《投資銀行中的戰(zhàn)略管理研究》3200字

投資銀行中的戰(zhàn)略管理研究目錄TOC\o"1-2"\h\u11722投資銀行中的戰(zhàn)略管理研究 17917關(guān)鍵詞：投資銀行；業(yè)務(wù)發(fā)展；戰(zhàn)略管理 14193引言 115259一、投資銀行戰(zhàn)略管理的現(xiàn)狀 14250二、投資銀行戰(zhàn)略管理存在的問題 219783（一）綜合競爭力較差 225903（二）運營水平較低 228895三、投資銀行戰(zhàn)略管理的對策 223560（一）豐富資本金擴充渠道，增加投資主體 25777（二）加大業(yè)務(wù)發(fā)展力度 316094（三）培育優(yōu)秀人才隊伍 36763（四）優(yōu)化風(fēng)險防控系統(tǒng) 413783四、結(jié)論 45896參考文獻 4摘要：當前，投資銀行正在我國大力發(fā)展，但在發(fā)展的過程中還存在戰(zhàn)略管理問題，導(dǎo)致發(fā)展受到阻礙。本文主要分析投資銀行中的戰(zhàn)略管理問題，并結(jié)合當前的實際，提出針對性的改善對策，包括豐富資本金擴充渠道、加大業(yè)務(wù)發(fā)展力度、培育優(yōu)秀人才隊伍、優(yōu)化風(fēng)險防控系統(tǒng)等，促進投行業(yè)務(wù)的健康穩(wěn)定發(fā)展。關(guān)鍵詞：投資銀行；業(yè)務(wù)發(fā)展；戰(zhàn)略管理引言投資銀行在資本運作和資本使用過程中起著重要作用。中國的投資銀行業(yè)務(wù)起步較晚。加入世貿(mào)組織后,股權(quán)分置改革的實施，促進了投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，但是相比國外的投資銀行業(yè)務(wù)，我國的投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展還存在不小的差距，金融機構(gòu)在開展這類業(yè)務(wù)的過程中還面臨各種挑戰(zhàn)，需要加強戰(zhàn)略管理，明確業(yè)務(wù)方向并合理化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)規(guī)劃，為該業(yè)務(wù)保持競爭優(yōu)勢。鑒于投資銀行在發(fā)展的過程中還面臨不少的問題，本文將對投資銀行中的戰(zhàn)略管理進行分析。一、投資銀行戰(zhàn)略管理的現(xiàn)狀我國投資銀行對企業(yè)融資起到了促進作用，可通過證券代為辦理大型股票等業(yè)務(wù)，支持需要流通資金的企業(yè)進行融資，并憑借自身的信息優(yōu)勢幫助企業(yè)獲取良好投資機會。投資銀行在企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展與改革過程中起到了積極作用，推動國有企業(yè)的資產(chǎn)價值實現(xiàn)市場化與證券化轉(zhuǎn)型，以財務(wù)顧問的身份，為國有企業(yè)提供融資、收購、兼并等專業(yè)化建議，解決國有企業(yè)面臨的歷史遺留問題，降低企業(yè)原本的負債比例。證券市場與投資銀行相互依存，互相促進，共同發(fā)展。投資銀行對證券市場作為一級市場的基本功能進行優(yōu)化，實現(xiàn)方式為銷售債券股票，構(gòu)建證券投資基金以及配股等;投資銀行參與到股票往來行為，借助企業(yè)所扮演的投資人推動有價證券相關(guān)的經(jīng)營項目;投資銀行對投資企業(yè)之間的證券往來活動也起到了促進作用。二、投資銀行戰(zhàn)略管理存在的問題（一）綜合競爭力較差投資銀行的資產(chǎn)規(guī)模和注冊資本與商業(yè)銀行相比，相對偏小;投資銀行數(shù)量較多，整體行業(yè)集中度不高。很多投資銀行的業(yè)務(wù)范圍都比較小，缺少特色的業(yè)務(wù)產(chǎn)品。大部分投資銀行僅提供二級市場自營業(yè)務(wù)、代理服務(wù)或者一級市場承銷服務(wù)，僅有較少的投資銀行在此基礎(chǔ)上開展了資產(chǎn)管理以及企業(yè)并購等業(yè)務(wù)。投資銀行普遍存在缺少新興業(yè)務(wù)的情況，如資產(chǎn)證券化、金融衍生工具、風(fēng)險投資以及企業(yè)收購兼并等業(yè)務(wù)，這導(dǎo)致投資銀行的發(fā)展受到限制。（二）運營水平較低相比國際社會的其他國家，我國的投資銀行起步時間相對較晚，發(fā)展時間比較短，無論是內(nèi)部管理還是外部經(jīng)營都還在初期發(fā)展階段，制度還未達到完善的程度，投資銀行相關(guān)的法律政策還需要進一步健全。不少投資銀行在運營與管理方面都暴露了問題，缺乏風(fēng)險管控意識，自我約束力較弱，沒有在銀行內(nèi)部開展管理與監(jiān)督工作，或者采用的監(jiān)管方法不符合標準化、科學(xué)化原則。出現(xiàn)投資風(fēng)險后，投資企業(yè)將會面臨嚴重經(jīng)濟損失。三、投資銀行戰(zhàn)略管理的對策（一）豐富資本金擴充渠道，增加投資主體我國投資銀行應(yīng)采取規(guī)模化發(fā)展策略，不斷實現(xiàn)集團化與規(guī)?；l(fā)展需求。外國投資銀行參與競爭后，我國投資銀行面臨的發(fā)展壓力更大，因此，投資銀行要以銀行本身運營情況以及市場變化規(guī)律，控制運營成本，提高銀行價值。首先需要充實資本金。投資銀行可促進我國證券企業(yè)進行重組與并購活動，使證券公司能夠積極參與聯(lián)合，實現(xiàn)取長避短、優(yōu)勢互補，從而快速擴大投資銀行的經(jīng)營規(guī)模。投資銀行還需在證券公司的融資上市環(huán)節(jié)中發(fā)揮出積極作用，提高證券公司的上市廣度，增強證券公司的上市力度。投資銀行可采用多元化的戰(zhàn)略發(fā)展理念，針對投資主體實現(xiàn)對股權(quán)的分散，使股權(quán)保持更強的流動性，建立明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系。（二）加大業(yè)務(wù)發(fā)展力度投資銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中應(yīng)堅持多元化業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，積極開發(fā)新型金融產(chǎn)品，在自營、證券承銷經(jīng)濟等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，開發(fā)企業(yè)重組、并購等策略性服務(wù)模式與金融衍生工具、資產(chǎn)管理等引申型業(yè)務(wù)，借助多元化、特色化業(yè)務(wù)來增加收人，增強發(fā)展實力。投資銀行可開發(fā)財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，持續(xù)擴大經(jīng)營規(guī)模，依托經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，結(jié)合客戶與市場需求，為企業(yè)提供專業(yè)的資訊類業(yè)務(wù)，從而與企業(yè)建立緊密的關(guān)系，掌握企業(yè)的財務(wù)管理、經(jīng)營發(fā)展以及生產(chǎn)等狀況，引導(dǎo)企業(yè)防御信貸風(fēng)險。此外，投資企業(yè)還可以可在現(xiàn)代企業(yè)進行改制、并購以及重組等活動時，為其提供協(xié)助談判、融資安排、設(shè)計交易結(jié)構(gòu)、價值評估等服務(wù)，借助高水平的服務(wù)來增強客戶的忠誠度。另外，投資銀行還可以加大對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的開發(fā)力度，針對企業(yè)各種不同形態(tài)的資產(chǎn)展開增值保值方面的活動，主要有服務(wù)類、交易類與顧問類三種資產(chǎn)管理服務(wù)。在開展業(yè)務(wù)的過程中充分加強風(fēng)險管理，降低風(fēng)險損失。（三）培育優(yōu)秀人才隊伍充足的專業(yè)化人才儲備也是提升業(yè)務(wù)水平的必要前提，投資銀行在戰(zhàn)略發(fā)展過程中，必須要重視人才保障，面對外部環(huán)境以及國家金融戰(zhàn)略的新變化與新要求，應(yīng)大力推進內(nèi)部人才培養(yǎng)工作，可給銀行人員建立繼續(xù)教育機制與完善的培訓(xùn)課程體系。在投行專業(yè)化培訓(xùn)活動，應(yīng)使銀行人員增強對于金融市場的認知能力與綜合分析能力，形成主動防范金融風(fēng)險的意識，掌握風(fēng)險防范方法，積極參與團隊協(xié)作。投資銀行要重視復(fù)合型人才的引入，通過適當提高福利待遇，創(chuàng)造發(fā)展機會，來吸引素質(zhì)水平高、經(jīng)驗豐富、專業(yè)能力強的知識型人才。在開設(shè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)班的基礎(chǔ)上，投資銀行還可聯(lián)合開展業(yè)務(wù)掛靠交流活動，同時給業(yè)務(wù)人員創(chuàng)設(shè)暢通的晉升渠道，滿足業(yè)務(wù)人員職業(yè)發(fā)展需求，鼓勵業(yè)務(wù)人員積極進行自我提升，從而打造更具有專業(yè)性的業(yè)務(wù)團隊。另外，投資銀行還可以引入外部力量，比如與其他的非金融或者金融機構(gòu)合作，獲得證券基金企業(yè)、會計師事務(wù)所、評估機構(gòu)、擔(dān)保機構(gòu)以及律師事務(wù)所等專家資源，以此彌補銀行在人員方面的缺陷。（四）優(yōu)化風(fēng)險防控系統(tǒng)投資銀行追求穩(wěn)健發(fā)展，逐利性更強，為了獲取更多收益，不得不面對更為嚴峻的市場形勢與更多的風(fēng)險隱患。投資銀行可全面開展外部風(fēng)險監(jiān)管與內(nèi)部風(fēng)險控制，實現(xiàn)內(nèi)外相結(jié)合。內(nèi)控環(huán)節(jié)，可嘗試建設(shè)“防火墻”式風(fēng)險防護機制，改進操作流程，強化對流程的管控力度，建設(shè)專門的稽核工作部門負責(zé)內(nèi)部管控工作。針對業(yè)務(wù)期間的各種操作風(fēng)險，投資銀行可構(gòu)建全面風(fēng)險管控體系，對檔案管理、后臺處理、業(yè)務(wù)開設(shè)等多個環(huán)節(jié)展開風(fēng)險分析與預(yù)測，盡量減少因操作問題而產(chǎn)生的風(fēng)險，做好事前控制。投資銀行還可依靠監(jiān)督管理以及審貸分離等機制來發(fā)現(xiàn)某項業(yè)務(wù)的風(fēng)險，并進行及時防控。投資銀行可憑借“防火墻”這一內(nèi)控保障機制，來減少信貸資產(chǎn)存在的安全風(fēng)險，逐步建立并實施按級授權(quán)管理制度、分離托管資金交易資金制度以及待審分離制度等。此外，加強內(nèi)部信息披露以及外部監(jiān)管力度也同樣有效。四、結(jié)論投資銀行應(yīng)積極適應(yīng)市場環(huán)境，積極完成轉(zhuǎn)型任務(wù)，始終堅持主動發(fā)展理念，以此改變當前的發(fā)展困境。為了更好地迎接開放化的金融市場環(huán)境中的各種新挑戰(zhàn)，投資銀行需豐富投資主體;建設(shè)多樣化、特色化的業(yè)務(wù)體系，強化業(yè)務(wù)優(yōu)勢;加大投行人才團隊建設(shè)力度，強化人才保障;重視風(fēng)險防控工作，減輕風(fēng)險帶來的沖擊;以客戶需求為發(fā)展導(dǎo)向，提高金融服務(wù)質(zhì)量。參考文獻[1]陳云賢.風(fēng)險收益論:投資銀行的管理軸心[J].證券市場導(dǎo)報,2001(4):8.[2]周翔.農(nóng)行拓展投資銀行業(yè)務(wù)戰(zhàn)略研究[J].農(nóng)村金融研究,1999(3):3.[3]包國憲,宋少甫BAO,Guo-xian,等.我國投資銀行業(yè)的現(xiàn)狀分析與對策建議[J].蘭州大學(xué)學(xué)報：社會科學(xué)版,2001,29(5):5.[4]齊巍巍,王文軍.投行業(yè)務(wù)助力銀行輕型化轉(zhuǎn)型[J].