寵物行業(yè)深度報(bào)告系列二：剖析寵物細(xì)分行業(yè)智能用品潛力大

剖析寵物細(xì)分行業(yè)，智能用品潛力大 高。隨著“人寵關(guān)系”的轉(zhuǎn)變，單只寵物消費(fèi)金額穩(wěn)健增長(zhǎng)，寵物消費(fèi)升級(jí)帶來新的機(jī)遇。隨著家庭寵物滲透率提高，下沉市場(chǎng)和銀發(fā)族消費(fèi)潛力不容小覷。除寵物狗和寵物貓外，異寵人群占比也在提高，部分熱訓(xùn)練、保險(xiǎn)以及殯葬等多個(gè)領(lǐng)域。寵物上游以飼養(yǎng)和交易為主，由個(gè)人經(jīng)營(yíng)，規(guī)?；髽I(yè)較少；寵物中游中的食品和用品是剛需，占據(jù)寵物行業(yè)的主導(dǎo)地位，規(guī)?；潭雀咔腋?jìng)爭(zhēng)激烈。其中，寵物食品最先受益于美容、培訓(xùn)等服務(wù)類企業(yè)隨著消費(fèi)升級(jí)而逐漸增多，目前以個(gè)體店鋪為和狗的主人沒有明顯的品牌偏好，隨著國(guó)內(nèi)品牌影響力和競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)增中低端價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)加劇，主食品類不斷細(xì)化，產(chǎn)品升級(jí)和品牌力是競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)2）直播渠道成為寵物主了解和購(gòu)買食品的新興渠道3）國(guó)內(nèi)用品滲透率較低，智能飲水機(jī)、攝像頭、喂食器和貓砂盆等需求快速增長(zhǎng)，且寵物主對(duì)該類產(chǎn)品持積極態(tài)度。當(dāng)寵物成為家庭的成員后，其居住和活動(dòng)空間的重疊也吸引了家電企業(yè)紛紛入局智能寵物用品賽道借供應(yīng)鏈和技術(shù)優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)破圈，完善智慧家居生態(tài)。蟲、腸胃調(diào)理和定期醫(yī)療護(hù)理已成為常態(tài)，隨著存量寵物進(jìn)入老年期，醫(yī)療需求將進(jìn)一步增加。國(guó)內(nèi)寵物藥品行業(yè)目前正處于起步階段，市場(chǎng)扔被外資占據(jù)地位，國(guó)產(chǎn)品牌替代過程較慢，主要以仿制藥為主，主打性價(jià)比優(yōu)勢(shì)。寵物醫(yī)院行業(yè)仍處于發(fā)展初期，市場(chǎng)集中度較低，并未形成寡頭壟斷；未來連鎖化是發(fā)展趨勢(shì)，從而更好的解決寵物主的診療痛歷史收益率曲線歷史收益率曲線30%20%10% 0%0%行業(yè)數(shù)據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)相關(guān)報(bào)告相關(guān)報(bào)告金充裕》 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明 5 5 7 10 3.1.寵物干糧消費(fèi)占比最大，貓食品市場(chǎng)規(guī)模快速增長(zhǎng) 3.3.1.寵物主糧產(chǎn)量迅速增加，中低端價(jià)格 3.3.2.寵物主糧將圍繞成分和品 3.3.3.各品牌將加快直 3.3.4.國(guó)內(nèi)寵物食品行業(yè)長(zhǎng)期集中度將 21 214.2.寵物家電和智能用品滲透率低，未來發(fā)展?jié)摿薮?23 314.4.他山之石：海外寵物用品品牌的啟示 324.4.1.LitterRobot公司簡(jiǎn)介 4.4.3.獨(dú)立站可作為國(guó)內(nèi)智能寵物用品企業(yè)出海的選擇 4.4.4.東南亞市場(chǎng)潛力大，國(guó)內(nèi)智能寵物用品企業(yè)可提前布局 40 45 47 47 48 5 5 5 6 6 7 7 7 8 8 9 9 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明3 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明 6 9 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明1.1.年輕群體為主，消費(fèi)升級(jí)和下沉市場(chǎng)潛力領(lǐng)和高收入、高學(xué)歷群體占比較高，寵物可以為寵物主增添情趣、解壓、 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明寵物食品的消費(fèi)支出也隨之增長(zhǎng)。在國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)有望保持長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)的趨勢(shì)，寵物食品企業(yè)迎來新的發(fā)選擇上，中國(guó)消費(fèi)者的需求呈現(xiàn)出多樣化趨勢(shì)，更加關(guān)28.69%28.69%化化化化化化親密和多樣，不再僅局限于以往的主從關(guān)系，家人和朋友關(guān)系的定位使佛系養(yǎng)寵年輕人食品、醫(yī)療、用品、服務(wù)食品、醫(yī)療、用品食品、用品 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明0數(shù)據(jù)來源：派讀寵物行業(yè)大數(shù)據(jù)，東北證券0數(shù)據(jù)來源：派讀寵物行業(yè)大數(shù)據(jù)，東北證券交圈層屬性強(qiáng)和產(chǎn)業(yè)鏈成熟的優(yōu)勢(shì)，城鎮(zhèn)貓和狗的數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)。細(xì)貓數(shù)量連續(xù)三年超過寵物狗數(shù)量，且貓主人和犬主人數(shù)量的趨勢(shì)變頻。寵物貓數(shù)量快速增長(zhǎng)的主要受多種因素影響1）貓的獨(dú)行性較強(qiáng)，不需要像寵物狗一樣需要定期出去遛，生活習(xí)性更適合城市上班族2）一線城市上班族和年輕人，普遍住房面積較小，寵物狗需要空間大且易吠叫，對(duì)于居間有限的居民來說，養(yǎng)貓更加方便3）寵物貓的食量比狗小，單只年均消費(fèi)金額比狗更少，對(duì)寵物主更有吸引力4）貓衛(wèi)生習(xí)慣較好，且動(dòng)畫和文學(xué)作品中出現(xiàn)486244120201920202021數(shù)據(jù)來源：派讀寵物行業(yè)大數(shù)據(jù)，東北證券請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明城鎮(zhèn)犬主人（萬人）城鎮(zhèn)貓主人（萬人）201920202021智能用品快速升級(jí)，有望促進(jìn)寵物數(shù)量增長(zhǎng)。根據(jù)《寵物行業(yè)白皮書》數(shù)來，寵物行業(yè)的各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)加速迭代，寵物用品，醫(yī)較繁忙，沒時(shí)間照顧小動(dòng)物21.21%40.91%鴨和蘆丁雞等搜索關(guān)鍵詞和相關(guān)寶貝銷售額大幅提高，但該類寵物請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明2022年2023年8%6%4%2%食品及用品含“羊計(jì)“科爾鴨”關(guān)鍵詞食品及用品含“蘆丁計(jì)“寄居蟹”關(guān)鍵詞“蜜袋鼯”關(guān)鍵詞請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明10晰和完備，涵蓋了寵物飼養(yǎng)、交易、食品、用品、醫(yī)療、美容、訓(xùn)練、保險(xiǎn)葬等多個(gè)領(lǐng)域，且每個(gè)領(lǐng)域根據(jù)自身特點(diǎn)，已經(jīng)發(fā)展成為獨(dú)立的子行業(yè)。行業(yè)需求的持續(xù)深化，寵物商品和服務(wù)的種類不斷豐富，一個(gè)覆蓋寵物全的產(chǎn)業(yè)鏈正在形成1）上游：寵物飼養(yǎng)和交易為主，主要由個(gè)人經(jīng)營(yíng)，規(guī)模化企業(yè)較少2）中游：寵物食品和用品是剛需，占據(jù)了寵物行業(yè)的主導(dǎo)地位，企業(yè)規(guī)?；潭雀咔腋?jìng)爭(zhēng)激烈。其中，寵物食品行業(yè)最先受益于行業(yè)的快速增長(zhǎng)，品未來具有很高的爆發(fā)力3）下游：寵物醫(yī)療、美容、培訓(xùn)等服務(wù)類企業(yè)隨著消向看，寵物食品、寵物用品、寵物醫(yī)療和寵物服務(wù)是四大細(xì)分賽道。寵物用提高寵物生活質(zhì)量，包括寵物日常使用的玩具、牽引繩、服裝、食盆和貓砂盆等，有望繼寵物食品后成為第二個(gè)進(jìn)入快的整個(gè)生命過程中持續(xù)且頻繁地被使用，成為了寵物主的養(yǎng)寵必需品行業(yè)最大的市場(chǎng)份額。相比之下，寵物飼養(yǎng)和交易通常只發(fā)生在寵期階段，時(shí)間相對(duì)較短。此外，寵物醫(yī)療、訓(xùn)練和美容等個(gè)性化服不高，且因?qū)櫸锖蛯櫸镏鞯钠枚?，但它們隨著寵物主對(duì)寵物生活高而逐漸受到更多關(guān)注。這些服務(wù)雖然在整個(gè)行業(yè)中占比不大，但行業(yè)的重要組成部分。寵物用品則是定位提高寵物生活質(zhì)量和降低寵耗，雖然可以像寵物食品一樣伴隨寵物整個(gè)生命周期，但相對(duì)應(yīng)的數(shù)據(jù)來源：福貝寵物招股說明書，東北證券3.1.寵物干糧消費(fèi)占比最大，貓食品市場(chǎng)規(guī)模快速增長(zhǎng)個(gè)階段的特定營(yíng)養(yǎng)需求而精心設(shè)計(jì)的，它全面且科學(xué)地滿足了寵物的營(yíng)養(yǎng)需求，易于消化吸收，有助于預(yù)防疾病并延長(zhǎng)寵物的壽命。作為寵物養(yǎng)護(hù)的核心產(chǎn)品，寵物食品伴隨寵物的整個(gè)生命周期，展現(xiàn)出高復(fù)購(gòu)性、低價(jià)格敏感物的健康產(chǎn)生不利影響，而專業(yè)寵物食品則根據(jù)寵物的生理特征量身于寵物的健康維護(hù)。特別是寵物干糧，它不僅便于儲(chǔ)存，而且方便即食，兼性和環(huán)保性。隨著寵物主人對(duì)寵物健康和福祉關(guān)注度的提升，以及對(duì)高品品需求的增加，預(yù)計(jì)專業(yè)寵物食品的普及率將持續(xù)上升，這表明了寵人類吃的食物，有些不適合寵物便于打掃，更加衛(wèi)生請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明12增進(jìn)人寵互動(dòng)和輔助訓(xùn)練，它們通常不追求全面平衡營(yíng)零食、濕糧、咬膠和潔齒骨等。寵物保健品則長(zhǎng)。寵物食品的這些分類反映了寵物主人對(duì)寵物飲食多樣性和針對(duì)性的對(duì)寵物健康和福祉的關(guān)注。隨著寵物在家庭中的地位日益提升，寵物食不斷創(chuàng)新，以滿足寵物主人對(duì)寵物食品質(zhì)量和營(yíng)養(yǎng)加，市場(chǎng)還將保持高速發(fā)展。特別是寵物貓食品市場(chǎng)，增長(zhǎng)速度超過為市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Γ㈩A(yù)計(jì)在未來幾年將持續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。隨著科普及，寵物主越來越注重根據(jù)寵物的健康需求來選擇食品。盡管寵物擇，但營(yíng)養(yǎng)豐富、口味多樣、含水量高的濕糧因其健康優(yōu)勢(shì)，增長(zhǎng)速請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明13數(shù)據(jù)來源：寵物行業(yè)綠皮書，東北證券數(shù)據(jù)來源：寵物行業(yè)綠皮書，東北證券全球比例大且市場(chǎng)集中度高，瑪氏和雀巢等品牌率先在北美發(fā)力，隨后憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)、資金實(shí)力、研發(fā)能力和品牌知名度，占據(jù)了全球市場(chǎng)的主要份額。歐美國(guó)家的寵物食品廠商由于起步早，擁有規(guī)模化成本優(yōu)勢(shì)和多年積累的品牌形象，因此早期在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位；中國(guó)的寵物食品行業(yè)仍處于發(fā)展初期，國(guó)內(nèi)企業(yè)的規(guī)模相對(duì)較小，市場(chǎng)壁壘尚未完全形成，導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散。然而，隨著國(guó)內(nèi)寵物食品廠商的持續(xù)發(fā)展，一些具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)開始嶄露頭角，頭部企業(yè)品牌市場(chǎng)牌，19.0%的貓主人只購(gòu)買國(guó)外品牌。綜合來看，未來國(guó)產(chǎn)替代大有可為。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明1448.7%47.3%27.1%48.7%47.3%27.1%數(shù)據(jù)來源：派讀寵物行業(yè)大數(shù)據(jù)，東北證券47.7%47.7%數(shù)據(jù)來源：派讀寵物行業(yè)大數(shù)據(jù)，東北證券國(guó)內(nèi)大多數(shù)企業(yè)以O(shè)EM模式為起點(diǎn)，即依據(jù)客戶公司的設(shè)計(jì)和規(guī)格來生產(chǎn)產(chǎn)目前國(guó)內(nèi)自有品牌經(jīng)營(yíng)模式分為兩大類型1）從O市場(chǎng)雙驅(qū)動(dòng)的自有品牌，如乖寶寵物、中寵股份和佩蒂股份等，這些企業(yè)牌生產(chǎn)方面的豐富經(jīng)驗(yàn)2）直接以自有品牌進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，例如蘇寵旗下的瘋狂小狗、依蘊(yùn)旗下的伯納天純等，這些品牌多為外資合資企業(yè)或擁有強(qiáng)大營(yíng)銷模式向OBM模式轉(zhuǎn)型，以提升品牌影響力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明15糖果巧克力、寵物食品等好適嘉、齒能、爵宴等3.3.1.寵物主糧產(chǎn)量迅速增加，中低端價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)加劇主要原料為豬皮、牛皮和雞肉等。對(duì)于皮質(zhì)類原料，供應(yīng)商業(yè)，這一行業(yè)內(nèi)部供應(yīng)商眾多，競(jìng)爭(zhēng)激烈。而對(duì)于肉類原料目前包括線上和線下兩大渠道。線上渠道主要是綜合電商平線下渠道則包括綜合超市和寵物門店，隨著電子商務(wù)的興起請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明16銷售中扮演著越來越重要的角色，為寵物食品廠商提供了更接的消費(fèi)者接觸機(jī)會(huì)。產(chǎn)量飛速增長(zhǎng)，中低端市場(chǎng)或出現(xiàn)價(jià)格戰(zhàn)。從2018年到2023年，我國(guó)寵物飼料產(chǎn)參與者的不斷增加，尤其是中低端產(chǎn)品的充斥，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨為常態(tài)。品牌需要在價(jià)格戰(zhàn)中保持產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平，同時(shí)尋找差異化的策略，請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明17201820192020202120222023數(shù)據(jù)來源：中國(guó)飼料工業(yè)協(xié)會(huì)，東北證券由2022年的31.5%升至2023年的35.0%，而排名前的興起，主要原因在于鮮肉含量更多，營(yíng)養(yǎng)價(jià)值較傳統(tǒng)膨化糧更高犬主人更加關(guān)注狗的骨骼健康，貓主人更關(guān)注食品是否有助于貓的體態(tài)管理；44%數(shù)據(jù)來源：派讀寵物行業(yè)大數(shù)據(jù)，東北證券數(shù)據(jù)來源：派讀寵物行業(yè)大數(shù)據(jù)，東北證券0群體中的地位不斷提升，寵物主對(duì)寵物的關(guān)愛日益加深，使他們更加康。據(jù)《寵物行業(yè)綠皮書》調(diào)查顯示，74%的寵物主在挑選寵物主糧時(shí)，會(huì)特別關(guān)注食品的營(yíng)養(yǎng)成分、食材來源以及科學(xué)配比，他們更傾向于選擇那些積極作用的食品。此外，寵物主還會(huì)考慮食品的適口性和市場(chǎng)口碑，康狀況進(jìn)行細(xì)致評(píng)估。例如，無論是寵物狗還是寵物貓，寵物主都普0請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明18重寵物的關(guān)節(jié)和毛發(fā)健康。寵物主對(duì)健康和科相關(guān)知識(shí)了解的增加，正在推動(dòng)寵物主糧市場(chǎng)的品類升寵物基本的飲食需求，而是開始追求具有特定健康功效粗脂肪碳水化合物占比40%盡管濕糧在營(yíng)養(yǎng)和口感上優(yōu)于干糧，但其價(jià)格相對(duì)較高。寵物主的喂養(yǎng)理念已最初的剩飯剩菜發(fā)展到商品干糧，這反映了寵物主人在養(yǎng)寵觀念、寵物食品認(rèn)消費(fèi)能力上的提升。隨著寵物食品產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展和新品類研發(fā)，高營(yíng)養(yǎng)和適口性糧成本逐步降低，伴隨寵物主對(duì)寵物飲食健康的關(guān)注度增加和消費(fèi)能力的提升計(jì)在未來，高營(yíng)養(yǎng)和高適口性的寵物食品將逐漸取代目前的膨化糧，成為市場(chǎng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明1912234453.3.3.各品牌將加快直播渠道的發(fā)力也均有小幅提升。電商平臺(tái)具備性價(jià)比高、促銷活動(dòng)多、方便挑選和比較等優(yōu)勢(shì)；但線下渠道也具有體驗(yàn)感強(qiáng)，附加服務(wù)多等優(yōu)勢(shì)。未來寵物食品的品牌過多請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明20/5029.9%31.8%23.8%23.3%\\食品的品牌和企業(yè)CR10可以看到，成熟市場(chǎng)如美頭部品牌集中，對(duì)標(biāo)美國(guó)和日本，我國(guó)寵物食品的市場(chǎng)集中度還有很大提升空間。發(fā)展展望可能有兩條1）有優(yōu)質(zhì)現(xiàn)金流的同業(yè)或跨界大企業(yè)，通過收購(gòu)整合道的優(yōu)質(zhì)品牌或企業(yè)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額的龍頭可能出現(xiàn)2）深耕單一品類，打出爆款和品牌優(yōu)勢(shì)后，持續(xù)圈粉和擴(kuò)展產(chǎn)品SKU，從而獲得2023年中美日三國(guó)寵物食品品牌CR102023年中美日三國(guó)寵物食品企業(yè)CR10高，天然、健康，有機(jī)成為關(guān)注焦點(diǎn)、寵物糧的配方也需要根和創(chuàng)新，更加貼近寵物需求，低致敏、高營(yíng)養(yǎng)、低脂肪、高蛋也促使行業(yè)和品牌超品質(zhì)化、精細(xì)化的方向發(fā)展。從重復(fù)食品請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明21/50寵物用品種類多，智能化是主流趨勢(shì)。寵物用品是專為寵物設(shè)計(jì)的必需品，包括牽引器、清潔用品、窩墊、食具、服飾和玩具等，種類繁多。隨著寵物主年輕化和寵物被視為家庭成員，以及生活品質(zhì)的提升，寵物主人越來越傾向于精細(xì)化養(yǎng)寵，對(duì)寵物的日常護(hù)理、環(huán)境維護(hù)及生活質(zhì)量有了更高要求。寵物窩墊、玩具等日用品和互動(dòng)產(chǎn)品需求穩(wěn)定，寵物狗主人更偏好出行用品，貓主人則更注重清潔用品如貓砂。預(yù)計(jì)未來，寵物用品將更多元化，寵物智能家居和人寵共享產(chǎn)品將迎來發(fā)展機(jī)遇。用于寵物的睡眠和休息、具有保暖、納涼等磨爪器、飛盤等香波、沐浴露、護(hù)毛索、洗發(fā)膏、去油膏、染發(fā)劑、餐貓砂、紙巾、濕巾、衛(wèi)生濕巾、排泄物用品等2018年至2023年的年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到13.6%，從21于寵物在人們生活中的地位提升，以及寵物主養(yǎng)寵理念的升級(jí)，寵物用品行業(yè)得到了推動(dòng)。寵物企業(yè)的研發(fā)生產(chǎn)能力增強(qiáng)，特色產(chǎn)品成為市場(chǎng)發(fā)展的新動(dòng)力，例如寵物降溫用品、智能用品等新興品類受到寵物主的歡迎。在寵物經(jīng)濟(jì)推動(dòng)下，寵物用品各細(xì)分領(lǐng)域興起，有望成為帶動(dòng)寵物用品市場(chǎng)發(fā)展的新增量。 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明22/5036936920182019202020212022活需求，如清潔護(hù)理和日用品，寵物主也越來越關(guān)注寵物的時(shí)尚裝扮和娛樂生活。2023年中國(guó)寵物用品消費(fèi)者購(gòu)買類型2023年中國(guó)寵物用品消費(fèi)者資訊獲取渠道46.5% 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明23/50數(shù)據(jù)來源：千瓜數(shù)據(jù)，數(shù)說聚合，東北證券4.2.寵物家電和智能用品滲透率低，未來發(fā)展?jié)摿薮笫簷C(jī)等產(chǎn)品，能極好的滿足年輕寵物對(duì)便捷生活的追求，隨著越來越頭的跨界參與，寵物用品行業(yè)的智能化升級(jí)趨勢(shì)愈發(fā)明顯，預(yù)計(jì)將成新動(dòng)力。2023年犬主人用品滲透率請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明24/502023年貓主人用品滲透率44%43%新品貓砂不斷被接受，貓砂使用場(chǎng)景跨界向?qū)櫸锕费诱?。貓砂消費(fèi)者最關(guān)注功能，其次新手怎么選貓砂種類也是消費(fèi)者重點(diǎn)關(guān)注的因素之一，品牌與消費(fèi)者重要。對(duì)于日常消耗特征非常明顯的貓砂，消費(fèi)者更愿意購(gòu)買高性價(jià)的商價(jià)格、性價(jià)比囤貨和不同規(guī)格的囤貨裝也是消費(fèi)者關(guān)注的重點(diǎn)。從功能會(huì)重點(diǎn)關(guān)注除臭抑菌的貓砂，在除臭成分上，活性炭仍然是長(zhǎng)久不衰的選在社媒上激增，其中的除臭效果備受歡迎，同時(shí)也激起了養(yǎng)狗人對(duì)貓砂狗人群為貓砂市場(chǎng)帶來了廣闊的增長(zhǎng)空間。43.6%43.6%32.2%0.9%2.5%豆腐貓砂混合貓砂膨潤(rùn)土貓砂松木貓砂硅 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明25/50物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，為寵物用品行業(yè)的智能化轉(zhuǎn)型提供了強(qiáng)有力的支技術(shù)不僅增強(qiáng)了寵物用品的功能性，還顯著提升了用戶的體驗(yàn)。通過解決寵物在日常養(yǎng)寵中遇到的時(shí)間、健康、安全和便利性等關(guān)鍵問題，智能寵物用提高了養(yǎng)寵生活的質(zhì)量和便捷性，同時(shí)也促進(jìn)了寵物用品市場(chǎng)的創(chuàng)新和發(fā)展。頭豹研究院等機(jī)構(gòu)的相關(guān)研究和數(shù)據(jù)，我們預(yù)計(jì)2024年中國(guó)寵物智能用品模達(dá)到約93億元，占整體寵物用品市場(chǎng)的21%。02018201920202021202220 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明26/50器等品類產(chǎn)品偏好度均小幅下降。隨著技術(shù)的發(fā)展，寵物日常增長(zhǎng)最快的線上類目。根據(jù)久謙數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019-2023年自動(dòng)投喂器線上零售額由智能飲水機(jī)智能攝像頭智能喂食器智能定位設(shè)備智能貓砂盆健康監(jiān)測(cè)設(shè)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明27/5020192020202120192020202120222023品的消費(fèi)態(tài)度更為積極，更樂于嘗試新產(chǎn)品并為此支付費(fèi)用。與寵物犬主人相比，值，不盲目跟風(fēng)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明28/501000元以下1000-2000元2000-3000元3000-5000元5000元以上寵物智能用品市場(chǎng)的增長(zhǎng)得益于寵物主人對(duì)寵物的“擬人化”情感投入和追求便捷生活（“懶人消費(fèi)”）的需求。智能產(chǎn)品主要針對(duì)寵物的基本生活需求和陪伴需求，既減輕了寵物喂養(yǎng)的日常負(fù)擔(dān)，也解決了寵物主人外出時(shí)的照料難預(yù)示著寵物智能用品市場(chǎng)將迎來更快的發(fā)展。寵物主人對(duì)“健康養(yǎng)寵”的重視也推動(dòng)了他們對(duì)智能用品的健康監(jiān)測(cè)、生活舒適度提升、遠(yuǎn)程控制和自動(dòng)化功能的需求，請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明29/50人發(fā)出預(yù)警，提醒寵物主及時(shí)關(guān)注寵物的亞健康風(fēng)險(xiǎn)解決寵物主外出無法定時(shí)ll解決寵物在家的飲水健康ll其循環(huán)過濾系統(tǒng)可將毛發(fā)、污物等攔截過解決寵物主因外出或無法ll智能貓砂盆的健康監(jiān)測(cè)功能，還能及時(shí)檢測(cè)寵物生理機(jī)能，有效防范寵物生病卻不ll身體狀況，如體溫、心率、步數(shù)等指標(biāo)，l通過訓(xùn)練寵物來改變它們的行為，提供訓(xùn)l聯(lián)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明30/50食品品質(zhì)監(jiān)測(cè) 干箱的核心購(gòu)買動(dòng)機(jī)是保護(hù)寵物免受寒冷和減少吹風(fēng)機(jī)噪音帶因此全方位吹風(fēng)和多模式烘干技術(shù)，以及排濕功能，越來越受理、抑菌和安全性也受到寵物主關(guān)注，尤其是貓砂盆是否會(huì)夾物主擔(dān)心寵物獨(dú)自在家時(shí)的安全問題。因此，除臭功能的產(chǎn)品菌導(dǎo)致的過敏問題。寵物掉毛和塵螨引起的過敏以及有孩家庭和除菌的健康化功能也受到越來越多消費(fèi)者的青睞。1500-2000元的價(jià)格區(qū)間成為請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明31/50請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明32/50智能寵物用品拓展2）新興的主打智能寵物用品的品牌，差異化打法進(jìn)入消費(fèi)者視野。這兩類企業(yè)的發(fā)展，透率仍處于較低水平；此外，寵物醫(yī)療費(fèi)用昂貴，也導(dǎo)致寵物主需有醫(yī)療保健功能的智能用品；品類擴(kuò)張和滲透率提高，有望誕生大看，家電企業(yè)的大單品多數(shù)家庭保有率較高，寵物數(shù)量和地位在家全新的需求增量，小米、美的等巨頭企業(yè)有供應(yīng)鏈和研發(fā)優(yōu)勢(shì)，且海外優(yōu)勢(shì)強(qiáng)，持續(xù)入局推動(dòng)行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。從市場(chǎng)端看，人寵友好空4.4.他山之石：海外寵物用品品牌的啟示4.4.1.LitterRobot公智能貓砂盆而聞名。公司使命是“讓寵物的生活變得更加美好”，旗下并將結(jié)團(tuán)的貓糞便過濾到底部的儲(chǔ)物箱中，其設(shè)計(jì)還包括遠(yuǎn)程控制請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明33/50市場(chǎng)營(yíng)銷策略上，有機(jī)搜索和直接流量占比較高，表明公率高，付費(fèi)推廣占比較低，流量結(jié)構(gòu)健康。這主要得益于4.31%4.19%4.31%4.19%直接流量有機(jī)搜索付費(fèi)搜索展示廣告外部鏈接4.4.2.LitterRobot營(yíng)銷經(jīng)驗(yàn)和獨(dú)立站啟示 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明34/50活和健康生活方式，定期的促銷和新品預(yù)告，有效提高了產(chǎn)品曝光給予產(chǎn)品優(yōu)惠，新品測(cè)試和津貼等福利。聯(lián)盟購(gòu)產(chǎn)品用戶可加入影響者計(jì)劃；第二層則以返吸引用戶一起銷售；第三層則是與有寵物相關(guān)4.4.3.獨(dú)立站可作為國(guó)內(nèi)智能寵物用品企業(yè)出海的選擇臺(tái)管控嚴(yán)格的困境，精品賣家正轉(zhuǎn)向建立獨(dú)立站來積累用戶數(shù)據(jù)和優(yōu)化運(yùn)營(yíng)體系。與國(guó)內(nèi)習(xí)慣于在頭部電商平臺(tái)消費(fèi)不同，歐美等消費(fèi)者習(xí)慣在品。獨(dú)立站的搭建利于國(guó)內(nèi)品牌脫離三方平臺(tái)管控，更直面消自身產(chǎn)品和運(yùn)營(yíng)，提高消費(fèi)者復(fù)購(gòu)率。根據(jù)頭豹研究院和浙江98765432102016201720182019202020212022E2023E數(shù)據(jù)來源：浙江省電子商務(wù)促進(jìn)會(huì)，東北證券 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明35/50數(shù)據(jù)來源：浙江省電子商務(wù)促進(jìn)會(huì)，東北證券0數(shù)據(jù)來源：浙江省電子商務(wù)促進(jìn)會(huì)，東北證券第三方平臺(tái)存在規(guī)則變動(dòng)頻繁和成本上升的風(fēng)險(xiǎn)，獨(dú)立站是品牌獨(dú)立必經(jīng)之路?；\(yùn)營(yíng)的選擇。然而從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，賣家需要面對(duì)平臺(tái)規(guī)則頻繁調(diào)本上升的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于缺乏品牌影響力的賣家來說，雖然可以利用性，要求他們不斷適應(yīng)變化。隨著流量紅利的減少和平臺(tái)費(fèi)用的爭(zhēng)的加劇，賣家的成本壓力可能會(huì)增加。盡管建立自己的網(wǎng)站對(duì)于關(guān)重要，但這也需要賣家自行獲取流量和積累用戶，這對(duì)初創(chuàng)商的門檻。獨(dú)立站有利于長(zhǎng)期品牌建設(shè)，需要賣家投入更多的資源和精力。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明36/50依靠自主引流，流量天花板高式會(huì)員沉淀，轉(zhuǎn)介紹自然流量，廣告費(fèi)和銷售數(shù)據(jù)來源：浙江省電子商務(wù)促進(jìn)會(huì)，東北證券請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明37/50成本優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)型為依靠品牌價(jià)值和用戶體驗(yàn)，在全球市場(chǎng)的品牌選擇獨(dú)立站作為首選渠道。獨(dú)立站有自主性和靈活性，知，建立品牌私域流量池和客戶忠誠(chéng)度；受訪中大部分獨(dú)立站運(yùn)營(yíng)時(shí)間分布在1-3年反映該賽道快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。當(dāng)然，獨(dú)立站對(duì)物流、倉(cāng)儲(chǔ)B2C品牌布局渠道選擇獨(dú)立站電商B2C泛電商平臺(tái)B2C垂類電商平臺(tái)社媒數(shù)據(jù)來源：GoodsFox調(diào)研數(shù)據(jù)，東請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明38/50B2C獨(dú)立站運(yùn)營(yíng)時(shí)間分布45.3%45.3%數(shù)據(jù)來源：GoodsFox調(diào)研數(shù)據(jù)，東同時(shí)，平臺(tái)廣告投放支出成本持續(xù)攀升，過去廣告投流的返。獨(dú)立站品牌需要從單一且信息量少的圖文廣告，轉(zhuǎn)向交數(shù)據(jù)來源：GoodsFox調(diào)研數(shù)據(jù)，東馬來西亞、新加坡和菲律賓）寵物關(guān)注熱度持續(xù)上漲寵率，未來的經(jīng)濟(jì)紅利潛力極大。但不同國(guó)家差異性關(guān)產(chǎn)品。整體來看，東南亞人群偏愛寵物狗，線上渠物主以年輕女性為主，注重性價(jià)比和耐用性；菲律賓高；馬來西亞養(yǎng)寵的主力軍為中產(chǎn)階級(jí)女性，關(guān)注寵以年輕單身女性為主，對(duì)科技智能產(chǎn)品興趣較高；請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明39/50單身女性，追求衛(wèi)生保健品類和科技智能類產(chǎn)位陪伴，鄉(xiāng)村則以功能性為主，看重產(chǎn)品的性價(jià)比。數(shù)據(jù)來源：Shopee&Lazada，東北數(shù)據(jù)來源：Shopee&Lazada，東北49%49%數(shù)據(jù)來源：Shopee&Lazada，東北數(shù)據(jù)來源：Shopee&Lazada，東北越南各類產(chǎn)品銷售占比數(shù)據(jù)來源：Shopee&Lazada，東北數(shù)據(jù)來源：Shopee&Lazada，東北請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明40數(shù)據(jù)顯示，約34%的泰國(guó)寵物主每月在寵物產(chǎn)品上花費(fèi)300-500泰銖，約合63-105數(shù)據(jù)來源：RakutenInsight，東300baht以下300-500baht500-700baht700-900baht900baht以上數(shù)據(jù)來源：RakutenInsight，東寵物健康消費(fèi)白皮書》數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)寵物健康消費(fèi)從2018為寵物主首選的健康保健產(chǎn)品，腸胃調(diào)理和綜合營(yíng)養(yǎng)品也保持迅速色已經(jīng)從單純的寵物轉(zhuǎn)變?yōu)榧彝サ囊徊糠郑瑢櫸镏鲗?duì)于寵物的健康視，定期的醫(yī)療護(hù)理已成為常態(tài)。隨著寵物年齡的增長(zhǎng)，特別是在 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明4144.0%44.0%24.80%201820192020202190%70%50%30% 政策出臺(tái)規(guī)范寵物健康行業(yè)。近年來，國(guó)家農(nóng)業(yè)農(nóng)村部制定并實(shí)施了一系列政策，旨在鼓勵(lì)寵物醫(yī)療用藥的研發(fā)創(chuàng)新，解決寵物臨床用藥短缺問題構(gòu)的管理，加強(qiáng)獸醫(yī)人才隊(duì)伍建設(shè)。這些政策涵蓋了從提升官進(jìn)智慧監(jiān)管能力，到寵物醫(yī)療設(shè)備及耗材的國(guó)產(chǎn)替代，以及寵多個(gè)方面，共同推動(dòng)寵物醫(yī)療行業(yè)的規(guī)范化和創(chuàng)新化發(fā)展，以滿 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明42《人用化學(xué)藥品轉(zhuǎn)寵物用化學(xué)藥品注為了解決當(dāng)前獸醫(yī)臨床上寵物用藥短板問題，推動(dòng)寵可控的前提下，制定人用化學(xué)藥品轉(zhuǎn)寵物用藥注冊(cè)資《廢止的藥物飼料添加劑品種增加治療用途注冊(cè)資料要加快推進(jìn)寵物獸藥注冊(cè)工作，進(jìn)一步合理利用現(xiàn)有藥加強(qiáng)動(dòng)物診療機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和管理，對(duì)其市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)2022年10月《動(dòng)物診療機(jī)構(gòu)管加強(qiáng)十四五時(shí)期官方獸醫(yī)隊(duì)伍建設(shè)，強(qiáng)化官方獸醫(yī)培《2024年獸藥質(zhì)量監(jiān)督抽檢和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)加強(qiáng)獸藥質(zhì)量監(jiān)測(cè)，畜禽產(chǎn)品獸藥殘留監(jiān)控和動(dòng)物源寵物健康可分為三大子板塊，寵物醫(yī)療是鏈接中心。寵物醫(yī)療以寵物醫(yī)院為中心，上游連接藥品、器械、設(shè)備和耗材供應(yīng)商，下游則直接服務(wù)于寵物主人和寵物保險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)的寵物醫(yī)療行業(yè)已經(jīng)形成了多元化的渠道，包括ToB和ToC以及線上線下的模式。目前，產(chǎn)業(yè)鏈上游顯示出明顯的國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)，而中游的寵物醫(yī)院市場(chǎng)則由新瑞鵬集團(tuán)旗下品牌通過一系列并購(gòu)收購(gòu)活動(dòng)占據(jù)主導(dǎo)地位。下游方面，寵物主人的消費(fèi)習(xí)慣已經(jīng)從單一的線下模式轉(zhuǎn)變?yōu)榫€上線下相結(jié)合的方式，同時(shí)，寵物保險(xiǎn)的普及率也在逐步提升。護(hù)膚美毛：美毛磷脂、化毛膏、淚痕片、各類美毛營(yíng)健骨補(bǔ)鈣：乳酸鈣、免疫制劑、護(hù)關(guān)節(jié)等產(chǎn)品 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明43室三類。小型診所主要負(fù)責(zé)基礎(chǔ)服務(wù)如體檢癥、心臟病等專業(yè)科室的診療服務(wù)，并配備先進(jìn)醫(yī)療設(shè)備，對(duì)醫(yī)較高。新瑞鵬和瑞派兩大品牌在大型寵物醫(yī)院市場(chǎng)中占據(jù)領(lǐng)先地3031\艾瑞咨詢調(diào)查，我國(guó)寵物醫(yī)療機(jī)構(gòu)的連鎖化率僅為25%，非連鎖機(jī)構(gòu)仍然占據(jù)主導(dǎo)地位。盡管如此，寵物連鎖醫(yī)療機(jī)構(gòu)因其規(guī)勢(shì)而具有明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。隨著寵物醫(yī)療行業(yè)的迅 出中，診療費(fèi)用占據(jù)了最大比例，其次是免疫療的費(fèi)用是高昂的，價(jià)格缺乏規(guī)范、價(jià)格不透滿意的地方。其次在寵物醫(yī)療維權(quán)方面，多數(shù)下難以有效維護(hù)自己的權(quán)益。這些數(shù)據(jù)揭示了 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明44系統(tǒng)普及也可以有效提高連鎖門店的管理水平和運(yùn)營(yíng)效率，從而滿足寵物主需求。數(shù)據(jù)來源：派讀寵物行業(yè)大數(shù)據(jù)，東北證券數(shù)據(jù)來源：派讀寵物行業(yè)大數(shù)據(jù)，東北2023年診療消費(fèi)不滿意原因數(shù)據(jù)來源：派讀寵物行業(yè)大數(shù)據(jù)，東北證券傳統(tǒng)上動(dòng)物保健公司的產(chǎn)品主要面向經(jīng)濟(jì)型動(dòng)物，如豬、牛、雞前正在加速布局寵物藥品市場(chǎng)。寵物藥品主要包括驅(qū)蟲藥、疫苗等產(chǎn)品。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，外資品牌如碩騰、愛德士等占據(jù)主導(dǎo)地位進(jìn)程相對(duì)較慢，主要以仿制藥為主，主打性價(jià)比優(yōu)勢(shì)。隨著國(guó)內(nèi)動(dòng)藥領(lǐng)域的研發(fā)投入不斷增加，