完善公司治理結(jié)構(gòu)的問題與對(duì)策

完善公司治理結(jié)構(gòu)的問題與對(duì)策一、公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)涵

所謂公司治理結(jié)構(gòu)是指由所有者、董事會(huì)和高級(jí)執(zhí)行人員組成的一種組織結(jié)構(gòu)。在這種結(jié)構(gòu)中，三者之間存在一定的制衡關(guān)系。通過這一結(jié)構(gòu)，所有者將自己的資產(chǎn)交由公司董事會(huì)托管，公司董事會(huì)是公司的最高決策機(jī)構(gòu)，擁有對(duì)高級(jí)經(jīng)理人員的聘用、獎(jiǎng)懲以及解雇權(quán)，高級(jí)經(jīng)理人員受雇于董事會(huì)，組成在董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，在董事會(huì)的授權(quán)范圍內(nèi)經(jīng)營企業(yè)。

公司治理（CorporateGovernance)是現(xiàn)代企業(yè)制度中最重要的組織架構(gòu)。其核心是由于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離，所有者和經(jīng)營者的利益和目標(biāo)不一致而產(chǎn)生的委托和代理關(guān)系。既要保證投資人實(shí)現(xiàn)盈利目的，又要實(shí)現(xiàn)公司治理結(jié)構(gòu)和發(fā)展過程中所涉及各個(gè)部分利益主體關(guān)系的制衡與協(xié)調(diào)。我國公司治理結(jié)構(gòu)從理論上講是國際慣例相接軌的，但由于歷史、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)則等方面的原因，它又不同與資本主義制度下的公司治理結(jié)構(gòu)。然而，就其本質(zhì)而言，達(dá)到與國際慣例完全接軌是歷史的必然。

二、我國公司治理結(jié)構(gòu)存在的問題

1.股東大會(huì)制度的缺陷。大股東通過控制會(huì)議程序,限制中小股東的發(fā)言權(quán)、質(zhì)詢權(quán)、知情權(quán)。制定有利于大股東的制度,限制中小股東的表決權(quán)。董事會(huì)中由于沒有流通股股東派出的代表,擬訂的分配方案、融資方案等有可能損害到流通股股東的利益。“一股獨(dú)大”情況突出,對(duì)控股股東缺乏有效監(jiān)督,給公司治理帶來負(fù)面影響。上市公司第一大股東平均持股比例達(dá)半數(shù)左右，尤其在國有企業(yè)改制上市的公司表現(xiàn)突出。并且相當(dāng)數(shù)量的上市公司前十位股東中存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。大股東的絕對(duì)控制,使中小股東缺乏參與公司治理的途徑,對(duì)公司的決策和治理無法施加有效影響,不利于中小股東參與公司治理。股權(quán)過分集中,容易形成“內(nèi)部人控制”和大股東干預(yù)上市公司日常決策。股權(quán)高度集中于國有股,易形成政府過多干預(yù)公司的運(yùn)作,占用上市公司資金的痼疾也源于此，近期進(jìn)行的上市公司大股東占款調(diào)查報(bào)告結(jié)果顯示，84.98%的被調(diào)查者認(rèn)為問題的癥結(jié)在于上市公司治理結(jié)構(gòu)缺陷。

2.“三分開”、“兩獨(dú)立”不到位，公司缺乏應(yīng)有的獨(dú)立性。上市公司實(shí)際運(yùn)作中,人事任免、交叉任職受大股東影響，如董事長候選人是由大股東組織人事部門提名,高管人員需組織部門任命,并有行政級(jí)別。部分公司董事長有交叉任職,經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員也有兼職的情況。財(cái)務(wù)缺乏獨(dú)立性,如將資金存放在控股股東的財(cái)務(wù)公司或結(jié)算中心帳戶，業(yè)務(wù)接受控股股東財(cái)務(wù)部門的指導(dǎo),財(cái)務(wù)決策需由控股股東審批等。資產(chǎn)方面,辦公場(chǎng)所和生產(chǎn)經(jīng)營場(chǎng)所沒有嚴(yán)格分開,出現(xiàn)和控股股東簽訂生產(chǎn)經(jīng)營場(chǎng)所、土地使用權(quán)的租賃等關(guān)聯(lián)交易合同。業(yè)務(wù)方面,特別在持續(xù)性關(guān)聯(lián)交易如材料采購和銷售方面缺乏獨(dú)立性,購銷活動(dòng)需要通過控股股東進(jìn)行,必須采用控股股東的商標(biāo),租用控股股東的輔助生產(chǎn)設(shè)備和配套設(shè)施的情況。

3.董事會(huì)構(gòu)成不合理，定性不明。董事會(huì)構(gòu)成存在控股股東“一股獨(dú)大”。董事長由控股股東提名，董事人選由控股股東或持有或合并持有公司股份5%以上的大股東提名，清一色的董事會(huì)構(gòu)成使得董事會(huì)決策難以保證公司利益最大化，有利益沖突時(shí)會(huì)更多的考慮控股股東的利益。董事會(huì)成員中存在勤勉盡責(zé)不夠的問題，有董事既不親自出席、也不委托其他董事出席會(huì)議的情況，不能履行職責(zé)，履行其對(duì)公司的注意義務(wù)、忠實(shí)義務(wù)等也存在較多問題。

4.監(jiān)事會(huì)監(jiān)督作用發(fā)揮不夠。監(jiān)事會(huì)制度彈性太大，缺乏可操作性，監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)和董事、經(jīng)理的監(jiān)督作用不夠，監(jiān)事會(huì)難以否決董事會(huì)決議，難以發(fā)現(xiàn)并糾正公司財(cái)務(wù)報(bào)告問題，難以發(fā)現(xiàn)并糾正董事、經(jīng)理履行職務(wù)時(shí)的違法違規(guī)的情況。監(jiān)事會(huì)成員責(zé)任意識(shí)不強(qiáng)。

三、完善我國公司治理結(jié)構(gòu)的對(duì)策

1.真正強(qiáng)化股東大會(huì)制度和權(quán)利。首先應(yīng)降低國有股比例，提高法人股比例，促進(jìn)國有股權(quán)法人化。其次，明確國有股權(quán)代表，合理規(guī)定起權(quán)責(zé)，改變過去那種國有股權(quán)代表的隨意性。防止國有資產(chǎn)流失，防止政府對(duì)企業(yè)的不當(dāng)干預(yù)。加強(qiáng)對(duì)小股東利益的保護(hù)。

2.完善董事會(huì)的組成制度和議事程序。應(yīng)在立法上明確董事會(huì)的性質(zhì)和地位,明確董事和經(jīng)理的權(quán)限,以消除權(quán)利混淆現(xiàn)象。其次,明確董事資格和董事會(huì)產(chǎn)生方式。為了充分發(fā)揮公司董事會(huì)的作用,除了要保證其有獨(dú)立性外,還應(yīng)加強(qiáng)重視對(duì)董事會(huì)運(yùn)作模式尤其是實(shí)物系統(tǒng)的研究，借鑒國際經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),設(shè)計(jì)一套切實(shí)可行的上市公司董事會(huì)運(yùn)作實(shí)物體系。包括董事會(huì)職責(zé)、董事會(huì)成員選拔制度、激勵(lì)和約束制度、評(píng)估制度等。

3.強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的法定權(quán)利,切實(shí)充分的發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能。建立董事、高管人員的責(zé)任追究機(jī)制,監(jiān)督職能是公司治理中的重要環(huán)節(jié),為保障監(jiān)事會(huì)監(jiān)督職能的充分實(shí)現(xiàn),制訂監(jiān)事會(huì)監(jiān)事分工負(fù)責(zé)制度,另一方面公司董事會(huì)也充分保障監(jiān)事對(duì)公司事務(wù)的知情權(quán),董事會(huì)會(huì)議也邀請(qǐng)監(jiān)事列席,并在董事會(huì)進(jìn)行重大決策之前充分征求監(jiān)事會(huì)意見。監(jiān)事會(huì)也充分行使獨(dú)立的監(jiān)督權(quán)力,密切監(jiān)督董事會(huì)和經(jīng)營活動(dòng),只要發(fā)現(xiàn)違規(guī)苗頭，就及時(shí)預(yù)警。建立落實(shí)董事、高管人員責(zé)任追究制度。公司按照規(guī)定明確制定董事、高管人員履行職務(wù)責(zé)任追究制度,使責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一,更好維護(hù)公司和股東的利益。

4.完善與公司治理結(jié)構(gòu)相識(shí)應(yīng)的公司外部治理機(jī)制。公司治理是一個(gè)有機(jī)的系統(tǒng)，要建立和完善與公司治理結(jié)構(gòu)，不僅要健全公司治理結(jié)構(gòu)或內(nèi)部治理機(jī)制，而且還要完善外部治理機(jī)制，一是發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的監(jiān)督和調(diào)節(jié)作用，二是發(fā)揮行