《財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)》課件

《財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)》歡迎來到《財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)》課程！課程概述課程目標(biāo)了解財(cái)務(wù)管理的基本概念和原理課程內(nèi)容涵蓋財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容，包括財(cái)務(wù)報(bào)表分析、資金時(shí)間價(jià)值、資本預(yù)算決策、營運(yùn)資本管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理等財(cái)務(wù)管理的定義與目標(biāo)定義財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，通過合理運(yùn)用財(cái)務(wù)資源，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化財(cái)務(wù)管理的基本原則效益性追求財(cái)務(wù)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)效益，最大化投資回報(bào)安全性確保企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的安全性，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性保持企業(yè)資金流動(dòng)性，滿足企業(yè)正常經(jīng)營活動(dòng)合法性遵循國家法律法規(guī)，合法經(jīng)營，確保企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的合法性財(cái)務(wù)報(bào)表分析資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在特定日期的財(cái)務(wù)狀況損益表反映企業(yè)在特定期間的經(jīng)營成果現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在特定期間的現(xiàn)金流入和流出資產(chǎn)負(fù)債表分析1流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)是指企業(yè)可以隨時(shí)變現(xiàn)的資產(chǎn)2非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)是指企業(yè)不能隨時(shí)變現(xiàn)的資產(chǎn)3負(fù)債負(fù)債是指企業(yè)需要償還的債務(wù)4所有者權(quán)益所有者權(quán)益是指企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的剩余權(quán)益損益表分析收入收入是指企業(yè)在經(jīng)營過程中產(chǎn)生的收入成本成本是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)而發(fā)生的支出利潤利潤是指企業(yè)在經(jīng)營過程中獲得的盈利稅金稅金是指企業(yè)需要繳納的稅費(fèi)現(xiàn)金流量表分析1經(jīng)營活動(dòng)企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流2投資活動(dòng)企業(yè)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流3籌資活動(dòng)企業(yè)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流財(cái)務(wù)指標(biāo)分析1盈利能力反映企業(yè)盈利水平的指標(biāo)2償債能力反映企業(yè)償還債務(wù)能力的指標(biāo)3營運(yùn)能力反映企業(yè)利用資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)的能力4成長能力反映企業(yè)未來發(fā)展?jié)摿Y金時(shí)間價(jià)值1未來價(jià)值資金在未來某一時(shí)間點(diǎn)的價(jià)值2現(xiàn)值資金在現(xiàn)在某一時(shí)間點(diǎn)的價(jià)值3貼現(xiàn)率折現(xiàn)率貨幣的時(shí)間價(jià)值時(shí)間價(jià)值貨幣隨著時(shí)間的推移而增值利息利息是資金的時(shí)間價(jià)值的體現(xiàn)貼現(xiàn)率的確定無風(fēng)險(xiǎn)利率無風(fēng)險(xiǎn)利率是指政府債券的收益率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是指投資者因承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而要求的額外收益未來價(jià)值計(jì)算1公式FV=PV*(1+r)^n2參數(shù)FV：未來價(jià)值；PV：現(xiàn)值；r：貼現(xiàn)率；n：期數(shù)現(xiàn)值計(jì)算1公式PV=FV/(1+r)^n2參數(shù)PV：現(xiàn)值；FV：未來價(jià)值；r：貼現(xiàn)率；n：期數(shù)股權(quán)估值方法現(xiàn)金流折現(xiàn)法根據(jù)企業(yè)的未來現(xiàn)金流折現(xiàn)回現(xiàn)在的價(jià)值市盈率法根據(jù)企業(yè)的市盈率來估值資產(chǎn)評(píng)估法根據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)凈值來估值債權(quán)估值方法1現(xiàn)金流折現(xiàn)法根據(jù)債券的未來現(xiàn)金流折現(xiàn)回現(xiàn)在的價(jià)值2市場比較法根據(jù)市場上同類型債券的市場價(jià)格來估值資本預(yù)算決策項(xiàng)目評(píng)估評(píng)估項(xiàng)目的可行性和盈利能力資金籌集籌集項(xiàng)目所需資金項(xiàng)目實(shí)施實(shí)施項(xiàng)目，并進(jìn)行項(xiàng)目管理項(xiàng)目評(píng)價(jià)評(píng)估項(xiàng)目的實(shí)際效果投資決策1投資機(jī)會(huì)識(shí)別發(fā)現(xiàn)潛在的投資機(jī)會(huì)2項(xiàng)目分析評(píng)估項(xiàng)目的可行性和盈利能力3投資決策決定是否投資項(xiàng)目4投資管理管理投資項(xiàng)目，確保項(xiàng)目順利實(shí)施融資決策1融資需求分析確定企業(yè)的融資需求2融資方案選擇選擇合適的融資方案3融資執(zhí)行執(zhí)行融資方案，籌集資金4融資管理管理融資活動(dòng)，確保企業(yè)資金安全股利政策1剩余股利政策將留存收益全部用于投資，再將剩余的利潤分配給股東2固定股利政策每年分配固定比例的利潤作為股利3固定股利支付率政策根據(jù)凈利潤的固定比例來分配股利營運(yùn)資本管理現(xiàn)金管理管理企業(yè)的現(xiàn)金流，確保資金安全應(yīng)收賬款管理控制應(yīng)收賬款的規(guī)模和回收速度存貨管理控制存貨的規(guī)模和周轉(zhuǎn)速度現(xiàn)金管理現(xiàn)金預(yù)算制定現(xiàn)金收支計(jì)劃，確保資金充足現(xiàn)金預(yù)測預(yù)測未來現(xiàn)金流入和流出現(xiàn)金控制控制現(xiàn)金支出，提高現(xiàn)金使用效率應(yīng)收賬款管理信用政策制定企業(yè)的信用政策，控制客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)賬款催收及時(shí)催收賬款，降低壞賬損失存貨管理1存貨計(jì)劃制定存貨計(jì)劃，控制存貨規(guī)模2存貨控制控制存貨的進(jìn)出，提高存貨周轉(zhuǎn)率3存貨盤點(diǎn)定期盤點(diǎn)存貨，核實(shí)存貨數(shù)量負(fù)債管理負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低融資成本負(fù)債期限控制負(fù)債期限，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)負(fù)債成本控制負(fù)債成本，提高企業(yè)盈利能力財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理1風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別識(shí)別企業(yè)面臨的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)2風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度3風(fēng)險(xiǎn)控制采取措施控制風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率4風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方財(cái)務(wù)規(guī)劃1目標(biāo)設(shè)定設(shè)定企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)，例如盈利目標(biāo)、投資目標(biāo)等2計(jì)劃制定制定實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的財(cái)務(wù)計(jì)劃3方案實(shí)施執(zhí)行財(cái)務(wù)計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)4評(píng)價(jià)與調(diào)整定期評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)規(guī)劃的執(zhí)行效果，并進(jìn)行必要的調(diào)整企業(yè)價(jià)值最大化1盈利能力提升企業(yè)的盈利能力，增加企業(yè)價(jià)值2資產(chǎn)效率提高企業(yè)的資產(chǎn)利用效率，降低成本，增加企業(yè)價(jià)值3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，增加企業(yè)價(jià)值案例分析案例一分析某公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，判斷公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況案例二分析某投資項(xiàng)目的可行性