津巴布韋：處于長期能源危機(jī)與礦產(chǎn)資源熱潮之間的中國投資

津巴布韋：處于長期能源危機(jī)與礦產(chǎn)資源熱潮之間的中國投資政策報告系列01政策報告系列01關(guān)于中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院（IIGF）中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院（IIGF）是國內(nèi)首家以推動綠色金融發(fā)展為目標(biāo)的開放型、國際化的研究院，20169融、氣候金融、能源金融及健康金融。IIGF作者沈威：中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院綠色“一帶一路”中心主任、高級研究員周正韻：中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究助理院研究員研究聲明本報告合作方為非洲氣候基金（ACF）。本報告系中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院的研究成果，不一定代表非洲氣候基金（ACF）觀點。本報告為“中國與非洲能源轉(zhuǎn)型政策報告系列”系列的第一篇。第二篇為《中國與埃及低碳能源轉(zhuǎn)型：從可再生能源到綠氫》。中國與非洲能源轉(zhuǎn)型政策報告系列非洲各國具有獨(dú)特的能源稟賦、能源轉(zhuǎn)型潛力和阻礙，因此非洲能源轉(zhuǎn)型領(lǐng)域的研究需要更多基于特定國家的案例以找到適合非洲各國特點的能源轉(zhuǎn)型路徑（Mulugetta等，2022）。一直以來，學(xué)界和業(yè)界在討論非洲國家轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略時經(jīng)常容易忽視非洲各國社會，經(jīng)濟(jì)與政治發(fā)展的特質(zhì)性。此外，大多數(shù)關(guān)于非洲能源轉(zhuǎn)型的分析都較為狹義地關(guān)注風(fēng)能和太陽能等具體的可再生能源發(fā)電活動，而少有關(guān)注這些上述活動與更廣義的政策環(huán)境因素之間的共生聯(lián)系，例如電力行業(yè)治理和改革、全球市場和價值鏈發(fā)展等。這種“隧道視野”將可再生能源發(fā)電活動視為孤立的能源轉(zhuǎn)型路徑，使我們無法對特定國家或地區(qū)的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略有一個全面的了解。在對中國企業(yè)參與非洲能源轉(zhuǎn)型的研究中也存在類似問題。中非雙方常常被視為具有同質(zhì)利益和行為的單一群體。大多數(shù)的分析都集中在對中國的風(fēng)能或太陽能活動規(guī)模和分布的數(shù)據(jù)匯總上，而針對具體國別和行業(yè)情況的分析則相對欠缺。目前的文獻(xiàn)或是聚焦于區(qū)域宏觀層面上中國參與可再生能源市場情況的概覽，或是聚焦于微觀層面上單個項目的具體影響（Shen,2020;Lema等,2021）。然而，將中國的各類項目置于不同國家發(fā)展背景下的中觀層面研究卻較為稀缺。我們認(rèn)為，國家層面的案例研究至關(guān)重要，因為它為中國可再生能源活動如何真正融入不同國家的能源系統(tǒng)和發(fā)展戰(zhàn)略、如何促進(jìn)當(dāng)?shù)毓I(yè)產(chǎn)能融入可再生能源產(chǎn)業(yè)全球價值鏈提供了重要參考。這種中觀層面的調(diào)查有助于說明非洲各國在吸引中國投資或提高各方面的表現(xiàn)時所面臨的獨(dú)特挑戰(zhàn)和機(jī)遇。在本政策報告系列中，我們將探討津巴布韋、埃及、埃塞俄比亞和其他非洲國家的案例，分析可再生能源活動如何與開采對能源轉(zhuǎn)型至關(guān)重要的關(guān)鍵礦產(chǎn)、培育儲能等新興戰(zhàn)略部門，或是支持迫在眉睫的電力部門機(jī)制改革等活動進(jìn)行協(xié)同發(fā)展。我們將分析中國的融資者和企業(yè)在促進(jìn)和塑造這些相互關(guān)聯(lián)的重要活動方面能夠起到的作用，以及他們對特定國家轉(zhuǎn)型路徑的影響。津巴布韋能源危機(jī)與礦產(chǎn)資源之中的中國投資ESG津巴布韋能源概況津巴布韋能源系統(tǒng)的特點是長期的電力短缺危機(jī)、具有潛力的清潔能源稟賦，以及雄心勃勃的政策目標(biāo)。該國正經(jīng)歷著嚴(yán)重的能源供應(yīng)危機(jī)，迫切需要額外的發(fā)電能力來維持其基本的經(jīng)濟(jì)活動。自去年冬天以來，停電現(xiàn)象頻繁發(fā)生，其主要城市最長17修而處于停工狀態(tài)（Chingono，2022）。由于缺乏碳?xì)浠衔镔Y源以及電力基礎(chǔ)設(shè)施的老化和低效，津巴布韋不得不高度依賴石油和電力進(jìn)口。津巴布韋通常從贊比亞、莫桑比克和南非進(jìn)口電力，同時對納米比亞進(jìn)行少量電力出口。其輸電和配電損失在202018%，高于撒哈拉以南國家的平均水平（津巴布韋政府，2021）。電力短缺是津巴布韋面臨的一個長期問題。在過去的十年中，該國對電力的需求1400190010501200（AfDB，2011;Seforall，2012）。目前，津巴布韋全國累計發(fā)2300（ZESA）津巴布韋電力公司（ZPC）50%的電力來自水力發(fā)電，其余則來自火力發(fā)電（1）。而電力補(bǔ)充設(shè)備，例如蔗渣、微型水電和小型并網(wǎng)太陽能系統(tǒng)等130城市地區(qū)的供電短缺主要是由于基荷電廠運(yùn)行能力不足，而農(nóng)村地區(qū)的大部分居民則是由于缺少電力基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)而無法使用電力。目前，津巴布韋農(nóng)村地區(qū)的通13.0%，4065%的烹飪和取暖（MoEPD，2019）20307級或二級基本能源供應(yīng)1的雙重挑戰(zhàn)。表1.津巴布韋電力公司（ZPC）電廠名單電廠名稱能源種類建設(shè)時間擴(kuò)建年份裝機(jī)容量萬基電廠燃煤自1983年起建設(shè)中920兆瓦+600兆瓦卡里巴南水電廠一期及二期水電1959至1962年2018年666兆瓦+300兆瓦哈拉雷電廠燃煤自1957年起1號機(jī)組停用中80兆瓦布拉瓦約電廠燃煤1947至1957年1999年90兆瓦穆亞蒂電廠燃煤1946至1957年/100兆瓦資料來源：ZPC官網(wǎng)1一級：為每戶平均年消耗22千瓦時提供能源（能夠支持家庭使用燈泡照明、手機(jī)充電或收音機(jī)等）；二級：為每戶平均年消耗224千瓦時提供能源（能夠支持家庭使用一般照明、電視及空氣循環(huán)系統(tǒng)等）；三級：為每戶平均年消耗696千瓦時提供能源（能夠支持家庭使用一般耗電量較低的家電）；四級：為每戶平均年消耗18002195源）對于電力短缺的問題，津巴布韋豐富的能源稟賦能夠?qū)ζ潆娏Χ倘钡膯栴}起到一120300020359該國的風(fēng)能資源則較為有限。圖1.津巴布韋年均光伏發(fā)電潛力分布圖資料來源：GlobalSolarAtlas津巴布韋的整體能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略是由一系列國家層面和國際層面的政策承諾所決定2021主貢獻(xiàn)（NDC）2030（GHG）40%20302.3（津巴布韋政府，2021）。目前，能源部門（含交通運(yùn)輸）占津201733%，是僅次于農(nóng)業(yè)部門的第二大溫室氣體排放貢37.71%。津巴布韋20252,40020304,60020251.120302.1（MoEPD，2019）。在國家層面，津巴布韋的《20302030”（政府，2018）。津巴布韋的總體目標(biāo)在很大程度上也符合非洲聯(lián)盟在《2063津巴布韋的能源行業(yè)主要由能源和電力發(fā)展部（MoEPD）20122019（NREP），2012發(fā)布旨在通過加強(qiáng)具有成本效益的可再生能源部署，提高可再生能源在津巴布韋整體能源結(jié)構(gòu)中的份額，促進(jìn)當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展，推動被其他法案和政策所認(rèn)可的性別平等和就業(yè)機(jī)會。《國家可再生能源政策》還提供了一系列激勵政策，用以吸引對可再生能源部門的投資。其中，部分政策工具是在津巴布韋能源監(jiān)管局（ZERA）的監(jiān)督下設(shè)計的，該局主要負(fù)責(zé)具體微觀層面的基礎(chǔ)設(shè)施活動和能源市場管理（見圖2）。根據(jù)《國家可再生能源政策》的規(guī)定，所有可再生能源項目都有將被授予國家項目資格，以免除其遵循海關(guān)條例的要求。這使得項目開發(fā)商可以以較低的成本進(jìn)口部分可再生能源設(shè)備。在財政部單獨(dú)批準(zhǔn)的情況下，可再生能源開發(fā)商還可以進(jìn)入養(yǎng)老基金、保險資金和債券市場。同時，為了鼓勵可再生能源項目的發(fā)展，《國家可再生能源政策》還免除了項目相關(guān)的許可證費(fèi)用、準(zhǔn)入門檻和地方稅。除了這些適用于所有可再生能源項目的標(biāo)準(zhǔn)激勵措施外，政府還針對不同的可再生能源類型制定了不同的采購機(jī)制，包括針對小型水電、生物質(zhì)能和地?zé)犴椖康纳暇W(wǎng)電價補(bǔ)貼（FiT）制度，以及針對光伏發(fā)電（PV）和聚光太陽能發(fā)電（CSP）項目的競爭性招標(biāo)計劃。對于風(fēng)能項目，政策還對初始階段上網(wǎng)電價補(bǔ)貼進(jìn)行了規(guī)定，并根據(jù)補(bǔ)貼的績效審查進(jìn)行競標(biāo)。這些量身定制的機(jī)制說明，津巴布韋政府對如何通過政策工具支持本國可再生能源的部署進(jìn)行了認(rèn)真考量。然而，這種多樣化的戰(zhàn)略更需要不同政府部門具備更多的管理技能和能力，從而實現(xiàn)同時多種政策工具的有效監(jiān)管?！秶铱稍偕茉凑摺分幸蔡峁┝艘恍┮越档徒灰壮杀竞屯恋卣饔玫臐撛陲L(fēng)險為目標(biāo)的去風(fēng)險化的工具。例如，設(shè)立一個專門機(jī)構(gòu)以簡化不同政府部門項目審批的復(fù)雜辦事程序；通過該專門機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)進(jìn)行公平透明的土地拍賣，特別是與風(fēng)能和太陽1%的社區(qū)發(fā)展。主權(quán)擔(dān)保被視為外國投資者最重要的去風(fēng)險化工具，能源和電力發(fā)展部同意與財政部協(xié)調(diào)發(fā)行主權(quán)擔(dān)保，用以增強(qiáng)投資者的信心，尤其是針對批準(zhǔn)主權(quán)擔(dān)保的法律問題上提供了一定的解決方案。在具體的采購機(jī)制方面，能源和電力發(fā)展部根據(jù)東部和南部非洲共同市場（COMESA）的購電協(xié)議（PPA）韋電力供應(yīng)局（ZESA）是負(fù)責(zé)津巴布韋發(fā)電、輸電和配電的國有公司。供應(yīng)局下設(shè)兩家子公司，其中津巴布韋電力公司（ZPC）負(fù)責(zé)發(fā)電，津巴布韋輸配電公司（ZETDC）則負(fù)責(zé)輸配電服務(wù)。購電協(xié)議中應(yīng)包含發(fā)電商和承購商（ZETDC）變化的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制。原則上，協(xié)議還應(yīng)考慮基于市場動態(tài)的關(guān)稅調(diào)整機(jī)制，使其足以支付設(shè)施的運(yùn)營成本、債務(wù)成本以及合理的股權(quán)回報。標(biāo)準(zhǔn)購電協(xié)議的設(shè)計也需要考慮其他風(fēng)險，例如限電、并網(wǎng)和政治風(fēng)險。此外，為了提升行業(yè)透明度和私人投資50%。采購中還30%本國含量的要求，以促進(jìn)津巴布韋國內(nèi)在制造可再生能源設(shè)備方面的能力。圖2.津巴布韋可再生能源部門關(guān)系圖資料來源：TheNREP,2019中國在津巴布韋可再生能源市場中的參與情況津巴布韋的大多數(shù)可再生能源項目都是通過獨(dú)立發(fā)電商（IPP）的。然而，項目籌備過程中潛在交易數(shù)量和實際交易數(shù)量存在明顯不一致的問題。根30IPP194IPPQualisave公司盂縣中信焦化有限公司（ZZCC）50（ZZEE），但鑒于2021年中國宣布將不再新建境外煤電項目，目前尚不清楚這個多階段項目的第二和第三階段（270）是否會如期開發(fā)。另外，中國國有企業(yè)——Centragrid22019）2022（中國電建，2020）。EPC278有限公司（CNEEC）ZororoEnergy50EPC350圖3.津巴布韋獲得IPP許可的能源結(jié)構(gòu)圖（單位：兆瓦）資料來源：津巴布韋能源監(jiān)管局，2022年盡管向太陽能的快速轉(zhuǎn)型令人鼓舞，但資金不充足仍然是最大的挑戰(zhàn)。津巴布韋長期惡性通貨膨脹和國際債權(quán)人巨額主權(quán)債務(wù)破壞了津巴布韋的宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，且短期內(nèi)沒有可預(yù)見的解決方案。應(yīng)被指出的是，這并不是津巴布韋政府第一次將太陽能2015100項目與不同的中國公司簽訂了合同，其中包括中興通訊和中冶集團(tuán)。然而，由于缺乏可用的資金，最終項目無一落地。目前全球和津國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢更為嚴(yán)峻，對太陽能開發(fā)的第二次嘗試能否有所突破將面臨巨大的挑戰(zhàn)。而另一個挑戰(zhàn)來源于技術(shù)應(yīng)用。即使新簽約的太陽能項目能夠按計劃投入使用，作為間歇性電力的太陽能對該國脆弱的輸電系統(tǒng)的影響仍然是巨大的。即使在簽署合同時已經(jīng)考慮到了這方面風(fēng)險，投入使用后仍可能會產(chǎn)生較大的產(chǎn)能限制，進(jìn)而影響到購電協(xié)議的執(zhí)行情況。鑒于資金和技術(shù)方面的挑戰(zhàn)，津巴布韋政府或許應(yīng)該優(yōu)先考慮少數(shù)有希望滿足資金要求的項目，為IPP鋰礦開采是否能夠成為出路？采礦業(yè)是津巴布韋的重要經(jīng)濟(jì)支柱之一。在新冠疫情爆發(fā)之前，金屬礦物和煤炭GDP17%（ICMM，2022）。津巴布韋的外國直接投資超過半數(shù)流向了采礦業(yè)，且礦產(chǎn)出口占該國出口總額的四分之三。2021522023120里程碑。實現(xiàn)目標(biāo)的信心主要來自于津巴布韋尚未開發(fā)的，非洲大陸上最大的鋰儲量。津巴布韋目前也已經(jīng)成為了目前非洲最大的鋰礦生產(chǎn)國。根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局的20211,2001%，且增產(chǎn)潛力巨大。津巴布韋政府已經(jīng)取消了采礦實體中當(dāng)?shù)厮袡?quán)需超過半數(shù)的要求，作為吸引外2.5%5個主要鋰礦項目正在開發(fā)階段，津巴布韋政府的目標(biāo)是本國產(chǎn)量能夠滿足全球鋰礦石20%。中國公司在津巴布韋的鋰礦開采領(lǐng)域發(fā)揮了巨大作用。大多數(shù)中國投資來源于私營公司，中礦資源是這個行業(yè)唯一的國有企業(yè)投資者（2）。20221.8（Bikita）99.05%2202332020222（2）。表2.中國在津巴布韋鋰礦領(lǐng)域的投資情況公司項目名稱項目地點投資金額（百萬元）持股比例合同時間儲量（噸）進(jìn)展情況阿卡迪亞（Arcadia）東馬紹納蘭省722100%2021.12.22770,0002023年第二季中礦資源勘探股份有限公司比基塔（Bikita）馬斯溫戈省38099.05%2022.2.8344,000正在運(yùn)深圳盛新鋰能集團(tuán)股份有限公司薩比星(SabiStar）鋰礦項目東馬紹納蘭省7751%2021.11.388,000將于2022年前投入運(yùn)營祖魯（Zulu）南馬塔貝萊蘭省34.613.38%2021.3.8526,00020233資料來源：作者根據(jù)公開資料整理2022年4月，總部位于浙江的華友鈷業(yè)以4.2億美元收購了澳大利亞前景公司（ProspectResourceLtd）持有的津巴布韋阿卡迪亞（Arcadia）鋰礦項目。據(jù)該公20233450噸。同時，總部位于深圳的盛新鋰能收購了津巴布韋東馬紹納蘭省的薩比星（SabiStar）40，51.98%3590礦，相當(dāng)于約20萬噸鋰精礦，預(yù)計將在2022年之前完成并投入運(yùn)營。最后，蘇州天華新能源科技股份有限公司（Canmax）將預(yù)先出資約3,460萬美2023（Zulu）5萬噸鋰輝石精礦。天華新能源還從第一非洲礦業(yè)有限公司（PremierAfricanMinerals）13.38%50%的優(yōu)先2021對實現(xiàn)短期利潤的期待也引出了另一個重要問題，即企業(yè)該如何致力于妥善經(jīng)營這些項目，以確保項目能夠給地方和國民經(jīng)濟(jì)帶來長期利益。圖4.中國在津巴布韋鋰礦投資的項目位置資料來源：Mtetwa2018；作者根據(jù)公開資料整理津巴布韋政府已經(jīng)有意利用這些中國投資來推動其自身工業(yè)發(fā)展。津巴布韋的領(lǐng)導(dǎo)人渴望抓住全球瘋狂搶奪鋰資源的機(jī)會，以實現(xiàn)自己的工業(yè)化雄心，融入全球鋰電池領(lǐng)域的價值鏈。例如，政府方面要求華友公司五年內(nèi)在當(dāng)?shù)厣a(chǎn)出電池級鋰，但被該公司以"不可行"為由拒絕。這表明投資者和東道國政府對這種投資的長期影響有著不同的看法。津巴布韋政府還批準(zhǔn)在該國開發(fā)一個與鋰、鉑和鎳生產(chǎn)有關(guān)的電池金屬工業(yè)園，預(yù)計總投資為28億美元。從中國方面來看，由于鋰資源需求的快速增長，大多數(shù)中國在鋰礦領(lǐng)域的投資主體是私人資本而不是國有發(fā)展性金融機(jī)構(gòu)。值得注意的是，這些投資大多沒有向中國出口信用保險公司（Sinosure）投保政治風(fēng)險方面的保險。然而，在津巴布韋的中國投資者已經(jīng)與中國領(lǐng)先的電動車或電池制造商（如比亞迪和寧德時代）建立了戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，這表明至少在目前階段，大多數(shù)交易是出于資本市場的邏輯，而不是出于中國國家戰(zhàn)略支持。通過采礦業(yè)的繁榮發(fā)展來解決發(fā)電危機(jī)？上述分析表明，津巴布韋困難重重的發(fā)電行業(yè)與蓬勃發(fā)展的關(guān)鍵礦物（尤其是鋰）電和輸電基礎(chǔ)設(shè)施的投資亟需擴(kuò)大規(guī)模，而采礦活動帶來的大量收入需要被妥善管業(yè)之間也存在明顯的相關(guān)性。首先，津巴布韋的能源貧困的嚴(yán)重程度，特別是在大多數(shù)礦區(qū)所在的農(nóng)村地區(qū)，正在影響著大多數(shù)采礦活動的運(yùn)作。穩(wěn)定和充足的電力供應(yīng)是實現(xiàn)礦石產(chǎn)出和提高加工能力的關(guān)鍵前提條件之一。在這方面，相關(guān)方應(yīng)認(rèn)真規(guī)劃和協(xié)調(diào)礦區(qū)周邊的地方電力供應(yīng)投資?？紤]到新投資的采礦設(shè)施，津巴布韋的能源監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要更新其農(nóng)村電氣化項目的現(xiàn)有規(guī)劃。優(yōu)先供應(yīng)礦區(qū)的能源需求可能會成為解決鄰近社區(qū)能源的獲取和貧困問題的好機(jī)會，這對投資者和當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)來說是潛在的雙贏局面。另一個問題是圍繞采礦活動產(chǎn)生的預(yù)期收入的分配效應(yīng)。吸引津巴布韋可再生能源領(lǐng)域投資的主要障礙之一是現(xiàn)有的主權(quán)債務(wù)和欠款，這阻礙了其從包括中國機(jī)構(gòu)在內(nèi)的主要雙邊和多邊發(fā)展金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步融資的能力。如果鋰礦開采活動的特許費(fèi)和稅收能夠被適當(dāng)?shù)赜糜诮鉀Q一些債務(wù)負(fù)擔(dān)，那么對電力部門有意向的私人投資和發(fā)展融資就可以逐步重新開放。這同樣需要兩個部門之間的通力合作。津巴布韋政府已經(jīng)制定了債務(wù)解決策略，并在2021年開始向國際債權(quán)人象征性地償還利息，作為與國際金融機(jī)構(gòu)重新接觸的表態(tài)（IMF,2022）。盡管全面?zhèn)鶆?wù)解決方案可能需要數(shù)年，甚至更長時間才能實現(xiàn)，但來自蓬勃發(fā)展的采礦業(yè)的收入或許可以提供巨大的支持。從中國的角度來看，未來有兩個值得注意的挑戰(zhàn)。首先，應(yīng)該積極支持該國的發(fā)電和輸電類項目，因為這些項目對于防止津巴布韋搖搖欲墜的能源和經(jīng)濟(jì)體系徹底崩潰至關(guān)重要。第二，采礦項目的環(huán)境和社會影響需要嚴(yán)格審查。對短期利潤的追求可能誘使企業(yè)忽視項目對于本地環(huán)境、社會和經(jīng)濟(jì)上的長期不利影響。由于這些項目基本上是由商業(yè)驅(qū)動和資助的，在審批過程中中國的發(fā)展金融機(jī)構(gòu)并沒有對其進(jìn)行評估。近年來，中國政府和相關(guān)行業(yè)協(xié)會（MEEMOFCOM，2022；CCCCMC，2017）在提高對環(huán)境和社會影響評估（ESIA）的準(zhǔn)則。但與國有企業(yè)相比，政府的指導(dǎo)意見和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)對中國私營企業(yè)的約束力相對較低。津巴布韋的鋰礦開采活動可以被看作是檢驗這些新規(guī)則是否能夠得到確實執(zhí)行的試驗場。此外，津巴布韋的情況需要中國各機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行強(qiáng)力協(xié)調(diào)，以解決現(xiàn)有債務(wù)重組和提供進(jìn)一步的出口融資和信貸支持，以及額外提供對外援助等各種問題。這需要一個全面的方案，否則津巴布韋的能源轉(zhuǎn)型似乎很難成功。從理論上講，一定程度的債務(wù)減免將為對采礦和其他創(chuàng)收活動都至關(guān)重要的電力基礎(chǔ)設(shè)施打開新的貸款空間，而援助項目可以為受到大型基礎(chǔ)設(shè)施項目影響最嚴(yán)重的社區(qū)提供福利和提升滿意度。然而，在現(xiàn)實情況下，實現(xiàn)這種多贏的解決方案需要雙方各自突破現(xiàn)有的體制障礙，才能實現(xiàn)在津巴布韋同時解決電力危機(jī)和高效利用礦產(chǎn)資源的雙重發(fā)展目標(biāo)。參考文獻(xiàn)AfricanDevelopmentBank(2011)Zimbabwe:CountryProfile2011-2013,ADB/BD/WorkingPaper2011/73.Availableat:/downloads/886.pdfCCCMC(2017).GuidelinesforSocialResponsib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