保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試試題

保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》完整

版考試試題

1.某地板企業(yè)為增值稅一般納稅人，2016年5月銷售自產(chǎn)地板兩批：

第一批800箱取得不含稅收入160萬元，第二批500箱取得不含稅收

入113萬元；另將同型號地板200箱贈送溫利院，300箱發(fā)給職工作

為福利。實(shí)木地板消費(fèi)稅稅率為該企業(yè)當(dāng)月應(yīng)繳納的消費(fèi)稅為

5%o

()。

A.16.8萬元

B.18.9萬元

C.18.98萬元

D.19.3萬元

【答案】：B

【解析】：

納稅人自產(chǎn)自用的應(yīng)稅消費(fèi)品，除用于連續(xù)生產(chǎn)應(yīng)稅消費(fèi)品外，凡用

于其他方面的，于移送使用時納稅，按照納稅人生產(chǎn)的同類消費(fèi)品的

銷售價格計算納稅,同類消費(fèi)品的銷售價格是指納稅人當(dāng)月銷售的同

類消費(fèi)品的銷售價格，如果當(dāng)月同類消費(fèi)品各期銷售價格高低不同，

應(yīng)按銷售數(shù)量加權(quán)平均計算。題中，將實(shí)木地板贈送給福利院、發(fā)放

職工作福利，都屬于將應(yīng)稅消費(fèi)品用于其他方面。則該企業(yè)當(dāng)月應(yīng)納

消費(fèi)稅=[（160+113）/（800+500）X（200+300）+160+113]

義5%=18.9（萬元）。

2.根據(jù)《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定》，適用該

規(guī)定的創(chuàng)業(yè)投資基金對外投資金額中，對早期中小企業(yè)和高新技術(shù)企

業(yè)的合計投資金額占比應(yīng)當(dāng)為（）。

A.50%以上

B.20%以上

C.60%以上

D.30%以上

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定》（證監(jiān)會公

告（2018）4號）第2條第1款規(guī)定，在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以

下簡稱“基金業(yè)協(xié)會”）備案的創(chuàng)業(yè)投資基金，符合下列條件的，適

用本規(guī)定：

①投資范圍限于未上市企業(yè)，但是所投資企業(yè)上市后所持股份的未轉(zhuǎn)

讓部分及通過上市公司分派或者配售新股取得的部分除外；

②投資方式限于股權(quán)投資或者依法可轉(zhuǎn)換為股權(quán)的權(quán)益投資；

③對外投資金額中，對早期中小企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)的合計投資金額

占比50%以上；

④中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

3.根據(jù)《證券市場資信評級機(jī)構(gòu)評級業(yè)務(wù)實(shí)踐細(xì)則（試行）》，下列說

法正確的有（）o

I.首次評級時，證券評級機(jī)構(gòu)應(yīng)先與委托方簽署評級業(yè)務(wù)委托書，

再進(jìn)場開展盡職調(diào)查，之后再全額收取首次評級費(fèi)用

II.首次評級時，評級項目組對評級對象的現(xiàn)場考察與訪談時間不得

少于2個工作日

III.評級報告應(yīng)當(dāng)包括概述、聲明、正文和附錄等4個部分

IV.證券評級機(jī)構(gòu)開展首次信用評級時，從現(xiàn)場盡職調(diào)查結(jié)束之日至

評級報告初稿完成之日，單個公司主體的信用評級或其發(fā)行的債券評

級一般不少于15個工作日，集團(tuán)公司主體的信用評級或其發(fā)行的債

券評級不少于45個工作日

V.評級對象、受評證券存續(xù)期期間，證券評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在受評級機(jī)

構(gòu)或受評級證券發(fā)行人發(fā)布年度報告后2個月內(nèi)出具一次定期跟蹤

評級報告，且定期跟蹤評級報告應(yīng)當(dāng)與首次評級報告保持連貫，另有

規(guī)定的除外

A.I、IIKV

B.II

c.i、n、m

D.IV、V

E.IKV

【答案】：E

【解析】：

I項，《證券市場資信評級機(jī)構(gòu)評級業(yè)務(wù)實(shí)踐細(xì)則（試行）》第7條規(guī)

定，首次評級時，證券評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在與委托方簽署評級業(yè)務(wù)委托書

并全額收取首次評級費(fèi)用后再進(jìn)場開展盡職調(diào)查工作。

n項，第16條第1款規(guī)定，首次評級時，評級項目組對評級對象的

現(xiàn)場考察與訪談時間不得少于2個工作日。

HI項，第22條規(guī)定，評級報告應(yīng)當(dāng)包括概述、聲明、正文、跟蹤評

級安排和附錄等5個部分。

IV項，第28條第1款規(guī)定，證券評級機(jī)構(gòu)開展首次信用評級時，從

現(xiàn)場盡職調(diào)查結(jié)束之日至評級報告初稿完成之日，單個公司主體的信

用評級或其發(fā)行的債券評級一般不少于10個工作日，集團(tuán)公司主體

的信用評級或其發(fā)行的債券評級一般不少于30個工作日。

V項，第42條第1款規(guī)定，評級對象、受評證券存續(xù)期期間，證券

評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在受評級機(jī)構(gòu)或受評級證券發(fā)行人發(fā)布年度報告后2

個月內(nèi)出具一次定期跟蹤評級報告，且定期跟蹤評級報告應(yīng)當(dāng)與前次

評級報告保持連貫，另有規(guī)定的除外。

4.以下哪些符合可轉(zhuǎn)換公司債券的規(guī)定？（）［2013年6月真題］

A.期限為4年

B.發(fā)行結(jié)束之日起2年后才可以轉(zhuǎn)股

C.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券后，因配股、增發(fā)、送股、派息、分立及其他

原因引起上市公司股份變動的，應(yīng)當(dāng)同時調(diào)整轉(zhuǎn)股價格

D.可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書公告前20個交易日股票交易均價為

5.7元，前1個交易日股票交易均價為5元，轉(zhuǎn)股價確定為5.6元

【答案】：A|C

【解析】：

A項，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第15條規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券

的期限最短為1年，最長為6年。B項，第21條第1款規(guī)定，可轉(zhuǎn)

換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起6個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期

限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財務(wù)狀況確定。C項,

第25條規(guī)定，募集說明書應(yīng)當(dāng)約定轉(zhuǎn)股價格調(diào)整的原則及方式。發(fā)

行可轉(zhuǎn)換公司債券后，因配股、增發(fā)、送股、派息、分立及其他原因

引起上市公司股份變動的，應(yīng)當(dāng)同時調(diào)整轉(zhuǎn)股價格。D項，第22條

第1款規(guī)定，轉(zhuǎn)股價格應(yīng)不低于募集說明書公告日前20個交易日該

公司股票交易均價和前1交易日的均價。

5.2012年12月31日，甲公司控股股東豁免公司所欠債務(wù)1000萬元,

非控股股東豁免公司所欠債務(wù)500萬元，甲公司下列會計處理正確的

是（）o[2013年6月真題]

A.確認(rèn)1500萬元資本公積

B.確認(rèn)1000萬元資本公積，500萬元營業(yè)外收入

C.確認(rèn)500萬元資本公積，1000萬元營業(yè)外收入

D.確認(rèn)1500萬元營業(yè)外收入

【答案】：A

【解析】：

不管是控股股東還是非控股股東，對其持股公司債務(wù)的豁免，持股公

司均應(yīng)計入資本公積，不可作計入損益處理；同樣，在上市公司股東

的業(yè)績承諾中，上市公司未完成業(yè)績，控股股東、非控股股東存在業(yè)

績承諾，由股東將未完成部分的業(yè)績補(bǔ)償給公司的，均作為資本公積

處理。

6.上交所上市公司因財務(wù)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)被暫停上市后，首個年度的以下

情況需終止上市的有（）。［2013年6月真題］

A.扣非后利潤為負(fù)，扣非前為正

B,被CPA出具保留意見審計報告

C.營業(yè)收入低于1000萬元

D.凈資產(chǎn)為負(fù)

【答案】:A|B|C|D

【解析】：

《上海證券交易所段票上市規(guī)則》（2019年修訂）第14.3.1條第1款

第1項規(guī)定，出現(xiàn)因凈利潤、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入或者審計意見類型觸

及第14.1.1條第1項至第4項規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，其股票被暫停上市后，公

司披露的最近1個會計年度經(jīng)審計的財務(wù)會計報告存在扣除非經(jīng)常

性損益前后的凈利潤孰低者為負(fù)值、期末凈資產(chǎn)為負(fù)值、營業(yè)收入低

于1000萬元或者被會計師事務(wù)所出具保留意見、無法表示意見、否

定意見的審計報告等4種情形之一的，由本所決定終止其股票上市。

7.下列關(guān)于資產(chǎn)支持證券的陳述中，錯誤的是（）o

A,資產(chǎn)支持證券的內(nèi)部信用增級包括但不限于備用信用證、擔(dān)保和保

險等方式

B.信用增級是指在信貸資產(chǎn)證券化交易結(jié)構(gòu)中通過合同安排所提供

的信用保護(hù)

C.資產(chǎn)支持證券就是由特定目的的信托受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的、代表特定目

的信托受益權(quán)份額

D.資產(chǎn)支持證券是指由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信

托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的，以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收

益的受益證券

【答案】：A

【解析】：

A項，《金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)監(jiān)督管理辦法》第30條規(guī)定，

信用增級可以采用內(nèi)部信用增級和/或外部信用增級的方式提供。內(nèi)

部信用增級包括但不限于超額抵押、資產(chǎn)支持證券分層結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金抵

押賬戶和利差賬戶等方式。外部信用增級包括但不限于備用信用證、

擔(dān)保和保險等方式C

8.根據(jù)《國家發(fā)展改革委關(guān)于支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)直接融資進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)

債券服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的通知》，關(guān)于申報階段優(yōu)質(zhì)企業(yè)對債券資金

用途的管理，下列說法正確的有（）。［2019年11月真題］

1.企業(yè)應(yīng)對債券資金用途實(shí)行負(fù)面清單管理，不涉及“正血清單”

II.申報材料應(yīng)明確債券募集資金擬投資領(lǐng)域

III.申報材料應(yīng)明確債券募集資金禁止投向領(lǐng)域，形成“負(fù)面清單”

IV.負(fù)面清單包括將募集資金借給他人，用于房地產(chǎn)投資和過剩產(chǎn)能

投資，用于與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營無關(guān)的股票買賣

V.債券募集資金應(yīng)多用于國家重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和重點(diǎn)項目，加

大基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域補(bǔ)短板力度

A.II、III、IV、V

B.I、n、in

c.i、n、m、v

D.n、Mv

E.［、n、in、Mv

【答案】：A

【解析】：

《國家發(fā)展改革委關(guān)于支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)直接融資進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)債券

服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的通知》（發(fā)改財金（2018）1806號）第4條規(guī)定,

優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券申報階段，對債券資金用途實(shí)行正負(fù)面清單管理：①申

報材料應(yīng)明確債券募集資金擬投資領(lǐng)域，形成“正面清單”?！罢?/p>

單”應(yīng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策，聚焦企業(yè)經(jīng)營主業(yè)。支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)在“正

面清單”擬定的范圍內(nèi)依法合規(guī)安排使用募集資金，提高債券資金使

用效率和靈活度；②申報材料應(yīng)明確債券募集資金禁止投向領(lǐng)域，形

成“負(fù)面清單:“負(fù)面清單”包括但不限于：將募集資金借予他人，

用于房地產(chǎn)投資和過剩產(chǎn)能投資，用于與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營無關(guān)的股票買

賣和期貨交易等風(fēng)險性投資，用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。“負(fù)面

清單”領(lǐng)域可根據(jù)企業(yè)自身經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行補(bǔ)充和調(diào)整；③鼓勵優(yōu)

質(zhì)企業(yè)將債券募集資金用于國家重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和重點(diǎn)項目，加

大基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域補(bǔ)短板力度，加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推動

經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級和高質(zhì)量發(fā)展。

9.下列投資者可以參與認(rèn)購上市公司非公開發(fā)行優(yōu)先股股票的有

（）o[2015年5月真題]

I.合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）

II.民營企業(yè)1000萬注冊資本，實(shí)際經(jīng)營3年以上

III.資產(chǎn)總額不低于人民幣五百萬元的發(fā)行人董事

IV.實(shí)繳出資總額不低于人民幣500萬元的合伙企業(yè)

V.信托公司

A.I、V

B.II.III

C.I、IV、V

D.II、111、IV

E.i、m、iv、v

【答案】：c

【解析】：

《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》第65條規(guī)定，本辦法所稱合格投資者包括:

①經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公

司、基金管理公司、信托公司和保險公司等；②上述金融機(jī)構(gòu)面向投

資者發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連

險產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等；③實(shí)收資本或?qū)嵤展?/p>

木總額不低于人民幣500萬元的企業(yè)法人；④實(shí)繳出資總額不低于人

民幣500萬元的合伙企業(yè)；⑤合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合

格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）、符合國務(wù)院相關(guān)部門規(guī)定的境外戰(zhàn)略投

資者；⑥除發(fā)行人董事、高級管理人員及其配偶以外的，名下各類證

券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶的資產(chǎn)總額不低于人民幣500萬元

的個人投資者；⑦經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他合格投資者。

10.下列關(guān)于職工薪酬的說法，不正確的有（）。

I.離職后福利計劃分為設(shè)定提存計劃和設(shè)定受益計劃

II.養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險、失業(yè)保險、工傷保險和生育保險費(fèi)等社會

保險費(fèi)都屬于短期薪酬

ni.辭退福利預(yù)期在其確認(rèn)的年度報告期結(jié)束后十二個月內(nèi)完全支付

的，應(yīng)當(dāng)適用短期薪酬的相關(guān)規(guī)定

IV.職工薪酬包括短期薪酬、離職后福利、辭退福利和其他長期職工

福利

A.I

B.II

c.I、1【、in、iv

D.IILIV

E.I、IV

【答案】：B

【解析】：

n項，醫(yī)療保險費(fèi)、工傷保險費(fèi)和生育保險費(fèi)屬于短期薪酬，養(yǎng)老保

險費(fèi)和失業(yè)保險費(fèi)屬于離職后福利。

11.根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第11號一一

上市公司公開發(fā)行證券募集說明書》，主板上市公司公開發(fā)行證券募

集說明書關(guān)于歷次募集資金運(yùn)用的說法正確的有（）。［2016年5月

真題］

I.披露了最近3年內(nèi)募集資金運(yùn)用的基本情況

II.未以列表方式，僅以文字描述方式詳細(xì)披露了前次募集資金實(shí)際

使用情況

in.項目實(shí)際效益與承諾效益存在重大差異，披露了項目實(shí)際收益與

承諾效益重大差異的原因

w.披露了會計師事務(wù)所對前次募集資金運(yùn)用所出具的專項報告結(jié)論

V.發(fā)行人最近5年內(nèi)募集資金的運(yùn)用發(fā)生了變更，應(yīng)列表披露歷次

變更情況，并披露募集資金的變更金額及占所募集資金總額的比例

A.I、II

B.III.IV

C.II.IV.V

D.I.III、IV、V

E.I、II、山、IV、V

【答案】：B

【解析】：

《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第11號一一上市公

司公開發(fā)行證券募集說明書》（證監(jiān)發(fā)行字（2006）2號）第62條規(guī)

定，發(fā)行人應(yīng)披露最近5年內(nèi)募集資金運(yùn)用的基本情況。第63條規(guī)

定，發(fā)行人應(yīng)列表披露前次募集資金實(shí)際使用情況。若募集資金的運(yùn)

用和項目未達(dá)到計劃進(jìn)度和效益，應(yīng)進(jìn)行說明。第64條規(guī)定，發(fā)行

人對前次募集資金投資項目的效益作出承諾并披露的，列表披露投資

項目效益情況；項目實(shí)際效益與承諾效益存在重大差異的，還應(yīng)披露

原因。第65條規(guī)定，發(fā)行人最近5年內(nèi)募集資金的運(yùn)用發(fā)生變更的,

應(yīng)列表披露歷次變更情況，并披露募集資金的變更金額及占所募集資

金凈額的比例；發(fā)行人募集資金所投資的項目被以資產(chǎn)置換等方式置

換出公司的，應(yīng)予以單獨(dú)披露。第66條規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)披露會計師

事務(wù)所對前次募集資金運(yùn)用所出具的專項報告結(jié)論。I項，應(yīng)披露最

近5年內(nèi)募集資金運(yùn)用的基本情況。II項，應(yīng)列表披露前次募集資金

實(shí)際使用情況。V項，應(yīng)披露募集資金的變更金額及占所募集資金凈

額的比例。

12.根據(jù)《試點(diǎn)創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證并上市監(jiān)管工作實(shí)

施辦法》，下列關(guān)于試點(diǎn)企業(yè)的說法正確的有（）。

I.試點(diǎn)紅籌企業(yè)發(fā)行存托憑證應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是公司的董事和

高級管理人員應(yīng)當(dāng)具備主營業(yè)地法律規(guī)定的要求，且最近三年內(nèi)不存

在因重大違規(guī)受到監(jiān)管部門處罰的情形

n.試點(diǎn)紅籌企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、運(yùn)營規(guī)范等事項適用境外

注冊地公司法等法律法規(guī)規(guī)定的，境內(nèi)存托憑證持有人實(shí)際享有的權(quán)

益低于境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益

山.試點(diǎn)企業(yè)注冊地在境外的，試點(diǎn)企業(yè)和保薦人應(yīng)向試點(diǎn)企業(yè)境內(nèi)

主營業(yè)地派出機(jī)構(gòu)申請辦理輔導(dǎo)備案和輔導(dǎo)驗(yàn)收事宜

IV.試點(diǎn)企業(yè)應(yīng)聘請律師事務(wù)所及具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的會計師事

務(wù)所作為審計機(jī)構(gòu)履行職責(zé)

V.中國證監(jiān)會受理企業(yè)在境內(nèi)公開發(fā)行股票或存托憑證申請后，結(jié)

合咨詢委員會的咨詢意見，判斷企業(yè)是否符合試點(diǎn)條件

A.I、n、in

B.i、n、w

c.n、m、iv

D.IILw、v

E.i、in、v

【答案】：D

【解析】：

I項，根據(jù)《試點(diǎn)創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證并上市監(jiān)管工作

實(shí)施辦法》第11條第2款第3項規(guī)定，公司的董事和高級管理人員

應(yīng)當(dāng)具備注冊地法律規(guī)定的要求，且最近三年內(nèi)不存在因重大違規(guī)受

到監(jiān)管部門處罰的情形；不存在因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或者

涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見的情形。

II項，第13條規(guī)定，試點(diǎn)紅籌企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、運(yùn)營規(guī)

范等事項適用境外注冊地公司法等法律法規(guī)規(guī)定的，其投資者權(quán)益保

護(hù)水平，包括資產(chǎn)收益、參與重大決策、剩余財產(chǎn)分配等權(quán)益，總體

上應(yīng)不低于境內(nèi)法律、行政法規(guī)以及中國證監(jiān)會規(guī)定的要求，并保障

境內(nèi)存托憑證持有人實(shí)際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益

相當(dāng)。

HI項，第14條規(guī)定，試點(diǎn)企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證應(yīng)當(dāng)聘請具

有保薦業(yè)務(wù)資格的證券公司履行保薦職責(zé)。保薦人及其保薦代表人應(yīng)

當(dāng)按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)

則》《保薦創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證盡職調(diào)查工作實(shí)施規(guī)定》

等規(guī)定，履行保薦職責(zé)，開展盡職調(diào)查工作。試點(diǎn)企業(yè)注冊地在境外

的，試點(diǎn)企業(yè)和保薦人應(yīng)向試點(diǎn)企業(yè)境內(nèi)主營業(yè)地派出機(jī)構(gòu)申請辦理

輔導(dǎo)備案和輔導(dǎo)驗(yàn)收事宜。

IV項，第15條第1款規(guī)定，試點(diǎn)企業(yè)應(yīng)聘請律師事務(wù)所及具有證券

期貨業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所作為審計機(jī)構(gòu)履行職責(zé)。

V項，第18條規(guī)定，中國證監(jiān)會受理企業(yè)在境內(nèi)公開發(fā)行股票或存

托憑證申請后，結(jié)合咨詢委員會的咨詢意見，判斷企業(yè)是否符合試點(diǎn)

條件。

13.根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)在推

薦發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市前，應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人進(jìn)行輔導(dǎo)。下列

屬于應(yīng)當(dāng)接受輔導(dǎo)的人員有（）。［2016年5月真題］

I.發(fā)行人的董事、監(jiān)事

II.發(fā)行人的副總經(jīng)理

III.發(fā)行人的實(shí)際控制人或其法定代表人

IV.持有發(fā)行人3%以上股份的股東

V.發(fā)行人實(shí)際控制人的董事、監(jiān)事、高管

A.I、II、III

B.I、III、IV

c.i、n、in.v

D.n、in、iv、v

E.I、IlkIV、v

【答案】：A

【解析】：

《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2020年修訂）第18條規(guī)定，

保薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市前，應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人進(jìn)

行輔導(dǎo)。輔導(dǎo)內(nèi)容包括，對發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員、持

有5%以上股份的股東和實(shí)際控制人（或者其法定代表人）進(jìn)行系統(tǒng)

的法規(guī)知識、證券市場知識培訓(xùn)，使其全面掌握發(fā)行上市、規(guī)范運(yùn)作

等方面的有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)則，知悉信息披露和履行承諾等方面的責(zé)

任和義務(wù)，樹立進(jìn)入證券市場的誠信意識、自律意識和法制意識，以

及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。

14.根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》，

以下說法正確的是（）。

I.上市公司提交的發(fā)行上市申請文件、信息披露文件內(nèi)容存在重大

缺陷，嚴(yán)重影響投資者理解和深交所審核的，可以對其采取一年至五

年內(nèi)不接受上市公司提交的發(fā)行上市申請文件等紀(jì)律處分

II.上市公司的董事違反本規(guī)則規(guī)定，致使上市公司報送的發(fā)行上市

申請文件、信息披露文件被認(rèn)定存在虛假記載的，深交所可以視情節(jié)

輕重對相關(guān)主體給予公開認(rèn)定三年以上不適合擔(dān)任上市公司董事件

的紀(jì)律處分

III.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，致使發(fā)行上市申請文件、信息披露文

件中與其職責(zé)有關(guān)的內(nèi)容及其所出具的文件被認(rèn)定存在重大遺漏的，

深交所視情節(jié)輕重，對相關(guān)機(jī)構(gòu)及其責(zé)任人員給予六個月至三年內(nèi)不

接受其提交或簽字的發(fā)行上市申請文件、信息披露文件的紀(jì)律處分

IV.保薦人報送的上市公司證券發(fā)行上市申請在一年內(nèi)累計兩次被本

所不予受理的，自第二次收到本所相關(guān)文件之日起三個月后，方可向

深交所報送新的上市公司證券發(fā)行上市申清

V.保薦人未勤勉盡責(zé)，致使發(fā)行上市申請文件、信息披露文件被認(rèn)

定存在誤導(dǎo)性陳述的，深交所視情節(jié)輕重，對保薦人、保薦代表人及

相關(guān)責(zé)任人員給予一年至三年內(nèi)不接受其提交或簽字的發(fā)行上市申

請文件、信息披露文件的紀(jì)律處分

A.I、II、III

B.IKIlkIV

C.II.IV、V

D.I、III、W、V

E.i、n、m、w、v

【答案】：c

【解析】：

i項，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》

第39條第2項規(guī)定，本規(guī)則第6條規(guī)定的主體出現(xiàn)下列情形之一的,

本所視情節(jié)輕重采取書面警示、約見談話、要求限期改正等自律監(jiān)管

措施，或者給予通報批評、公開譴責(zé)、三個月至一年內(nèi)不接受保薦人、

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)責(zé)任人員提交或簽字的發(fā)行上市申請文件及信

息披露文件、六個月至一年內(nèi)不接受上市公司提交的發(fā)行上市申請文

件等紀(jì)律處分：發(fā)行上市申請文件、信息披露文件內(nèi)容存在重大缺陷,

嚴(yán)重影響投資者理解和本所審核。n項，第41條規(guī)定，上市公司的

控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員違反本規(guī)則規(guī)定,

致使上市公司報送的發(fā)行上市申請文件、信息披露文件被認(rèn)定存在虛

假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，本所視情節(jié)輕重對相關(guān)主體給

予通報批評、公開譴責(zé)、公開認(rèn)定三年以上不適合擔(dān)任上市公司董事、

監(jiān)事、高級管理人員或者一年至五年內(nèi)不接受控股股東、實(shí)際控制人

及其控制的其他企業(yè)提交的發(fā)行上市申請文件等紀(jì)律處分。ni項，第

42條第2款規(guī)定，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，致使發(fā)行上市申請文

件、信息披露文件中與其職責(zé)有關(guān)的內(nèi)容及其所出具的文件被認(rèn)定存

在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，本所視情節(jié)輕重，對相關(guān)

機(jī)構(gòu)及其責(zé)任人員給予三個月至三年內(nèi)不接受其提交或簽字的發(fā)行

上市申請文件、信息披露文件的紀(jì)律處分。N項，第44條規(guī)定，保

薦人報送的上市公司證券發(fā)行上市申請在一年內(nèi)累計兩次被木所不

予受理的，自第二次收到本所相關(guān)文件之日起三個月后，方可向本所

報送新的上市公司證券發(fā)行上市申請。V項，第42條第1款規(guī)定，

保薦人未勤勉盡責(zé)，致使發(fā)行上市申請文件、信息披露文件被認(rèn)定存

在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，本所視情節(jié)輕重，對保薦

人、保薦代表人及相關(guān)責(zé)任人員給予一年至三年內(nèi)不接受其提交或簽

字的發(fā)行上市申請文件、信息披露文件的紀(jì)律處分。

,下列關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)證券化的說法，正確的是（）年月真

15o[20179

A.基礎(chǔ)資產(chǎn)為不動產(chǎn)的，期末可分配余額的95%以上應(yīng)當(dāng)用于當(dāng)期分

配，在符合分配條件的前提下，分配頻率不得低于每年一次

B.待開發(fā)或在建占比超過10%的基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)、居民住宅等（未

列入國家保障房計劃并已開工建設(shè)的項目）不動產(chǎn)，可以作為基礎(chǔ)資

產(chǎn)

C.基礎(chǔ)資產(chǎn)為不動產(chǎn)的，管理人可以為投資或者運(yùn)營的目的向金融機(jī)

構(gòu)借款，金額不得超過其最近一次資產(chǎn)估價報告確定的基礎(chǔ)資產(chǎn)總值

的30%

D.基礎(chǔ)資產(chǎn)為不動產(chǎn)的，發(fā)生交易價格超過基礎(chǔ)資產(chǎn)總值10%以上的

關(guān)聯(lián)交易時，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生之日起2日內(nèi)進(jìn)行公告，披露關(guān)聯(lián)關(guān)系性質(zhì)

以及重要交易要素

【答案】：C

【解析】：

A項，《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)風(fēng)險控制指引》第13條規(guī)定，基礎(chǔ)資產(chǎn)為不

動產(chǎn)的，期末可分配余額的90%以上應(yīng)當(dāng)用于當(dāng)期分配。在符合分配

條件的前提下，分配頻率不得低于每年一次。

C項，第9條規(guī)定，基礎(chǔ)資產(chǎn)為不動產(chǎn)的，管理人可以為投資或者運(yùn)

營的目的向金融機(jī)構(gòu)借款，金額不得超過其最近一次資產(chǎn)估價報告確

定的基礎(chǔ)資產(chǎn)總值的30%o

D項，第14條規(guī)定，基礎(chǔ)資產(chǎn)為不動產(chǎn)的，發(fā)生交易價格超過基礎(chǔ)

資產(chǎn)總值5%以上的關(guān)聯(lián)交易時，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生之日起2日內(nèi)進(jìn)行公告,

披露關(guān)聯(lián)關(guān)系性質(zhì)以及重要交易要素。

B項，根據(jù)《資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單》，待開發(fā)或在建占比超

過10%的基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)、居民住宅等不動產(chǎn)或相關(guān)不動產(chǎn)收益

權(quán)（當(dāng)?shù)卣C明已列入國家保障房計劃并已開工建設(shè)的項目除外）,

應(yīng)列入資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單。

16.根據(jù)股票上市規(guī)則規(guī)定，下列可以免予按照關(guān)聯(lián)交易方式進(jìn)行審

議和披露的情形有（）。

I.關(guān)聯(lián)人以現(xiàn)金方式認(rèn)購上市公司定向噌發(fā)的股票

II.關(guān)聯(lián)人依據(jù)上市公司股東大會決議向上市公司領(lǐng)取薪酬

III.關(guān)聯(lián)人依據(jù)上市公司股東大會決議領(lǐng)取上市公司分派的股息

IV.關(guān)聯(lián)人作為承銷團(tuán)成員承銷上市公司公開發(fā)行的公司債券

V.關(guān)聯(lián)人作為承銷團(tuán)成員承銷上市公司公開發(fā)行的企業(yè)債券

A.I、II、V

B.i、n、in、w

c.i、n、in.v

D.i、in、iv、v

E.11、in、Mv

【答案】：E

【解析】：

《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（2019年修訂）第10216條規(guī)定,

上市公司與關(guān)聯(lián)人進(jìn)行的下述交易，可以免予按照關(guān)聯(lián)交易的方式進(jìn)

行審議和披露：①一方以現(xiàn)金方式認(rèn)購另一方公開發(fā)行的股票、公司

債券或企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換公司債券或者其他衍生品種；②一方作為承

銷團(tuán)成員承銷另一方公開發(fā)行的股票、公司債券或企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換

公司債券或者其他衍生品種；③一方依據(jù)另一方股東大會決議領(lǐng)取股

息、紅利或者報酬；④本所認(rèn)定的其他交易。深交所《股票上市規(guī)則》

對此的規(guī)定同上交所一致。I項，免予按照關(guān)聯(lián)交易方式進(jìn)行審議和

披露的情形是一方以現(xiàn)金方式認(rèn)購另一方公開發(fā)行的股票，而非上市

公司定向增發(fā)的股票。

17.根據(jù)《證券市場資信評級機(jī)構(gòu)評級業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）》，證券

評級機(jī)構(gòu)開展首次信用評級時，從現(xiàn)場盡職調(diào)查完成之日至評級報告

初稿完成之日，集團(tuán)公司主體的信用評級或其發(fā)行的債券評級一段不

少于（）o[2019年11月真題]

A.45個工作日

B.30個工作日

C.20個工作日

D.15個工作日

【答案】：B

【解析】：

《證券市場資信評級機(jī)構(gòu)評級業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）》（2016年修訂）

第28條第1款規(guī)定，證券評級機(jī)構(gòu)開展首次信用評級時，從現(xiàn)場盡

職調(diào)查結(jié)束之日至評級報告初稿完成之日，單個公司主體的信用評級

或其發(fā)行的債券評級一般不少于10個工作日，集團(tuán)公司主體的信用

評級或其發(fā)行的債券評級一般不少于30個工作日。

18.以下關(guān)于要約收購的說法正確的有（）o[2015年11月真題]

A.收購要約約定的收購期限不得少于15日，并不得超過60日；但是

出現(xiàn)競爭要約的除外

B.以終止上市地位為目的的要約收購，必須以現(xiàn)金方式支付收購價款

C.收購人作出要約收購提示性公告后，在公告要約收購報告書之前，

擬自行取消收購計劃的，自公告之日起6個月內(nèi)不得再次對同一上市

公司進(jìn)行收購

D.在收購要約約定的承諾期限內(nèi)，收購人不得撤銷其收購要約

【答案】：D

【解析】：

A項，《上市公司收購管理辦法》（2020年修訂）第37條第1款，收

購要約約定的收購期限不得少于30日，并不得超過60日；但是出現(xiàn)

競爭要約的除外。B項，第27條規(guī)定，收購人為終止上市公司的上

市地位而發(fā)出全面要約的，或者因不符合本辦法第六章的規(guī)定而發(fā)出

全面要約的，應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金支付收購價款；以依法可以轉(zhuǎn)讓的證券支付

收購價款的，應(yīng)當(dāng)同時提供現(xiàn)金方式供被收購公司股東選擇。故可以

以現(xiàn)金方式進(jìn)行支付，也可以證券方式進(jìn)行支付，但必須同時提供現(xiàn)

金選擇權(quán)。C項，第31條第2款規(guī)定，收購人作出要約收購提示性

公告后，在公告要約收購報告書之前，擬自行取消收購計劃的，應(yīng)當(dāng)

公告原因；自公告之日起12個月內(nèi)，該收購人不得再次對同一上市

公司進(jìn)行收購。

19.下列交易屬于非貨幣性資產(chǎn)交換的是（）。［2013年6月真題］

A.甲企一業(yè)用賬面價值100萬元的持有至到期投資換取乙公司的無形

資產(chǎn)，乙公司的無形資產(chǎn)價值102萬元

B.乙公司為甲公司的全資子公司，現(xiàn)甲公司以持有乙公司100%的股

權(quán)，與丙公司的股東交換其持有的丙公司60%的股權(quán)

C.甲公司與乙公司同為丙公司的控股子公司，現(xiàn)甲公司以一臺設(shè)備與

乙公司一項專利交換，設(shè)備的公允價值為80萬元，甲公司另向乙公

司支付補(bǔ)價20萬元

D.甲企業(yè)用公允價值200萬元的房產(chǎn)換取乙公司的機(jī)器設(shè)備，并收到

補(bǔ)價32萬元

E.丙公司向紅十字會捐贈叉車10輛

F.甲公司年終時將公司存貨作為股利發(fā)放給股東

G.甲公司發(fā)行股票100萬股，取得乙公司一項專利權(quán)

【答案】：C|D

【解析】：

A項，持有至到期投資為貨幣性資產(chǎn)。B項，在企業(yè)合并、債務(wù)重組

中取得的非貨幣性資產(chǎn)，其成本確定分別適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20

號一一企業(yè)合并》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則第12號一一債務(wù)重組》。C項，

204-（80+20）=20%<25%,屬于非貨幣性資產(chǎn)交換（注意，此處

甲公司和乙公司盡管屬于關(guān)聯(lián)方，但只說明其交換資產(chǎn)可能導(dǎo)致非貨

幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)）。D項，324-200=16%<25%,屬于

非貨幣性資產(chǎn)交換。EF兩項，企業(yè)將其擁有的非貨幣性資產(chǎn)無代價

地轉(zhuǎn)讓給其所有者或其他企業(yè)，或由其所有者或其他企業(yè)將非貨幣性

資產(chǎn)無代價地轉(zhuǎn)讓給企業(yè)屬于非互惠轉(zhuǎn)讓，不屬于非貨幣性資產(chǎn)交

換，實(shí)務(wù)中，與所有者的非互惠轉(zhuǎn)讓如以非貨幣性資產(chǎn)作為股利發(fā)放

給股東等，屬于資本性交易。G項，企業(yè)以發(fā)行股票形式取得的非貨

幣性資產(chǎn)，相當(dāng)于以權(quán)益工具換入非貨幣性資產(chǎn)。

20.A公司為某科創(chuàng)板上市公司，且其上市時尚未盈利，下列關(guān)于其在

公開發(fā)行股票后的禁止性行為正確的是（）。

A.A公司不得制定并執(zhí)行現(xiàn)金分紅、股份回購等股東回報政策

B.A公司籌劃的重大事項存在較大不確定性，立即披露可能會損害公

司利益或者誤導(dǎo)投資者，且有關(guān)內(nèi)幕信息知情人已書面承諾保密的，

公司可以暫不披露

C.A公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心

技術(shù)人員所持首發(fā)前股份的股份鎖定期應(yīng)適當(dāng)延長

D.A公司重大資產(chǎn)重組或者發(fā)行股份購買資產(chǎn)，標(biāo)的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合科

創(chuàng)板定位，不必與公司主營業(yè)務(wù)具有協(xié)同效應(yīng)

E.A公司即使達(dá)到一定規(guī)模，也不得分拆業(yè)務(wù)獨(dú)立、符合條件的子公

司在科創(chuàng)板上市

【答案】：C

【解析】:

根據(jù)《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》具體分析如下：

A項，第6條規(guī)定，科創(chuàng)公司應(yīng)當(dāng)積極回報股東，根據(jù)自身條件和發(fā)

展階段，制定并執(zhí)行現(xiàn)金分紅、股份回購等股東回報政策。交易所可

以制定股東回報相關(guān)規(guī)則。

B項，第10條規(guī)定，科創(chuàng)公司籌劃的重大事項存在較大不確定性，

立即披露可能會損害公司利益或者誤導(dǎo)投資者，且有關(guān)內(nèi)幕信息知情

人已書面承諾保密的，公司可以暫不披露，但最遲應(yīng)在該重大事項形

成最終決議、簽署最終協(xié)議、交易確定能夠達(dá)成時對外披露。已經(jīng)泄

密或確實(shí)難以保密的，科創(chuàng)公司應(yīng)當(dāng)立即披露該信息。

C項，第17條規(guī)定，上市時未盈利的科創(chuàng)公司，其控股股東、實(shí)際

控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)人員所持首發(fā)前股份

的股份鎖定期應(yīng)適當(dāng)延長，具體期限由交易所規(guī)定。

D項，第20條規(guī)定，科創(chuàng)公司重大資產(chǎn)重組或者發(fā)行股份購買資產(chǎn),

標(biāo)的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合科創(chuàng)板定位，并與公司主營業(yè)務(wù)具有協(xié)同效應(yīng)。

E項，第31條規(guī)定，達(dá)到一定規(guī)模的上市公司，可以依據(jù)法律法規(guī)、

中國證監(jiān)會和交易所有關(guān)規(guī)定，分拆業(yè)務(wù)獨(dú)立、符合條件的子公司在

科創(chuàng)板上市。

2L甲公司2015年末“預(yù)計負(fù)債一產(chǎn)品質(zhì)量保證”科目余額為12萬

元。2016年第一季度、第二季度、第三季度、第四季度分別銷售設(shè)

備200臺、300臺、400臺和500臺，每臺售價為5萬元，甲公司在

銷售協(xié)議中承諾；設(shè)備售出后2年內(nèi)如出現(xiàn)非人為操作原因造成的質(zhì)

量問題，甲公司免費(fèi)負(fù)責(zé)保修，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，發(fā)生的保修費(fèi)一般為銷售

額的1%至1.5%之間，甲公司2016年四個季度實(shí)際發(fā)生的維修費(fèi)分

別為2萬元，20萬元，18萬元和35萬元。假定不考慮其他因素，以

下說法中正確的有（）o

I.甲公司2016年第一季度因產(chǎn)品質(zhì)量問題而發(fā)生的維修費(fèi)應(yīng)沖減

預(yù)計負(fù)債2萬元

II.第二季度應(yīng)確認(rèn)“預(yù)計負(fù)債一產(chǎn)品質(zhì)量保證”21.25萬元

III.第三季度應(yīng)確認(rèn)“預(yù)計負(fù)債一產(chǎn)品質(zhì)量保證”28.25萬元

IV.第一季度末“預(yù)計負(fù)債一產(chǎn)品質(zhì)量保證”科目余額為12.5萬元

V.第二季度末“預(yù)計負(fù)債一產(chǎn)品質(zhì)量保證”科目余額為21.25萬元

A.I.II

B.H、IV

C.I>V

D.IKIV

E.I、III、IV

【答案】：c

【解析】：

預(yù)計負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照履行相關(guān)現(xiàn)時義務(wù)所需支出的最佳估計數(shù)進(jìn)行初

始計量。當(dāng)清償因或有事項而確認(rèn)的負(fù)債所需支出存在一個金額范圍

時，則最佳估計數(shù)應(yīng)按此范圍的上下限金額的平均數(shù)確認(rèn)。所以本題

中預(yù)計負(fù)債最佳估計數(shù)的估計范圍上下限平均比率為：（1%+1.5%）

啟=1.25%,企業(yè)各季度應(yīng)確認(rèn)的“預(yù)計負(fù)債一產(chǎn)品質(zhì)量保證”分別

為：

第一季度：200X5X1.25%=12.5（萬元）。

第二季度:300X5X1.25%=18.75（萬元）。

第三季度：400X5X1.25%=25（萬元）。

第四季度:500X5X1.25%=31.25（萬元）。

企業(yè)當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的維修費(fèi)應(yīng)沖減預(yù)計負(fù)債。所以本例各季度因產(chǎn)品

質(zhì)量而發(fā)生的維修費(fèi)沖減預(yù)計負(fù)債的金額依次為2萬元、20萬元、

18萬元、35萬元。以及確認(rèn)的企業(yè)各季度末“預(yù)計負(fù)債一產(chǎn)品質(zhì)量

保證”科目余額為：

第一季度：12+12.5—2=22.5（萬元）。

第二季度：22.5+18.75-20=21.25（萬元）。

第三季度：21.25+25-18=28.25（萬元）。

第四季度:28.25+31.25-35=24.5（萬元）。

22.某上市公司擬于2008年3月9日召開董事會，審議關(guān)于發(fā)行分離

交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的議案。該上市公司2007年底凈資產(chǎn)30億元,

中期票據(jù)余額為10億元，短期融資券余額為2億元。則下列說法正

確的是（）o

A.本次債券發(fā)行的最大額度為8億元

B.本次債券發(fā)行所附權(quán)證全部行權(quán)，所對應(yīng)募集資金總量不超過8億

元

C.本次發(fā)行可不提供擔(dān)保

D.本次發(fā)行可不進(jìn)行資信評估

【答案】：C

【解析】：

AB兩項，根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第27條規(guī)定，發(fā)行分

離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)符合的規(guī)定之一是：本次發(fā)行后累計公司

債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%,預(yù)計所附認(rèn)股權(quán)全部行

權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額?！崩塾媯囝h”

不包含短期融資券和中期票據(jù)，則本次債券發(fā)行的最大額度為：30

X40%=12（億元），本次債券發(fā)行所附權(quán)證全部行權(quán)，所對應(yīng)募集

資金總量不超過12億元。

CD兩項，第17條第1款規(guī)定，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)委托

具有資格的資信評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評級和跟蹤評級。根據(jù)第20條規(guī)

定，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近1期末經(jīng)審計

的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。即本次發(fā)行可不提供擔(dān)

保，但應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評級和跟蹤評級。

23.根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市申請文件受理指引》，

下列申請文件應(yīng)在受理當(dāng)日預(yù)先披露的有（）。

I.招股說明書

II.發(fā)行保薦工作報告

III.上市保薦書

IV.審計報告

V.律師工作報告

A.I、III、IV

B.I、II

c.i、n、in、iv

D.n、m、w、v

E.i、H、in、iv、v

【答案】：A

【解析】：

《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市申請文件受理指引》第8條第

1款規(guī)定，申請文件符合要求的，本所作出予以受理的決定，出具受

理通知。受理當(dāng)日，發(fā)行人申請文件中的招股說明書、發(fā)行保薦書、

上市保薦書、審計報告和法律意見書等文件應(yīng)當(dāng)在本所網(wǎng)站預(yù)先披

路。

24.甲公司2015年度歸屬于普通股股東的凈利潤為4000萬元，發(fā)行

在外的普通股加權(quán)平均數(shù)為1500萬股，甲公司股票當(dāng)年平均市場價

格為每股40元。2015年3月1日發(fā)行在外的認(rèn)股權(quán)證為500萬股，

行權(quán)日為2016年4月1日，按規(guī)定每份認(rèn)股權(quán)證可按36元的價格認(rèn)

購甲公司1股股票。甲公司2015年度稀釋每股收益為（）元/股。

[2016年11月真題]

A.2.58

B.2.59

C.2.57

D.2.56

【答案】：B

【解析】：

基本每股收益=4000/1500=2.67（元/股），增加的普通股股數(shù)=擬行

權(quán)時轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)一行權(quán)價格X擬行權(quán)時轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)/當(dāng)

期普通股平均市場價格=500—36X500/40=50（萬股），稀釋每股收

益=4000/（1500+50X10/12）=2.59（元/股）。

25,下列關(guān)于全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)鎖定期的說

法，正確的是（）。

A.特定對象以現(xiàn)金認(rèn)購，自股份發(fā)行結(jié)束之日起6個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

B.特定對象通過認(rèn)購本次發(fā)行的股份取得公司實(shí)際控制權(quán)，自股份發(fā)

行結(jié)束之日起36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

C.特定對象為公眾公司控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人，

自股份發(fā)行結(jié)束之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

D.特定對象取得木次發(fā)行的股份時，對其用于認(rèn)購股份的資產(chǎn)持續(xù)擁

有權(quán)益的時間不足12個月，自股份發(fā)行結(jié)束之日起36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)

讓

【答案】：c

【解析】：

《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（證監(jiān)會令（2014］第103

號）第26條規(guī)定，本次重大資產(chǎn)重組涉及發(fā)行股份的，特定對象以

資產(chǎn)認(rèn)購而取得的公眾公司股份，自股份發(fā)行結(jié)束之日起6個月內(nèi)不

得轉(zhuǎn)讓；屬于下列情形之一的，12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：

①特定對象為公眾公司控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人；

②特定對象通過認(rèn)購本次發(fā)行的股份取得公眾公司的實(shí)際控制權(quán)；

③特定對象取得本次發(fā)行的股份時，對其用于認(rèn)購股份的資產(chǎn)持續(xù)擁

有權(quán)益的時間不足12個月。

26.關(guān)于地方政府債券，以下說法不正確的是（）。

A.一般債券是針對沒有收益的公益性項目發(fā)行的

B.一般債券主要是以一般公共預(yù)算收入來還本付息

C.專項債券可以針對沒有收益的公益性項目發(fā)行

D.專項債券以公益性項目對應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ検杖雭磉€木付息

E.專項債券可以由經(jīng)省級政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計劃單列市政府

發(fā)行

【答案】：c

【解析】：

《地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法》第2條規(guī)定，地方政府一般

債券（簡稱一般債券）是指省、自治區(qū)、直轄市政府（含經(jīng)省級政府

批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計劃單列市政府）為沒有收益的公益性項目發(fā)行

的、約定一定期限內(nèi)主要以一般公共預(yù)算收入還本付息的政府債券。

《地方政府專項債券發(fā)行管理暫行辦法》第2條規(guī)定，地方政府專項

債券（簡稱專項債券）是指省、自治區(qū)、直轄市政府（含經(jīng)省級政府

批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計劃單列市政府）為有一定收益的公益性項目發(fā)

行的、約定一定期限內(nèi)以公益性項目對應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ検杖脒€

本付息的政府債券。

27.某公司總資產(chǎn)1個億，資產(chǎn)負(fù)債率為70%,為降低資產(chǎn)負(fù)債率，

擬股本融資4000萬元。則融資后的權(quán)益乘數(shù)是（）。

A.2

B.2.2

C.3.33

D.3

【答案】：A

【解析】：

負(fù)債為7000萬元，凈資產(chǎn)為3000萬元，股權(quán)融資后總資產(chǎn)為14000

萬元，凈資產(chǎn)為3000+4000=7000（萬元），則股權(quán)融資前權(quán)益乘數(shù)

=100003000=3.33（倍），股權(quán)融資后權(quán)益乘數(shù)=14000/7000=2

（倍）。

28.某公司為上交所上市公司，根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》,

以下屬于該上市公司關(guān)聯(lián)方的有（）o[2018年12月真題]

I.該公司實(shí)際控制人間接控制的甲公司

II.該公司監(jiān)事錢某擔(dān)任監(jiān)事的乙公司

III.在該公司控股股東處擔(dān)任董事的孫某擔(dān)任董事的丙公司

IV.直接持有該公司2.8%、間接持有3.6%股份的股東趙某間接控制

的丁公司

V.曾在該公司擔(dān)任財務(wù)總監(jiān)的李某擔(dān)任董事的戊公司，李某于一年

半前辭去該公司財務(wù)總監(jiān)一職

A.I、n、iv

B.i、IKv

c.i、m、iv

D.n、m、iv

E.IKIV、V

【答案】：C

【解析】：

《上海證券交易所段票上市規(guī)則》（2019年修訂）第10.1.3條規(guī)定，

具有以下情形之一的法人或其他組織，為上市公司的關(guān)聯(lián)法人：①直

接或者間接控制上市公司的法人或其他組織；②由上述第①項直接或

者間接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他組織；③

由第10.1.5條所列上市公司的關(guān)聯(lián)自然人直接或者間接控制的，或者

由關(guān)聯(lián)自然人擔(dān)任董事、高級管理人員的除上市公司及其控股子公司

以外的法人或其他組織；④持有上市公司5%以上股份的法人或其他

組織；⑤中國證監(jiān)會、本所或者上市公司根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則認(rèn)定

的其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能導(dǎo)致上市公司利益對其傾斜的法

人或其他組織。

第10.1.5條規(guī)定，具有以下情形之一的自然人，為上市公司的關(guān)聯(lián)自

然人：①直接或間接持有上市公司5%以上股份的自然人；②上市公

司董事、監(jiān)事和高級管理人員；③第10.1.3條第①項所列關(guān)聯(lián)法人的

董事、監(jiān)事和高級管理人員；④本條第①項和第②項所述人士的關(guān)系

密切的家庭成員，包括配偶、年滿18周歲的子女及其配偶、父母及

配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母;

⑤中國證監(jiān)會、本所或者上市公司根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則認(rèn)定的其他

與上市公司有特殊關(guān)系，可能導(dǎo)致上市公司利益對其傾斜的自然人。

29.根據(jù)《上海證券交易所公司債券存續(xù)期信用風(fēng)險管理指引（試

行）》，以下說法正確的是（）。

A.違約類債券指發(fā)行人的償債能力或增信措施的有效性嚴(yán)重惡化、按

期還本付息存在重大不確定性且預(yù)計將發(fā)生違約的債券

B.受托管理人出現(xiàn)不再適合繼續(xù)任職情形的，在依法變更受托管理人

之前，由上交所臨時指定的相關(guān)機(jī)構(gòu)履行債券風(fēng)險管理職責(zé)

C.未聘請受托管理人的債券，由資金監(jiān)管銀行參照該指引的規(guī)定履行

受托管理人的相關(guān)職責(zé)

D.對初步列為關(guān)注類的債券，受托管理人應(yīng)當(dāng)至少在債券還本付息日

前2個月開展風(fēng)險排查

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《上海證券交易所公司債券存續(xù)期信用風(fēng)險管理指引（試行）》

的規(guī)定，具體分析如下：

A項，第20條規(guī)定，受托管理人根據(jù)債券信用風(fēng)險監(jiān)測和分析結(jié)果,

可以將債券劃分為正常類、關(guān)注類、風(fēng)險類及違約類。其中，違約類

債券是指已經(jīng)發(fā)生未能按時還本付息的債券；風(fēng)險類債券是指發(fā)行人

的償債能力或增信措施的有效性嚴(yán)重惡化、按期還本付息存在重大不

確定性且預(yù)計將發(fā)生違約的債券。

B項，第9條第3款規(guī)定，受托管理人出現(xiàn)不再適合繼續(xù)任職情形的,

在依法變更受托管理人之前，由中國證監(jiān)會臨時指定的相關(guān)機(jī)構(gòu)履行

債券風(fēng)險管理職責(zé)。

C項，第14條第2款規(guī)定，未聘請受托管理人的債券，由承銷機(jī)構(gòu)

參照本指引的規(guī)定履行受托管理人的相關(guān)職責(zé)。

D項，第28條第1款規(guī)定，對初步列為關(guān)注類的債券，受托管理人

應(yīng)當(dāng)至少在債券還本付息日前2個月開展風(fēng)險排查。受托管理人對初

步列為關(guān)注類債券的信用風(fēng)險狀況及程度不清的，應(yīng)當(dāng)及時以適當(dāng)方

式開展風(fēng)險排查。

30.下列關(guān)于全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)職能的說法，正確的有（）o

I.全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司制定與修改業(yè)務(wù)規(guī)范，應(yīng)當(dāng)報中國證監(jiān)會備案

II.全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌新的證券品種，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會報告

III.全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采用新的轉(zhuǎn)讓方式，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)

IV.全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的登記結(jié)算業(yè)務(wù)由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

負(fù)責(zé)，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)與其簽訂業(yè)務(wù)協(xié)漢，并報中國證監(jiān)會備案

A.n、m

B.I、W

c.i、n、N

D.IKIlkIV

E.i、ii、ni、iv

【答案】：D

【解析】：

i項，《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》第

9條第2款規(guī)定，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司制定與修改基本業(yè)務(wù)規(guī)則，

應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。制定與修改其他業(yè)務(wù)規(guī)則，應(yīng)當(dāng)報中國證監(jiān)

會備案。

II、m兩項，第io條規(guī)定，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌新的證券品種應(yīng)

當(dāng)向中國證監(jiān)會報告，采用新的轉(zhuǎn)讓方式應(yīng)當(dāng)報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。

IV項，第14條規(guī)定，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的登記結(jié)算業(yè)務(wù)由中國證券

登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)?。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司應(yīng)當(dāng)與其簽訂業(yè)

務(wù)協(xié)議，并報中國證監(jiān)會備案。

31.根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》，上市公司具有下列（）情

形的，不得實(shí)行股權(quán)激勵。［2018年12月真題］

I.最近一個會計年度財務(wù)會計報告被注冊會計師出具保留意見的審

計報告

II.最近一個會計年度財務(wù)報告內(nèi)部控制被注冊會計師出具否定意見

的審計報告

Ill.上市后最近36個月內(nèi)出現(xiàn)未按公開承諾進(jìn)行利潤分配的情形

IV.最近一個會計年度財務(wù)會計報告被注冊會計帥出具尢法表不意見

的審計報告

V.最近一個會計年度財務(wù)會計報告被注冊會計師出具否定意見的審

計報告

A.I、II、III

B.IKIV、V

C.I、HI、IV、V

D.n、in、w、v

E.i、n、m、w、v

【答案】：D

【解析】：

《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》（2018年修訂）第7條規(guī)定，上市公

司具有下列情形之一的，不得實(shí)行股權(quán)激勵：①最近一個會計年度財

務(wù)會計報告被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報

告；②最近一個會計年度財務(wù)報告內(nèi)部控制被注冊會計師出具否定意

見或無法表示意見的審計報告；③上市后最近36個月內(nèi)出現(xiàn)過未按

法律法規(guī)、公司章程、公開承諾進(jìn)行利潤分配的情形；④法律法規(guī)規(guī)

定不得實(shí)行股權(quán)激勵的；⑤中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。

32.下列關(guān)于現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型的說法中，不正確的是（）。

A.現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型的基本思想是增量現(xiàn)金流量原則和時間價值原

則

B.該模型有三個參數(shù)：現(xiàn)金流量、資本成本和時間序列

C.實(shí)體現(xiàn)金流量的折現(xiàn)率為股權(quán)資本成本

D.預(yù)測的時間可以分為兩個階段：“詳細(xì)預(yù)測期”和“后續(xù)期”

【答案】：C

【解析】：

C項，股權(quán)現(xiàn)金流量只能用股權(quán)資本成本夾折現(xiàn)，實(shí)體現(xiàn)金流量只能

用企業(yè)的加權(quán)平均資本成本來折現(xiàn)。

33.下列關(guān)于商業(yè)銀行次級債券的說法，正確的有（）。

I.商業(yè)銀行次級債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或私募發(fā)

行，商業(yè)銀行也可以私募方式募集次級定期債務(wù)，商業(yè)銀行募集次級

定期債務(wù)應(yīng)遵循銀監(jiān)會發(fā)布的相關(guān)規(guī)定

II.交易商協(xié)會對商業(yè)銀行次級債券在銀行間債券市場的發(fā)行和交易

進(jìn)行監(jiān)督管理

III.商業(yè)銀行公開發(fā)行次級債券的，其核心資本充足率不低于6%

IV.商業(yè)銀行以私募方式發(fā)行次級債券或募集次級定期債務(wù)，其核心

資本充足率不低于5%

V.發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行批準(zhǔn)次級債券發(fā)行之日起60個工作H

內(nèi)開始發(fā)行次級債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行

A.I、V

B.II.Ill

c.n、m、iv

D.i、n、v

E.i、in、iv、v

【答案】：A

【解析】：

I項，《商業(yè)銀行次級債券發(fā)行管理辦法》第3條規(guī)定，次級債券可

在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或私募發(fā)行。商業(yè)銀行也可以私募方

式募集次級定期債務(wù)，商業(yè)銀行募集次級定期債務(wù)應(yīng)遵循中國銀行業(yè)

監(jiān)督管理委員會發(fā)布的相關(guān)規(guī)定。

n項，第7條規(guī)定，中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會依法

對次級債券發(fā)行進(jìn)行監(jiān)督管理。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會負(fù)責(zé)對商

業(yè)銀行發(fā)行次級債券資格進(jìn)行審查，并對次級債券計入附屬資本的方

式進(jìn)行監(jiān)督管理；中國人民銀行對次級債券在銀行間債券市場的發(fā)行

和交易進(jìn)行監(jiān)督管理。

in項，第9條規(guī)定，商業(yè)銀行公開發(fā)行次級債券應(yīng)具備以下條件：①

實(shí)行貸款5級分類，貸款5級分類偏差小；②核心資本充足率不低于

5%；③貸款損失準(zhǔn)備計提充足；④具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制;

⑤最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為。

IV項，第10條規(guī)定，商業(yè)銀行以私募方式發(fā)行次級債券或募集次級

定期債務(wù)應(yīng)符合以下條件：①實(shí)行貸款5級分類，貸款5級分類偏差

?。虎诤诵馁Y本充足率不低于4%；③貸款損失準(zhǔn)備計提充足；④具

有良好的公司治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制；⑤最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為。

V項，第21條規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行批準(zhǔn)次級債券發(fā)行之

日起60個工作日內(nèi)開始發(fā)行次級債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。

發(fā)行人未能在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行時，原批準(zhǔn)文件自動失效，發(fā)行人

如仍需發(fā)行次級債券，應(yīng)另行申請。

34.科創(chuàng)板發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、投資者及其直接負(fù)責(zé)

的主管人員和其他直接責(zé)任人員存在（）情形時，上交所可以視情

節(jié)輕重，對其單獨(dú)或者合并采取監(jiān)管措施和紀(jì)律處分。

I.在詢價、配售活動中進(jìn)行合謀報價、利益輸送或者謀取其他不當(dāng)

利益

II.發(fā)行人的高級管理人員與核心員工設(shè)立專項資產(chǎn)管理計劃參與戰(zhàn)

略配售，經(jīng)發(fā)行人董事會審議通過，并在招股說明書中披露參與的人

員姓名、擔(dān)任職務(wù)、參與比例等事宜

III.未及時向本所報備發(fā)行與承銷方案，或者本所提出異議后仍然按

原方案啟動發(fā)行工作

IV.預(yù)計發(fā)行后總市值不滿足選定市值與財務(wù)指標(biāo)上市標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)中

止發(fā)行而不中止發(fā)行

V.未按發(fā)行與承銷方案中披露的標(biāo)準(zhǔn)，向戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下配售獲配

股票的投資者收取新股配售經(jīng)紀(jì)傭金

A.I、III、IV、V

B.I、II、IV、V

c.I、n、in.iv

D.n、in、iv、v

E.i、n、in、iv、v

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷實(shí)施辦法》（上證（2019）

21號）第28條的規(guī)定，發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、投資者

及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員存在下列情形的，本所

可以視情節(jié)輕重，對其單獨(dú)或者合并采取監(jiān)管措施和紀(jì)律處分：

①在詢價、配售活動中進(jìn)行合謀報價、利益輸送或者謀取其他不當(dāng)利

益；

②違反本辦法的規(guī)定，向不符合要求的主體進(jìn)行詢價、配售；

③未按照本辦法的規(guī)定提供投資價值研究報告或者發(fā)布投資風(fēng)險特

別公告；

④發(fā)行人的高級管理人員與核心員工設(shè)立專項資產(chǎn)管理計劃參與戰(zhàn)

略配售，未按規(guī)定履行決策程序和信息披露義務(wù)；

⑤未及時向本所報備發(fā)行與承銷方案，或者本所提出異議后仍然按原

方案啟動發(fā)行工作；

⑥預(yù)計發(fā)行后總市值不滿足選定市值與財務(wù)指標(biāo)上市標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)中止

發(fā)行而不中止發(fā)行；

⑦未按發(fā)行與承銷方案中披露的標(biāo)準(zhǔn)，向戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下配售獲配股

票的投資者收取新股配售經(jīng)紀(jì)傭金；

⑧違反本辦法關(guān)于采用超額配售選擇權(quán)的規(guī)定，影響股票上市交易正

常秩序；

⑨未按照規(guī)定編制信息披露文件，履行信息披露義務(wù)；

⑩發(fā)行過程中的信息披露未達(dá)到真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時要求，存在

虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；

?生反本辦法規(guī)定的其他情形。

II項，第19條規(guī)定，發(fā)行人的高級管理人員與核心員工可以設(shè)立專

項資產(chǎn)管理計劃參與本次發(fā)行戰(zhàn)略配售。發(fā)行人的高級管理人員與核

心員工按照前款規(guī)定參與戰(zhàn)略配售的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)發(fā)行人董事會審議通

過，并在招股說明書中披露參與的人員姓名、擔(dān)任職務(wù)、參與比例等

事宜。即發(fā)行人的高級管理人員與核心員工設(shè)立專項資產(chǎn)管理計劃參

與戰(zhàn)略配售，是按規(guī)定履行的決策程序和信息披露義務(wù)。

35.根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》，下列說法錯誤的是

()。

A.工作底稿各章節(jié)之間應(yīng)當(dāng)有明顯的分隔標(biāo)識，不同章節(jié)中存在重復(fù)

的文件資料，可以采用相互引征的方法

B.凡對保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)有重大影響的文件資

料及信息，均應(yīng)當(dāng)作為工作底稿予以留存

C.發(fā)行人子公司對發(fā)行人業(yè)務(wù)經(jīng)營或財務(wù)狀況有重大影響的，保薦機(jī)

構(gòu)可參照木指引根據(jù)重要性和合理性原則對該子公司單獨(dú)編制工作

底稿

D.工作底稿可以紙質(zhì)文檔、電子文檔或者其他介質(zhì)形式的文檔留存，

紙質(zhì)文檔工作底稿應(yīng)當(dāng)至少保存十年，以紙質(zhì)以外的其他介質(zhì)形式存

在的工作底稿至少7年

【答案】：D

【解析】：

D項，《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引》（證監(jiān)會公告（2009）

5號）第8條規(guī)定，工作底稿可以紙質(zhì)文檔、電子文檔或者其他介質(zhì)

形式的文檔留存，其中重要的工作底稿應(yīng)當(dāng)采用紙質(zhì)文檔的形式。以

紙質(zhì)以外的其他介質(zhì)形式存在的工作底稿，應(yīng)當(dāng)以可獨(dú)立保存的形式

留存。第12條規(guī)定，工作底稿應(yīng)當(dāng)至少保存10年。

36.深交所中小板IPO上市，可以參與網(wǎng)下發(fā)行的投資者有（）"2016

年11月真題］

I.已被網(wǎng)下剔除的投資者

II.債券型投資基金

in.連續(xù)12個月內(nèi)累計出現(xiàn)3次中簽但未足額繳款的情形后已滿6

個月的投資者

IV.持有滬市非限售A股份市場1萬元的投資者

A.III

B.I.III

C.II、III、IV

D.I、II、W

E.i、m、iv

【答案】：A

【解析】：

I項，根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第7條，剔

除部分不得參與網(wǎng)下申購。n項，根據(jù)《首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資

者管理細(xì)則》（2018年修訂）第4條第3款，網(wǎng)下投資者指定的股票

配售對象不得為債券型證券投資基金或信托計劃。IV項，《深圳市場

首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施細(xì)則》（2018年修訂）第3條第1款

規(guī)定,持有深圳市場非限售A股和非限售存托憑證總市值不少于1000

萬元（含）的配售對象方可參與網(wǎng)下詢價和申購。III項，根據(jù)《證券

發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第13條第1款的規(guī)定，網(wǎng)上

投資者連續(xù)12個月內(nèi)累計出現(xiàn)3次中簽后未足額繳款的情形時，6

個月內(nèi)不得參與新段、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券申購。而已

滿6個月的投資者可以參與網(wǎng)下發(fā)行。

37.下列關(guān)于持續(xù)督導(dǎo)的說法正確的有（）。

I.甲公司為在創(chuàng)業(yè)板上市的公司，在持續(xù)督導(dǎo)期間，若甲公司連續(xù)

2年信息披露考核結(jié)果為D,深交所可以視情況要求保薦機(jī)構(gòu)延長持

續(xù)督導(dǎo)時間

II.乙公司為在中小板上市的公司，在持續(xù)督導(dǎo)期間，若乙公司受到

深交所公開譴責(zé)，深交所可以視情況要求保薦機(jī)構(gòu)延長持續(xù)督導(dǎo)時間

III.丙公司為在深交所主板上市的公司，在持續(xù)督導(dǎo)期間，若丙公司

受到中國證監(jiān)會行政處罰，深交所可以視情況要求保薦機(jī)構(gòu)延長持續(xù)

督導(dǎo)時間

IV.丁公司為在深交所主板上市的公司，在持續(xù)督導(dǎo)期間，若丁公司

在規(guī)范運(yùn)作、公司治理、內(nèi)部控制等方面存在重大缺陷或者較大風(fēng)險,

深交所可以視情況要求保薦機(jī)構(gòu)延長持續(xù)督導(dǎo)時間

V.戊公司為在上交所上市的公司，持續(xù)督導(dǎo)期屆滿，募集資金未全

部使用完畢，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)繼續(xù)履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)，直至相關(guān)事項全部

完成

A.I、n、in

B.n、in、iv

c.i、n、in.v

D.i、in、iv、v

E.i、n、in、iv、v

【答案】：E

【解析】：

I、n、in、iv四項，《深圳證券交易所上市公司保薦工作指引》sow

年修訂）第11條規(guī)定，在持續(xù)督導(dǎo)期間，上市公司出現(xiàn)以下情形之

一的，本所可以視情況要求保薦機(jī)構(gòu)延長持續(xù)督導(dǎo)時間：①上市公司

在規(guī)范運(yùn)作、公司治理、內(nèi)部控制等方面存在重大缺陷或者較大風(fēng)險

的；②上市公司受到中國證監(jiān)會行政處罰或者本所公開譴責(zé)的；③上

市公司連續(xù)2年信息披露考核結(jié)果為D的；④本所認(rèn)定的其他情形。

持續(xù)督導(dǎo)時間應(yīng)延長至相關(guān)違規(guī)行為已經(jīng)得到糾正、重大風(fēng)險已經(jīng)消

除時，且不少于上述情形發(fā)生當(dāng)年剩余時間及其后1個完整的會計年

度。

v項，《上海證券交易所上市公司持續(xù)督導(dǎo)工作指引》（上證公字

（2009）75號）第13條規(guī)定，持續(xù)督導(dǎo)期屆滿，上市公司或相關(guān)當(dāng)

事人存在下列事項之一的，保薦人或財務(wù)顧問應(yīng)繼續(xù)履行持續(xù)督導(dǎo)義

務(wù)，直至相關(guān)事項全部完成：①募集資金未全部使用完畢；②可轉(zhuǎn)換

公司債券、可交換公司債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)股、