數(shù)字經(jīng)濟(jì)：技術(shù)賦能新材料高成長(zhǎng)數(shù)字引領(lǐng)建材蝶變升級(jí)

中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展系列研究建材組分析師：賈亞萌數(shù)字經(jīng)濟(jì)：技術(shù)賦能新材料高成長(zhǎng)，數(shù)字引領(lǐng)建材蝶變升級(jí)l數(shù)字產(chǎn)業(yè)化帶動(dòng)材料需求增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化加速傳統(tǒng)建材升級(jí)。我國經(jīng)濟(jì)正處于新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)型階段，房地產(chǎn)和建筑業(yè)占GDP比重逐年下降，2023年占比為12.65%；數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重逐年提升，2035年有望升至13.5%，新舊動(dòng)能實(shí)現(xiàn)反轉(zhuǎn)，未來數(shù)字經(jīng)濟(jì)將成為帶動(dòng)我國GDP增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。?shù)字經(jīng)濟(jì)由數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化兩大板塊構(gòu)成，數(shù)字產(chǎn)業(yè)化是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的基礎(chǔ)，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化是數(shù)字產(chǎn)業(yè)化的驅(qū)動(dòng)力。近年數(shù)字產(chǎn)業(yè)化相關(guān)行業(yè)如電子、通訊等產(chǎn)業(yè)規(guī)?？焖贁U(kuò)張，其上游材料需求有望逐步增長(zhǎng)。隨著數(shù)字技術(shù)不斷提升，建材產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速推進(jìn)，企業(yè)向高端化、智能化、綠色化、安全化、高效化轉(zhuǎn)型。l新材料：數(shù)字化帶動(dòng)新材料高成長(zhǎng)。1）高純石英材料：半導(dǎo)體重要輔材，國產(chǎn)替代進(jìn)程加速。我國高純石英原料稀缺，國內(nèi)高純石英提純及石英制品加工能力與國際領(lǐng)先水平相比仍有一定差距，限制了我國半導(dǎo)體用高純石英材料供給。隨著半導(dǎo)體規(guī)模不斷增長(zhǎng)，疊加全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)逐步向中國大陸轉(zhuǎn)移，將直接帶動(dòng)國內(nèi)高純石英材料需求。此外，晶圓尺寸的增大以及刻蝕次數(shù)的增加，高純石英材料需求量也將相應(yīng)增加。與此同時(shí)，隨著國內(nèi)企業(yè)不斷在技術(shù)研發(fā)方面的投入，合成石英砂量產(chǎn)指日可待，石英制品技術(shù)進(jìn)一步提高，我國半導(dǎo)體石英制品認(rèn)證進(jìn)程加速，半導(dǎo)體用高純石英材料國產(chǎn)替代可期。2）電子級(jí)玻纖：PCB規(guī)模不斷擴(kuò)大，電子級(jí)玻纖前景可期。電子玻纖布作為增強(qiáng)材料應(yīng)用在覆銅板中，最后以PCB印制電路板的形式應(yīng)用在各類電子產(chǎn)品中。PCB下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，5G基站及手機(jī)終端用戶數(shù)量大幅增長(zhǎng)、消費(fèi)電子穩(wěn)步放量、新能源車滲透率提升，其對(duì)PCB需求有望持續(xù)增長(zhǎng)，進(jìn)而增加電子纖維布的需求。當(dāng)前我國電子紗價(jià)格處于底部，短期市場(chǎng)需求較疲軟；長(zhǎng)期來看，隨著PCB規(guī)模的不斷擴(kuò)大，有望帶動(dòng)電子玻纖紗企穩(wěn)回升。l建筑材料：“數(shù)智”助力傳統(tǒng)建材數(shù)字化轉(zhuǎn)型。在大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字化產(chǎn)業(yè)快速崛起的背景下，建材行業(yè)傳統(tǒng)的生產(chǎn)管理模式難以適應(yīng)當(dāng)下快速變化的市場(chǎng)需求和環(huán)境要求，建材企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、智能制造轉(zhuǎn)型迫在眉睫。工信部印發(fā)的《原材料工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型工作方案（2024-2026）》中要求建材行業(yè)在2026年生產(chǎn)制造智能化、經(jīng)營(yíng)管理數(shù)字化水平明顯提升，并針對(duì)建材行業(yè)不同業(yè)務(wù)場(chǎng)景給出了數(shù)字化改造方向。此外，建材各細(xì)分行業(yè)頭部企業(yè)迅速進(jìn)入數(shù)字化轉(zhuǎn)型階段。海螺水泥打造水泥行業(yè)智能工廠標(biāo)桿，通過智能工廠持續(xù)迭代升級(jí)，實(shí)現(xiàn)節(jié)能提效；中國巨石打造“未來工廠”，引領(lǐng)玻纖工業(yè)數(shù)字化變革；東方雨虹建立工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)等系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)降本提效、高效協(xié)同、節(jié)能減排。l投資建議：隨著我國數(shù)字產(chǎn)業(yè)化規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，半導(dǎo)體、電子、5G通訊等產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，其對(duì)上游非金屬新材料需求將增加，建議關(guān)注受益于數(shù)字化快速發(fā)展帶動(dòng)材料需求增長(zhǎng)的石英股份、中國巨石、宏和科技、凱盛科技。與此同時(shí)，我國產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進(jìn)程加速推進(jìn)，傳統(tǒng)建材企業(yè)向數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型，提高企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力，建議關(guān)注加速企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的建材行業(yè)龍頭企業(yè)：海螺水泥、華新水泥、北新建材、東方雨虹、偉星新材、公元股份。分析師數(shù)字經(jīng)濟(jì)專題報(bào)告3請(qǐng)務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公3一、數(shù)字產(chǎn)業(yè)化帶動(dòng)材料需求增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化加速傳統(tǒng)建材升級(jí) 4二、新材料：數(shù)字化帶動(dòng)新材料高成長(zhǎng) 6（一）高純石英材料：半導(dǎo)體重要輔材，國產(chǎn)替代進(jìn)程加速 6（二）電子級(jí)玻纖：PCB規(guī)模不斷擴(kuò)大，電子級(jí)玻纖前景可期 三、建筑材料：“數(shù)智”助力傳統(tǒng)建材數(shù)字化轉(zhuǎn)型 （一）產(chǎn)業(yè)數(shù)字化驅(qū)動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)變革 （二）頭部建材企業(yè)數(shù)字技術(shù)升級(jí)加速 四、投資建議 五、風(fēng)險(xiǎn)提示 4請(qǐng)務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公4數(shù)字經(jīng)濟(jì)是繼農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)、工業(yè)經(jīng)濟(jì)之后的主要經(jīng)濟(jì)形態(tài)，是以數(shù)字化的知識(shí)和信息作為關(guān)鍵生產(chǎn)要素，以數(shù)字技術(shù)為核心驅(qū)動(dòng)力量，以現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)為主要載體，通過數(shù)字技術(shù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，不斷提高經(jīng)濟(jì)社會(huì)的數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化水平，加速重構(gòu)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與治理模式的新型經(jīng)濟(jì)形態(tài)。AI革命（質(zhì)變）AI革命（質(zhì)變）公元公元2000年農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)公元農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)公元1000年人均GDP5709國際元公元0年人均GDP444公元0年人均GDP444國際元蒸汽機(jī)革命（質(zhì)變）蒸汽機(jī)革命（質(zhì)變）人均GDP667人均GDP667國際元人均GDP435國際元信息技術(shù)革命（量變）資料來源：中國銀河證券研究院當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)正處于新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)型階段。房地產(chǎn)和建筑業(yè)作為我國兩大支柱產(chǎn)業(yè)，近年占GDP比重逐年下降，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，我國房地產(chǎn)和建筑業(yè)占GDP比重于2020年達(dá)到頂濟(jì)：引領(lǐng)新質(zhì)生產(chǎn)力，打造經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能》數(shù)字經(jīng)濟(jì)專題報(bào)告中預(yù)測(cè)，我國房地產(chǎn)和建筑業(yè)占GDP五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》，預(yù)計(jì)“十四五”期間我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重由我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)占比到2035年將升至13.5%，新舊動(dòng)能實(shí)現(xiàn)反轉(zhuǎn)，未來數(shù)字經(jīng)濟(jì)將成為帶動(dòng)我國GDP增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。中?GDP:現(xiàn)價(jià)（億元）中國:GDP:現(xiàn)價(jià):第二產(chǎn)業(yè):建筑業(yè)（億元）中國:GDP:現(xiàn)價(jià):第三產(chǎn)業(yè):房地產(chǎn)業(yè)（億元）建筑業(yè)及房地產(chǎn)占GDP比重05請(qǐng)務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公5從數(shù)字經(jīng)濟(jì)總規(guī)模來看，近年我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，整體規(guī)模不斷增長(zhǎng)。2017-2020年我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模年均復(fù)合增速為13.04%，至2022年我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)到50.20萬億元，首次突破50萬億元，數(shù)字經(jīng)濟(jì)占G行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速推進(jìn)，我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)在第一、二、三產(chǎn)業(yè)的滲透率逐年提升，2022年我國中國:數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模中國:數(shù)字經(jīng)濟(jì)增速0500數(shù)字經(jīng)濟(jì)主要由數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化兩大板塊構(gòu)成。數(shù)字產(chǎn)業(yè)化是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的核心部分，主要包括電子信息制造業(yè)、信息通信業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)、軟件服務(wù)業(yè)等，是發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)的最核心驅(qū)動(dòng)力。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化是指數(shù)字技術(shù)與傳統(tǒng)一、二、三產(chǎn)的結(jié)合應(yīng)用，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要應(yīng)用場(chǎng)景，是產(chǎn)生數(shù)據(jù)要素的關(guān)鍵所在，同時(shí)也是促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的強(qiáng)大引擎。數(shù)字產(chǎn)業(yè)化與產(chǎn)業(yè)數(shù)字化是相輔相成的，數(shù)字產(chǎn)業(yè)化是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的基礎(chǔ)，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化是數(shù)字產(chǎn)業(yè)化的驅(qū)動(dòng)力。近年數(shù)字產(chǎn)業(yè)化相關(guān)行業(yè)如電子、通訊、互聯(lián)網(wǎng)、軟件等發(fā)展迅速，占根據(jù)中國銀河證券《數(shù)字經(jīng)濟(jì)：引領(lǐng)新質(zhì)生產(chǎn)力，打造經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能》報(bào)告預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)到2035年數(shù)字產(chǎn)業(yè)化占GDP比重有望增長(zhǎng)至16.49%。隨著電子、通訊等產(chǎn)業(yè)規(guī)模快速擴(kuò)張，其上游材料需求有望逐步增長(zhǎng)，如半導(dǎo)體生產(chǎn)過程中關(guān)鍵輔材高純石英材料、PCB基礎(chǔ)材料覆銅板的主要原材料電子玻纖布，其市場(chǎng)前景可期。隨著數(shù)字技術(shù)不斷提升，數(shù)字時(shí)代來臨，建材產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速推進(jìn)。行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)將數(shù)字技術(shù)融入并運(yùn)用在研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造、物流運(yùn)輸、經(jīng)營(yíng)管理、市場(chǎng)服務(wù)、綠色環(huán)保等各個(gè)環(huán)節(jié)，推進(jìn)企業(yè)向高端化、智能化、綠色化、安全化、高效化轉(zhuǎn)型。數(shù)字經(jīng)濟(jì)專題報(bào)告6請(qǐng)務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公6半導(dǎo)體是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基石，對(duì)全球信息科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。高純石英材料由于其耐溫、耐酸、低膨脹和極佳的光譜透過性的特殊物理性能，滿足了半導(dǎo)體工業(yè)對(duì)載具材料中堿金屬和重金屬含量的苛刻要求。半導(dǎo)體石英制品種類繁多，主要有用于硅片制造單晶的石英坩堝、硅片承載器具、光掩模基板的基板材料等，是半導(dǎo)體生產(chǎn)過程中的關(guān)鍵輔助材料。單晶生長(zhǎng)需要用到石英坩堝和石英器件，晶圓加工部分刻蝕、擴(kuò)散、氧化、退火等步驟中需要用到大量的輔材石英玻璃，如石英片、石英環(huán)、石英舟等高純度石英制品。隨著我國半導(dǎo)體技術(shù)的發(fā)展，石英制品作為半導(dǎo)體關(guān)鍵材料，其重要性不斷凸顯，是國家戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)和支柱性產(chǎn)業(yè)發(fā)展中不可替代的高純基礎(chǔ)材料。1.供給：資源壁壘+技術(shù)壁壘，我國半導(dǎo)體用石英材料仍需進(jìn)口石英制品產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括石英砂、石英材料，中游主要為不同的石英制品，下游應(yīng)用于半導(dǎo)體、光伏、電光源、航空航天等領(lǐng)域，在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中主要作為半導(dǎo)體生產(chǎn)制作過程中的關(guān)鍵輔材。在上游石英砂產(chǎn)業(yè)中，高純石英砂生產(chǎn)與高品質(zhì)礦源密切相關(guān)，低品質(zhì)礦源提純較為困難；中游給半導(dǎo)體生產(chǎn)線配套的石英制品具有較高制作技術(shù)門檻。資料來源：中國粉體網(wǎng)，中國銀河證券研究院上游：國內(nèi)高純石英原料稀缺，高純石英砂供給受限。高純石英是指SiO2純度極高、雜質(zhì)元素含量極低的石英及其產(chǎn)品，通常由水晶、脈石英、石英巖、花崗偉晶巖等礦石作為原料經(jīng)提純后的一種產(chǎn)品。高純石英砂是石英玻璃制備關(guān)鍵原材料，其純度、雜質(zhì)含量決定了應(yīng)用領(lǐng)域，按照純度指標(biāo)劃分，高純石英砂可以分為3N、4N、4N8、5N2、6N，純度達(dá)到4N及以上的高純石英砂可用于半導(dǎo)體生產(chǎn)制造過程中。高純石英砂的制備方法主要有三種：1）天然水晶粉末加工法：從一、二級(jí)天然水晶中深度提純得到，加工工藝較為簡(jiǎn)單，但受限于我國天然水晶資源日漸枯竭，且生產(chǎn)過程中雜質(zhì)含量高、能耗高、產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性差等問題，導(dǎo)致水晶加工法逐漸被取代。2）石英礦物深度提純法：目前行業(yè)內(nèi)主流高純石英制備方法，原料主要來源于脈石英、石英巖、粉石英和偉晶巖數(shù)字經(jīng)濟(jì)專題報(bào)告7請(qǐng)務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公7等石英礦產(chǎn)資源，其中我國現(xiàn)階段高純石英資源的找礦方向主要側(cè)重于脈石英，高純石英全球霸主美國矽比科（Sibelco）公司是利用美國北卡羅萊納州SprucePine偉晶巖礦床生產(chǎn)的高純石英砂產(chǎn)品壟斷全球市場(chǎng)。石英礦物提純法對(duì)石英原礦純度及雜質(zhì)等要求極高，目前我國符合提純標(biāo)準(zhǔn)的高純石英原礦資源匱乏。3）化學(xué)合成法：在石英原礦資源稀少及半導(dǎo)體等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展背景下，化學(xué)合成法制備高純石英逐漸受到國內(nèi)外重視，目前化學(xué)合成法主要有氣相合成法、化學(xué)沉淀法、溶膠凝膠法、四氯化硅液相水解法等，合成法制得的高純石英純度更高，可達(dá)6N，光學(xué)性能更優(yōu)，但現(xiàn)階段合成法制備成本較高，制備工藝處于發(fā)展初期，暫未有企業(yè)實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。全球高品質(zhì)高純石英原礦資源稀缺且分布不均，我國優(yōu)質(zhì)原礦較少，高純石英原料主要靠海外進(jìn)口。我國雖硅質(zhì)資源豐富，但大部分礦床被作為普通硅石礦，用于普通玻璃、石材、建筑用砂等，無法達(dá)到高純石英原礦質(zhì)量要求，對(duì)于高純石英砂的提純與制備具有局限性。石英股份是國內(nèi)目前唯一一家掌握高純石英砂量產(chǎn)技術(shù)的企業(yè)，其高純石英原料主要靠外采供應(yīng)。國內(nèi)優(yōu)質(zhì)高純石英原礦資源匱乏將從原材料端直接限制我國半導(dǎo)體等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我國仍需發(fā)掘優(yōu)質(zhì)礦源，或?qū)崿F(xiàn)高純石英砂提純工藝的突破，緩解高純石英原料資源供給緊張的態(tài)勢(shì)。券研究院石英石采購（國內(nèi)）石英石采購（國外）0中下游：石英制品是半導(dǎo)體生產(chǎn)中重要輔材，我國加工能力仍存差距。石英玻璃制品在半導(dǎo)體生產(chǎn)過程中起到重要作用，決定了半導(dǎo)體產(chǎn)品成品率。石英玻璃制品作為半導(dǎo)體設(shè)備的零部件和芯片生產(chǎn)工藝過程中承載硅片的耗材，主要包括石英舟、石英法蘭、石英玻璃坩堝、石英玻璃基片、石英鐘罩、石英管道等。在半導(dǎo)體工藝制程中，需要用到大量的石英玻璃制品，主要應(yīng)用于光刻、刻蝕、清洗、封裝、擴(kuò)散、氧化等工藝，高純石英玻璃制品更是晶圓生產(chǎn)中的重要耗材，生產(chǎn)硅單晶的坩堝、晶舟、擴(kuò)散爐爐芯管等石英部件必須使用高純石英玻璃制品。石英制品因其直接與硅片接觸，對(duì)其質(zhì)量要求較高，石英制品的外觀、尺寸精度、應(yīng)力、理化性能等參數(shù)指標(biāo)均是決定半導(dǎo)體產(chǎn)品質(zhì)量的關(guān)鍵。因此，石英制品廠商想要打入設(shè)備廠商的供應(yīng)鏈，必須要先邁過設(shè)備廠商的驗(yàn)證關(guān)卡，這對(duì)石英制品廠商的工藝水平、管理水平都是極大的挑戰(zhàn)。目前國內(nèi)石英制品主流供應(yīng)商為外資企業(yè)，占據(jù)國內(nèi)半導(dǎo)體高端石英市場(chǎng)主要份額，國內(nèi)石英制品加工能力與國際領(lǐng)先水平相比仍有一定差距，國內(nèi)主要半導(dǎo)體石英制品生產(chǎn)企業(yè)有石英股份、菲利華、凱德石英等。石英制品的下游為半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)及芯片加工企業(yè)，全球主要半導(dǎo)體設(shè)備、芯片加工企業(yè)有日本東京電子、臺(tái)積電、三星、北方華創(chuàng)等。8請(qǐng)務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公8石英制品應(yīng)用工序?qū)雽?dǎo)體中雜質(zhì)原子擴(kuò)散（用量最大的石英玻璃制品）資料來源：中國粉體網(wǎng)，中國銀河證券研究院2.需求：數(shù)字產(chǎn)業(yè)化助推半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)張，高純石英材料前景廣闊半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的上游核心，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基石，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展將帶動(dòng)數(shù)字產(chǎn)業(yè)的以相關(guān)要素的形態(tài)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化產(chǎn)出。從半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)規(guī)模變化趨勢(shì)來看，數(shù)字產(chǎn)業(yè)化加速推進(jìn)，數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模逐年擴(kuò)大，海外及中國數(shù)字產(chǎn)業(yè)加速擴(kuò)張，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)作為高純石英材料主要下游應(yīng)用領(lǐng)域，其規(guī)模增長(zhǎng)將帶動(dòng)高純石英材料需求高增。全球市場(chǎng)方面，近年全球數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速，全球半導(dǎo)體行業(yè)規(guī)模呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2013-2023年全球半導(dǎo)體銷售額年復(fù)合增速為5.46%，2023年全球半導(dǎo)體銷售額達(dá)5201億美元，同比下的增長(zhǎng)，半導(dǎo)體行業(yè)高速發(fā)展趨勢(shì)不變。半導(dǎo)體:銷售額:合計(jì)半導(dǎo)體:銷售額:合計(jì):同比050-5-10-15-20050-550-5-10-15-20國內(nèi)市場(chǎng)方面，我國數(shù)字化進(jìn)程加速，半導(dǎo)體作為高端制造的主要領(lǐng)域，我國近年來陸續(xù)出臺(tái)了各種政策支持半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。此外，近年中國大陸在半導(dǎo)體設(shè)計(jì)、制造和封裝領(lǐng)域占比正穩(wěn)步提升，疊加半導(dǎo)體供應(yīng)鏈國產(chǎn)化替代加速推進(jìn)，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)逐步向中國大陸轉(zhuǎn)移，我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈附加值量上穩(wěn)步提升，將直接帶動(dòng)國內(nèi)高純石英材料的需求。截至2024年1月，中國半導(dǎo)體月銷售額為14.76億美元，同比增長(zhǎng)26.6%，中國半導(dǎo)體市場(chǎng)于20初實(shí)現(xiàn)企穩(wěn)回升。根據(jù)中國銀河證券《數(shù)字經(jīng)濟(jì)：引領(lǐng)新質(zhì)生產(chǎn)力，打造經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能》報(bào)告測(cè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)專題報(bào)告9請(qǐng)務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公9增速均超10%。隨著我國數(shù)字產(chǎn)業(yè)化規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，半導(dǎo)體作為數(shù)字化發(fā)展核心材料，其市場(chǎng)增長(zhǎng)空間廣闊，高純石英材料將受益于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的高增速，市場(chǎng)需求有望大幅提升。半導(dǎo)體:銷售額:合計(jì):當(dāng)月值半導(dǎo)體:銷售額:中國:當(dāng)月值半導(dǎo)體:銷售額:合計(jì):當(dāng)月同比半導(dǎo)體:銷售額:中國:當(dāng)月同比00-10-20-30-40半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)（億元）半導(dǎo)體材料市場(chǎng)（億元）半導(dǎo)體晶圓代工（億元）半導(dǎo)體封裝領(lǐng)域（億元）從半導(dǎo)體產(chǎn)品更新方向來看，隨著晶圓尺寸的增大以及刻蝕次數(shù)的增加，高純石英材料作半導(dǎo)體生產(chǎn)過程的消耗品，其需求量也將相應(yīng)增加。晶圓是指硅半導(dǎo)體集成電路制作所用的硅晶片，是制造半導(dǎo)體芯片的基本材料。目前主流12英寸和8英寸晶圓市場(chǎng)占有率分別為69%和25%，12英寸晶圓占比最大。晶圓大尺寸趨勢(shì)的原因主要系芯片成本降低、性能提升所致，晶圓尺寸越大，其利用率越高，芯片的生產(chǎn)成本越低。12英寸晶圓的生產(chǎn)成本約比8英寸晶圓成本多50%，但芯片的產(chǎn)出卻接近于8英寸晶圓的3倍，分?jǐn)偟矫總€(gè)芯片上，成本約減少30%。為配合晶圓尺寸的增大，晶圓制造過程中所使用的石英坩堝尺寸也會(huì)相應(yīng)增加，高純石英材料的需求將增長(zhǎng)。數(shù)字經(jīng)濟(jì)專題報(bào)告請(qǐng)務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公12英寸8英寸其他尺寸0資料來源：觀研報(bào)告網(wǎng)，中國銀河證券研究院12英寸8英寸其他尺寸40%30%20% 資料來源：觀研報(bào)告網(wǎng)，中國銀河證券研究院刻蝕是利用化學(xué)或者物理的方法將晶圓表面附著的不必要的材質(zhì)進(jìn)行去除的過程，應(yīng)用于刻蝕工藝的石英制品主要有石英環(huán)、石英保護(hù)罩等。隨著制程工藝的縮小，晶圓加工過程中刻蝕工藝次數(shù)逐漸增加。根據(jù)SEMI統(tǒng)計(jì)，65n高達(dá)160次。隨著刻蝕次數(shù)的增加，石英環(huán)等石英制品的消耗量將增加，帶動(dòng)高純石英材料的需求增長(zhǎng)。3.高純石英國產(chǎn)化進(jìn)程加速推進(jìn)我國高純石英市場(chǎng)現(xiàn)存兩大問題：1）原礦資源方面，國內(nèi)高純石英礦源主要側(cè)重于脈石英，但脈石英礦床規(guī)模普遍較小且品質(zhì)不穩(wěn)定，只有很少一部分能生產(chǎn)出適用于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的高純石英砂，在我國半導(dǎo)體等高端技術(shù)產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的背景下，僅靠國內(nèi)石英礦源難以滿足高純石英高端產(chǎn)品大規(guī)模生產(chǎn)的需求。2）生產(chǎn)技術(shù)方面，由于國外對(duì)高純石英生產(chǎn)技術(shù)的封鎖，我國高純石英砂制備技術(shù)以及高純石英玻璃生產(chǎn)技術(shù)較海外仍有差距，長(zhǎng)期以來我國高純石英高端產(chǎn)品被美國、德國等發(fā)達(dá)國家壟斷，加快推進(jìn)我國高純石英砂及石英制品生產(chǎn)技術(shù)的自主化和國產(chǎn)化迫在眉睫。為解決我國高品質(zhì)石英原礦資源稀缺問題，一方面國內(nèi)企業(yè)不斷提高自身高純石英提純技術(shù)，石英股份目前已突破技術(shù)壁壘，成為全球第三家、國內(nèi)第一家具備高純石英砂規(guī)模量產(chǎn)的企業(yè)；另一方面繼續(xù)尋找新突破點(diǎn)，開拓人工合成石英，國內(nèi)目前規(guī)劃和布局合成高純石英砂項(xiàng)目的企業(yè)有凱盛科技和江瀚新材，凱盛科技投資建設(shè)的年產(chǎn)5000噸高純合成二氧化硅項(xiàng)目正在推進(jìn)中，有望在2024年釋放產(chǎn)能，江瀚新材募投計(jì)劃建設(shè)年產(chǎn)2000噸超高純6N合成石英砂產(chǎn)線廠房，項(xiàng)目建設(shè)周期3年，目前已取得必要的項(xiàng)目備案和環(huán)批。合成石英砂的制備是以含硅化物為原料進(jìn)行化學(xué)合成，可以分為氣相合成法和液相合成法，液相合成工藝又分為化學(xué)沉淀法、溶膠凝膠法、四氯化硅液相水解法等，制得的合成石英砂純度更高（6N光學(xué)性能更優(yōu)，符合半導(dǎo)體支撐對(duì)石英制品高純、無污染、耐高溫等要求。但目前合成砂制備成本較高，制備工藝處于發(fā)展初期，暫未有企業(yè)進(jìn)行大規(guī)模生產(chǎn)。后續(xù)隨著我國合成高純石英技術(shù)的不斷進(jìn)步，有望實(shí)現(xiàn)合成石英砂規(guī)模量產(chǎn)，突破我國高品質(zhì)石英原礦資源稀缺的瓶頸，高純石英砂國產(chǎn)化替代前景可期。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公（加鹽酸、硫酸或硝酸）為硅酸乙酯）體資料來源：智研咨詢，中國銀河證券研究院與此同時(shí)，國內(nèi)企業(yè)近年來不斷提高石英玻璃制品生產(chǎn)技術(shù)，加快產(chǎn)品認(rèn)證進(jìn)度，提高國產(chǎn)高純石英制品在下游半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的市占率，半導(dǎo)體高純石英制品國產(chǎn)化率逐步提升。石英股份大力推動(dòng)對(duì)半導(dǎo)體石英材料終端晶圓制造商及半導(dǎo)體設(shè)備商的產(chǎn)品認(rèn)證和市場(chǎng)推廣，其產(chǎn)品在半導(dǎo)體的應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，公司半導(dǎo)體石英制品市占率持續(xù)提高。目前石英股份已于2019年通過東京電子（TEL）高溫?cái)U(kuò)散環(huán)節(jié)認(rèn)證，并先后于2020、2021年通過美國LAM領(lǐng)域認(rèn)證以及東京電子（TEL）刻蝕領(lǐng)域認(rèn)證?？傮w來看，在我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展背景下，高純石英材料需求大幅提升，突破資源壁壘及生產(chǎn)技術(shù)壁壘迫在眉睫。隨著國內(nèi)企業(yè)不斷在技術(shù)研發(fā)方面的投入，合成石英砂量產(chǎn)指日可待，石英制品技術(shù)進(jìn)一步提高，我國半導(dǎo)體石英制品認(rèn)證進(jìn)程加速，半導(dǎo)體用高純石英材料國產(chǎn)替代可期。電子信息產(chǎn)業(yè)作為我國經(jīng)濟(jì)最具活力、最具創(chuàng)新的行業(yè)之一，是國民經(jīng)濟(jì)的先導(dǎo)性行業(yè)，也是加快工業(yè)轉(zhuǎn)型和現(xiàn)代社會(huì)信息化建設(shè)的技術(shù)支撐，在推動(dòng)科技創(chuàng)新、提高生產(chǎn)效率、改善人民生活質(zhì)量等方面發(fā)揮關(guān)鍵作用，現(xiàn)如今已成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)進(jìn)步的重要驅(qū)動(dòng)力。電子信息產(chǎn)業(yè)下游應(yīng)用市場(chǎng)廣泛，包括通訊、計(jì)算機(jī)、汽車電子、消費(fèi)電子、工業(yè)控制、醫(yī)療器械、軍事航空等。廣泛的下游應(yīng)用將為PCB印制電路板提供了巨大的市場(chǎng)空間。撐體，主要功能是使各種電子元器件通過電路進(jìn)行連接，起到導(dǎo)通和傳輸?shù)淖饔?。絕大多數(shù)的電子設(shè)備都需要PCB為其提供裝配電子元器件所需的機(jī)械支撐，實(shí)現(xiàn)其間的布線和電器鏈接或電絕緣、提供所要求的電氣特征。PCB制造品質(zhì)不僅直接影響電子產(chǎn)品的穩(wěn)定性和使用壽命，還會(huì)影響系統(tǒng)產(chǎn)品整體功能和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，被成為“電子產(chǎn)品之母”。覆銅板是制造PCB印制電路板的基礎(chǔ)材料，由木漿紙、玻璃纖維布等增強(qiáng)材料浸以樹脂，單面或雙面覆以銅箔經(jīng)熱壓而成的一種產(chǎn)品，其中，電子玻纖布為制作覆銅板的原材料之一。電子級(jí)玻璃纖維紗是以葉臘石、石英砂、石灰石、白云石、硼鈣石、硼鎂石等多種礦石為原料經(jīng)高溫熔制、拉絲、后加工等工藝制造成，其單絲的直徑為幾個(gè)微米，束纖維原絲都由數(shù)百根甚至上千根單絲組成。電子級(jí)玻璃纖維布是由電子級(jí)玻璃纖維紗織造而成，可提供雙向（或多向）增強(qiáng)效果，具有絕緣性能好、防火阻燃、防水、耐老化、高強(qiáng)度、高模量等特請(qǐng)務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公點(diǎn)，是制備PCB的重要原材料，電子布約占覆銅板成本的25%-40%。資料來源：中國銀河證券研究院1.需求：PCB產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)張迅速，帶動(dòng)電子級(jí)玻纖紗需求電子玻纖布作為增強(qiáng)材料應(yīng)用在覆銅板中，最后以PCB印制電路板的形式應(yīng)用在各類電子產(chǎn)品中。受益于PCB下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，隨著下游終端市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，電子玻纖布需求有望大幅提升。PCB下游覆蓋通訊、計(jì)算機(jī)、汽車電子、消費(fèi)電子、工業(yè)控制、軍事航空等領(lǐng)域。根據(jù)Prismark數(shù)據(jù)顯示，2021年全球PCB下游各應(yīng)用領(lǐng)域中，計(jì)算機(jī)領(lǐng)域占比35%，排名第一；數(shù)據(jù)顯示，2021年中國PCB下游各類應(yīng)用領(lǐng)域中，通訊、計(jì)算機(jī)、消費(fèi)電子、汽車電子應(yīng)用通訊、計(jì)算機(jī)、消費(fèi)電子及汽車電子均為下游占比最高的四大領(lǐng)域，是影響PCB產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，進(jìn)而影響電子布需求。u通信u計(jì)算機(jī)消費(fèi)電子u汽車電子u其他uu通信u計(jì)算機(jī)消費(fèi)電子u汽車電子u其他資料來源：Prismark，思瀚產(chǎn)業(yè)研究院，中國銀河證券研究院資料來源：WECC，思瀚產(chǎn)業(yè)研究院，中國銀請(qǐng)務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公資料來源：宏和科技2023年半年報(bào)，中國銀河證券研究院a.5G通訊：基站及手機(jī)終端用戶數(shù)量大幅增長(zhǎng)，帶動(dòng)PCB需求5G是一種具有高速率、低時(shí)延和大連接特點(diǎn)的新一代寬帶移動(dòng)通信技術(shù)，5G通訊設(shè)施是實(shí)現(xiàn)人機(jī)物互聯(lián)的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施。近年5G持續(xù)滲透物聯(lián)網(wǎng)及眾多行業(yè)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)真正的萬物互聯(lián)。隨著5G網(wǎng)絡(luò)普及率的提高，5G時(shí)代升級(jí)換代將提高PCB在通訊領(lǐng)域的需求增量。從5G基站建設(shè)數(shù)量來看，截至2023年底，我國5G基站建設(shè)數(shù)量累計(jì)達(dá)到337.7萬個(gè)，同比增同期5G手機(jī)終端用戶數(shù)量翻倍。我國5G通訊發(fā)展迅速，后續(xù)將繼續(xù)保持高增速水平，5G基站、5G手機(jī)等終端產(chǎn)品的普及應(yīng)用將帶動(dòng)對(duì)上游PCB的需求。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公中國:5G基站(建設(shè)):累計(jì)值同比增速中國:5G手機(jī)終端連接數(shù)中國:5G基站(建設(shè)):累計(jì)值同比增速0987654320b.消費(fèi)電子：穩(wěn)步放量，消費(fèi)電子PCB需求延續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)消費(fèi)電子指供消費(fèi)者日常生活使用的電子產(chǎn)品，主要包括智能手機(jī)、筆記本電腦、平板電腦、智能穿戴設(shè)備等，與人們的生活和工作娛樂緊密相關(guān)，旨在實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者自由選擇信息和享受娛樂的目的。中國消費(fèi)電子行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模在過去幾年中持續(xù)增長(zhǎng)，隨著人們生活水平的提高和消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變，對(duì)電子產(chǎn)品和相關(guān)服務(wù)的需求不斷增加。根據(jù)Statista的數(shù)據(jù)，2022年中國消費(fèi)電子市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到約18649億元，預(yù)計(jì)2023年中國消費(fèi)電子市場(chǎng)規(guī)模將增至19201億元，2030年達(dá)到2.34萬億元，2035年濟(jì)：引領(lǐng)新質(zhì)生產(chǎn)力，打造經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能》報(bào)告預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2022-2035年國內(nèi)手機(jī)、PC、可穿戴設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模復(fù)合增速分別為4%、2.6%、6%。消費(fèi)電子市場(chǎng)有望保持穩(wěn)步放量，其對(duì)PCB需求有望延續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。智能手機(jī)市場(chǎng)規(guī)模（億元）可穿戴市場(chǎng)規(guī)模（億元）其他消費(fèi)電子市場(chǎng)規(guī)模（億元）消費(fèi)電子總市場(chǎng)規(guī)模（億元）c.汽車電子：新能源車滲透率提升，汽車PCB需求有進(jìn)一步增長(zhǎng)空間汽車電子是車體汽車電子控制裝置和車載汽車電子控制裝置的總稱。車體汽車電子控制裝置，包括發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng)、底盤控制系統(tǒng)和車身電子控制系統(tǒng)。汽車電子最重要的作用是提高汽車的安全性、舒適性、經(jīng)濟(jì)性和娛樂性。現(xiàn)階段全球正經(jīng)歷從傳統(tǒng)燃油車向新能源汽車的轉(zhuǎn)換，中國作為全球最大的汽車市場(chǎng)，近年我國新能源汽車銷量保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2021-2022年我國新能源汽車銷量保持翻倍增速，請(qǐng)務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公2023年增速雖有所放緩，但仍維持較高增速水平，2023年我國新能源汽車?yán)塾?jì)銷量949.52萬在汽車中，PCB主要用于輔助駕駛、車載通訊、電動(dòng)控制等，在傳統(tǒng)燃油車中，PCB平均相比于傳統(tǒng)燃油車大幅提升。隨著新能源汽車需求的不斷增加，以及傳統(tǒng)燃油汽車向新能源汽車的轉(zhuǎn)型，PCB在汽車產(chǎn)業(yè)的需求有望維持高增。中國:產(chǎn)量:新能源汽車:累計(jì)值中國:產(chǎn)量:新能源汽車:累計(jì)同比00中國:銷量:新能源汽車:累計(jì)值中國:銷量:新能源汽車:累計(jì)同比00中國汽車電子行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模（億元）同比增速0資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院，中國銀河證券研究院與此同時(shí)，從全球產(chǎn)業(yè)分布結(jié)構(gòu)來看，近些年來全球PCB產(chǎn)能逐步向中國轉(zhuǎn)移，中國已經(jīng)成為全球PCB行業(yè)產(chǎn)量最大的區(qū)域。目前全球PCB市場(chǎng)已經(jīng)經(jīng)歷由歐美向日韓、中國臺(tái)灣，以及進(jìn)一步向中國大陸的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。自2016年以來，中國大陸PCB產(chǎn)值規(guī)模在全球產(chǎn)值占比場(chǎng)占比為53.28%，市場(chǎng)規(guī)模為435.53億美元。隨著下游應(yīng)用領(lǐng)域的高速發(fā)展及規(guī)模擴(kuò)張、電子產(chǎn)品的升級(jí)創(chuàng)新、全球PCB產(chǎn)業(yè)逐步向中國大陸轉(zhuǎn)移，我國PCB未來整體有望保持穩(wěn)定持作為PCB主要上游原材料之一，PCB產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)將帶動(dòng)電子玻纖紗市場(chǎng)需求增長(zhǎng)。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公PCB市場(chǎng)規(guī)模（億元）YOY0-5%876543210中國剛性覆銅板產(chǎn)量（億平方米）同比增速資料來源：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院，中國銀河證券研究院2.供給及價(jià)格：產(chǎn)能釋放較多，價(jià)格探底，需求有望帶動(dòng)價(jià)格企穩(wěn)回升近年隨著我國電子信息產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，其對(duì)電子級(jí)玻纖需求量逐年增加，玻纖廠家大量布局電子紗產(chǎn)能，因2022年電子紗新增產(chǎn)能釋放較多，我國電子紗價(jià)格逐步下降，2023年全年電子紗價(jià)格延續(xù)低位運(yùn)行態(tài)勢(shì)，目前價(jià)格仍處于底部。根據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)，截至2024年3月51.99%。當(dāng)前電子紗市場(chǎng)終端需求一般，深加工廠家按訂單采購為主，價(jià)格仍處于低位運(yùn)行，短期市場(chǎng)需求較疲軟；長(zhǎng)期來看，PCB行業(yè)前景廣闊，隨著數(shù)字化規(guī)模的不斷擴(kuò)大，有望帶動(dòng)電子玻纖紗企穩(wěn)回升。林州光遠(yuǎn)重慶國際泰山玻纖資料來源：卓創(chuàng)資訊，中國銀河證券研究院請(qǐng)務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公（一）產(chǎn)業(yè)數(shù)字化驅(qū)動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)變革建筑材料行業(yè)是傳統(tǒng)制造業(yè)，對(duì)房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域起到重要作用。我國現(xiàn)已成為全球建材生產(chǎn)大國，水泥、玻璃等多種建材產(chǎn)品產(chǎn)量位居世界第一。目前我國建材行業(yè)整體發(fā)展仍主要依賴投資、資源要素投入等因素拉動(dòng)。在大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字化產(chǎn)業(yè)快速崛起的背景下，建材行業(yè)傳統(tǒng)的生產(chǎn)管理模式難以適應(yīng)當(dāng)下快速變化的市場(chǎng)需求和環(huán)境要求，建材企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、智能制造轉(zhuǎn)型迫在眉睫。工信部近期印發(fā)的《原材料工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型工作方案（2024-2026）》中明確建材行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)施指南，要求建材行業(yè)在2026年生產(chǎn)制造智能化、經(jīng)營(yíng)管理數(shù)字化水平明顯提升，關(guān)鍵工序數(shù)控化率達(dá)到70%以上，關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)全面數(shù)字化比例達(dá)到55%以上，數(shù)字化研發(fā)設(shè)計(jì)工具普及率達(dá)到75%，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同的企業(yè)比例達(dá)到25%。人工智能等新一代信息技術(shù)深化應(yīng)用，生產(chǎn)效率大幅提高，產(chǎn)品質(zhì)量整體改善，數(shù)字化能力顯著提高。新建建材行業(yè)制造業(yè)創(chuàng)新中心、行業(yè)級(jí)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，上線標(biāo)識(shí)解析二級(jí)節(jié)點(diǎn)。新增15個(gè)智能制造示范工廠、10個(gè)標(biāo)桿5G工廠、15個(gè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型標(biāo)桿工廠、50個(gè)以上數(shù)字化典型場(chǎng)景、一批“數(shù)字領(lǐng)航”企業(yè)。制修訂50項(xiàng)以上建材行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)30家企業(yè)開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型貫標(biāo)，培育10家年產(chǎn)值過億元的系統(tǒng)解決方案提供商。系統(tǒng)解決方案應(yīng)用重點(diǎn)水泥行業(yè)玻璃行業(yè)鉆孔等機(jī)器人應(yīng)用，智能排產(chǎn)及優(yōu)化等系統(tǒng)解決水泥制品機(jī)制砂石石材行業(yè)墻體材料保溫材料請(qǐng)務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公此外，針對(duì)建材行業(yè)不同業(yè)務(wù)場(chǎng)景給出了數(shù)字化改造方向。從研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)控制、質(zhì)量管理、物流倉儲(chǔ)、綜合能源利用與管理等關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，建材行業(yè)全面開展數(shù)字化改造，賦能價(jià)值創(chuàng)造和業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)建材行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)。數(shù)字化改造方向研發(fā)設(shè)計(jì)物流倉儲(chǔ)低碳環(huán)保供應(yīng)鏈管理經(jīng)營(yíng)管理在當(dāng)前建材行業(yè)產(chǎn)能過剩、綠色環(huán)保問題亟待解決的背景下，建材各細(xì)分行業(yè)頭部企業(yè)迅速進(jìn)入數(shù)字化轉(zhuǎn)型階段，通過向數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型，提高企業(yè)在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)能力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。1.海螺水泥：打造水泥行業(yè)智能工廠標(biāo)桿水泥行業(yè)的發(fā)展目前正處于轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，信息化、自動(dòng)化和智能化水平參差不齊，急需采用融合工藝機(jī)理的信息化、智能化技術(shù)，推動(dòng)生產(chǎn)、管理和營(yíng)銷模式從局部、粗放向全流程、精細(xì)化和綠色低碳發(fā)展方向變革，解決資源、能源與環(huán)境的約束問題，提高生產(chǎn)制造水平和效能，實(shí)現(xiàn)水泥行業(yè)“降成本、補(bǔ)短板”和跨越式發(fā)展。將人工智能和信息網(wǎng)絡(luò)等新一代信息技術(shù)與水泥制造技術(shù)融合，推動(dòng)水泥工業(yè)生產(chǎn)、管理和營(yíng)銷模式的變革，已經(jīng)成為我國水泥工業(yè)高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵途徑。海螺集團(tuán)作為水泥行業(yè)龍頭企業(yè)，在水泥生產(chǎn)過程管控方面有著深厚的工業(yè)積淀，公司利用自身長(zhǎng)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中積累的生產(chǎn)制造、設(shè)備運(yùn)維和經(jīng)營(yíng)管理知識(shí)，基于移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)傳感檢測(cè)、信息交互集成及自適應(yīng)控制等關(guān)鍵技術(shù)，創(chuàng)新應(yīng)用了數(shù)字化礦山管理系統(tǒng)、專家自動(dòng)操作系統(tǒng)和智能質(zhì)量控制系統(tǒng)等涵蓋水泥生產(chǎn)全過程的智能化控制及管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公了工廠運(yùn)行自動(dòng)化、管理可視化、故障預(yù)控化、全要素協(xié)同化和決策智慧化。海螺集團(tuán)數(shù)字化程度大幅提升，促進(jìn)了公司水泥產(chǎn)業(yè)高標(biāo)準(zhǔn)化和高速發(fā)展。（1）智能工廠持續(xù)迭代升級(jí)海螺水泥智能工廠以提高生產(chǎn)線效率和管理效能為目標(biāo)，綜合運(yùn)用移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)傳感監(jiān)測(cè)、信息交互集成和自適應(yīng)控制等先進(jìn)技術(shù)，打造以水泥制造為基礎(chǔ)，向產(chǎn)業(yè)鏈上下游同步延伸，涵蓋產(chǎn)品全生命周期的智能制造體系。通過智能工廠實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)操作的專家優(yōu)化系統(tǒng)全覆蓋，大型及復(fù)雜礦山的數(shù)字化礦山管理系統(tǒng)全應(yīng)用，熟料基地實(shí)現(xiàn)設(shè)備管理及輔助巡檢系統(tǒng)全面推廣應(yīng)用，大型熟料基地全面實(shí)施智能質(zhì)量控制系統(tǒng)應(yīng)用，所有生產(chǎn)線全面實(shí)施生產(chǎn)制造執(zhí)行系統(tǒng)（MES建設(shè)具有海螺特色的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)“設(shè)備-生產(chǎn)線-工廠-區(qū)域-集團(tuán)”五級(jí)智能制造協(xié)同體系。在此基礎(chǔ)上，逐步建成國內(nèi)智能化覆蓋率領(lǐng)先的水泥工廠、世界單體產(chǎn)能-領(lǐng)先的智能水泥工廠、國內(nèi)行業(yè)水泥智能工廠集群、水泥智能制造和商業(yè)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)業(yè)鏈。資料來源：海螺集團(tuán)官網(wǎng)，中國銀河證券研究院目前海螺水泥智能工廠包含智能生產(chǎn)、智能運(yùn)維和智慧管理三大平臺(tái)，具體包括數(shù)字化礦山管理系統(tǒng)、專家自動(dòng)操作系統(tǒng)和智能質(zhì)量控制系統(tǒng)等八個(gè)涵蓋水泥生產(chǎn)全過程的智能化控制及管理系統(tǒng)。該平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了“一件輸入、全程智控”的生產(chǎn)模式，只需在智能質(zhì)量控制系統(tǒng)中輸入熟料或水泥的質(zhì)量預(yù)控目標(biāo)，系統(tǒng)可自動(dòng)根據(jù)原燃料信息完成生產(chǎn)配料，并向數(shù)字化礦山管理系統(tǒng)下達(dá)開采和配礦指令，專家自動(dòng)操作系統(tǒng)按照配料參數(shù)和品質(zhì)要求在節(jié)能穩(wěn)產(chǎn)模式下自動(dòng)引導(dǎo)生產(chǎn)。進(jìn)入智能生產(chǎn)閉環(huán)后，開采的礦石品位和終端產(chǎn)品的質(zhì)量數(shù)據(jù)會(huì)被系統(tǒng)自動(dòng)實(shí)時(shí)采集分析，用以后續(xù)不斷優(yōu)化生產(chǎn)方案，不斷逼近預(yù)設(shè)的產(chǎn)品品質(zhì)、能源消耗等控制目標(biāo)的最有參數(shù)，實(shí)現(xiàn)人員成本最優(yōu)、產(chǎn)品生產(chǎn)品質(zhì)最優(yōu)、資源能源消耗最優(yōu)的運(yùn)營(yíng)目標(biāo)。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公資料來源：海螺集團(tuán)官網(wǎng)，中國銀河證券研究院（2）智能工廠節(jié)能提效明顯海螺水泥智能工廠融合了生產(chǎn)工藝特征，以及海螺集團(tuán)生產(chǎn)過程管控方面深厚的工業(yè)積淀，實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)的大平臺(tái)、大交換、大融合，做到了生產(chǎn)工序操作全自動(dòng)、過程分析全數(shù)據(jù)的智能化工廠，節(jié)能提效明顯。a.數(shù)字化礦山管理系統(tǒng)通過對(duì)礦體三維地質(zhì)建模、采剝編制、計(jì)算機(jī)優(yōu)化，集成在線質(zhì)量分析與檢測(cè)等設(shè)備，實(shí)現(xiàn)了自動(dòng)化配礦和車輛智能調(diào)度，每月可多搭配低品位礦石2萬噸，柴油消耗同比下降7%，輪胎消耗同比下降36%。b.專家自動(dòng)操作系統(tǒng)通過“小幅多頻”自動(dòng)優(yōu)化控制代替人工操作，使原料磨、回轉(zhuǎn)窯、煤磨、水泥磨、余熱發(fā)電機(jī)組等水泥生產(chǎn)主機(jī)設(shè)備始終逼近最佳狀態(tài)運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)煤耗下降1.17Kg/t，操作員勞動(dòng)強(qiáng)度降低90％，綜合在線達(dá)到98％以上，產(chǎn)品穩(wěn)定性顯著提升。c.智能質(zhì)量控制系統(tǒng)投運(yùn)后，熟料合格率提升3.67％，熟料28天強(qiáng)度上升1.10MPa。取消礦山化驗(yàn)及部分過程樣品的人工取、制、檢工作，大幅降低了取樣人員勞動(dòng)強(qiáng)度和安全風(fēng)險(xiǎn)。d.設(shè)備管理及輔助巡檢系統(tǒng)投運(yùn)行以后，水泥燒成系統(tǒng)機(jī)電設(shè)備故障率下降70％，現(xiàn)場(chǎng)巡檢工作量下降40％，設(shè)備運(yùn)行周期延長(zhǎng)37％，專業(yè)用工優(yōu)化20％以上?？傮w來看，海螺水泥智能工廠實(shí)施后，生產(chǎn)線設(shè)備自動(dòng)化控制率達(dá)100％，生產(chǎn)效率提升21％，資源綜合利用率提升5％，能源消耗下降1.2％，質(zhì)量穩(wěn)定性提升3.7％，工廠主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)得到持續(xù)優(yōu)化。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公資料來源：海螺集團(tuán)官網(wǎng)，中國銀河證券研究院資料來源：海螺集團(tuán)官網(wǎng)，中國銀河證券研究院2.中國巨石：打造“未來工廠”，引領(lǐng)玻纖工業(yè)數(shù)字化變革隨著我國玻璃纖維企業(yè)近年新增產(chǎn)能的不斷釋放，行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，玻纖企業(yè)將通過不斷提高高端化、智能化水平，實(shí)現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。中國巨石是國內(nèi)玻璃纖維行業(yè)龍頭企業(yè)，產(chǎn)品銷往100多個(gè)國家和地區(qū)，在新基建、清潔能源、航空航天等領(lǐng)域廣泛運(yùn)用。中國巨石不僅聚焦工廠內(nèi)部數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型，還不斷推進(jìn)“未來工廠”建設(shè)，推動(dòng)“數(shù)字技術(shù)+制造技術(shù)”融合發(fā)展，深化“產(chǎn)業(yè)大腦+未來工廠”建設(shè)，通過運(yùn)用高精尖智能裝備和控制系統(tǒng)，賦能智能制造，引領(lǐng)玻纖工業(yè)數(shù)字化變革。中國巨石的“未來工廠”是以“設(shè)計(jì)智能化、創(chuàng)新智能化、運(yùn)營(yíng)智能化、制造智能化、資產(chǎn)智能化、人力智能化”六個(gè)方面為設(shè)計(jì)理念，應(yīng)用數(shù)字化技術(shù)、運(yùn)用全流程物流系統(tǒng)、低延時(shí)5G網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)生產(chǎn)各工序4萬點(diǎn)位數(shù)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)采集、高效處理、精準(zhǔn)預(yù)判、深度分析，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的制造智能化、產(chǎn)銷全球化、管控精準(zhǔn)化、發(fā)展和諧化。詳細(xì)情況應(yīng)用數(shù)字化孿生技術(shù)提升智能化生產(chǎn)水平探索智慧化管理模式打造協(xié)同化制造體系突出綠色化制造理念實(shí)現(xiàn)安全化管控目標(biāo)加快全公司推廣進(jìn)程資料來源：中國巨石官網(wǎng)，中國銀河證券研究院截至2022年，中國巨石“未來工廠”模式已在成都、九江、埃及、美國各生產(chǎn)基地復(fù)制推廣，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)效率提高24%，生產(chǎn)成本降低12%，能源利用率提高21%，經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和環(huán)境效益顯著。隨著公司“未來工廠”的進(jìn)一步推進(jìn)，不斷吸收新一代信息技術(shù)，其生產(chǎn)效率、生產(chǎn)成本等各方面有較大提升空間，中國巨石的數(shù)字化、智能化持續(xù)推進(jìn)也將進(jìn)一步穩(wěn)固公司玻纖行業(yè)龍頭地位。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公資料來源：中國建材官網(wǎng)，中國銀河證券研究院資料來源：中國建材官網(wǎng)，中國銀河證券研究院3.東方雨虹：“數(shù)智”賦能企業(yè)提質(zhì)增效東方雨虹是一家集防水材料研發(fā)、制造、銷售及施工服務(wù)于一體的防水系統(tǒng)服務(wù)商，為重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、工業(yè)建筑和民用、商用建筑提供高品質(zhì)的防水系統(tǒng)解決方案。此外，公司以主營(yíng)防水業(yè)務(wù)為核心延伸上下游及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，推動(dòng)建筑防水、民用建材、建筑涂料、砂漿粉料、節(jié)能保溫、建筑修繕、非織造布、特種薄膜等多元業(yè)務(wù)共同發(fā)展。近年東方雨虹不斷進(jìn)行科技創(chuàng)新，圍繞“智能制造、綠色低碳、前沿技術(shù)”等重點(diǎn)研發(fā)領(lǐng)域深耕開拓，提高生產(chǎn)制造、品質(zhì)管控、物流運(yùn)輸、綠色環(huán)保等環(huán)節(jié)的數(shù)字化、智能化程度，實(shí)現(xiàn)降本提效、高效協(xié)同、節(jié)能減排。公司建立工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)工業(yè)化和信息化融合，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品從銷售訂單下單到客戶簽收全程可追溯，實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)集成、上下游貫通，實(shí)現(xiàn)柔性生產(chǎn)，實(shí)施控制確保產(chǎn)品一致性，助力產(chǎn)品質(zhì)量管控，降低成本。建立立體化的EHS會(huì)議機(jī)制、污水/煙氣在線監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、瀝青延期環(huán)保設(shè)備消防及預(yù)警系統(tǒng)、EHS安全生產(chǎn)管理平臺(tái)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)安全環(huán)保信息化管理。建立全面化系統(tǒng)性的精益管理系統(tǒng)，對(duì)各生產(chǎn)基地日常管理全覆蓋，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)管理的合理布局，提高協(xié)同效用。資料來源：東方雨虹官網(wǎng)，中國銀河證券研究院資料來源：東方雨虹官網(wǎng)，中國銀河證券研究院請(qǐng)務(wù)必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公隨著我國數(shù)字產(chǎn)業(yè)化規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，半導(dǎo)體、電子、5G通訊等產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，其對(duì)上游非金屬新材料需求將增加，建議關(guān)注受益于數(shù)字化快速發(fā)展帶動(dòng)材料需求增長(zhǎng)的石英股份、中國巨石、宏和科技、凱盛科技。與此同時(shí)，我國產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進(jìn)程加速推進(jìn)，傳統(tǒng)建材企業(yè)向數(shù)字化、