國(guó)際財(cái)務(wù)管理期末測(cè)試題

《國(guó)際財(cái)務(wù)管理》

一、單項(xiàng)選擇題

1.國(guó)際證券組合投資可以降低()O

A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.不可分散風(fēng)險(xiǎn)

【答案】B

2.如果票面利率小于市場(chǎng)利率，此時(shí)債券應(yīng)該()發(fā)行。

A.溢價(jià)B.折價(jià)C.平價(jià)D.以上答案都可以

【答案】B

3.以下風(fēng)險(xiǎn)中最重要的是()。

A.商品交易風(fēng)險(xiǎn)B.外匯借款風(fēng)險(xiǎn)C.會(huì)計(jì)折算風(fēng)險(xiǎn)D.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】D

4.如果某項(xiàng)借款名義貸款期為10年，而實(shí)際貸款期只有5年，則這項(xiàng)借款最

有可能采用的償還方式是Oo

A.到期一次償還B.分期等額償還

C.逐年分次等額還本D.以上三種都可以

【答案】C

5.在國(guó)際信貸計(jì)算利息時(shí)以365/365來(lái)表示計(jì)息天數(shù)與基礎(chǔ)天數(shù)的關(guān)系稱為

()O

A.大陸法B.歐洲貨幣法C.英國(guó)法D.時(shí)態(tài)法

【答案】C

6.歐洲貨幣市場(chǎng)的主要短期信貸利率是()。

A.LIBORB.SIBORC.HOBORD.NIBOR

【答案】A

7.一國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)、公司等在某一外國(guó)債券市場(chǎng)上發(fā)行的，不是以該外國(guó)

的貨幣為面值的債券是()o

A.普通債券B.國(guó)內(nèi)債券C.歐洲債券D.外國(guó)債券

【答案】C

8.在對(duì)國(guó)外投資的子公司進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)時(shí)，應(yīng)扣除的子公司不可控因素不包括

()O

A.轉(zhuǎn)移價(jià)格B.利率波動(dòng)C.通貨膨脹D.匯率波動(dòng)

【答案】B

9.在國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)讓中，利潤(rùn)分享率一般認(rèn)為應(yīng)是()o

A.1/2B.1/3C.1/4D.1/5

【答案】C

10.美國(guó)A公司預(yù)測(cè)美元對(duì)英鎊美元升值，美元對(duì)馬克美元貶值，則A公司

()O

A.從英國(guó)的進(jìn)口，應(yīng)加快支付B.對(duì)英國(guó)的出口，應(yīng)推遲收匯

C.從德國(guó)的進(jìn)口，應(yīng)推遲支付D.對(duì)德國(guó)的出口，應(yīng)推遲收匯

【答案】D

11.〃使用外資收益率〃這一指標(biāo)等于1減去（）。

A.可償還期B.外資償還率C.補(bǔ)償貿(mào)易換匯率D.補(bǔ)償貿(mào)易利潤(rùn)率

【答案】B

12.國(guó)際商業(yè)銀行貸款中不屬于短期的是（）o

A.同業(yè)拆放B.授信額度C.流動(dòng)資金貸款D.國(guó)際銀團(tuán)貸款

【答案】D

13.外匯風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成因素不包括。。

A.外幣B.本幣C.時(shí)間D.匯率變動(dòng)

【答案】B

14.進(jìn)口商對(duì)出口商采用即期付款的方式發(fā)生在（）中。

A.買方信貸B.賣方信貸C.出口信貸D.福費(fèi)廷

【答案】A

15.一國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)、公司等在某一外國(guó)債券市場(chǎng)上發(fā)行的，以該外國(guó)的

貨幣為面值的債券是（）。

A.普通債券B.國(guó)內(nèi)債券C.歐洲債券D.外國(guó)債券

【答案】D

16.布雷頓森林體系可以概括為（）。

A.國(guó)際金本位制B.黃金-美元本位制

C.以美元為中心的國(guó)際儲(chǔ)備多元化和實(shí)行浮動(dòng)匯率制的國(guó)際貨幣制度

D.以上三者都可以

【答案】B

17.相當(dāng)于出口商從出口國(guó)銀行取得中長(zhǎng)期貸款后，再向進(jìn)口商提供延期付款

商業(yè)信用的是（）。

A.買方信貸B.賣方信貸C.出口信貸D.福費(fèi)庭

【答案】B

18.設(shè)某一國(guó)某一時(shí)期股票市場(chǎng)的月平均收益率為0.57%,標(biāo)準(zhǔn)離差率為4.84%,

無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率（年利率）為5%,則SHP指標(biāo)的值為（）。

A.0.028B.0.030C.0.032D.0.034

【答案】C

19.在國(guó)際信貸計(jì)算利息時(shí)以365/360米表示計(jì)息天數(shù)與基礎(chǔ)天數(shù)的關(guān)系稱為

（）O

A.大陸法B.歐洲貨幣法C.英國(guó)法D.時(shí)態(tài)法

【答案】B

20.在取得外匯借款時(shí)，最為合算的是（）o

A.利息率最低的貨幣B.軟貨幣C.硬貨幣D.資金成本率最低的貨幣

【答案】D

21.可以反映將使用國(guó)內(nèi)和國(guó)外兩種資金的企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益與只使用國(guó)內(nèi)資金的

企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行比較的指標(biāo)是（）。

A.外資償還率B.使用外資收益率

C.補(bǔ)償貿(mào)易換匯率D.補(bǔ)償貿(mào)易利潤(rùn)率

【答案】D

22.通過(guò)用規(guī)定利率上限的方法來(lái)限制浮動(dòng)利率貸款方式成本上升的合同是

A.封頂利率期權(quán)B.封底利率期權(quán)

C.兩頭封利率期權(quán)D.以上答案都可以

【答案】A

23.以下不屬于管理交易風(fēng)險(xiǎn)中的事先防范法的是（）。

A.選擇有利的計(jì)價(jià)貨幣B.適當(dāng)調(diào)整商品的價(jià)格

C.通過(guò)貨幣市場(chǎng)進(jìn)行借款和投資D.在合同中訂立匯率風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倵l款

【答案】C

24.債券利息的支付方式可以采用（）。

A.一次性支付B.定時(shí)償還

C.任意償還D.買入抵消償還

【答案】A

25.來(lái)源于企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可能是（）o

A.市場(chǎng)供求和價(jià)格變化B.稅收調(diào)整

C.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和設(shè)備利用率的變化D.通貨膨脹率的變化

【答案】C

26.如果票面利率大于市場(chǎng)利率,此時(shí)債券應(yīng)該（）發(fā)行。

A.溢價(jià)B.折價(jià)C.平價(jià)D.以上答案都可以

【答案】A

27.國(guó)際企業(yè)面臨的新的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源不應(yīng)該包括（）o

A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B.外匯風(fēng)險(xiǎn)C.政治風(fēng)險(xiǎn)D.法令方面的風(fēng)險(xiǎn)

【答案】A

28.可以被稱為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.交易風(fēng)險(xiǎn)B.折算風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)D.以上答案都不對(duì)

【答案】B

29.給予持有者執(zhí)行或放棄合約選擇權(quán)的是（）。

A.即期外匯交易B.遠(yuǎn)期外匯交易

C.期權(quán)外匯交易D.期貨外匯交易

【答案】C

30.以下主要是用來(lái)防范利率風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.貨幣互換B.利率互換C.貨幣期權(quán)D.貨幣掉期

【答案】B

二、多項(xiàng)選擇題

1.國(guó)際財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生和發(fā)展主要取決于()0

A.金融市場(chǎng)國(guó)際化B.企業(yè)生產(chǎn)國(guó)際化C.企業(yè)貿(mào)易國(guó)際化

D.企業(yè)技術(shù)國(guó)際化E.企業(yè)會(huì)計(jì)國(guó)際化

【答案】A,B

2.影響國(guó)際信貸成本率高低的因素有()o

A.利息率B.費(fèi)用率C.所得稅稅率D.匯率E.發(fā)行差價(jià)率

【答案】A,B,C,D

3.避免國(guó)際雙重征稅可以采用的辦法主要包括()O

A.免稅B.稅收扣除C.稅收協(xié)定D.直接抵免E.間接抵免

【答案】A,B,C,D,E

4.影響國(guó)際債券成本率高低的因素有()o

A.利息率B.費(fèi)用率C.所得稅稅率D.匯率E.發(fā)行差價(jià)率

【答案】A,B,C,D,E

5.國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)讓價(jià)格通常包括的組成部分是()O

A.許可證費(fèi)B.技術(shù)資料費(fèi)C.技術(shù)開(kāi)發(fā)成本

D.技術(shù)服務(wù)費(fèi)E.技術(shù)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中的直接費(fèi)用

【答案】A,B,D

6.從經(jīng)營(yíng)的角度看，直接投資的動(dòng)機(jī)有()o

A.獲取資源B.爭(zhēng)奪市場(chǎng)C.增加盈利D.避免風(fēng)險(xiǎn)E.獲取股利

【答案】A,B,C,D

7.國(guó)際補(bǔ)償貿(mào)易的形式主要有()o

A.產(chǎn)品返銷B.產(chǎn)品回購(gòu)C.加工費(fèi)補(bǔ)償D.借款補(bǔ)償

E.部分補(bǔ)償，部分付匯

【答案】A,B,C,E

8.股票投資收益率計(jì)算的形式包括()。

A.認(rèn)購(gòu)者收益率B.最終收益率C.持有期間收益率

D.本期股利收益率E.資產(chǎn)增值收益率

【答案】C,D,E

9.債券投資收益率計(jì)算的形式包括()o

A.認(rèn)購(gòu)者收益率B.最終收益率C.持有期間收益率

D.本期股利收益率E.資產(chǎn)增值收益率

【答案】A,B,C

10.國(guó)際商業(yè)銀行貸款的特點(diǎn)是。。

A.貸款可以自由使用B,貸款方式靈活手續(xù)簡(jiǎn)便

C.允許借款者選用多種貨幣D.利率較高E.期限較長(zhǎng)

【答案】A,B,C,D

11.在國(guó)際融資租賃方式下，租金包括()。

A.出租人購(gòu)買租賃設(shè)備的價(jià)款、運(yùn)輸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)

B.出租人購(gòu)買租賃設(shè)備的銀行借款、利息和費(fèi)用

C.承租人支付給出租人的融資利息

D.租賃手續(xù)費(fèi)

E.租賃設(shè)備的修理費(fèi)

【答案】A,B,C,D

12.以下屬于出口信貸形式的有（）。

A.同業(yè)拆放B.雙邊貸款C.福費(fèi)廷信貸方式

D.信用安排限額E.簽訂存款協(xié)議

【答案】C,D,E

13.屬于國(guó)際投資環(huán)境冷熱分析法中因素的有（）。

A.市場(chǎng)機(jī)會(huì)B.文化一元化C.資本抽回

D.外商股權(quán)E.近5年的通貨膨脹率

【答案】A,E

14.計(jì)算提成費(fèi)的基數(shù)通常有（）o

A.產(chǎn)量B.銷售量C,銷售額D.利潤(rùn)額E.銷售成本

【答案】A,C,D

15.影響國(guó)際投資環(huán)境的因素包括（）o

A.政治環(huán)境B.經(jīng)濟(jì)環(huán)境C.社會(huì)文化環(huán)境

D.教育環(huán)境E.法律環(huán)境

【答案】A,B,C,D,E

16.外匯借款的風(fēng)險(xiǎn)主要有（）。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.匯率風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.生產(chǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)E.經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)

【答案】A,B,C,D,E

17.可以計(jì)算使用外資期間和進(jìn)口設(shè)備服務(wù)期間的兩種指標(biāo)的有（）。

A.可償還期B.外資償還率C.使用外資收益率

D.補(bǔ)償貿(mào)易換匯率E.補(bǔ)償貿(mào)易利潤(rùn)率

【答案】D,E

18.以下屬于國(guó)際證券投資風(fēng)險(xiǎn)中系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的有（）。

A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)E.利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】C,D,E

19.在進(jìn)行國(guó)外投資時(shí)，需要考慮的基本因素是（）。

A.收益性B.安全性C.流動(dòng)性

D.外國(guó)的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)E.匯率和利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】A,B,C,D,E

20.屬于國(guó)際投資環(huán)境評(píng)分分析法中因素的有（）o

A.政治穩(wěn)定性B.當(dāng)?shù)刭Y金可供程度C.對(duì)外商的管制程度

D.貨幣穩(wěn)定性E.經(jīng)濟(jì)發(fā)展和成就

【答案】A,B,C,D

21.評(píng)估國(guó)際投資項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可以使用的指標(biāo)有()￡

A.標(biāo)準(zhǔn)離差率B.經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)C.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)

D.投資風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)E.總杠桿系數(shù)

【答案】A,B,D

22.以下各理論中，可以用來(lái)預(yù)測(cè)浮動(dòng)匯率的有()。

A.購(gòu)買力平價(jià)說(shuō)B.菲沙效果C.無(wú)偏差理論

D.利率平價(jià)說(shuō)E.利息套匯

【答案】A,B,C,D,E

23.在對(duì)受管理或固定匯率進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)，應(yīng)該考慮的影響政府傾向的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

有O。

A.國(guó)際收支平衡B.通貨膨脹的差別C.貨幣供求量

D.商業(yè)循環(huán)E.外匯儲(chǔ)備的變化

【答案】A,B,C,D,E

24.在短期內(nèi)，影響利率變化的主要原因有()o

A.通貨膨脹率的高低B.國(guó)際收支狀況C.各國(guó)中央銀行的市場(chǎng)干預(yù)

D.市場(chǎng)預(yù)期心理E.國(guó)家宏觀政策的變化

【答案】A,B,E

25.在進(jìn)行國(guó)外投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性分析時(shí)，要編制()O

A.投資費(fèi)用和資金來(lái)源預(yù)測(cè)表B.銷售預(yù)測(cè)表

C.成本費(fèi)用預(yù)測(cè)表D.預(yù)計(jì)損益表E.現(xiàn)金流量計(jì)劃表

【答案】A,B,C,D,E

26.外匯收支結(jié)算中的基本單據(jù)有()o

A.商業(yè)發(fā)票B.保險(xiǎn)單據(jù)C.海關(guān)發(fā)票

D.運(yùn)輸單據(jù)E.包裝單

【答案】A,B,D,E

27.使用買方信貸時(shí),接受貸款方通常要支付的費(fèi)用包括()O

A.管理費(fèi)B.代理費(fèi)C.承擔(dān)費(fèi)D.雜費(fèi)E.信貸保險(xiǎn)費(fèi)

【答案】A,C,E

28.評(píng)價(jià)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)出口外匯收支經(jīng)濟(jì)效益時(shí)可以使用的指標(biāo)有()。

A.凈創(chuàng)匯換匯成本B.外匯增值率C.外匯凈現(xiàn)值

D.換匯成本E.節(jié)匯成本

【答案】C,D,E

29.影響匯率的具體因素有()o

A.國(guó)際收支狀況B.通貨膨脹率差異C.貨幣供求狀況

D.利率差異E,市場(chǎng)預(yù)期心理

【答案】A,B,D,E

30.評(píng)價(jià)子公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的指標(biāo)主要有（）o

A.凈收益B.投資報(bào)酬率C.市場(chǎng)占有率

D.投入產(chǎn)出率E.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量

【答案】A,B,E

三、判斷題

1.在承擔(dān)期內(nèi)，借款人應(yīng)支用而未支用的貸款要支付承擔(dān)費(fèi)，還要支付利息。

【答案】X

2.在國(guó)外辦的子公司和分公司的主要區(qū)別是分公司具有東道國(guó)國(guó)籍，而子公司

不具有。

【答案】X

3.國(guó)際財(cái)務(wù)管理學(xué)是著重研究企業(yè)如何進(jìn)行國(guó)際財(cái)務(wù)決策，使所有者權(quán)益最大

化的一門(mén)科學(xué)。

【答案】V

4.對(duì)于借款人來(lái)說(shuō)，取得借款時(shí)選用硬貨幣比較有利。

【答案】V

5.對(duì)于貸款銀行來(lái)說(shuō)，發(fā)放貸款時(shí)使用硬貨幣比較有利。

【答案】V

6.LSLP（利潤(rùn)分享）原則是確定技術(shù)價(jià)格的基本原則。

【答案】V

7.在對(duì)子公司的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)夕亍評(píng)價(jià)時(shí)，按剩余收益作為評(píng)價(jià)指標(biāo)可以保持各子

公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和公司總體目標(biāo)相一致。

【答案】V

8.在國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的支付中，入門(mén)費(fèi)必須一次付清。

【答案】X

9.我國(guó)人民幣與外幣的匯率采用間接標(biāo)價(jià)法。

【答案】X

10.在國(guó)際融資租賃中，承租人有租賃設(shè)備采購(gòu)的選擇權(quán)。

【答案】V

11.Forfaiting（福費(fèi)廷）業(yè)務(wù)與普通的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)完全相同°

【答案】X

12.國(guó)際財(cái)務(wù)管理是對(duì)企業(yè)跨國(guó)的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行的管理。

【答案】V

13.相同條件下，融資租賃中若在期初支付租金，數(shù)額會(huì)比期末支付租金大。

【答案】X

14.外國(guó)政府貸款利率較高，但可自由使用。

【答案】X

15.國(guó)際租賃對(duì)于承租人的缺點(diǎn)之一就是在租賃期內(nèi)，租賃物仍屬于出租人所

有，所以要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

【答案】X

16.國(guó)際補(bǔ)償貿(mào)易的償還能力是指從事補(bǔ)償貿(mào)易的企業(yè)對(duì)外資的還本付息能力,

可以用償還期這個(gè)指標(biāo)來(lái)表示。

【答案】X

17.出口換匯成本是指每出口一元人民幣成本的商品能換回多少外匯。

【答案】X

18.國(guó)際補(bǔ)償貿(mào)易的形式中，直接產(chǎn)品補(bǔ)償方式又可以稱為〃產(chǎn)品回購(gòu)〃。

【答案】X

19.在各種技術(shù)轉(zhuǎn)讓的方式中，普通許可的價(jià)格比獨(dú)占性許可的價(jià)格要低。

【答案】V

20.國(guó)際財(cái)務(wù)管理與國(guó)際金融在研究角度上來(lái)說(shuō)是相同的。

【答案】X

21.稅收扣除法是直接將已繳外國(guó)政府稅款作為總公司本國(guó)稅務(wù)負(fù)債的扣除數(shù),

而不是抵減應(yīng)稅收益。

【答案】X

22.債券償還方式中的〃任意償還〃是指由發(fā)行人可以選擇在對(duì)自己有利的時(shí)間

內(nèi)，包括寬限期，償還所發(fā)行債券的全部或一部分。

【答案】X

23.中國(guó)公司在發(fā)行ADR時(shí)，一般存托銀行位于美國(guó)，保管銀行位于中國(guó)。

【答案】V

24.出口換匯成本的數(shù)值越是高于銀行掛牌匯率就越好。

【答案】X

25.固定利率債券通常是折價(jià)或溢價(jià)發(fā)行，而浮動(dòng)利率債券通常是按面值發(fā)行。

【答案】V

26.歐洲債券是在某一外國(guó)發(fā)行不以該外國(guó)貨幣為面值的債券。

【答案】4

27.企業(yè)的價(jià)值管理與財(cái)務(wù)管理密切結(jié)合，這是國(guó)際財(cái)務(wù)管理的基本特點(diǎn)。

【答案】X

28.外匯就是外國(guó)貨幣，是一切外國(guó)貨幣的統(tǒng)稱。

【答案】X

29.外匯風(fēng)險(xiǎn)通常被定義為匯率變動(dòng)有可能受到的影響，特使是有可能蒙受的

損失，但不僅指損失，也有可能發(fā)生收益。

【答案】V

30.在以本幣結(jié)算的賒銷交易中，即使交易發(fā)生日到結(jié)算日期間匯率發(fā)生變動(dòng),

企業(yè)也不會(huì)遭受外匯風(fēng)險(xiǎn)。

【答案】V

四、簡(jiǎn)答題

1.對(duì)外直接投資決策分析包括哪些內(nèi)容？

【答案】對(duì)外直接投資決策分析通常包括以下幾項(xiàng)：（1）國(guó)外投資環(huán)境評(píng)析,

主要是分析影響投資環(huán)境的政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)文化教育和法律兒個(gè)方面對(duì)國(guó)外

投資的影響，可以采用評(píng)分分析法與冷熱分析法等；（2）對(duì)外投資中的納稅

因素分析，是指分析在對(duì)外投資中各國(guó)不同的稅種、稅率對(duì)企業(yè)對(duì)外投資收益

的影響，其中最主要的是對(duì)國(guó)際雙重征稅的避免；（3）國(guó)外投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)

可行性研究。財(cái)務(wù)可行性分析是在市場(chǎng)銷售和生產(chǎn)兩項(xiàng)可行性分析的基礎(chǔ)上，

對(duì)投資項(xiàng)目的獲利程度、資金來(lái)源和稅收因素進(jìn)行分析，具體包括預(yù)期利潤(rùn)分

析、資金分析、稅收因素分析等內(nèi)容；（4）國(guó)外投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析，主要包

括政治風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與防范等。

2.企業(yè)進(jìn)行國(guó)際證券投資的目的有哪些？

【答案】企業(yè)進(jìn)行國(guó)際證券投資，其最終目的是要通過(guò)持有證券獲取經(jīng)濟(jì)利益,

使投資資金增值，但具體來(lái)說(shuō)又有以下幾個(gè)目的：（1）有效利用資金；（2）

積累巨額資金；（3）加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力；（4）降低投資風(fēng)險(xiǎn)；（5）保持資產(chǎn)

流動(dòng)性。

3.試回答出口信貸的特點(diǎn)與形式。

【答案】出口信貸主要有以下特點(diǎn)：（1）出口信貸的利率低于相同條件資金

貸放的市場(chǎng)利率，利差由國(guó)家補(bǔ)貼；（2）出口信貸的發(fā)放與信貸保險(xiǎn)相結(jié)合;

（3）國(guó)家成立專門(mén)的出口信貸機(jī)構(gòu)和出口保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。出口信貸主要有買方信

貸及賣方信貸兩種主要形式，此外，還有其他一些形式，如福費(fèi)庭信貸方式、

信用安排限額和簽訂存款協(xié)議等。

4.企業(yè)從國(guó)外籌資有哪些方式？

【答案】企業(yè)籌集和利用外匯資金盡管手段繁多，形式各異，但概括起來(lái)主要

有以下幾種形式：（1）利用國(guó)際貸款，主要是外國(guó)政府貸款、國(guó)際金融組織

貸款和國(guó)際商業(yè)貸款等；（2）吸收外商直接投資，舉辦中外合資、合作企業(yè);

（3）國(guó)際證券籌資，即向外國(guó)投資者發(fā)行外幣債券和股票；（4）國(guó)際租賃

籌資，即通過(guò)國(guó)際租賃獲得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的設(shè)備、技術(shù)等，按合同分期支付

租金；（5）國(guó)際補(bǔ)償貿(mào)易籌資，即通過(guò)國(guó)際補(bǔ)償貿(mào)易方式獲得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需

要的設(shè)備、技術(shù)等，分次用產(chǎn)品作價(jià)償還引進(jìn)設(shè)備、技術(shù)的價(jià)款；（6）利用

新的金融工具籌資，例如歐洲票據(jù)銀行包銷信貸、機(jī)動(dòng)償還貸款、分享股權(quán)貸

款、貨幣調(diào)換、利率調(diào)換、利率期權(quán)、零利息債券、可轉(zhuǎn)換債券、雙重貨幣債

券、龍債和證券存托憑證等等。

5.國(guó)際銀團(tuán)貸款中，借款人通常要負(fù)擔(dān)哪些費(fèi)用？

【答案】國(guó)際銀團(tuán)貸款中，借款人除承擔(dān)利息外，還要支付以下一些費(fèi)用：

（1）管理費(fèi)，亦稱經(jīng)理費(fèi)或手續(xù)費(fèi)。是借款人對(duì)牽頭銀行組織銀團(tuán)貸款所支付

的報(bào)酬；（2）代理費(fèi)。是借款人向銀團(tuán)中的代理行支付的報(bào)酬；（3）雜費(fèi)。

是指牽頭銀行為了與借款人聯(lián)系、協(xié)商，為簽訂貸款協(xié)議所發(fā)生的費(fèi)用，包括

牽頭銀行的車馬費(fèi)、律師費(fèi)、宴請(qǐng)費(fèi)等，這些費(fèi)用均由借款人負(fù)擔(dān)；（4）承

擔(dān)費(fèi)。是貸款銀行己按貸款協(xié)議籌措了資金，而借款人未能按期使用貸款，因

而應(yīng)向貸款銀行支付的一種賠償性費(fèi)用。

6.國(guó)際財(cái)務(wù)管理與世界財(cái)務(wù)管理有什么關(guān)系？

【答案】國(guó)際財(cái)務(wù)管理是指定企業(yè)與其他國(guó)家的企業(yè)、銀行等單位以及個(gè)人之

間發(fā)生的財(cái)務(wù)活動(dòng)及其所形成的財(cái)務(wù)關(guān)系所進(jìn)行的組織、指揮、協(xié)調(diào)、計(jì)劃和

控制等一系列活動(dòng)；而世界貶務(wù)管理是想要建立世界上通用的一種財(cái)務(wù)管理的

理論和方法，而這是一個(gè)未來(lái)想要達(dá)到的理想狀態(tài)，因此可以說(shuō)，世界財(cái)務(wù)管

理是國(guó)際財(cái)務(wù)管理發(fā)展的一種最高形式。

五、計(jì)算題（要求計(jì)算項(xiàng)目列出計(jì)算過(guò)程；計(jì)算結(jié)果應(yīng)列出計(jì)量單位；計(jì)算結(jié)

果如出現(xiàn)小數(shù)的，均保留小數(shù)點(diǎn)后兩位小數(shù)。本題共9小題）

1.我國(guó)甲公司在B國(guó)投資辦一子公司，2006年稅前利潤(rùn)1000萬(wàn)B元，B國(guó)所

得稅稅率為20%,子公司將稅后利潤(rùn)的60%匯給甲公司作為股利。B國(guó)對(duì)該子公

司匯出的股利要征收5%的預(yù)扣稅。甲公司還在A國(guó)辦一分公司，該分公司2006

年稅前利潤(rùn)100萬(wàn)A元，A國(guó)所得稅稅率30%,我國(guó)所得稅稅率33機(jī)匯率為1B

元二5元人民幣，1A元=2元人民幣。要求：計(jì)算甲公司應(yīng)向我國(guó)繳納的所得稅

數(shù)額。

【答案】（1）子公司所得利潤(rùn)：

甲公司應(yīng)向我國(guó)稅務(wù)部門(mén)交納的公司所得稅數(shù)額為：

1000X60%X33%X5=990萬(wàn)元人民幣

子公司實(shí)際已向B國(guó)政府繳納數(shù)額為：

①所得稅：1000X20%X60%X5=600萬(wàn)元人民幣

②股利匯出稅：1000X（1-20%）X60%X5%X5=120萬(wàn)元人民幣

因此，對(duì)子公司所得，甲公司實(shí)際應(yīng)向我國(guó)稅務(wù)部門(mén)交納的公司所得稅數(shù)額為:

990-600-120=270萬(wàn)元人民幣

（2）分公司所得利潤(rùn)：

甲公司應(yīng)向我國(guó)稅務(wù)部門(mén)交納的公司所得稅數(shù)額為：

（33%-30%）*100X2=6萬(wàn)元人民幣

因此，甲公司實(shí)際繳納所得稅數(shù)額為276萬(wàn)元人民幣。

2.我國(guó)某公司在美國(guó)發(fā)行普通股票，共發(fā)行100萬(wàn)股，每股市價(jià)15美元，發(fā)

行費(fèi)用總額45萬(wàn)美元。發(fā)行時(shí)匯率為1美元=8.3元人民幣。預(yù)計(jì)第一年股利

為每股20元人民幣，今后每年股利按3%遞增。要求：計(jì)算該股票的成本率。

【答案】該股票成本率為：

20

4515x（l-xl00%）x8.315x100

xl00%+3%=19.56%%

3.我國(guó)甲公司2007年1月1日賣給B國(guó)B公司商品一批，貨款10萬(wàn)B元，B

公司將于12月31日付款。1月1日銀行公布的匯率為：即期匯率1B元二5元人

民幣，遠(yuǎn)期匯率（一年）1B元=4.85元人計(jì)算題民幣。甲公司預(yù)測(cè)12月31日

的即期匯率為1B元=4.65元人民幣。甲公司為了避免匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)損失，有

以下兩種方法可供選擇：（1）進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯交易；（2）利用借款和投資方

法：1月1日從B國(guó)借款10萬(wàn)B元，年利息率13%,將借款額匯回甲公司，按

當(dāng)日匯率兌換成人民幣，在國(guó)內(nèi)投資可獲利13%。所得稅稅率33冊(cè)要求：計(jì)

算比較，說(shuō)明哪一種方法的收入較多。

【答案】（1）遠(yuǎn)期外匯交易

收入二10X4.85=48.5萬(wàn)元人民幣

（2）借款和投資方法

借款數(shù)額按人民幣匯回國(guó)內(nèi)，10X5=50萬(wàn)元人民幣

將借款在國(guó)內(nèi)投資，可獲利：50X（1-33%）=4.355萬(wàn)元人民幣13%X

支付借款利息數(shù)額：10X13%X4.65=6.045萬(wàn)元人民幣

借款和投資方法收入：50+4.355-6.045=48.31萬(wàn)元人民幣

因此，第一種方法的收入較多

4.我國(guó)某公司在美國(guó)發(fā)行美元債券，票面金額1000美元，票面利率7%,期限

5年，每年年末付利息。第三年末還本300美元，第四年末還本300美元，第

五年末還本400美元。市場(chǎng)流行利息率9機(jī)（各年利息均按票面金額計(jì)算）

要求：計(jì)算這種債券的發(fā)行價(jià)格。（P/A,9%,5）=3.8897（P/F,9%,5）=0.

6499（P/A,9%,4）=3.2397（P/F,9%,4）=0.7084（P/A,9%,3）=2.5313

（P/F,9%,3）=0.7722

【答案】該債券發(fā)行價(jià)格為：

1000X7%X3.8897+300X0.7722+300X0.7084+400X0.6499=976.42美元

確定承擔(dān)期為半年（到5.某公司從外國(guó)某商業(yè)銀行取得一筆貸款5000萬(wàn)美

元,于2007年5月10日簽訂貸款協(xié)議，

2007年11月10日截止），并規(guī)定從簽訂貸款協(xié)議日一個(gè)月后（即2007年6

月10日起）開(kāi)始支付承擔(dān)費(fèi)，承擔(dān)費(fèi)率（年率）為0.25虬該公司實(shí)際支用貸

款情況如下：5月12日支用1000萬(wàn)美元，6月5日支用2000萬(wàn)美元，7月1

2日支用500萬(wàn)美元，8月9日支用700萬(wàn)美元，到11月10日仍有800萬(wàn)美元

未動(dòng)用，自動(dòng)注銷。要求：計(jì)算該公司應(yīng)支付的承擔(dān)費(fèi)?！敬鸢浮?/p>

6.某企業(yè)通過(guò)補(bǔ)償貿(mào)易方式進(jìn)口設(shè)備，貨款總額為100萬(wàn)美元，年利息率10%,

基建期一年，協(xié)議規(guī)定投產(chǎn)后第一年年末支付基建期和當(dāng)年利息，第二年開(kāi)始

還本并付當(dāng)年利息，每年還本10萬(wàn)美元，十年還清。每年生產(chǎn)并出口產(chǎn)品10

萬(wàn)件，每件產(chǎn)品生產(chǎn)成本及費(fèi)用150元，出口銷售價(jià)格單價(jià)25美元，匯率1美

元二7.5元人民幣。要求：計(jì)算（1）可償還期；（2）外資償還率；（3）使

用外資收益率?！敬鸢浮?0+100外資總成本=100x（1+10%）+xl0xl0%=176

萬(wàn)美元22

年外匯收入=10X25=250萬(wàn)美元

年成本費(fèi)用二10X150=1500萬(wàn)元人民幣

(1)

可償還期=1+

(2)176=4.52年250—1500?7.5

176外資償還率=xl00%=32%(250-1500-7.5)xll

(3)

使用外資收益率=1-32%=68%

7.日本某種債券面額10000日元，年利率8%,期限6年。投資者甲購(gòu)買此券,

購(gòu)入價(jià)9300日元，持有6年；投資者乙在第3年年初購(gòu)買此券，購(gòu)入價(jià)950

0日元，持有4年；投資者丙在第3年年初購(gòu)買此券，購(gòu)入價(jià)9500日元，持

有3年，賣出價(jià)9700日元。要求：計(jì)算甲的認(rèn)購(gòu)者利率、乙的最終利率以及

丙的持有期間利率?！敬鸢浮考椎恼J(rèn)購(gòu)者收益率=10000x8%+(10000-9300)

-6xl00%=9.86%9300

乙的最終利率=

10000x8%+(10000-9500)4-4x100%=9.74%9500

10000x8%+(9700-9500)+3丙的持有期間利率=xl00%=9.12%9500

8.我國(guó)甲公司從美國(guó)A租賃公司租入某種設(shè)備，其總成本為200000美元，租

賃期4年，租賃期滿時(shí)，甲公司以1

租賃手續(xù)費(fèi)率為租賃資產(chǎn)總成本扣除期滿名義留購(gòu)價(jià)余額的1%,融資利息率為

8%,000美元的價(jià)格留購(gòu)該設(shè)備，

每年年末支付租金。要求：計(jì)算各年應(yīng)付租金。

【答案】各年應(yīng)付的租賃資產(chǎn)總成本為：

-1000

4=49750

各年支付的租賃手續(xù)費(fèi)為：

(-1000)xl%=497.54

各年應(yīng)付融資利息為：

笫一年：200000X8%=16000

第二年：(200000-49750)X8%=12020

第三年：(200000-49750-49750)X8%=8040

第四年：(200000-49750-49750-49750)X8%=4060

各年支付租賃總額為上述三項(xiàng)合計(jì)，即

第一年應(yīng)付租金為66247.5美元

第二年應(yīng)付租金為62267.5美元

第三年應(yīng)付租金為58287.5美元

第四年應(yīng)付租金及留購(gòu)設(shè)備價(jià)格合計(jì)數(shù)為55307.5美元

9.我國(guó)某公司從A國(guó)某銀行借入1000萬(wàn)A元，年利息率12%,借款費(fèi)用(籌

資