(wù)籌劃所取得的收益應(yīng)屬合法收益；承認納稅人的稅務(wù)籌劃權(quán)是法制文明的體現(xiàn)。2.稅務(wù)籌劃是企業(yè)對其資產(chǎn)、收益的正當(dāng)維護，屬于企業(yè)應(yīng)有的經(jīng)濟權(quán)利。3.企業(yè)稅務(wù)籌劃的權(quán)利與企業(yè)的其他權(quán)利一樣，都具有特定界限。12第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)1.2.2稅務(wù)籌劃的主觀動因稅務(wù)籌劃產(chǎn)生的主觀原因是緣于納稅人的內(nèi)在心理因素：納稅人減少稅負、規(guī)避風(fēng)險的強烈愿望。1.降低納稅風(fēng)險(1)納稅形成納稅負擔(dān)(2)存在超額納稅負擔(dān)納稅支付風(fēng)險(現(xiàn)金流出)

、投資扭曲風(fēng)險、經(jīng)營損益風(fēng)險(虧損彌補期等)2.降低納稅成本納稅成本包括：所納稅款、納稅費用、風(fēng)險成本米企業(yè)主觀上減輕稅負的意識在很大程度上取決于政府對稅收杠桿的利用效率，以及征收稅款能在多長時間內(nèi)、

多大程度上給企業(yè)帶來直接或間接的利益增值。13

稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)第1章2.國際，國家間稅制的差別：(1)納稅人概念的不一致。(2)課稅的程度和方法在各國不同。(3)稅率上的差別。(4)稅基上的差別。(5)避免國際雙重征稅方法的差異。1.國內(nèi)各稅制要素存在變通的可能：(1)納稅人定義上的可變通性。(2)課稅對象金額的可調(diào)整性。

(3)稅率上的差別性。(4)起征點和免征額的吸引力。(5)各種減免稅的誘惑力。稅務(wù)籌劃產(chǎn)生客觀條件是指稅收制度的完善程度及稅收政策導(dǎo)向的合理性、有效性。1.2.3稅務(wù)籌劃的客觀條件14第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)1.2.4稅務(wù)籌劃的目標稅務(wù)籌劃的基本目標就是減輕稅收負擔(dān)、爭取稅后利潤(收益)最大化，其外在表現(xiàn)是納稅最少、納稅最晚，即實

現(xiàn)“經(jīng)濟納稅”。1.正確履行納稅義務(wù)2.努力降低納稅成本3.稅收負擔(dān)最低化與稅后收益最大化15第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)1.3稅務(wù)籌劃的原理、原則與特點1.3.1稅務(wù)籌劃原理1.3.2稅務(wù)籌劃原則1.3.3稅務(wù)籌劃特點16第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)1.3.1

稅務(wù)籌劃原理1.根據(jù)收益效應(yīng)分類絕對收益籌劃原理相對收益籌劃原理相對收益籌劃原理：納稅人一定時期內(nèi)的納稅總額沒有減少，但某

些納稅期的納稅義務(wù)遞延到以后納稅期實現(xiàn)，取得了遞延納稅額的

時間價值，從而取得相對收益。

--延遲納稅直接收益籌劃原理：通過直接減少納稅人的稅負而取得收益。

--少納稅間接收益籌劃原理：應(yīng)稅所得額在納稅人間發(fā)生轉(zhuǎn)移，使某一納稅人稅額減少，間接影響其他納稅人稅負。

--稅負轉(zhuǎn)嫁17第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)2.根據(jù)著力點分類稅基籌劃原理

稅率籌劃原理通過縮小稅基來減輕稅負或免除通過降低適用稅率納稅義務(wù)

的方法減輕稅負稅額籌劃原理通過直接減少應(yīng)納稅額的方法減

輕稅負或免除稅

負1.3.1

稅務(wù)籌劃原理18第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)1.3.2

稅務(wù)籌劃原則1.守法原則：合法、不違法2.保護性原則：法制觀念、精通稅法、會計、籌劃方法3.時效性原則：調(diào)整方案4.整體性原則5.風(fēng)險收益均衡原則19第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)1.3.3

稅務(wù)籌劃特點1.事前性(前瞻性)2.目的性：降低稅負、延遲納稅一稅后收益最大化3.普遍性4.多變性：不確定性5.專業(yè)性20第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)1.4稅務(wù)籌劃的基本手段與方法稅務(wù)籌劃的基本手段就是節(jié)稅、避稅與稅負轉(zhuǎn)嫁。1.4.1節(jié)稅手段

(TaxSaving

)1.4.2避稅手段(TaxAvoidance)1.4.3稅負轉(zhuǎn)嫁手段(tax

translation)節(jié)稅、避稅、稅負轉(zhuǎn)嫁與逃稅、抗稅、騙稅的區(qū)別稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)第1章211.4.1

節(jié)稅手段節(jié)稅(tax

saving)是在稅法規(guī)定的范圍內(nèi)，當(dāng)存在多種稅收政策、計稅方法可供選擇時，納稅人以稅負最

低為目的，對企業(yè)經(jīng)營、投資、籌資等經(jīng)濟活動進行

的涉稅選擇行為。

--少納稅、守法節(jié)稅的特點：合法性、符合政府政策導(dǎo)向、普遍性、多樣性節(jié)稅的方法：免稅、減稅、稅率差異、分割、扣除、抵免、延遲納稅、退稅22第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)1.4.2

避稅手段1.避稅的概念2.避稅的法律依據(jù)：稅法、稅收協(xié)定3.避稅的分類4.避稅的基本方法5.避稅的發(fā)展趨勢6.避稅與逃稅23第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)“任是深山更深處，也應(yīng)無計避征徭”-

-唐杜荀鶴避稅(tax

avoidance)是納稅人在熟知相關(guān)稅境的稅收法規(guī)的基礎(chǔ)上，在不直接觸犯稅法的前提下，利用

稅法等有關(guān)法律法規(guī)的疏漏、模糊之處，通過對籌資

活動、投資活動、經(jīng)營活動等涉稅事項的精心安排，

達到規(guī)避或減輕稅負的行為。--

非違法24第1章1.避稅的概念稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)3.避稅的分類(1)按避稅涉及的稅境分國內(nèi)避稅、國際避稅(2)按避稅針對的稅收法規(guī)制度分利用選擇性條款避稅利用伸縮性條款避稅利用不明確條款避稅利用矛盾性條款避稅25第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)4.避稅的基本方法(1)稅境移動法一改變納稅人身份(2)價格轉(zhuǎn)讓法(轉(zhuǎn)讓定價transfer

pricing)(3)利用國際稅收協(xié)定一濫用稅收協(xié)定

導(dǎo)管公司(4)成本(費用)調(diào)整法(5)融資(籌資)法(資本弱化thin

capitalization)(6)租賃法(7)低稅區(qū)避稅法一避稅地(tax

haven)26第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)濫用國際稅收協(xié)定濫用國際稅收協(xié)定，

一般是指一個第三國居民利用其他兩個國家之間簽訂的國際稅收協(xié)定獲取其本不應(yīng)得

到的稅收利益。濫用稅收協(xié)定的國際避稅方法與一般國際避稅方法的區(qū)別在于：濫用稅收協(xié)定往往不是通過規(guī)避成為稅收

主體來規(guī)避或減輕稅負，而是通過設(shè)法成為能得到稅

收優(yōu)惠的稅收主體來規(guī)避或減輕稅負。27第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)導(dǎo)管公司1)設(shè)置直接導(dǎo)管公司直接導(dǎo)管公司(conduit

company)是指不能享受某一稅收協(xié)定優(yōu)惠的納稅人，通過其可直接得到這一稅收協(xié)定

所給予的稅收優(yōu)惠的中介公司。2)設(shè)置踏腳石導(dǎo)管公司踏腳石導(dǎo)管公司(stepping

stone

conduit

company)是指通過其可間接得到其他稅收協(xié)定所給予的稅收優(yōu)惠的

中介公司。AB28第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)DC低稅區(qū)避稅法—避稅地是以避稅地作為基地，設(shè)立受控外國公司，虛構(gòu)避稅地營業(yè)進行避稅；(1)避稅地設(shè)立具有獨立法人身份的基地公司(2)開展中介業(yè)務(wù)(3)在中介業(yè)務(wù)中使用轉(zhuǎn)讓定價手段高稅國母公司29第1章避稅地受控

公司稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)乙國子公司甲國子公司5.避稅的發(fā)展趨勢(1)國內(nèi)避稅與國際避稅相互交織、相互促進(2)避稅具有國際普遍性特征(3)借助社會中介力量避稅(4)日漸成為企業(yè)的一種經(jīng)營行為30第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)6.避稅與逃稅避稅是納稅人合法地利用稅收制度，以便減少稅法所要求其繳納的稅款金額。逃稅是個人、企業(yè)和其他組織用違法的手段逃避稅收。合法性是逃稅與避稅的區(qū)分線。31第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)稅收沖擊

→

稅負轉(zhuǎn)嫁→

稅負歸宿1.稅負轉(zhuǎn)嫁的概念稅收沖擊，是指國家征稅就會對納稅人產(chǎn)生的影響。稅負轉(zhuǎn)嫁，是指納稅人通過各種途徑，將其所繳納的稅款

全部或部分地轉(zhuǎn)移給他人負擔(dān)的過程。稅負歸宿，是指稅收負擔(dān)的最終歸著點，或稅收負擔(dān)轉(zhuǎn)嫁

的最后結(jié)果。2.稅負轉(zhuǎn)嫁的特點1)不會減少國家的稅收總收入；2)一般僅適用于商品與勞務(wù)稅。3.稅負轉(zhuǎn)嫁的方法32

1.4.3

稅負轉(zhuǎn)嫁手段稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)第1章3.稅負轉(zhuǎn)嫁的方法(1)前轉(zhuǎn)(forwardshifting)(2)后轉(zhuǎn)(backward

shifting)(3)消轉(zhuǎn)(diffusedshifting)(4)稅收資本化(capitalization

of

taxation)33第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)合法

減稅形式節(jié)稅

避稅

欠、偷、逃、騙稅稅負轉(zhuǎn)嫁減稅形式與合法性34第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)是否違法節(jié)稅、避稅、稅負轉(zhuǎn)嫁與

逃稅、抗稅、騙稅的區(qū)別非違法違法途徑逃稅避稅節(jié)稅1.性質(zhì)違法，不合理非違法，不合理合法，合理2.發(fā)生時間納稅義務(wù)發(fā)生之后納稅義務(wù)發(fā)生之中納稅義務(wù)發(fā)生之前3.效果損失(金錢、聲譽)大只能獲得短期經(jīng)濟利益能取長期經(jīng)濟利益對微觀無利對微觀有利對微觀有利對宏觀無利對宏觀無利對宏觀有利4.政府態(tài)度堅決打擊和懲罰反避稅保護、鼓勵和倡導(dǎo)節(jié)稅、避稅、逃稅的區(qū)別35第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)1.5稅務(wù)風(fēng)險及其防控1.5.1

稅務(wù)風(fēng)險的定義和特點稅務(wù)風(fēng)險是稅收征納雙方在涉稅行為中因未正確有效地遵守稅收法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，而導(dǎo)致利益可能

遭受的損失。稅務(wù)風(fēng)險的特點：特殊性、主觀性、必然性1.5.2

企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因和類

型1.5.3

稅務(wù)風(fēng)險的控制1.5.4

稅務(wù)稽查與企業(yè)風(fēng)險防控36第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)稅務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因1.內(nèi)部原因1)企業(yè)管理者稅務(wù)風(fēng)險意識弱2)企業(yè)監(jiān)管制度不健全3)企業(yè)稅務(wù)管理人員水平較低2.

外部原因1)稅收法規(guī)制度不明晰2)稅收行政執(zhí)法不規(guī)范3)稅收司法不公37第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)稅務(wù)風(fēng)險的類型1)稅收立法引起的稅務(wù)風(fēng)險2)稅收執(zhí)法引起的稅務(wù)風(fēng)險3)稅收司法引起的稅務(wù)風(fēng)險4)稅收違法引起的稅務(wù)風(fēng)險5)納稅不當(dāng)引起的納稅機會風(fēng)險38第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)1.5.3

稅務(wù)風(fēng)險的控制1.稅務(wù)風(fēng)險評估和預(yù)警企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險評估是指企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理人員依據(jù)稅收法律法規(guī)，在檢驗企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上，對企業(yè)存在

的或潛在的稅務(wù)風(fēng)險，采用一定的方法進行預(yù)估、分類、

測度并量化的工作。企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險預(yù)警是指企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險管理人員依據(jù)稅務(wù)風(fēng)險評估結(jié)果，填制企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險預(yù)警表，對相關(guān)部門

提出預(yù)警。建立企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制(系統(tǒng)),可以最

大限度地降低企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險，減少有形和無形損失。2.稅務(wù)風(fēng)險控制方法稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)第1章391.稅務(wù)風(fēng)險評估1)界定稅務(wù)風(fēng)險。包括稅務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性、風(fēng)險程度(強度)、風(fēng)險持續(xù)時間(過程)、風(fēng)險發(fā)生區(qū)域

及關(guān)鍵風(fēng)險點等。2)界定稅務(wù)風(fēng)險作用方式。包括稅務(wù)風(fēng)險對企業(yè)的影響是直接的還是間接的、是當(dāng)期還是下期或以后各期、

是否會引發(fā)其他相關(guān)風(fēng)險、風(fēng)險對企業(yè)的影響范圍等。

3)界定稅務(wù)風(fēng)險后果。包括稅務(wù)風(fēng)險可能產(chǎn)生的損失

多少，規(guī)避風(fēng)險的成本多大等。40第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)2.稅務(wù)風(fēng)險控制方法1)稅務(wù)風(fēng)險規(guī)避法2)稅務(wù)風(fēng)險控制法3)稅務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移法4)稅務(wù)風(fēng)險保留法41第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)1.5.4

稅務(wù)稽查與企業(yè)風(fēng)險防控1.稅務(wù)稽查的意義稅務(wù)稽查是稅務(wù)機關(guān)依法對納稅人、扣繳義務(wù)人和其他稅務(wù)當(dāng)事人履行納稅義務(wù)、扣繳義務(wù)及稅法規(guī)定的其他義務(wù)等進行檢查和處理工作的行政執(zhí)法行為。稅務(wù)稽查可以分為日?；?、專項稽查和專案稽查三類。2.企業(yè)被稅務(wù)稽查的原因3.稅務(wù)稽查引發(fā)的稅務(wù)風(fēng)險4.稅務(wù)稽查風(fēng)險的防控5.主動配合稅務(wù)稽查，,努力降低稅務(wù)風(fēng)險稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)第1章421.稅務(wù)稽查的意義1)稅務(wù)稽查是稅收征管的最后一道防火墻2)稅務(wù)稽查效率決定稅收征管的質(zhì)量與效率3)稅務(wù)稽查是有效提高納稅遵從的重要手段稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)第1章2.企業(yè)被稅務(wù)稽查的原因(1)被舉報(2)被稅務(wù)部門評估確定為稽查對象(3)被其他單位或企業(yè)牽連(4)非稅收原因44第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)3.稅務(wù)稽查引發(fā)的稅務(wù)風(fēng)險(1)補稅、加收滯納金(2)行政罰款(3)被媒體曝光，造成信譽損失(4)面臨刑事處罰45第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)4.稅務(wù)稽查風(fēng)險的防控(1)努力減少被稽查的稅種、時間跨度和關(guān)聯(lián)企業(yè)戶數(shù)(2)爭取較低的罰款倍數(shù)熟悉納稅人權(quán)利(3)盡可能不被媒體曝光(4)不被追究刑事責(zé)任《刑法》對逃稅罪的認定46第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)配合稅務(wù)稽查主要體現(xiàn)在以下三個方面：(1)稽查地點選擇(2)稽查后勤保障(3)稽查爭議處理5.主動配合稅務(wù)稽查，努力降低稅務(wù)風(fēng)險47第1章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)48第1章謝

謝

!稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)第2章主要章節(jié)第1章稅務(wù)籌劃理論概述第2章企業(yè)籌資的稅務(wù)籌劃第3章企業(yè)投資的稅務(wù)籌劃第4章企業(yè)經(jīng)營的稅務(wù)籌劃第5章會計政策選擇的稅務(wù)籌劃第6章企業(yè)收益分配的稅務(wù)籌劃

第7章企業(yè)重組的稅務(wù)籌劃第8章企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價的稅務(wù)籌劃第9章國際稅務(wù)籌劃50第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)第2章企業(yè)籌資的稅務(wù)籌劃主要內(nèi)容2.1企業(yè)籌資方式的稅務(wù)籌劃2.2企業(yè)籌資結(jié)構(gòu)的稅務(wù)籌劃2.3企業(yè)負債籌資的稅務(wù)籌劃2.4企業(yè)權(quán)益籌資的稅務(wù)籌劃51第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)第2章企業(yè)籌資的稅務(wù)籌劃學(xué)習(xí)目標1.掌握企業(yè)負債籌資、權(quán)益籌資方式進行稅務(wù)籌劃的方法；2.理解籌資方式的選擇在優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和減輕稅負方面對稅后利潤的影響；3.了解資本結(jié)構(gòu)的變動對于稅收成本和企業(yè)利潤的影響。52第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(

第

8

版

)第2章企業(yè)籌資的稅務(wù)籌劃復(fù)習(xí)與思考題1.稅務(wù)籌劃對籌資決策有何影響?2.短期負債籌資有哪些特點和主要方式?3.比較不同籌資方式下的企業(yè)稅收負擔(dān)。4.簡述企業(yè)資本結(jié)構(gòu)稅務(wù)籌劃的基本思路。53第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)2.1

企業(yè)籌資方式的稅務(wù)籌劃2.1.1向金融機構(gòu)、非金融機構(gòu)借款方式的稅務(wù)籌劃2.1.2

發(fā)行債券方式的稅務(wù)籌劃2.1.3

發(fā)行股票方式的稅務(wù)籌劃2.1.4

自我積累方式的稅務(wù)籌劃2.1.5企業(yè)內(nèi)部集資入股的稅務(wù)籌劃2.1.6

租賃方式的稅務(wù)籌劃稅負比較：自我積累方式>銀行貸款>關(guān)聯(lián)企業(yè)拆借>內(nèi)部集資例2-1稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)第2章542.1.1向金融機構(gòu)、非金融機構(gòu)借款方

式的稅務(wù)籌劃1.稅法規(guī)定(1)非金融企業(yè)向金融企業(yè)借款的利息支出可以據(jù)實扣除；(2)非金融企業(yè)向非金融企業(yè)借款的利息支出，不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計算的數(shù)額的部分可以扣除。2.籌劃空間首選是向銀行貸款，其次是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間拆借資金，但利率不超過金融企業(yè)同期同類貸款利率。55第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)2.1.2發(fā)行債券方式的稅務(wù)籌劃1.稅法規(guī)定企業(yè)經(jīng)批準發(fā)行債券的利息支出，可以據(jù)實扣除2.籌劃空間(1)籌資對象廣、市場大，可以降低籌資成本、提高整體收益；(2)債券的持有者多，可以避免利潤過分集中帶來較重的稅收負擔(dān)。56第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)2.1.3發(fā)行股票方式的稅務(wù)籌劃1.稅法規(guī)定企業(yè)發(fā)行股票所支付的股息、紅利是在稅后利潤中進行的，不得在所得稅前扣除。2.籌劃空間企業(yè)一般不選擇發(fā)行股票方式進行稅務(wù)籌劃。57第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)2.1.4自我積累方式的稅務(wù)籌劃1.稅法規(guī)定企業(yè)的自我積累，其資金主要來源于稅后利潤。2.籌劃空間企業(yè)一般不選擇自我積累方式進行稅務(wù)籌劃。58第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)2.1.5企業(yè)內(nèi)部集資的稅務(wù)籌劃1.稅法規(guī)定在本單位內(nèi)部職工中以債券或入股等形式籌集資金，債券的利息支出可以稅前扣除，向內(nèi)部職工支付的

股息、紅利不得在所得稅前扣除2.籌劃空間宜選擇債券形式59第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)2.1.6租賃方式的稅務(wù)籌劃租賃是出資人以收取租金為條件，在契約或合同規(guī)定的期限內(nèi)，將資產(chǎn)租給承租人使用的一種經(jīng)濟行為。

1.稅法規(guī)定(1)企業(yè)支付的經(jīng)營租賃租金，可以據(jù)實在稅前列支；(2)企業(yè)支付的融資租賃租金，不得在稅前直接列支，但是可以稅前扣除折舊。2.籌劃空間經(jīng)營租賃租金可以直接扣除，融資租賃租金可間接扣除。稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)第2章60例2-1某股份有限公司計劃籌措1000

萬元資金用于某高科技產(chǎn)品生產(chǎn)線的建設(shè)，相應(yīng)制定了A,B,C

三種籌資方案。假設(shè)企業(yè)所得稅稅率都為25%,扣除利息和所得稅前的年利潤都為300

萬元。A方案：全部1000萬元資金都采用權(quán)益籌資方式，即向社會公開發(fā)行股票，每股計劃發(fā)行價格為2元，共計500萬股。B方案：全部1000

萬元資金都采用向商業(yè)銀行借款的負債籌資方式，借款年利率為10%。C方案：全部1000

萬元資金都采用向其他企業(yè)借款的負債籌資方式，借款年利率為12%。請分析各籌劃方案。61第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

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)項目方案A方案B方案C負債籌資額010001000權(quán)益籌資額100000息稅前利潤300300300利率010%12%稅前利潤300200180應(yīng)納稅所得額300200200應(yīng)納所得稅額(t=25%)755050稅后利潤225150130結(jié)論：在息稅前利潤相同的條件下，企業(yè)負債性籌資

方式具有節(jié)稅功能。不同籌資方式的稅務(wù)籌劃

單位：萬元稅務(wù)籌劃學(xué)(

第

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版

)第2章622.2.1

資本結(jié)構(gòu)的內(nèi)涵2.2.2資本結(jié)構(gòu)稅務(wù)籌劃的基本思路2.2.3資本結(jié)構(gòu)稅務(wù)籌劃案例例2-2注意：企業(yè)應(yīng)防止出現(xiàn)資本弱化現(xiàn)象2.2

企業(yè)籌資結(jié)構(gòu)的稅務(wù)籌劃企業(yè)籌資決策的關(guān)鍵是決定各種資金來源在總資金中所占的比例，即資本結(jié)構(gòu)。63第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)2.2.1

資本結(jié)構(gòu)的內(nèi)涵資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系。廣義的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部資金來源的構(gòu)成，包括長期資本、短期負債，又稱為財務(wù)結(jié)構(gòu)。狹義的資本結(jié)構(gòu)是指長期資本(長期債務(wù)資本與股權(quán)資本)的構(gòu)成及其比例關(guān)系。資本結(jié)構(gòu)的稅務(wù)籌劃指的是長期資本結(jié)構(gòu)的稅務(wù)籌劃。在籌資的稅務(wù)籌劃過程中，尋找最佳資本結(jié)構(gòu)，是

籌資稅務(wù)籌劃的主要任務(wù)。資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)籌資決

策的核心。。64第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

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)項目負債籌資權(quán)益籌資籌資渠道(1)發(fā)行債券(2)銀行/企業(yè)借款(1)發(fā)行股票(2)自我積累(3)企業(yè)內(nèi)部集資入股稅法規(guī)定籌資費用和利息支出(符

合條件的)可以在所得稅

稅前扣除只能扣除籌集費用，股息不能

作為費用列支，只能在企業(yè)稅

后利潤中分配籌劃目的不同的籌資方式最終形成了不同的資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)的目的是優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)稅負最輕和企業(yè)價值最大化籌劃策略應(yīng)該考慮盡量增加舉債的數(shù)額，但負債過高會導(dǎo)致企業(yè)

經(jīng)營風(fēng)險加大，因此企業(yè)必須在風(fēng)險和收益之間進行權(quán)

衡2.2.2資本結(jié)構(gòu)稅務(wù)籌劃的基本思路資本包括權(quán)益資本和債務(wù)資本65第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)項目方

案

A方案B方

案

C方案D方案E負債比率01:12:13:14:1負債成本率

6%7%9%10.5%投資收益率10%10%10%10%10%負債額04500600067507200權(quán)益資本額90004500300022501800普通股股數(shù)(萬股】90453022.518年息稅前利潤額900900900900900減：負債利息成本——270420607.5756年稅前凈利潤900630480292.5144所得稅稅率25%25%25%25%25%應(yīng)納所得稅額225157.512073.12536年稅后利潤675472.5360219.375108權(quán)益資本收益率7.5%10.5%12%9.75%6%普通股每股收益額(元)7.510.5129.756學(xué)

例2-2某股份有限公司擬籌資9000萬元，經(jīng)過認真的調(diào)查研究，設(shè)計了5種不同的籌資方案，備選的資本結(jié)構(gòu)方案：版

)劃8籌第務(wù)(稅66第2章例2-2分析：從5種備選方案可以看出，方案B,C,D利用了負債籌資的方式，由于其負債利息可以在稅前扣除，因此降低了所得

稅的稅收負擔(dān)，導(dǎo)致權(quán)益資本收益率和普通股每股收益

額均高于完全靠權(quán)益資金籌資的方案A。67第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

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)2.3

企業(yè)負債籌資的稅務(wù)籌劃企業(yè)負債籌資的方式包括向銀行借款、進行債券籌資、租賃籌資、向關(guān)聯(lián)方借款等。2.3.1

負債的稅務(wù)籌劃2.3.2

債券籌資的稅務(wù)籌劃2.3.3

專門借款費用的稅務(wù)籌劃2.3.4

租賃籌資的稅務(wù)籌劃68第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

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第

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版

)短期負債長期負債特點籌資速度快、富有彈性、

成本低、風(fēng)險高籌資速度快、彈性較大、成本較低、約束性條款形式短期借款、商業(yè)信用稅法規(guī)定短期借款利息和借款費

用可在稅前直接扣除商業(yè)信用包括應(yīng)付賬款、

應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款，現(xiàn)金折扣為購置、建造和生產(chǎn)固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)而發(fā)生的借款，在資產(chǎn)購建期間發(fā)生

的借款費用，作為資本性支

出計入資產(chǎn)成本；資產(chǎn)交付

使用后發(fā)生的費用，可以在發(fā)生當(dāng)期扣除案例例2-3例2-42.3.1

負債的稅務(wù)籌劃69第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)例2

-

3某企業(yè)每天賒購8000元的商品，賒購條件為“2/10,n/30”,銀行短期貸款年利率為8%。企業(yè)適用所得稅稅率為25%。方案一，采用現(xiàn)金折扣籌資。方案二，放棄現(xiàn)金折扣而利用銀行借款。70第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)例2

-

4某公司根據(jù)年度財務(wù)收支計劃，當(dāng)年資金缺口4000

萬元，擬通過1年期的銀行借款來彌補資金缺口。企業(yè)當(dāng)年除

了正常的生產(chǎn)經(jīng)營，為了提高管理的信息化水平，擬請某

軟件公司為本公司開發(fā)應(yīng)用軟件，軟件開發(fā)期預(yù)計為1年，當(dāng)年末即可投入使用，須支付軟件費用2000萬元。假定公司當(dāng)年及以后兩年的息稅前利潤為4000萬元，銀行1年期的正常貸款利率為10%;企業(yè)處于正常的納稅期，沒有

享受企業(yè)所得稅減免優(yōu)惠。方案一，企業(yè)以流動資金名義借款。方案二，以組合名義借款。企業(yè)在借款合同中注明2000

萬元用于購置軟件，另外2000萬元用于流動資金。稅務(wù)籌劃學(xué)

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版

)第2章712.3.2債券籌資的稅務(wù)籌劃1.稅法規(guī)定納稅人為經(jīng)營活動需要承擔(dān)的、與借入資金相關(guān)的利息費用，包括發(fā)行公司債券所支付的各期利息以及

與債券相關(guān)的折價、溢價的攤銷額，安排借款時發(fā)生

的輔助費用的攤銷額可在稅前直接扣除。但向非金

融機構(gòu)借款的利息支出不得高于按照金融機構(gòu)同類

同期貸款利率計算的數(shù)額2.籌劃思路(1)選擇合適的發(fā)行價格：平價、溢價、折價(2)選擇合適的攤銷方法：直線法、實際利率法例2-5稅務(wù)籌劃學(xué)

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)第

2

章72例2

-

5某公司某年1月1日發(fā)行債券200000元，期限為5年，票面利率為10%

,每年支付一次利息。公司按溢價216060元

發(fā)行，市場利率8%。方案一，采用直線法攤銷債券溢價。方案二，采用實際利率法攤銷債券溢價。73第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

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)付息日期實付利息利息費用溢價攤銷未攤銷溢價賬面價值第一年初16060216060第一年末2000016788321212848212848第二年末200001678832129636209636第三年末200001678832126424206424第四年末200001678832123212203212第五年末200001678832120200000合計1000008394016060————說明：實付利息=債券面值×票面利率；利息費用=實付利息-溢價攤銷；溢價攤銷=溢價總額÷5(年);未攤銷溢價=期初未攤銷溢價-本期溢價攤

銷；賬面價值=期初賬面價值-本期溢價攤銷。公司債券溢價直線法攤銷

單位：元稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)第2章74付息日期實付利息利息費用溢價攤銷未攤銷溢價賬面價值第一年初16060216060第一年末2000017284.82715.213344.8213344.8第二年末2000017067.62932.410412.4210412.4第三年末2000016833.031677245.4207245.4第四年末2000016579.63420.43825.0203825.0第五年末200001617538250200000合計1000008394016060————說明：實付利息=債券面值×票面利率；利息費用=賬面價值×市場利率；溢價攤銷=實付利息-利息費用；未攤銷溢價=期初未攤銷溢價-本期溢價攤銷；

賬面價值=期初賬面價值-本期溢價攤銷。公司債券實際利率法攤銷

單位：元75第2章稅務(wù)籌劃學(xué)(

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)例2-

5債券溢價攤銷方法不同，不會影響利息費用總和，但會影響各年度的利息費用攤銷額。1)在直線攤銷法下，每年的利息費用不變2)在實際利率法下，前幾年的溢價攤銷額少于直線法的攤銷額，前幾年的利息費用大于直線法的利息費用。由于貨幣時間價值的存在，企業(yè)采用實際利率法對債券的溢價進行攤銷，可以獲得延期納稅的利益。76第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

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)2.3.3

·專門借款費用的稅務(wù)籌劃專門性借款是指固定資產(chǎn)借款，屬于資本性借款。1.稅法規(guī)定(1)經(jīng)營性借款利息：直接扣除，但有上限(2)專門性借款利息：不能直接扣除，但可計提折舊扣除且無上限2.籌劃思路合理確定借款用途例2-677第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)例2

-

6某年年底，某公司對下一年度生產(chǎn)經(jīng)營所需資金數(shù)量進行預(yù)測后得出結(jié)論：下一年1月1日將需要借入資金總計6000萬元，其中為購建固定資產(chǎn)(普通大型設(shè)備)需要

借入資金3000萬元，日常生產(chǎn)經(jīng)營需要3000萬元。但

考慮到本年的借款與還款情況，下一年只能從銀行借入

資金4000萬元，借款期限為2年，年利率為4%

;余下的2000萬元則需要從其他企業(yè)借入，借款期限也為2年，年利率為10%。購建固定資產(chǎn)活動從下年1月1日開始，同年12月31日結(jié)束。78第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

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)例2

-

6方案一，從銀行借款3000萬元用于購建固定資產(chǎn)，從銀行借款1000萬元、從其他企業(yè)借款2000

萬元用于

經(jīng)營性支出。

。方案二，從其他企業(yè)借入2000

萬元、從銀行借入1000萬元用于購建固定資產(chǎn)，另從銀行借入3000

萬元用于經(jīng)營性支出。79第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

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)2.3.4

租賃籌資的稅務(wù)籌劃租賃是出資人以收取租金為條件，在契約或合同規(guī)定的期限內(nèi)，將資產(chǎn)租給承租人使用的一種經(jīng)濟行為。1.稅法規(guī)定(1)增值稅出租方：(稅金收入-貸款利息)×稅率承租方：融資租賃租金(2)所得稅：貸款利息、租金、折舊2.籌劃案例(1)融資租賃與借款購買設(shè)備的流轉(zhuǎn)稅籌劃

例2-

7

(2)融資租賃與借款選擇的所得稅籌劃例2-8(3)同一集團公司內(nèi)租賃的稅務(wù)籌劃

例2-9稅務(wù)籌劃學(xué)

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)第2章80例2

-

7A

公司需要一臺設(shè)備，假設(shè)該設(shè)備不含稅售價100萬元。A公司如果用自有資金購買，需支付價款100

萬元，稅金13

萬

元，共需113萬元，但公司資金緊張，無法完成該交易。于是

財務(wù)部門提出兩種方案：方案一，全部貸款113

萬元，利率是10%,需要支付11.3萬元的利息，總支出124.3

萬元；方案二，通過租賃公司B取得該設(shè)備，B公司購買這臺設(shè)備，

價款100萬元，稅金13萬元。

B公司收取租金125萬元，給A

公司開具價款110.6萬元、稅款14.4萬元的增值稅專用發(fā)

票。該企業(yè)該選擇哪種方式獲得該設(shè)備?81第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

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)例2

-

8某公司計劃增添一項大型設(shè)備，總共需要資金100

萬元，預(yù)計使用壽命為6年，凈殘值為4萬元。采用平均年

限法，按10%的利率進行折現(xiàn)。請問該企業(yè)獲得該設(shè)

備可以選擇哪些方案，并進行稅務(wù)籌劃。方案一，用自有資金購買；方案二，貸款購買，銀行提供5年期的長期貸款，每年償還20

萬元本金及利息，利率為10%;方案三，融資租賃，5年后取得所有權(quán)，每年支付租賃費20萬元，手續(xù)費為1%,融資利率為9%。82第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

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)例2

-

9某集團公司有若干個下屬子公司，其中預(yù)計子公司甲在某年盈利1000萬元，而子公司乙同年將虧損800

萬

元。集團公司經(jīng)過籌劃，作了經(jīng)營性調(diào)整，將甲公司的

一個年盈利能力800萬元的生產(chǎn)流水線(正好是一個

獨立的車間)出租給乙公司，并向乙公司收取200

萬元的租賃費，甲、乙公司的所得稅稅率均為25%

。83第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

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)2.3.5

向關(guān)聯(lián)方借款的稅務(wù)籌劃1.企業(yè)從關(guān)聯(lián)方獲得資金方式權(quán)益性投資債權(quán)性投資：貸款、債券、融資租賃、補償貿(mào)易等2.籌劃思路企業(yè)實際支付給關(guān)聯(lián)方的利息支出，不超過以下規(guī)定比例和稅法及其實施條例有關(guān)規(guī)定計算的部分，準予扣除，

超過的部分不得在發(fā)生當(dāng)期和以后年度扣除。企業(yè)獲得的債權(quán)性投資已經(jīng)超過標準的，可以考慮通過非關(guān)聯(lián)企業(yè)獲得債權(quán)性投資來進行稅務(wù)籌劃。3.案例

例2-10稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)第2章84例2-

10某非金融企業(yè)接受的權(quán)益性投資總額為1000萬元，某年度計劃從其關(guān)聯(lián)企業(yè)借款5000萬元，借款利率為7%(不高于同期同類金融機構(gòu)貸款利率)。在不考慮借款利息的情況下，該企業(yè)本年度應(yīng)納稅所得額預(yù)計

為1000萬元。該企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何進行稅務(wù)籌劃?方案一，向關(guān)聯(lián)企業(yè)借款；方案二，向非關(guān)聯(lián)企業(yè)借款。85第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

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)2.3.6不同還款方式的稅務(wù)籌劃在長期借款籌資的稅務(wù)籌劃中，借款償還方式的不同也會導(dǎo)致不同的稅收待遇，同樣存在稅務(wù)籌劃的空間。例2-1186第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

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)例2

-

11某公司為了引進一條先進的生產(chǎn)線，從銀行貸款1000萬元，年利率為10%,年投資收益率為18%,5年內(nèi)還清

全部本息。經(jīng)過稅務(wù)籌劃，該公式可選擇的方案主要

有4種：(1)期末一次性還本付息；(2)每年償還等額的本金和利息；(3)每年償還等額的本金200

萬元及當(dāng)期利息；(4)每年支付等額利息100萬元，并在第5年末一次性還本。87第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(

第

8

版

)2.3.7

借款階段選擇的稅務(wù)籌劃1.稅法規(guī)定企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中發(fā)生的合理的、無須資本化的借款費用，準予扣除。企業(yè)為購置、建造固定資產(chǎn)、無

形資產(chǎn)和經(jīng)過12個月以上的建造才能達到預(yù)定可銷售

狀態(tài)的存貨發(fā)生借款的，在有關(guān)資產(chǎn)購置、建造期間發(fā)

生的合理的借款費用，應(yīng)當(dāng)作為資本性支出計入有關(guān)資

產(chǎn)的成本。2.籌劃思路企業(yè)應(yīng)盡量選擇盈利年度進行借款，通過借款利息的支出抵消盈利，從而減輕稅收負擔(dān)。例2-1288稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)第2章例2-

12某公司根據(jù)年度財務(wù)收支計劃，當(dāng)年資金缺口4000

萬元，擬通過1年期的銀行借款來彌補資金缺口。企業(yè)

當(dāng)年除了正常的生產(chǎn)經(jīng)營，為了提高管理的信息化水平，擬請某軟件公司為本公司開發(fā)應(yīng)用軟件，軟件開發(fā)

期預(yù)計為1年，當(dāng)年末即可投入使用，須支付軟件費用

2000萬元。假定公司當(dāng)年及以后兩年的息稅前利潤為4000

萬元，銀行1年期的正常貸款利率為10%;企業(yè)

處于免稅期的最后一年。那么,怎樣對該企業(yè)4000萬元銀行借款進行籌劃呢?89第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(

第

8

版

)2.4

企業(yè)權(quán)益籌資的稅務(wù)籌劃2.4.1

吸收直接投資的稅務(wù)籌劃2.4.2

向企業(yè)職工融資的稅務(wù)籌劃2.4.3

發(fā)行股票籌資的稅務(wù)籌劃2.4.4

留存收益的稅務(wù)籌劃稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)第2章902.4.1

吸收直接投資的稅務(wù)籌劃吸收直接投資是指企業(yè)以協(xié)議、合同等形式吸收國家、其他企業(yè)、個人和外商等直接投入的資金，形成

企業(yè)資本金的一種籌資方式。1.吸收直接投資的優(yōu)點2.吸收直接投資的缺點3.吸收直接投資的稅務(wù)籌劃企業(yè)通過吸收直接投資籌集的資金構(gòu)成企業(yè)的權(quán)益資金，其支付的紅利不能在稅前扣除。91第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)2.4.2

向企業(yè)職工融資的稅務(wù)籌劃1.稅收法規(guī)企業(yè)發(fā)生的合理的工資、薪金支出，準予扣除。2.籌劃思路通過職工進行籌資可以通過提高工資、薪金的方式間接支付部分利息，使超過銀行貸款利率部分的利息

得以扣除，從而達到在計算應(yīng)納稅所得額時予以全部

扣除的目的。3.籌劃案例例2-1392第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(

第

8

版

)例2-

13某企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中需要1000萬元貸款，貸款期限為3年。由于各種原因難以繼續(xù)向銀行貸款，企業(yè)財務(wù)主管提出三種融資方案：方案一，向其他企業(yè)貸款，貸款利率為10%

,需提供擔(dān)保；方案二，向社會上的個人貸款，貸款利率為12%

,無須提供擔(dān)保；方案三，向本企業(yè)職工集資，該企業(yè)職工人數(shù)為1000人，每人集資10000元，利率為12%,其中7%的部分以利息方式支付，另外5%以職工工資的方式支付。該企業(yè)人均月工資4500元，

同期銀行貸款利率為7%。該企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何決策?93第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(

第

8

版

)2.4.3

發(fā)行股票籌資的稅務(wù)籌劃1.稅收法規(guī)支付股利不得在稅前列支，因而不具有抵稅作用。個人股東分得的股利需繳納個人所得稅。普通股的發(fā)行費用可以作為費用在稅前列支。2.籌劃思路設(shè)計籌劃方案時，需要考慮股票和債券的發(fā)行數(shù)量、年息稅前利潤額以及債券利率和債券本息償還風(fēng)險

等因素。例2-14稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)第2章94息稅前利潤10000000利息400000稅前利潤9600000所得稅(25%)2400000稅后利潤7200000普通股數(shù)(每股1元)3000000股每股收益2.4例2-

14某股份有限公司利潤表95第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)單位：元例2-

14現(xiàn)在有一個項目可增加息稅前利潤500萬元，需籌資2000萬元，企業(yè)面臨三種籌資方案：方案1,向銀行舉借長期借款2000萬元，年利率10%。方案2,按面值發(fā)行公司債券2000萬元，年利率10%;發(fā)行費用50萬元，分5年平均攤銷。方案3,溢價發(fā)行普通股籌資凈額2000萬元，預(yù)計發(fā)行總股數(shù)為50萬股。發(fā)行費用100萬元已在溢價中抵減。96第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(

第

8

版

)2.4.4

留存收益的稅務(wù)籌劃留存收益是企業(yè)實現(xiàn)的盈利未向股東派發(fā)而留于企業(yè)使用的部分，包括未分配利潤和提取的盈余公積。

1.股利支付的類型現(xiàn)金股利、股票股利、財產(chǎn)股利和股票回購2.現(xiàn)金股利和股票股利的稅務(wù)籌劃現(xiàn)金股利按發(fā)放的全額計稅，而股票股利只是按照面值全額計稅。例2-1597第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(

第

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版

)例2-

15某公司發(fā)行在外的普通股為5000

萬股，每股市價20元。假定有9000萬元的留存收益可供分配，為了方便比較，

假定現(xiàn)金股利與股票股利動用同樣的留存收益，股東

均為個人。方案1,發(fā)放現(xiàn)金股利9000萬元，每股股利1.8元。方案2,發(fā)放股票股利，每10股發(fā)放1股，共500

萬股，除權(quán)價約等于18.18元。98第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(

第

8

版

)謝

謝

!99第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)第2章主要章節(jié)第1章稅務(wù)籌劃理論概述第2章企業(yè)籌資的稅務(wù)籌劃第3章

企業(yè)投資的稅務(wù)籌戈第4章企業(yè)經(jīng)營的稅務(wù)籌劃第5章會計政策選擇的稅務(wù)籌劃第6章企業(yè)收益分配的稅務(wù)籌劃

第7章企業(yè)重組的稅務(wù)籌劃第8章企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價的稅務(wù)籌劃第9章國際稅務(wù)籌劃101第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)第3章企業(yè)投資的稅務(wù)籌劃主要內(nèi)容3.1

企業(yè)組織形式的稅務(wù)籌劃3.2企業(yè)投資地點的稅務(wù)籌劃3.3企業(yè)投資方向的稅務(wù)籌劃3.4企業(yè)投資方式的稅務(wù)籌劃3.5企業(yè)投資規(guī)模的稅務(wù)籌劃3.6投資時間結(jié)構(gòu)的稅務(wù)籌劃3.7企業(yè)投資決策的稅務(wù)籌劃3.8企業(yè)清算的稅務(wù)籌劃稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)第2章102第3章企業(yè)投資的稅務(wù)籌劃學(xué)習(xí)目標1.掌握企業(yè)設(shè)立、企業(yè)擴張時組織形式的稅務(wù)籌劃方法。2.理解企業(yè)投資方向、投資地點、投資規(guī)模的稅務(wù)籌劃。3.了解企業(yè)投資時間、投資決策、企業(yè)清算的稅務(wù)籌劃。103第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(

第

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版

)第3章企業(yè)投資的稅務(wù)籌劃復(fù)習(xí)與思考題1.企業(yè)設(shè)立時應(yīng)如何進行組織形式的籌劃?2.設(shè)立子公司與設(shè)立分公司應(yīng)從哪些方面進行籌劃?3.企業(yè)投資區(qū)域的稅務(wù)籌劃包括哪些方面?應(yīng)注意什么問

題?4.企業(yè)投資方式的稅務(wù)籌劃包括哪些方面?應(yīng)注意什么問

題?5.企業(yè)投資時，若考慮稅收因素，應(yīng)如何有效地確定投資方

向?6.投資規(guī)模影響企業(yè)的稅收負擔(dān)，你認為應(yīng)如何進行投資規(guī)模的稅務(wù)籌劃?稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)第2章1043.1企業(yè)組織形式的稅務(wù)籌劃企業(yè)組織形式不同，相關(guān)稅收規(guī)定也存在差異，因此，在投資活動開始之時，有必要對企業(yè)組織的設(shè)立進行

稅務(wù)籌劃。企業(yè)組織的設(shè)立可分為新創(chuàng)設(shè)組織和組

織擴張兩種情況。3.1.1

企業(yè)設(shè)立時組織形式的稅務(wù)籌劃3.1.2

企業(yè)擴張時組織形式的籌劃稅務(wù)籌劃學(xué)

(

第

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版

)第2章1053.1.1企業(yè)設(shè)立時組織形式的籌劃1.個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司制企業(yè)稅收政策2.企業(yè)設(shè)立時組織形式的籌劃(1)如果只考慮稅收負擔(dān)因素，若是個人投資者，注冊為合伙企業(yè)優(yōu)于獨資企業(yè)，獨資企業(yè)又優(yōu)于公司制企業(yè)。

例3

-

1(2)合伙企業(yè)與有限責(zé)任公司

例3-2(3)個體工商戶與私營企業(yè)例3

-

3個體工商戶與私營企業(yè)稅率與稅負比較*企業(yè)設(shè)立籌劃應(yīng)注意問題稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)第2章1061.個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司制企

業(yè)稅收政策個人獨資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得作為投資者的經(jīng)營所得，按照“經(jīng)營所得”項目，適用5%~35%

的五級超額累進稅率，計算征收個人所得稅。合伙企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營所得和其他所得，按照國家有關(guān)稅收規(guī)定，由合伙人分別繳納所得稅。合伙人為自然人的，征收個人所得稅；合伙人為法人或其他組織的，征收企業(yè)所得稅。公司制企業(yè)的所得，征收企業(yè)所得稅。如果投資者是個人，需要繳納個人所得稅，而如果投資者是企業(yè)，則需要繳納企業(yè)所得稅。此外，公司還要繳納印花稅、增值稅、消費稅、關(guān)稅、財產(chǎn)稅等。107第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

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版

)1)企業(yè)所得稅的基本稅率為25%,小型微利企業(yè)適用優(yōu)惠稅率為20%。財稅〔2019〕13號和國家稅務(wù)總局公告

2021年第8號的規(guī)定，自2021年1月1日至2022年12月31

日，小型微利企業(yè)年應(yīng)納稅所得額不超過100

萬元的部分，

減按12.5%計入應(yīng)納稅所得額，按20%的稅率繳納企業(yè)所

得稅；對年應(yīng)納稅所得額超過100

萬元但不超過300萬元

的部分，減按50%計入應(yīng)納稅所得額，按20%

的稅率繳納

企業(yè)所得稅。2)個人獨資企業(yè)從2019年1月1日起按“經(jīng)營所得”征收個人所得稅，采用五級超額累進稅率。2.企業(yè)設(shè)立時組織形式的籌劃108第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(

第

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版

)級數(shù)年應(yīng)稅所得稅率速算扣除數(shù)1不超過30000元的部分5%02超過30000-90000元的部分10%15003超過90000-300000元的部分20%105004超過300000-500000元的部分30%405005超過500000元的部分35%65500級數(shù)年應(yīng)稅所得稅率速算扣除數(shù)1不超過1000000元的部分2.5

%02超過1000000-30000000元的部分10

%75000經(jīng)營所得個人所得稅稅率及速算扣除表小型微利企業(yè)實際稅率及速算扣除表109第2章稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)人合伙企業(yè)和公司制企業(yè)的應(yīng)納稅額差異。假設(shè)：1)應(yīng)稅所得分為14級，分別為3萬元、6萬元、

10

萬元、20萬元、40萬元、60萬元、80萬元、100萬元、120萬元、200萬元、300萬元、320萬元、600萬元、620萬元。2)合伙企業(yè)為兩人合伙，且兩人出資額相同。合伙人分

為自然人個人和法人企業(yè)兩種類型，其應(yīng)納稅所得額為合伙企業(yè)分配所得。例3

-

1在相同應(yīng)納稅所得額的條件下，計算個人獨資企業(yè)、兩110第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(

第

8

版

)例3

-

1合伙人為法人的，其從業(yè)人數(shù)為100人，資產(chǎn)總額為3000

萬元；年應(yīng)納稅所得額低于(含)300

萬元的，屬小型微利企業(yè)。其年應(yīng)稅所得不超過100

萬元的部分，減

按12.5%計入應(yīng)納稅所得額，按20%

的稅率繳納企業(yè)

所得稅；年應(yīng)納稅所得額超過100

萬元但不超過300

萬

元的部分，減按50%

計入應(yīng)納稅所得額，按20%

的稅率

繳納企業(yè)所得稅；年應(yīng)稅所得超過300

萬元的，為一般

企業(yè)，適用的稅率為25%

。3)公司制企業(yè)的股東分為居民自然人個人和居民法人企業(yè)兩種類型。稅務(wù)籌劃學(xué)

(

第

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)第

2

章111例3

-

1公司制企業(yè)從業(yè)人數(shù)為200人，資產(chǎn)總額為4000元。年應(yīng)稅所得低于300萬元的屬小型微利企業(yè)，適用財稅〔2019〕13號和國家稅務(wù)總局公告2021年第8號相關(guān)規(guī)定。年應(yīng)稅所得超過300

萬元的屬一般企業(yè)，適用25%的企業(yè)所得稅稅率。4)兩自然人合伙的應(yīng)納稅額=(全年應(yīng)稅所得額÷2×稅率-速算扣除數(shù))×2兩法人合伙的應(yīng)納稅額1=(全年應(yīng)稅所得額÷2×稅率-速算扣除數(shù))×2兩法人合伙的應(yīng)納稅額2=全年應(yīng)稅所得額÷2×稅率×2稅務(wù)籌劃學(xué)

(

第

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)第

2

章112例3

-

15)公司制企業(yè)在繳納企業(yè)所得稅以后，稅后利潤全部用于分配。其中居民自然人個人股東按“股息紅利所得”20%

的比例稅率計算繳納個人所得稅。兩自然人個人股東應(yīng)納稅總額=(公司制企業(yè)全年應(yīng)稅所得額一企業(yè)應(yīng)納所得稅)÷2×20%×2=(公司制企業(yè)全年應(yīng)稅所得額一企業(yè)應(yīng)納所得稅)×20%股東為居民法人企業(yè)的，其所取得的股息免征收企業(yè)所得稅。稅務(wù)籌劃學(xué)

(

第

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版

)第2章113全年應(yīng)稅所得額個人獨資的應(yīng)納稅額合伙人應(yīng)納稅總額公司制企業(yè)雙重納稅公司應(yīng)納企業(yè)所得稅額自然人股東法人股東自然人法人股東納稅雙重納稅股東納稅雙重納稅30.150.150.0750.0750.5850.6600.07560.450.30.150.151.171.3200.15100.950.70.250.251.952.200.25202.951.90.50.53.94.400.5114第2章例3

-

1稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)407.955.9117.88.8016014.459.91.51.511.713.201.58021.4515.92215.617.60210028.4521.92.52.519.52202.512035.4528.934.523.127.604.520063.4556.9512.537.550012.530098.4591.91522.555.578022.5320105.4598.9178048128080600203.45196.945150902400150620210.45203.9155155932480155稅務(wù)籌劃學(xué)(第8版)例3

-

1第2章115例3

-

1結(jié)論：(1)個人獨資與個人合伙相比，只有在年應(yīng)納稅所得額小于等于3萬元時，兩者稅負相同。(2)個人獨資與個人股東相比，年應(yīng)納稅所得額小于等于40萬元或超過300

萬元時，個人獨資稅負較輕；年應(yīng)納稅所得額超過40

萬元但小于等于300萬元時，個人獨資稅負較重。

(3)個人合伙與個人股東相比，年應(yīng)納稅所得額小于等于100

萬元或大于300

萬元時，個人合伙稅負較輕；年應(yīng)納稅所得額大于等于120

萬元但小于等于300萬元時，個人股東

稅負較輕。116第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(

第

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版

)例3

-

1(4)個人合伙與法人合伙相比，法人合伙稅負較輕。(5)法人合伙與法人股東相比，年應(yīng)納稅所得額小于等于100

萬元或大于600萬元時，兩者稅負相同；年應(yīng)稅

所得額大于100

萬元但小于等于600

萬元時，法人合伙稅負較輕。(6)個人股東與法人股東相比，由于個人股東存在重復(fù)征稅，而法人股東采用免稅法避免重復(fù)征稅，因而個人

股東承受的稅收負擔(dān)高。117第

2

章稅務(wù)籌劃學(xué)

(

第

8

版

)例3-2有5個個人投資者，計劃每人出資5000000

元設(shè)立一個水產(chǎn)批發(fā)企業(yè)，投資總額為25000000元，預(yù)計企業(yè)年應(yīng)納稅所得額為2000000

元。企業(yè)在設(shè)立時有兩個方案

可供選擇：方案1,訂立合伙協(xié)議，設(shè)立合伙企業(yè)，合計出資總額為25000000

元。方案2,設(shè)立有限責(zé)任公司，注冊資本25000000元。假設(shè)公司稅后利潤全部作為股利平均分配給5個投資者。118第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(

第

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版

)例3-

3小張為今年剛畢業(yè)的大學(xué)生，考慮目前的就業(yè)壓力比較大，他決定自己創(chuàng)業(yè)，開辦一家餐飲店，需注冊資金100000元。經(jīng)初步測算，每年可盈利30000元(不考慮其他差異，年應(yīng)納稅所得額也為30000元)?，F(xiàn)有兩種方案可供選擇：方案1,注冊為個體工商戶，則小張應(yīng)繳納個人所得稅。方案2,注冊成立私營企業(yè)，則小張應(yīng)繳納企業(yè)所得稅。119第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(

第

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版

)120級距個體工商戶私營企業(yè)稅負稅率速算扣除數(shù)稅率速算扣除數(shù)個體工商戶私營企業(yè)年應(yīng)納稅所得額≤30000元2.5%02.5%0相同相同30000元<年應(yīng)納稅所得額≤90000元5%7502.5%0重輕90000元<年應(yīng)納稅所得額≤300000元10%52502.5%0重輕300000元<年應(yīng)納稅所得額≤500000元15%202502.5%0重輕500000元<年應(yīng)納稅所得額≤1000000元17.5%327502.5%0重輕1000000元<年應(yīng)納稅所得額≤3000000元35%6550010%75000重輕年應(yīng)納稅所得額>3000000元35%6550025%重輕個體工商戶與私營企業(yè)稅率與稅負比較稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)第2章*企業(yè)設(shè)立籌劃應(yīng)注意問題1)經(jīng)營收益與風(fēng)險。例3-42)綜合稅負。3)居民身份的國別。121第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)例3-4以表3-3中應(yīng)稅所得額30000元為例。兩個自然人成立合伙企業(yè)的應(yīng)納稅額為1500元，而成立公司制企業(yè)應(yīng)納稅總額為

6600

元，相差5100

元。如果因為從有限責(zé)任變成無限責(zé)任，

投資人期望的報酬率從10%增加到30%

,即增加20%

,投資人比在公司制的條件下多投資100000

元，則對于投資人而言凈

現(xiàn)值的變化為：△NPV=5100÷20%-100000=-74500

(元)可見，盡管兩自然人合伙時，所繳的所得稅比公司制情況下少，但由于風(fēng)險增加，投資也增加，凈現(xiàn)值反而下降。因此，在選擇

企業(yè)組織形式時需要綜合考慮經(jīng)營收益與風(fēng)險。122第

2

章稅務(wù)籌劃學(xué)

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)3.1.2

企業(yè)擴張時組織形式的籌劃企業(yè)出于擴大生產(chǎn)規(guī)模，或開拓銷售市場，或穩(wěn)定供貨渠道等原因，往往需要增設(shè)分支機構(gòu)。選擇不同形式

的分支機構(gòu)，其稅收負擔(dān)不同。1.子公司與分支機構(gòu)稅收政策2.子公司與分公司的優(yōu)缺點3.子公司與分公司的選擇(籌劃思路)123第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

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)1.子公司與分支機構(gòu)稅收政策(1)子公司稅收政策當(dāng)一個公司擁有另一個公司一定比例以上的股份，并足以控制其股份時，該公司即為母公司；反之，受控制的公司即為子公司。就法律地位而言，子公司與母公司均為

獨立的法人，各自以其名義獨立對外進行經(jīng)營活動。在財產(chǎn)責(zé)任上，母公司與子公司各自以其獨立的財產(chǎn)承擔(dān)

責(zé)任，互不連帶。母公司在控股權(quán)基礎(chǔ)上對子公司行使

權(quán)利，享有對子公司重大事務(wù)的決定權(quán)，實際上控制子公

司的經(jīng)營?！蔼毩⒔灰自瓌t”124第

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章稅務(wù)籌劃學(xué)

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)1.子公司與分支機構(gòu)稅收政策(2)分公司稅收政策按照公司分支機構(gòu)的設(shè)置和管轄關(guān)系，可將公司分為總公司和分公司。總公司指依法首先設(shè)立的管轄全部組

織的總機構(gòu)；分公司則指受總公司管轄的分支機構(gòu)。分

公司可以有自己的名稱，但沒有法人資格，沒有獨立的財

產(chǎn)，其經(jīng)營活動所有后果由總公司承擔(dān)。分公司稅收問

題主要涉及跨省市總分機構(gòu)企業(yè)的企業(yè)所得稅政策?！敖y(tǒng)一計算、分級管理、就地預(yù)繳、匯總清算、財政調(diào)庫”125第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

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)2.子公司與分公司的優(yōu)缺點(1)子公司優(yōu)缺點1)子公司可享有東道國給予其居民公司同等的優(yōu)惠待遇，單獨享受稅收的減免、退稅等權(quán)利。2)東道國適用稅率低于居住國時，子公司的累積利潤可得到遞延納稅的好處。3)許多國家允許在境內(nèi)企業(yè)集團內(nèi)部公司之間的盈虧

互抵，子公司可以加入某一集團以實現(xiàn)整體利益上的稅

務(wù)籌劃。4)子公司向母公司支付的諸如特許權(quán)使用費、利息、其他間接費等，容易得到稅務(wù)當(dāng)局的認可。126第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

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)2.子公司與分公司的優(yōu)缺點5)子公司利潤匯回母公司的方式靈活，在母公司所在國允許推遲課稅的條件下，母公司的投資所得、資本利得

可以保留在子公司，或者可以選擇稅負較輕的時間匯回，

得到額外的稅收利益。6)母公司轉(zhuǎn)售境外子公司的股票利得，通常可享有免稅照顧。7)境外子公司之間的轉(zhuǎn)讓資本一般不征稅。8)許多國家對子公司向母公司支付的股息，規(guī)定減征或免征預(yù)提所得稅。9)某些國家子公司適用的所得稅稅率較低。稅務(wù)籌劃學(xué)

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)第

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章1272.子公司與分公司的優(yōu)缺點(2)分公司優(yōu)缺點1)設(shè)立分公司的手續(xù)相對比較簡單，許多國家一般不要求分公司在從事業(yè)務(wù)活動前繳納注冊登記資金，總公司擁有分公司的資本，在東道國通常也不必繳納資本稅或印花稅。

2)分公司交付給總公司的利潤通常不必繳納預(yù)提所得稅。

3)在經(jīng)營初期，企業(yè)往往出現(xiàn)虧損，分公司的虧損在匯總納稅時，可以沖抵總公司的利潤，減輕稅收負擔(dān)，但不得用境外總公司盈利彌補境外分公司虧損。4)分公司與總公司之間的資本轉(zhuǎn)移因不涉及所有權(quán)變動，128第2章不必繳納稅款。稅務(wù)籌劃學(xué)

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)3.子公司與分公司的選擇(1)總機構(gòu)與分支機構(gòu)(母公司與子公司)均在中國境內(nèi)，虧損彌補政策存在差異。例3-5

例3-6(2)總機構(gòu)與分支機構(gòu)(母公司與子公司)分別在中國境內(nèi)和境外，消除雙重征稅方法存在差異。例3-7(3)總機構(gòu)與分支機構(gòu)(母公司與子公司)費用扣除差129第2章異

例3-8稅務(wù)籌劃學(xué)

(第8版)分支機構(gòu)乙公司。甲公司和乙公司均適用25%

的企業(yè)所得稅稅率，公司利潤均不分配。假設(shè)乙公司設(shè)立后5年內(nèi)

經(jīng)營情況預(yù)測如下：1)甲公司5年內(nèi)每年均盈利，每年應(yīng)納稅所得額為200萬元；乙公司經(jīng)營初期虧損，5年內(nèi)的應(yīng)納稅所得額分別為：

-

50萬元、

-15萬元、10萬元、30萬元、80萬元；2)甲公司5年內(nèi)每年均盈利，每年應(yīng)納稅所得額為200萬元；乙公司5年內(nèi)也都是盈利，應(yīng)納稅所得額分別為：15萬

元、20萬元、40萬元、60萬元、80萬元；例3-5甲公司經(jīng)營情況良好，準備擴大規(guī)模，在中國境內(nèi)增設(shè)一130第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

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)例3-53)甲公司在分支機構(gòu)設(shè)立后頭兩年虧損，5年內(nèi)的應(yīng)納稅所得額分別為：

-50萬元、

-30萬元、100萬元、150萬元、

200

萬元；乙公司5

年內(nèi)都是盈利，應(yīng)納稅所得額分別為：15萬元、20萬元、40萬元、60萬元、80萬元；4)甲公司在分支機構(gòu)設(shè)立后頭兩年虧損，5年內(nèi)的應(yīng)納稅所得額分別為：

-50萬元、

-30萬元、100萬元、150萬元、

200

萬元；乙公司經(jīng)營初期虧損，5

年內(nèi)的應(yīng)納稅所得額分別為：-50萬元、-15萬元、10萬元、30萬元

、80萬元。131第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

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)例3-

6永生公司今年實現(xiàn)盈利2000萬元，準備在上海設(shè)立分支機構(gòu)A。預(yù)計分支機構(gòu)在設(shè)立之后最初兩年會虧損，第一

年為-200

萬元，第二年為-50

萬元，以后每年盈利300萬元，有效期10年，所得稅稅率25%

,貼現(xiàn)率6%。方案1,設(shè)立非獨立核算的分公司，可以實現(xiàn)匯總納稅。方案2,設(shè)立子公司，不可以匯總納稅。假設(shè)永生公司今后每年可實現(xiàn)應(yīng)納稅所得額2000

萬元。132第2章稅務(wù)籌劃學(xué)

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)A公司為中國居民企業(yè)，某年實現(xiàn)盈利1000萬元，企業(yè)所得稅稅率為25%

,現(xiàn)在正在考慮設(shè)立B分公司(子公司)。假定分公司(子

公司)在設(shè)立之后第一年盈利100

萬元。方案1,在中國境內(nèi)設(shè)立B分公司，可以匯總納稅，已知B公司所

在地稅率為20%

。方案

2

,在中國境外設(shè)立B分公司，已知東道國企業(yè)所得稅稅率為20%。方案

3

,在中國境內(nèi)設(shè)立全資B子公司，稅后利潤全部分配，已知B