2024年期貨從業(yè)資格題庫（奪冠）

2024年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（500題）

1、下列（）不屬于期貨公司及其從業(yè)人員應(yīng)當遵循的業(yè)務(wù)規(guī)則。

A.具備專業(yè)技能，謹慎、勤勉、盡責(zé)地為客戶提供期貨投資咨詢服務(wù)

B.保守客戶的商業(yè)秘密

C.在開展期貨投資咨詢服務(wù)時，接受客戶委托代為從事期貨交易

D.維護客戶合法權(quán)益

【答案】：C

2、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)以自有資金參與單個集合資產(chǎn)管理計劃的份額不

得超過該巾劃總份額的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

I）.50%

【答案】：B

3、（）是指某一期貨合約當日交易的最后一筆成交價格。

A.收盤價

B.最新價

C.結(jié)算價

D.最低價

【答案】；A

4、到目前為止，我國的期貨交易所不包括（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海證券交易所

I）.中國金融期貨交易所

【答案】：C

5、某資產(chǎn)組合由價值1億元的股票和1億元的債券組成，基金經(jīng)理希

望保持核心資產(chǎn)組合不變，為對沖市場利率水平走高的風(fēng)險，其合理

的操作是（）。

A.賣出債券現(xiàn)貨

B.買人債券現(xiàn)貨

C.買入國債期貨

D.賣出國債期貨

【答案】：D

6、期貨交易所實行（）。

A.風(fēng)險防范制度

B.風(fēng)險最小化制度

C.風(fēng)險警示制度

I）.風(fēng)險管理制度

【答案】：C

7、下列關(guān)于跨幣種套利的經(jīng)驗法則的說法中，正確的是（）。

A.預(yù)期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約,

買入B貨幣期貨合約

B.預(yù)期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約,

買入B貨幣期貨合約

C.預(yù)期A貨幣對美元匯率不變，B貨幣對美元升值，則買入A貨幣期貨

合約，賣出B貨幣期貨合約

D.預(yù)期B貨幣對美元匯率不變，A貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨

合約，買入B貨幣期貨合約

【答案】：A

8、下列關(guān)于期貨交易所名稱的陳述，錯誤的是（）。

A.商品現(xiàn)貨批發(fā)市場可以使用“期貨交易所”的名稱

B.經(jīng)批準設(shè)立的期貨交易所，其名稱應(yīng)當標明“商品交易所”或者

“期貨交易所”字樣

C.經(jīng)批準設(shè)立的期貨交易所，其名稱可以標明“期貨交易所”字樣

D.經(jīng)批準設(shè)立的期貨交易所，其名稱可以標明“商品交易所”字樣

【答案】：A

9、某單位與某期貨公司簽訂期貨經(jīng)紀合同.委托期貨公司進行期貨交

易，該期貨公司財務(wù)部工作人員任某挪用該單位300萬元期貨交易保

證金為其父親進行股票交易，獲利30萬元。下列關(guān)于任某挪用期貨交

易保證金的刑事責(zé)任的說法中.正確的是（）。

A.任某挪用保證金的行為屬職務(wù)行為，構(gòu)成單位犯罪

B.任某挪用保證金的行為屬個人行為，獨立承擔(dān)刑事責(zé)任

C.任某挪用保證金的行為不構(gòu)成犯罪.如挪用本單位資金則構(gòu)成犯罪

D.如期貨公司開除任某，任某可以不承擔(dān)刑事責(zé)任

【答案】：B

10、期貨交易所允許期貨公司開倉透支交易的，對透支交易造成的損

失，（）。

A.期貨交易所承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的百分之六十

B.期貨交易所承擔(dān)次要賠償責(zé)任

C.期貨交易所承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的百分之八十

D.期貨交易所不承擔(dān)責(zé)任

【答案】：A

11、下列關(guān)于我國期貨市場法律法規(guī)和自律規(guī)則的說法中，不正確的

是（）。

A.《期貨交易管理條例》是由國務(wù)院頒布的

B.《期貨公司管理辦法》是由中國證監(jiān)會頒布的

C.《期貨交易所管理辦法》是由中國金融期貨交易所頒布的

D.《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（）》是由中國期貨業(yè)協(xié)會頒布的

【答案】：C

12、期貨公司會員單位在為客戶開戶時，下列做法錯誤的是（）。

A.將金融期貨投資者適當性制度貫穿于開戶流程管理的各個環(huán)節(jié)

B.不為不符合投資者適當性標準的投資者申請金融期貨交易編碼

C.隨機選擇客戶

D.建立以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務(wù)制度

【答案】：C

13、下列關(guān)于任某挪用期貨交易保證金的刑事責(zé)任的表述，正確的是

（）O

A.任某挪用保證金的行為不構(gòu)成犯罪，如挪用本單位資金則構(gòu)成犯罪

B.任某挪用保證金的行為屬個人行為，獨立承擔(dān)刑事責(zé)任

C.如期貨公司開除任某，任某可以不承擔(dān)刑事責(zé)任

D.任某挪用保證金的行為屬職務(wù)行為，構(gòu)成單位犯罪

【答案】：B

14、基差賣方風(fēng)險主要集中在與基差買方簽訂（）的階段。

A.合同后

B.合同前

C.合同中

D.合同撤銷

【答案】：B

15、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動價位是1元/噸，那么每

手合約的最小變動值是（）元。

A.2

B.10

C.20

D.200

【答案】：B

16、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥合約的

同時買人10手芝加哥期貨交易所12月份小麥合約，成交價格分別為

1250美分/蒲式耳和1260美分/蒲式耳。9月10日，同時將兩交易

所的小麥期貨合約全部平倉，成交價格分別為1252美分/蒲式耳和

1280美分/蒲式耳。該套利交易（）美元。（每手5000蒲式耳，不

計手續(xù)費等費用）

A.盈利4000

B.盈利9000

C虧損4000

D.虧損9000

【答案】：B

17、下列關(guān)于跨期套利的說法，不正確的是（）。

A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行

交易

B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種

C.正向市場上的套利稱為牛市套利

D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進

行牛市套利是沒有意義的

【答案】：C

18、無本金交割外匯遠期的簡稱是（）。

A.CPD

B.NEF

C.NCR

D.NDF

【答案】：D

19、期貨公司可以接受以下單位或者個人的委托為其進行期貨交易

（）O

A.事業(yè)單位

B.國有企業(yè)

C.期貨公司的工作人員

D.國家機關(guān)

【答案】：B

20、客戶下達的交易指令中沒有（）的，期貨公司未予拒絕而進行

交易造成客戶的損失，由期貨公司承擔(dān)賠償責(zé)任，客戶予以追認的除

外。

A.數(shù)量

B.開平倉方向

C.成交價格

D.有效期限

【答案】：A

21、支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用，很大程度是（）。

A.機構(gòu)主力斗爭的結(jié)果

B.支撐線和壓力線的內(nèi)在抵抗作用

C.投資者心理因素的原因

D.以上都不對

【答案】：C

22、下列不是期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用的是（）。

A.有助于市場經(jīng)濟體系的建立和完善

B.促進本國經(jīng)濟的國際化

C.鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤

D.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟

【答案】：C

23、一段時間后，如果滬深300指數(shù)上漲10%,那么該投資者的資產(chǎn)

組合市值（）O

A.上漲20.4%

B.下跌20.4%

C.上漲18.6%

D.下跌18.6%

【答案】：A

24、賣出套期保值是為了（）。

A.規(guī)避期貨價格上漲的風(fēng)險

B.規(guī)避現(xiàn)貨價格下跌的風(fēng)險

C.獲得期貨價格上漲的收益

D.獲得現(xiàn)貨價格下跌的收益

【答案】：B

25、下列關(guān)于期貨居間人的表述，正確的是（）。

A.人隸屬予期貨公司

B.居聞人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀合同的當事人

C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人

I）.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人

【答案】：B

26、“風(fēng)險對沖過的基金”是指（）。

A.風(fēng)險基金

B.對沖基金

C.商品投資基金

D.社會公益基金

【答案】：B

27、一般情況下，需求曲線是條傾斜的曲線，其傾斜的方向為（）。

A.左上方

B.右上方

C.左下方

D.右下方

【答案】：B

28、美元指數(shù)中英鎊所占的比重為（）。

A.3.6%

B.4.2%

C.11.9%

D.13.6%

【答案】：C

29、在我國燃料油期貨市場上，買賣雙方申請期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。若在交易

所審批前一交易日，燃料油期貨合約的收盤價為2480元/噸，結(jié)算價

為2470元/噸，若每日價格最大波動限制為±5%,雙方商定的平倉

價可以為（）元/噸。

A.2550

B.2595

C.2600

D.2345

【答案】：A

30、甲被某國有企業(yè)派往其參股的某非國有期貨公司擔(dān)任經(jīng)理，在職

期間，甲擅自動用公司的公款用于個人購買股票，準備賺了錢以后歸

還。但由于甲缺乏股票知識，賠了不少錢，不得不連續(xù)挪用公款達10

萬元，最終甲無力歸還這筆款。則甲的行為構(gòu)成（）。

A.貪污罪

B.挪用公款罪

C.挪用資金罪

D.職務(wù)侵占罪

【答案】：B

31、《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標管理辦法》所稱凈資本是在期貨公司

（）的基礎(chǔ)上，按照變現(xiàn)能力對資產(chǎn)負債項目及其他項目進行風(fēng)險

調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險監(jiān)管指標。

A.資本

B.凈資本

C.凈資產(chǎn)

D.流動資產(chǎn)

【答案】：C

32、2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)在（）上市交易。

A.上海期貨交易所

B.上海證券交易所

C.中國金融期貨交易所

I).深圳證券交易所

【答案】：B

33、擬任人為境外人士的，推薦人中可有()名是擬任人曾任職的

境外期貨經(jīng)營機構(gòu)的經(jīng)理層人員。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：A

34、()是指在一定時間和地點，在各種價格水平下賣方愿意并能

夠提供的產(chǎn)品數(shù)量。

A.價格

B.消費

C.需求

D.供給

【答案】：D

35、期貨公司獨立董事最多可以在()家期貨公司兼任獨立董事。

A.5

B.1

C.3

D.2

【答案】：D

36、在點價交易中，賣方叫價是指()。

A.確定具體時點交易價格的權(quán)利歸屬賣方

B.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬賣方

C.確定升貼水大小的權(quán)利歸屬賣方

I）.確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬賣方

【答案】：A

37、上海期貨交易所3月份銅合約的價格是63200元/噸，5月份銅合

約的價格是63000元/噸。某投資者采用熊市套利（不考慮傭金因

素），則下列選項中可使該投資者獲利最大的是（）。

A.3月份銅合約的價格保持不變，5月份銅合約的價格下跌了50元/

噸

B.3月份銅合約的價格下跌了70元/噸，5月份銅合約的價格保持不

變

C.3月份銅合約的價格下跌了250元/噸，5月份銅合約的價格下跌了

170元/噸

1）.3月份銅合約的價格下跌了170元/噸，5月份銅合約的價格下跌了

250元/噸

【答案】：C

38、當遠期期貨合約價格大于近期期貨合約價格時，稱為（），近

期期貨合約價格大于遠期期貨合約價格時，稱為（）。

A.正向市場；正向市場

B.反向市場；正向市場

C.反向市場；反向市場

D.正向市場；反向市場

【答案】：D

39、期貨交易所會員的保證金不足，且會員未在期貨交易所規(guī)定的時

間內(nèi)及時追加保證金或者自行平倉的，期貨交易所應(yīng)當將該會員的合

約強行平倉，強行平倉的有關(guān)費用和發(fā)生的損失由（）承擔(dān)。

A.期貨公司

B.該會員

C.期貨公司和客戶共同承擔(dān)

D.期貨交易所和期貨公司共同承擔(dān)

【答案】：B

40、期貨公司的交易保證金不足，期貨交易所未按規(guī)定通知期貨公司

追加保證金的，由于行情向持倉不利的方向變化導(dǎo)致期貨公司透支發(fā)

生的擴大損失，期貨交易所應(yīng)當承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額（）。

A.不超過損失的50%

B.不超過損失的90歐

C.不超過損失的80%

D.不超過損失的6096

【答案】：D

41、為預(yù)測我國居民家庭對電力的需求量，建立了我國居民家庭電力

消耗量（y,單位：千瓦小時）與可支配收入（xl,單位：百元）、居

住面積（x2,單位：平方米）的多元線性回歸方程，如下所示：

A.我國居民家庭居住面積每增加1平方米，居民家庭電力消耗量平均

增加0.2562千瓦小時

B.在其他條件不變的情況下，我國居民家庭居住面積每增加1平方米,

居民家庭電力消耗量平均增加0.2562千瓦小時

C.在其他條件不變的情況下，我國居民家庭居住面積每減少1平方米,

居民家庭電力消耗量平均增加0.2562千瓦小時

D.我國居民家庭居住面積每增加1平方米，居民家庭電力消耗量平均

減少0.2562千瓦小時

【答案】：B

42、在我國申請設(shè)立期貨公司，要求主要股東以及實際控制人具有持

續(xù)盈利能力，信譽良好，最近（）無重大違法違規(guī)記錄。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

【答案】：C

43、下列哪項不是GDP的核算方法？（）

A.生產(chǎn)法

B.支出法

C.增加值法

D.收入法

【答案】：C

44、通過從業(yè)資格考試后，即可取得（）頒發(fā)的從業(yè)資格考試合

格證明。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.商務(wù)部

【答案】：B

45、境內(nèi)單位或者個人違反規(guī)定從事境外期貨交易的，責(zé)令改正、給

予警告，沒收違法所得，并處違法所得（）的罰款。

A.1倍以上5倍以下

B.1倍以上10倍以下

C.1倍以上3倍以下

D.1倍以上2倍以下

【答案】：A

46、某交易者以50美元/噸的價格買入一張3個月后到期的銅看漲期

權(quán)，執(zhí)行價格為8800美元/噸。期權(quán)到期時，標的銅價格為8750美

元/噸，則該交易者到期凈損益為（）美元/噸。（不考慮交易費

用）

A.50

B.100

C.-100

D.-50

【答案】：D

47、居間人小王，受公司法人李某委托與期貨公司訂立期貨經(jīng)紀合同

的中介服務(wù)，基于居間經(jīng)紀關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任應(yīng)由（）承擔(dān)。

A.期貨公司

B.客戶李某

C.期貨交易所

D.居間人小王

【答案】：D

48、以下屬于持續(xù)形態(tài)的是（）o

A.矩形形態(tài)

B.雙重頂和雙重底形態(tài)

C.頭肩形態(tài)

D.圓弧頂和圓弧底形態(tài)

【答案】：A

49、某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)

行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元/噸的權(quán)利

金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月

時，相關(guān)期貨合約價珞為150美元/噸，則該投資人的投資結(jié)果是

（）o（每張合約1噸標的物，其他費用不計）

A.-30美元/噸

B.-20美元/噸

C.10美元/噸

D.-40美元/噸

【答案】：B

50、期貨公司接受客戶書面委托，根據(jù)有關(guān)規(guī)定和合同約定，運用客

戶委托資產(chǎn)進行投資，并按照合同約定收取費用或者報酬的業(yè)務(wù)活動

是（）。

A.期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)

B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)

C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

I）.風(fēng)險管理業(yè)務(wù)

【答案】：C

51、在正向市場上，某交易者下達套利限價指令：買入5月菜籽油期

貨合約，賣出7月菜籽油期貨合約，限價價差為40元/噸。若該指令

成交，則成交的價差應(yīng)（）元/噸。

A.40

B.不高于40

C.不低于40

D.無法確定

【答案】：C

52、客戶孫某在賬戶上沒有可用保證金時（按照期貨交易所規(guī)定標準計

算），

A.是孫某主動要求期貨公司允許其下單，即便認定透支交易，孫某對

該筆經(jīng)濟損失也應(yīng)承擔(dān)主要責(zé)任

B.期貨公司應(yīng)對孫某的損失承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額應(yīng)該在4.8萬

元以下

C.孫某實際占用了期貨公司的資金，構(gòu)成了透支交易，透支交易是有

關(guān)法規(guī)禁止的行為，期貨公司應(yīng)當承擔(dān)全部的賠償責(zé)任

D.孫某在一個交易日之內(nèi)完成了開平倉交易，從期貨公司結(jié)算報表上

看，孫某并不虧欠期貨公司的保證金，因此，孫某的行為不構(gòu)成透支

交易

【答案】：B

53、()與違約競合的期貨糾紛案件，依當事人選擇的訴由確定

管轄。

A.侵權(quán)

B.違規(guī)

C.違法

D委托

【答案】：A

54、投機者在交易出現(xiàn)損失，并且損失已經(jīng)達到事先確定的數(shù)額時，

應(yīng)立即()，認輸離場。

A.清倉

B.對沖平倉了結(jié)

C.退出交易市場

D.以上都不對

【答案】：B

55、某股票當前價格為88.75港元，該股票期權(quán)中內(nèi)涵價值最高的是

OO

A.執(zhí)行價格為92.50港元，權(quán)利金為4.89港元的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價格為87.50港元，權(quán)利金為2.37港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價格為92.50港元，權(quán)利金為1.97港元的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價格為87.50港元，權(quán)利金為4.25港元的看漲期權(quán)

【答案】：A

56、世界上最先出現(xiàn)的金融期貨是（）。

A.利率期貨

B.股指期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

【答案】：C

57、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》是中國期貨業(yè)協(xié)會對期

貨從業(yè)人員進行（）的主要依據(jù)。

A.刑事制裁

B.紀律懲戒

C.行政處分

D.民事制裁

【答案】：B

58、《期貨交易所管理辦法》規(guī)定了召開理事會臨時會議的情形，下

列不屬于該情形的是（）。

A.1/3以上理事聯(lián)名提議

B.中國證監(jiān)會提議

C.理事長提議

D.期貨交易所章程規(guī)定的情形

【答案】：C

59、某股票當前價格為88.75港元，其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價格為

110.00港元，權(quán)利金為21.50港元。另一股票當前價格為63.95港

元，其看跌期權(quán)8的執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為67.50港元和4.85港

元。（）。比較A、B的內(nèi)涵價值（）0

A.條件不足，不能確定

B.A等于B

C.A小于B

D.A大于B

【答案】：D

60、非結(jié)算會員客戶的持倉達到期貨交易所規(guī)定的持倉報告標準的，

客戶應(yīng)當（）。

A.及時向期貨交易所報告

B.及時公開披露

C.通過非結(jié)算會員向期貨交易所報告

I）.通過非結(jié)算會員向全面結(jié)算會員期貨公司報告

【答案】：C

61、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》，情節(jié)

輕微，且沒有造成嚴重后果的，予以（）。

A.警告，并處以5000元以下罰款

B.訓(xùn)誡

C.公開譴責(zé)

D.撤銷其期貨從業(yè)資格

【答案】：B

62、期貨公司首席風(fēng)險官連續(xù)（）次不參加培訓(xùn)的，中國證監(jiān)會及

其派出機構(gòu)可以采取監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：A

63、下列關(guān)于套期保值的描述中，錯誤的是()。

A.套期保值的本質(zhì)是“風(fēng)險對沖”

B.一旦期貨市場上出現(xiàn)虧損，則認為套期保值是失敗的

C.套期保值可以作％企業(yè)規(guī)避價格風(fēng)險的選擇手段

D.不是每個企業(yè)都適合做套期保值

【答案】：B

64、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當加強資產(chǎn)管理計劃的久期管理，不得設(shè)立

不設(shè)存續(xù)期限的資產(chǎn)管理計劃。封閉式資產(chǎn)管理計劃的期限不得低于

()天。

A.70

B.80

C.85

D.90

【答案】：D

65、下列關(guān)于FCM的表述中，正確的是()。

A.不屬于期貨中介機構(gòu)

B.負責(zé)執(zhí)行商品基金經(jīng)理發(fā)出的交易指令

C.管理期貨頭寸的保證金

D.不能向客戶提供投資項目的業(yè)績報告

【答案】：C

66、期貨公司首席風(fēng)險官制作的工作底稿和工作記錄應(yīng)當至少保存

()年。

A.5

B.10

C.20

D.30

【答案】：C

67、期貨經(jīng)營機構(gòu)向普通投資者銷售或提供高風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)

時，下列關(guān)于該機構(gòu)適當性義務(wù)的表述錯誤的是（）。

A.應(yīng)當給予投資者至少48小時的冷靜期

B.特別風(fēng)險警示書應(yīng)當由投資者簽字確認

C.應(yīng)當向投資者提供特別風(fēng)險警示書

D.應(yīng)當追加了解投資者的相關(guān)信息

【答案】：A

68、關(guān)于期權(quán)交易，下列表述正確的是（）。

A.買賣雙方均需支付權(quán)利金

B.交易發(fā)生后，買方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

C.買賣雙方均需繳納保證金

D.交易發(fā)生后，賣方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

【答案】：B

69、4月1日，某期貨交易所6月份玉米價格為2.85美元/蒲式耳，8

月份玉米價格為2.93美元/蒲式耳。某投資者欲采用牛市套利（不考

慮傭金因素），則當價差為（）美分時，此投資者將頭寸同時平倉

能夠獲利最大。

A.8

B.4

C.-8

D.-4

【答案】：C

70、（）是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。

A.對沖基金

B.共同基金

C.對沖基金的組合基金

D.商品投資基金

【答案】：B

71、期貨公司應(yīng)當在年度終了后的（）個月內(nèi)報送經(jīng)具備證券、期

貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計的年度風(fēng)險監(jiān)管報表。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：D

72、期貨公司應(yīng)當建立與風(fēng)險監(jiān)管指標相適應(yīng)的內(nèi)部控制制度及風(fēng)險

管理制度，建立動態(tài)的風(fēng)險監(jiān)控和資本補充機制，確保（）等風(fēng)險

監(jiān)管指標持續(xù)符合標準。

A.凈資本

B.凈資產(chǎn)

C.風(fēng)險準備金

D.流動資產(chǎn)

【答案】：A

73、期貨交易所聯(lián)網(wǎng)交易的，應(yīng)當（）。

A.于決定之日起規(guī)定期限內(nèi)報告中國證監(jiān)會

B.于聯(lián)網(wǎng)之日起規(guī)定期限內(nèi)報告中國證監(jiān)會

C.經(jīng)中國證監(jiān)會批準

D.經(jīng)住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)批準

【答案】：A

74、機構(gòu)任用具有從業(yè)資格考試合格證明人員且為其辦理從業(yè)資格申

請，應(yīng)符合的條件不包括（）。

A.品行端正，具有良好的職業(yè)道德

B.已被本機構(gòu)聘用

C.最近三年內(nèi)未因違法違規(guī)行為被撤銷證券、期貨從業(yè)資格

D.有三年以上金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗

【答案】：D

75、在其他因素不變時，中央銀行實行緊縮性貨幣政策，國債期貨價

格（）。

A趨漲

B.漲跌不確定

C.趨跌

D.不受影響

【答案】：C

76、標的資產(chǎn)支付收益對期權(quán)價格的影響，主要是指（）對股票期

權(quán)和股票價格指數(shù)期權(quán)價格的影響。

A.利率

B.市場波動率

C.股票股息

D.股票價格

【答案】：C

77、（）是負責(zé)交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理和結(jié)算風(fēng)

險控制的機構(gòu)，履行結(jié)算交易盈虧、擔(dān)保交易履約、控制市場風(fēng)險的

職能。

A.期貨公司

B.期貨結(jié)算機構(gòu)

C.期貨中介機構(gòu)

D.中國期貨保證金監(jiān)控中心

【答案】：B

78、某可轉(zhuǎn)換債券面值1000元，轉(zhuǎn)換比例為40,實施轉(zhuǎn)換時標的股票

的市場價格為每股24元，那么該轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值為（）。

A.960元

B.1000元

C.600元

I）.1666元

【答案】：A

79、道瓊斯歐洲ST0XX50指數(shù)采用的編制方法是（）。

A.算術(shù)平均法

B.加權(quán)平均法

C.幾何平均法

D.累乘法

【答案】：B

80、甲期貨公司取得了期貨交易所交易結(jié)算會員的資格，下列選項中,

可以委托其進行貨幣結(jié)算業(yè)務(wù)的是（）。

A.乙是甲期貨公司的客戶

B.丙是交易所結(jié)算會員

C.丁是非結(jié)算會員

I）.戊是全面結(jié)算會員期貨公司

【答案】：A

81、申請人提交境外大學(xué)或者高等教育機構(gòu)學(xué)位證書或者高等教育文

憑，或者非學(xué)歷教育文憑的，應(yīng)當同時提交對（）對擬任人所獲教

育文憑的學(xué)歷學(xué)位認證文件。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.國務(wù)院教育行政部門

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.國家人事部

【答案】：B

82、下列關(guān)于跨期套利的說法，不正確的是（）。

A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行

交易

B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種

C.正向市場上的套利稱為牛市套利

D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進

行牛市套利是沒有意義的

【答案】：C

83、中國金融期貨交易所國債期貨的報價中，報價為“101.335”意味

著（）。

A.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，含有應(yīng)計利息

B.面值為100元的國債期貨，收益率為1.335%

C.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，不含應(yīng)計利息

D.面值為100元的國債期貨，折現(xiàn)率為1.335%

【答案】：C

84、4月3日，TF1509合約價格為96.425,對應(yīng)的可交割國債現(xiàn)貨

價格為98.750,轉(zhuǎn)換因子為1.0121,則該國債基差為（）。

A.-1.1583

B.1.1583

C.-3.5199

D.3.5199

【答案】：B

85、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，客戶開立期貨賬戶時，負

責(zé)客戶開戶資料進行審核的是（）。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨公司

【答案】：D

86、某投資者計劃買人固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價格

上升，應(yīng)該進行（）。

A.投機交易

B.套利交易

C.買入套期保值

D.賣出套期保值

【答案】：C

87、某家信用評級尤AAA級的商業(yè)銀行目前發(fā)行3年期有擔(dān)保債券的

利率為4.26%。現(xiàn)該銀行要發(fā)行一款保本型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，其中嵌入了一

個看漲期權(quán)的多頭，產(chǎn)品的面值為100o而目前3年期的看漲期權(quán)的價

值為產(chǎn)品面值的12.68%,銀行在發(fā)行產(chǎn)品的過程中，將收取面值的0.75%

作為發(fā)行費用，且產(chǎn)品按照面值發(fā)行。如果將產(chǎn)品設(shè)計成100%保本，則

產(chǎn)品的參與率是（）%。

A.80.83

B.83.83

C.86.83

D.89.83

【答案】：C

88、某投資銀行通過市場觀察，目前各個期限的市場利率水平基本上

都低于3個月前的水平，而3個月前，該投資銀行作為債券承銷商買

入并持有了3個上市公司分別發(fā)行的固定利率的次級債X、Y和Z,信

用級別分別是BBB級、BB級和CC級，期限分別為4年、5年和7年，

總規(guī)模是12.8億美元。為了保護市場利率水平下行所帶來的債券價值

上升，該投資銀行發(fā)起了合成CD0項目。

A3年

B.5年

C.7年

D.9年

【答案】：A

89、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，通過從業(yè)資格考試的人員將取

得由（）頒發(fā)的從業(yè)資格考試證明。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.所在期貨公司

【答案】：B

90、除特殊情形外，客戶交易保證金不足，符合強行平倉條件后，應(yīng)

當自行平倉而未平倉造成的擴大損失，由（）承擔(dān)。

A.交易所

B.客戶

C.未盡通知義務(wù)的工作人員

D.期貨公司

【答案】：B

91、在反向市場上，交易者買入5月大豆期貨合約同時賣出9月大豆

期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。

A.價差將縮小

B.價差將擴大

C.價差將不變

D.價差將不確定

【答案】：B

92、回歸方程的擬合優(yōu)度的判定系數(shù)R2為（）。

A.0.1742

B.0.1483

C.0.8258

D.0.8517

【答案】：D

93、期貨公司取得金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格之日起（）內(nèi)，未取得期

貨交易所結(jié)算會員資格的，金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格自動失效。

A.1個月

B.2個月

C.3個月

D.6個月

【答案】：D

94、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的英文縮寫是（）。

A.DJIA

B.DJTA

C.DJUA

D.DJCA

【答案】：A

95、下列關(guān)于影響期權(quán)價格的因素的說法，錯誤的是（）。

A.對于看漲期權(quán)而言，執(zhí)行價格越高，買方盈利的可能性越大

B.對于看跌期權(quán)而言，執(zhí)行價格越高，買方盈利的可能性越大

C.即期匯率上升，看漲期權(quán)的內(nèi)在價值上升

D.即期匯率上升，看跌期權(quán)的內(nèi)在價值下跌

【答案】：A

96、國內(nèi)玻璃制造商4月和德國一家進口企業(yè)達到一致貿(mào)易協(xié)議，約

定在兩個月后將制造的產(chǎn)品出口至德國，對方支付42萬歐元貨款，隨

著美國貨幣的政策維持高度寬松。使得美元對歐元持續(xù)貶值，而歐洲

中央銀行為了穩(wěn)定歐元匯率也開始實施寬松路線，人民幣雖然一直對

美元逐漸升值，但是人民幣兌歐元的走勢并未顯示出明顯的趨勢，相

反，起波動幅度較大，4月的匯率是：1歐元=9.395元人民幣。如果企

業(yè)決定買入2個月后到期的人民幣/歐元的平價看漲期權(quán)4手，買入的

執(zhí)行價是0.1060,看漲期權(quán)合約價格為0.0017,6月底，一方面，收

到德國42萬歐元，此時的人民幣/歐元的即期匯率在0.1081附近，歐

元/人民幣匯率在9.25附近。問該企業(yè)執(zhí)行到期的人民幣/歐元外匯期

權(quán)獲得的收益是（）萬歐元

A.0.84

B.0.89

C.0.78

I）.0.79

【答案】：A

97、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當加強資產(chǎn)管理計劃的久期管理，不得設(shè)立

不設(shè)存續(xù)期限的資產(chǎn)管理計劃。封閉式資產(chǎn)管理計劃的期限不得低于

（）天。

A.70

B.80

C.85

D.90

【答案】：D

98、期權(quán)的買方（）。

A.獲得權(quán)利金

B.付出權(quán)利金

C.有保證金要求

D.以上都不對

【答案】：B

99、以下屬于基差走強的情形是（）。

A.基差從-500元/噸變?yōu)?00元/噸

B.基差從400元/噸變?yōu)?00元/噸

C.基差從300元/噸變?yōu)?100元/噸

D.基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸

【答案】：A

100,期貨市場的一個主要經(jīng)濟功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營者提供現(xiàn)

貨價格風(fēng)險的轉(zhuǎn)移工具。要實現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔(dān)風(fēng)險

并提供風(fēng)險資金。扮演這一角色的是（）。

A.期貨投機者

B.套期保值者

C.保值增加者

D.投資者

【答案】：A

101、根據(jù)《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理辦法》，公民、法人或者其他

組織申報的誠信信息應(yīng)當（）。

A.真實、準確、及時

B.真實、及時、完整

C.及時、準確、完整

D.真實、準確、完整

【答案】：D

102、在股指期權(quán)市場上，如果股市大幅下跌，（）風(fēng)險最大。

A.賣出看漲期權(quán)

B.買入看漲期權(quán)

C.買入看跌期權(quán)

D.賣出看跌期權(quán)

【答案】：D

103、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等中介服務(wù)機構(gòu)不按

照規(guī)定履行報告義務(wù)，提供或者出具的報告、材料、意見不完整，責(zé)

令改正，沒收業(yè)務(wù)收人，單處或者并處3萬元以下罰款。對直接負責(zé)

的主管人員和其他責(zé)任人員給予警告，并處（）萬元以下罰款。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：A

104、現(xiàn)行《期貨交易管理條例》自（）起施行。

A.2007年4月15日

B.2003年7月1日

C.1999年9月1日

D.1995年10月25日

【答案】：A

105、7月初，某期貨風(fēng)險管理公司先向某礦業(yè)公司采購1萬噸鐵礦石,

現(xiàn)貨濕基價格665元/濕噸（含6%水分）。與此同時，在鐵礦石期貨9

月合約上做賣期保值，期貨價格為716元/干噸。

A.總盈利14萬元

B.總盈利12萬元

C.總虧損14萬元

D.總虧損12萬元

【答案】：B

106、客戶下達的交易指令沒有品種.數(shù)量,買賣方向的，期貨公司未予

拒絕而進行交易造成客戶的損失，由（）。

A.期貨公司承擔(dān)賠償責(zé)任，客戶予以追認的除外

B.客戶自己承擔(dān)

C.期貨公司與客戶平均分擔(dān)

D.期貨公司與客戶自行協(xié)商

【答案】：A

107、某交易者賣出執(zhí)行價格為540美元/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)

利金為35美元/蒲式耳，則該交易者賣出的看漲期權(quán)的損益平衡點為

（）美元/蒲式耳。（不考慮交易費用）

A.520

B.540

C.575

D.585

【答案】：C

108、下列關(guān)于期貨公司提供研究分析服務(wù)的事項，說法正確的是

（）O

A.廣泛了解各種期貨交易小道信息，并撰寫研究分析報告

B.對研究分析報告、資訊信息的使用進行審閱和合規(guī)檢查

C.要求相關(guān)人員提交季度和半年期研究分析報告

D.鼓勵研究人員利氏各種渠道獲得信息，嘗試新的研究方法，撰寫吸

引客戶的研究報告

【答案】：B

109、期貨公司會員工作人員對公司違反金融期貨投資者適當性制度負

有責(zé)任的，中國金融期貨交易所可以采取的處罰措施不包括（）。

A.通報批評

B.沒收違法所得的罰款

C.暫停從事本交易所期貨業(yè)務(wù)

D.取消從事本交易所期貨業(yè)務(wù)資格

【答案】：B

110、期貨公司應(yīng)當建立研究分析報告相關(guān)機制，其中包括（）。

A.廣泛了解各種期貨交易小道信息，并撰寫研究分析報告

B.對研究分析報告、資訊信息的使用進行審閱和合規(guī)檢查

C.研究人員必須提交季度和半年期研究分析報告

D.鼓勵研究人員利汪各種渠道獲得信息

【答案】：B

11k期貨公司董事長、總經(jīng)理、首席風(fēng)險官在失蹤、死亡、喪失行為

能力等特殊情形下不能履行職責(zé)的，期貨公司可以按照公司章程等規(guī)

定臨時決定由符合相應(yīng)任職資格條件的人員代為履行職責(zé)，代為履行

職責(zé)的時間不得超過（）個月。

A.2

B.3

C.6

D.12

【答案】：C

112、某汽車公司與輪胎公司在交易中采用點價交易，作為采購方的汽

車公司擁有點價權(quán)。雙方簽訂的購銷合同的基本條款如表7-3所示。

A.880

B.885

C.890

D.900

【答案】：D

113、根據(jù)美林投資時鐘理論，隨著需求回暖，企業(yè)經(jīng)營狀況得到改善,

股票類資產(chǎn)在復(fù)蘇階段迎來黃金期，對應(yīng)的是美林時鐘（）點。

A.12?3

B.3?6

C.6?9

D.9?12

【答案】：D

114、《期貨交易所管理辦法》由（）發(fā)布。

A.國務(wù)院

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：B

115、某美國投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔(dān)心期間

歐元對美元貶值，該投資者決定用CME歐元期貨進行空頭套期保值

（每張歐元期貨合約為12.5萬歐元）。假設(shè)當日歐元（EUR）兌美元

（USD）即期匯率為1.4432,3個月后到期的歐元期貨合約成交價格

EUR/USD為1.4450。3個月后歐元兌美元即期匯率為1.4120,該投資

者歐元期貨合約平倉價格EUR/USD為1.4101。因匯率波動該投資者在

現(xiàn)貨市場一萬美元，在期貨市場一萬美元。（不計手續(xù)費等費用）

（）O

A.獲利L56；獲利1.565

B.損失1.56；獲利1.745

C獲利L75；獲利1.565

D.損失1.75；獲利1.745

【答案】：B

116、下列指令中，不需指明具體價位的是（）。

A.觸價指令

B.止損指令

C.市價指令

D.限價指令

【答案】：C

117、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項新的電力工程項目機會，需

要招投標。該項目若中標，則需前期投入200萬歐元?？紤]距離最終

獲知競標結(jié)果只有兩個月的時間，目前歐元人民幣的匯率波動較大且

有可能歐元對人民幣升值，此時歐元/人民幣即期匯率約為8.38,人民

幣/歐元的即期匯率約為0.1193。公司決定利用執(zhí)行價格為0.1190的

人民幣/歐元看跌期權(quán)規(guī)避相關(guān)風(fēng)險，該期權(quán)權(quán)利金為0.0009,人民幣

/歐元的期權(quán)合約大小為人民幣100萬元。若公司項目中標，同時在到

期日歐元/人民幣匯率低于&40,則下列說法正確的是（）。

A.公司在期權(quán)到期日行權(quán)，能以歐元/人民幣匯率：8.40兌換200萬歐

元

B.公司之前支付的權(quán)利金無法收回，但是能夠以更低的成本購入歐元

C.此時人民幣/歐元匯率低于0.1190

D.公司選擇平倉，共虧損權(quán)利金1.53萬歐元

【答案】：B

118、下列說法錯誤的是（）。

A.與指數(shù)策略相比，CTA基金在策略上存在多空持倉

B.CTA策略中占比最大的依然為趨勢類策略

C.從策略收益來看，債券類資產(chǎn)明顯高于CTA策略的收益

D.在基金組合中加入CTA策略可以明顯提升基金組合的夏普比率

【答案】：C

119、滬深300股指期貨的投資者，在某一合約單邊持倉限額不得超過

（）手。

A.100

B.1200

C.10000

I）.100000

【答案】：B

120、期貨公司辦理客戶銷戶手續(xù)時，應(yīng)當及時向期貨交易所申請注銷

客戶的（）

A.交易編碼

B.交易賬戶

C.結(jié)算編碼

D.結(jié)算賬戶

【答案】：A

12k期貨公司會員為投資者向交易所申請開立交易編碼，應(yīng)當確認該

投資者前一交易日日終保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）。

A.20萬元

B.50萬元

C.80萬元

D.100萬元

【答案】：B

122、某期貨交易所的會員李某，在3月17日的交易中買入了大量的

大豆期貨合約。合約的保證金總額超過了其現(xiàn)有的資金，李某準備用

其持有的21國債（3）沖抵部分保證金。3月16日，21國債（3）在

上海證券交易所和深圳證券交易所的開盤,價分別為9854元/手、9850

元/手；最高價分別為9859元/手、9855元/手；最低價分別為9821元

/手、9832元/手；收盤價

A.98.55

B.98.54

C.98.3

D.98.32

【答案】：C

123、有證據(jù)表明期貨公司未能準確確認預(yù)計負債的，中國證監(jiān)會派出

機構(gòu)應(yīng)當要求期貨公司（）。

A.重新進行預(yù)計負債確認

B.核減凈資本金額

C.增加凈資本總額

D.增加風(fēng)險準備金

【答案】：B

124、某期貨公司擬從事金融期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)，在申請業(yè)務(wù)資格前兩個月，

公司應(yīng)當著重考慮的實質(zhì)性因素是（）。

A.公司的風(fēng)險監(jiān)管指標是否持續(xù)符合規(guī)定標準

B.公司的交易規(guī)模

C.公司的客戶數(shù)量

D.公司的發(fā)展規(guī)劃

【答案】：A

125、CFTC持倉報告的長期跟蹤顯示，預(yù)測價格最好的是（）。

A.大型對沖機構(gòu)

B.大型投機商

C.小型交易者

D.套期保值者

【答案】：A

126、期貨公司營業(yè)都負責(zé)人的任職資格由（）依法核準。

A.期貨公司營業(yè)部所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

B.期貨公司營業(yè)部所在地的工商行政管理機構(gòu)

C.營業(yè)部負責(zé)人所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

【答案】：A

127、（）標志著我國第一個商品期貨市場開始起步。

A.深圳有色金屬交易所成立

B.鄭州糧食批發(fā)市場成立并引入期貨交易機制

C.第一家期貨經(jīng)紀公司成立

D.上海金屬交易所成立

【答案】：B

128、中國證監(jiān)會受理證券公司的從事中間介紹業(yè)務(wù)的申請后，應(yīng)當在

（）個工作日內(nèi)做出批準或者不予批準的決定。

A.5

B.10

C.20

D.30

【答案】：C

129、下一年2月12日，該飼料廠實施點價，以2500元/噸的期貨價

格為基準價，實物交收，同時以該價格將期貨合約對沖平倉，此時現(xiàn)

貨價格為2540元/噸。則該飼料廠的交易結(jié)果是（）（不計手續(xù)費

用等費用）。

A.通過套期保值操作，豆粕的售價相當于2250元/噸

B.對飼料廠來說，結(jié)束套期保值時的基差為-60元/噸

C.通過套期保值操作，豆粕的售價相當于2230元/噸

D.期貨市場盈利500元/噸

【答案】：C

130、社會保障基金管理機構(gòu)、住房公積金管理機構(gòu)等公眾資金管理機

構(gòu)違反國家規(guī)定運用資金的，情節(jié)嚴重的，對其直接負責(zé)的主管人員

和其他直接責(zé)任人員，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處（）。

A.五萬元以上五十萬元以下罰金

B.三萬元以上三十萬元以下罰金

C.三萬元以上五十萬元以下罰金

D.五萬元以上三十萬元以下罰金

【答案】：B

131、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的近親屬在期貨公司從事期

貨交易的應(yīng)當在知悉或者應(yīng)當知悉之日起（）個工作日內(nèi)向公司報

告。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

132、（）于1993年5月28日正式推出標準化期貨合約，實現(xiàn)由

現(xiàn)貨遠期到期貨的轉(zhuǎn)變。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易

D.中國金融期貨交易所

【答案】：A

133、低頻策略的可容納資金量（）。

A.高

B.中

C.低

D.一般

【答案】：A

134、某看漲期權(quán)的期權(quán)價格為0.08元，6個月后到期，其Theta=一

0.2o在其他條件不變的情況下，1個月后，則期權(quán)理論價格將變化

()元。

A.6.3

B.0.063

C.0.63

D.0.006

【答案】：B

135、在宏觀經(jīng)濟分析中，貨幣政策的核心是對()的管理。

A.經(jīng)濟增長

B.增加就業(yè)

C.貨幣供應(yīng)量

D.貨幣需求量

【答案】：C

136、某投資者在10月份以50點的權(quán)利金買進一張12月份到期、執(zhí)

行價格為9500點的道-瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標的物是12月

到期的道-瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來在到期日之前的某交易日，12

月道?瓊斯指數(shù)期貨升至9700點，該投資者此時決定執(zhí)行期權(quán)，他可

以獲利()美元，(忽略傭金成本，道?瓊斯指數(shù)每點為10美元)

A.200

B.150

C.250

D.1500

【答案】：D

137、設(shè)立期貨交易所，由（）審批。

A.國務(wù)院

B.中國證券監(jiān)督管理委員會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.商務(wù)部

【答案】：B

138、美聯(lián)儲對美元加息的政策，短期內(nèi)將導(dǎo)致（）。

A.美元指數(shù)下行

B.美元貶值

C.美元升值

D.美元流動性減弱

【答案】：C

139、非結(jié)算會員的結(jié)算準備金余額低于規(guī)定或者約定最低余額，未在

結(jié)算協(xié)議約定的時間內(nèi)追加保證金或者自行平倉的，全面結(jié)算會員期

貨公司依法有權(quán)采取的措施是（）。

A.及時向中國證監(jiān)會舉報

B.及時向期貨交易所報告

C.對該非結(jié)算會員的持倉強行平倉

D.對該非結(jié)算會員的公開譴責(zé)

【答案】：C

140、某投資者以20元/噸的權(quán)利金買入100噸執(zhí)行價格為4920元/噸

的大豆看漲期權(quán)，并以15元/噸的權(quán)利金賣出200噸執(zhí)行價格為4940

元/噸的大豆看漲期權(quán)：同時以12元/噸的權(quán)利金買入100噸執(zhí)行價格

為4960元/噸的大豆看漲期權(quán)。假設(shè)三份期權(quán)同時到期，下列說法錯

誤的是（）。

A.若市場價格為4900元/噸，損失為200元

B.若市場價格為4960元/噸，損失為200元

C.若市場價格為4940元/噸，收益為1800元

D.若市場價格為4920元/噸，收益為1000元

【答案】：D

141、某套利者在8月1日買入9月份白糖期貨合約的同時賣出11月

份白糖期貨合約，價格分別為3430元/噸和3520元/噸，到了8月15

日，9月份和11月扮白糖期貨價格分別變?yōu)?680元/噸和3540元/噸,

則該交易者()。

A.盈利230元/噸

B.虧損230元/噸

C.盈利290元/噸

D.虧損290元/噸

【答案】：A

142、《期貨公司管浬辦法》的施行時間是()。

A.2006年3月28日

B.2007年3月28日

C.2007年4月15日

D.2008年4月15日

【答案】：C

143、2006年9月，()成立，標志著中國期貨市場進入商品期貨與金

融期貨共同發(fā)展的新階段。？

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國金融期貨交易所

C.中國期貨投資者保障基金

D.中國期貨市場監(jiān)控中心

【答案】：B

144、中國金融期貨交易所是（）制期貨交易所。

A.會員

B.公司

C.合作

D.授權(quán)

【答案】：B

145、3月5日，某套利交易者在我國期貨市場賣出5手5月鋅期貨合約

同時買入5手7月鋅期貨合約，價格分別為15550元/噸和15650元/噸。

3月9日，該交易者對上述合約全部對沖平倉,5月和7月鋅合約平倉價

格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價差（）元/

噸。

A.擴大90

B.縮小90

C.擴大100

D.縮小100

【答案】：C

146、證券公司對客戶未充分揭示期貨交易風(fēng)險，進行虛假宣傳，誤導(dǎo)

客戶，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上

（）倍以下的罰款。

A.1

B.2

C.3

D.6

【答案】：C

147、關(guān)于基差定價，以下說法不正確的是（）。

A.基差定價的實質(zhì)是一方賣出升貼水，一方買入升貼水

B.對基差賣方來說，基差定價的實質(zhì)，是以套期保值方式將自身面臨

的基差風(fēng)險通過協(xié)議基差的方式轉(zhuǎn)移給現(xiàn)貨交易中的對手

C.決定基差賣方套期保值效果的并不是價格的波動，而是基差的變化

D.如果基差賣方能使建倉時基差與平倉時基差之差盡可能大，就能獲

得更多的額外收益

【答案】：D

148、期貨公司任用董事、監(jiān)事和高級管理人員，應(yīng)當自作出決定之日

起（）個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)報告。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

149、關(guān)于股票期權(quán)，下列說法正確的是（）

A.股票期權(quán)多頭可以行權(quán)，也可以放棄行權(quán)

B.股票期權(quán)多頭負有到期行權(quán)的權(quán)利和義務(wù)

C.股票期權(quán)在股票價格上升時對投資者有利

D.股票期權(quán)在股票價格下跌時對投資者有利

【答案】：A

150、期貨公司首席風(fēng)險官制作的工作底稿和工作記錄應(yīng)當至少保存

（）O

A.5年

B.10年

C.20年

D.30年

【答案】：C

15k（）是指對整個股票市場產(chǎn)生影響的風(fēng)險。

A.財務(wù)風(fēng)險

B.經(jīng)營風(fēng)險

C.非系統(tǒng)性風(fēng)險

D.系統(tǒng)性風(fēng)險

【答案】：D

152、交易者以0.0106（）的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集

團上市的執(zhí)行價格%1.590的GB、D、/USD、美式看漲期貨期權(quán)。則該

交易者的盈虧平衡點為（）

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】：B

153、在公司制期貨交易所中，負責(zé)期貨交易所股東大會和董事會會議

的籌備、文件保管以及期貨交易所股東資料的管理等事宜的是（）。

A.董事長

B.總經(jīng)理

C.董事會秘書

D.董事會

【答案】：C

154、期貨從業(yè)人員向高級管理人員或者董事會報告管理層的違法指令,

機構(gòu)未妥善處理的期貨從業(yè)人員應(yīng)當及時向（）報告。

A.中國證監(jiān)會或者協(xié)會

B.公安機關(guān)

C.財政部

D.期貨交易所

【答案】：A

155、3月1日，某經(jīng)銷商以1200元/噸的價格買入1000噸小麥。為

了避免小麥價格下跌造成存貨貶值，決定在鄭州商品交易所進行小麥

期貨套期保值交易。該經(jīng)銷商以1240元/噸的價格賣出100手5月份

小麥期貨合約。5月1日，小麥價格下跌，該經(jīng)銷商在現(xiàn)貨市場上以

1110元/噸的價格將1000噸小麥出售，同時在期貨市場上以1130元

/噸的價格將100手5月份小麥期貨合約平倉。該經(jīng)銷商小麥的實際

銷售價格是（）。

A.1180元/噸

B.1130元/噸

C.1220元/噸

D.1240元/噸

【答案】：C

156、甲乙雙方簽訂一份場外期權(quán)合約，在合約基準日確定甲現(xiàn)有資產(chǎn)

組合為100個指數(shù)點。未來指數(shù)點高于100點時，甲方資產(chǎn)組合上升,

反之則下降。合約乘數(shù)為200元/指數(shù)點，甲方總資產(chǎn)為20000元。

假設(shè)未來甲方預(yù)期資產(chǎn)價值會下降，購買一個歐式看跌期權(quán)，行權(quán)價

為95,期限1個月，期權(quán)的價格為3.8個指數(shù)點，這3.8的期權(quán)費

是賣出資產(chǎn)得到。假設(shè)指數(shù)跌到90,則到期甲方資產(chǎn)總的市值是（）

■7Co

A.500

B.18316

C.19240

D.17316

【答案】：B

157、影響國債期貨，介值的最主要風(fēng)險因子是（）。

A.外匯匯率

B.市場利率

C.股票價格

D.大宗商品價格

【答案】：B

158、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，做買入套期保值，買入

10手期貨合約建倉，當時的基差為-30元/噸，賣出平倉時的基差為-

60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。

A.盈利3000

B.虧損3000

C.盈利1500

D.虧損1500

【答案】：A

159、大豆提油套利的做法是（）。

A.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕的期貨合約

B.購買豆油和豆粕的期貨合約的同時賣出大豆期貨合約

C.只購買豆油和豆粕的期貨合約

D.只購買大豆期貨合約

【答案】：A

160、某投機者預(yù)測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成

交價格為2015元/噸，此后合約價格迅速上升到2025元/噸，為進一

步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當價

格上升到2030元/噸時，又買入3手合約，當市價上升到2040元/噸

時，又買入2手合約，當市價上升到2050元/噸時，再買入1手合約。

后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機者立即賣出手中全部

期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610

【答案】：B

161、點價交易合同簽訂后，基差買方判斷期貨價格處于下行通道，則

合理的操作是（）。

A.等待點價操作時機

B.進行套期保值

C.盡快進行點價操作

D.賣出套期保值

【答案】：A

162、市場年利率為8%,指數(shù)年股息率為2%,當股票價格指數(shù)為1000

點時，3個月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）

點。

A.1006

B.1010

C.1015

D.1020

【答案】：C

163、首席風(fēng)險官應(yīng)當在每季度結(jié)束之日起'（）工作日內(nèi)向公可

住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)提交季度工作報告；每年（）前向公司

住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)提交上一年度全面工作報告。

A.10個；1月31日

B.20個；1月20日

C.10個；1月20日

D.20個；1月31日

【答案】：C

164、交易雙方以一定的合約面值和商定的匯率交換兩種貨幣，然后以

相同的合約面值在未來確定的時間反向交換同樣的兩種貨幣，這種交

易是（）交易。

A.貨幣互換

B.外匯掉期

C.外匯遠期

D.貨幣期貨

【答案】：B

165、某期貨公司擬從事金融期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)，在申請業(yè)務(wù)資格前兩個月，

公司應(yīng)當著重考慮的因素是（）是否持續(xù)符合規(guī)定標準。

A.發(fā)展規(guī)劃

B.客戶數(shù)量

C.風(fēng)險監(jiān)管指標

D.交易規(guī)模

【答案】：C

166、客戶的交易保證金不足，期貨公司履行了通知義務(wù)而客戶未及時

追加保證金，客戶要求保留持倉并經(jīng)書面協(xié)商一致的，穿倉造成的損

失，由（）承擔(dān)。

A.客戶

B.期貨公司

C.期貨經(jīng)紀人

I）.客戶和期貨公司共同

【答案】：B

167、在進行期權(quán)交易的時候，需要支付保證金的是（）。

A.期權(quán)多頭方

B.期權(quán)空頭方

C.期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方

D.都不用支付

【答案】：B

168、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》的規(guī)定，期貨公司應(yīng)當向

（）提交客戶交易編碼申請。

A.期貨交易所

B.中國期貨保證金監(jiān)控中心

C.中國證券登記結(jié)算公司

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

169、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當在任職前取得（）

核準的任職資格。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國家工商總局

D.中國銀監(jiān)會

【答案】：A

170、在GDP核算的方法中，收入法是從（）的角度，根據(jù)生產(chǎn)要

素在生產(chǎn)過程中應(yīng)得的收入份額反映最終成果的一種核算方法。

A.最終使用

B.生產(chǎn)過程創(chuàng)造收入

C.總產(chǎn)品價值

D.增加值

【答案】：B

171、會員制期貨交易所的總經(jīng)理、副總經(jīng)理由（）任免。

A.中國證監(jiān)會

B.理事會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.會員大會

【答案】：A

172、銅的即時現(xiàn)貨，介是（）美元/噸。

A.7660

B.7655

C.7620

I）.7680

【答案】：D

173、下列構(gòu)成跨市套利的是（）。

A.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月

豆油和豆粕期貨合約

B.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出B期貨交易所9月

大豆期貨合約

C.買入A期貨交易所5月小麥期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月

銅期貨合約

D.買入A期貨交易所7月銅期貨合約，同時買入B期貨交易所7月鋁

期貨合約

【答案】：B

174、下列哪種情況下，原先的價格趨勢仍然有效？（）

A.兩個平均指數(shù)，一個發(fā)出看跌信號，另一個保持原有趨勢

B.兩個平均指數(shù)，一個發(fā)出看漲信號，另一個發(fā)出看跌信號

C.兩個平均指數(shù)都同樣發(fā)出看漲信號

D.兩個平均指數(shù)都同樣發(fā)出看跌信號

【答案】：B

175、期貨交易所以其全部財產(chǎn)承擔(dān)（）責(zé)任。

A.民事

B.行政

C.刑事

D.經(jīng)濟

【答案】：A

176、某交易者在4月份以4.97港元/股的價格購買一張9月份到期，

執(zhí)行價格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時他又以1.73港元/

股的價格賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為87.5港元/股的該股票看

漲期權(quán)（不考慮交易費用），交易者通過該策略承擔(dān)的最大可能虧損

為（）港元/股。

A.3.24

B.1.73

C.4.97

D.6.7

【答案】：A

177、若IF1701合約在最后交易日的漲跌停板價格分別為2700點和

3300點，則無效的申報指令是（）。

A.以2700點限價指令買入開倉1手IF1701合約

B.以3000點限價指令買入開倉1手IF1701合約

C.以3300點限價指令賣出開倉1