財(cái)務(wù)報(bào)表分析-綜合題

財(cái)務(wù)報(bào)表分析——計(jì)算分析題1．已知：甲、乙、丙三個(gè)企業(yè)的資本總額相等，均為4000萬(wàn)元，息稅前利潤(rùn)也都相等，均為500萬(wàn)元。負(fù)債平均利息率6％。但三個(gè)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不同，其具體組成如下：金額單位：萬(wàn)元項(xiàng)目甲公司乙公司丙公司總資本400040004000普通股股本400030002000發(fā)行的普通股股數(shù)400300200負(fù)債010002000假設(shè)所得稅率為25％，則各公司的每股收益如何？2．資料：遠(yuǎn)洋公司2011年底的部分賬面資料如下表項(xiàng)目2011年庫(kù)存現(xiàn)金銀行存款交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款原材料固定資產(chǎn)應(yīng)付票據(jù)應(yīng)交稅費(fèi)短期借款長(zhǎng)期借款3000200000345001500004200001875025000000480000135000540001000000要求：（1）計(jì)算該企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本（2）計(jì)算該企業(yè)的流動(dòng)比率（3）計(jì)算該企業(yè)的速動(dòng)比率（4）計(jì)算該企業(yè)的現(xiàn)金比率（不考慮現(xiàn)金等價(jià)物）3．龍達(dá)公司有關(guān)資料顯示：2010年利潤(rùn)總額為4650萬(wàn)元，利息費(fèi)用為360萬(wàn)元，另外為建造固定資產(chǎn)借入長(zhǎng)期借款的資本化利息640萬(wàn)元，2011年利潤(rùn)總額為5210萬(wàn)元，利息費(fèi)用為620萬(wàn)元，長(zhǎng)期借款中應(yīng)資本化利息640萬(wàn)元。要求計(jì)算并分析利息保障倍數(shù)。4．亞方公司是一上市公司，2011年的資料負(fù)債表簡(jiǎn)要如下：資產(chǎn)負(fù)債表2011資產(chǎn)負(fù)債及股東權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)1965流動(dòng)負(fù)債870固定資產(chǎn)4710長(zhǎng)期借款應(yīng)付債券1620600無(wú)形資產(chǎn)16.5其他長(zhǎng)期負(fù)債75遞延資產(chǎn)22.5長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)2295其他長(zhǎng)期資產(chǎn)15股東權(quán)益3564資產(chǎn)總計(jì)6729負(fù)債及股東權(quán)益6729要求：計(jì)算該公司的資產(chǎn)負(fù)債率、所有者權(quán)益比率、產(chǎn)權(quán)比率。5．根據(jù)下列數(shù)據(jù)計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)：流動(dòng)負(fù)債40萬(wàn)元，流動(dòng)比率2.2，速動(dòng)比率1.2，銷售成本80萬(wàn)元，毛利率20％，年初存貨30萬(wàn)元。6．某企業(yè)上年產(chǎn)品銷售收入為6624萬(wàn)元，全部資產(chǎn)平均余額為2760萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為40％；本年產(chǎn)品銷售收入為7350萬(wàn)元，全部資產(chǎn)平均余額為2940萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為45％。要求：根據(jù)以上資料，對(duì)全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的原因進(jìn)行分析。7．某企業(yè)連續(xù)三年的資產(chǎn)負(fù)債表中相關(guān)資產(chǎn)項(xiàng)目的數(shù)額如下表：(金額單位：萬(wàn)元)項(xiàng)目99年末10年末11年末流動(dòng)資產(chǎn)220026802680其中：應(yīng)收賬款94410281140存貨10609281070固定資產(chǎn)380033403500資產(chǎn)總額880080608920已知2011年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入額為10465萬(wàn)元，比2010年增長(zhǎng)了15%，其主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為8176萬(wàn)元，比2010年增長(zhǎng)了12%。試計(jì)算并分析：要求：（1）該企業(yè)2010年和2011年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。（2）對(duì)該企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)用效率進(jìn)行評(píng)價(jià)。8．某企業(yè)全部資產(chǎn)總額為6000萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的40％，其中存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的一半。流動(dòng)負(fù)債占全部資產(chǎn)的30％。請(qǐng)分別計(jì)算發(fā)生以下交易后的營(yíng)運(yùn)資本、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率。（1）購(gòu)買材料，用銀行存款支付4萬(wàn)元，其余6萬(wàn)元為賒購(gòu)；（2）購(gòu)置機(jī)器設(shè)備價(jià)值60萬(wàn)元，以銀行存款支付40萬(wàn)元，余款以產(chǎn)成品抵消；（3）部分應(yīng)收帳款確認(rèn)為壞帳，金額28萬(wàn)元。同時(shí)借入短期借款80萬(wàn)元。9．資料：已知某企業(yè)2010年、2011年有關(guān)資料如下表：（金額單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目2010年2011年銷售收入280350其中：賒銷收入7680全部成本235288其中：銷售成本108120管理費(fèi)用8798財(cái)務(wù)費(fèi)用2955銷售費(fèi)用1115利潤(rùn)總額4562所得稅1521稅后凈利3041資產(chǎn)總額128198其中：固定資產(chǎn)5978庫(kù)存現(xiàn)金2139應(yīng)收賬款814存貨4067負(fù)債總額5588要求：運(yùn)用杜邦分析法對(duì)該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率及其增減變動(dòng)原因分析。10．已知某公司資產(chǎn)總額450萬(wàn)元，，流動(dòng)資產(chǎn)占30％，其中貨幣資金有25萬(wàn)元，其余為應(yīng)收帳款和存貨。所有者權(quán)益項(xiàng)目共計(jì)280萬(wàn)元，本年實(shí)現(xiàn)毛利90萬(wàn)元。年末流動(dòng)比率1.5，產(chǎn)權(quán)比率0.607，收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率10次，成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率8次。要求：計(jì)算下列指標(biāo)：應(yīng)收帳款、存貨、長(zhǎng)期負(fù)債、流動(dòng)負(fù)債、流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額。11．豐華公司2011年末的全部流動(dòng)資產(chǎn)為820000元，流動(dòng)比率為1.6，該公司購(gòu)入商品160000元以備銷售中，其中的80000元為賒購(gòu)，又購(gòu)置車輛一部，價(jià)值46000元，其中18000元以銀行存款支付，其余開(kāi)出應(yīng)付票據(jù)一張。要求：（1）計(jì)算交易后的營(yíng)運(yùn)資本。（2）計(jì)算交易后的流動(dòng)比率。（3）簡(jiǎn)要分析流動(dòng)比率變動(dòng)的原因。12．從公司報(bào)表中可以獲得下列數(shù)據(jù)：（1）2011年末總資產(chǎn)500萬(wàn)元，總負(fù)債190萬(wàn)元。（2）2011年銷售收入1500萬(wàn)元，凈利潤(rùn)75萬(wàn)元。要求：（1）計(jì)算銷售凈利率（2）計(jì)算資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（3）計(jì)算權(quán)益乘數(shù)（4）計(jì)算凈資產(chǎn)收益率13．根據(jù)有關(guān)資料計(jì)算相關(guān)比率和數(shù)據(jù)：公司2011年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表上的有關(guān)數(shù)據(jù)為：貨幣資金5000元，固定資產(chǎn)凈值58800元，無(wú)形資產(chǎn)4000元，資產(chǎn)總計(jì)90400元。應(yīng)交稅費(fèi)5000元，實(shí)收資本50000元，其余數(shù)據(jù)由于客觀原因無(wú)法取得，其他項(xiàng)目還有應(yīng)收賬款凈額、存貨、應(yīng)付賬款、長(zhǎng)期負(fù)債和未分配利潤(rùn)。但又得到下列補(bǔ)充資料：年末流動(dòng)比率1.5,產(chǎn)權(quán)比率0.6；以銷售額和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率16次，以銷售成本和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率11.5次，本年毛利（銷售額減去銷售成本）63000元。試計(jì)算：（1）存貨賬戶余額；（2）應(yīng)付賬款賬戶余額；（3）未分配利潤(rùn)賬戶余額。14．公司年末報(bào)表資料如下：項(xiàng)目金額貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款存貨待攤費(fèi)用預(yù)付賬款450300153147（年初123）720（年初720）1218固定資產(chǎn)凈值無(wú)形資產(chǎn)1929（年初1929）21短期借款應(yīng)付賬款長(zhǎng)期負(fù)債450300900所有者權(quán)益1537.5（年初1162.5）產(chǎn)品銷售收入產(chǎn)品銷售成本稅前利潤(rùn)稅后利潤(rùn)4050360012081要求：（1）計(jì)算該公司本年的：①流動(dòng)比率、②速動(dòng)比率、③存貨周轉(zhuǎn)率、④應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、⑤資產(chǎn)負(fù)債率、⑥總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率、⑦凈資產(chǎn)收益率（年初資產(chǎn)總額3250萬(wàn)元）；（2）假設(shè)該公司同行業(yè)各項(xiàng)比率的平均水平如下表所示。試據(jù)此對(duì)本公司財(cái)務(wù)狀況作簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)。比率名稱同行業(yè)平均水平流動(dòng)比率速動(dòng)比率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率凈資產(chǎn)收益率2.01.06次10天40%6%12%15．某公司2011流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金應(yīng)收賬款凈額存貨待攤費(fèi)用流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)固定資產(chǎn)年初11013516020425800年末9515017035450860流動(dòng)負(fù)債合計(jì)長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)所有者權(quán)益合計(jì)年初220290510715年末218372590720合計(jì)12251310總計(jì)12251310另外，該公司2011年銷售收入570萬(wàn)元，凈利潤(rùn)150萬(wàn)元。要求：根據(jù)以上資料計(jì)算：2011年年末的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益乘數(shù)；2011年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；2011年銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率；16．某公司2011年年末有關(guān)資料如下：（1）貨幣資產(chǎn)15000千元，固定資產(chǎn)凈值為122000千元，資產(chǎn)總額為324000千元。（2）應(yīng)交稅費(fèi)為1000千元，實(shí)收資本為150000千元。（3）存貨周轉(zhuǎn)率為6次，期初存貨為30000千元，本期銷貨收入為294000千元。（4）流動(dòng)比率為2，產(chǎn)權(quán)比率為0.7。要求：計(jì)算下表中未知項(xiàng)目，并將簡(jiǎn)要資產(chǎn)負(fù)債表填列完整。2011年12月31日×項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額貨幣資產(chǎn)應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)凈值應(yīng)付賬款應(yīng)交稅金長(zhǎng)期負(fù)債實(shí)收資本未分配利潤(rùn)資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)17．某公司2011年銷售收入為125000元，毛利率為52％，銷售凈利率16％，期初應(yīng)收賬款余額為12000元，期末應(yīng)收賬款余額為8000元，速動(dòng)比率為1.6，流動(dòng)比率為2.16，流動(dòng)負(fù)債25000元，流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的27％，資產(chǎn)負(fù)債率為40％，該公司只發(fā)行普通股，流通在外股數(shù)為50000股，每股市價(jià)10元，該公司期初與期末總資產(chǎn)相等。要求：計(jì)算該公司的下列指標(biāo)：（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；(2)資產(chǎn)凈利率；(3)每股收益、市盈率和市凈率。參考答案：1．甲公司的稅后凈收益＝（500－0）×（1－25％）＝375萬(wàn)元乙公司的稅后凈收益＝（500－1000×6％）×（1－25％）＝330萬(wàn)元丙公司的稅后凈收益＝（500－2000×6％）×（1－25％）＝285萬(wàn)元 375甲公司每股收益＝────＝0.9375元400 330乙公司每股收益＝────＝1.1元300 285丙公司每股收益＝───＝1.425元2002．（1）營(yíng)運(yùn)資本＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債＝（3000＋200000＋34500＋150000＋420000＋18750）－（480000＋135000＋54000）＝826250－669000＝157250(2)流動(dòng)比率＝826250÷669000＝1.24(3)速動(dòng)比率＝（3000＋200000＋34500＋150000＋420000）÷669000＝807500÷669000＝1.21（4）現(xiàn)金比率＝（3000＋200000）÷669000＝0.303．2010年利息保障倍數(shù)=（4650+360＋640）÷（360＋640）=5.652011年利息保障倍數(shù)=（5210+620＋640）÷（620＋640）=5.13分析：從總體上來(lái)看，該公司的償債能力很好，2011年比2010稍有下降，但仍然大大高于1，說(shuō)明該公司以利潤(rùn)償還利息費(fèi)用的能力很好。4．資產(chǎn)負(fù)債率＝（2295＋870）÷6729×100％＝47％所有者權(quán)益比率=1－47％=53%產(chǎn)權(quán)比率＝（2295＋870）÷3564×100％＝89％5．流動(dòng)資產(chǎn)＝40×2.2＝88 速動(dòng)資產(chǎn)＝40×1.2＝48年末存貨＝88－48＝40 銷售收入＝80÷（1－20％）＝100收入基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率＝100÷（40＋30）×2＝2.86 周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷2.86＝1266．上年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝6624÷2760＝2.4流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝6624÷2760×0.4=6624÷1104＝6固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝6624÷2760×0.6＝4本年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝7350÷2940＝2.5流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝7350÷2940×0.45=7350÷1323＝5.56固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝7350÷2940×0.55＝7350÷1617=4.56本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所上升，原因是總資產(chǎn)平均余額的上升低于銷售收入的上升，而資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的改變，流動(dòng)資產(chǎn)比重的上升導(dǎo)致本年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所下降，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所上升。7．銷售收入=10465÷（1+15%）=9100銷售成本=8176÷（1+12%）=7300項(xiàng)目2010年2011年應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率9100÷（1028＋944）÷2＝9.2310465÷（1140＋1028）÷2＝9.65存貨周轉(zhuǎn)率（成本基礎(chǔ)）7300÷(928+1060)÷2＝7.348176÷(1070+928)÷2=8.18存貨周轉(zhuǎn)率（收入基礎(chǔ)）9100÷(928+1060)÷2＝9.6410465÷(1070+928)÷2=10.48流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100÷(2680+2200)÷2＝3.7310465÷(2680+2680)÷2＝3.91固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100÷(3340+3800)÷2＝2.5510465÷(3500+3340)÷2＝3.06總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100÷(8060+8800)÷2＝1.0810465÷(8920+8060)÷2＝1.238．流動(dòng)資產(chǎn)＝6000×40％＝2400 存貨＝2400×50％＝1200流動(dòng)負(fù)債＝6000×30％＝1800（1）流動(dòng)資產(chǎn)＝2400＋10－4＝2406 流動(dòng)負(fù)債＝1800＋6＝1806 速動(dòng)資產(chǎn)＝2406－（1200+10）＝1196營(yíng)運(yùn)資本＝2406－1806＝600 流動(dòng)比率＝2406÷1806＝1.33 速動(dòng)比率＝1196÷1806＝0.66（2）流動(dòng)資產(chǎn)＝2400－40－20＝2340 流動(dòng)負(fù)債＝1800 速動(dòng)資產(chǎn)＝1200－40＝1160營(yíng)運(yùn)資本＝2340－1800＝540 流動(dòng)比率＝2340÷1800＝1.3 速動(dòng)比率＝1160÷1800＝0.64（3）流動(dòng)資產(chǎn)＝2400+28－28＋80＝2480 流動(dòng)負(fù)債＝1800＋80＝1880 速動(dòng)資產(chǎn)＝1200+28－28＋80＝1280營(yíng)運(yùn)資本＝2480－1880＝600 流動(dòng)比率＝2480÷1880＝1.32 速動(dòng)比率＝1280÷1880＝0.689．2010年：凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)＝（30÷280）×（280÷128）×[1÷(1－55÷128)]＝0.11×2.19×1.75=0.24×1.75＝0.422011年：凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)＝（41÷350）×（350÷198）×[1÷(1－88÷198)]＝0.12×1.77×1.79=0.21×1.77＝0.372011年的凈資產(chǎn)收益率比2010年有所下降，主要原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的顯著降低，從相關(guān)資料中可以分析出：2011年總資產(chǎn)明顯增大，導(dǎo)致資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低。本年負(fù)債比例有所上升，因而權(quán)益乘數(shù)上升。綜合以上分析可以看出，本年凈資產(chǎn)收益率降低了。10．流動(dòng)資產(chǎn)＝450×30％＝135（萬(wàn)元） 流動(dòng)負(fù)債＝135÷1.5＝90（萬(wàn)元）產(chǎn)權(quán)比率＝0.6＝負(fù)債÷（資產(chǎn)－負(fù)債） 負(fù)債＝169.96（萬(wàn)元） 長(zhǎng)期負(fù)債＝169.96－90＝79.96（萬(wàn)元）收入÷存貨＝成本÷存貨＋毛利÷存貨 10＝8＋90÷存貨 存貨＝45（萬(wàn)元） 應(yīng)收帳款＝135－45－25＝65（萬(wàn)元）11．（1）流動(dòng)資產(chǎn)=820000+160000-80000-18000=882000（元）流動(dòng)負(fù)債=820000÷1.6+80000+（46000-18000）=620500（元）營(yíng)運(yùn)資本=882000–620500=261500（元）（2）流動(dòng)比率=882000÷620500=1.42（3）購(gòu)買商品時(shí)用去了現(xiàn)金并產(chǎn)生應(yīng)付賬款，購(gòu)置車輛時(shí)導(dǎo)致銀行存款的減少和應(yīng)付票據(jù)的的增加。雖然流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債均有所上升，但流動(dòng)負(fù)債上升的幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于流動(dòng)資產(chǎn)上升的幅度，導(dǎo)致流動(dòng)比率降低。12．（1）銷售凈利率（2）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（3）權(quán)益乘數(shù)（4）凈資產(chǎn)收益率=5%×3×1.6129=24.19% 13．（1）存貨=63000/（16-11.5）=14000(元)（2）應(yīng)收賬款凈額=90400-5000-58800-14000-4000=8600（元）流動(dòng)資產(chǎn)=5000+8600+140000=27600（元）流動(dòng)負(fù)債=27600/1.5=18400（元）應(yīng)付賬款余額=18400-5000=13400（元）（3）所有者權(quán)益總額=90400/(1+0.6)=56500(元)未分配利潤(rùn)=56500-50000=6500（元）14．（流動(dòng)負(fù)債=450+300=750流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=1800/750=2.4速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=1050/750=1.4產(chǎn)品銷售收入=4050÷720=5.625（次）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=產(chǎn)品銷售收入/平均應(yīng)收賬款=4050/[（147+123）÷2]=30次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%=1650/3750×100%=44%總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率=凈利/平均資產(chǎn)總額×100%=81/[（3750+3250）÷2]×100%=2.31%凈資產(chǎn)收益率=凈利/平均凈資產(chǎn)總額×100%=81/[（1537.5+1162.5）÷2]×100%=6%（2）比率名稱同行業(yè)平均水平企業(yè)水平流動(dòng)比率速動(dòng)比率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率凈資產(chǎn)收益率2.01.06次10天40%6%12%2.41.45.625次12天44%2.31%6%從上表可知，企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率均大于同行業(yè)平均水平，表明企業(yè)的短期償債能力較強(qiáng)，資產(chǎn)流動(dòng)性較好。從存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)看，企業(yè)指標(biāo)低于同行業(yè)平均水平，表明企業(yè)對(duì)存貨和應(yīng)收賬款的管理存在一定問(wèn)題，有可能是存貨積壓或壞賬較多，應(yīng)進(jìn)一步找出原因，采取措施加以改進(jìn)。企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率高于同行業(yè)平均水平，表明企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)較重，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，會(huì)影響到企業(yè)未來(lái)的籌資。企業(yè)的總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率和權(quán)益凈利率均顯著低于同行業(yè)平均水平，表明企業(yè)的盈利能力很低。這是由于企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)慢、資產(chǎn)負(fù)債率高所致。此外，企業(yè)還可能存在銷售收入低，經(jīng)營(yíng)成本高，利息負(fù)擔(dān)重等問(wèn)題。15．（1）流動(dòng)比率=450/218=2.06速動(dòng)比率=（450-35-170）/218=1.12資產(chǎn)負(fù)債率=590/1310=45.04%權(quán)益乘數(shù)=1310/720=1.82（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=570÷【（135+150）÷2】=4固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=570÷【（800+860）÷2】=0.69總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=570÷【（1225+1310）÷2】=0.45（3）銷售凈利率=150/570=26.32%凈資產(chǎn)收益率=150/717.5=20.9%16．期末存貨=2×294000÷6-30000=68000（千元）應(yīng)收賬款=324000-122000-68000-15000=119000（千元）流動(dòng)負(fù)債=（15000+119000+68000）÷2=101000（千元）應(yīng)付賬款=101000-1000=100000（千元）設(shè)長(zhǎng)期負(fù)債為x，未分配利潤(rùn)為y，則有：解得：x=32412（千元）y=40588（千元）∴長(zhǎng)期負(fù)債為32412千元，未分配利潤(rùn)為40588千元。2011年12月31日×公司資產(chǎn)負(fù)債表單位：千元項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額貨幣資產(chǎn)15000應(yīng)付賬款100000應(yīng)收賬款119000應(yīng)付稅金1000存貨68000長(zhǎng)期負(fù)債32412固定資產(chǎn)凈值122000實(shí)收資本150000未分配利潤(rùn)40588資產(chǎn)合計(jì)324000負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)32400017．(1)計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：

應(yīng)收帳款平均余額=（12000+8000）/2=10000（元）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=125000/10000=12.5（次）（2）計(jì)算資產(chǎn)凈利率：凈利潤(rùn)=125000×16%=20000流動(dòng)資產(chǎn)=25000×2.16=54000(元)由于：流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的27％，則：年末資產(chǎn)總額=54000／27％=200000 資產(chǎn)凈利率=20000/200000=10%（3）每股收益=20000/50000=0.40市盈率=每股市價(jià)／每股收益=10／0.4=25年末股東權(quán)益=資產(chǎn)總額×(1-資產(chǎn)負(fù)債率)=200000×(1-40％)=120000(元)每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益／年末普通股數(shù)=120000/50000=2.4(元／股) 市凈率=每股市價(jià)／每股凈資產(chǎn)=10／2.4=4.17(倍) 全國(guó)2003年10月高等教育自學(xué)考試

財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）試題

課程代碼：00161

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出的四個(gè)選項(xiàng)中只有一個(gè)選項(xiàng)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。

1．如果企業(yè)的短期償債能力很強(qiáng)，則貨幣資金及變現(xiàn)能力強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)額與流動(dòng)負(fù)債的數(shù)額（）

A．兩者無(wú)關(guān)

B．兩者相等

C．前者大于后者

D．前者小于后者

2．下列衡量企業(yè)獲利能力大小的指標(biāo)是（）

A．流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B．每股盈余

C．權(quán)益乘數(shù)

D．產(chǎn)權(quán)比率

3．債權(quán)人關(guān)注的重點(diǎn)是（）

A．盈利能力

B．短期償債能力C．長(zhǎng)期償債能力

D．營(yíng)運(yùn)能力

4．產(chǎn)品生產(chǎn)成本表提供成本數(shù)據(jù)的角度通常是（）

A．成本項(xiàng)目和產(chǎn)品數(shù)量

B．成本項(xiàng)目和產(chǎn)品種類

C．成本內(nèi)容和產(chǎn)品種類

D．成本內(nèi)容和產(chǎn)品數(shù)量

5．在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，為了使企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)更恰當(dāng)，應(yīng)當(dāng)估計(jì)在內(nèi)的因素是（）

A．當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)

B．當(dāng)年的成本水平

C．潛在的業(yè)績(jī)

D．潛在的目標(biāo)

6．在風(fēng)險(xiǎn)型資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的企業(yè)中（）

A．風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比重低

B．面臨的風(fēng)險(xiǎn)小C．資產(chǎn)利潤(rùn)率低

D．資產(chǎn)利潤(rùn)率高

7．產(chǎn)品銷售費(fèi)用分析的主要基礎(chǔ)是本期銷售費(fèi)用的（）

A．計(jì)劃發(fā)生額

B．預(yù)算發(fā)生額

C．實(shí)際發(fā)生額

D．事前發(fā)生額

8．共同比財(cái)務(wù)報(bào)表亦可用于幾個(gè)會(huì)計(jì)期間的比較，為此而編制的財(cái)務(wù)報(bào)表稱為（）

A．共同比比較財(cái)務(wù)報(bào)表

B．比較共同比財(cái)務(wù)報(bào)表

C．比較財(cái)務(wù)報(bào)表

D．綜合結(jié)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表

9．計(jì)算利息保障倍數(shù)時(shí)，所使用的利息費(fèi)用，是指（）

A．全部財(cái)務(wù)費(fèi)用

B．只包括經(jīng)營(yíng)利息，不包括資本化利息

C．只包括資本化利息，不包括經(jīng)營(yíng)利息D．不僅包括經(jīng)營(yíng)利息，也包括資本化利息

10．因素替代法的合理替代順序確定好以后，每次分析時(shí)，為保證其可比性，進(jìn)行測(cè)算的替代順序應(yīng)該（）

A．相同

B．調(diào)整

C．任意

D．不同

11．企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)為進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的各項(xiàng)耗費(fèi)，稱為（）

A．支出

B．費(fèi)用

C．成本

D．價(jià)值凝結(jié)

12．某企業(yè)2002年銷售收入凈額為250萬(wàn)元，銷售毛利率為20％，年末流動(dòng)資產(chǎn)90萬(wàn)元，年初流動(dòng)資產(chǎn)110萬(wàn)元，則該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為（）

A．2次

B．2.22次C．2.5次

D．2.78次

13．比較分析法的兩種具體方法是（）

A．絕對(duì)數(shù)比較和相對(duì)數(shù)比較

B．水平分析法和動(dòng)態(tài)分析法

C．橫向比較法和水平比較法

D．縱向比較法和動(dòng)態(tài)分析法

14．分析產(chǎn)品生產(chǎn)總成本的資料來(lái)源主要是（）

A．主要產(chǎn)品單位成本表

B．利潤(rùn)表

C．資產(chǎn)負(fù)債表

D．產(chǎn)品生產(chǎn)總成本表

15．當(dāng)企業(yè)綜合財(cái)務(wù)狀況欠佳時(shí)，其綜合系數(shù)合計(jì)數(shù)將會(huì)（）

A．接近1

B．等于1

C．接近0

D．與1有較大差距

16．某企業(yè)本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為300萬(wàn)元，期末現(xiàn)金為150萬(wàn)元，本期凈利潤(rùn)為600萬(wàn)元，則該企業(yè)凈利潤(rùn)現(xiàn)金保證率為（）

A．25％

B．50％C．200％

D．400％

17．如果企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率小于50％，說(shuō)明（）

A．不具備償債能力

B．償債能力較差C．償債能力較強(qiáng)

D．資不抵債

18．關(guān)于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金比率的不正確說(shuō)法有（）

A．該比率的分子為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量

B．該比率的分母既可以是流動(dòng)負(fù)債，也可以是負(fù)債總額

C．從債權(quán)人角度看，該比率越高，償債能力越強(qiáng)

D．從所有者角度看，該比率越高，獲利能力越強(qiáng)

19．不影響短期償債能力的表外因素有（）

A．準(zhǔn)備變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)

B．良好的商業(yè)信用

C．融資租賃

D．已貼現(xiàn)的應(yīng)收票據(jù)

20．財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析有多方面作用，其中最關(guān)鍵的作用是（）

A．把財(cái)務(wù)指標(biāo)作為一個(gè)整體，通過(guò)全面分析，可對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果作出整體評(píng)價(jià)或綜合評(píng)價(jià)

B．通過(guò)對(duì)多項(xiàng)指標(biāo)的分析，可對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果作出準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)

C．通過(guò)對(duì)系列指標(biāo)的分析，可對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果作出條理、系統(tǒng)的評(píng)價(jià)

D．利用財(cái)務(wù)指標(biāo)的內(nèi)在聯(lián)系進(jìn)行分析，不僅可以了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的全貌，而且可以了解主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響因素。

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分）

在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中有二個(gè)至五個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無(wú)分。

21．通過(guò)現(xiàn)金流量分析所揭示的信息，其作用主要是（）

A．可以對(duì)創(chuàng)造現(xiàn)金能力作出評(píng)價(jià)

B．可以對(duì)償債能力作出評(píng)價(jià)

C．可以對(duì)支付能力作出評(píng)價(jià)

D．可以對(duì)收益的質(zhì)量作出評(píng)價(jià)

E．可以對(duì)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)作出評(píng)價(jià)

22．影響長(zhǎng)期償債能力的表外因素有（）

A．為其他企業(yè)的貸款擔(dān)保

B．長(zhǎng)期融資性租賃

C．未做記錄的或有負(fù)債

D．長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性租賃

E．未了結(jié)的訴訟案件

23．因素分析法的基本特征有（）

A．因素替代的順序性

B．計(jì)算過(guò)程的假設(shè)性

C．指標(biāo)內(nèi)容的一致性

D．時(shí)間單位和長(zhǎng)度的假設(shè)性

E．按照因果關(guān)系確定影響因素

24．反映短期償債能力的比率包括（）

A．流動(dòng)比率

B．速動(dòng)比率

C．現(xiàn)金比率

D．經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金比率

E．到期債務(wù)本息償還比率

25．關(guān)于凈利潤(rùn)現(xiàn)金保證比率的正確說(shuō)法有（）

A．該比率是評(píng)價(jià)凈收益質(zhì)量的指標(biāo)

B．該比率的分子為凈利潤(rùn)，分母為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量

C．該比率的分母為凈利潤(rùn)，分子為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量

D．該比率越高，表示凈收益質(zhì)量越高

E．該比率越高，說(shuō)明凈利潤(rùn)中已經(jīng)收到現(xiàn)金的程度越低

26．財(cái)務(wù)報(bào)表分析的依據(jù)主要有（）

A．真實(shí)、系統(tǒng)和完整的數(shù)據(jù)資料

B．客觀、可靠的實(shí)際情況

C．法律、法規(guī)、制度

D．政府的方針

E．政府的政策

27．按資產(chǎn)的變現(xiàn)速度及其價(jià)值轉(zhuǎn)移形式不同，可將其分為二類，即（）

A．有形資產(chǎn)

B．無(wú)形資產(chǎn)C．固定資產(chǎn)

D．流動(dòng)資產(chǎn)E．非流動(dòng)資產(chǎn)

28．流動(dòng)資產(chǎn)一般較多地采用（）

A．負(fù)債融資

B．主權(quán)資本融資C．長(zhǎng)期資本融資

D．短期資金融資E．內(nèi)部資金融資

29．提高股東（所有者）權(quán)益報(bào)酬率的根本途徑在于（）

A．?dāng)U大銷售，改善經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)

B．節(jié)約成本費(fèi)用開(kāi)支

C．合理資源配置

D．加速資金周轉(zhuǎn)E．優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

30．下列關(guān)于流動(dòng)資產(chǎn)與固定資產(chǎn)比率的說(shuō)法正確的有（）

A．企業(yè)的固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)比率越高，企業(yè)盈利能力越強(qiáng)

B．企業(yè)的固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)比率越高，企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)

C．隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中流動(dòng)資產(chǎn)的比重會(huì)相對(duì)下降

D．企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周期越長(zhǎng)，占用的流動(dòng)資產(chǎn)越多

E．流動(dòng)資產(chǎn)比率越高越好

三、名詞解釋（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

31．計(jì)劃成本降低率32．因素分析法33．融資存量調(diào)整34．現(xiàn)金充分比率

35．杜邦財(cái)務(wù)分析法

四、簡(jiǎn)答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）

36．說(shuō)明利潤(rùn)增減變動(dòng)的外部原因有哪些？

37．財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析具有哪些特點(diǎn)？

五、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）

38．某企業(yè)簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表如下：

單位：萬(wàn)元

流動(dòng)資產(chǎn)

3440

流動(dòng)負(fù)債

1336

其中：存貨

907

長(zhǎng)期負(fù)債

370

固定資產(chǎn)凈值

1440

無(wú)形資產(chǎn)

100

所有者權(quán)益

3274

總計(jì)

4980

總計(jì)

4980

其他資料：該公司當(dāng)年的稅后凈利為725萬(wàn)元，債務(wù)利息為308萬(wàn)元，所得稅稅率為33％。

要求：計(jì)算下列指標(biāo)：（1）流動(dòng)比率；（2）速動(dòng)比率；（3）資產(chǎn)負(fù)債率；（4）有形凈值債務(wù)率；（5）利息保障倍數(shù)。

39．某企業(yè)本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量為260萬(wàn)元，本期到期的短期債務(wù)本金為150萬(wàn)元、到期的長(zhǎng)期債務(wù)本金為200萬(wàn)元，現(xiàn)金支付短期債務(wù)利息為10萬(wàn)元、長(zhǎng)期債務(wù)利息為15萬(wàn)元，支付現(xiàn)金股利80萬(wàn)元。

要求：（1）計(jì)算到期債務(wù)本息償付比率；

（2）計(jì)算支付現(xiàn)金股利比率。

六、分析題（本大題共4小題，40，41，42小題每小題5分，43小題15分，共30分。）

40．某企業(yè)有關(guān)成本與利潤(rùn)的資料如下：

項(xiàng)目

上年實(shí)際數(shù)

本年計(jì)劃數(shù)

本年累計(jì)實(shí)際數(shù)

產(chǎn)品生產(chǎn)成本

85367

84210

83520

００００００００００００營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

20452

21430

22350

要求：（1）計(jì)算上年實(shí)際成本利潤(rùn)率、本年計(jì)劃成本利潤(rùn)率、本年累計(jì)實(shí)際成本利潤(rùn)率；

（2）簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)該企業(yè)的成本管理工作。

41．A公司為工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，該公司1998年至2000年各類資產(chǎn)和銷售額資料如下：

（單位：萬(wàn)元）

1998年

1999年

2000年

流動(dòng)資產(chǎn)

1600

2150

2580

固定資產(chǎn)

550

569

582

總資產(chǎn)

2760

3150

3568

銷售額

8440

9100

9320

要求：

（1）根據(jù)上述資料計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)比率、固定資產(chǎn)比率和銷售增長(zhǎng)速度。

（2）根據(jù)計(jì)算結(jié)果，作出簡(jiǎn)要的分析評(píng)價(jià)。

42．某公司1995年、1996年末的比較資產(chǎn)負(fù)債表中有關(guān)數(shù)據(jù)如下表所示。

比較資產(chǎn)負(fù)債表

企業(yè)名稱：B公司金額單位：萬(wàn)元

項(xiàng)目

1995年

1996年

1996年比1995年增減

差額

％

流動(dòng)資產(chǎn)：

速動(dòng)資產(chǎn)

3000

2800

-200

-6.67

存貨

5000

6200

1200

24

流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)

8000

9000

1000

12.5

固定資產(chǎn)凈額

14000

16000

2000

14.29

資產(chǎn)總計(jì)

22000

25000

3000

13.64

負(fù)債：

流動(dòng)負(fù)債

4000

4600

600

15

長(zhǎng)期負(fù)債

2000

2500

500

25

所有者權(quán)益：

實(shí)收資本

13000

13000

—

—

公積金

1800

2700

900

50

未分配利潤(rùn)

1200

2200

1000

83.33

所有者權(quán)益合計(jì)

16000

17900

1900

11.88

負(fù)債及權(quán)益合計(jì)

22000

25000

3000

13.64

要求：根據(jù)上表資料對(duì)資產(chǎn)和權(quán)益的變動(dòng)情況進(jìn)行分析。

43．亞明公司1999年度和2000年度主要產(chǎn)品銷售有關(guān)明細(xì)資料如下表所示：

1999年度產(chǎn)品銷售利潤(rùn)明細(xì)表單位：元

產(chǎn)品名稱

銷售數(shù)量

單位售價(jià)

單位成本

單位利潤(rùn)

收入總額

利潤(rùn)總額

稅率

甲

3000

110

66

33

330000

99000

10％

乙

2000

100

58

34

200000

68000

8％

合計(jì)

530000

167000

2000年度產(chǎn)品銷售利潤(rùn)明細(xì)表單位：元

產(chǎn)品名稱

銷售數(shù)量

單位售價(jià)

單位成本

單位利潤(rùn)

收入總額

利潤(rùn)總額

稅率

甲

4000

105

58

34.4

420000

137600

12％

乙

1800

102

56

37.84

183600

68112

8％

合計(jì)

603600

205712

要求：根據(jù)以上兩表的資料，對(duì)亞明公司產(chǎn)品銷售利潤(rùn)的變動(dòng)情況進(jìn)行因素分析中央廣播電視大學(xué)2002—2003學(xué)年度第二學(xué)期“開(kāi)放本科”

期末考試會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析試題

2003年7月

一、單項(xiàng)選擇題(從下面?zhèn)溥x答案中選擇唯一正確的選項(xiàng)，填在括號(hào)中。每題1分，共10分)

1．正大公司2000年年末資產(chǎn)總額為8250000元，負(fù)債總額為5115000元，計(jì)算產(chǎn)權(quán)比率為(

)。

A．0．62

B．0．61

C．0．38

D．1．63

2．企業(yè)收益的主要來(lái)源是(

)。

A．投資收益

B．投資活動(dòng)

C．籌資活動(dòng)

D．經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

3，在計(jì)算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率時(shí)使用的收入指標(biāo)是(

)。

A．主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

B．其他業(yè)務(wù)收入

C．投資收人

D．補(bǔ)貼收人

4．企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為180天，則簡(jiǎn)化計(jì)算營(yíng)業(yè)周期為(

)天。

A．90

B．180

C．270

D．360

5．可用于償還流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)資產(chǎn)指(

)。

A.存出投資款

B．回收期在一年以上的應(yīng)收款項(xiàng)

C．現(xiàn)金

D．存出銀行匯票存款

6．可以分析評(píng)價(jià)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)是(

)。

A．存貨周轉(zhuǎn)率

B．固定支出償付倍數(shù)

C．保守速動(dòng)比率

D．流動(dòng)比率

7．某公司去年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)800萬(wàn)元，預(yù)計(jì)今年產(chǎn)銷量能增長(zhǎng)5％，如果經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為2，則今年可望實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)額(

)萬(wàn)元。

A．800

B．840

C．880

D．1000

8．以下(

)指標(biāo)是評(píng)價(jià)上市公司獲利能力的基本核心指標(biāo)。

A．每股收益

B．凈資產(chǎn)收益率

C．每股市價(jià)

D．每股凈資產(chǎn)

9．某企業(yè)2001實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為3275萬(wàn)元，本期計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備890萬(wàn)元，提取的固定資產(chǎn)折舊1368萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用146萬(wàn)元，存貨增加467萬(wàn)元，則經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量是(

)萬(wàn)元。

A．3275

B．5212

C．5679

D．6146

10．能夠反映公司經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)最正確和最準(zhǔn)確的度量指標(biāo)是(

)。

A.基本的經(jīng)濟(jì)增加值

B．特殊的經(jīng)濟(jì)增加值

C．披露的經(jīng)濟(jì)增加值

D．真實(shí)的經(jīng)濟(jì)增加值

二、多項(xiàng)選擇題(從下面?zhèn)溥x答案中選擇二至五個(gè)正確的選項(xiàng)，填在括號(hào)中。每題2分，共20分)

1．利潤(rùn)依扣除費(fèi)用項(xiàng)目的范圍不同，劃分為(

)。

A．稅后利潤(rùn)

B．未分配利潤(rùn)

C．利潤(rùn)總額

D．毛利

E．息稅前利潤(rùn)

2．影響每股收益的因素包括(

)。

A．優(yōu)先股股數(shù)

B．可轉(zhuǎn)換債券的數(shù)量

C．凈利潤(rùn)

D．優(yōu)先股股利E．普通股股數(shù)

3.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則可以概括為(

)。

A．目的明確原則

B．動(dòng)態(tài)分析原則

C．系統(tǒng)分析原則

D．成本效益原則

E．實(shí)事求是原則

4．國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的對(duì)象是(

)。

A．國(guó)家控股企業(yè)

B．有限責(zé)任公司

C．所有公司制企業(yè)

D．國(guó)有獨(dú)資企業(yè)

E．股份有限公司

5．以下(

)屬于企業(yè)在報(bào)表附注中進(jìn)行披露的或有負(fù)債。

A．已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票

B．預(yù)收賬款

C．為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保

D．應(yīng)付賬款

E．未決訴訟

6．投資收益的衡量方法有兩種，分別是(

)。

A．剩余收益

B．總資產(chǎn)收益率

C．內(nèi)含報(bào)酬率

D．內(nèi)部收益率

E．所有者權(quán)益收益率

7．保守速動(dòng)資產(chǎn)一般是指以下幾項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)(

)。

A．短期證券投資凈額

B．待攤費(fèi)用

C．預(yù)付賬款

D．應(yīng)收賬款凈額

E．貨幣資金

8．一項(xiàng)投資被確認(rèn)為現(xiàn)金等價(jià)物必須同時(shí)具備四個(gè)條件，即(

)。

A．以現(xiàn)金形態(tài)存在

B．價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小

C．易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金

D．期限短

E．流動(dòng)性強(qiáng)

9．以下(

)是評(píng)價(jià)企業(yè)業(yè)績(jī)的非財(cái)務(wù)計(jì)量指標(biāo)。

A．現(xiàn)金流量

B．市場(chǎng)占有率

C．市場(chǎng)增加值

D．生產(chǎn)力E．創(chuàng)新

10．企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了(

)。

A．經(jīng)營(yíng)的需要

B．獲利的需要

C．投機(jī)的需要

D．安全的需要

E．預(yù)防的需要

三、名詞解釋(每題3分，共15分)

1．營(yíng)運(yùn)資本

2．總資產(chǎn)收益率

3．資產(chǎn)負(fù)債率

4．自由現(xiàn)金流量5．杜邦分析法

中央廣播電視大學(xué)2002——2003學(xué)年度第二學(xué)期“開(kāi)放本科”期末考試

會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析試題答案及評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)

2003年7月

一、選擇題（在下面?zhèn)溥x答案中選擇一正確的選項(xiàng)，填寫在括號(hào)內(nèi)。每題1分，共10分）

1．D

2．D

3．A

4．C

5．C

6．B

7．C

8．A

9．B

10．D

二、多項(xiàng)選擇題（在下面?zhèn)溥x答案中選擇二至五個(gè)正確的選項(xiàng)，填寫在括號(hào)內(nèi)。每題2分，共10分）

1．ACDE

2．CDE

3．ABCDE

4．AD

5．ACE

6．BE

7．ADE

8．BCDE

9．BDE

10．ACE

三、名詞解釋題（每題3分，共15分）

1．營(yíng)運(yùn)資本：是指流動(dòng)資產(chǎn)總額減流動(dòng)負(fù)債總額后的剩余部分也稱凈營(yíng)運(yùn)資本。

2．總資產(chǎn)收益率：也稱總資產(chǎn)報(bào)酬率，是企業(yè)一定期限內(nèi)實(shí)現(xiàn)的收益額與該時(shí)期企業(yè)平均資產(chǎn)總額的比率。

3．資產(chǎn)負(fù)債率：是全部負(fù)債總額除以全部資產(chǎn)總額的百分比，也就是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系，也稱之為債務(wù)比率。

4．自由現(xiàn)金流量：是支付了有價(jià)值的投資需求后能向股東和債權(quán)人派發(fā)的現(xiàn)金總量。

5．杜邦分析法：是利用各主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行綜合系統(tǒng)分析評(píng)價(jià)的方法。

二、問(wèn)答題（每題8分，共40分）

1．產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率兩指標(biāo)之間有何聯(lián)系和區(qū)別？

答：聯(lián)系：產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率都是用于衡量長(zhǎng)期償債能力的，具有相同的經(jīng)濟(jì)意義。兩者可以互相換算。產(chǎn)權(quán)比率只是資產(chǎn)負(fù)債率的另一種表示方法兩者具有類似的分析方法。資產(chǎn)負(fù)債率分析中應(yīng)注意的問(wèn)題，在產(chǎn)權(quán)比率分析中也應(yīng)引起注意。

區(qū)別：產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示債務(wù)資本與權(quán)益資本的相互關(guān)系，說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)性，以及所有者權(quán)益對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力；資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于揭示總資本中有多少是靠負(fù)債取得的，說(shuō)明債權(quán)人的受保障程度。（2分）

2．現(xiàn)金流量分析的作用是什么？

答：現(xiàn)金流量分析具有以下作用：（1）對(duì)獲得現(xiàn)金的能力作出評(píng)價(jià);（2）對(duì)償債能力作出評(píng)價(jià);（3）對(duì)收益的質(zhì)量作出評(píng)價(jià);（4）對(duì)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)作出評(píng)價(jià)（5分）

3．簡(jiǎn)述普通股東進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的是什么？

答：普通股東投資于公司的目的是擴(kuò)大自己的財(cái)富。他們的財(cái)富，表現(xiàn)為所有者權(quán)益的價(jià)格即股價(jià)。影響股價(jià)的因素很多，包括償債能力、收益能力以及風(fēng)險(xiǎn)等。（2分）

普通股東進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，是為了回答以下幾方面的問(wèn)題：

（1）公司當(dāng)前和長(zhǎng)期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大變動(dòng)的影響；

（2）目前的財(cái)務(wù)狀況如何，公司資本結(jié)構(gòu)決定的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬如何；

（3）與其他競(jìng)爭(zhēng)者相比，公司處于何種地位。（3分）

五、計(jì)算分析題（1題10分，2題15分，3題15分，共40分）

1．上年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=5764÷2260=2.55

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=5764÷2260÷0.35=7.29

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=5764÷2260÷0.65=3.92

（4分）

本年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6350÷2940=2.16

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6350÷2940÷0.45=4.80

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6350÷2940÷0.55=3.93

（4分）

本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所下降，原因是總資產(chǎn)平均余額的上升30%高于銷售收入的上升10%，而資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的改變，流動(dòng)資產(chǎn)比重的上升導(dǎo)致本年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有顯著下降，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)不明顯，只是略有上升。（2分）

2．當(dāng)息稅前利潤(rùn)額為2500000，各公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)及各凈收益指標(biāo)計(jì)算如下：

甲公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/（EBIT-I）=2500000/（2500000-0）=1

（2分）

乙公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/（EBIT-I）=2500000/（2500000-500000×8%）=1.19

（2分）

丙公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/（EBIT-I）=2500000/（2500000-1000000）=1.47

（2分）

甲公司的稅后凈收益=（2500000-0）×（1-33%）=1675000元

（1分）

乙公司的稅后凈收益=（2500000-500000×8%）×（1-33%）=1407000元

（1分）

丙公司的稅后凈收益=（2500000-1000000×8%）×（1-33%）=1139000元

（1分）

甲公司每股凈收益=1675000/2000000=0.84元

（2分）

乙公司每股凈收益=1407000/1500000=0.94元

（2分）

丙公司每股凈收益=1139000/1000000=1.14元

（2分）

3．現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比=762/2025×100%=37.63%

（2分）

債務(wù)保障率=762/（2025+4978）×100%=10.88%

（2分）

每元銷售現(xiàn)金凈流入=762/9000=0.08元

（2分）

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=762/70200×100%=1.09%

（2分）

每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量=（762-456）/50800×100%=0.6%

（2分）

現(xiàn)金流量適合比率=762/（536+200+782）×100%=50.20%

（2分）

現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=762/782=0.97

（2分）浙江省2003年1月高等教育自學(xué)考試財(cái)務(wù)報(bào)表分析(一)試題

一、單項(xiàng)選擇題(在每小題的四個(gè)備選答案中，選出一個(gè)正確答案，并將正確答案的序號(hào)