證券從業(yè)-投資銀行業(yè)務(wù)(保薦代表人)-第二節(jié)上市公司收購(gòu)

證券從業(yè)-投資銀行業(yè)務(wù)(保薦代表人)-第二節(jié)上市公司收購(gòu)1.【單選題】如果甲公司擬收購(gòu)乙公司，在收購(gòu)過渡期內(nèi)，下列乙公司董事會(huì)的行為中，符合《上市公司收購(gòu)管理辦法》規(guī)定的是（）。A.為甲公司的子公司提供（江南博哥）擔(dān)保B.提議出售占公司總資產(chǎn)51％的子公司C.提出配股議案，募集資金用于甲公司的投資項(xiàng)目D.拒絕將甲公司提出的更換半數(shù)董事議案提交股東大會(huì)正確答案：D參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第52條，以協(xié)議方式進(jìn)行上市公司收購(gòu)的，自簽訂收購(gòu)協(xié)議起至相關(guān)股份完成過戶的期間為上市公司收購(gòu)過渡期。在過渡期內(nèi)，收購(gòu)人不得通過控股股東提議改選上市公司董事會(huì)，確有充分理由改選董事會(huì)的，來自收購(gòu)人的董事不得超過董事會(huì)成員的1／3；被收購(gòu)公司不得為收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保；被收購(gòu)公司不得公開發(fā)行股份募集資金，不得進(jìn)行重大購(gòu)買、出售資產(chǎn)及重大投資行為或者與收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行其他關(guān)聯(lián)交易，但收購(gòu)人為挽救陷入危機(jī)或者面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難的上市公司的情形除外。1.【單選題】如果甲公司擬收購(gòu)乙公司，在收購(gòu)過渡期內(nèi)，下列乙公司董事會(huì)的行為中，符合《上市公司收購(gòu)管理辦法》規(guī)定的是（）。A.為甲公司的子公司提供擔(dān)保B.提議出售占公司總資產(chǎn)51％的子公司C.提出配股議案，募集資金用于甲公司的投資項(xiàng)目D.拒絕將甲公司提出的更換半數(shù)董事議案提交股東大會(huì)正確答案：D參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第52條，以協(xié)議方式進(jìn)行上市公司收購(gòu)的，自簽訂收購(gòu)協(xié)議起至相關(guān)股份完成過戶的期間為上市公司收購(gòu)過渡期。在過渡期內(nèi)，收購(gòu)人不得通過控股股東提議改選上市公司董事會(huì)，確有充分理由改選董事會(huì)的，來自收購(gòu)人的董事不得超過董事會(huì)成員的1／3；被收購(gòu)公司不得為收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保；被收購(gòu)公司不得公開發(fā)行股份募集資金，不得進(jìn)行重大購(gòu)買、出售資產(chǎn)及重大投資行為或者與收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行其他關(guān)聯(lián)交易，但收購(gòu)人為挽救陷入危機(jī)或者面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難的上市公司的情形除外。2.【單選題】收購(gòu)人作出提示性公告后至要約收購(gòu)?fù)瓿汕?，被收?gòu)公司（）。A.可繼續(xù)從事正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)B.可暫停執(zhí)行股東大會(huì)已經(jīng)作出的決議C.處置公司資產(chǎn)、調(diào)整公司主要業(yè)務(wù)D.董事可辭職正確答案：A參考解析：ABC三項(xiàng)，《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第33條，收購(gòu)人作出提示性公告后至要約收購(gòu)?fù)瓿汕?，被收?gòu)公司除繼續(xù)從事正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或者執(zhí)行股東大會(huì)已經(jīng)作出的決議外，未經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，被收購(gòu)公司董事會(huì)不得通過處置公司資產(chǎn)、對(duì)外投資、調(diào)整公司主要業(yè)務(wù)、擔(dān)保、貸款等方式，對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益或者經(jīng)營(yíng)成果造成重大影響。D項(xiàng)，第34條規(guī)定，在要約收購(gòu)期間，被收購(gòu)公司董事不得辭職。1.【單選題】如果甲公司擬收購(gòu)乙公司，在收購(gòu)過渡期內(nèi)，下列乙公司董事會(huì)的行為中，符合《上市公司收購(gòu)管理辦法》規(guī)定的是（）。A.為甲公司的子公司提供擔(dān)保B.提議出售占公司總資產(chǎn)51％的子公司C.提出配股議案，募集資金用于甲公司的投資項(xiàng)目D.拒絕將甲公司提出的更換半數(shù)董事議案提交股東大會(huì)正確答案：D參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第52條，以協(xié)議方式進(jìn)行上市公司收購(gòu)的，自簽訂收購(gòu)協(xié)議起至相關(guān)股份完成過戶的期間為上市公司收購(gòu)過渡期。在過渡期內(nèi)，收購(gòu)人不得通過控股股東提議改選上市公司董事會(huì)，確有充分理由改選董事會(huì)的，來自收購(gòu)人的董事不得超過董事會(huì)成員的1／3；被收購(gòu)公司不得為收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保；被收購(gòu)公司不得公開發(fā)行股份募集資金，不得進(jìn)行重大購(gòu)買、出售資產(chǎn)及重大投資行為或者與收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行其他關(guān)聯(lián)交易，但收購(gòu)人為挽救陷入危機(jī)或者面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難的上市公司的情形除外。2.【單選題】收購(gòu)人作出提示性公告后至要約收購(gòu)?fù)瓿汕埃皇召?gòu)公司（）。A.可繼續(xù)從事正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)B.可暫停執(zhí)行股東大會(huì)已經(jīng)作出的決議C.處置公司資產(chǎn)、調(diào)整公司主要業(yè)務(wù)D.董事可辭職正確答案：A參考解析：ABC三項(xiàng)，《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第33條，收購(gòu)人作出提示性公告后至要約收購(gòu)?fù)瓿汕?，被收?gòu)公司除繼續(xù)從事正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或者執(zhí)行股東大會(huì)已經(jīng)作出的決議外，未經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，被收購(gòu)公司董事會(huì)不得通過處置公司資產(chǎn)、對(duì)外投資、調(diào)整公司主要業(yè)務(wù)、擔(dān)保、貸款等方式，對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益或者經(jīng)營(yíng)成果造成重大影響。D項(xiàng)，第34條規(guī)定，在要約收購(gòu)期間，被收購(gòu)公司董事不得辭職。3.【單選題】甲乙為股份公司，分別持有上市公司20％、11％股份，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.丙收購(gòu)甲公司40％股份，收購(gòu)后甲公司董事會(huì)成員均由丙派出，同時(shí)乙將其持有的上市公司11％股份表決權(quán)委托給丙，并預(yù)計(jì)未來6個(gè)月內(nèi)，乙公司將其所持11％轉(zhuǎn)讓給丙，丙應(yīng)當(dāng)發(fā)出全面要約B.丙分別收購(gòu)甲公司70％股權(quán)、乙公司100％股權(quán)，丙無須向上市公司發(fā)出全面要約C.丙分別收購(gòu)甲公司100％股權(quán)、乙公司70％股權(quán)，丙應(yīng)當(dāng)向上市公司發(fā)出全面要約D.丙分別向甲、乙收購(gòu)其所持上市公司的20％、11％股份，則丙應(yīng)當(dāng)發(fā)出全面要約正確答案：B參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第56條，收購(gòu)人雖不是上市公司的股東，但通過投資關(guān)系、協(xié)議、其他安排導(dǎo)致其擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%未超過30%的，應(yīng)當(dāng)按照本辦法第二章的規(guī)定辦理。收購(gòu)人擁有權(quán)益的股份超過該公司已發(fā)行股份的30%的，應(yīng)當(dāng)向該公司所有股東發(fā)出全面要約。B項(xiàng)情形中，丙公司應(yīng)當(dāng)向上市公司發(fā)出全面要約。4.【單選題】投資人甲通過證券交易所交易持有某上市公司的股份達(dá)到5％，其應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起（）內(nèi)編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書面報(bào)告，通知該上市公司。A.1日B.3日C.4日D.5日正確答案：B參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第13條，通過證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告；在上述期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的情形除外。5.【單選題】根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》，下列關(guān)于要約收購(gòu)上市公司的說法，正確的是（）。A.收購(gòu)人進(jìn)行要約收購(gòu)的，對(duì)同一種類股票的要約價(jià)格，不得低于要約收購(gòu)提示性公告日前6個(gè)月內(nèi)收購(gòu)人取得該種股票所支付的最高價(jià)格B.收購(gòu)人以在證券交易所上市的債券支付收購(gòu)價(jià)款的，該債券的可上市交易時(shí)間應(yīng)當(dāng)不少于2個(gè)月C.在要約收購(gòu)期間，被要約收購(gòu)公司董事、監(jiān)事不得辭職D.收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限不得少于30日，并不得超過90日，但出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外正確答案：A參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂），具體分析如下：A項(xiàng)，第35條，收購(gòu)人按照本辦法規(guī)定進(jìn)行要約收購(gòu)的，對(duì)同一種類股票的要約價(jià)格，不得低于要約收購(gòu)提示性公告日前6個(gè)月內(nèi)收購(gòu)人取得該種股票所支付的最高價(jià)格。B項(xiàng)，第36條，收購(gòu)人以在證券交易所上市的債券支付收購(gòu)價(jià)款的，該債券的可上市交易時(shí)間應(yīng)當(dāng)不少于1個(gè)月。C項(xiàng)，第34條，在要約收購(gòu)期間，被收購(gòu)公司董事不得辭職。對(duì)監(jiān)事無此要求。D項(xiàng)，第37條，收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限不得少于30日，并不得超過60日；但是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外。6.【單選題】關(guān)于上市公司要約收購(gòu)，下列說法正確的是（）。A.要約收購(gòu)期限屆滿前3個(gè)交易日內(nèi)，預(yù)受股東不得撤回其對(duì)要約的接受B.收購(gòu)人2019年11月上報(bào)要約收購(gòu)報(bào)告書，2020年1月發(fā)布取消收購(gòu)的公告，收購(gòu)人2020年12月可以收購(gòu)?fù)还綜.部分要約是向部分股東發(fā)出的收購(gòu)其部分股份的要約D.自愿全面要約收購(gòu)上市公司股份的比例不得低于30％正確答案：A參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂），具體分析如下：A項(xiàng)，第42條，在要約收購(gòu)期限屆滿前3個(gè)交易日內(nèi)，預(yù)受股東不得撤回其對(duì)要約的接受。B項(xiàng)，第31條，收購(gòu)人作出要約收購(gòu)提示性公告后，在公告要約收購(gòu)報(bào)告書之前，擬自行取消收購(gòu)計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)公告原因；自公告之日起12個(gè)月內(nèi)，該收購(gòu)人不得再次對(duì)同一上市公司進(jìn)行收購(gòu)。C項(xiàng)，第23條，投資者自愿選擇以要約方式收購(gòu)上市公司股份的，可以向被收購(gòu)公司所有股東發(fā)出收購(gòu)其所持有的全部股份的要約(簡(jiǎn)稱全面要約)，也可以向被收購(gòu)公司所有股東發(fā)出收購(gòu)其所持有的部分股份的要約(簡(jiǎn)稱部分要約)。D項(xiàng)，第25條，收購(gòu)人依照本辦法第23條、第24條、第47條、第56條的規(guī)定，以要約方式收購(gòu)一個(gè)上市公司股份的，其預(yù)定收購(gòu)的股份比例均不得低于該上市公司已發(fā)行股份的5％。7.【單選題】上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員擬籌劃實(shí)施管理層收購(gòu)。根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》，下列關(guān)于該上市公司的說法錯(cuò)誤的是（）。A.本次收購(gòu)需要上市公司聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問出具專業(yè)意見B.本次收購(gòu)應(yīng)當(dāng)經(jīng)出席股東大會(huì)的非關(guān)聯(lián)股東所持表決權(quán)2／3以上通過C.董事會(huì)成員中獨(dú)立董事的比例應(yīng)當(dāng)達(dá)到或者超過1／2D.本次收購(gòu)需要上市公司獨(dú)立董事發(fā)表意見，可以不用監(jiān)事會(huì)審議正確答案：B參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第51條，上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、員工或者其所控制或者委托的法人或者其他組織，擬對(duì)本公司進(jìn)行收購(gòu)或者通過本辦法第五章規(guī)定的方式取得本公司控制權(quán)(簡(jiǎn)稱管理層收購(gòu))的，該上市公司應(yīng)當(dāng)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)以及有效的內(nèi)部控制制度，公司董事會(huì)成員中獨(dú)立董事的比例應(yīng)當(dāng)達(dá)到或者超過1／2。公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)符合《證券法》規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)提供公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，本次收購(gòu)應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)非關(guān)聯(lián)董事作出決議，且取得2／3以上的獨(dú)立董事同意后，提交公司股東大會(huì)審議，經(jīng)出席股東大會(huì)的非關(guān)聯(lián)股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過。獨(dú)立董事發(fā)表意見前，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問就本次收購(gòu)出具專業(yè)意見，獨(dú)立董事及獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的意見應(yīng)當(dāng)一并予以公告。8.【單選題】假設(shè)A公司以協(xié)議方式收購(gòu)B上市公司，在收購(gòu)過渡期內(nèi)，B公司董事會(huì)的下列行為中，符合《上市公司收購(gòu)管理辦法》規(guī)定的是（）。A.為A公司的子公司提供擔(dān)保B.提出配股議案，募集資金用于A公司的投資項(xiàng)目C.提議出售占公司總資產(chǎn)51％的子公司D.拒絕將A公司提出的更換半數(shù)董事議案提交股東大會(huì)正確答案：D參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第52條，以協(xié)議方式進(jìn)行上市公司收購(gòu)的，自簽訂收購(gòu)協(xié)議起至相關(guān)股份完成過戶的期間為上市公司收購(gòu)過渡期（以下簡(jiǎn)稱過渡期）。在過渡期內(nèi)，收購(gòu)人不得通過控股股東提議改選上市公司董事會(huì)，確有充分理由改選董事會(huì)的，來自收購(gòu)人的董事不得超過董事會(huì)成員的1/3；被收購(gòu)公司不得為收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保；被收購(gòu)公司不得公開發(fā)行股份募集資金，不得進(jìn)行重大購(gòu)買、出售資產(chǎn)及重大投資行為或者與收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行其他關(guān)聯(lián)交易，但收購(gòu)人為挽救陷入危機(jī)或者面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難的上市公司的情形除外。9.【單選題】甲公司為國(guó)內(nèi)一家民營(yíng)企業(yè)，乙公司為一家在上海證券交易所上市的A股公司，甲公司在乙公司中未擁有任何權(quán)益。則下列說法正確的是（）。A.如果甲公司擬協(xié)議收購(gòu)乙公司20％的股份，甲公司未因此次收購(gòu)成為乙公司的控股股東，甲公司需就此次股份收購(gòu)事宜編制簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書B.如果甲公司擬協(xié)議收購(gòu)乙公司30％的股份，則應(yīng)當(dāng)以要約方式進(jìn)行C.如果甲公司擬協(xié)議收購(gòu)乙公司30％以上的股份，則超過30％的部分，應(yīng)當(dāng)改以要約方式進(jìn)行或依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)免于發(fā)出要約D.如果甲公司擬協(xié)議收購(gòu)乙公司20％以上的股份，則超過20％的部分，應(yīng)當(dāng)改以要約方式進(jìn)行或依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)免于發(fā)出要約正確答案：C參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂），具體分析如下：A項(xiàng)，第16條，投資者及其一致行動(dòng)人不是上市公司的第一大股東或者實(shí)際控制人，其擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過該公司已發(fā)行股份的5％，但未達(dá)到20％的，應(yīng)當(dāng)編制簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書。BCD三項(xiàng)，第47條，收購(gòu)人擬通過協(xié)議方式收購(gòu)一個(gè)上市公司的股份超過30%的，超過30%的部分，應(yīng)當(dāng)改以要約方式進(jìn)行；但符合本辦法第六章規(guī)定情形的，收購(gòu)人可以免于發(fā)出要約。符合前述規(guī)定情形的，收購(gòu)人可以履行其收購(gòu)協(xié)議；不符合前述規(guī)定情形的，在履行其收購(gòu)協(xié)議前，應(yīng)當(dāng)發(fā)出全面要約。10.【單選題】根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》，在上市公司收購(gòu)中，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)公司的股份，在收購(gòu)?fù)瓿珊螅ǎ﹤€(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A.3B.6C.18D.24正確答案：C參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第74條，在上市公司收購(gòu)中，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)公司的股份，在收購(gòu)?fù)瓿珊?8個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；收購(gòu)人在被收購(gòu)公司中擁有權(quán)益的股份在同一實(shí)際控制人控制的不同主體之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓不受前述18個(gè)月的限制，但應(yīng)當(dāng)遵守免除發(fā)出要約的規(guī)定。11.【單選題】收購(gòu)期限屆滿，發(fā)出部分要約的收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)按照收購(gòu)要約約定的條件購(gòu)買被收購(gòu)公司股東預(yù)受的股份，預(yù)受要約股份的數(shù)量超過預(yù)定收購(gòu)數(shù)量時(shí)，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)按照（）收購(gòu)預(yù)受要約的股份。A.預(yù)受股東的預(yù)受時(shí)間順序B.預(yù)受股東的預(yù)受要約股票數(shù)量順序C.同等比例D.與主要股東事先約定的條件正確答案：C參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第43條，收購(gòu)期限屆滿，發(fā)出部分要約的收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)按照收購(gòu)要約約定的條件購(gòu)買被收購(gòu)公司股東預(yù)受的股份，預(yù)受要約股份的數(shù)量超過預(yù)定收購(gòu)數(shù)量時(shí)，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)按照同等比例收購(gòu)預(yù)受要約的股份；以終止被收購(gòu)公司上市地位為目的的，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)按照收購(gòu)要約約定的條件購(gòu)買被收購(gòu)公司股東預(yù)受的全部股份；因不符合本辦法第六章的規(guī)定而發(fā)出全面要約的收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)購(gòu)買被收購(gòu)公司股東預(yù)受的全部股份。16.【多選題】甲公司擬以要約收購(gòu)方式收購(gòu)乙上市公司，收購(gòu)報(bào)告書部分內(nèi)容如下：(1)預(yù)定收購(gòu)10000萬股，比例為30％；(2)收購(gòu)期限為2023年7月1日～2023年8月25日(8月21日～8月25日均為交易日)；(3)要約收購(gòu)價(jià)格為10元／股。則下列說法正確的有（）。A.丁公司可以在2023年8月15日發(fā)出競(jìng)爭(zhēng)要約的提示性公告，以每股15元價(jià)格收購(gòu)乙公司B.2023年8月10日，甲可以以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式以及10元／股的價(jià)格，收購(gòu)丙公司所持乙公司1％股份C.2023年8月5日，甲公司可以變更要約收購(gòu)價(jià)格為11元／股D.2023年8月21日，已經(jīng)預(yù)受股東可以撤回對(duì)要約的接受正確答案：C,D參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂），具體分析如下：A項(xiàng)，第40條，發(fā)出競(jìng)爭(zhēng)要約的收購(gòu)人最遲不得晚于初始要約收購(gòu)期限屆滿前15日發(fā)出要約收購(gòu)的提示性公告，并應(yīng)當(dāng)根據(jù)本辦法第28條和第29條的規(guī)定履行公告義務(wù)。B項(xiàng)，第38條，采取要約收購(gòu)方式的，收購(gòu)人作出公告后至收購(gòu)期限屆滿前，不得賣出被收購(gòu)公司的股票，也不得采取要約規(guī)定以外的形式和超出要約的條件買入被收購(gòu)公司的股票。C項(xiàng)，第40條，收購(gòu)要約期限屆滿前15日內(nèi)，收購(gòu)人不得變更收購(gòu)要約；但是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外。8月10日在收購(gòu)期限屆滿前15日外，甲公司可以變更要約。D項(xiàng)，第42條，在要約收購(gòu)期限屆滿前3個(gè)交易日前，預(yù)受股東可以委托證券公司辦理撤回預(yù)受要約的手續(xù)，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)預(yù)受要約股東的撤回申請(qǐng)解除對(duì)預(yù)受要約股票的臨時(shí)保管。在要約收購(gòu)期限屆滿前3個(gè)交易日內(nèi)，預(yù)受股東不得撤回其對(duì)要約的接受。8月21日在要約收購(gòu)期限屆滿前3個(gè)交易日外，已經(jīng)預(yù)受股東可以撤回對(duì)要約的接受。17.【多選題】以下構(gòu)成一致行動(dòng)人的有（）。A.投資者之間存在合作關(guān)系B.甲公司的董事在乙公司當(dāng)總經(jīng)理，甲乙為一致行動(dòng)人C.持有投資者5％股份自然人股東的直系親屬D.甲公司的監(jiān)事在乙公司擔(dān)任董事正確答案：A,B,D參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第83條，A項(xiàng)，投資者之間存在合伙、合作、聯(lián)營(yíng)等其他經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的，構(gòu)成一致行動(dòng)人；B、D兩項(xiàng)，投資者的董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員中的主要成員，同時(shí)在另一個(gè)投資者擔(dān)任董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員的，構(gòu)成一致行動(dòng)人；C項(xiàng)，持有投資者30％以上股份的自然人，與投資者持有同一上市公司股份的，才構(gòu)成一致行動(dòng)人。18.【多選題】某上市公司第一大股東持股30％，為終止上市公司地位而發(fā)出全面要約收購(gòu)，則下列說法正確的有（）。A.股東應(yīng)該發(fā)出全面要約B.應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金支付收購(gòu)價(jià)款C.以上市債券支付的，剩余交易期限不少于1個(gè)月D.要約收購(gòu)的期限為15天正確答案：A,C參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂），具體分析如下：A、B兩項(xiàng)，第27條，收購(gòu)人為終止上市公司的上市地位而發(fā)出全面要約的，或者因不符合免除發(fā)出要約的規(guī)定而發(fā)出全面要約的，應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金支付收購(gòu)價(jià)款；以依法可以轉(zhuǎn)讓的證券支付收購(gòu)價(jià)款的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)提供現(xiàn)金方式供被收購(gòu)公司股東選擇。C項(xiàng)，第36條，收購(gòu)人以在證券交易所上市的債券支付收購(gòu)價(jià)款的，該債券的可上市交易時(shí)間應(yīng)當(dāng)不少于1個(gè)月。D項(xiàng)，第37條，收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限不得少于30日，并不得超過60日；但是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外。19.【多選題】甲、乙無任何關(guān)聯(lián)關(guān)系，丙為可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的上市公司，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.乙持有丙51％，甲乙簽訂協(xié)議，由甲直接辦理乙所持丙35％股份的過戶登記B.甲以協(xié)議方式收購(gòu)丙，并成為丙控股股東，收購(gòu)協(xié)議簽訂后，甲可以立即改選丙2／3的董事會(huì)成員C.乙以協(xié)議方式收購(gòu)丙，但收購(gòu)資金存在缺口，可要求丙為其銀行貸款提供擔(dān)保D.甲以協(xié)議方式收購(gòu)丙，簽訂協(xié)議至過戶前，丙可以公開發(fā)行股份正確答案：A,B,C,D參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂），具體分析如下：A項(xiàng)，第55條，收購(gòu)報(bào)告書公告后，相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則，在證券交易所就本次股份轉(zhuǎn)讓予以確認(rèn)后，憑全部轉(zhuǎn)讓款項(xiàng)存放于雙方認(rèn)可的銀行賬戶的證明，向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)解除擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓股票的臨時(shí)保管，并辦理過戶登記手續(xù)。收購(gòu)人未按規(guī)定履行報(bào)告、公告義務(wù)，或者未按規(guī)定提出申請(qǐng)的，證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)不予辦理股份轉(zhuǎn)讓和過戶登記手續(xù)。B、C、D三項(xiàng)，第52條，以協(xié)議方式進(jìn)行上市公司收購(gòu)的，自簽訂收購(gòu)協(xié)議起至相關(guān)股份完成過戶的期間為上市公司收購(gòu)過渡期。在過渡期內(nèi)，收購(gòu)人不得通過控股股東提議改選上市公司董事會(huì)，確有充分理由改選董事會(huì)的，來自收購(gòu)人的董事不得超過董事會(huì)成員的1／3；被收購(gòu)公司不得為收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保；被收購(gòu)公司不得公開發(fā)行股份募集資金，不得進(jìn)行重大購(gòu)買、出售資產(chǎn)及重大投資行為或者與收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行其他關(guān)聯(lián)交易，但收購(gòu)人為挽救陷入危機(jī)或者面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難的上市公司的情形除外。20.【多選題】關(guān)于收購(gòu)要約有效期的規(guī)定，下列敘述正確的有（）。A.收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限不得少于30日，并不得超過60日，出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外B.在收購(gòu)要約約定的承諾期限內(nèi)，收購(gòu)人不得撤銷其收購(gòu)要約C.采取要約收購(gòu)方式的，收購(gòu)人作出公告后至收購(gòu)期限屆滿前，不得賣出被收購(gòu)公司的股票，也不得采取要約規(guī)定以外的形式和超出要約的條件買入被收購(gòu)公司的股票D.出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約時(shí)，發(fā)出初始要約的收購(gòu)人變更收購(gòu)要約距初始要約收購(gòu)期限屆滿不足20日的，應(yīng)當(dāng)延長(zhǎng)收購(gòu)期限正確答案：A,B,C參考解析：D項(xiàng)說法錯(cuò)誤，根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第40條，出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約時(shí)，發(fā)出初始要約的收購(gòu)人變更收購(gòu)要約距初始要約收購(gòu)期限屆滿不足15日的，應(yīng)當(dāng)延長(zhǎng)收購(gòu)期限，延長(zhǎng)后的要約期應(yīng)當(dāng)不少于15日，不得超過最后一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)要約的期滿日，并按規(guī)定追加履約保證。21.【多選題】在收購(gòu)上市公司時(shí)，以下哪些屬于可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)免于以要約收購(gòu)方式增持股份的情形？()A.收購(gòu)人與出讓人能夠證明本次股份轉(zhuǎn)讓是在同一實(shí)際控制人控制的不同主體之間進(jìn)行，未導(dǎo)致上市公司的實(shí)際控制人發(fā)生變化B.在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份超過該公司已發(fā)行股份的30％，自上述事實(shí)發(fā)生之日起1年后，每12個(gè)月內(nèi)增加其在該公司中擁有權(quán)益的股份不超過該公司已發(fā)行股份的2％C.在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過該公司已發(fā)行股份的50％的，繼續(xù)增加其在該公司擁有的權(quán)益不影響該公司的上市地位D.上市公司面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難，收購(gòu)人提出的挽救公司的重組方案取得該公司股東大會(huì)批準(zhǔn)，且收購(gòu)人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其在該公司中所擁有的權(quán)益正確答案：A,D參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第62條，有下列情形之一的，收購(gòu)人可以免于以要約方式增持股份：①收購(gòu)人與出讓人能夠證明本次股份轉(zhuǎn)讓是在同一實(shí)際控制人控制的不同主體之間進(jìn)行，未導(dǎo)致上市公司的實(shí)際控制人發(fā)生變化；②上市公司面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難，收購(gòu)人提出的挽救公司的重組方案取得該公司股東大會(huì)批準(zhǔn)，且收購(gòu)人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其在該公司中所擁有的權(quán)益；③中國(guó)證監(jiān)會(huì)為適應(yīng)證券市場(chǎng)發(fā)展變化和保護(hù)投資者合法權(quán)益的需要而認(rèn)定的其他情形。22.【多選題】甲公司持有某上市公司9％股權(quán)，甲通過協(xié)議方式又受讓了18％，合計(jì)持有上市公司27％，成為上市公司第一大股東，則甲下列做法中符合規(guī)定的有（）。A.甲公司應(yīng)當(dāng)編制簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書B.甲公司應(yīng)當(dāng)編制詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書C.甲公司應(yīng)當(dāng)編制要約收購(gòu)報(bào)告書D.聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問對(duì)權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書內(nèi)容出具意見正確答案：B,D參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第17條，投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的20％但未超過30％的，應(yīng)當(dāng)編制詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書。前述投資者及其一致行動(dòng)人為上市公司第一大股東或者實(shí)際控制人的，還應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問對(duì)上述權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書所披露的內(nèi)容出具核查意見，但國(guó)有股行政劃轉(zhuǎn)或者變更、股份轉(zhuǎn)讓在同一實(shí)際控制人控制的不同主體之間進(jìn)行、因繼承取得股份的除外。第28條，以要約方式收購(gòu)上市公司股份的，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)編制要約收購(gòu)報(bào)告書，聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問，通知被收購(gòu)公司，同時(shí)對(duì)要約收購(gòu)報(bào)告書摘要作出提示性公告。23.【多選題】關(guān)于上市公司收購(gòu)中的支付方式，以下說法正確的有（）。A.收購(gòu)人以證券支付收購(gòu)價(jià)款的，應(yīng)當(dāng)提供該證券的發(fā)行人最近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、證券估值報(bào)告，并配合被收購(gòu)公司聘請(qǐng)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的盡職調(diào)查工作B.收購(gòu)人以在證券交易所上市的債券支付收購(gòu)價(jià)款的，該債券的可上市交易時(shí)間應(yīng)當(dāng)不少于3個(gè)月C.收購(gòu)人以未在證券交易所上市交易的證券支付收購(gòu)價(jià)款的，必須同時(shí)提供現(xiàn)金方式供被收購(gòu)公司的股東選擇D.收購(gòu)人以在證券交易所上市交易的證券支付收購(gòu)價(jià)款的，對(duì)于非發(fā)行新股的，應(yīng)將用于支付的全部證券交由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管正確答案：A,C,D參考解析：B項(xiàng)說法錯(cuò)誤，根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第36條，收購(gòu)人以在證券交易所上市的債券支付收購(gòu)價(jià)款的，該債券的可上市交易時(shí)間應(yīng)當(dāng)不少于1個(gè)月。24.【多選題】以下情形中，可認(rèn)定為上市公司收購(gòu)方的一致行動(dòng)人的有（）。A.某上市公司股東甲和乙，乙為甲公司的董事，甲與乙為一致行為人B.為上市公司某自然人股東收購(gòu)上市公司提供借款的非銀行法人C.持有上市公司股東甲35％股權(quán)的自然人，該自然人持有上市公司1％的股份D.持有上市公司股東乙35％股權(quán)的法人單位，對(duì)乙有重大影響正確答案：A,B,C,D參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第83條，A項(xiàng)，在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員，與投資者持有同一上市公司股份的，構(gòu)成一致行動(dòng)人；B項(xiàng)，銀行以外的其他法人、其他組織和自然人為投資者取得相關(guān)股份提供融資安排的，構(gòu)成一致行動(dòng)人；C項(xiàng)，持有投資者30％以上股份的自然人，與投資者持有同一上市公司股份的，構(gòu)成一致行動(dòng)人；D項(xiàng)，投資者參股另一投資者，可以對(duì)參股公司的重大決策產(chǎn)生重大影響的，構(gòu)成一致行動(dòng)人。25.【多選題】根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》，不考慮其他因素，下列情形不屬于擁有上市公司控制權(quán)的有（）。A.投資者為上市公司持股30％的股東B.投資者通過實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)能夠決定公司董事會(huì)1／3以上成員選任C.投資者依其可實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)足以對(duì)公司董事會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響D.投資者依其可實(shí)際支配的上市公司股份表決權(quán)足以對(duì)公司股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響正確答案：A,B,C參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第84條，有下列情形之一的，為擁有上市公司控制權(quán)：①投資者為上市公司持股50％以上的控股股東；②投資者可以實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)超過30％；③投資者通過實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)能夠決定公司董事會(huì)半數(shù)以上成員選任；④投資者依其可實(shí)際支配的上市公司股份表決權(quán)足以對(duì)公司股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響；⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。26.【多選題】某投資者通過國(guó)有股行政劃轉(zhuǎn)方式擁有上市公司18％的股份，且成為第一大股東，其編制的權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書應(yīng)披露的內(nèi)容包括（）。A.前6個(gè)月內(nèi)通過證券交易所買賣該上市公司股票的簡(jiǎn)要情況B.投資者控股股東、實(shí)際控制人及其股權(quán)控制關(guān)系結(jié)構(gòu)圖C.是否有意在未來12個(gè)月內(nèi)繼續(xù)增加在上市公司的權(quán)益D.未來12個(gè)月對(duì)上市公司資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員、組織結(jié)構(gòu)、公司章程等進(jìn)行調(diào)整的后續(xù)計(jì)劃正確答案：A,B,C,D參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第16條，投資者及其一致行動(dòng)人為上市公司第一大股東或者實(shí)際控制人，其擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5％，但未達(dá)到20％的，除了披露簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書的內(nèi)容外，還應(yīng)當(dāng)按照詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書的有關(guān)內(nèi)容披露相關(guān)信息。26.【多選題】某投資者通過國(guó)有股行政劃轉(zhuǎn)方式擁有上市公司18％的股份，且成為第一大股東，其編制的權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書應(yīng)披露的內(nèi)容包括（）。A.前6個(gè)月內(nèi)通過證券交易所買賣該上市公司股票的簡(jiǎn)要情況B.投資者控股股東、實(shí)際控制人及其股權(quán)控制關(guān)系結(jié)構(gòu)圖C.是否有意在未來12個(gè)月內(nèi)繼續(xù)增加在上市公司的權(quán)益D.未來12個(gè)月對(duì)上市公司資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員、組織結(jié)構(gòu)、公司章程等進(jìn)行調(diào)整的后續(xù)計(jì)劃正確答案：A,B,C,D參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第16條，投資者及其一致行動(dòng)人為上市公司第一大股東或者實(shí)際控制人，其擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5％，但未達(dá)到20％的，除了披露簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書的內(nèi)容外，還應(yīng)當(dāng)按照詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書的有關(guān)內(nèi)容披露相關(guān)信息。27.【多選題】要約收購(gòu)中，被收購(gòu)公司董事會(huì)的下列行為符合《上市公司收購(gòu)管理辦法》的有（）。A.利用公司資源向收購(gòu)人提供財(cái)務(wù)資助B.經(jīng)股東大會(huì)同意，對(duì)外投資新項(xiàng)目C.建議股東不接受收購(gòu)方的要約D.聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問提出專業(yè)意見正確答案：B,C,D參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂），具體分析如下：A項(xiàng)，第8條，被收購(gòu)公司董事會(huì)針對(duì)收購(gòu)所做出的決策及采取的措施，應(yīng)當(dāng)有利于維護(hù)公司及其股東的利益，不得濫用職權(quán)對(duì)收購(gòu)設(shè)置不適當(dāng)?shù)恼系K，不得利用公司資源向收購(gòu)人提供任何形式的財(cái)務(wù)資助，不得損害公司及其股東的合法權(quán)益。B項(xiàng)，第33條，收購(gòu)人作出提示性公告后至要約收購(gòu)?fù)瓿汕埃皇召?gòu)公司除繼續(xù)從事正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或者執(zhí)行股東大會(huì)已經(jīng)作出的決議外，未經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，被收購(gòu)公司董事會(huì)不得通過處置公司資產(chǎn)、對(duì)外投資、調(diào)整公司主要業(yè)務(wù)、擔(dān)保、貸款等方式，對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益或者經(jīng)營(yíng)成果造成重大影響。C、D兩項(xiàng)，第32條，被收購(gòu)公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)收購(gòu)人的主體資格、資信情況及收購(gòu)意圖進(jìn)行調(diào)查，對(duì)要約條件進(jìn)行分析，對(duì)股東是否接受要約提出建議，并聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問提出專業(yè)意見。28.【多選題】要約收購(gòu)上市公司時(shí)，收購(gòu)人可以以下列哪些方式支付收購(gòu)價(jià)款？（）A.未在證券交易所上市交易的證券B.上市交易時(shí)間還有25天的債券C.經(jīng)有證券從業(yè)資格的評(píng)估師事務(wù)所評(píng)估的土地使用權(quán)D.上市公司發(fā)行新股正確答案：A,D參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第36條，收購(gòu)人可以采用現(xiàn)金、證券、現(xiàn)金與證券相結(jié)合等合法方式支付收購(gòu)上市公司的價(jià)款。收購(gòu)人以證券支付收購(gòu)價(jià)款的，應(yīng)當(dāng)提供該證券的發(fā)行人最近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、證券估值報(bào)告，并配合被收購(gòu)公司聘請(qǐng)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的盡職調(diào)查工作。收購(gòu)人以在證券交易所上市的債券支付收購(gòu)價(jià)款的，該債券的可上市交易時(shí)間應(yīng)當(dāng)不少于一個(gè)月。收購(gòu)人以未在證券交易所上市交易的證券支付收購(gòu)價(jià)款的，必須同時(shí)提供現(xiàn)金方式供被收購(gòu)公司的股東選擇，并詳細(xì)披露相關(guān)證券的保管、送達(dá)被收購(gòu)公司股東的方式和程序安排。B、C兩項(xiàng)不得作為收購(gòu)價(jià)款支付方式。29.【多選題】不考慮其他因素，就單項(xiàng)事項(xiàng)而言，以下符合管理層收購(gòu)上市公司規(guī)定的條件的有（）。A.公司董事會(huì)共9名成員，獨(dú)立董事為3名B.公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)符合《證券法》規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)提供公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告C.收購(gòu)經(jīng)董事會(huì)非關(guān)聯(lián)董事作出決議，且取得2／3以上的獨(dú)立董事同意后，提交公司股東大會(huì)審議D.監(jiān)事會(huì)需對(duì)本次收購(gòu)發(fā)表獨(dú)立意見正確答案：B,C參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第51條，具體分析如下：A項(xiàng)，上市公司董事會(huì)成員中，獨(dú)立董事的比例應(yīng)當(dāng)達(dá)到或者超過1／2。D項(xiàng)，管理層收購(gòu)不需要監(jiān)事會(huì)或監(jiān)事發(fā)表獨(dú)立意見。30.【多選題】以協(xié)議方式進(jìn)行上市公司收購(gòu)，收購(gòu)過渡期內(nèi)，以下哪種說法正確？（）A.上市公司中來自收購(gòu)人的董事為董事會(huì)成員的1／4B.經(jīng)被收購(gòu)公司股東大會(huì)同意后，被收購(gòu)公司可以公開發(fā)行股票C.被收購(gòu)公司陷入財(cái)務(wù)困難，收購(gòu)人為了挽救可以對(duì)其進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易D.收購(gòu)人不得提議改選被收購(gòu)公司董事會(huì)正確答案：A,C參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第52條，以協(xié)議方式進(jìn)行上市公司收購(gòu)的，自簽訂收購(gòu)協(xié)議起至相關(guān)股份完成過戶的期間為上市公司收購(gòu)過渡期。在過渡期內(nèi)，收購(gòu)人不得通過控股股東提議改選上市公司董事會(huì)，確有充分理由改選董事會(huì)的，來自收購(gòu)人的董事不得超過董事會(huì)成員的1／3；被收購(gòu)公司不得為收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保；被收購(gòu)公司不得公開發(fā)行股份募集資金，不得進(jìn)行重大購(gòu)買、出售資產(chǎn)及重大投資行為或者與收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行其他關(guān)聯(lián)交易，但收購(gòu)人為挽救陷入危機(jī)或者面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難的上市公司的情形除外。31.【多選題】根據(jù)《證券期貨法律適用意見第7號(hào)》的規(guī)定，2022年4月收購(gòu)人擬收購(gòu)上市公司，以下情形可以認(rèn)定為上市公司面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難的有（）。A.2021年12月31日凈資產(chǎn)為負(fù)值，2022年3月30日凈資產(chǎn)為正值B.2020年、2021年凈利潤(rùn)均為負(fù)值C.2020年虧損，2021年盈利D.2021年虧損，2022年1月至3月主營(yíng)業(yè)務(wù)停頓，2022年4月恢復(fù)主營(yíng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)正確答案：A,B參考解析：根據(jù)《〈上市公司收購(gòu)管理辦法〉第六十二條有關(guān)上市公司嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難的適用意見--證券期貨法律適用意見第7號(hào)》（2022年修訂），上市公司存在以下情形之一的，可以認(rèn)定其面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難：①最近2年連續(xù)虧損；②最近1年期末股東權(quán)益為負(fù)值；③最近1年虧損且其主營(yíng)業(yè)務(wù)已停頓半年以上；④中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。32.【多選題】李某和王某為A公司的大股東，若其分別將所持A公司部分股份轉(zhuǎn)讓給C公司，并導(dǎo)致C公司在B公司擁有權(quán)益的股份達(dá)到B公司全部已發(fā)行股份的33％，同時(shí)L集團(tuán)擁有C公司的控制權(quán)，則下列表述正確的有（）。A.由于C公司擁有權(quán)益的股份已超過B公司已發(fā)行股份的30％，因此將觸發(fā)對(duì)B公司其他股東股份的全面要約收購(gòu)B.由于C公司擁有權(quán)益的股份已超過B公司已發(fā)行股份的30％，因此成為B公司的實(shí)際控制人C.如果C公司預(yù)計(jì)無法在該項(xiàng)事實(shí)發(fā)生之日起30日內(nèi)發(fā)出要約，則應(yīng)將其所擁有權(quán)益的B公司的股份減持至30％或30％以下，并自減持之日起2個(gè)工作日內(nèi)予以公告D.如果C公司將其所持股份減持至30％或30％以下之后，擬繼續(xù)增持B公司的股份，可以采取協(xié)議方式正確答案：A,C參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂），具體分析如下：A、C、D三項(xiàng)，第56條，收購(gòu)人雖不是上市公司的股東，但通過投資關(guān)系、協(xié)議、其他安排導(dǎo)致其擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5％未超過30％的，應(yīng)當(dāng)按照本辦法第2章(即權(quán)益披露)的規(guī)定辦理。收購(gòu)人擁有權(quán)益的股份超過該公司已發(fā)行股份的30％的，應(yīng)當(dāng)向該公司所有股東發(fā)出全面要約；收購(gòu)人預(yù)計(jì)無法在事實(shí)發(fā)生之日起30日內(nèi)發(fā)出全面要約的，應(yīng)當(dāng)在前述30日內(nèi)促使其控制的股東將所持有的上市公司股份減持至30％或者30％以下，并自減持之日起2個(gè)工作日內(nèi)予以公告；其后收購(gòu)人或者其控制的股東擬繼續(xù)增持的，應(yīng)當(dāng)采取要約方式；擬依據(jù)本辦法第6章的規(guī)定免于發(fā)出要約的，應(yīng)當(dāng)按照本辦法第48條的規(guī)定辦理。B項(xiàng)，第84條，有下列情形之一的，為擁有上市公司控制權(quán)：①投資者為上市公司持股50％以上的控股股東；②投資者可以實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)超過30％；③投資者通過實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)能夠決定公司董事會(huì)半數(shù)以上成員選任；④投資者依其可實(shí)際支配的上市公司股份表決權(quán)足以對(duì)公司股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響；⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。33.【多選題】下列關(guān)于收購(gòu)人聘請(qǐng)的財(cái)務(wù)顧問的職責(zé)，說法正確的有（）。A.對(duì)收購(gòu)人提出的后續(xù)計(jì)劃進(jìn)行分析B.負(fù)責(zé)編制上市公司收購(gòu)報(bào)告書及財(cái)務(wù)顧問報(bào)告C.對(duì)收購(gòu)人進(jìn)行證券市場(chǎng)規(guī)范化運(yùn)作的輔導(dǎo)D.說明和分析收購(gòu)人收購(gòu)資金來源及其合法性正確答案：A,C,D參考解析：C項(xiàng)，收購(gòu)人聘請(qǐng)的財(cái)務(wù)顧問應(yīng)對(duì)收購(gòu)人進(jìn)行證券市場(chǎng)規(guī)范化運(yùn)作的輔導(dǎo)，使收購(gòu)人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員熟悉有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，充分了解其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任，督促其依法履行報(bào)告、公告和其他法定義務(wù)。A、D兩項(xiàng)，屬于財(cái)務(wù)顧問應(yīng)進(jìn)行說明和分析，并逐項(xiàng)發(fā)表明確意見的情形。B項(xiàng)，上市公司收購(gòu)報(bào)告書由收購(gòu)人編制。34.【多選題】具有以下情形之一，不得收購(gòu)上市公司的是（）。A.收購(gòu)人為法人，負(fù)有數(shù)額較大債務(wù)，該債務(wù)尚未到期B.收購(gòu)人為法人，最近2年有嚴(yán)重的證券市場(chǎng)失信行為C.收購(gòu)人為自然人，擔(dān)任破產(chǎn)清算公司的經(jīng)理，對(duì)該公司的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾三年D.收購(gòu)人為法人，最近3年涉嫌有重大違法行為正確答案：B,C,D參考解析：《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第6條，任何人不得利用上市公司的收購(gòu)損害被收購(gòu)公司及其股東的合法權(quán)益。有下列情形之一的，不得收購(gòu)上市公司：①收購(gòu)人負(fù)有數(shù)額較大債務(wù)，到期未清償，且處于持續(xù)狀態(tài)；②收購(gòu)人最近3年有重大違法行為或者涉嫌有重大違法行為；③收購(gòu)人最近3年有嚴(yán)重的證券市場(chǎng)失信行為；④收購(gòu)人為自然人的，存在《公司法》第146條規(guī)定情形；⑤法律、行政法規(guī)規(guī)定以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的不得收購(gòu)上市公司的其他情形?！豆痉ā返?46條第3項(xiàng)規(guī)定，擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長(zhǎng)、經(jīng)理，對(duì)該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾3年的，不得擔(dān)任公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員。34.【多選題】具有以下情形之一，不得收購(gòu)上市公司的是（）。A.收購(gòu)人為法人，負(fù)有數(shù)額較大債務(wù)，該債務(wù)尚未到期B.收購(gòu)人為法人，最近2年有嚴(yán)重的證券市場(chǎng)失信行為C.收購(gòu)人為自然人，擔(dān)任破產(chǎn)清算公司的經(jīng)理，對(duì)該公司的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾三年D.收購(gòu)人為法人，最近3年涉嫌有重大違法行為正確答案：B,C,D參考解析：《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第6條，任何人不得利用上市公司的收購(gòu)損害被收購(gòu)公司及其股東的合法權(quán)益。有下列情形之一的，不得收購(gòu)上市公司：①收購(gòu)人負(fù)有數(shù)額較大債務(wù)，到期未清償，且處于持續(xù)狀態(tài)；②收購(gòu)人最近3年有重大違法行為或者涉嫌有重大違法行為；③收購(gòu)人最近3年有嚴(yán)重的證券市場(chǎng)失信行為；④收購(gòu)人為自然人的，存在《公司法》第146條規(guī)定情形；⑤法律、行政法規(guī)規(guī)定以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的不得收購(gòu)上市公司的其他情形?！豆痉ā返?46條第3項(xiàng)規(guī)定，擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長(zhǎng)、經(jīng)理，對(duì)該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾3年的，不得擔(dān)任公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員。35.【多選題】李某和王某為A公司的大股東，若其分別將所持A公司部分股份轉(zhuǎn)讓給C公司，并導(dǎo)致C公司在B公司擁有權(quán)益的股份達(dá)到B公司全部已發(fā)行股份的33％，同時(shí)L集團(tuán)擁有C公司的控制權(quán)。下列關(guān)于各信息披露義務(wù)人的表述正確的有（）。A.L集團(tuán)作為實(shí)際控制人，以及其支配的C公司，應(yīng)配合B公司，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整披露有關(guān)上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變化的信息B.L集團(tuán)、C公司未履行報(bào)告、公告義務(wù)，B公司應(yīng)當(dāng)自知悉之日起3日內(nèi)作出報(bào)告和公告C.B公司就實(shí)際控制人發(fā)生變化的情況予以公告后，L集團(tuán)仍未披露的，B公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)向L集團(tuán)和C公司查詢，必要時(shí)可以聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問進(jìn)行查詢，并將查詢情況向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、派出機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)告D.若L集團(tuán)拒不履行報(bào)告、公告義務(wù)，證監(jiān)會(huì)將依法對(duì)其進(jìn)行查處正確答案：A,C,D參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第58條，上市公司實(shí)際控制人及受其支配的股東，負(fù)有配合上市公司真實(shí)、準(zhǔn)確、完整披露有關(guān)實(shí)際控制人發(fā)生變化的信息的義務(wù)。第59條規(guī)定，上市公司實(shí)際控制人及受其支配的股東未履行報(bào)告、公告義務(wù)的，上市公司應(yīng)當(dāng)自知悉之日起立即作出報(bào)告和公告。上市公司就實(shí)際控制人發(fā)生變化的情況予以公告后，實(shí)際控制人仍未披露的，上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)向?qū)嶋H控制人和受其支配的股東查詢，必要時(shí)可以聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問進(jìn)行查詢，并將查詢情況向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、上市公司所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)告；中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)拒不履行報(bào)告、公告義務(wù)的實(shí)際控制人進(jìn)行查處。上市公司知悉實(shí)際控制人發(fā)生較大變化而未能將有關(guān)實(shí)際控制人的變化情況及時(shí)予以報(bào)告和公告的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，情節(jié)嚴(yán)重的，認(rèn)定上市公司負(fù)有責(zé)任的董事為不適當(dāng)人選。B項(xiàng)，L集團(tuán)、C公司未履行報(bào)告、公告義務(wù)，B公司應(yīng)當(dāng)自知悉之日起立即作出報(bào)告和公告。36.【多選題】關(guān)于上市公司收購(gòu)的持續(xù)監(jiān)管和收購(gòu)?fù)瓿珊蟮墓蓹?quán)轉(zhuǎn)讓，下列說法錯(cuò)誤的有（）。A.派出機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)實(shí)際情況與收購(gòu)人披露的內(nèi)容存在重大差異的，對(duì)收購(gòu)人及上市公司予以重點(diǎn)關(guān)注，責(zé)令收購(gòu)人提前終止財(cái)務(wù)顧問督導(dǎo)期，并進(jìn)行依法查處B.在持續(xù)督導(dǎo)期間，財(cái)務(wù)顧問與收購(gòu)人不得解除合同C.在上市公司收購(gòu)中，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)公司的股份，在收購(gòu)?fù)瓿珊?8個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓D.在上市公司收購(gòu)行為完成后12個(gè)月內(nèi)，收購(gòu)人聘請(qǐng)的財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)在每季度前3日內(nèi)就上一季度對(duì)上市公司影響較大的投資、購(gòu)買或者出售資產(chǎn)、關(guān)聯(lián)交易、主營(yíng)業(yè)務(wù)調(diào)整以及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的更換、職工安置、收購(gòu)人履行承諾等情況向派出機(jī)構(gòu)報(bào)告正確答案：A,B參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第73條，具體分析如下：A項(xiàng)，派出機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)實(shí)際情況與收購(gòu)人披露的內(nèi)容存在重大差異的，對(duì)收購(gòu)人及上市公司予以重點(diǎn)關(guān)注，可以責(zé)令收購(gòu)人延長(zhǎng)財(cái)務(wù)顧問的持續(xù)督導(dǎo)期，并依法進(jìn)行查處。B項(xiàng)，在持續(xù)督導(dǎo)期間，財(cái)務(wù)顧問與收購(gòu)人可以解除合同，但收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)另行聘請(qǐng)其他財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)。36.【多選題】關(guān)于上市公司收購(gòu)的持續(xù)監(jiān)管和收購(gòu)?fù)瓿珊蟮墓蓹?quán)轉(zhuǎn)讓，下列說法錯(cuò)誤的有（）。A.派出機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)實(shí)際情況與收購(gòu)人披露的內(nèi)容存在重大差異的，對(duì)收購(gòu)人及上市公司予以重點(diǎn)關(guān)注，責(zé)令收購(gòu)人提前終止財(cái)務(wù)顧問督導(dǎo)期，并進(jìn)行依法查處B.在持續(xù)督導(dǎo)期間，財(cái)務(wù)顧問與收購(gòu)人不得解除合同C.在上市公司收購(gòu)中，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)公司的股份，在收購(gòu)?fù)瓿珊?8個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓D.在上市公司收購(gòu)行為完成后12個(gè)月內(nèi)，收購(gòu)人聘請(qǐng)的財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)在每季度前3日內(nèi)就上一季度對(duì)上市公司影響較大的投資、購(gòu)買或者出售資產(chǎn)、關(guān)聯(lián)交易、主營(yíng)業(yè)務(wù)調(diào)整以及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的更換、職工安置、收購(gòu)人履行承諾等情況向派出機(jī)構(gòu)報(bào)告正確答案：A,B參考解析：根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第73條，具體分析如下：A項(xiàng)，派出機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)實(shí)際情況與收購(gòu)人披露的內(nèi)容存在重大差異的，對(duì)收購(gòu)人及上市公司予以重點(diǎn)關(guān)注，可以責(zé)令收購(gòu)人延長(zhǎng)財(cái)務(wù)顧問的持續(xù)督導(dǎo)期，并依法進(jìn)行查處。B項(xiàng)，在持續(xù)督導(dǎo)期間，財(cái)務(wù)顧問與收購(gòu)人可以解除合同，但收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)另行聘請(qǐng)其他財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)。37.【多選題】如果甲公司成為乙公司的第一大股東，甲公司有子公司從事與乙公司相同的生產(chǎn)銷售，甲公司準(zhǔn)備在收購(gòu)?fù)瓿珊?，?duì)子公司及乙公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，并改選公司董事會(huì)。則下列表述正確的有（）。A.甲公司應(yīng)提供具備規(guī)范運(yùn)作上市公司的管理能力的說明B.甲公司應(yīng)根據(jù)其實(shí)力和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)對(duì)上市公司后續(xù)發(fā)展計(jì)劃可行性的說明C.甲公司應(yīng)提供避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等利益沖突、保證乙公司經(jīng)營(yíng)獨(dú)