全球能源與ESG周報(bào)：全球天然氣價(jià)格上行歐洲電價(jià)大幅提升

研究報(bào)告ResearchReport全球能源與ESG周報(bào)(2/26-3/03):全球天然氣價(jià)格上行，歐洲電價(jià)大幅提升(PleaseseeAPPENDIX1中國(guó)：1)天然氣：本周中國(guó)LNG到岸價(jià)及市場(chǎng)價(jià)較上期有所上漲。2)電力：全國(guó)火電、核電項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)，地方電力輔助服務(wù)管理實(shí)施細(xì)則出臺(tái)，持續(xù)推進(jìn)電力輔助服務(wù)市場(chǎng)建設(shè)。3)儲(chǔ)能鋰電：近期環(huán)保檢查傳聞+供應(yīng)端擾動(dòng)推動(dòng)碳酸鋰期&電網(wǎng)：2024年2月份風(fēng)機(jī)招標(biāo)約4.92GW,其中陸上風(fēng)機(jī)招標(biāo)約4.92GW,同比增加23%,海上風(fēng)機(jī)沒有招標(biāo)，略低于市場(chǎng)預(yù)期，2024年電網(wǎng)投資有望繼續(xù)超過5000億，景氣度持續(xù)。6)ESG:新能源發(fā)展已經(jīng)具備了良好基礎(chǔ)，我國(guó)成為世界包括微電網(wǎng)、水電設(shè)施等多種技術(shù)項(xiàng)目。3)儲(chǔ)能鋰電：據(jù)ElA統(tǒng)計(jì)，1月美國(guó)大儲(chǔ)新增裝機(jī)0.15GW,環(huán)比-89%,同比+132%,低于上月預(yù)測(cè)值1.04GW。4)光伏：根據(jù)ElA,2024年超過1MW的公用事業(yè)規(guī)模太陽能項(xiàng)目將部署45GW,預(yù)計(jì)預(yù)計(jì)于2024年4月2日在紐約證券交易所上市。6)ESG:指數(shù)提供商標(biāo)準(zhǔn)普爾道瓊斯指數(shù)公司(S&PDJI)宣布推出以生歐洲電力市場(chǎng)日前交易價(jià)格普漲。3)儲(chǔ)能鋰電：德國(guó)1月戶儲(chǔ)裝機(jī)同比回落，庫存水位待改善。4)光伏：歐洲2023年新增光伏系統(tǒng)裝機(jī)將超過58GW,同比增長(zhǎng)30%。5)風(fēng)電&電網(wǎng)：德國(guó)可再生能源開發(fā)商BayWar.e.表示，公司在意大利海域已獲得超過9GW容量的漂浮式海上風(fēng)電項(xiàng)目。6)ESG:MEAG旗下的MEAG可持續(xù)林業(yè)股票基金在首次募集結(jié)束時(shí)成功籌集到2.07億美元，專注于投資歐盟定義的生態(tài)可持續(xù)森林管理。印度：1)天然氣：印度石油和天然氣部長(zhǎng)表示，印度預(yù)計(jì)公司將在其北部和東北部各州以及包括克什米爾在內(nèi)的聯(lián)邦領(lǐng)土上投資近50億美元建設(shè)天然氣管道網(wǎng)絡(luò)。2)電力：印度2月份用電量同比增長(zhǎng)超過8%。3)儲(chǔ)能鋰電：印度最大的太陽能電池儲(chǔ)能系統(tǒng)上線，斯柯達(dá)計(jì)劃2025年在印度推出新SUV車型。4)光伏：2023年印度光伏新增裝機(jī)超過10GW,同比下滑約28%。5)風(fēng)電&電網(wǎng)：VentusPower利用德國(guó)Vensys(金風(fēng)科技持股70%)提供的風(fēng)電整機(jī)技術(shù)試生產(chǎn)4MW風(fēng)電機(jī)組，公司計(jì)劃2025年開始銷售該機(jī)型。6)ESG:印度高速的GDP增長(zhǎng)使2023年的排放量增加了約1.9億噸。日韓：1)天然氣：日韓天然氣期貨價(jià)格上行。2)電力：2023年日本風(fēng)電新增裝機(jī)572.3MW,殼牌將退出韓國(guó)漂浮式海上風(fēng)電項(xiàng)目，已同意將其蔚山海岸1.25GW的MunmuBaram項(xiàng)目的80%股權(quán)出售給其合資伙伴東南亞：1)天然氣：能源巨頭紛紛加速東南亞天然氣勘探活動(dòng)。2)電力：越南電力集團(tuán)表示2024年其發(fā)電量可以達(dá)到3064億千瓦時(shí)。3)儲(chǔ)能鋰電：蜂巢能源泰國(guó)電池工廠開始批量交付，寶馬集團(tuán)計(jì)劃今年在泰國(guó)建設(shè)一家電動(dòng)汽車電池工廠；極狐加快海外布局，在老撾推出兩款車型。4)光伏：越南光伏裝機(jī)2020年高速增長(zhǎng)，現(xiàn)已陷入停滯狀態(tài)。5)風(fēng)電&電網(wǎng)：越南政府正在加速審批從老撾境內(nèi)的7個(gè)風(fēng)電場(chǎng)出口4.15吉瓦電力至越南的方案，以獲得682兆瓦電力的優(yōu)先供貨權(quán)。6)ESG:從2025財(cái)年起，新加坡所有本地上市公司須披露氣候相關(guān)信息，并按照國(guó)際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì)定下的2023年全球光伏及儲(chǔ)能規(guī)模保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)。中國(guó)企業(yè)作為主要供充分受益。建議關(guān)注具備海外布局先發(fā)優(yōu)勢(shì)以及新技術(shù)儲(chǔ)備充分的頭部電池廠商；盈利水平保持高位以及在手訂單充足的本研究報(bào)告由海通國(guó)際分銷，海通國(guó)際是由海通國(guó)際研究有限公司，海通證券印度私人有限公司，海通國(guó)際株式會(huì)社和海通國(guó)際證券集團(tuán)其他各成員單位的證券研究團(tuán)隊(duì)所組成的全球品牌，海通國(guó)際證券集團(tuán)各成員分別在其許可的司法管轄區(qū)內(nèi)從事證券活動(dòng)。關(guān)于海通國(guó)際的分析師證明，重要披露聲明和免責(zé)聲明，請(qǐng)參閱附錄。(PleaseseeappendixforEnglishtranslationofthe6Mar202421中國(guó)能源市場(chǎng)與ESG近況更新 32美國(guó)能源市場(chǎng)與ESG近況更新 3歐洲能源市場(chǎng)與ESG近況更新 204印度能源市場(chǎng)與ESG近況更新 265日韓能源市場(chǎng)與ESG近況更新 276東南亞及其他能源市場(chǎng)與ESG近況更新 297風(fēng)險(xiǎn)提示 311中國(guó)能源市場(chǎng)與ESG近況更新1.1天然氣市場(chǎng)近況更新1.1.1主要數(shù)據(jù)本周期中國(guó)LNG到岸價(jià)及市場(chǎng)價(jià)較上期有所上漲。截止2024年3月4日，中國(guó)LNG到岸價(jià)為8.27美元/百萬英熱，較前一周上漲3.70%。截止2024年3月1日，中國(guó)LNG市場(chǎng)價(jià)為4035.38美元/百萬英熱，較前一周上漲2.85%。本期中國(guó)LNG到岸價(jià)及市場(chǎng)場(chǎng)供應(yīng)充足。由于競(jìng)爭(zhēng)加劇，海陸之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，下游用戶更傾向于尋找低價(jià)提貨地點(diǎn)(元/噸)(元/噸)(元/噸)上周廣東金灣接收站4500450045九豐接收站475047504管網(wǎng)公司北海接收站490049004900-2.84%-24.6廣西管網(wǎng)公司防城港接收站490049004900-2.84%中石油如東接收站42004900480010.34%舟山新奧接收站4430478046資料來源：Wind,HTl結(jié)合上海市天然氣上游氣源價(jià)格變動(dòng)情況，上海發(fā)改委決定萬立方米以上/120-500萬立方米/120萬立方米以下調(diào)整后基準(zhǔn)價(jià)格為3.96/4.44/4.61元/立方米。實(shí)際銷售價(jià)格以政府制定的基準(zhǔn)價(jià)格為基礎(chǔ)，由供應(yīng)企業(yè)在上下5%的浮動(dòng)幅度內(nèi)確定。從2024年3月1日起執(zhí)行。然氣發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)機(jī)制調(diào)整為每千瓦時(shí)0.6041元。天然氣調(diào)峰9電利用小時(shí)300小時(shí)以內(nèi)的電量電價(jià)，在上述電價(jià)基礎(chǔ)上每千瓦時(shí)增加0.15元；2.天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)發(fā)電機(jī)組(含小型背壓式熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組)的電量電價(jià)為：全年發(fā)電利用小時(shí)2500(含)以內(nèi)的電量電價(jià)調(diào)整為每千瓦時(shí)0.6283元，全年發(fā)電利用小時(shí)2500(不含)-5000(含)小時(shí)以為每千瓦時(shí)0.5479元，全年發(fā)電利用小時(shí)50以上的電量電價(jià)執(zhí)行本市燃煤發(fā)電基準(zhǔn)價(jià)；3.天然氣分布式2024年3月1日起執(zhí)行。資料來源：各政府網(wǎng)站，國(guó)際燃?xì)饩W(wǎng)，HTI1.2電力市場(chǎng)近況更新各省市2024年3月代理購(gòu)電價(jià)格陸續(xù)發(fā)布，廣東、湖北、上海分別為圖3:各省市代理購(gòu)電價(jià)格(元/度)圖4:全社會(huì)用電量數(shù)據(jù)(億千瓦時(shí))資料來源：國(guó)家能源局，HTI46Mar20245截至2024年2月28日，環(huán)渤海動(dòng)力煤綜合價(jià)格指數(shù)為730元/噸，周環(huán)比持平，同比-0.54%。截至3月1日，秦皇島港動(dòng)力煤（Q5500）綜合交易價(jià)為748元/噸，周環(huán)比-0.13%，同比-7.54%；紐卡斯?fàn)柛蹌?dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)為126.01美元/噸，周環(huán)比+3.04%，同比-31.74%；理查德RB動(dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)為91.75美元/噸，周環(huán)比-0.37%，同比-34.46%。截至3月4日，廣州港印尼煤（Q5500）庫提價(jià)為1022元/噸，周環(huán)比+0.69%，同比-7.93%。煤電成本價(jià)格本周上周前一月前三月去年同期年初至今環(huán)渤海動(dòng)力煤（Q5500）價(jià)格指數(shù)（元/噸）7300.00%0.00%-0.41%-0.54%-0.14%秦皇島港動(dòng)力煤（Q5500）綜合交易價(jià)（元/噸）748-0.13%0.54%-0.66%-7.54%-0.27%紐卡斯?fàn)柛蹌?dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)（美元/噸）126.013.04%8.55%-2.87%-31.74%-4.53%歐洲ARA港動(dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)（美元/噸）91.75-0.37%-0.14%-19.52%-34.46%-19.52%廣州港印尼煤（Q5500）庫提價(jià)（元/噸）10220.69%0.59%-1.64%-7.93%0.89%近期，全國(guó)火電、核電項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)，為電力供應(yīng)提供長(zhǎng)期穩(wěn)定保障。地方電力輔助服務(wù)管理實(shí)施細(xì)則出臺(tái)，合理設(shè)置有償輔助服務(wù)品種，明確考核及補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)，持續(xù)推進(jìn)電力輔助服務(wù)市場(chǎng)建設(shè)。施細(xì)則》常規(guī)燃煤機(jī)組和在非供熱期的熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組的基本機(jī)）的100%，水電機(jī)組、生物質(zhì)、綜合利用機(jī)組以及在供熱期問的熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組按實(shí)際能力提供塟本調(diào)峰。為確保電網(wǎng)安全，抽水蓄能機(jī)組、新能源應(yīng)參與系統(tǒng)調(diào)峰。優(yōu)化風(fēng)電發(fā)展結(jié)構(gòu)，把海上風(fēng)電作為拓展可再生能發(fā)展；結(jié)合整縣屋頂分布式光伏規(guī)模化開發(fā)試點(diǎn)，積極推進(jìn)工商業(yè)和戶用光伏開發(fā)利用，推廣光伏發(fā)電與建筑一體化應(yīng)用；依托膠東半島核電基地建設(shè)，大力推動(dòng)核電機(jī)組熱電聯(lián)供同步設(shè)計(jì)、同步建設(shè)、同步運(yùn)行。積極探索核能小堆技術(shù)研究和應(yīng)用1.3儲(chǔ)能鋰電市場(chǎng)近況更新1.3.1主要數(shù)據(jù)1月2小時(shí)儲(chǔ)能系統(tǒng)均價(jià)環(huán)比下降2.96%。1)周度：據(jù)儲(chǔ)能頭條數(shù)據(jù)，2月24日-3月計(jì)1600.1MW/3462.683MWh。價(jià)格方面，儲(chǔ)能系統(tǒng)EPC的投標(biāo)報(bào)價(jià)區(qū)間在0.967元Wh到1.698元/Wh之間，均價(jià)為1.46元/Wh。2)月度：據(jù)儲(chǔ)能與電力市場(chǎng)數(shù)據(jù)，1于并網(wǎng)項(xiàng)目收尾和年終總結(jié)規(guī)劃階段，因此1月完成規(guī)模僅為12月的24%。價(jià)格方報(bào)價(jià)為0.819元/Wh,同比下降49.75%,環(huán)比下降2.96%。鋰電材料價(jià)格方面，本周碳酸鋰價(jià)格維持低位。本周，電池級(jí)碳酸鋰報(bào)價(jià)為10.1元/噸，較上周上漲1.00%;氫氧化鋰價(jià)格為8.88萬元/噸，較上周上漲4.44%。近期環(huán)保檢查傳聞+供應(yīng)端擾動(dòng)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)憂推動(dòng)期價(jià)上行。供應(yīng)端，近期鹽端整體節(jié)后開工恢復(fù)較緩慢，四川某頭部企業(yè)有檢修安排，部分江西鋰鹽企業(yè)由于持續(xù)虧損維持低開工率狀態(tài)運(yùn)行。疊加國(guó)內(nèi)環(huán)保檢查傳聞，鋰渣處理不合規(guī)企業(yè)將被限制開工。另外，澳礦減產(chǎn)消息頻出、產(chǎn)業(yè)端對(duì)下游補(bǔ)庫的預(yù)期，多重因素引發(fā)市場(chǎng)對(duì)后續(xù)鋰鹽冶煉供應(yīng)的擔(dān)憂，推升期價(jià)短期上行。我們認(rèn)為，近期消息面擾動(dòng)較多，但全年碳酸鋰需求端，車企價(jià)格戰(zhàn)引發(fā)市場(chǎng)觀望情緒加重，儲(chǔ)能仍需去庫存，三月終端需求恢復(fù)或難有明顯增量。乘聯(lián)會(huì)預(yù)估2月全國(guó)新能源乘用車廠商批發(fā)銷量45萬輛，同降9%,環(huán)降34%。排產(chǎn)端，3月電池廠動(dòng)儲(chǔ)產(chǎn)量預(yù)計(jì)40.78GWh,環(huán)增約24.1%。除頭部幾家電池廠排產(chǎn)環(huán)比增長(zhǎng)以外，二三線電池廠排產(chǎn)整體與2月持平。目前電池去庫存周期仍有3個(gè)月左右，動(dòng)力電芯產(chǎn)品均價(jià)跌勢(shì)未止，預(yù)計(jì)3月份整體行業(yè)開工率低于30%,預(yù)計(jì)7月電池企業(yè)排產(chǎn)或有較大回暖。6Mar20247本周上周一月三月去年同期年初至今鈷：鈷粉（萬/噸）20.300.00%0.00%-5.58%-24.25%-0.73%鈷：電解鈷片（萬/噸）21.001.94%2.94%1.94%-28.08%-0.94%鈷：電池級(jí)硫酸鈷（萬/噸）3.170.00%0.00%-2.62%-19.87%2.10%錳：電解錳（萬/噸）0.00%0.00%0.39%-18.15%0.00%錳：電池級(jí)硫酸錳（萬/噸）0.490.00%0.00%-3.00%-25.95%2.11%鎳：滬鎳主力（萬/噸）13.781.56%8.88%3.19%-30.22%8.10%鋰：電池級(jí)金屬鋰（萬/噸）87.500.00%0.00%-25.53%-67.77%-8.38%鋰：工業(yè)級(jí)金屬鋰（萬/噸）77.500.00%0.00%-27.23%-70.92%-9.36%鋰：電池級(jí)碳酸鋰（萬/噸）10.151.00%0.50%-24.81%-74.63%0.50%鋰：工業(yè)級(jí)碳酸鋰（萬/噸）9.659.66%9.04%-13.06%-72.11%3.76%鋰：電池級(jí)氫氧化鋰（萬/噸）9.005.88%5.88%-24.69%-78.31%4.65%鋰：工業(yè)級(jí)氫氧化鋰（萬/噸）8.203.80%3.80%-21.90%-78.97%2.50%正極：811三元正極材料（萬/噸）14.001.82%1.82%-24.32%-56.25%-9.68%正極：622三元正極材料（萬/噸）12.752.00%2.00%-22.73%-58.20%-8.93%正極：523三元正極材料（萬/噸）11.504.55%4.55%-23.33%-59.65%-8.00%正極：動(dòng)力型磷酸鐵鋰（萬/噸）4.200.00%0.00%-16.00%-68.42%-4.55%正極：儲(chǔ)能型磷酸鐵鋰（萬/噸）3.750.00%-1.32%-18.48%-71.59%-6.25%前驅(qū)體：811三元前驅(qū)體（萬/噸）8.500.00%0.00%-3.41%-31.45%0.00%前驅(qū)體：622三元前驅(qū)體（萬/噸）7.900.64%0.64%-3.07%-24.40%0.64%前驅(qū)體：523三元前驅(qū)體（萬/噸）7.000.72%0.72%-2.78%-24.73%0.72%前驅(qū)體：磷酸鐵（萬/噸）0.00%-2.82%-8.41%-33.23%-5.48%負(fù)極：人造石墨負(fù)極（萬/噸）5.700.00%0.00%-5.00%-23.49%-5.00%負(fù)極：天然石墨負(fù)極（萬/噸）4.100.00%0.00%0.00%-8.89%0.00%隔膜：9μm濕法/國(guó)產(chǎn)（元/平）-1.92%-3.77%-13.56%-20.31%-8.11%隔膜：16μm干法/國(guó)產(chǎn)（元/平）0.56-3.45%-5.08%-13.85%-32.53%-8.20%6.35-4.51%-4.51%-20.13%-64.23%-11.81%電池：方形動(dòng)力三元523（元/wh）0.480.00%0.00%-8.65%-46.02%-7.77%電池：方形動(dòng)力磷酸鐵鋰（元/wh）0.380.00%0.00%-11.63%-53.09%-11.63%銅箔：8μm國(guó)產(chǎn)加工費(fèi)（元/千克）15.500.00%0.00%-16.22%-41.51%0.00%銅箔：6μm國(guó)產(chǎn)加工費(fèi)（元/千克）16.000.00%0.00%-27.27%-54.29%-5.88%1.3.2行業(yè)政策部等七部門《關(guān)于加快推動(dòng)制(CCUS)等未來能源和未來制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展。聚焦儲(chǔ)能在電源側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶側(cè)等電力系統(tǒng)各類應(yīng)用場(chǎng)景，多元技術(shù)，打造新型電力系統(tǒng)所需的儲(chǔ)能技術(shù)產(chǎn)品多時(shí)間尺度儲(chǔ)能規(guī)?；瘧?yīng)用。府2027年)》模達(dá)到150萬千瓦；集聚新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)1入達(dá)到1500億元以上，力爭(zhēng)新增儲(chǔ)能營(yíng)收超五百億元企業(yè)1新平臺(tái)達(dá)到25個(gè)，力爭(zhēng)新增全國(guó)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、國(guó)家制造業(yè)創(chuàng)新中心2-3個(gè)。易中心認(rèn)自調(diào)度，期間不得變更)參與。儲(chǔ)能充放電均采用所在節(jié)點(diǎn)電價(jià)結(jié)算。安徽調(diào)頻市場(chǎng)同步調(diào)電試運(yùn)行，調(diào)頻單元在競(jìng)價(jià)日9:30前在交易中心平臺(tái)申報(bào)次日的調(diào)頻報(bào)價(jià)。參加現(xiàn)貨市場(chǎng)的儲(chǔ)能，若現(xiàn)貨市場(chǎng)未中標(biāo)，具備AGC控制功能的可申請(qǐng)參加調(diào)資料來源：各政府網(wǎng)站，HTI1.4光伏市場(chǎng)近況更新1.4.1主要數(shù)據(jù)光伏新增裝機(jī)方面，國(guó)家能源局發(fā)布1-12月份全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)2023年12月份，國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)規(guī)模為51.87GW,同比增長(zhǎng)139.0%,環(huán)比增長(zhǎng)143.3%,2023年，國(guó)內(nèi)光伏累計(jì)新增裝機(jī)規(guī)模為216.88GW,同比增長(zhǎng)148.1%。由于2023年裝機(jī)滿負(fù)荷，電網(wǎng)消納對(duì)集中式需求的限制，以及市場(chǎng)電價(jià)對(duì)分布式需求的限制，我們預(yù)測(cè)2024年光伏新增裝機(jī)為240GW。2022年■2023年——同比增長(zhǎng)2022年2023年——同比增長(zhǎng)光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格方面，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格整體維持：硅料環(huán)節(jié)：硅料價(jià)格和供應(yīng)方面暫時(shí)維持平穩(wěn)，暫時(shí)尚未有明顯變動(dòng)。硅片環(huán)節(jié)：硅片成交價(jià)格維穩(wěn)，P型硅片中M10,G12尺寸成交價(jià)格落在每片2.05與2.8-3.0元人民幣。N型價(jià)格保持M10,G12尺寸成交價(jià)格落在每片2與3.08-3.1元人民圖9:近一年硅料價(jià)格走勢(shì)(元/kg)圖10:近一年硅片價(jià)格走勢(shì)(元/片)電池片環(huán)節(jié)：電池片成交價(jià)格范圍維持，但P型182尺寸成交價(jià)格上移，M10尺寸落在每瓦0.38-0.40元人民幣；G12尺寸成交價(jià)格也維持每瓦0.37-0.39元人民幣的價(jià)格水平。在N型電池片部分，TOPCon(M10)電池片價(jià)格保持穩(wěn)定，均價(jià)價(jià)格維持落在每瓦0.46-0.47元人民幣左右，廠家生產(chǎn)N型超高效電池片的價(jià)格也能達(dá)到每瓦0.48元的成交水位，TOPCon與PERC電池片價(jià)差維持每瓦0.08-0.09元人民幣不等。而HJT (G12)電池片高效部分價(jià)格每瓦0.6-0.7元人民幣都有出現(xiàn)。組件環(huán)節(jié)：春節(jié)過后，廠家醞釀PERC產(chǎn)品漲價(jià)每瓦2-4分人民幣，然目前觀察終端接受度目前確實(shí)并不明朗，三月整體預(yù)判價(jià)格恐以持穩(wěn)為主，低價(jià)區(qū)段目前稍有上升，需等待整體需求上升。圖12:近一年組件價(jià)格走勢(shì)(元/W)一0一單面單玻PERC組件210mm——HT一0一單面單玻PERC組件210mm——HT雙玻組件-210mm—雙面TOPCon組件182mm6Mar202410環(huán)節(jié)本周上周一月二月三月去年同期單晶致密料68.000.00%4.62%4.62%1.49%-70.43%4.62%單晶182mm硅片2.050.00%2.50%2.50%-10.87%-67.04%2.50%單晶210mm硅片2.800.00%0.00%-6.67%-15.15%-65.85%-6.67%N型單晶182mm硅片2.000.00%0.00%-9.09%-16.67%--4.76%N型單晶210mm硅片3.100.00%0.00%-4.62%-8.82%--3.13%單晶182mmPERC電池片0.392.63%2.63%8.33%-13.33%-64.22%8.33%單晶210mmPERC電池片0.380.00%0.00%2.70%-34.48%-65.14%2.70%雙面182mmTopcon電池片0.470.00%0.00%0.00%-6.00%-59.13%0.00%單面182mmPERC組件0.900.00%0.00%-5.26%-12.62%-48.57%-3.23%單面210mmPERC組件0.930.00%0.00%-5.10%-13.08%-46.86%-3.12%雙面182mmTOPCon組件0.960.00%0.00%-5.88%-12.73%-48.39%-4.00%雙面210mmHJT組件0.00%0.00%-4.00%-11.11%--2.44%光伏玻璃3.2mm25.500.00%-1.92%-3.77%-5.56%0.00%-3.77%光伏玻璃2.0mm16.500.00%-2.94%-5.71%-10.81%-10.81%-5.71%光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格整體維持。硅料價(jià)格維持68元/kg，市場(chǎng)環(huán)境硅料供應(yīng)端生產(chǎn)運(yùn)行情況繼續(xù)趨于平穩(wěn)，拉晶生產(chǎn)用料端也暫時(shí)表現(xiàn)平緩。硅片環(huán)節(jié)，硅片廠家針對(duì)三月規(guī)劃排產(chǎn)仍高，硅片環(huán)節(jié)當(dāng)前生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加劇。電池片環(huán)節(jié)，盡管當(dāng)前電池階段性的錯(cuò)配促使廠家醞釀漲價(jià)，預(yù)期短期價(jià)格仍難以快速上行。組件環(huán)節(jié)，三月排產(chǎn)上升50-53GW左右的體量，然而整體市場(chǎng)回溫速度仍有待觀察。2023年，太陽能電池（光伏電池）產(chǎn)量5.4億千瓦，增長(zhǎng)54.0%；2023年，水電、核電、風(fēng)電、太陽能發(fā)電等清潔能探索跨區(qū)域?qū)嵤┧娊灰?，鼓?lì)將風(fēng)電、光伏等清潔能源納入電解鋁企業(yè)電力市場(chǎng)化交易，支持運(yùn)用長(zhǎng)協(xié)煤指標(biāo)配額用本周共6個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目1289MW風(fēng)機(jī)啟動(dòng)采購(gòu)，本周招標(biāo)規(guī)模為1289MW。其中中鋁開標(biāo)1000MW，由明陽智能中標(biāo)。中國(guó)能建開標(biāo)289MW，由明陽智能、遠(yuǎn)景能源中標(biāo)。上海東海風(fēng)力發(fā)電有限公司項(xiàng)目規(guī)模未公布，由華銳風(fēng)電中標(biāo)。2024年2月份風(fēng)機(jī)招標(biāo)約4.92GW，其中陸上風(fēng)機(jī)招標(biāo)約4.92GW，同比增加23%，海上風(fēng)機(jī)沒有招標(biāo)，低于市場(chǎng)預(yù)期。圖13:2024年陸上風(fēng)電招標(biāo)情況圖13:2024年陸上風(fēng)電招標(biāo)情況圖14:2024年海上風(fēng)電招標(biāo)情況圖14:2024年海上風(fēng)電招標(biāo)情況—YOY本周原材料價(jià)格穩(wěn)中有降。環(huán)氧樹脂價(jià)格為13300元/噸，環(huán)比上周小幅上漲0.76%,較去年同期下降11.92%,中厚板價(jià)格為3972元/噸，環(huán)比上周上漲0.51%,同比去年下跌9.56%,螺紋鋼價(jià)格為3756元/噸，環(huán)比上周下滑0.62%,同比去年下跌11.43%,本周原材料價(jià)格穩(wěn)中有降。圖15:環(huán)氧樹脂價(jià)格數(shù)據(jù)來源：同花順FinD一現(xiàn)貨價(jià)：扶礦石一參考價(jià)渡明一參考價(jià)中厚板本周陸上風(fēng)機(jī)不含塔筒中標(biāo)價(jià)格繼續(xù)下滑，海上風(fēng)機(jī)暫無中標(biāo)項(xiàng)目。本周陸上風(fēng)電不含塔筒項(xiàng)目共計(jì)6個(gè)，項(xiàng)目中標(biāo)均價(jià)為1151元/kW,較上周下滑23.22%。本周暫無海上風(fēng)機(jī)中標(biāo)項(xiàng)目。本周上周一月三月鐵礦石現(xiàn)貨中厚板螺紋鋼陸上風(fēng)機(jī)中標(biāo)價(jià)格(含塔筒)(上上周)陸上風(fēng)機(jī)中標(biāo)價(jià)格(不含塔筒)海上風(fēng)機(jī)(含塔筒)(1月份)資料來源：Ifind,每日風(fēng)電，HTl源發(fā)電項(xiàng)目電力業(yè)務(wù)許可管圍，不要求其取得電力業(yè)務(wù)許可證；對(duì)已取得電力業(yè)務(wù)廳、遼寧省電力交易。光伏機(jī)組優(yōu)先發(fā)電安排參照《2024年遼寧省保障性優(yōu)先發(fā)電電力電量平衡方案》,優(yōu)先發(fā)電以外的上網(wǎng)電量，全部上網(wǎng)電量參與省內(nèi)電力市場(chǎng)交易和跨省外送交易。資料來源：各政府網(wǎng)站，HT時(shí)間主要內(nèi)容2月27日國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)電網(wǎng)調(diào)峰儲(chǔ)能和智能化調(diào)度能力建設(shè)的指導(dǎo)意見》,指出要大力提升電網(wǎng)優(yōu)化配置可再生能源能力。充分發(fā)揮大電網(wǎng)優(yōu)化資源配置平臺(tái)作用，加強(qiáng)可再生能源基地、調(diào)節(jié)性資源和輸電通道的協(xié)同，強(qiáng)化送受端網(wǎng)架建設(shè)，支撐風(fēng)光水火儲(chǔ)等多能打捆送出。同時(shí)，鼓勵(lì)新能源企業(yè)通過自建、共建和租賃等方式靈活配置新型儲(chǔ)能。國(guó)家發(fā)改委、能源局發(fā)布《關(guān)于新形勢(shì)下配電網(wǎng)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》,配電網(wǎng)的高質(zhì)量發(fā)展提出具體要求：鼓勵(lì)多元主體投資配電網(wǎng)。這是“雙碳”目標(biāo)提出以來，國(guó)家發(fā)改委、能源局首次以正式文件的形式對(duì)新形勢(shì)下配電網(wǎng)的(2024/2/28-2024/3/5)全國(guó)碳市場(chǎng)綜合價(jià)格行情為：全國(guó)碳排放配額總成交量1.8行業(yè)資訊時(shí)間主要內(nèi)客2月28日國(guó)內(nèi)首次實(shí)現(xiàn)地下千米煤層原位氣化。從新疆亞新煤層氣投資開發(fā)(集團(tuán))有限責(zé)任公司獲了解，由該公司承擔(dān)的新疆維吾爾自治區(qū)疆難開采煤炭煤層氣資源高效開發(fā)技術(shù)》取得階段性氣化，或?qū)⒊蔀槲覈?guó)在能源領(lǐng)域的又一次重要突破。2月28日中國(guó)南部海域首個(gè)“四星連珠”天然氣田生產(chǎn)集群建成。2月28日，中國(guó)海油宣布，隨著最后一個(gè)模塊吊裝就位，“深海一號(hào)”二期作業(yè)已全部完成，標(biāo)志著中國(guó)南部海域首個(gè)“四星連珠”海群順利建成。云南文山天然氣價(jià)格將全面下調(diào)。近期國(guó)內(nèi)液化解，文山云投新奧燃?xì)庥邢薰静少?gòu)成本降低。為服務(wù)廣大用戶，降低用戶使用天然氣成本，從3月1日起，文山城民用天然氣價(jià)格由5元每立方調(diào)為4.5元每立方米；工商用戶由5.6元每立方米下調(diào)為5.3元每立方米；車用CNG銷售價(jià)格由8.7元每千克下調(diào)為8.5元每千克?；洊|LNG氣態(tài)外輸量突破100億方。自2021年4月粵東L管道正式投產(chǎn)運(yùn)行以來，截至今年3月1日8時(shí)，電力目。該項(xiàng)目總投資63億元，新建2臺(tái)66萬千瓦超臨界間接空冷燃煤機(jī)組。2月28日陜煤汨羅2x100萬千瓦燃煤發(fā)電工程投資合作協(xié)議簽約儀式舉行。據(jù)悉，該項(xiàng)目投資約85.36億元，項(xiàng)目計(jì)劃今年上半年開工建設(shè)，2026年建成投6Mar202414儲(chǔ)能鋰電習(xí)近平指出，要適應(yīng)能源轉(zhuǎn)型需要，進(jìn)一步建設(shè)好新能源基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，推進(jìn)電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施智能化改造和智能微電網(wǎng)建設(shè)，提高電網(wǎng)對(duì)清潔能源的接納、配置和調(diào)控能力。加快構(gòu)建充電基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)體系，支撐新能源汽車快根據(jù)鋰電池行業(yè)規(guī)范公告企業(yè)信息和行業(yè)協(xié)會(huì)測(cè)算，全國(guó)鋰電池總產(chǎn)量超過能型鋰電池產(chǎn)量分別為80GWh、675GWh、185GWh，鋰電池裝機(jī)量（含新上海發(fā)布新一輪汽車和家電補(bǔ)貼政策。上海將延續(xù)2023年標(biāo)準(zhǔn)，換車最高阿特斯發(fā)布公告，公司計(jì)劃在江蘇省淮安市漣水縣優(yōu)先推進(jìn)光伏新能源產(chǎn)業(yè)園布局，投資建設(shè)淮安阿特斯新能源有限公司年產(chǎn)14GW切片+14GW+14GW組件新能源產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目。項(xiàng)目分三期建設(shè)，計(jì)劃總投資為96.3葉輪直徑最大的風(fēng)電葉片。該葉片適用于廣東、廣西、海南、浙江等廣泛區(qū)嘉祥縣與山東省財(cái)金新能源產(chǎn)業(yè)有限公司簽署陸上風(fēng)電項(xiàng)目投資開發(fā)合作協(xié)議。據(jù)了解，陸上風(fēng)電項(xiàng)目規(guī)劃裝機(jī)規(guī)模30萬千瓦時(shí)，總投資約18.5億金開新能發(fā)布公告稱，公司全資子公司金開新能科技有限公司與山東創(chuàng)新集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“創(chuàng)新集團(tuán)”）簽署《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，雙方將在陸上安徽省合肥市人民政府印發(fā)《2024年政府工作報(bào)告》的通中共中央政治局2月29日下午就新能源技術(shù)與我國(guó)的能源安全進(jìn)行第十二次集體學(xué)習(xí)。習(xí)主席強(qiáng)調(diào)，我國(guó)風(fēng)電、光伏等資源豐富，發(fā)展新能源潛力巨大。經(jīng)過持續(xù)攻關(guān)和積累，我國(guó)多項(xiàng)新能源技術(shù)和裝備制造水平已全球領(lǐng)先，建成了世界上最大的清潔電力供應(yīng)體系，新能源汽車、鋰電池和光伏產(chǎn)品還在國(guó)際市場(chǎng)上形成了強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力，新能源發(fā)展已經(jīng)具備了良好基礎(chǔ)，我國(guó)成為世界能源發(fā)展轉(zhuǎn)型和應(yīng)對(duì)氣候變化的重要推動(dòng)者。上海市委副書記、市長(zhǎng)龔正主持召開市政府常務(wù)會(huì)議，要求按照市委部署，加快建立產(chǎn)品碳足跡管理體系，打造綠色低碳供應(yīng)鏈；著力提升本市涉外企業(yè)環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）能力；持續(xù)培育國(guó)際一流仲裁機(jī)構(gòu)。會(huì)議原則同意《加快提升本市涉外企業(yè)環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）能力三年行動(dòng)方案（2024—2026年）》并指出，要推動(dòng)提高涉外企業(yè)ESG能力，構(gòu)筑對(duì)外開放合作新優(yōu)勢(shì)。要強(qiáng)化規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)對(duì)接，探索建立與國(guó)際接軌、具有中國(guó)特色的ESG規(guī)則體系，支持龍頭企業(yè)、行業(yè)協(xié)會(huì)牽頭制定相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。2美國(guó)能源市場(chǎng)與ESG近況更新2.1天然氣市場(chǎng)近況更新2.1.1主要數(shù)據(jù)美國(guó)天然氣期貨價(jià)格上行。天氣預(yù)報(bào)顯示美國(guó)三月初將經(jīng)歷一輪明顯的降溫，帶動(dòng)采暖需求，同時(shí)美國(guó)本土天然氣產(chǎn)量小幅下滑，對(duì)天然氣價(jià)格起到一定的支撐作用。然天然氣價(jià)格漲幅收窄。截至3月4日，中國(guó)進(jìn)口LNG到岸價(jià)為8.27美元/百萬英熱，同比下降40.74%,環(huán)比上周上漲3.70%;截至3月5日，美國(guó)亨利港天然氣期貨價(jià)格為1.93美元/百萬英熱，同比下降24.96%,環(huán)比上周期上漲0.315美元/百萬英熱，漲幅為19.50%。美國(guó)天然氣庫存環(huán)比繼續(xù)下降。根據(jù)ElA數(shù)據(jù)，截至2024年2月23日，美國(guó)天然氣庫存為2,374Bcf,較前一周凈減少96Bcf,較去年同期高出248Bcf,比5年平均水平上周油價(jià)小幅上行，數(shù)據(jù)顯示，截至3月4日，美國(guó)WTl原油期貨價(jià)格為每桶78.74美元，較上周環(huán)比上漲1.47%,倫敦布倫特原油期貨價(jià)格為每桶82.08美元，較上周環(huán)比上漲1.21%。資料來源：Bloomberg,HTl根據(jù)ElA數(shù)據(jù)，截至2月23日，美國(guó)商業(yè)原油庫存(不包括戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備)比上周增加了420萬桶。美國(guó)原油庫存為4.47億桶，比往年同期的五年均值低約1%。車用汽油庫存總庫存比上周減少了280萬桶，比往年同期的五年均值低約2%。汽油成品庫存增加，而上周混合組件庫存減少。蒸餾燃料庫存上周減少了50萬桶，比往年同期的五年均值低約8%。丙烷/丙烯庫存比上周減少了340萬桶，比往年同期的五年均值高約1%。上周商業(yè)石油總庫存減少了320萬桶。圖21:美國(guó)原油庫存(百萬桶)圖22:美國(guó)汽油庫存(百萬桶)次月交割的日內(nèi)高峰遠(yuǎn)期價(jià)格為$34.16/MWh;AEP俄亥俄州次月交割的日前高峰遠(yuǎn)期價(jià)格為S32.97/MWh;NEPOOL緬因州次月交割的日前高峰遠(yuǎn)期價(jià)格為$30.30/MWh。24年4月遠(yuǎn)期價(jià)格(S/MWh)24年5月遠(yuǎn)期價(jià)格(S/MWh)ERCOT北部日內(nèi)高峰遠(yuǎn)期合約PJM西部日內(nèi)高峰遠(yuǎn)期合約資料來源：Bloomberg,HTI美國(guó)1月新增表前儲(chǔ)能裝機(jī)0.15GW。據(jù)ElA統(tǒng)計(jì)，1月美國(guó)大儲(chǔ)新增裝機(jī)0.15GW,環(huán)比-89%,同比+132%,低于上月預(yù)測(cè)值1.04GW,主要系年底搶裝基數(shù)高以及年初為傳統(tǒng)淡季。2023美國(guó)大儲(chǔ)并網(wǎng)量為6.22GW,同比+51%?？紤]補(bǔ)貼細(xì)則確定+風(fēng)光發(fā)電占比提升+鋰價(jià)企穩(wěn)+備案量高推動(dòng)，我們預(yù)計(jì)2024年美國(guó)新增儲(chǔ)能裝機(jī)量達(dá)到2.4.1主要數(shù)據(jù)2024年美國(guó)新增光伏裝機(jī)預(yù)測(cè)為53.5GW。根據(jù)SEIA數(shù)據(jù)，2023Q3美國(guó)光伏新增裝機(jī)容量為6.5GW,同比增長(zhǎng)35%,創(chuàng)歷史季度新高。新增裝機(jī)大部分來自公用事業(yè)規(guī)模細(xì)分市場(chǎng)，2023Q3公用事業(yè)規(guī)模新增光伏裝機(jī)4GW,同比增長(zhǎng)58%,得益于全球光伏組件供應(yīng)鏈的改善。2023Q3戶用光伏創(chuàng)下1.8GW的季度新高，同增12%,環(huán)增29%,主要系加州凈計(jì)量政策的變化實(shí)施最后期限。根據(jù)EIA,2024年超過1MW的公用事業(yè)規(guī)模太陽能項(xiàng)目將部署45GW,加上WoodMackenzie和Renewables的保守預(yù)測(cè)，住宅太陽能項(xiàng)目為6GW,商業(yè)項(xiàng)目為2GW,預(yù)計(jì)2024年太陽能總裝機(jī)容量為圖24:2020-2028年美國(guó)光伏新增裝機(jī)量及預(yù)測(cè)(MW)2.5風(fēng)電市場(chǎng)近況更新2.5.1主要數(shù)據(jù)2023-2030年美國(guó)陸上風(fēng)電新增裝機(jī)容量將達(dá)到111GW,2030年海上風(fēng)電裝機(jī)目標(biāo)達(dá)30GW。根據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)，《降低通脹法案》為稅收抵免延期提供了確定性，預(yù)計(jì)陸上風(fēng)電新增裝機(jī)容量到2030年將達(dá)到111GW,在引入新投資者的同時(shí)推動(dòng)本地供應(yīng)鏈建設(shè)。海上風(fēng)電方面。拜登政府2021年宣布，計(jì)劃到2030年安裝30GW海上風(fēng)電，滿足1000萬戶家庭供電。美國(guó)陸上風(fēng)電年度裝機(jī)容量增量和預(yù)測(cè)2.6電網(wǎng)市場(chǎng)近況更新2.6.1主要數(shù)據(jù)及啟示》,2010-2030年的20年間，在電網(wǎng)建設(shè)投資中，配電網(wǎng)投資將達(dá)到5815億美元，接近輸電網(wǎng)投資額的兩倍，整體上看電網(wǎng)年均投資額為440億美元。時(shí)間主要內(nèi)客目前美國(guó)最大的天然氣生產(chǎn)商EQT公司表示，將在3月份戰(zhàn)略性減以應(yīng)對(duì)美國(guó)基準(zhǔn)天然氣價(jià)格較低的情況。從2月下旬到3月，EQT每天削減約10億立方英尺的總產(chǎn)量。預(yù)計(jì)第一季度這些削減的總凈產(chǎn)量約為300至400億立方英尺。該公司表示，減產(chǎn)是“李天氣和隨之而來的儲(chǔ)存庫存增加導(dǎo)致的低天然氣價(jià)格環(huán)境”,并補(bǔ)充稱，將在本月底“重新評(píng)估市場(chǎng)狀況”。電力2月27日美國(guó)能源部宣布撥款3.66億美元用于農(nóng)村可再生能給20個(gè)州和30個(gè)部落的17個(gè)項(xiàng)目。項(xiàng)目包括微電網(wǎng)技術(shù)項(xiàng)目，將有助于為農(nóng)村和偏遠(yuǎn)社區(qū)提供更多的能源保障。2月28日中部獨(dú)立系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商MISO發(fā)布報(bào)告稱，其管理的15個(gè)州的電力供應(yīng)前景令人擔(dān)憂，需要緊急采取行動(dòng)，化石燃料發(fā)電來的認(rèn)證容量和可靠性損失給電網(wǎng)可靠性帶來挑2月22日貸款，美國(guó)電池解決方案公司也獲得了1.659億美元的有條件貸款。3月1日福特計(jì)劃為下代電車引入800V快充架構(gòu)。目前，福特表的Mach-E可以使用最高輸出功率為107kW的直流充電樁，在38分鐘內(nèi)將電量從10%充到80%。根據(jù)一項(xiàng)新的福特專利，該公司下一代電動(dòng)車引入800V快充技術(shù)，以縮小與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的差近日，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)珍妮特耶倫訪問智利，表達(dá)了美國(guó)需關(guān)鍵原材料方面的政策態(tài)度所發(fā)生的轉(zhuǎn)變。耶倫宣布預(yù)計(jì)將從智加鋰鹽的進(jìn)口，利用該國(guó)豐富的鋰儲(chǔ)備來加強(qiáng)美國(guó)的中國(guó)的依賴。2月26日Lightsourcebp為其位于德克薩斯州的2個(gè)集中式太陽能項(xiàng)目獲億美元的融資方案。這將支持斯塔爾縣的163MWStar拉佐里亞縣的125MWSecondDivision太陽能項(xiàng)目。FirstSolar發(fā)布了2023年年度報(bào)告，其2023年凈銷售額超過33億美同比增長(zhǎng)27%,同期凈利潤(rùn)達(dá)到8.31億美元。其2023年的組件銷量為11.4GW。對(duì)于2024年，F(xiàn)irstSolar預(yù)計(jì)凈銷售額為44-46億美元，組件銷量將提升至15.6-16.3GW,實(shí)現(xiàn)33%-39%的年增長(zhǎng)率——對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)信心源于截至2024年2月底的80.1GW的合同存2月26日Avangrid和哥本哈根基礎(chǔ)設(shè)施合作伙伴(CIP)表示，并向馬薩諸塞州輸送電力，據(jù)悉，該項(xiàng)目規(guī)劃裝機(jī)容2月29日GE董事會(huì)正式批準(zhǔn)將電力和風(fēng)能部門GEVernova分拆出去，G預(yù)計(jì)于2024年4月2日在紐約證券交易所(“NYSE”電網(wǎng)2月26日根據(jù)美國(guó)先進(jìn)能源聯(lián)盟的一份電網(wǎng)互聯(lián)評(píng)級(jí)報(bào)告，ERCOT和為美國(guó)互聯(lián)性最好的區(qū)域輸電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商(RTO),PJM和ISO-NE由于區(qū)域間互聯(lián)輸電規(guī)劃不足而評(píng)級(jí)最差。該評(píng)級(jí)報(bào)告將為2月27日為提高電網(wǎng)可靠性，西南電力庫(SPP)提議進(jìn)行能、太陽能和儲(chǔ)能采用有效負(fù)荷承載能力(ELCC)認(rèn)證方法，對(duì)火電和其他常規(guī)資源采用基于性能表現(xiàn)(PBA)的認(rèn)證方法美國(guó)能源部宣布撥款3.66億美元用于農(nóng)村可再生能給20個(gè)州和30個(gè)部落的17個(gè)項(xiàng)目。項(xiàng)目包括微電網(wǎng)技術(shù)項(xiàng)目，將有助于為農(nóng)村和偏遠(yuǎn)社區(qū)提供更多的能源保障。指數(shù)提供商標(biāo)準(zhǔn)普爾道瓊斯指數(shù)公司(S&PDJI)為重點(diǎn)的旗艦指數(shù)：標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)(S&P500)和全球大型中型股指數(shù)(GlobalLarge-MidCap),旨在為投資者提供整國(guó)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)(SDGs)和氣候變化等可持續(xù)發(fā)展因素的基準(zhǔn)解決方3歐洲能源市場(chǎng)與ESG近況更新3.1天然氣市場(chǎng)近況更新3.1.1主要數(shù)據(jù)同時(shí)，電廠對(duì)天然氣的采購(gòu)需求因受到風(fēng)力減弱的預(yù)期而增加。截至3月5日，荷蘭天然氣TTF期貨價(jià)格為8.58美元/百萬英熱，同比下降35.83%,環(huán)比上周期上漲1.04PP歐洲天然氣庫存環(huán)比繼續(xù)下降。根據(jù)GIE數(shù)據(jù)，截至2024年3月3日，歐盟27國(guó)的天然氣庫存達(dá)到709TWh,為最大儲(chǔ)量的62.1%,周環(huán)比下降1.7pct。3.2電力市場(chǎng)近況更新3.2.1主要數(shù)據(jù)國(guó)際三大港口動(dòng)力煤價(jià)格走勢(shì)出現(xiàn)分化，大西洋運(yùn)費(fèi)環(huán)比下跌。截至2024年3月1日，南非理查德港現(xiàn)貨價(jià)為91.75美元/噸，周環(huán)比-0.37%;歐洲ARA港動(dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)為113.5美元/噸，周環(huán)比持平;澳大利亞紐卡斯?fàn)柛蹌?dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)為126.01美元/噸，周環(huán)比+3.04%。運(yùn)費(fèi)方面，截至2024年3月1日，大西洋地區(qū)巴拿馬型船平均租船價(jià)格為11,760美元/天，周環(huán)比下跌422美元/天，跌幅為3.46%。圖29:國(guó)際三大港口煤炭?jī)r(jià)格(美元噸)資料來源：wind,E歐洲電力市場(chǎng)日前交易價(jià)格普漲。根據(jù)Nordpoo易價(jià)格普遍上漲。英國(guó)上周均價(jià)為72.29EUR/MWh(+8.33%)、德國(guó)均價(jià)為67.26EUR/MWh(+18.00%)、芬蘭均價(jià)為40.11EUR/MWh(+1.37%)、荷蘭均價(jià)為英國(guó)德國(guó)法國(guó)3.3儲(chǔ)能市場(chǎng)近況更新3.3.1主要數(shù)據(jù)德國(guó)1月戶儲(chǔ)裝機(jī)同比回落，庫存水位待改善。據(jù)ISEA數(shù)據(jù)，2024年1月，德國(guó)新增電池儲(chǔ)能裝機(jī)為310MWh,其中戶儲(chǔ)/大儲(chǔ)/工商業(yè)儲(chǔ)能分別為293/4.1/13.5MWh,其中戶儲(chǔ)同比-10.6%,環(huán)比+11.4%。2023年1-12月，德國(guó)新增電池儲(chǔ)能裝機(jī)為5.4GWh,同比+119%,其中戶儲(chǔ)為4.9GWh,同比+160%。歐洲戶儲(chǔ)分銷渠道庫存水位已有所改善，但新訂單仍疲軟。我們預(yù)計(jì)2023/24年全球戶儲(chǔ)市場(chǎng)裝機(jī)達(dá)13.3/20GWh,同比+69%/+48%,其中歐洲裝機(jī)達(dá)9.6/12.5GWh,同比+71%/+31%。3.4光伏市場(chǎng)近況更新3.4.1主要數(shù)據(jù)歐洲2023年新增光伏系統(tǒng)裝機(jī)將超過5德國(guó)重回歐洲光伏市場(chǎng)榜首，2023年德國(guó)新增光伏裝機(jī)達(dá)到14.3GW,同增98%。出口方面，12月中國(guó)出口4.9GW光伏組件至歐洲市場(chǎng)，環(huán)比上漲7%,同比下降13%。2023年歐洲累計(jì)進(jìn)口100.4GW光伏組件，同比增長(zhǎng)18%。紅海危機(jī)導(dǎo)致光伏出口運(yùn)輸成本上漲，組件歐洲到岸價(jià)格上漲約10%。歐洲市場(chǎng)訂單需求回暖，雖仍處于冬季圖32:2023-2026年歐盟27國(guó)新增光伏裝機(jī)預(yù)測(cè)(GW)■保守■中性■樂觀3.5風(fēng)電市場(chǎng)近況更新3.5.1主要數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)到2027年歐洲陸上風(fēng)電新增裝機(jī)將達(dá)到23.3GW,海上風(fēng)電新增裝機(jī)將達(dá)到預(yù)計(jì)2024年歐洲海上風(fēng)電新增裝機(jī)將達(dá)到7GW,同比增長(zhǎng)翻倍。3.6電網(wǎng)市場(chǎng)近況更新3.6.1主要數(shù)據(jù)歐洲2016-2022年年均電網(wǎng)投資達(dá)567億元。根據(jù)EA數(shù)據(jù)，歐洲電網(wǎng)投資從2016年的520億元提升到2022年的650億元，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，11月24日，歐盟委員會(huì)將制定一項(xiàng)5840億歐元的投資計(jì)劃，聚焦于電網(wǎng)升級(jí)，以應(yīng)對(duì)可再生能源并網(wǎng)壓力，2020-2030年歐盟年均電網(wǎng)投資有望高達(dá)584億歐元。3.7ESG近況更新3.7.1主要數(shù)據(jù)(2024/2/28-2024/3/5)歐盟碳排放配額最新期貨價(jià)為50.94總成交量為203.772百萬噸二氧化碳當(dāng)6Mar202425歐洲在供暖季節(jié)即將結(jié)束之際，考慮要把天然歐盟的地下儲(chǔ)備幾乎已經(jīng)滿了；將天然氣存放在離岸油輪上將俄羅斯聯(lián)邦常駐聯(lián)合國(guó)代表涅邊賈表示，炸毀北溪天然氣管道的破壞）你將無法洗掉它。因?yàn)槲覀冇?jì)劃在不久的將來在安全理事這個(gè)問題。首先，也許是以磋商的形式，然后我們將以開放的形儲(chǔ)能鋰電Stellantis計(jì)劃未來三年在歐洲銷售50租賃和車隊(duì)管理公司Ayvens達(dá)成數(shù)十的附屬公司將為其在歐洲各地的長(zhǎng)期租賃車隊(duì)購(gòu)買這些車試圖吸引該公司在意大利進(jìn)行本土化生產(chǎn)。比亞迪歐洲地區(qū)董事總經(jīng)理雙方討論了此事?！辈贿^Michael表示，比亞迪第二家歐洲工廠的需求要“取決于公司的銷售情況”，“現(xiàn)在我們?nèi)〉昧肆己玫倪M(jìn)展”。能源制造業(yè)，旨在支持本地可再生能源技術(shù)及其關(guān)鍵產(chǎn)品的生產(chǎn)應(yīng)對(duì)目前全球光伏供應(yīng)鏈集中在歐盟以外地區(qū)的挑戰(zhàn)。西班牙計(jì)劃到2030年將可再生能源在電力組合中的負(fù)責(zé)建設(shè)，落成后將成為意大利最大的太陽能電站Brest港，即將開始組裝。樣機(jī)在碼頭組裝完成后，將被輕重量并大幅降低成本，同時(shí)平衡應(yīng)力分布，以減少疲德國(guó)可再生能源開發(fā)商BayWar.e.表示，公司在意大利海域已獲得超過9GW容量的漂浮式海上風(fēng)電項(xiàng)目，該公司表示，公司電網(wǎng)2月27日英國(guó)國(guó)家電網(wǎng)表示，英國(guó)2027/28交付年容量拍賣以每的創(chuàng)紀(jì)錄高價(jià)成交。分析師稱，高昂的出清價(jià)格表明英國(guó)發(fā)電市場(chǎng)供需動(dòng)態(tài)緊張，高價(jià)也為發(fā)電商提供了一定程度上的保障，碳導(dǎo)致的批發(fā)電價(jià)疲軟的影響。3月1日法國(guó)電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商RTE的數(shù)據(jù)顯示，由于核能和可再生能源發(fā)電量增加，加之氣候溫和促使法國(guó)國(guó)內(nèi)電力需求下降，法國(guó)2月份凈電力出口量躍升至8個(gè)月以來最高點(diǎn)，達(dá)7TWh。2月28日慕尼黑再保險(xiǎn)集團(tuán)(MunichReGroup)旗下資產(chǎn)管理公布，其MEAG可持續(xù)林業(yè)股票基金(MEAGSustainableForestrFund)在首次募集結(jié)束時(shí)已募集到2.07億美元的資金承諾。該Arti基金于2022年啟動(dòng)，投資于符合歐盟分類標(biāo)準(zhǔn)定義管理，并為聯(lián)合國(guó)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的若干目標(biāo)投資計(jì)劃于2024年上半年進(jìn)行，將重點(diǎn)投資于亞的林地，資產(chǎn)總額的5%將投資于新造林。MEAG他投資類別的相關(guān)性較低，此外，由于全球?qū)δ静牡膭e是在可持續(xù)建筑和材料趨勢(shì)的推動(dòng)下，林業(yè)投資還具有長(zhǎng)期的價(jià)值增長(zhǎng)潛力。該公司補(bǔ)充說，該基金可以幫助機(jī)構(gòu)投資者將環(huán)境和社會(huì)方面納入其投資，森林可以促進(jìn)生物多樣性和碳封存，同時(shí)提供就業(yè)和休閑荷蘭養(yǎng)老基金ABP的目標(biāo)是到2030年實(shí)現(xiàn)300億歐元方案等領(lǐng)域。該基金計(jì)劃將其中100億歐元的"影響蘭，重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)濟(jì)適用房、可持續(xù)能源和創(chuàng)新。這些目標(biāo)已在ABP新的可持續(xù)和負(fù)責(zé)任投資政策中列出。資料來源：國(guó)際燃?xì)饩W(wǎng)，電力市場(chǎng)研究，北極星儲(chǔ)能網(wǎng)，TaiyangNews,風(fēng)電頭條，電力市場(chǎng)研究，HTI4印度能源市場(chǎng)與ESG近況更新4.1主要數(shù)據(jù)印度Q3新增光伏裝機(jī)1.9GW,環(huán)比增加6%,同比下降34%。2023Q1-3,印度新增光伏裝機(jī)量為5.6GW,相比于2022Q1-3的10.5GW,下降近47%;前三季度印度新增發(fā)電容量超過12GW,其中太陽能發(fā)電占比近46%。其中，Q3新增裝機(jī)1用事業(yè)規(guī)模光伏1.4GW和戶用光伏0.5GW。截至2023年9月，印度光伏累計(jì)裝機(jī)容量超過69GW。6Mar202427部和東北部各州以及包括克什米爾在內(nèi)的聯(lián)邦領(lǐng)土上季風(fēng)增加了電力需求，削減了水電生產(chǎn)，占印度總排放量增長(zhǎng)的四分之儲(chǔ)能鋰電印度最大的太陽能電池儲(chǔ)能系統(tǒng)上線。印度太陽能公司(SECI)宣布位于恰行，該項(xiàng)目是印度最大的太陽能儲(chǔ)能項(xiàng)目，由世界銀行資助。項(xiàng)目配置印度增長(zhǎng)最快的細(xì)分市場(chǎng)與規(guī)模更大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手塔塔汽車和現(xiàn)代汽車展155.02MW(DC)/100MW(AC)，所產(chǎn)生的電力由國(guó)家配電公司Chhat源需求。長(zhǎng)期購(gòu)電協(xié)議（PPA）也將使該州能夠履行其可再生能源購(gòu)買印度太陽能組件制造商N(yùn)avitasSolar在最近結(jié)束的Thesmar還擁有密封劑和背板產(chǎn)線。2023年8月，該公司宣布與ColbySolar合日韓天然氣期貨價(jià)格上行。東北亞方面，由于東北亞現(xiàn)貨價(jià)格處于較低水平，增加了中國(guó)和印度買家的采購(gòu)需求。然而，由于日本核電和光伏供應(yīng)穩(wěn)定，對(duì)電氣的需求隨8.30美元/百萬英熱，同比下降43.03%，環(huán)比上周期上漲2.15%。日本2023年新增光伏裝機(jī)量預(yù)計(jì)超過7GW。日本光伏市場(chǎng)在2015年實(shí)現(xiàn)創(chuàng)紀(jì)錄的10.8GW新增裝機(jī)容量后，隨著對(duì)光伏發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)支持的減少，一直處于下滑趨勢(shì)。2022年，日本新增太陽能光伏裝機(jī)容量約6.5GW,與2021年大致持平。2022年底累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)84.9GW。根據(jù)日本光伏能源協(xié)會(huì)(JPEA)的預(yù)測(cè)，到2030年，日?qǐng)D39:2015-2027年日本新增光伏裝機(jī)量及預(yù)測(cè)(GW)日韓風(fēng)電增長(zhǎng)空間廣闊。根據(jù)GWEC等數(shù)據(jù)，韓國(guó)規(guī)劃2030年陸上風(fēng)電裝機(jī)21GW,海上風(fēng)電達(dá)到12GW的裝機(jī)目標(biāo)，日本2022年海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)僅為0.14GW,到2030年累計(jì)裝機(jī)有望達(dá)到10GW,陸上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)有望達(dá)到17.9GW,增長(zhǎng)空間廣時(shí)間主要內(nèi)容2月29日本田將在北美和日本銷售插電式氫燃料車。本田汽車電式氫燃料電池汽車，成為首家將此類技術(shù)推向市場(chǎng)的日本汽車制造商。這款五座跨界車型基于受歡迎的CR-V車型，將在美國(guó)俄亥俄州制造，并計(jì)劃于今年春季在北美上市，隨后于夏2月26日殼牌表示將退出韓國(guó)漂浮式海上風(fēng)電項(xiàng)目，將專注于利潤(rùn)更高的業(yè)目前，殼牌已同意將其蔚山海岸1.25GW的MunmuBaram項(xiàng)目的80%股權(quán)出售給其合資伙伴Hexicon。2月27日據(jù)日本政府相關(guān)人士透露，在肯尼亞內(nèi)羅畢開幕的(UNEA)上，日本政府提交了決議案。其中認(rèn)為要應(yīng)對(duì)全球規(guī)模的“三染，促進(jìn)采取有疊加效果的對(duì)策很重要。為使該將與各國(guó)展開協(xié)調(diào)。資料來源：風(fēng)電頭條，共同社，北極星儲(chǔ)能網(wǎng)，HTl6東南亞及其他能源市場(chǎng)與ESG近況更新6.1主要數(shù)據(jù)東南亞風(fēng)電新增裝機(jī)較為平穩(wěn)，自2025年開始陸風(fēng)和海風(fēng)新增裝機(jī)合計(jì)約5GW。根據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)，2024年東南亞風(fēng)電和光伏新增裝機(jī)容量預(yù)計(jì)將達(dá)到7.9GW,是2023年的2.7倍，自2025年開始，東南亞風(fēng)電開始高增，預(yù)計(jì)年均新增裝機(jī)將達(dá)SoutheastAsiaannualrenewablecapacityadditionsandf2030年越南海上風(fēng)電裝機(jī)容量將達(dá)到6GW,陸上風(fēng)電裝機(jī)容量將達(dá)到21.88GW。根據(jù)越南《2021-2030年階段和至2050年遠(yuǎn)景展望國(guó)家電力發(fā)展規(guī)劃》,即越南第八個(gè)電力規(guī)劃(PDP8),到2030年，越南海上風(fēng)電裝機(jī)容量達(dá)6GW,裝機(jī)容量占比為4%,陸上風(fēng)電裝機(jī)容量將達(dá)到21.88GW,發(fā)展前景廣闊。6Mar202431能源巨頭紛紛加速東南亞天然氣勘探活動(dòng)。據(jù)悉，穆巴達(dá)拉能源首席運(yùn)越南電力集團(tuán)表示已經(jīng)為2024年電力需求高增長(zhǎng)的情景做好準(zhǔn)備，整儲(chǔ)能鋰電蜂巢能源泰國(guó)電池工廠開始批量交付。即將搭載長(zhǎng)城和合眾旗下多款新極狐加快海外布局，在老撾推出兩款車型。近日，極狐在老撾舉行了新品發(fā)布及新店開業(yè)儀式，正式向這一東南亞國(guó)家推出極狐阿爾法T5兩款車型。兩款車型的推出，意味著極狐的海外市場(chǎng)版圖從2025財(cái)年起，新加坡所有本地上市公司須披露氣候相關(guān)信息，并按照國(guó)際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì)（InternationalSustainabilityStandardsBoard，簡(jiǎn)稱ISSB）定下的標(biāo)準(zhǔn)來報(bào)告。這包括企業(yè)的溫室氣體范圍一1.新能源政策推進(jìn)不及預(yù)期；2.電力市場(chǎng)改革不及預(yù)期；3.傳統(tǒng)能源商品價(jià)格波動(dòng)劇烈等。6Mar202432APPENDIX1China:1)NaturalGas:Thisweek,ChinaLNGCIFandmarketpricesfellfromthepreviousperiod.2)Electricity:Thenationalthermalpowerandnuclearpowerprojectsaresteadilyadvancing,providinglong-termstableguaranteeforpowersupply.3)Lithiumenergystorage:NingdeTimesannouncedtheterminationoftheagreementofconcertedactors,andlithiumcarbonatepriceswillcontinuetobeweakandvolatileintheshortterm.24yearsofcellpricesareexpectedtostillhave10-15%declinespace,second-tierenterprisestoacceleratetheclearance,theheadoftheenterpriseisexpectedtomaintainthelevelofprofitability.4)Photovoltaic:intermsofthepriceofthephotovoltaicindustrychain,thepriceofsiliconroseslightly,andthemiddleanddownstreampricesweretemporarilystable.5)Windpower:Thisweek,thewindturbinebidding1.1GW,maintainingahighlevel,theaveragepriceofthewindturbinewinningthebidhasrebounded,andthepowergridinvestmentin2024isexpectedtocontinuetoexceed500billion,andtheprosperityissustained.6)ESG:"Self-RegulatoryGuidelinesforListedCompaniesNo.14-SustainableDevelopmentReport(Trial)(DraftforComment)"marksthatthesustainabledevelopmentpathofChineseenterprisesisgraduallyenteringanewstage.US:1)Naturalgas:USnaturalgasfuturespricescontinuetodecline.2)ElectricPower:TheU.S.EnergyAdministration(EIA)updatedits2024electricpowerinstallationtarget,projecting62.8GWofnewutilitygeneration.3)Lithiumenergystorage:In24years,thenewinstalledcapacityoflargestorageintheUnitedStatesisexpectedtomaintainahighgrowthrate.AccordingtoEIAstatistics,thenewinstalledcapacityoflargestorageintheUnitedStatesinDecember1.23GW,+185%month-on-month,+332%year-on-year,lowerthanthe2.35GWpredictedlastmonth,weexpectthatthegrowthrateofnewenergystorageinstalledcapacityintheUnitedStatesin24yearsismaintainedatmorethan40%.4)PV:AccordingtotheEIA,45GWofutility-scalesolarprojectsexceeding1MWwillbedeployedin2024,withatotalsolarinstalledcapacityof53.5GWexpectedin2024.5)Windpower:ThenewlyinstalledcapacityofonshorewindpowerintheUnitedStatesfrom2023to2030isexpectedtoreach111GW,andtheinstalledcapacityofoffshorewindpowerin2030isexpectedtoreach30GW.6)ESG:S&Pforecaststhatsustainability-linkedbondissuancewillincreaseslightlyfrom$0.98trillionin2023to$0.95trillionto$1.05trillion.Europe:1)NaturalGas:Europeannaturalgasfuturesfell.StrongwindsinEuropeinlateFebruaryreduceddemandforgasandelectricity.2)Power:TheEuropeanpowermarkethasdivergedinpricemovementsduringtheday.3)Lithiumenergystorage:in23years,thegrowthrateofEuropeanhouseholdstorageinstalledcapacitymaintainedahighlevel,andtheinventorywaterlevelstillneedstobeimproved.InJanuary2024,Germany'snewbatteryenergystoragecapacitywas310MWh;TheinventoryleveloftheEuropeanhouseholdstoragedistributionchannelhasimproved,andweexpecttheEuropeanhouseholdstoragemarkettoreach12.5GWhin2024,+31%year-on-year.4)Photovoltaic:Europewillinstallmorethan58GWofnewphotovoltaicsystemsin2023,anincreaseof30%.5)Windpower:By2027,Europeisexpectedtoadd23.3GWofonshorewindpowerand12.1GWofoffshorewindpower.6)ESG:TheEuropeancarboncaptradingmarketisseasonallythin.India:1)Gas:QatarEnergyandIndia'sPetronetLNGsignedthelargesteverliquefiednaturalgas(LNG)supplydealonTuesday.2)Power:India'sNationalThermalPowerCorporationsignedanon-bindingMemorandumofUnderstandingwithIndia'sNationalAluminiumCompanyLimited.3)Lithiumenergystorage:IndianSteelEnergyGrouphasinvestedRs4,000croreintheconstructionofelectricvehicles-relatedprojects.4)Photovoltaic:in2023,India'snewPVinstalledcapacityexceeded10GW,downabout28%year-on-year.5)Windpower:AccordingtoGWECdata,bytheendof2022,thecumulativeinstalledcapacityofwindpowerinIndiais41.9GW,andby2027,thecumulativeinstalledcapacityofwindpowerinIndiaisexpectedtoreach63.6GW.6)ESG:India'sFinanceMinisterannouncedthat100milliontonnesofcoalgasificationandliquefactionprojectsareexpectedtobecompletedby2030.JapanandSouthKorea:1)Naturalgas:AnaturalgaspipelineexplosionoccurredinIran.2)Electricity:TokyoElectricPowerCompanyreleasedtheresultsoftheinvestigationintotheleakageofnuclearwaterattheFukushimaDaiichinuclearpowerplant.3)Lithiumenergystorage:SKOnhasenteredintoaconditionalsupplyagreementwithWestwaterResources,aUSbatteryanodematerialsupplier,fornaturalgraphite.4)PV:Japan'snewPVinstallationsin2023areexpectedtoexceed7GW.5)Windpower:SouthKoreaplanstoinstall21GWofonshorewindpowerand12GWofoffshorewindpowerin2030,andJapan'scumulativeinstalledcapacityofoffshorewindpowerin2022isonly0.14GW.6)ESG:TheJapanesegovernmentwillissueitsfirstgreenbondstofundthedevelopmentofthecountry'scleanenergyresources,withdemandexpectedtobehighduetothescarcityofyen-denominate