融資與貸款的區(qū)別

本文格式為Word版，下載可任意編輯第第頁融資與貸款的區(qū)分融資融券又稱證券信譽交易，是指投資者向具有證券交易所會員資格的證券公司供應(yīng)擔(dān)保物，借入資金買入本所上市證券或借入本所上市證券并賣出的行為。下面跟我一起來看看關(guān)于融資融券的介紹吧!

貸款和融資的區(qū)分在哪里?

當(dāng)企業(yè)消滅資金缺乏狀況的時候，就需要注入資金維持企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)了，那么，選擇融資的方式還是貸款的方式呢?融資跟貸款存在什么區(qū)分呢?

一般來講，貸款是融資方式的一種途徑，而融資那么是貸款資金出讓的其中一種形式。融資是企業(yè)進(jìn)展資金籌集的行為。也就是說，融資有很多種方式，而貸款是融資眾多方式之一。

貸款有多種方式，常見的是以下四種：

銀行貸款。銀行貸款被譽為創(chuàng)業(yè)融資的“蓄水池〞，在創(chuàng)業(yè)者中很有“群眾根底〞。

信譽貸款，指銀行僅憑對借款人資信的信任而發(fā)放的貸款，借款人無須向銀行供應(yīng)抵押物。

擔(dān)保貸款，指以擔(dān)保人的信譽為擔(dān)保而發(fā)放的貸款。

貼現(xiàn)貸款，指借款人在急需資金時，以未到期的票據(jù)向銀行申請貼現(xiàn)而融通資金的貸款方式。

貸款的特點：需要有確定的物質(zhì)根底、財產(chǎn)證明、信譽評價的，只有過了這道坎，根本上就很簡潔拿到融資了。一般會有期限以及確定比例的利息。不會轉(zhuǎn)變公司的股權(quán)構(gòu)造和運營方向。

融資的話，除了貸款這種方式外，還可以從一些非貸款的渠道進(jìn)展融資，包括但不限于債券、上市、私募股權(quán)融資等形式。常見的是股權(quán)融資和債券融資。

1.股權(quán)投資

股權(quán)融資是指企業(yè)的股東情愿讓出局部企業(yè)全部權(quán)，通過企業(yè)增資的方式引進(jìn)新的股東的融資方式。股權(quán)融資所獲得的資金，企業(yè)無須還本付息，但新股東將與老股東同樣共享企業(yè)的贏利與增長。

特點是：

a、長期性,股權(quán)融資籌措的資金具有永久性，無到期日，不需歸還。

b、不行逆性

企業(yè)接受股權(quán)融資勿須還本，投資人欲收回本金，需借助于流通市場。

c、無負(fù)擔(dān)性

股權(quán)融資沒有固定的股利負(fù)擔(dān)，股利的支付與否和支付多少視公司的經(jīng)營需要而定。

2.債券融資

債權(quán)融資是指企業(yè)通過借錢的方式進(jìn)展融資，債權(quán)融資所獲得的資金，企業(yè)首先要擔(dān)當(dāng)資金的利息，另外在借款到期后要向債權(quán)人歸還資金的本金。債券投資的方式很多，主要有銀行借款、公司債券、信托融資、工程融資、商業(yè)信譽、融資租賃、杠桿收購融資等。

特點是：

a、獲得的只是資金的使用權(quán)而不是全部權(quán)，負(fù)債資金的使用是有本錢的，企業(yè)必需支付利息，并且債務(wù)到期時須歸還本金。

b、能夠提高企業(yè)全部權(quán)資金的資金回報率，具有財務(wù)杠桿作用。

c、與股權(quán)融資相比，除了在一些特定的狀況下可能帶來債權(quán)人對企業(yè)的把握和干預(yù)問題，一般不會產(chǎn)生對企業(yè)的把握權(quán)問題。

與股權(quán)融資相比，債權(quán)融資本錢較低、融資的速度也較快，并且方式也較為隱蔽。與債券融資相比，股權(quán)融資無需歸還本金、支付利息，且籌措的資金具有永久性。

融資租賃與貸款之間的區(qū)分?

融資租賃行業(yè)進(jìn)展快速，很多人都不了解融資租賃到底是干嘛的，我缺設(shè)備去銀行貸款買來不就行了嗎，還要通過什么融資租賃公司，這樣思考就錯了，融資租賃是國家支持、培育的重點行業(yè)之一，下面我就告知大家融資租賃與銀行間貸款的區(qū)分。

1、融資利息是由租賃占用資金乘以租賃利率構(gòu)成。目前，融資租賃的利率與銀行貸款的利率根本相像。都是在人民銀行基準(zhǔn)貸款利率的根底之上，依據(jù)各自銀行(公司)的實際狀況，實行確定幅度的浮動。

2、融資租賃與銀行貸款一樣，都是實行“利隨本清〞的利息計算方式。這種方式就是依據(jù)客戶對借入資金的實際占用時間，計算客戶應(yīng)支付的利息。也就是說，客戶歸還局部資金后，隨著實際占用銀行(公司)資金的削減，客戶所支付的利息也會隨之削減。從這一點而言，融資租賃與銀行貸款是一樣的。

3、融資租賃要收取30%左右的保證金(按“整存整取定期存款利率〞計息，一般在2.25~3.6%)，這使很多客戶深感壓力。其實，銀行在貸款之前，依據(jù)“存一貸三〞的原那么，同樣也要變相收取客戶30%左右的存款(按0.36%的活期利率計息)。兩者相比，客戶在取得銀行貸款中，存放在銀行的存款本錢，要遠(yuǎn)高于融資租賃的保證金本錢。

4、融資租賃與銀行貸款相比，主要是多收取了效勞費與名義貨價。效勞費是租賃金額乘以服務(wù)費率，名義貨價是租賃金額乘以名義貨價率。效勞費，是在工程實施初期一次性收取的。

融資租賃與銀行貸款兩種融資方式的優(yōu)劣勢?

融資租賃本質(zhì)上是一種金融交易支配，是融資(目的)+租賃(手段)，融資性售后回租與抵押貸款特殊類似。但從企業(yè)角度動身，選擇融資租賃還是銀行貸款有著特殊大的差異。

1.對融資人資質(zhì)要求而言，融資租賃更為靈敏與寬松。

從銀行的實務(wù)操作角度來看，銀行對于貸款人的資質(zhì)要求相對嚴(yán)格，貸款時會綜合評價企業(yè)的資金實力、財務(wù)指標(biāo)、工程收益、第一還款來源以及擔(dān)保抵押等征信手段。特殊是對于企業(yè)單純以機械設(shè)備作為抵押品的貸款申請，往往持保守審慎看法，由于設(shè)備屬于動產(chǎn)，具有可移動性，且舊設(shè)備折損率很高，抵押品價值往往難以掩蓋貸款擔(dān)保需求，因此往往要求追加土地房產(chǎn)抵押和企業(yè)及股東保證，因此對于動產(chǎn)規(guī)模較大的企業(yè)而言，獲得銀行貸款門檻增高。

而對于融資租賃方式而言，由于租賃品在出租人名下，承租人一般預(yù)先支付了30%-50%的設(shè)備租賃保證金，租賃本金和租金按期勻速支付，那么租賃公司可以有效把握住風(fēng)險，一旦企業(yè)消滅違約和經(jīng)營狀況惡化，租賃公司無需通過產(chǎn)權(quán)變更，便有權(quán)處置租賃物，特殊是租賃物的出售企業(yè)，一般可以要求其回購殘值，那么大大降低了租賃風(fēng)險。也就是說，融資租賃的特點之一就是出租人既把握應(yīng)收租金的債權(quán)，又把握租賃物件的物權(quán)。物權(quán)是債權(quán)的保障，租賃物件在運行過程中的風(fēng)險把握力量和回收后的再處置力量均相對銀行更強。因此，租賃公司對于承租人的資質(zhì)要求，重點在于設(shè)備的使用價值、殘值以及設(shè)備能夠直接產(chǎn)生的現(xiàn)金流，往往不再要求承租人供應(yīng)額外抵押，僅供應(yīng)必要的保證即可。

2.融資租賃相比銀行貸款，其產(chǎn)品更加豐富，技術(shù)多樣性優(yōu)勢明顯

銀行貸款種類比較單一，如從用處而言，分為固定資產(chǎn)貸款、流淌資金貸款等，從保證方式上，分為信譽貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款等。其實質(zhì)就是一種借貸關(guān)系。

融資租賃通過多年實踐和不斷創(chuàng)新，演化出適合不同交易場景的豐富的產(chǎn)品線，甚至可以依據(jù)企業(yè)和工程的特點，靈敏創(chuàng)新。如融資租賃可以分為直租業(yè)務(wù)、售后回租、杠桿租賃、托付租賃、工程租賃等。特殊是售后回租業(yè)務(wù)，可以使企業(yè)盤活使用中的存量資產(chǎn)，從而獲得新的運營現(xiàn)金，用于擴大進(jìn)展，受到承租企業(yè)的歡送。非官方統(tǒng)計，截至2022年，我國售后回租業(yè)務(wù)占總?cè)谫Y租賃業(yè)務(wù)的比例到達(dá)61.7%。

從期限上看，一般相對銀行貸款，融資租賃期限更長，且根本與企業(yè)經(jīng)營周期能夠匹配，還款節(jié)奏根本可以與企業(yè)現(xiàn)金流相匹配。銀行貸款那么多為短貸長用，到期還款再貸方式居多，增加操作難度和不確定性。

3.融資租賃的節(jié)稅功能不容無視。

融資租賃能夠加速折舊，銀行貸款不能稅前還貸。融資租賃能夠享受加速折舊的優(yōu)待政策，國家稅務(wù)總局關(guān)于促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步有關(guān)財務(wù)稅收問題的通知中第四條，第三款規(guī)定:企業(yè)技術(shù)改造實行融資租賃方式租入的機器設(shè)備，折舊年限可按租賃期限和國家規(guī)定的折舊年限孰短的原那么確定，但最短折舊年限不短于三年。這樣，企業(yè)就可以通過融資租賃方式，在三年以內(nèi)將原有設(shè)備加速折舊。而加