錦江酒店（600754）公司2023年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

錦江酒店(600754)公司2023年財(cái)務(wù)分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 9 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 29 29 31 4 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1公司2023年?duì)I業(yè)收入為1,464,937.90萬元，與2022年的1,130,996.01萬元相比大幅增長，增長了29.53%。2023年凈利潤為127,718.44萬元，與2022年的公司2023年?duì)I業(yè)成本為849,837.04萬元，與2022年的754,711.92萬元相比大幅增長,增長了12.6%。2023年銷售費(fèi)用為116,002萬元與2022年的81,438.45年的243,375.66萬元相比大幅增長增長了12.79%。2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為68,983.51萬元，與2022年的45,974.65萬元相比大幅增長，增長了50.05%。公司2023年總資產(chǎn)為5,058,703.69萬元，與2022年的4,879,094.96萬元相比有較大幅度增長增長了3.68%。2023年流動資產(chǎn)為1,355,087.08萬元與2022年的1,132,742.93萬元相比大幅增長，增長了19公司2023年負(fù)債總額為3,322,646.34萬元，與2022年的3,084,350.77萬元相比有較大幅度增長，增長了7.73%。2023年所有者權(quán)益為1,736,057.34萬元，與2022年的1,794,744.19萬元相比有較大幅度下降，下降了3.27%。公司2023年流動比率為1.0694,與2022年的0.9165相比有較大幅度增長，增長了0.1529。2023年速動比率為1.0517,與2022年的0.8985相比有較大幅度2公司2023年?duì)I業(yè)利潤率為12.29%,與2022年的4.24%相比大幅增長，增長了8.05個百分比。2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為5%,與2022年的2%相比有較大幅度增長，增長了3個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為7.23%,與2022年的1.52%公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1238.0376天，2022年為1571.5344天，2023年比2022年縮短333.4968天。2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為309.9305天，2022年為342.1189天，2023年比2022年縮短32.1884天。2023年?duì)I業(yè)周期為47.93天，2022年為58.65天，2023年比2022年縮短10.72天。公司2023年?duì)I運(yùn)資本為87,896.25萬元，與2022年的負(fù)103,244.89萬元相公司2023年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為516,171.89萬元，投資現(xiàn)金凈流量為公司資產(chǎn)凈利率為2.57%,與上期相比，有上升趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為3一、錦江酒店(600754)公司實(shí)現(xiàn)利潤分析(一)公司利潤總額分析錦江酒店(600754)2023年實(shí)現(xiàn)利潤為179,332.98萬元，與2022年的51,376.53萬元相比成倍增長，增長了2.49倍。公司實(shí)現(xiàn)利潤主要來源是內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。(二)主營業(yè)務(wù)的盈利能力從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，錦江酒店(600754)2023年主營業(yè)務(wù)收入凈額為1,464,937.90萬元與2022年的1,130,996.01萬元相比大幅增長，增長了29.53%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為849,837.04萬元與2022年的754,711.92萬元相比大幅增長，增長了12.6%。公司主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本同時(shí)增長，但收入的增長幅度大于成本的增長幅度，說明公司主營業(yè)務(wù)盈利能力提高。數(shù)據(jù)數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實(shí)現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤從報(bào)表數(shù)據(jù)來看，錦江酒店(600754)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。(四)利潤總結(jié)分析總的來說，在市場份額迅速擴(kuò)大的同時(shí)，公司營業(yè)利潤也迅猛增加，經(jīng)營業(yè)務(wù)開展得很好，發(fā)展前景良好。5二、錦江酒店(600754)公司成本費(fèi)用分析(一)成本構(gòu)成情況2023年錦江酒店(600754)成本費(fèi)用總額為1,309,318.33萬元，其中：主營業(yè)務(wù)成本為849,837.04萬元，占成本總額的64.91%;銷售費(fèi)用為116,002萬元，占成本總額的8.86%;管理費(fèi)用為274,495.78萬元，占成本總額的20.96%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為68,983.51萬元，占成本總額的5.27%。數(shù)據(jù)的洞察。2022-2023年錦江酒店(600754)公司成本構(gòu)成表數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬成本費(fèi)用總額主營業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營業(yè)務(wù)稅金及附加6錦江酒店(600754)2023年銷售費(fèi)用為116,002萬元，與2022年的81,438.45萬元相比，大幅增長，增長了42.44%。2023年隨著銷售費(fèi)用的增長，主營業(yè)務(wù)良好效果。(三)管理費(fèi)用變化及合理化評判錦江酒店(600754)2023年管理費(fèi)用為274,495.78萬元，與2022年的243,375.66萬元相比，大幅增長，增長了12.79%。2023年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為18.74%,與2022年的21.52%相比，下降了2.78個百分點(diǎn)。管理費(fèi)用的提高。錦江酒店(6007542023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為68,983.51萬元與2022年的45,974.65萬元相比大幅增長，增長了50.05%。7三、錦江酒店(600754)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析錦江酒店(600754)2023年資產(chǎn)總額為5,058,703.69萬元，其中：流動資產(chǎn)為1,355,087.08萬元，主要分布在貨幣資金、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款等環(huán)節(jié)，分別占公司流動資產(chǎn)合計(jì)的75.97%、12.59%和4.74%。非流動資產(chǎn)為3,703,616.61萬元，主要分布在其他資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，分別占公司非流動資產(chǎn)的86.59%和流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)總資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的75.97%,說明公司擁有較強(qiáng)的支付能力和應(yīng)變能力。應(yīng)當(dāng)關(guān)注貨幣資金的去向。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款9其他應(yīng)收款短期投資0000應(yīng)收票據(jù)0000貨幣資金其他流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)00貨幣資金其他流動資產(chǎn)有較大幅度增長，增長了3.68%。(四)總資產(chǎn)增減變化原因具體來說，以下項(xiàng)目的變動使資產(chǎn)總額增加：長期投資增加8,606.63萬元；固定資產(chǎn)增加4,479.35萬元；貨幣資金增加248,450.13萬元；其他流動資產(chǎn)增加1,618.67萬元；共計(jì)增加263,154.78萬元。以下項(xiàng)目的變動使資產(chǎn)總額減少：其他資產(chǎn)減少47,214.77萬元；存貨減少153.25萬元；應(yīng)收賬款減少20,391.75萬元；其他應(yīng)收款減少9,294.90萬元；共計(jì)減少77,054.67萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使資產(chǎn)總額增長186,100.11萬元。從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2023年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。其他應(yīng)收款占比過高。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時(shí)間較短。2023年公司資金占用不合理的項(xiàng)目較少，擁有較強(qiáng)的資產(chǎn)的盈力能力，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理。2023年與2022年相比，2023年存貨占收入的比例下降，應(yīng)收賬款占收入的比例下降，其他應(yīng)收款占收入的比例下降?？偠灾鲃淤Y產(chǎn)的增長沒有跟上主營業(yè)務(wù)收入的增長，并且資產(chǎn)的盈利能力水平有所提高。因此與2022年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所改善。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、錦江酒店(600754)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況錦江酒店(600754)2023年負(fù)債總額為3,322,646.34萬元，資本金為0萬元，所有者權(quán)益為1,736,057.34萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為65.68%。在負(fù)債總額中，流動負(fù)債為1,267,190.83萬元，占負(fù)債和權(quán)益總額的25.05%;付息負(fù)債合計(jì)占資金來源總額的41.35%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動負(fù)債長期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益在流動負(fù)債的構(gòu)成中，其他流動負(fù)債占59.52%、其他應(yīng)付款占22.81%、應(yīng)付賬款占11.44%,其中其他流動負(fù)債占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)00其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款其他流動負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化錦江酒店(600754)2023年負(fù)債總額為3,322,646.34萬元，與2022年的3,084,350.77萬元相比有較大幅度增長，增長了7.73%。公司負(fù)債規(guī)模有大幅度數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長期負(fù)債其他負(fù)債具體來說，使負(fù)債總額增加的項(xiàng)目包括：短期借款增加21,192.61萬元；應(yīng)付賬款增加10,993.34萬元；其他應(yīng)付款增加68,062.75萬元；應(yīng)交稅金增加11,689.07萬元；長期負(fù)債增加207,092.56萬元；合計(jì)增加319,030.33萬元。使負(fù)債總額減少的項(xiàng)目包括：預(yù)收賬款減少328.49萬元；其他流動負(fù)債減少80,406.27萬元；合計(jì)減少80,734.76萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使負(fù)債總額共增長238,295.57萬元。錦江酒店(600754)2023年所有者權(quán)益為1,736,057.34萬元，與2022年的1,794,744.19萬元相比有較大幅度下降，下降了3.27%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積00未分配利潤具體來說，使所有者權(quán)益增加的項(xiàng)目包括：未分配利潤增加93,754.42萬元；合計(jì)增加93,754.42萬元。使所有者權(quán)益減少的項(xiàng)目包括：資本公積減少144,143.54萬元；合計(jì)減少144,143.54萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使所有者權(quán)益共減少50,389.12萬元。五、錦江酒店(600754)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，錦江酒店(600754)2023年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)展的眼光來看，按照公司當(dāng)前資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和盈利能力水平，公司償還短期借款的(二)流動比率從總體上來看，錦江酒店(600754)的流動比率在逐步增大，也就是說其短期償債能力在逐漸增強(qiáng),有利于公司的發(fā)展。從變化情況來看，錦江酒店(600754)2023年流動比率為1.0694,與2022年的0.9165相比有較大幅度增長，增長了0.1529。2023年流動比率比2022年有較大幅度增長的主要原因是：2023年流動資產(chǎn)為1,355,087.08萬元，與2022年的1,132,742.93萬元相比有較大幅度增長，增長了19.63%。2023年流動負(fù)債為1,267,190.83萬元，與2022年的1,235,987.82萬元相比有所增長，增長了2.52%。流動資產(chǎn)的增長速度快于流動負(fù)債的增長速度，致使流動比率較大提高。雖然當(dāng)期流動比率有較大的增長，但是仍然低于行業(yè)低線，公司償債能力較差。(三)速動比率從總體上來看，錦江酒店(600754)的速動比率在逐步增大，也就是說其短期償債能力在逐漸增強(qiáng)，有利于公司的發(fā)展。其中2023年速動比率為1.0517,與2022年的0.8985相比有較大幅度增長，增長了0.1532。2023年速動比率比2022年有較大幅度增長的主要原因是：2023年速動資產(chǎn)為1,332,706.08萬元，與2022年的1,110,593.69萬元相比有較大幅度增長，增長了20%。2023年流動負(fù)債為1,267,190.83萬元，與2022年的1,235,987.82萬元相比有所增長，增長了2.52%。速動資產(chǎn)的增長速度快于流動負(fù)債的增長速度，致使速動比率較大提高。公司用當(dāng)期速動資產(chǎn)償還流動負(fù)債沒有困難,償債能力較好,速動比率比較合理。(四)短期償債能力變化情況經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金增長帶來的，是可靠的。(五)短期付息能力從短期的角度來看，錦江酒店(600754)支付利息的能力較強(qiáng)。流動比率速動比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(六)長期付息能力從盈利的角度來看，公司盈利對利息的保障倍數(shù)為3.5996倍。公司盈利能力對利息支付的保障程度稍低。(七)負(fù)債經(jīng)營可行性從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，錦江酒店(600754)2023年的付息負(fù)債為36,073.59萬元，實(shí)際借款利率水平為191.23%,公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.3847。從公司的資本結(jié)構(gòu)、實(shí)際借款利率和盈利能力水平三者的關(guān)系來看，公司增加負(fù)債進(jìn)行經(jīng)營不會增加公司的盈利能力水平，相反會降低公司現(xiàn)在的盈利能力水平。六、錦江酒店(600754)公司盈利能力分析錦江酒店(600754)2023年的營業(yè)利潤率為12.29%,資產(chǎn)報(bào)酬率為5%,凈資產(chǎn)收益率為7.23%,成本費(fèi)用利潤率為13.7%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為4,786,580.88萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是3.76%,對外投資的收益率是40.26%。主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率成本費(fèi)用利潤率資產(chǎn)報(bào)酬率52凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力錦江酒店(600754)2023年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為3.76%,與2022年的1.04%(三)內(nèi)外部盈利能力比較2023年凈資產(chǎn)收益率為7.23%,與2022年的1.52%相比有較大幅度增長，2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年提高的主要原因是：2023年凈利潤為127,718.44萬元與2022年的26,926.09萬元相比成倍增長增長了3.74倍。20232023年資產(chǎn)報(bào)酬率為5%,與2022年的2%相比有較大幅度增長，增長了3個百分比。2023年資產(chǎn)報(bào)酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息稅前利潤為248,316.49萬元與2022年的97,351.18萬元相比成倍增長，增長了1.55倍。2023度增長，增長了2.04%。息稅前利潤的增長速度快于平均總資產(chǎn)的增長速度，致2023年成本費(fèi)用利潤率為13.7%,與2022年的4.56%相比大幅增長，增長了9.14個百分比。2023年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為39.03%,與2022年的13.86%相2023年成本費(fèi)用利潤率比2022年提高的主要原因是：2023年實(shí)現(xiàn)利潤為179,332.98萬元與2022年的51,376.53萬元相比成倍增長增長了2.49倍。2023長，增長了16.33%。實(shí)現(xiàn)利潤的增長速度快于成本費(fèi)用總額的增長速度，致使七、錦江酒店(600754)公司營運(yùn)能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)錦江酒店(600754)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為2.8893天，2022年為3.5015天，2023年比2022年縮短0.6122天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均存貨為年主營業(yè)務(wù)成本為849,837.04萬元，與2022年的754,711.92萬元相比有較大幅度增長，增長了12.6%。平均存貨下降而主營業(yè)務(wù)成本增長，致使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)錦江酒店(600754)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為45.039天2022年為55.1536天，2023年比2022年縮短10.1146天。(四)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為180,765.34萬元，與2022年的170,899.94萬元相比有較大幅度增長，增長了5.77%。2023年?duì)I業(yè)收入為1,464,937.90萬元，與2022年的1,130,996.01萬元相比大幅增長，增長了29.53%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度在加快，同時(shí)盈利能力錦江酒店(600754)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為59.8785天，2022年為58.6829天，2023年比2022年增長1.1956天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬款為139,416.27萬元，與2022年的121,338.90萬元相比有較大幅度增長，增長了14.9%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為849,837.04萬元，與2022年的754,711.92萬元相比有較大幅度增長，增長了12.6%。(七)現(xiàn)金周期錦江酒店(600754)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為225.5506天，2022年為234.7613天，2023年比2022年縮短9.2107天。錦江酒店(600754)2023年?duì)I業(yè)周期為47.93天，2022年為58.65天，2023年比2022年縮短10.72天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者的資金占用情況及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來看，公司經(jīng)營活動的資金占用公司較大幅度的降低了經(jīng)營活動的資金占用，營運(yùn)能力有明顯的提高。錦江酒店(600754)2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為309.9305天，2022年為342.1189天，2023年比2022年縮短32.1884天。(十一)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均流動資產(chǎn)為1,243,915萬元，與2022年的1,060,096.19萬元相比有較大幅度增長，增長了17.34%。2023年?duì)I業(yè)收入為1,464,937.90萬元，與2022年的1,130,996.01萬元相比大幅增長，增長了29.53%。平均流動資產(chǎn)的增長速度慢于營業(yè)收入的增長速度，致使流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。(十二)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)錦江酒店(600754)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1238.0376天，2022年為1571.5344天，2023年比2022年縮短333.4968天。公司在資產(chǎn)規(guī)模增長的同時(shí)，使?fàn)I業(yè)收入有較大幅度增長，說明公司的市場有較大幅度的擴(kuò)張，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度有較大幅度的提高。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)(十三)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為4,968,899.33萬元，與2022年的4,869,586.71萬元相比有較大幅度增長，增長了2.04%。2023年?duì)I業(yè)收入凈額為1,464,937.90萬元，與2022年的1,130,996.01萬元相比大幅增長，增長了29.53%。(十四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)錦江酒店(600754)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為123.1444天，2022年為162.0929天，2023年比2022年縮短38.9485天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為494,243.37萬元，與2022年的502,264.25萬元相比有較大幅度下降，下降了1.6%。2023年?duì)I業(yè)收入為1,464,937.90萬元，與2022年的1,130,996.01萬元相比大幅增長，增長了29.53%。八、錦江酒店(600754)公司發(fā)展能力分析(一)可動用資金總額錦江酒店(600754)2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為127,718.44萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下,企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時(shí)，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金，從中消耗一部分營運(yùn)資本，引起經(jīng)營活動的資金緊張。從企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.1777,如果能夠讓公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動資產(chǎn)占用天數(shù)12.62天，由此可以節(jié)約50,659.66萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、錦江酒店(600754)公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，錦江酒店(600754)長期投、融資活動能給企業(yè)帶來87,896.25萬元的營運(yùn)資本，投融資活動是協(xié)調(diào)的。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)營運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長期負(fù)債固定資產(chǎn)長期投資其它長期資產(chǎn)錦江酒店(600754)2023年?duì)I運(yùn)資本為87,896.25萬元，與2022年的負(fù)從錦江酒店(600754)經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)正常2023年?duì)I運(yùn)資金需求為負(fù)931,810.56萬元，與2022年的負(fù)893,578.93萬元從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來931,810.56萬元的資金。而企業(yè)投融資活動又為企業(yè)提供了87,896.25萬元的流缺口變?yōu)橘Y金富裕，可提供87,896.25元供經(jīng)營使用。相比而言，企業(yè)資金出現(xiàn)了大量富裕，這主要是由長期性資金占用減少的結(jié)果。十、錦江酒店(600754)公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析(一)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)錦江酒店(600754)2023年盈虧平衡點(diǎn)的主營業(yè)務(wù)收入為1,124,039.88萬元，表示當(dāng)公司主營業(yè)務(wù)收入超過這一數(shù)值時(shí)公司會有盈利，低于這一數(shù)值時(shí)公司會虧損。營業(yè)安全水平為23.27%,表示公司主營業(yè)務(wù)收入下降只要不超過340,898.02萬元，公司仍然會有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司具有較強(qiáng)的承受銷售下降的能力，經(jīng)營業(yè)務(wù)是比較安全的。從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，錦江酒店(600754)2023年的付息負(fù)債為36,073.59萬元，實(shí)際借款利率水平為191.23%,公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.3847。從公司的資本結(jié)構(gòu)、實(shí)際借款利率和盈利能力水平三者的關(guān)系來看，公司增加負(fù)債進(jìn)行經(jīng)營不會增加公司的盈利能力水平，相反會降低公司現(xiàn)在的盈利數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點(diǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)十一、錦江酒店(600754)公司現(xiàn)金流量分析錦江酒店(600754)2023年現(xiàn)金流入總額為2,836,079.92萬元，與2022年的1,903,344.55萬元相比有較大幅度增長，增長了49.01%。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為1,593,049.95萬元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的56.17%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加516,171.89萬元。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還0000收回投資取得投資收益長期資產(chǎn)處置吸收投資0000吸收借款0000其他流入錦江酒店(600754)2023年現(xiàn)金流出總額為2,565,762.81萬元，與2022年的2,053,924.91萬元相比有較大幅度增長，增長了24.92%。現(xiàn)金流出最大的項(xiàng)目是償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的32.87%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對外投資償還債務(wù)利潤分配其他流出2023年錦江酒店(600754)投資活動收回的資金為111,094.14萬元；經(jīng)營活動創(chuàng)造的資金為516,171.89萬元。2023年錦江酒店(600754)籌資活動需要凈支付的資金為356,948.92萬元,經(jīng)營活動和投資活量減少。2022-2023年錦江酒店(600754)公司現(xiàn)金流量凈額變化表數(shù)值(萬增長率(%)數(shù)值(萬增長率(%)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動負(fù)債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產(chǎn)比率經(jīng)營還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)在公司經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金凈