2023年我的電大金融理論前沿課題作業(yè)

金融理論前沿課題作業(yè)

1、什么是國際貨幣體系？戰(zhàn)后國際貨幣體系的重要弊端有哪

些？

國際貨幣體系是有關(guān)國際本位貨幣擬定、國際儲備貨幣選擇、匯率及匯率制度選擇以及

國際收支不平衡調(diào)節(jié)的一整套規(guī)則和機(jī)制。國際貨幣體系是經(jīng)濟(jì)國際化的產(chǎn)物，是貨幣制度

的國際化。

弊端

一、回歸新金本位制的構(gòu)想

出于對所謂金融資產(chǎn)和實物資產(chǎn)已經(jīng)構(gòu)成“倒金字塔”的疑慮，以及美元代行世界

貨幣時所導(dǎo)致的“金融霸權(quán)”的疑慮，部分發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)學(xué)家相信我們必須重新回到金

本位制的軌道上來，并提出了所謂“新的金本位制”構(gòu)想，即全球所有國家同時加入金本位

制國家聯(lián)盟，來一致擬定或同時變更其貨幣相對于黃金的穩(wěn)定關(guān)系。據(jù)說這樣既保存了目前

金融全球化也許帶來的全球福利增進(jìn)，又克服了資本積累和世界經(jīng)濟(jì)的虛擬化。持有該構(gòu)想

經(jīng)濟(jì)學(xué)家既有來自發(fā)展中國家的，也有一些發(fā)達(dá)國家的左派經(jīng)濟(jì)學(xué)家，例如美國的哈羅德等。

其理由基本是：1）、貨幣作為汾值尺度自身必須具有價值，現(xiàn)行的信用貨幣體系只能導(dǎo)致人

們對純粹信用貨幣的瘋狂追逐和進(jìn)入資產(chǎn)的無節(jié)制膨脹；2）、目前的黃金儲備數(shù)額巨大，足

以保證以黃金為基礎(chǔ)的貨幣取得相稱的穩(wěn)定性：3）、回歸金本位制度還意味著，發(fā)達(dá)國家榨

取通過膨脹稅以及國際鑄幣稅的也許性被剝奪，因此新金木位更公正；4）、金本位制能更有

效地克服經(jīng)濟(jì)國家主義，由于各國貨幣事實上是用黃金表征的，不存在運用名義匯率的升貶

值來行"貿(mào)易或金融的國家保護(hù)主義之實”的也許（。

貨幣體系的百年危機(jī)和變遷證實，向金本位制度的回歸幾乎不能解決任何問題。1）、

盡管在80年代以來，爆發(fā)「多次區(qū)域性金融危機(jī)，但是目前尚沒有一例演變?yōu)槿蛐缘慕?jīng)

濟(jì)衰退乃至崩潰。從歷史上看，金本位制并局限性以保證世界經(jīng)濟(jì)避免通貨膨脹或通貨緊縮

的威脅。例如古羅馬、中世紀(jì)的歐洲、西班牙和巴西都在徹底的金本位制下發(fā)生了物價漲幅

在30倍以上的通貨膨脹：而世界經(jīng)濟(jì)則在金本位制下于1879-1896和1929-1933年之間爆

發(fā)的以金融體系的崩潰為導(dǎo)火索的世界性經(jīng)濟(jì)蕭條。2）、金本位制度是對人類資源的驚人浪

費，世界經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，所需要的純粹作為交易中介的全球黃金存量就越驚人。退言之，即使

金本位制度下的金融資本全球化更為公正，但它卻注定要使全球經(jīng)濟(jì)增長收斂于一個極限

（全球可充當(dāng)貨幣用途的黃金存量），或崩潰于一個極限（這是指要么世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展由于黃

金資本的極度匱乏而崩潰：或由于人類技術(shù)的進(jìn)步可以合成黃金而導(dǎo)致金本位基礎(chǔ)所有喪失

而崩潰）。經(jīng)濟(jì)金融化或虛擬化，是一個不可避免的歷史進(jìn)程。3）、人類并非沒有進(jìn)行過回

歸金本位制度的失敗嘗試，其中涉及第一次世界大戰(zhàn)之后的英國和1933T934年的美國。例

如美國在羅斯福新政時期曾經(jīng)部分地采納過所謂的“償付美元"（CompensatedDollar）的計

劃，這種金本位制制度允許貨幣黃金官價進(jìn)行周期性調(diào)整以穩(wěn)定國家的物價水平，即當(dāng)價格

下降時以提高黃金官價而在價格上升時減少黃金官價，這時的金融資本國際化事實上是公開

以犧牲其它國家的通貨穩(wěn)定來換取本國的物價穩(wěn)定（Warren,G&Pearson,F；1937）,較

之現(xiàn)行國際貨幣體系，金本位沒有任何實質(zhì)上的公正性。歷史上已經(jīng)發(fā)生過的向金本位制夏

歸的實踐也說明，試圖重拾被拋棄/近半個世紀(jì)的金本位制是不也許的。

二、重建新布雷頓森林體系的構(gòu)想

在1997年2月15日至17日德國席勒研究所與高克斯國際勞工委員會在瑞斯頓通過

的緊急呼吁書中提出來的。在呼吁書上署名的有席勒研究所的似辦人海爾格和烏克蘭國家議

會演員那塔利亞等各國政界學(xué)界知名人，數(shù)百人、涉及80位美國現(xiàn)任和前任說員、53位獨

聯(lián)體國家的議員、17位拉丁美洲的議員、35位宗教界人士、4c位國際工會領(lǐng)導(dǎo)人，以及來

自歐洲、非洲和亞洲的政府首艇和知名人士。而持有類似于重建布雷頓森林體系觀點的，恐

怕還涉及諾獎獲得者，法國的阿萊，以及頗有爭議的美國人Lyndon.Larouche等人。

該吁書的重要內(nèi)容是這樣的：1）、目前全球金融投機(jī)泛濫和國際金融秩序混亂，世界

面臨生產(chǎn)衰退和大規(guī)模失業(yè)。而國際貨幣基金組織強(qiáng)制推行的所謂改革政策，給前蘇聯(lián)、東

歐國家以及許多拉美、非洲國家導(dǎo)致嚴(yán)重的社會劫難。整個國際金融體系時刻有傾覆之憂，

其政治、社會、軍事惡果不堪設(shè)想。2）、由于現(xiàn)行國際貨幣體系已也許威脅到整個人類的文

明，所以必須緊急召開新的布雷頓森林會議，世界各個主權(quán)國家需要采用聯(lián)合行動，破除以

國際貨幣基金組織為中心的國際金融體制，建立新的國際金融秩序，進(jìn)行全球性債務(wù)重組和

恢復(fù)固定貨幣匯率制度。金融資本全球化自身所包含的發(fā)達(dá)國家對國際鑄幣稅的壟斷，已經(jīng)

使外圍國家成為犧牲品，國際金融機(jī)構(gòu)無權(quán)規(guī)定用人民的血肉來償還他們的債務(wù)。3）、美元

充當(dāng)世界貨幣是極其危險的，“不僅對于一國的人民，并且對于全世界的人民，現(xiàn)在必須設(shè)

法廢除國際壟斷金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)加給他們的金融枷鎖”。主權(quán)國家有權(quán)推行獨立的反經(jīng)濟(jì)蕭條經(jīng)

濟(jì)政策，對社會基礎(chǔ)設(shè)施、工業(yè)和農(nóng)業(yè)的大規(guī)模投資提供低成本的長期信貸。更為極端的恢

復(fù)新布雷頓森林體系的建議則要么聲稱全球進(jìn)入廢止現(xiàn)有貨幣的緊急狀態(tài)，要么呼吁銷毀貨

幣，重構(gòu)新的全球管定匯率制和全球中央銀行。

上述構(gòu)想似乎忽略了貨幣體系自身演進(jìn)的歷史必然性及其進(jìn)步性，無論金融全球化導(dǎo)

致全球福利增量的分派公平與否，它至少是導(dǎo)致了全球一個福利增量的出現(xiàn)；純粹譴責(zé)現(xiàn)有

的國際貨幣體系，并從發(fā)展中國家的利益出發(fā)規(guī)定重建金融新秩序，將資本利得的全球分派

公平化，其用意無可厚北，但是由于目前國際貨幣和經(jīng)濟(jì)體系基本上是發(fā)達(dá)國家所壟斷的資

本主義體系，這樣的體系勢必服務(wù)于世界經(jīng)濟(jì)？;一超多強(qiáng)，貨幣體系的改革進(jìn)程似也很難由

發(fā)展中國家“呼吁"中的新布雷頓森林體系來解決。

三、改革國際貨幣基金組織和世界銀行

近來對國際貨幣體系的改革往往還和對國際貨幣基金組織、對世界銀行等的鋒利指責(zé)，

因此，國際貨幣體系的改革不能不和這些國際金融機(jī)構(gòu)的改革聯(lián)系在一起。以埃及經(jīng)濟(jì)學(xué)家

薩米爾?阿明為代表，提出了重構(gòu)這些國際組織的設(shè)想。鑒于這種思緒往往寄希望于將IMF

改導(dǎo)致全球中央銀行，因此其理論淵源甚至可以追溯到1937年哈耶克在其《貨幣的民族主

義與國際穩(wěn)定》，1982年麥金衣的《貨幣穩(wěn)定的國際準(zhǔn)則》等。其理由如下：1）、IMF最初

的目的是保證開放的全球經(jīng)濟(jì)的貨幣穩(wěn)定，以替代在二戰(zhàn)之前就搖搖欲墜的金本位體系。但

IMF和世界銀行同樣，是為美國提供全面控制而設(shè)計的，美國否認(rèn)了全球中央銀行的設(shè)想，

而代之以更弱的、處在依附狀態(tài)的IMF,以便「對它既實行控制，又和其它國家共同分?jǐn)傌?zé)

任。2）、這樣的制度設(shè)計使得IMF既沒有能力逼迫發(fā)展中國家執(zhí)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，并防止其過度

聚舉債；也沒有能力規(guī)定操縱它的發(fā)達(dá)國家實行有效的債務(wù)減免方案。3）、IMF雖然追求在

最大公開化條件下，加速其重歸貨幣可兌換的目的，但它所提出的極其野蠻的解決方法是眾

所周知的，IMF沒有真正的權(quán)威來穩(wěn)定國際貨幣體系。而其它指責(zé)并不局限于IMF,甚至涉

及世界銀行、WTO、西方七國集團(tuán)以及聯(lián)合國等等。

基于以上分析，薩米爾?阿明認(rèn)為，改革方案應(yīng)當(dāng)涉及以人內(nèi)容：1）、將IMF轉(zhuǎn)變?yōu)閾?/p>

有真實的世界貨幣發(fā)行權(quán)的世界中央銀行，這種真實貨幣將取代美元，保證匯率的穩(wěn)定，并

為發(fā)展中國家提供“在增長中調(diào)整”所需的清償能力。2）、把世界銀行變成一種基金，使它可

以從德國和日本等吸取國際資本，并注入到發(fā)展中國家（而不是美國）。這種旨在推動發(fā)展中

國家經(jīng)濟(jì)增長的資本流動調(diào)節(jié)同時會迫使美國減少其巨額的經(jīng)常項目赤字。3）、檢討歐洲、

日本和美國之間的金融政策協(xié)調(diào)，使之朝著允許匯率獲得相對穩(wěn)定，并迫使美國調(diào)整其結(jié)構(gòu)

性赤字的方向發(fā)展。同時依據(jù)地區(qū)性和世界性互相依存關(guān)系來重建第三世界國家組織，從而

消除正在進(jìn)行中的全球單極化的悲觀影響。4）、重建聯(lián)合國體系，使之成為政治和經(jīng)濟(jì)談判

的場合，以便于把世界邁要地區(qū)的金融活動和貨幣政策協(xié)調(diào)機(jī)制建立起來。

以上構(gòu)想的實質(zhì)，反映「發(fā)展中國家對美元新權(quán)、對發(fā)達(dá)國家主導(dǎo)國際貨幣體系的不

安，希望發(fā)達(dá)國家更多地分?jǐn)傌泿盼C(jī)的損失等。但很明顯地，現(xiàn)在的國際貨幣體系，事實

上處在期權(quán)后體系，該體系中有霸則穩(wěn)，貨幣體系背后也同樣是國力的對比。發(fā)展中國家更

應(yīng)當(dāng)強(qiáng)調(diào)的，也許是貨幣體系中，強(qiáng)國和弱小國家權(quán)貴的平衡，如何對的分享更多的對國際

貨幣體系的引導(dǎo)和發(fā)言權(quán)，仍然是有待爭取的遙遠(yuǎn)路途。

四、國際貨幣的非國家化和組合商品化設(shè)想

一些發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，既然現(xiàn)行國際貨幣體系的種種弊端與國別信用貨

幣（特別是美元）充當(dāng)世界貨幣有關(guān)，那么最直接和最大膽的設(shè)想當(dāng)然就是將貨幣非國家化，

這種思緒涉及兩種方案。一是私人金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的競爭性貨幣，使貨幣與國家信用完全脫鉤。

我們來看貨幣非國家化根治現(xiàn)行金融體制諸種難題的理由：1）、國際金融體系脆弱性加深的

問題事實上可以歸結(jié)為政府壟斷貨幣發(fā)行的弊端。從孟德爾、米塞斯一直到N.Wallace、

L.White等的所謂貨幣法律限制學(xué)派，一致將貨幣定義為法律限定之結(jié)果，政府將國內(nèi)和

國際鑄幣稅收入當(dāng)做神圣不可侵犯的權(quán)力。2）、政府先天就缺少制約貨幣發(fā)行的內(nèi)在動力,

政府對貨幣發(fā)行權(quán)的濫用和壟斷是導(dǎo)致貨幣體系脆弱不堪的關(guān)鍵。解決這些問題的捷徑就是

貨幣發(fā)行的非國家化，即廢止國家發(fā)行貨幣的特權(quán)，由私人銀行來發(fā)行貨幣。由于非國家化

貨幣具有自由競爭性，競爭將導(dǎo)致大多數(shù)具有私人貨幣退出流通領(lǐng)域，市場上將僅存信譽(yù)卓

著的跨國金融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的非國家化貨幣，這種建議甚至沒有超過哈耶克早年的思想。二是

以組合商品為基礎(chǔ)的價值貨幣，使貨幣成為純粹的商品本位貨幣。部分反對美元本位的經(jīng)濟(jì)

學(xué)家，除了象阿明那樣建議發(fā)明全球通貨以外，也有持商品組本位貨幣的。事實上早在1931

年時格雷厄姆就已經(jīng)預(yù)見到了這些缺陷并提出了貨幣的組合商品化處議。即人們可以用一組

基本商品，例如鋼、銅（發(fā)訊論壇）、煤、木材和小麥（資訊論壇）作為貨幣基礎(chǔ)來發(fā)行貨幣，

金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的組合商品貨幣來替代信用貨幣，將使貨幣從主線上喪失信用特性，而成為一

種以實物資本為抵押的價值貨幣，自然現(xiàn)在貨幣體系就對所謂金融資產(chǎn)膨脹之類?金融癌癥

具有先天免疫力。

以貨幣讓國家化來作為國際貨幣體系的治療方案卜分危險，其實質(zhì)乃是剝奪國家的任

何鑄幣稅也許，轉(zhuǎn)而將這種鑄幣稅利益完全交付給市場約束下的金融機(jī)構(gòu)，以此來完全消除

國家也許從金融資本全球化中獲得的對世界經(jīng)濟(jì)和政治的影響?這種抱負(fù)主義設(shè)想之所以比

現(xiàn)行的貨幣體系更為危險，是由于它建立在根深蒂固的自由主義理念上，事實上自由以及市

場機(jī)制的有效性都是有限的。貨幣非國家化改革的失敗意味著世界金融經(jīng)濟(jì)的總危機(jī)，其成

功則意味著具有發(fā)行世界貨幣資格的巨型金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，這種巨型金融機(jī)構(gòu)幾乎可以摧垮

一切試圖對其自身進(jìn)行監(jiān)管的國家或國際組織,而這種“金融巨無箱”當(dāng)然不大也許是發(fā)展中

國家的金融機(jī)構(gòu)。

至于由私人機(jī)構(gòu)發(fā)行以商品組為基礎(chǔ)的、具有全額實物及本抵押式的貨幣，其自身也

許給貨幣體系帶來的問題遠(yuǎn)多于其能解決的問題。不僅將使設(shè)立、儲備、保管這些所謂商品

組的費用極度高昂；且一旦發(fā)生貨幣危機(jī)，由于作為貨幣價值基礎(chǔ)的抵押商品組構(gòu)成夏柴，

難以分割和分派，事實上是不也許和相應(yīng)的貨幣相兌現(xiàn)的，貨幣體系符失去對金融危機(jī)的兒

乎所有自我調(diào)節(jié)能力。因此上述兩種方案在理論和實踐上難有希望。

發(fā)展中國家還就國際貨幣體系的改革提出了許多其它方案,其中比較具有代表性的改革

方案尚有：1）、24國集團(tuán)簽署的《加拉斯加中明》，旨在由國際債務(wù)人（通常是發(fā)展中國家）

和債權(quán)人（通常是發(fā)達(dá)國家）共同承擔(dān)國際貨幣體系危機(jī)的損失，以及擴(kuò)大發(fā)展中國家在重大

國際金融機(jī)構(gòu)中的參與權(quán)。2）、世界經(jīng)濟(jì)論壇第七屆東亞經(jīng)濟(jì)高峰會提出的《危機(jī)地區(qū)方案》,

旨在整頓金融體系，加強(qiáng)全球資本流動監(jiān)管，以及采用區(qū)域貨幣制度、徹底美元化、強(qiáng)化國

際貨幣協(xié)調(diào)等等?？傮w上來看，發(fā)展中國家對國際貨幣體系改革的規(guī)定在于減少匯率波動、

增強(qiáng)自身清償力、強(qiáng)調(diào)危機(jī)損失的全球分?jǐn)偟?。但是我們不得不認(rèn)可：自從70年代布雷頓

森林體系崩潰以來，人類的貨幣體系一直在“無制度”中運營（陳彪如：1990）。目前以美元

代行世界貨幣，美國等發(fā)達(dá)國家在國際貨幣領(lǐng)域擁有強(qiáng)大的發(fā)言權(quán)的確于發(fā)展中國家不利，

于防范貨幣危機(jī)不利，但迄今我們既未探索出，也沒有充足預(yù)見到可以取代現(xiàn)行國際貨幣體

系的，更為公正和穩(wěn)健的新世紀(jì)貨幣體系。

中國理應(yīng)抓住各方勢力劇烈博弈的時機(jī)，從以下幾個方面著手，最大限度地在未來國際

貨幣體系變化中謀求自身利益。一方面，要在將來與美國等西方國家的金融博弈中逐漸“以

攻為守”，更加積極地應(yīng)對中國面臨的國際金融難題。在過去很長一段時間里，中國在人民

幣匯率、金融市場對外開放等方面的國際金融策略上都處在守勢?，F(xiàn)在，歐美國家的金融戰(zhàn)

略進(jìn)一步分化，我們有機(jī)會在國際金融政策方面更為積極地表達(dá)訴求。當(dāng)然，這種“積極出

擊”一定是建立在中國經(jīng)濟(jì)實力不斷提高的基礎(chǔ)上。另一方面，要通過運用“連橫”策略，

努力提高在IMF等各類國際組織的表決權(quán)，增長參與制定國際金融“游戲規(guī)則”的能力，

進(jìn)而推動國際金融機(jī)構(gòu)改革。

短期來看，發(fā)展中國家只有在IMF、世界銀行等國際組織掌握更多話語權(quán)，才干在

遏制美國金融功利主義行為方面有所作為。這里的所謂“連橫"，既涉及運用IMF、世界

銀行等機(jī)構(gòu)不斷邊沿化，迫切需要通過改革來提高地位的需要，加強(qiáng)互相合作，也涉及以更

積極的態(tài)度對美國施加影響。再次，中國還可以通過運用“合縱”策略，約束美國不負(fù)責(zé)任

的“弱勢美元”政策，并推動國際金融監(jiān)管機(jī)制的構(gòu)建。擁有大量美元儲備的亞洲新興市場

國家，都成為美元貶值挾持的

“人質(zhì)”，陷入解決內(nèi)部通脹壓力、美元資產(chǎn)縮水與本幣升值的多重困境。對此，不由

讓人想起上世紀(jì)美國財長康納利的名言：“美元是我們的貨幣，但是你們的問題?！痹诟鲊鴮?/p>

美國“不作為”普遍不滿的情況下，中國應(yīng)當(dāng)積極與新興市場國家一起采用“合縱”戰(zhàn)略,

敦促美國承擔(dān)起更多的貨幣責(zé)任，避免美元泛濫和連續(xù)弱勢，從而間接克制人民幣升值預(yù)期，

并減少外匯資產(chǎn)的貶值風(fēng)險。

同時，改變當(dāng)前國際交易活動對美元過度依賴的狀況，適度提高歐元、英鎊、人民幣和

日元等貨幣在國際結(jié)算中的地位。這就需要以“合縱”之策，通過一系列國際間的制度安排,

來實現(xiàn)新的貨幣利益均衡，才符合多數(shù)國家甚至美國的主線利益。應(yīng)加強(qiáng)與歐元區(qū)等發(fā)達(dá)國

家的“合縱”，促進(jìn)國際金融監(jiān)管的改革，使全球范圍內(nèi)監(jiān)管的近點實現(xiàn)“低端監(jiān)管”與“高

端監(jiān)管”的平衡。長期以來國際金融監(jiān)管更重視發(fā)展中國家金融業(yè)健康等“低端”領(lǐng)域，卻

忽視了發(fā)達(dá)國家金融創(chuàng)新過度的“高端”領(lǐng)域，對此，未來的改革重點應(yīng)同時兼顧資產(chǎn)評估

合理性、金融產(chǎn)品可控性、金融機(jī)構(gòu)透明度、銀行系統(tǒng)穩(wěn)固性等目的。事實上，所謂推動''合

縱”策略的目的，一是建立全球金融穩(wěn)定機(jī)制，克制美國“以鄰為壑”的金融風(fēng)險過度轉(zhuǎn)嫁

行為；二是建立風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制,使發(fā)達(dá)國家也承擔(dān)一部分貨幣動蕩給新興經(jīng)濟(jì)體帶來的損失。

關(guān)鍵要盡快練好“內(nèi)功”

最關(guān)健的，還是要盡快練好“內(nèi)功”，發(fā)明人民幣走向國際化的基礎(chǔ)要素。一國貨幣爭

取國際化的過程，就是參與劇烈的貨幣競爭的過程。直觀來看，在一定期期內(nèi)，一國貨幣的

國際化崛起，必然隨著其他貨幣競爭力的下降與衰落。因此，當(dāng)一國貨幣要走上國際化道路,

招會面臨他國貨幣的強(qiáng)烈競爭。在基本條件還不具有的情況下，過度渲染人民幣即將成為國

際貨幣體系“新主角”，顯然是不明智的。人民幣要真正走向國際化，需要通過轉(zhuǎn)換經(jīng)濟(jì)發(fā)

展模式以輸出本幣，需要金融體系高度市場化的支撐，也需要政府有更加完備的人民幣國際

化目的與戰(zhàn)略措施安排，還需要繼續(xù)改革以增長社會穩(wěn)定性和透明度，這也是國際投資者和

公司接受他國貨幣的重要條件。總之，對于中國來說，近期努力爭取增長IMF投票權(quán)、

中期敦促美國放棄弱勢美元、長期穩(wěn)步推動人民幣國際化，是現(xiàn)實的政策選擇。

2、中國在國際貨幣體系改革中能起到什么作用？

對于推動國際貨幣和金融體系改革，王岐山副總理前不久曾表達(dá)了這樣的觀點：中方支

持增長國際貨幣基金組織的財政資源。他說，“我們認(rèn)為國際貨幣基金組織應(yīng)當(dāng)通過以配額

為基礎(chǔ)的體系以及自愿捐助兩種途徑來調(diào)動資源，以取得奉獻(xiàn)國家權(quán)利和義務(wù)的平衡。第一

要務(wù)是增長配額。假如短期內(nèi)不能完畢這一任務(wù)，那么，應(yīng)當(dāng)咬照當(dāng)前的配額來決定出資。

假如配額出資不能達(dá)成當(dāng)前需要，國際貨幣基金組織可以發(fā)行債券，中國將成為債券購買者

之一”。

我們也看到，這次國際金融危機(jī)爆發(fā)以來，中國人民銀行先后與周邊經(jīng)濟(jì)體貨幣當(dāng)局建

立了總計6500億元人民幣的3年期雙邊本幣互換安排。其中：與阿根廷中央銀行簽署了700

億元等值人民幣的貨幣互換框架協(xié)議：還分別與韓國央行、香港金管局、馬來西亞央行、白

俄羅斯國家銀行、印度尼西亞央行簽署了規(guī)模為1800億、2023億、800億、200億、1000

億元的雙邊本幣互換協(xié)議。

因此，我認(rèn)為，我國在推動國際貨幣和金融改革進(jìn)程方面，在短期，著力點應(yīng)放在促

進(jìn)全球宏觀政策協(xié)調(diào)與刺激總有效需求：反對全球貿(mào)易保護(hù)主義和積極支持重啟多哈回合談

判：在中期，著力點應(yīng)放在推動國際儲備貨幣的穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制：合理界定全球失衡和金融動

蕩的調(diào)整貢任，減少對發(fā)展中國家的負(fù)外部性：保證大宗資源能源國際價格的相對稔定：在

長期，應(yīng)推動超主權(quán)儲備貨幣的國際貨幣體系改革，市建有助于和平發(fā)展的金融全球化監(jiān)管

制度框架，增長發(fā)展中國家的話語權(quán)。

我國在推動國內(nèi)貨幣和金融改革方面，在短期，著力點應(yīng)放在加快推動國

內(nèi)金融和貨幣的市場化基礎(chǔ)，增強(qiáng)價格彈性和靈活性。同時，針對美元以及當(dāng)今

國際貨幣和金融體系的內(nèi)在矛盾.，全球系統(tǒng)性風(fēng)險將必然和頻繁發(fā)生的特點，著

手建立開放風(fēng)險的對沖機(jī)制，雞蛋不放在一個籃子里。在中期，加快推動人民幣

區(qū)域化和國際化改革，推動國際收支和外匯儲備結(jié)構(gòu)改革，推動金融衍生品市場

的發(fā)展和金融監(jiān)管，推動區(qū)域貨幣和金融合作。在長期，建立全球資產(chǎn)多樣化組

合以切實保護(hù)我國對外金融資產(chǎn)的安全和效益；形成區(qū)域超主權(quán)儲備貨幣和貨幣

管理機(jī)構(gòu)；提高中國在世界經(jīng)濟(jì)事務(wù)的話語權(quán)并在完善全球治理結(jié)構(gòu)進(jìn)程中發(fā)揮

更加重要的作用。

3、試分析人民幣在國際貨幣體系中的前景。

全球經(jīng)濟(jì)衰退賦予中國前所未有的責(zé)任。全世界的目光都投向北京，期待中國引領(lǐng)全球

經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)復(fù)興，幫助建立和諧均衡、可連續(xù)發(fā)展的世界金融體系，這在現(xiàn)代歷史上還是第一

次。

身為全球第四大經(jīng)濟(jì)體的中國不辱使命，對此做出積極回應(yīng)。所采用的一項重要舉措就

是四萬億人民幣的公共投資計劃，用于農(nóng)村醫(yī)療衛(wèi)生和公共基礎(chǔ)設(shè)施的改造工作，以此為本

國經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇提供動力。該計劃已對中國國內(nèi)的消費支出產(chǎn)生了顯著影響，進(jìn)而推動著亞洲

和西方重要貿(mào)易伙伴的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。

在建立新經(jīng)濟(jì)秩序的過程中，中國的另一項重任是重建國際貨幣體系。目前，在由美國

主導(dǎo)的這一體系中，美元仍是世界上最重要的國際儲備貨幣和貿(mào)易貨幣。我們從中國政府近

期的各項決策中可以看出，中國正在積極努力，使人民幣成為真正意義上的全球性貨幣。

人民幣若要成為最重要的全球外匯幣種之一，并最終成