EXCEL貨幣時(shí)間價(jià)值應(yīng)用

2－1貨幣時(shí)間價(jià)值的基本問題

單利的現(xiàn)值計(jì)算方式：

pv=fv/(1+i*n)

復(fù)利的現(xiàn)值計(jì)算方式：pv=FVn/(1+i)n2－1－2現(xiàn)值第2章Excel在貨幣時(shí)間價(jià)值中的應(yīng)用

2－2利用Excel函數(shù)計(jì)算現(xiàn)值和終值

1、計(jì)算終值的操作:函數(shù)格式：FV(rate,nper,pmt,pv,type)

2、計(jì)算現(xiàn)值的操作:函數(shù)格式：PV(rate,nper,pmt,fv,type)2－2復(fù)利計(jì)算第2章Excel在貨幣時(shí)間價(jià)值中的應(yīng)用2－2利用Excel函數(shù)計(jì)算現(xiàn)值和終值例：小張將10000存入銀行，年利率8%,每年計(jì)息一次,10年后的復(fù)利終值為多少?2－2－1終值的操作第2章Excel在貨幣時(shí)間價(jià)值中的應(yīng)用2－2利用Excel函數(shù)計(jì)算現(xiàn)值和終值例：如果小張希望10年后擁有21589.25元購買一套家具，假設(shè)年利率8%,每年計(jì)息一次,那么他現(xiàn)在應(yīng)該存入銀行多少錢?2－2－2現(xiàn)值的操作第2章Excel在貨幣時(shí)間價(jià)值中的應(yīng)用2－2利用Excel函數(shù)計(jì)算現(xiàn)值和終值

單利的終值計(jì)算

復(fù)利的終值計(jì)2－2－3在Excel中建立終值與現(xiàn)值模型第2章Excel在貨幣時(shí)間價(jià)值中的應(yīng)用2－3年金及其在Excel中的應(yīng)用

普通年金預(yù)付年金遞延年金永續(xù)年金2－3－1年金分析第2章Excel在貨幣時(shí)間價(jià)值中的應(yīng)用2－3年金及其在Excel中的應(yīng)用年金的終值計(jì)算年金終值在Excel中的應(yīng)用

例：小王自1995年12月底開始,每年末都要向一位失學(xué)兒童捐款1000元，幫助這位失學(xué)兒童從小學(xué)1年級讀完九年義務(wù)教育。假設(shè)每年定期存款利率都是2%，則小王九年捐款在2003年底相當(dāng)于多少錢？2－3－2年金終值第2章Excel在貨幣時(shí)間價(jià)值中的應(yīng)用2－3年金及其在Excel中的應(yīng)用2－3－2年金終值第2章Excel在貨幣時(shí)間價(jià)值中的應(yīng)用2－3年金及其在Excel中的應(yīng)用2－3－2年金終值第2章Excel在貨幣時(shí)間價(jià)值中的應(yīng)用2－3年金及其在Excel中的應(yīng)用年金的現(xiàn)值計(jì)算年金現(xiàn)值在Excel中的應(yīng)用例：小王的媽媽現(xiàn)在給他三個(gè)選擇：第一，現(xiàn)在給他4000元現(xiàn)金；第二，從年底開始每年幫他存1150元，存期5年，利率10％；第三，從現(xiàn)在開始每年初幫他存1050元，存期5年，利率10％；請問小王應(yīng)該如何選擇？2－3－3年金現(xiàn)值第2章Excel在貨幣時(shí)間價(jià)值中的應(yīng)用2－3年金及其在Excel中的應(yīng)用2－3－3年金現(xiàn)值第2章Excel在貨幣時(shí)間價(jià)值中的應(yīng)用2－3年金及其在Excel中的應(yīng)用2－3－3年金現(xiàn)值第2章Excel在貨幣時(shí)間價(jià)值中的應(yīng)用2－3年金及其在Excel中的應(yīng)用年金函數(shù)(PMT)：又稱每期付款函數(shù)，是各期所應(yīng)給付(或所能取得)的金額，在整個(gè)年金期間中，其金額是固定的。功能：基于固定利率及等額分期付款方式語法：2－3－4其它關(guān)于年金的函數(shù)第2章Excel在貨幣時(shí)間價(jià)值中的應(yīng)用2－3年金及其在Excel中的應(yīng)用年金的本金函數(shù)（PPMT）：即各期所應(yīng)給付(或所能取得)的年金中剔除利息的本金部分。功能：基于固定利率及等額分期付款方式，返回投資或貸款的每期付款額中所含的本金部分。語法：

2－3－4其它關(guān)于年金的函數(shù)第2章Excel在貨幣時(shí)間價(jià)值中的應(yīng)用2－3年金及其在Excel中的應(yīng)用年金中的利息函數(shù)（IPMT）：即各期所應(yīng)給付(或所能取得)的年金中剔除本金的利息部分。功能：基于固定利率及等額分期付款方式，返回投資或貸款的每期付款額中所含的利息部分。語法：

2－3－4其它關(guān)于年金的函數(shù)第2章Excel在貨幣時(shí)間價(jià)值中的應(yīng)用2－3年金及其在Excel中的應(yīng)用利率函數(shù)(RATE)功能：返回年金的各期利率。函數(shù)RATE通過迭代法計(jì)算得出，并且可能無解或有多個(gè)解。如果在進(jìn)行20次迭代計(jì)算后，函數(shù)RATE的相鄰兩次結(jié)果沒有收斂于0.0000001，函數(shù)RATE返回錯(cuò)誤值#NUM!。語法：

2－3－4其它關(guān)于年金的函數(shù)第2章Excel在貨幣時(shí)間價(jià)值中的應(yīng)用2－3年金及其在Excel中的應(yīng)用總期數(shù)(NPER)：自變量為年金的總付款期數(shù)。功能：基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項(xiàng)投資(或貸款)的總期數(shù)。語法：

2－3－4其它關(guān)于年金的函數(shù)第2章Excel在貨幣時(shí)間價(jià)值中的應(yīng)用2－4貨幣時(shí)間價(jià)值在Excel中的綜合應(yīng)用例：假定東方公司對原有生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行更新改造，預(yù)計(jì)現(xiàn)在一次支付400000元，可使每年增加凈收入10萬元，這項(xiàng)更新設(shè)備至少使用5年，假設(shè)銀行復(fù)利年利率分別為7％，7.5％，8％，問哪種利率可以接受?第2章Excel在貨幣時(shí)間價(jià)值中的應(yīng)用2