江西財(cái)經(jīng)大學(xué)金融機(jī)構(gòu)管理重點(diǎn)

名詞解析：

利率風(fēng)險(xiǎn)：產(chǎn)生于金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)和負(fù)債期限不匹配時(shí)當(dāng)利率發(fā)生變化而面臨

的風(fēng)險(xiǎn).

流動(dòng)性和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)：金融機(jī)構(gòu)能夠向家庭儲(chǔ)蓄者提供流動(dòng)性極高且風(fēng)險(xiǎn)很低

的金融債權(quán)憑證

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：由于市場(chǎng)價(jià)格（金融資產(chǎn)和商品價(jià)格）波動(dòng)而導(dǎo)致的金融機(jī)構(gòu)資

產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)表外頭寸遭受損失。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：大規(guī)模的負(fù)債提取迫使金融機(jī)構(gòu)在短時(shí)間內(nèi)借入資金或無(wú)法在

預(yù)期價(jià)格下變現(xiàn)貨產(chǎn)而造成損失

表外風(fēng)險(xiǎn)：金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表之外的或有貨產(chǎn)和或有負(fù)債.業(yè)務(wù)所帶來(lái)的風(fēng)

險(xiǎn)。

國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)：外國(guó)政府的限制和干預(yù)措施有可能使向本國(guó)債權(quán)人或投資者的還

款中斷

信用風(fēng)險(xiǎn)：金融機(jī)構(gòu)無(wú)法完整地獲得其持有的金融債權(quán)（貸款或債券）所承

諾的現(xiàn)金流量。

表外風(fēng)險(xiǎn)：金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表之外的或有費(fèi)產(chǎn)和或有負(fù)債業(yè)務(wù)所帶來(lái)的風(fēng)

險(xiǎn)。

利率敏感性缺口：是指在一定時(shí)期（如距付息日一個(gè)月或3個(gè)月）以內(nèi)將要

到期或重新確定利率的資產(chǎn)和負(fù)債之間的差額，如果資產(chǎn)大于負(fù)債，為正缺口，反

之，如果資產(chǎn)小于負(fù)債，則為負(fù)缺口。

貸款承諾：金融機(jī)構(gòu)按固定的利率條件向某企業(yè)提供一定限額貸款的一種契

約性承諾。金融機(jī)構(gòu)可以收取一筆前期費(fèi)用（或業(yè)務(wù)費(fèi)）作為回報(bào)，也可以在承諾

期結(jié)束時(shí)針對(duì)未動(dòng)用的承諾貸款余額收取一筆后期費(fèi)用（承諾費(fèi)）O

核心資本：核心資本乂叫一級(jí)資本和產(chǎn)權(quán)資本，是指權(quán)益資本和公開(kāi)儲(chǔ)備，

它是銀行資本的構(gòu)成部分，至少要占資本總額的50%,不得低于兌現(xiàn)金融資產(chǎn)總額

的4%。

附屬資本：也稱二級(jí)資本（Tier2Capital）.是衡量銀行資本充足狀況的指

標(biāo)，由非公開(kāi)儲(chǔ)備、資產(chǎn)重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、（債權(quán)/股權(quán)）混合資本工具和次

級(jí)長(zhǎng)期債券構(gòu)成。

利率敏感性資產(chǎn)：是指那些在一定期限內(nèi)到期的或需要根據(jù)最新市場(chǎng)利率重

新確定利率的資產(chǎn)。

利率敏感性負(fù)債：是指在一定時(shí)限內(nèi)到期的或需要重新確定利率的負(fù)債。主

要包括:貨幣市場(chǎng)借款、短期儲(chǔ)蓄賬戶、同業(yè)拆放等。

補(bǔ)償性余額：是銀行要求借款人在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定

百分比（一般為10%至20%）計(jì)算的最低存款余額。

單選：

再定價(jià)缺口，即分析在一定時(shí)期內(nèi)，金融機(jī)構(gòu)從其資產(chǎn)上所賺取的利息收入

和對(duì)其負(fù)債所承擔(dān)的利息支出之間的再定價(jià)缺口

日風(fēng)險(xiǎn)收益日風(fēng)險(xiǎn)收益二頭寸的美元市值*該頭寸的價(jià)格敏感性*收益率潛

在不利變動(dòng)=頭寸的美元市值*價(jià)格波動(dòng)性

VARVAR=DEAR*N0.5

巴塞爾協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)考慮三大風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)

匯率風(fēng)險(xiǎn)指經(jīng)濟(jì)主體持有或運(yùn)用外匯的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，因匯率變動(dòng)而蒙受損

失的可能性。

外匯交易外匯交易就是一國(guó)貨幣與另一國(guó)貨幣進(jìn)行交換。與其他金融市場(chǎng)

不同，外匯市場(chǎng)沒(méi)有具體地點(diǎn)，也沒(méi)有中央交易所，而是通過(guò)銀行、企業(yè)和個(gè)人間

的電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易。

集中限額貸款

信用證表內(nèi)，表外

有效期匹配一一利率

外匯收入一一匯率

簡(jiǎn)答：

再定價(jià)模型（RcpriccingModel））：融資缺口模型

建立在賬面價(jià)值記賬法之上的，通過(guò)對(duì)FIs賬面價(jià)值的現(xiàn)金流作再定價(jià)缺口

分析，即通過(guò)分析一定時(shí)期內(nèi)，資產(chǎn)的利息收入和負(fù)債的利息支出之間的再定價(jià)缺

口。

①（名詞解釋）再定價(jià)缺口：通過(guò)計(jì)算每一種期限類別中利率敏感性資

產(chǎn)（RSA）和利率敏感性負(fù)債（RSL）之差得到的（GAP二利率敏感性資產(chǎn)-利率敏

感性負(fù)債），用于衡量金融機(jī)構(gòu)凈利息收入對(duì)市場(chǎng)利率的敏感程度。其考慮了某

個(gè)固定的期限，但沒(méi)有考慮期限不匹配和資產(chǎn)或負(fù)債的結(jié)構(gòu)問(wèn)題。

②利率敏感性：將某一期限（期限范圍）內(nèi)的資產(chǎn)或負(fù)債按當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)利率

或接近于市場(chǎng)利率重

信用風(fēng)險(xiǎn)：交易對(duì)象無(wú)力履約的風(fēng)險(xiǎn)，即債務(wù)人未能如期償還其債務(wù)造成的

違約產(chǎn)生的損失而給主體經(jīng)營(yíng)者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。廣義指客戶違約所引起的風(fēng)

險(xiǎn)，狹義僅指信貸風(fēng)險(xiǎn)。

什么是信用等級(jí)轉(zhuǎn)移分析？金融機(jī)構(gòu)如何利用它來(lái)計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)集中度？它

有什么缺點(diǎn)？

該方法運(yùn)用的前提是由外部的評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)（如標(biāo)準(zhǔn)普爾S&P和穆辿公司）或者

銀行內(nèi)部對(duì)各行業(yè)、各部門(mén)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。

貸款組合的管理者跟蹤分析這些貸款企業(yè)的信用質(zhì)量變化情況，根據(jù)歷史數(shù)

據(jù)建立起改貸款

組合中貸款企業(yè)的信用等級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣。如果一旦某部門(mén)的信用等級(jí)下降的速

度超過(guò)了經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，則艱行會(huì)減少對(duì)該部門(mén)的貸款。

該方法的缺點(diǎn)是，銀行是在承受了違約或降級(jí)帶來(lái)的損失以后才對(duì)后來(lái)的貸

款決策做出反應(yīng)的，因此是一種亡羊補(bǔ)牢的方法。

夕《計(jì)算題》②紋性判別模型（2/信用評(píng)分模?H）

Z=I.2X,+1.4X,+3.3X/0.6K+1

%=營(yíng)運(yùn)資本與總體資產(chǎn)之比：x,=留存收益與總資產(chǎn)之比：

X、=且稅前收益與總資產(chǎn)之比：Xt=股權(quán)市fA與長(zhǎng)期債務(wù)賬面值之比：

X,一輻華展?？傎Y產(chǎn)之比.

Z值嬉大借款人的通為14g級(jí)別居他.而牧限的Ztf［或負(fù)的Z值意味料借款人處廣相對(duì)較

高的透的風(fēng)陂級(jí)別，

請(qǐng)簡(jiǎn)述表外貸款承諾會(huì)導(dǎo)致啪些風(fēng)險(xiǎn)？應(yīng)該如何去防范？

利率風(fēng)險(xiǎn)：金融機(jī)構(gòu)事先承諾在一定時(shí)期內(nèi)以固定利率或浮動(dòng)利率為借款者

提供貸款而產(chǎn)生的或有風(fēng)險(xiǎn)?？刂七@種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該使承諾貸款利率隨著即期貸款利率

浮動(dòng)。

提款風(fēng)險(xiǎn)：金融機(jī)構(gòu)不能確定借款者將在承諾期內(nèi)的哪一天支取，也不能確

定支取的具體金額，從而使得金融機(jī)構(gòu)必須始終準(zhǔn)備提供最大的承諾額度。該風(fēng)

險(xiǎn)可以通過(guò)收取承諾費(fèi)解決。

信用風(fēng)險(xiǎn)：指借款者的信用等級(jí)的下降將導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。控

制這種風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)往往要根據(jù)對(duì)借款人現(xiàn)行資信狀況的判斷上再加上一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)溢

價(jià)。

總籌資風(fēng)險(xiǎn)：信貸緊縮時(shí)，金融機(jī)構(gòu)籌資最困難且成本最高，而借款者提取

貸款承諾的總需求可能最大。同時(shí)，化困難的信貸條件下，當(dāng)眾多的金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪

資金以滿足客戶對(duì)貸款承諾的行使時(shí)，總承諾提款效應(yīng)會(huì)使資金成本高于正常水

平。

金融機(jī)構(gòu)通過(guò)套期保值對(duì)它的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，表外套期保值與表內(nèi)套期

保值相比有哪些優(yōu)缺點(diǎn)？

表內(nèi)套期保值通過(guò)表內(nèi)資產(chǎn)和負(fù)債的調(diào)整，不分別考慮即期交易和遠(yuǎn)期交易

的損益，調(diào)整外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口為零，以防止外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融機(jī)