2024年中國新能源汽車磷酸鐵鋰電池行業(yè)全景速覽

下載后可任意編輯2024年中國新能源汽車磷酸鐵鋰電池行業(yè)全景速覽一、產(chǎn)業(yè)鏈：上游原材料價(jià)格不斷上揚(yáng)，成本端承壓加劇

從產(chǎn)業(yè)鏈來看，磷酸鐵鋰電池主要由于正極材料、負(fù)極材料、鋰電隔膜、電解液組成，正極材料采納磷酸鐵鋰，主流生產(chǎn)路線為磷酸鐵工藝，原材料包括鋰礦、鐵礦、磷礦。2024年年底以來，隨著下游市場(chǎng)需求旺盛，而上游原材料價(jià)格上漲，同時(shí)磷酸鐵鋰市場(chǎng)供給偏緊等因素影響，帶動(dòng)產(chǎn)品價(jià)格不斷上漲，甚至于遠(yuǎn)超2024年同期價(jià)格，磷酸鐵鋰正極材料價(jià)格的上漲通過產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)至動(dòng)力電池領(lǐng)域。

二、行業(yè)現(xiàn)狀：多重利好因素下，磷酸鐵鋰電池重回主導(dǎo)地位

中國磷酸鐵鋰電池行業(yè)的進(jìn)展隨著新能源汽車行業(yè)的崛起而大幅增長，到2024年產(chǎn)量、銷量、裝機(jī)量分別為219.7GWh、186GWh、154.5GWh，2024年上半年分別為206.4GWh、205.4GWh、110.1GWh。在新能源汽車補(bǔ)貼政策變動(dòng)、成本優(yōu)勢(shì)凸顯、性能持續(xù)改善等利好因素影響之下，磷酸鐵鋰電池在2024年滲透率達(dá)51.7%，成功超越三元電池成為主流產(chǎn)品，2024年上半年滲透率進(jìn)一步提升至58.5%。從裝機(jī)量來看，我國磷酸鐵鋰電池行業(yè)集中度較高，市場(chǎng)被寧德時(shí)代、比亞迪、國軒高科等幾個(gè)巨頭瓜分。

三、進(jìn)展趨勢(shì)：行業(yè)規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)張，馬太效應(yīng)漸強(qiáng)

在后補(bǔ)貼時(shí)代，磷酸鐵鋰電池的成本優(yōu)勢(shì)不斷顯示，尤其是在疫情持續(xù)影響下，車企生產(chǎn)成本持續(xù)承壓，降本需求更加迫切，車企為了控制成本，將更加青睞于價(jià)格較低的磷酸鐵鋰電池，且由于磷酸鐵鋰電池不含鈷鎳等貴重金屬，在成本管控方面更有利。未來隨著磷酸鐵鋰電池技術(shù)的不斷創(chuàng)新，行業(yè)規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)張。從企業(yè)格局來看，我國磷酸鐵鋰電池行業(yè)格局較為集中，行業(yè)已形成較高的進(jìn)入壁壘，龍頭企業(yè)掌握著行業(yè)前沿技術(shù)、核心客戶資源，寧德時(shí)代、比亞迪等龍頭企業(yè)將是眾多車企的第一電池供應(yīng)商的首選。

關(guān)鍵詞：新能源汽車磷酸鐵鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈、新能源汽車磷酸鐵鋰電池產(chǎn)銷量及裝機(jī)量、新能源汽車磷酸鐵鋰電池行業(yè)進(jìn)展趨勢(shì)

一、產(chǎn)業(yè)鏈：上游原材料價(jià)格不斷上揚(yáng)，成本端承壓加劇

1、磷酸鐵鋰電池具備安全性能優(yōu)異、原料資源豐富等優(yōu)勢(shì)

磷酸鐵鋰電池，是一種使用磷酸鐵鋰（LiFePO?）作為正極材料，碳作為負(fù)極材料的鋰離子電池。與鈷酸鋰、鎳鈷錳酸鋰（三元）等其他正極材料相比較，磷酸鐵鋰具有明顯的優(yōu)勢(shì)，具備循環(huán)壽命更高、安全性能優(yōu)異、原料資源豐富等優(yōu)點(diǎn)，可廣泛應(yīng)用于新能源汽車等領(lǐng)域。

2、上游原材料價(jià)格不斷上揚(yáng)

從產(chǎn)業(yè)鏈來看，磷酸鐵鋰電池主要由于正極材料、負(fù)極材料、鋰電隔膜、電解液組成，正極材料采納磷酸鐵鋰，主流生產(chǎn)路線為磷酸鐵工藝，原材料包括鋰礦、鐵礦、磷礦。

磷酸鐵鋰動(dòng)力電池進(jìn)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，上游磷酸鐵鋰正極材料出貨量大幅增長，2024年中國磷酸鐵鋰正極材料出貨量達(dá)47萬噸，同比增長2.8倍，2024年上半年出貨量達(dá)41萬噸，接近2024年全年出貨量。從企業(yè)格局來看，目前行業(yè)集中度較高，市場(chǎng)份額主要被湖南裕能、德方納米、龍?bào)纯萍嫉葞准艺紦?jù)，前五家企業(yè)市場(chǎng)份額達(dá)70%，其中湖南裕能占比25%，德方納米占比20%。2024年下半年開始，磷酸鐵鋰正極材料需求量激增，吸引越來越多的企業(yè)加入行業(yè)競(jìng)爭中，如國產(chǎn)潤滑油生產(chǎn)企業(yè)龍?bào)纯萍荚?024年6月，通過收購貝特瑞的磷酸鐵鋰資產(chǎn)，正式進(jìn)入此領(lǐng)域，隨后不斷擴(kuò)大產(chǎn)能，市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)大。

從價(jià)格來看，以湖南裕能、德方納米兩家企業(yè)為例，在2024年受疫情影響，對(duì)下游市場(chǎng)的悲觀推斷疊加市場(chǎng)競(jìng)爭激烈導(dǎo)致全年市場(chǎng)價(jià)格同比大幅下滑30%，到2024年年底，隨著下游市場(chǎng)需求旺盛，而上游原材料價(jià)格上漲，同時(shí)磷酸鐵鋰市場(chǎng)供給偏緊等因素影響，帶動(dòng)產(chǎn)品價(jià)格的上漲，甚至于遠(yuǎn)超2024年同期價(jià)格，磷酸鐵鋰正極材料價(jià)格的上漲通過產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)至動(dòng)力電池領(lǐng)域。

汽車零部件原材料均有不同程度上漲，車企成本端承壓加劇，磷酸鐵鋰電池成本優(yōu)勢(shì)成為車企關(guān)注重點(diǎn)之一，相較于三元電池，磷酸鐵鋰電池成本低0.2元/Wh左右，許多企業(yè)為了降低成本，紛紛選擇采納磷酸鐵鋰電池。

資料顯示：目前生產(chǎn)1噸磷酸鐵鋰大約消耗1噸磷酸鐵、0.25噸碳酸鋰。以2024年材料均價(jià)計(jì)算，單噸碳酸鋰均價(jià)在12.2萬元/噸，單噸磷酸鐵均價(jià)在1.6萬元/噸，因此計(jì)算出單噸磷酸鐵鋰成本結(jié)構(gòu)中，碳酸鋰占比約50%，磷酸鐵成本占比近30%，僅碳酸鋰和磷酸鐵兩項(xiàng)合計(jì)占比僅80%。

碳酸鋰作為磷酸鐵鋰成本占比最大的原材料，在2024年產(chǎn)量為24萬噸，2024年上半年實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量16.8萬噸，同比增長42.4%。自2024年以來，在鋰原料供應(yīng)相對(duì)緊張及產(chǎn)業(yè)需求上升的雙重刺激下，鋰鹽價(jià)格制造歷史新高，導(dǎo)致碳酸鋰價(jià)格上漲明顯，2024年碳酸鋰價(jià)格延續(xù)上漲勢(shì)頭，進(jìn)入2024年，碳酸鋰價(jià)格進(jìn)一步失控，在上半年，中國電池級(jí)碳酸鋰現(xiàn)貨均價(jià)同比上漲454%，達(dá)45.3萬元/噸。

磷酸鐵作為第二大原材料，2024年上半年中國磷酸鐵產(chǎn)量總計(jì)為24.2萬噸，同比上漲112%。2024年以來，磷礦供給端受到限制性開采、環(huán)保趨嚴(yán)等因素影響趨于收緊，而需求端受到磷酸鐵鋰電池拉動(dòng)保持旺盛增長，在“供需錯(cuò)位”現(xiàn)象下，磷礦石價(jià)格一路飆升，帶動(dòng)磷酸鐵價(jià)格快速上升。

二、行業(yè)現(xiàn)狀：多重利好因素下，磷酸鐵鋰電池重回主導(dǎo)地位

1、新能源汽車產(chǎn)銷量呈現(xiàn)爆發(fā)式增長

隨著全球各國政府及社會(huì)對(duì)環(huán)保的重視程度越來越高，進(jìn)展新能源汽車產(chǎn)業(yè)已成為各國的共識(shí)，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)展取得了積極成效，產(chǎn)銷量連續(xù)七年穩(wěn)居全球第一，在2024年中國新能源汽車產(chǎn)銷量呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，產(chǎn)銷量分別達(dá)266.1萬輛、260.0萬輛，同比增長1.6倍；2024年上半年延續(xù)高速增長態(tài)勢(shì)，產(chǎn)銷均實(shí)現(xiàn)1.2倍的增幅。

2、成本優(yōu)勢(shì)凸顯，磷酸鐵鋰電池深受車企青睞

在新能源汽車強(qiáng)勢(shì)進(jìn)展之下，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)進(jìn)展也邁向新階段。僅2024年上半年，動(dòng)力電池產(chǎn)量、銷量、裝機(jī)量分別206.4GWh、205.4GWh、110.1GWh。同時(shí)動(dòng)力電池技術(shù)也不斷取得突破，續(xù)航里程不斷增加，安全性能不斷提升，成本不斷下行。

中國磷酸鐵鋰電池行業(yè)的進(jìn)展隨著新能源汽車行業(yè)的崛起而大幅增長，到2024年產(chǎn)量、銷量、裝機(jī)量分別為219.7GWh、186GWh、154.5GWh，2024年上半年分別為206.4GWh、205.4GWh、110.1GWh。在新能源汽車補(bǔ)貼政策變動(dòng)、成本優(yōu)勢(shì)凸顯、性能持續(xù)改善等利好因素影響之下，磷酸鐵鋰電池在2024年滲透率達(dá)51.7%，成功超越三元電池成為主流產(chǎn)品，2024年上半年滲透率進(jìn)一步提升至58.5%。同時(shí)為了緩解成本端壓力，許多車企將動(dòng)力電池系統(tǒng)改用磷酸鐵鋰電池，如行業(yè)龍頭特斯拉在2024年年底宣布，全球范圍內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版Model3和ModelY，都將改用磷酸鐵鋰電池。

隨著動(dòng)力電池企業(yè)研發(fā)技術(shù)的不斷成熟，寧德時(shí)代的CTP技術(shù)和比亞迪的刀片電池技術(shù)的推廣應(yīng)用均可在降低成本的同時(shí)提高電池系統(tǒng)能量密度，在2024-2024年五年間，我國磷酸鐵鋰電池系統(tǒng)密度由117Wh提升到167.4Wh，三元?jiǎng)恿﹄姵叵到y(tǒng)密度由143.4Wh提升到206Wh。

3、行業(yè)集中度較高，龍頭企業(yè)加速擴(kuò)張產(chǎn)能

從裝機(jī)量來看，我國磷酸鐵鋰電池行業(yè)集中度較高，市場(chǎng)被寧德時(shí)代、比亞迪、國軒高科等幾個(gè)巨頭瓜分，在2024年上半年，寧德時(shí)代以29.61GWh的裝機(jī)量居全國之首，其次為比亞迪，裝機(jī)量為23.15GWh，兩家企業(yè)市場(chǎng)份額合計(jì)占比達(dá)82%。隨著市場(chǎng)需求旺盛，企業(yè)不斷加快產(chǎn)能擴(kuò)張的步伐，在2024年上半年，比亞迪分別在湖北襄陽、浙江仙居、江蘇鹽城等多地建設(shè)刀片電池生產(chǎn)基地。

三、進(jìn)展趨勢(shì)：行業(yè)規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)張，馬太效應(yīng)漸強(qiáng)

1、成本優(yōu)勢(shì)不斷顯現(xiàn)，行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張

在2024年上半年我國新能源汽車滲透率為21.6%，未來在政策及市場(chǎng)雙重驅(qū)動(dòng)下，新能源汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)展前景寬闊，滲透率將持續(xù)提升。在后補(bǔ)貼時(shí)代，磷酸鐵鋰電池的成本優(yōu)勢(shì)不斷顯現(xiàn)，尤其是在疫情持續(xù)影響下，大宗商品價(jià)格不斷上漲，車企生產(chǎn)成本持續(xù)承壓，降本需求更加迫切，車企為了控制成本，將更加青睞于價(jià)格較低的磷酸鐵鋰電池，且由于磷酸鐵鋰電池不含鈷鎳等貴重金屬，在成本管控方面更有利。同時(shí)，近年來，在企業(yè)努力下，磷酸鐵鋰電池性能得到了更大程度的提升，不斷獲得了市場(chǎng)與企業(yè)認(rèn)可，如在2024年3月，比亞迪發(fā)布刀片電池，在體積比能量密度上比傳統(tǒng)鐵電池提升了50%，成本下降了30%；在2024年6月，寧德時(shí)代發(fā)布第三代CTP——麒麟電池，電池包體積利用率從第一代的55%提升到72%，能量密度達(dá)255Wh/kg，可實(shí)現(xiàn)整車1000公里續(xù)航。未來隨著磷酸鐵鋰電池技術(shù)的不斷創(chuàng)新，行業(yè)規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)張。

2、馬太效應(yīng)漸強(qiáng)，新入局者生存空間小

從企業(yè)格局來看，我國磷酸鐵鋰電池行業(yè)格局較為集中，龍頭企業(yè)掌握著行業(yè)前沿技術(shù)、核心客戶資源，動(dòng)力電池對(duì)于汽車性能具有非常巨