天元股份（003003）公司2023年財務(wù)分析研究報告

天元股份(003003)公司2023年財務(wù)分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 9 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 29 31 4 39 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1天元股份(003003)公司2023年營業(yè)收入為141,658.28萬元，與2022年的145,423.52萬元相比有較大幅度萬元，與2022年的負(fù)272.66萬元相比，公司實現(xiàn)了扭虧為盈。公司2023年營業(yè)成本為120,612.65萬元，與2022年的129,226.94萬元相比有較大幅度下降，下降了6.67%。2023年銷售費用為3,447.23萬元，與2022年的2,842.72萬元相比大幅增長，增長了21.27%。2023年管理費用為4,207.61萬元，與2022年的5,051.58萬元相比大幅下降，下降了16.71%。2023年財務(wù)費用為242.88萬元，與2022年的548.79萬元相比大幅下降，下降了55.74%。公司2023年總資產(chǎn)為164,373.40萬元，與2022年的165,715.89萬元相比有較大幅度下降，下降了0.81%。2023年流動資產(chǎn)為85,795.65萬元，與2022年的公司2023年負(fù)債總額為39,337.77萬元，與2022年的45,451.28萬元相比大幅下降，下降了13.45%。2023年所有者權(quán)益為125,035.64萬元，與2022年的公司2023年流動比率為2.4303,與2022年的2.4903相比有所下降，下降了0.06。2023年速動比率為1.7988,與2022年的1.4163相比大幅增長，增長了比較合理。2公司2023年營業(yè)利潤率為3.89%與2022年的-0.23%相比有較大幅度增長，增長了4.12個百分比。2023年資產(chǎn)報酬率為3.29%,與2022年的-0.33%相比有較大幅度增長，增長了3.62個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為3.78%,與2022年的-0.22%相比有較大幅度增長，增長了4個百分比。公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為425.2579天，2022年為441.0683天，2023年比2022年縮短15.8104天。2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為223.0416天，2022年為246.9147天，2023年比2022年縮短23.8731天。2023年營業(yè)周期為133.95天，2022年為154.67天，2023年比2022年縮短20.72天。公司2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為4,639.84萬元。公司2023年營運資本為50,493.64萬元，與2022年的52,263.07萬元相比有所下降，下降了3.39%。公司2023年的盈虧平衡點為55,703.25公司2023年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為29,181.44萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為2.81%,與上期相比，有上升趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為131.46%,與上期相比，有下降趨勢。3一、天元股份(003003)公司實現(xiàn)利潤分析(一)公司利潤總額分析天元股份(0030032023年實現(xiàn)利潤為5,183.70萬元與2022年的負(fù)1,126.61萬元相比，公司實現(xiàn)了扭虧為盈。公司實現(xiàn)利潤主要來源是內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。(二)主營業(yè)務(wù)的盈利能力從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，天元股份(003003)2023年主營業(yè)務(wù)收入凈額為141,658.28萬元，與2022年的145,423.52萬元相比有較大幅度下降，下降了2.59%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為120,612.65萬元，與2022年的129,226.94萬元相比有較大幅度下降，下降了6.67%。公司主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本同時下降，但成本的下降幅度大于收入的下降幅度，說明公司主營業(yè)務(wù)盈利能力提高。數(shù)據(jù)的洞察。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤從報表數(shù)據(jù)來看，天元股份(003003)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。(四)利潤總結(jié)分析主營業(yè)務(wù)收入有所下降，但公司及時采取的減虧政策取得了很好的效果，致使公司實現(xiàn)了扭虧為盈，并且實現(xiàn)利潤有較大幅度的增長，但要注意主營業(yè)務(wù)收入下降的不利影響。5二、天元股份(003003)公司成本費用分析2023年天元股份(003003)成本費用總額為128,510.37萬元，其中：主營業(yè)務(wù)成本為120,612.65萬元，占成本總額的93.85%;銷售費用為3,447.23萬元，占成本總額的2.68%;管理費用為4,207.61萬元，占成本總額的3.27%;財務(wù)費用為242.88萬元，占成本總額的0.19%。2022-2023年天元股份(003003)公司成本構(gòu)成表數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)成本費用總額主營業(yè)務(wù)成本銷售費用管理費用財務(wù)費用主營業(yè)務(wù)稅金及附加6天元股份(003003)2023年銷售費用為3,447.23萬元，與2022年的2,842.72萬元相比，大幅增長，增長了21.27%。2023年盡管銷售費用大幅度增長，但銷天元股份(003003)2023年管理費用為4,207.61萬元，與2022年的5,051.58萬元相比，大幅下降，下降了16.71%。2023年管理費用占銷售收入的比例為2.97%,與2022年的3.47%相比，下降了0.50個百分點。同時已扭轉(zhuǎn)經(jīng)營虧損天元股份(003003)2023年財務(wù)費用為242.88萬元，與2022年的548.79萬元相比大幅下降，下降了55.74%。7三、天元股份(003003)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析天元股份(003003)2023年資產(chǎn)總額為164,373.40萬元，其中：流動資產(chǎn)為85,795.65萬元，主要分布在貨幣資金、存貨、應(yīng)收賬款等環(huán)節(jié)，分別占公司流動資產(chǎn)合計的25.59%、23.78%和22.93%。非流動資產(chǎn)為78,577.75萬元，主要分布在固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，分別占公司非流動資產(chǎn)的79.32%和20.68%。流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)總資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的25.59%,說明公司擁有較強(qiáng)的支付能力和應(yīng)變能力。應(yīng)當(dāng)關(guān)注貨幣資金的去向。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款9其他應(yīng)收款2短期投資0000應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)(三)資產(chǎn)增減變化大幅度下降，下降了0.81%。(四)總資產(chǎn)增減變化原因具體來說，以下項目的變動使資產(chǎn)總額增加：長期投資增加117.84萬元；固定資產(chǎn)增加2,724.95萬元；其他應(yīng)收款增加884.72萬元；應(yīng)收票據(jù)增加469.11萬元；貨幣資金增加12,649.08萬元；共計增加16,845.70萬元。以下項目的變動使資產(chǎn)總額減少：其他資產(chǎn)減少2,531.70萬元；存貨減少6,164.67萬元；應(yīng)收賬款減少9,467.79萬元；其他流動資產(chǎn)減少8,383.90萬元；共計減少26,548.06萬元。增加項與減少項相抵，使資產(chǎn)總額減少9,702.36萬元。從資產(chǎn)各項構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2023年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時間較短。2023年公司資金占用不合理的項目較少，擁有較強(qiáng)的資產(chǎn)的盈力能力,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理。2023年與2022年相比，2023年存貨占收入的比例下降，應(yīng)收賬款占收入的比例下降?？偠灾?，與2022年相比，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)并沒有明顯的惡化或改善的情數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、天元股份(003003)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況天元股份(003003)2023年負(fù)債總額為39,337.77萬元，資本金為0萬元，所有者權(quán)益為125,035.64萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為23.93%。在負(fù)債總額中，流動負(fù)債為35,302.01萬元，占負(fù)債和權(quán)益總額的21.48%;付息負(fù)債合計占資金來源總額的9.73%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動負(fù)債長期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益在流動負(fù)債的構(gòu)成中，短期借款占33.87%、應(yīng)付賬款占30.74%、其他流動負(fù)債占24.25%,其中短期借款占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款00其他流動負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化天元股份(0030032023年負(fù)債總額為39,337.77萬元與2022年的45,451.28萬元相比大幅下降，下降了13.45%。公司負(fù)債規(guī)模大幅度的下降，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的下降。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長期負(fù)債其他負(fù)債具體來說，使負(fù)債總額增加的項目包括：應(yīng)付賬款增加2,386.88萬元；應(yīng)交稅金增加2.76萬元；其他流動負(fù)債增加4,688.75萬元；合計增加7,078.39萬元。使負(fù)債總額減少的項目包括短期借款減少1,104.77萬元；應(yīng)付票據(jù)減少4,821.13萬元；其他應(yīng)付款減少918.80萬元；長期負(fù)債減少6,347.21萬元；合計減少13,191.91萬元。增加項與減少項相互抵消，使負(fù)債總額共減少6,113.52萬元。天元股份(003003)2023年所有者權(quán)益為125,035.64萬元，與2022年的120,264.61萬元相比有較大幅度增長，增長了3.97%。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積未分配利潤(六)權(quán)益變化原因具體來說，使所有者權(quán)益增加的項目包括：資本公積增加44.89萬元；盈余公積增加578.16萬元；未分配利潤增加4,434.94萬元；合計增加5,057.99萬元。使所有者權(quán)益減少的項目包括：合計減少0萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權(quán)益共增長5,057.99萬元。五、天元股份(003003)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，天元股份(003003)2023年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)(二)流動比率從總體上來看，天元股份(003003)的流動比率有上升的趨勢，這有利于公司的發(fā)展。從變化情況來看，天元股份(003003)2023年流動比率為2.4303,與2022年的2.4903相比有所下降，下降了0.06。2023年流動比率比2022年有萬元相比有所下降，下降了1.76%。2023年流動負(fù)債為35,302.01萬元，與2022年的35,068.32萬元相比有所增長，增長了0.67%。流動資產(chǎn)下降而流動負(fù)債增從總體上來看，天元股份(003003)的速動比率波動較大，這不利于公司的穩(wěn)定發(fā)展，公司應(yīng)找出原因，采取應(yīng)對措施。其中2023年速動比率為1.7988,與2022年的1.4163相比大幅增長，增長了0.3825。2023年速動比率比2022年大幅增長的主要原因是：2023年速動資產(chǎn)為63,500.84萬元，與2022年的49,668.89萬元相比有較大幅度增長增長了27.85%。2023年流動負(fù)債為35,302.01萬元，與2022年的35,068.32萬元相比有所增長，增長了0.67%。速動資產(chǎn)的增長速度快于流動負(fù)債的增長速度，致使速動比率大幅提高。公司用當(dāng)期速動資產(chǎn)償還流動負(fù)債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。(四)短期償債能力變化情況公司短期償債能力下降，償債壓力上升，但公司經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力并(五)短期付息能力從短期的角度來看，天元股份(003003)支付利息的能力較強(qiáng)。流動比率速動比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從盈利的角度來看，公司盈利對利息的保障倍數(shù)為22.3426倍。從實現(xiàn)利潤和利息支付的關(guān)系來看，天元股份(003003)有較強(qiáng)的盈利能力，利息支付有保從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，天元股份(003003)2023年的付息負(fù)債為11,955.45萬元實際借款利率水平為2.03%公司的財務(wù)風(fēng)險系數(shù)為1.0469。六、天元股份(003003)公司盈利能力分析天元股份(003003)2023年的營業(yè)利潤率為3.89%,資產(chǎn)報酬率為3.29%,凈資產(chǎn)收益率為3.78%,成本費用利潤率為4.03%。公司實際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為147,185.01萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是3.75%,對外投資的收益率是主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率成本費用利潤率資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力天元股份(003003)2023年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為3.75%,與2022年的-0.21%(三)內(nèi)外部盈利能力比較2023年凈資產(chǎn)收益率為3.78%,與2022年的-0.22%相比有較大幅度增長，增長了4個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年提高的主要原因是：2023年凈利潤為4,639.84萬元，與2022年的負(fù)272.66萬元相比成倍增長，增長了18.02倍年平均所有者權(quán)益為122,650.13萬元，與2022年的121,271.46萬元相比有較大幅度增長，增長了1.14%。凈利潤的增長速度快于平均所有者權(quán)益的增長速度，2023年資產(chǎn)報酬率為3.29%,與2022年的-0.33%相比有較大幅度增長，增2023年資產(chǎn)報酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息稅前利潤為5,426.58萬元，與2022年的負(fù)577.82萬元相比成倍增長，增長了10.39年平均總資產(chǎn)為165,044.65萬元，與2022年的175,730.71萬元相比大幅下降，下降了6.08%。息稅前利潤增長了而平均總資產(chǎn)下降了，致使資產(chǎn)報酬率提高。2023年成本費用利潤率為4.03%,與2022年的-0.82%相比大幅增長，增長了4.85個百分比。2023年期間費用經(jīng)濟(jì)效益為65.64%,與2022年的-13.34%相2023年成本費用利潤率比2022年提高的主要原因是：2023年實現(xiàn)利潤為5,183.70萬元，與2022年的負(fù)1,126.61萬元相比成倍增長，增長了5.6倍。2023年成本費用總額為128,510.37萬元，與2022年的137,670.03萬元相比大幅下降，下降了6.65%。實現(xiàn)利潤增長了而成本費用總額下降了，致使成本費用利潤率提七、天元股份(003003)公司營運能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)天元股份(003003)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為71.0667天，2022年為83.1832天，2023年比2022年縮短12.1165天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均存貨為年主營業(yè)務(wù)成本為120,612.65萬元，與2022年的129,226.94萬元相比有較大幅度下降，下降了6.67%。平均存貨下降速度快于主營業(yè)務(wù)成本的下降速度，致使(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)天元股份(003003)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為62.8781天，2022年為71.4878天，2023年比2022年縮短8.6097天。(四)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為24,403.29萬元，與2022年的28,482.20萬元相比大幅下降，下降了2023年營業(yè)收入為141,658.28萬元，與2022年的145,423.52萬元相比有較大幅度下降，下降了2.59%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度天元股份(003003)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為29.2243天，2022年為37.6983天，2023年比2022年縮短8.474天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬款為9,657.03萬元，與2022年的13,346.95萬元相比大幅下降，下降了27.65%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為120,612.65萬元，與2022年的129,226.94萬元相比有較大幅度下降，下降了6.67%。(七)現(xiàn)金周期天元股份(003003)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為40.2675天，2022年為4309天，2023年比2022年縮短2.7334天。天元股份(003003)2023年營業(yè)周期為133.95天，2022年為154.67天，2023年比2022年縮短20.72天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期天元股份(003003)2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為223.0416天，2022年為246.9147天，2023年比2022年縮短23.8731天。(十一)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均流動資產(chǎn)為86,563.52萬元，與2022年的98,375.90萬元相比大幅下降，下降了12.01%。2023年營業(yè)收入為141,658.28萬元，與2022年的145,423.52萬元相比有較大幅度下降，下降了2.59%。平均流動資產(chǎn)下降速度快于營業(yè)收入的下降速度，致使流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。天元股份(003003)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為425.2579天，2022年為441.0683天，2023年比2022年縮短15.8104天。說明公司在收縮市場戰(zhàn)線、進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整的同時，提高了公司資產(chǎn)的營運效率。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)(十三)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為165,044.65萬元，與2022年的175,730.71萬元相比有較大幅度下降，下降了6.08%。2023年營業(yè)收入凈額為141,658.28萬元，與2022年的145,423.52萬元相比有較大幅度下降，下降了2.59%。(十四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)天元股份(003003)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為157.0774天，2022年為141.6643天，2023年比2022年增長15.4131天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為60,962.52萬元，與2022年的56,441.99萬元相比有較大幅度增長，增長了8.01%。2023年營業(yè)收入為141,658.28萬元，與2022年的145,423.52萬元相比有較大幅度下降，下降了2.59%。八、天元股份(003003)公司發(fā)展能力分析(一)可動用資金總額天元股份(003003)2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為4,639.84萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金，從中消耗一部分營運資本，引起經(jīng)營活動的資金緊張。從企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.6365,如果能夠讓公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動資產(chǎn)占用天數(shù)6.61天，由此可以節(jié)約2,566.31萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、天元股份(003003)公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，天元股份(003003)長期投、融資活動能給企業(yè)帶來50,493.64萬元的營運資本，投融資活動是協(xié)調(diào)的。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)營運資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長期負(fù)債固定資產(chǎn)長期投資其它長期資產(chǎn)天元股份(0030032023年營運資本為50,493.64萬元與2022年的52,263.07但沒有導(dǎo)致經(jīng)營活動資金緊張狀況的加劇，從天元股份(003003)經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)正常開展，需要企業(yè)提供26,035.77萬元2023年營運資金需求為26,035.77萬元，與2022年的55,327萬元相比大幅下降，下降了52.94%。營運資金占用下降，銷售收入也下降，經(jīng)營活動管理效從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，需要26,035.77萬元的營運資金，而企業(yè)的營運資本為50,49兩期相比，企業(yè)的經(jīng)營活動均需要資金，企業(yè)的長期性資金來源能夠為企業(yè)提供營運資本，營運資本數(shù)額由不能滿足營運資金需求變?yōu)槟軌蛱峁?0,493.64萬元的營運資金，企業(yè)資金供求狀況變?yōu)閰f(xié)調(diào)，企業(yè)進(jìn)入良性循環(huán)。十、天元股份(003003)公司經(jīng)營風(fēng)險分析(一)經(jīng)營風(fēng)險天元股份(003003)2023年盈虧平衡點的主營業(yè)務(wù)收入為55,703.25萬元，表示當(dāng)公司主營業(yè)務(wù)收入超過這一數(shù)值時公司會有盈利，低于這一數(shù)值時公司會虧損。營業(yè)安全水平為60.68%表示公司主營業(yè)務(wù)收入下降只要不超過85,955.03萬元，公司仍然會有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司擁有較強(qiáng)的承受銷售下降的能力，經(jīng)營業(yè)務(wù)的安全水平較高。從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，天元股份(003003)2023年的付息負(fù)債為11,955.45萬元實際借款利率水平為2.03%公司的財務(wù)風(fēng)險系數(shù)為1.0469。從公司的資本結(jié)構(gòu)、實際借款利率和盈利能力水平三者的關(guān)系來看，增加負(fù)債進(jìn)行經(jīng)營能夠給公司帶來利潤的增長，負(fù)債經(jīng)營可行。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點營業(yè)安全水平財務(wù)風(fēng)險系數(shù)十一、天元股份(003003)公司現(xiàn)金流量分析天元股份(003003)2023年現(xiàn)金流入總額為252,431.57萬元，與2022年的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為172,925.19萬元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的68.50%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加29,181.44萬元。公司通過收回投資、變賣資產(chǎn)等活動所取得的現(xiàn)金也占不小比重，占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的20.68%。說明公司正在進(jìn)行投資結(jié)構(gòu)的大調(diào)整，數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還00收回投資取得投資收益長期資產(chǎn)處置吸收投資吸收借款0000其他流入天元股份(003003)2023年現(xiàn)金流出總額為240,653.90萬元，與2022年的358,831.92萬元相比有較大幅度下降，下降了32.93%。現(xiàn)金流出最大的項目是購買商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的50.83%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對外投資償還債務(wù)利潤分配其他流出2023年天元股份(003003)2023年天元股份(003003)投資活動需要的資造的現(xiàn)金能夠滿足投資活動所需要的資金。2023年天元股份(003003)籌資活數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬增長率(%)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動負(fù)債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產(chǎn)比率經(jīng)營還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)從公司當(dāng)期經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來看，公司依靠經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金來償還有息債務(wù)約需要0.55年，而公司債務(wù)償還率為127.57%,按照本期債務(wù)償還速度，還債期為0.78