光纖光纜項(xiàng)目巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理

光纖光纜項(xiàng)目

巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理

XX有限責(zé)任公司

目錄

一、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析...................................................2

二、必要性分析.....................................................7

三、項(xiàng)目簡(jiǎn)介.......................................................7

四、日本企業(yè)財(cái)產(chǎn)的地震保險(xiǎn)制度...................................11

五、日本家庭財(cái)產(chǎn)的地震保險(xiǎn)制度...................................13

六、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)與再保險(xiǎn).........................................17

七、國(guó)家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的設(shè)計(jì).......................................19

八、美國(guó)水災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程...................................28

九、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織................................................36

十、風(fēng)險(xiǎn)管理的程序................................................37

十一、考察風(fēng)險(xiǎn)的角度.............................................42

十二、不確定的水平與風(fēng)險(xiǎn).........................................43

十三、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析................................................47

十四、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策................................................49

十五、組織機(jī)構(gòu)管理................................................50

勞動(dòng)定員一覽表....................................................51

十六、法人治理結(jié)構(gòu)................................................52

十七、SWOT分析..................................................65

一、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

當(dāng)前時(shí)期，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展面臨的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變，我國(guó)

經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入新常態(tài)，既面臨難得的歷史發(fā)展機(jī)遇，也面對(duì)諸多風(fēng)險(xiǎn)

和挑戰(zhàn)?？傮w上機(jī)遇大于挑戰(zhàn)。

從國(guó)際看，和平、發(fā)展、合作仍是時(shí)代潮流，世界多極化、經(jīng)濟(jì)

全球化深入發(fā)展，以“互聯(lián)網(wǎng)+”、3D打印等為代表的新一輪科技革命

和產(chǎn)業(yè)融合將對(duì)產(chǎn)業(yè)分工格局產(chǎn)生深刻影響。同時(shí)，世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入深

度調(diào)整期，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇曲折，主要經(jīng)濟(jì)體走勢(shì)分化，圍繞市場(chǎng)、資源、

技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)等競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。

從國(guó)內(nèi)看，我國(guó)仍處于可以大有作為的戰(zhàn)略機(jī)遇期，經(jīng)過(guò)30多年

的改革開(kāi)放，我國(guó)的綜合國(guó)力、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和國(guó)際影響力達(dá)到新高度,

發(fā)展的基礎(chǔ)更加堅(jiān)實(shí)。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，正向形態(tài)更高級(jí)、

分工更復(fù)雜、結(jié)構(gòu)更合理的階段演化，經(jīng)濟(jì)發(fā)展長(zhǎng)期向好的基本面沒(méi)

有變，經(jīng)濟(jì)韌性好、潛力足、回旋空間大的基本特質(zhì)沒(méi)有變，經(jīng)濟(jì)持

續(xù)增長(zhǎng)的良好支撐基礎(chǔ)和條件沒(méi)有變，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化的前進(jìn)態(tài)勢(shì)

沒(méi)有變。新的增長(zhǎng)點(diǎn)正在加快孕育并不斷破繭而出，新的增長(zhǎng)動(dòng)力正

在加快形成并不斷蓄積力量。同時(shí)，國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)要素優(yōu)勢(shì)減少，資源環(huán)

境約束趨緊，增長(zhǎng)動(dòng)力減弱，風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)增多。

從省內(nèi)看，新一輪國(guó)家戰(zhàn)略同步實(shí)施，必將使發(fā)展動(dòng)能和優(yōu)勢(shì)得

到充分釋放。產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)較為雄厚，設(shè)施條件完備，為促進(jìn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升

級(jí)、經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效提供了有力支撐。經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展取得了重大階段性

成就，為推動(dòng)新一輪全面振興奠定了扎實(shí)的工作基礎(chǔ)和發(fā)展基礎(chǔ)。

同時(shí)，發(fā)展形勢(shì)更為嚴(yán)峻復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)增速下滑，有效供給不足，

制約發(fā)展的深層次矛盾仍然存在：體制機(jī)制弊端突出，市場(chǎng)發(fā)育不完

善，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境欠佳，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)實(shí)力不強(qiáng)；結(jié)構(gòu)性矛盾凸顯，傳統(tǒng)

產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力下降，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展滯后，資源環(huán)境

壓力增大；自主創(chuàng)新能力不強(qiáng)，科技成果轉(zhuǎn)化不暢，人才支撐不足；

區(qū)域發(fā)展差距較大，居民收入水平較低，社會(huì)治理能力和水平亟待提

升。

由于全球互聯(lián)網(wǎng)使用量的增加，全球光纖市場(chǎng)收入顯著增加。此

外，由于光纖具有更好的可靠性、速度、可靠性和傳輸能力，通過(guò)光

纖進(jìn)行的數(shù)字?jǐn)?shù)據(jù)傳輸變得比銅線更快，從而導(dǎo)致電信部門(mén)的使用增

加。根據(jù)PRNewswire數(shù)據(jù)，2020年，全球光纖市場(chǎng)價(jià)值為45.4億美

7C?

FTTx和電信行業(yè)不斷增長(zhǎng)的需求以及技術(shù)進(jìn)步是光纜市場(chǎng)增長(zhǎng)的

主要原因。根據(jù)Mordorlntelligence數(shù)據(jù)，2020年，全球光纜市場(chǎng)價(jià)

值為92.4億美元。

根據(jù)Marketsandmarkets,2020年，全球光纜市場(chǎng)規(guī)模較大的地

區(qū)依次為亞太、北美及歐洲地區(qū)，占比依次為53%、19%及14%。其中,

亞太地區(qū)的主要光纖市場(chǎng)是中國(guó)、日本、印度、澳大利亞和韓國(guó)，該

地區(qū)不斷發(fā)展的工業(yè)化和基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展為在亞太地區(qū)的各種應(yīng)用中使

用光纖提供了巨大的機(jī)會(huì)。由于康寧、普睿司曼集團(tuán)、AFL電信、

Fitel和LS電纜和系統(tǒng)等重要參與者的存在，北美地區(qū)占全球光纖光

纜市場(chǎng)的份額也較大。同時(shí)，中東和非洲不斷興起的電信計(jì)劃將推動(dòng)

光纖光纜市場(chǎng)的發(fā)展。

美國(guó)為全球主要光纖光纜市場(chǎng)之一。根據(jù)Cowen金融分析師的

2021年11月的報(bào)告，美國(guó)光纖家庭覆蓋數(shù)約為5000萬(wàn)，其中電信公

司占據(jù)大部分。五年內(nèi)，F(xiàn)TTH（光纖到戶）在寬帶市場(chǎng)中的份額將從14%

飆升至26%,使總可尋址市場(chǎng)（TotalAddressableMarket,TAM）繼續(xù)擴(kuò)

大。

根據(jù)CRU公布的全球各區(qū)域?qū)TTx（光纖到某地）的相關(guān)需求數(shù)據(jù),

2017-2019年，北美地區(qū)FTTx光纜需求量呈上升趨勢(shì)，2020年因受疫

情影響需求量下降，初步統(tǒng)計(jì)，2021年，北美地區(qū)FTTx光纜需求量上

升至2019年水平，達(dá)28兆赫公里。

在歐洲，F(xiàn)TTP、其他VHCN（有線和FTTB/LAN）以及其他

NGA（ETTC/VDSL.G.fast）技術(shù)覆蓋率差別很大。一些國(guó)家/地區(qū)的表現(xiàn)

不錯(cuò)，其中葡萄牙、西班牙和瑞典的全光纖覆蓋率超過(guò)了日本和韓國(guó)。

還有一些國(guó)家/地區(qū)的表現(xiàn)不佳，有6個(gè)國(guó)家/地區(qū)（包括英國(guó)）的FTTP

覆蓋率低于15%,還有5個(gè)國(guó)家/地區(qū)（包括最大的德國(guó)）低于1096?？?/p>

體而言，歐洲為35.3%,略高于美國(guó)（30.遇），但大大落后于基準(zhǔn)先行

老。

根據(jù)CRU公布的全球各區(qū)域?qū)TTx的相關(guān)需求數(shù)據(jù)，2017-2019

年，歐洲地區(qū)FTTx光纜需求量呈上升趨勢(shì)，2020年因受疫情影響需求

量下降，初步統(tǒng)計(jì)，2021年，歐洲地區(qū)FTTx光纜需求量回升至41兆

標(biāo)公里。

日本在海纜市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。從全球范圍來(lái)看，海纜市場(chǎng)幾乎

被傳統(tǒng)三巨頭一一日本的NEC、法國(guó)的阿爾卡特朗訊（ASN）、美國(guó)的

SubCom長(zhǎng)期壟斷，占據(jù)著90%的市場(chǎng)份額，市場(chǎng)地位穩(wěn)固。2020年2

月，日本內(nèi)務(wù)和通信部敲定一項(xiàng)“海外擴(kuò)張行動(dòng)計(jì)劃”，向日本海纜

供應(yīng)商和投資者提供財(cái)政援助，以對(duì)抗中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。日本政府有意

支持該國(guó)海纜行業(yè)的一個(gè)重要因素是，擔(dān)憂中國(guó)廠商在海外市場(chǎng)的雄

心以及在價(jià)格層面采取強(qiáng)硬手段的能力。此外，由于日本企業(yè)在光纖

預(yù)制棒領(lǐng)域技術(shù)領(lǐng)先性較強(qiáng)，其占據(jù)了光纖產(chǎn)業(yè)鏈絕大部分的利潤(rùn)。

受到物聯(lián)網(wǎng)（IoT）和云服務(wù)需求的增加以及基于光纖的互聯(lián)網(wǎng)連接

利用率提高的推動(dòng)，企業(yè)正在從傳統(tǒng)的有線互聯(lián)網(wǎng)線路過(guò)渡到光纖連

接，有望在不久的將來(lái)推動(dòng)市場(chǎng)的收入增長(zhǎng)。根據(jù)PRNewswire預(yù)計(jì)，

2022年，全球光纖市場(chǎng)價(jià)值為54.6億美元，至2027年市場(chǎng)價(jià)值上升

至86.9億美元。

對(duì)高質(zhì)量視頻、音頻和數(shù)據(jù)傳輸需求的迅速增長(zhǎng)、對(duì)5G技術(shù)使用

的增長(zhǎng)、對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的需求不斷增長(zhǎng)和對(duì)FTTx的需求不斷增加成為推動(dòng)

光纖光纜市場(chǎng)增長(zhǎng)的積極增長(zhǎng)動(dòng)力。然而，無(wú)線通信系統(tǒng)的存在以及

高昂的初始采購(gòu)和安裝成本是光纜市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要限制。根據(jù)

Mordorlntelligence預(yù)計(jì)，2022年,全球光纜市場(chǎng)價(jià)值為121.11億

美元，至2027年市場(chǎng)價(jià)值上升至238.57億美元。

二、必要性分析

1、提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力

項(xiàng)目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充

流動(dòng)資金將提高公司應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性壓力的能力，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用

水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)資金補(bǔ)充流

動(dòng)資金將為公司未來(lái)成為國(guó)際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅(jiān)實(shí)支

持，提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。

三、項(xiàng)目簡(jiǎn)介

（一）項(xiàng)目單位

項(xiàng)目單位：XX有限責(zé)任公司

（二）項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)

本期項(xiàng)目選址位于XXX,占地面積約51.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域

地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件

完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。

（三）建設(shè)規(guī)模

該項(xiàng)目總占地面積34000.00（折合約51.00畝），預(yù)計(jì)場(chǎng)區(qū)規(guī)

劃總建筑面積56871.64肝。其中：主體工程36337.84肝,倉(cāng)儲(chǔ)工程

11921.25m2,行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施5962.76nf,公共工程

2649.79m2o

（四）項(xiàng)目建設(shè)近度

結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況，xx有限責(zé)任公司將項(xiàng)目工程的

建設(shè)周期確定為24個(gè)月，其工作內(nèi)容包括：項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察

與設(shè)計(jì)、土建工程施工、設(shè)備采購(gòu)、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。

（五）項(xiàng)目提出的理由

1、不斷提升技術(shù)研發(fā)實(shí)力是鞏固行業(yè)地位的必要措施

公司長(zhǎng)期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷

擴(kuò)大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展，投資項(xiàng)目的建設(shè)，

將支持公司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財(cái)力，進(jìn)一步提升公

司研發(fā)實(shí)力，加快產(chǎn)品開(kāi)發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足行業(yè)發(fā)展

和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需求，鞏固并增強(qiáng)公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)地位，為建

設(shè)國(guó)際一流的研發(fā)平臺(tái)提供充實(shí)保障。

2、公司行業(yè)地位突出，項(xiàng)目具備實(shí)施基礎(chǔ)

公司自成立之日起就專注于行業(yè)領(lǐng)域，已形成了包括自主研發(fā)、

品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，行業(yè)地位突出，為

項(xiàng)目的實(shí)施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理

基礎(chǔ)，并且擁有國(guó)際先進(jìn)的生產(chǎn)、檢測(cè)設(shè)備；在技術(shù)研發(fā)方面，公司

系國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，擁有省級(jí)企業(yè)技術(shù)中心，并與科研院所、高校

保持著長(zhǎng)期的合作關(guān)系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機(jī)制，具備

進(jìn)一步升級(jí)改造的條件；在營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，公司通過(guò)多年發(fā)展已

建立了良好的營(yíng)銷服務(wù)體系，營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)拓展具備可復(fù)制性。

由于全球互聯(lián)網(wǎng)使用量的增加，全球光纖市場(chǎng)收入顯著增加。此

外，由于光纖具有更好的可靠性、速度、可靠性和傳輸能力，通過(guò)光

纖進(jìn)行的數(shù)字?jǐn)?shù)據(jù)傳輸變得比銅線更快，從而導(dǎo)致電信部門(mén)的使用增

加。根據(jù)PRNewswire數(shù)據(jù)，2020年，全球光纖市場(chǎng)價(jià)值為45.4億美

TIJO

（六）建設(shè)投資估算

1、項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析

本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資21605.39萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資17013.53

萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的78.75%；建設(shè)期利息419.32萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投

資的1.94%；流動(dòng)資金4172.54萬(wàn)元,占項(xiàng)目總投資的19.31%。

2、建設(shè)投資構(gòu)成

本期項(xiàng)目建設(shè)投資17013.53萬(wàn)元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他

費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用14855.43萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用

1646.61萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)511.49萬(wàn)元。

（七）項(xiàng)目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

1、財(cái)務(wù)效益分析

根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后每年?duì)I業(yè)收入40000.00萬(wàn)元，綜

合總成本費(fèi)用32918.57萬(wàn)元，納稅總額3460.01萬(wàn)元，凈利潤(rùn)

5171.56萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率16.99%,財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值4160.75萬(wàn)元，

全部投資回收期6.43年。

2、主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表

主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表

序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注

1占地面積ms34000.00約51.00畝

1.1總建筑面積56871.64容積率1.67

1.2基底面積m'18700.00建筑系數(shù)55.00%

1.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝328.52

2總投資萬(wàn)元21605.39

2.1建設(shè)投資萬(wàn)元17013.53

2.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元14855.43

2.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元1646.61

2.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元511.49

2.2建設(shè)期利息萬(wàn)元419.32

2.3流動(dòng)資金萬(wàn)元4172.54

3資金籌措萬(wàn)元21605.39

3.1自籌贊金萬(wàn)元13047.91

3.2銀行貸款萬(wàn)元8557.48

4營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元40000.00正常運(yùn)營(yíng)年份

5總成本費(fèi)用萬(wàn)元32918.57

6利潤(rùn)總額萬(wàn)元6895.42

7凈利潤(rùn)萬(wàn)元5171.56

?■

8所得稅萬(wàn)元1723.86

■■

9增值稅萬(wàn)元1550.14

10稅金及附加萬(wàn)元186.01

11納稅總額萬(wàn)元3460.01

12工業(yè)增加值萬(wàn)元11885.06

13盈虧平街點(diǎn)萬(wàn)元16815.38產(chǎn)值

14回收期年6.43含建設(shè)期24個(gè)月

15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率16.99%所得稅后

1G財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元41G0.75所得稅后

四、日本企業(yè)財(cái)產(chǎn)的地震保險(xiǎn)制度

1.日本企業(yè)財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的承保與投保

日本企業(yè)財(cái)產(chǎn)的地震保險(xiǎn)是商業(yè)性保險(xiǎn)，它作為企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)

（火險(xiǎn)）的附加險(xiǎn)而由民營(yíng)保險(xiǎn)公司單獨(dú)承保，政府并不參與，發(fā)生

損失后政府也不承擔(dān)賠償責(zé)任，這一點(diǎn)和家庭財(cái)產(chǎn)不同。在投保時(shí)，

企業(yè)可以投?；馂?zāi)保險(xiǎn)并特約投保地震保險(xiǎn)。

承保企業(yè)財(cái)產(chǎn)地震風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司的設(shè)立和經(jīng)營(yíng)范圍必須經(jīng)政府

批準(zhǔn)，并取得這項(xiàng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)權(quán)。

由于民營(yíng)保險(xiǎn)公司承受能力的限制，企業(yè)財(cái)產(chǎn)的地震保險(xiǎn)也采取

了限額承保方式，也就是說(shuō)，已經(jīng)投保了地震附加險(xiǎn)的企業(yè)財(cái)產(chǎn)即使

發(fā)生了全損，作為被保險(xiǎn)人的企業(yè)從保險(xiǎn)公司那里獲得的保險(xiǎn)賠償也

只能相當(dāng)于實(shí)際損失的一部分。同樣的道理，這種做法既可以緩解民

營(yíng)保險(xiǎn)公司承保能力的限制，使遭受地震損失的企業(yè)獲得一定的經(jīng)濟(jì)

補(bǔ)償，又可以避免對(duì)民營(yíng)保險(xiǎn)公司造成過(guò)大的賠償風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于具體的業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司自行決定是否承保，也可以自行安排

再保險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)產(chǎn)的再保險(xiǎn)大多采取由比例再保險(xiǎn)和超額再保險(xiǎn)相互

組合的承保方式。由于在比例再保險(xiǎn)條件下，再保險(xiǎn)費(fèi)率受原保險(xiǎn)費(fèi)

率制約，再保險(xiǎn)合同雙方當(dāng)事人選擇余地徨小，因此，再保險(xiǎn)公司更

傾向于采用超額賠款再保險(xiǎn)的方式承保。

日本企業(yè)財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的責(zé)任與家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的范圍基本相

同：包括地震所造成的保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)的直接損壞和埋沒(méi)，以及火災(zāi)（包括

連鎖性火災(zāi)）和沖毀所造成的損失。

2.日本企業(yè)財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的費(fèi)率

企業(yè)財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的費(fèi)率由保險(xiǎn)公司自行設(shè)定，保險(xiǎn)公司可以參

考其他公司的設(shè)定模式和地震保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)的費(fèi)率水平，也可以按

照自己的模式進(jìn)行厘定。

決定企業(yè)財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的費(fèi)率差異的因素主要包括財(cái)產(chǎn)所在地區(qū)、

結(jié)構(gòu)、建筑時(shí)期和地基的不同等。例如，日本在1972年和1981年兩

次修改建筑物標(biāo)準(zhǔn)法，此后所建的建筑物抗震性能大大提高，這就可

以用建筑時(shí)期來(lái)反映，在這個(gè)時(shí)期之后所建的建筑物費(fèi)率就會(huì)降低。

五、日本家庭財(cái)產(chǎn)的地震保險(xiǎn)制度

1.家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的程序

日本的法律規(guī)定，對(duì)于家庭財(cái)產(chǎn)，由政府和民營(yíng)保險(xiǎn)公司共同承

擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任。具體操作上，家庭財(cái)產(chǎn)的地震保險(xiǎn)業(yè)務(wù)先由民營(yíng)保險(xiǎn)公

司承保，然后全部分給由日本各保險(xiǎn)公司參股成立的地震再保險(xiǎn)公司;

地震再保險(xiǎn)公司自留一部分風(fēng)險(xiǎn)，其余按各保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)份額再回

分給各保險(xiǎn)公司；超出限額的部分由國(guó)家承擔(dān)最終賠付責(zé)任。

在承保方式上，日本采取了超額賠款再保險(xiǎn)的方式，具體做法是:

750億日元以下的損失由民營(yíng)保險(xiǎn)公司全部承擔(dān)，750億日元至8186

億日元的損失由民營(yíng)保險(xiǎn)公司和政府各承擔(dān)50%,8186億日元至41000

億日元的部分由政府承擔(dān)95%,民間承擔(dān)5虬這里，41000億日元的劃

分是根據(jù)1995年阪神大地震如果發(fā)生，在1999年將造成的損失。

由此看出，日本地震保險(xiǎn)制度的宗旨是：較小的損失由民營(yíng)保險(xiǎn)

公司承擔(dān)，大的巨災(zāi)損失由民營(yíng)保險(xiǎn)公司和政府共同承擔(dān)，而特大的

巨災(zāi)損失主要由政府承擔(dān)。

2.家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的承保限額

日本的家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)是作為家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的附加險(xiǎn)由民營(yíng)保

險(xiǎn)公司和政府共同承保的。由于政府財(cái)政和保險(xiǎn)公司的承受能力的限

制，家庭財(cái)產(chǎn)的地震保險(xiǎn)采取限額承保的方式，保險(xiǎn)金額限定為財(cái)產(chǎn)

保險(xiǎn)（火險(xiǎn)）的保險(xiǎn)金額的30%—50虬也就是說(shuō)，家庭財(cái)產(chǎn)即使投保

了地震附加險(xiǎn)，如果發(fā)生全損，也只能從民營(yíng)保險(xiǎn)公司和政府那里獲

得一部分損失補(bǔ)償。

這樣的保險(xiǎn)制度在某種程度上來(lái)說(shuō)是一種折中的辦法，一方面，

這種安排有效地發(fā)揮了民營(yíng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和政府兩方面的作用，克服了民

營(yíng)保險(xiǎn)公司對(duì)嚴(yán)重地震損失承受能力的限制，對(duì)地震風(fēng)險(xiǎn)提供一定的

保險(xiǎn)保障，使遭受地震損失的居民獲得必要的援助；另一方面，承保

限額的設(shè)定又可以將保險(xiǎn)公司和政府的責(zé)任控制在一定限度內(nèi)，避免

它們承擔(dān)過(guò)大的賠償風(fēng)險(xiǎn)。

3.家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的責(zé)任范圍與賠償

日本家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的責(zé)任范圍包括：地震所造成的保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)

的直接損壞、埋沒(méi)損失、火災(zāi)（包括連鎖性火災(zāi)）和沖毀所造成的損

失。其中，埋沒(méi)損失是指地震發(fā)生時(shí)由于建筑物倒塌等原因所造成的

保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)被埋沒(méi)而造成的損失；火災(zāi)損失是指由地震引起的火災(zāi)（包

括連鎖性火災(zāi)）造成的損失；沖毀損失是指由地震引起的堤壩破裂、

決口等使保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)被沖毀而造成的損失。

為了保護(hù)居民家庭的利益，使其在地震發(fā)生后能夠通過(guò)保險(xiǎn)渠道

獲得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，日本的地震保險(xiǎn)制度還規(guī)定，如果承保家庭財(cái)產(chǎn)地震

保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，其承保的業(yè)務(wù)由其他各保險(xiǎn)公司分擔(dān)。

在賠償金額上，首先依損壞程度分為局部損失、半損和全損三大

類，根據(jù)類別確定具體數(shù)額。

4.家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)率

日本家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的費(fèi)率由損害保險(xiǎn)費(fèi)率算定會(huì)2負(fù)責(zé)厘定。

對(duì)地震風(fēng)險(xiǎn)影響最大的兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素，一是區(qū)域，二是建筑物類型，

日本家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的費(fèi)率就按地區(qū)和建筑物結(jié)構(gòu)不同而分別計(jì)算。

費(fèi)率由純費(fèi)率和附加費(fèi)率兩部分構(gòu)成。首先，根據(jù)過(guò)去502年間

發(fā)生的372次有損地震的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，聽(tīng)取地震學(xué)、地震工學(xué)專家的意

見(jiàn)，估算出預(yù)期損失額，再以該損失額除以年數(shù)計(jì)算出平均損失額，

最后以年平均損失額除以現(xiàn)有保險(xiǎn)金額得出平均純費(fèi)率。

由于日本的法律規(guī)定了家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)具有非商業(yè)性，因此在

附加費(fèi)率中不包括保險(xiǎn)公司的預(yù)期利潤(rùn)率。

家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)的再保險(xiǎn)費(fèi)率，由政府與專業(yè)再保險(xiǎn)公司共同

商定。5.地震風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的提存

由于政府承擔(dān)的家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模涉及在地震發(fā)生后

政府的賠償責(zé)任，尤其是大的地震所引起的政府的賠償責(zé)任很可能會(huì)

大大超過(guò)其提存的地震風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的規(guī)模，一旦出現(xiàn)這種情況，就需

要?jiǎng)佑么罅康呢?cái)政資金。因此，政府承擔(dān)的家庭財(cái)產(chǎn)地震保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的

規(guī)模每年都要提交國(guó)會(huì)審議。

政府要設(shè)立專項(xiàng)再保險(xiǎn)會(huì)計(jì)管理，與一般財(cái)政分開(kāi)。對(duì)于其所收

取的再保險(xiǎn)費(fèi)，支付保險(xiǎn)賠償后的剩余部分要全部結(jié)存，作為政府的

地震風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。民間保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)費(fèi)收入中扣除所支付的保險(xiǎn)金

和經(jīng)營(yíng)費(fèi)用后，如有剩余，也要作為地震風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金全部提存。

為了保證地震風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的安全和具有很好的流動(dòng)性，使地震發(fā)

生后能夠?qū)κ軗p居民家庭及時(shí)提供補(bǔ)償，地震風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金只能以投資

債券的形式加以運(yùn)用。

六、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)與再保險(xiǎn)

傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，對(duì)付巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)最好的辦法無(wú)過(guò)于進(jìn)行再保險(xiǎn)。關(guān)

于這一點(diǎn)，許多學(xué)者都通過(guò)建立模型給予了嚴(yán)格的證明。但實(shí)際上的

情況又是如何呢？

一般而言，一次巨災(zāi)發(fā)生以后，對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，一般都有正

反兩方面的效果。負(fù)面效果就是它要支付更多的損失賠償，但同時(shí)巨

災(zāi)的發(fā)生也有助于提高人們的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。因此一旦例如洪水、地

震、颶風(fēng)這樣的巨災(zāi)發(fā)生以后，投保的人數(shù)也會(huì)大為增加，保險(xiǎn)公司

就可以相應(yīng)提高保費(fèi)，并獲得更高的收入。但奇怪的是，現(xiàn)實(shí)的情況

正好與此相反。一旦一次巨災(zāi)發(fā)生以后，保險(xiǎn)公司非但不積極提供這

方面的保險(xiǎn)，反而往往會(huì)把這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)列為除外責(zé)任，對(duì)它的投保也加

上一系列非常嚴(yán)格的限制。最典型的一個(gè)例子莫過(guò)于“9.11”事件以

后，許多美國(guó)保險(xiǎn)公司不僅不趁此機(jī)會(huì)銷售“恐怖襲擊保險(xiǎn)”，反而

紛紛在保單中把“恐怖主義”列為除外責(zé)任，不予保險(xiǎn)。而且即便保

險(xiǎn)，也要加上非常嚴(yán)格的限制。

隨著承保損失的增加，再保險(xiǎn)的比例逐漸下降。而且在實(shí)際中，

再保險(xiǎn)的保費(fèi)也是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于期望損失。通過(guò)許多保險(xiǎn)公司的做法，我

們可以發(fā)現(xiàn)，與理論的預(yù)測(cè)正好相反，現(xiàn)實(shí)中的保險(xiǎn)公司對(duì)于那些巨

災(zāi)損失，往往不是通過(guò)再保險(xiǎn)的方式將其轉(zhuǎn)移出去，而是把它自留下

來(lái)。

由此可見(jiàn)，在現(xiàn)實(shí)世界中，再保險(xiǎn)并沒(méi)有像理論預(yù)測(cè)的那樣發(fā)揮

其應(yīng)有的作用，甚至它的表現(xiàn)還讓人感到非常失望。比如，一旦一次

巨災(zāi)發(fā)生以后，許多再保險(xiǎn)公司往往不是在考慮積極進(jìn)入該行業(yè)，而

是在考慮是否應(yīng)該部分或全部退出該行業(yè)。另外一些評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，如

Moody也紛紛調(diào)低對(duì)再保險(xiǎn)公司的信用評(píng)級(jí)。也就是說(shuō)，在這個(gè)問(wèn)題上,

現(xiàn)實(shí)與理論之間存在著巨大的差距，這也被稱為“再保險(xiǎn)之謎”。

造成這一現(xiàn)象的原因主要有：

（1）資本市場(chǎng)的缺陷

由于資本市場(chǎng)是不完善的，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生以后，保險(xiǎn)公司不可能

一下子就從資本市場(chǎng)籌措到大量的資金以進(jìn)行賠付。這就要求保險(xiǎn)公

司擁有大量的流動(dòng)性很強(qiáng)的資產(chǎn)以應(yīng)付突然出現(xiàn)的賠付，但一系列因

素（如會(huì)計(jì)、稅收、被收購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)等）卻使得保險(xiǎn)公司不愿意這樣做。

（2）再保險(xiǎn)公司擁有市場(chǎng)勢(shì)力

當(dāng)前的再保險(xiǎn)市場(chǎng)由幾家公司壟斷經(jīng)營(yíng)（例如瑞士再保險(xiǎn)公司、

慕尼黑再保險(xiǎn)公司等）。一個(gè)市場(chǎng)如果被幾家公司壟斷，它們往往就

會(huì)采取少承保、提高保費(fèi)的做法，以獲取更高的利潤(rùn)。此外，再保險(xiǎn)

市場(chǎng)存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，從而引發(fā)出道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇問(wèn)題;

再保險(xiǎn)公司內(nèi)部在公司治理結(jié)構(gòu)方面也存在代理問(wèn)題等。

由于再保險(xiǎn)公司以及再保險(xiǎn)市場(chǎng)的一些缺陷，使得采用再保險(xiǎn)來(lái)

應(yīng)付巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)往往并不會(huì)達(dá)到最優(yōu)的結(jié)果。

七、國(guó)家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的設(shè)計(jì)

美國(guó)是世界上最早提出并實(shí)踐將洪水保險(xiǎn)作為國(guó)家推動(dòng)洪泛區(qū)管

理的重要手段，以抑制水災(zāi)損失急劇上升趨勢(shì)的國(guó)家，也是率先以立

法形式將洪水保險(xiǎn)列為水災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中的重要一環(huán)，制訂并堅(jiān)持

實(shí)施全國(guó)性洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的國(guó)家。美國(guó)洪水保險(xiǎn)體制的發(fā)展，走過(guò)了

一條艱難甚至是非常曲折的道路，最終形戌了由聯(lián)邦緊急事務(wù)管理局

管理的國(guó)家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃與私營(yíng)保險(xiǎn)公司相互補(bǔ)充的發(fā)展模式。它的

最大特點(diǎn)是政府制定土地使用規(guī)定和建筑標(biāo)準(zhǔn)，在降低洪泛區(qū)建筑物

風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提供保險(xiǎn)。這種將安全和賠償有機(jī)結(jié)合起來(lái)的做法，成為

有效降低全社會(huì)洪水風(fēng)險(xiǎn)損失的典范。

L運(yùn)作模式

國(guó)家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃由聯(lián)邦政府管理和運(yùn)作，是一種政府行為，私

營(yíng)保險(xiǎn)公司的參與僅僅是為政府具體操作。1981年，F(xiàn)IA開(kāi)始謀求重

新發(fā)揮私營(yíng)保險(xiǎn)公司在NFIP中的作用。經(jīng)過(guò)與幾家大的保險(xiǎn)公司和保

險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)代表的艱苦談判，提出了一個(gè)“以你自己的名義”的計(jì)劃。

私營(yíng)保險(xiǎn)公司僅以自己的名義為NFIP出售洪水保險(xiǎn)，并在洪災(zāi)發(fā)生時(shí)

及時(shí)辦理有關(guān)賠償手續(xù)和墊付賠償資金，但售出的保單將全部轉(zhuǎn)給FIA,

保費(fèi)收入上繳國(guó)家洪水保險(xiǎn)基金，賠付也由國(guó)家洪水保險(xiǎn)基金支付，

公司并不承擔(dān)賠付的風(fēng)險(xiǎn)。

洪水保險(xiǎn)公司的收入主要是由FEMA根據(jù)售出保單的情況返還一定

比例的費(fèi)用，F(xiàn)EMA對(duì)保險(xiǎn)公司約返還保險(xiǎn)保費(fèi)的32.5%,保險(xiǎn)公司從

FEMA返還的費(fèi)用中再返還10%—20%給下面的洪水保險(xiǎn)咨詢公司，這些

費(fèi)用都是從FEMA管理的洪水保險(xiǎn)基金中支出的。

1983年8月，F(xiàn)IA向私營(yíng)保險(xiǎn)公司發(fā)出參加WYO計(jì)劃的邀請(qǐng)，至

1986年10月，已有200多家私營(yíng)保險(xiǎn)公司與FIA簽約向社會(huì)提供洪水

保險(xiǎn)服務(wù)。大約有88%的有效洪水保單屬于WY0保單，其余12%的洪水

保單由那些與WY0計(jì)劃無(wú)關(guān)的直接來(lái)自聯(lián)邦政府的代理人出單。

新的管理模式既體現(xiàn)了F1A在國(guó)家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃中的主導(dǎo)地位，

保證了洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的經(jīng)費(fèi)可以在全國(guó)范圍調(diào)用，又充分利用了私營(yíng)

保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。從1985年起，NFIP實(shí)現(xiàn)了自負(fù)盈虧，不再需用

納稅人的錢(qián)來(lái)補(bǔ)貼賠償和運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。至1996年4月，全美參加NFIP

的社區(qū)數(shù)已達(dá)18469個(gè)（占應(yīng)參加數(shù)的87阮其中參加正式計(jì)劃的

18277個(gè)，參加應(yīng)急計(jì)劃的192個(gè)），共售出3416842份保單，平均每

份支付保險(xiǎn)金284美元，收入保險(xiǎn)費(fèi)1L415億美元，投?？傤~達(dá)

3496.447億美元。國(guó)家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃總體上做到了收支平衡，尚有

2600萬(wàn)美元的結(jié)余，另有向財(cái)政部的借款6.886億美元（法律規(guī)定的

限額為10億美元）以應(yīng)付特大水災(zāi)的賠付。

2.約束政策

NFIP既是美國(guó)的洪水保險(xiǎn)計(jì)劃，又是洪泛區(qū)管理計(jì)劃，它的成功

之處就在于，它既做，到了對(duì)水災(zāi)受災(zāi)者進(jìn)行必需的損失補(bǔ)償，又實(shí)

現(xiàn)了降低全社會(huì)水災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的目的。這是通過(guò)其中一系列的約束政策來(lái)

完成的。

一方面，要想享受聯(lián)邦的財(cái)政援助，如遭受水災(zāi)時(shí)的經(jīng)濟(jì)援助或

修建與購(gòu)買(mǎi)房屋時(shí)與聯(lián)邦有關(guān)的貸款，就必須參加NFIP。

首先,社區(qū)可以不參加NFIP,即當(dāng)其被FEMA確認(rèn)有洪水風(fēng)險(xiǎn)并配

發(fā)洪水風(fēng)險(xiǎn)圖后，在一年內(nèi)選擇不參加NFIP,這時(shí)它就要被作為非受

益地區(qū)對(duì)待，不能在該區(qū)購(gòu)買(mǎi)洪水保險(xiǎn)。如果沒(méi)有洪水保險(xiǎn)，即使發(fā)

生了總統(tǒng)指定的水災(zāi)，特定洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)0內(nèi)的房屋永久修繕和重建也

不能得到聯(lián)邦的財(cái)政援助（可對(duì)災(zāi)民給予與房屋永久修繕和重建有關(guān)

的其他形式的救災(zāi)援助），居住在洪泛區(qū)的受災(zāi)者若未購(gòu)買(mǎi)洪水保險(xiǎn),

將不能獲得聯(lián)邦政府的災(zāi)難援助或?yàn)?zāi)害貸款等實(shí)惠，其中包括利息僅

為2%的長(zhǎng)期貸款和2000美元或更多的豁免優(yōu)待。

其次，根據(jù)修訂的《1973年防洪法》，如果某個(gè)社區(qū)中包含特定

洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)，那么購(gòu)買(mǎi)或修建特定洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)中的房屋時(shí)，要想接受

聯(lián)邦或與聯(lián)邦有關(guān)的財(cái)政援助，條件就是購(gòu)買(mǎi)洪水保險(xiǎn)。在沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)

洪水保險(xiǎn)時(shí)，禁止向特定洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)提供房屋貸款或進(jìn)行賠償。該禁

止條款也適用于通貨控制事務(wù)所以及聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司、聯(lián)邦儲(chǔ)蓄貸

款保險(xiǎn)公司、聯(lián)邦家庭貸款銀行委員會(huì)等聯(lián)邦規(guī)定的中介機(jī)構(gòu)。一般

來(lái)說(shuō)，聯(lián)邦中介機(jī)構(gòu)規(guī)定的貸款機(jī)關(guān)，或其存款參加聯(lián)邦中介機(jī)構(gòu)保

險(xiǎn)的貸款機(jī)關(guān)，必須按聯(lián)邦中介機(jī)構(gòu)的規(guī)定將購(gòu)買(mǎi)洪水保險(xiǎn)作為主要

條件。貸款機(jī)關(guān)只有在核查居民洪水保險(xiǎn)資料屬實(shí)后，才會(huì)貸款給相

應(yīng)居民。不過(guò)，這一嚴(yán)格的限制在實(shí)施之初激起了大量的矛盾和反對(duì),

國(guó)會(huì)不得不在1976年放寬了抵押貸款的禁令。1977年又通過(guò)了《洪水

保險(xiǎn)計(jì)劃修正案》，取消了禁止由聯(lián)邦保險(xiǎn)的信貸機(jī)構(gòu)向位于洪水風(fēng)

險(xiǎn)區(qū)內(nèi)但未參加NFIP的社區(qū)的資產(chǎn)所有者提供貸款的條款，但要求信

貸機(jī)構(gòu)告知借貸人，他將無(wú)權(quán)享受聯(lián)邦的災(zāi)害救濟(jì)和援助，因此在開(kāi)

發(fā)洪泛區(qū)時(shí)應(yīng)自行采取相應(yīng)的防洪保護(hù)措施。

另一方面，要想?yún)⒓覰FIP,就必須滿足相應(yīng)的安全條件。

洪泛區(qū)的管理是政府行為，必須依靠地方政府實(shí)施，但地方政府

未必肯下力氣做好這項(xiàng)既得罪人又不易見(jiàn)到短期效益的工作。為了解

決這一矛盾，美國(guó)將改善洪泛區(qū)土地管理和利用、采取防洪減災(zāi)措施

作為社區(qū)參加洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的先決條件，再，將社區(qū)參加全國(guó)洪水保

險(xiǎn)計(jì)劃作為社區(qū)中個(gè)人參加洪水保險(xiǎn)的先決條件。這就對(duì)地方政府形

成了雙重的壓力，即不加強(qiáng)洪泛區(qū)管理，就失去聯(lián)邦政府的救災(zāi)援助,

同時(shí)也可能失去選民的支持，從而促使地方政府加強(qiáng)洪泛區(qū)管理，使

洪水保險(xiǎn)計(jì)劃達(dá)到分擔(dān)聯(lián)邦政府救災(zāi)費(fèi)用負(fù)擔(dān)和減輕水災(zāi)損失的雙重

目的。因此，所謂強(qiáng)制性洪水保險(xiǎn)，首先是針對(duì)地方政府而言的；而

對(duì)洪泛區(qū)中的個(gè)人、家庭和企業(yè)來(lái)說(shuō)，強(qiáng)制性并不是強(qiáng)迫參加洪水保

險(xiǎn)，而是義務(wù)與權(quán)利的約定。

具體地，NFIP對(duì)洪泛區(qū)管理的要求包括：①采取措施限制洪水風(fēng)

險(xiǎn)區(qū)的開(kāi)發(fā)；②引導(dǎo)擬建項(xiàng)目避開(kāi)洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)；③協(xié)助減輕洪水破壞;

④采取其他長(zhǎng)期改善洪泛區(qū)土地管理和利用的措施。根據(jù)洪水風(fēng)險(xiǎn)圖,

行洪河道被劃分為行洪區(qū)和非行洪區(qū)，原則上，行洪區(qū)內(nèi)禁止開(kāi)發(fā)，

已建的房屋要拆遷出去；行洪區(qū)外的洪泛區(qū)中，新建居民住宅的一層

地面要超過(guò)百年一遇水位以上，非住宅建筑物應(yīng)能抵御百年一遇的洪

水。開(kāi)發(fā)的新項(xiàng)目，必須取得許可證，并保證其所用的建筑材料和建

筑方法將最大限度地減少未來(lái)有可能發(fā)生的洪災(zāi)損失。參加保險(xiǎn)計(jì)劃

之前已有的建筑，要采取減災(zāi)措施。水毀的房屋，在利用保險(xiǎn)賠付重

建時(shí)，必須滿足百年一遇的防洪要求，或從洪水高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)遷出。

在NFIP實(shí)施過(guò)程中，州級(jí)地方政府肩負(fù)著重要職責(zé)：一是劃定不

同標(biāo)準(zhǔn)洪水淹沒(méi)區(qū)域，指導(dǎo)洪泛區(qū)開(kāi)發(fā)建設(shè)工作，制定洪泛區(qū)不同區(qū)

域建筑物底部留出的洪水淹沒(méi)高度標(biāo)準(zhǔn)；二是建立洪泛區(qū)建設(shè)許可制

度。

3.應(yīng)急計(jì)劃

1968年的洪水保險(xiǎn)法實(shí)施之后并沒(méi)有立即得到積極響應(yīng)，主要的

困難有兩個(gè)：第一，保險(xiǎn)的參加是自愿性的。因?yàn)槎唐趦?nèi)要增加居民

的負(fù)擔(dān)，因此許多社區(qū)對(duì)此不感興趣；第二，缺少厘定費(fèi)率的基礎(chǔ)一

一洪水保險(xiǎn)費(fèi)率圖。這需要對(duì)各社區(qū)逐一進(jìn)行詳細(xì)的洪水風(fēng)險(xiǎn)研究，

確定洪泛區(qū)范圍，并對(duì)洪泛區(qū)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)區(qū)劃，而所有工作至少需要5

年才能完成。結(jié)果，盡管在政府補(bǔ)貼的優(yōu)惠條件下，房屋財(cái)產(chǎn)投保金

額每100美元僅25美分，但在計(jì)劃實(shí)施的頭一年，全國(guó)僅有4個(gè)社區(qū)

有條件參加保險(xiǎn)，總共只售出20份保險(xiǎn)單。

為了解決這些困難，1969年國(guó)會(huì)修改了原法規(guī)，制訂了洪水保險(xiǎn)

應(yīng)急計(jì)劃。允許尚未完成費(fèi)率圖的社區(qū)以部分投保的形式先參加NE1P

的應(yīng)急計(jì)劃。在應(yīng)急計(jì)劃中，僅根據(jù)洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)邊界圖確定洪泛區(qū)，

在洪泛區(qū)內(nèi)，無(wú)論風(fēng)險(xiǎn)大小，都暫時(shí)采用全國(guó)平均的保險(xiǎn)費(fèi)率，但承

保的最高限額只能采用正式計(jì)劃中的低檔級(jí)。當(dāng)這個(gè)社區(qū)有了洪水保

險(xiǎn)費(fèi)率圖之后，才可以轉(zhuǎn)入NFIP的正式計(jì)劃。

應(yīng)急計(jì)劃實(shí)施后，洪水保險(xiǎn)的參加者雖有所增加，但直到1973年

5月，仍然有85%的面臨洪水風(fēng)險(xiǎn)的社區(qū)沒(méi)有參加。由于國(guó)家的救災(zāi)費(fèi)

用仍不斷上升，1973年12月，國(guó)會(huì)通過(guò)了《洪水災(zāi)害防御法》，強(qiáng)制

推行洪水災(zāi)害保險(xiǎn)，要求所有受洪水威脅的社區(qū)無(wú)條件參加保險(xiǎn)。

4.洪水風(fēng)險(xiǎn)圖與保險(xiǎn)賽率

美國(guó)的洪水風(fēng)險(xiǎn)圖是為了配合1956年的《聯(lián)邦洪水保險(xiǎn)法》而繪

制的。美國(guó)內(nèi)務(wù)部地質(zhì)調(diào)查局從1959年起開(kāi)始確認(rèn)洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)，陸續(xù)

繪制了許多地區(qū)的洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)邊界圖，這種圖基于歷史洪水資料，用

于確定一個(gè)社區(qū)的特定洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域。1960年的防洪法公布后，根據(jù)

授權(quán)，陸軍工程兵團(tuán)開(kāi)始為各地區(qū)繪制洪水災(zāi)害地圖，并編制洪泛區(qū)

信息通報(bào)。這些圖基本上都是根據(jù)歷史洪水資料或加上水文資料分析

確定的洪水淹沒(méi)范圍圖。

1968年開(kāi)始推行《國(guó)家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃》后，為了合理確定洪水保

險(xiǎn)費(fèi)率，僅有洪水淹沒(méi)范圍圖還不夠，于是，新組建的聯(lián)邦保險(xiǎn)管理

局面對(duì)的一個(gè)緊迫任務(wù)是為希望參加NE1P的各社區(qū)組織詳細(xì)的洪水風(fēng)

險(xiǎn)研究，繪制社區(qū)的洪水保險(xiǎn)費(fèi)率圖。FIA并AFEMA之后，F(xiàn)EMA制定

了洪水風(fēng)險(xiǎn)研究與洪水保險(xiǎn)費(fèi)率圖的統(tǒng)一規(guī)范，并委托有關(guān)公司負(fù)責(zé)

繪制了全國(guó)洪水保險(xiǎn)費(fèi)率圖，并在隨后根據(jù)環(huán)境與防洪工程條件的變

化，不斷對(duì)洪水保險(xiǎn)費(fèi)率圖進(jìn)行修改。據(jù)FEMA官員介紹，自1968年

以來(lái)，美國(guó)繪制全國(guó)洪水保險(xiǎn)費(fèi)率圖的費(fèi)用累計(jì)已超過(guò)了100億美元。

費(fèi)率圖的繪制方法通常為：首先，利用洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)邊界圖大致確

定一個(gè)社區(qū)的洪水風(fēng)險(xiǎn)研究范圍，然后通過(guò)更為詳細(xì)的水文、水力學(xué)

計(jì)算，確定特定洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域內(nèi)的水位、水深分布，再據(jù)此進(jìn)行洪水

風(fēng)險(xiǎn)區(qū)劃，用于確定洪水保險(xiǎn)費(fèi)率。洪水保險(xiǎn)費(fèi)率圖以100年一遇洪

水的淹沒(méi)范圍為洪泛區(qū)的“特別洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)”，100—500年一遇洪水

之間的淹沒(méi)范圍為“中度洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)”，此外為“最小洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)”。

100年一遇洪水被作為洪水保險(xiǎn)費(fèi)率區(qū)劃的基準(zhǔn)洪水，并標(biāo)注行洪區(qū)與

水位分布。由水位與地面高程可，以確定水深分布，進(jìn)而可以根據(jù)風(fēng)

險(xiǎn)大小計(jì)算保險(xiǎn)費(fèi)率。洪水保險(xiǎn)費(fèi)率地圖除標(biāo)示上述洪水風(fēng)險(xiǎn)區(qū)外，

一般還標(biāo)有洪泛區(qū)邊界、標(biāo)準(zhǔn)洪水位及分洪河道等。

國(guó)家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的保險(xiǎn)費(fèi)率基于洪水保險(xiǎn)費(fèi)率圖。它對(duì)居民家

庭財(cái)產(chǎn)和企業(yè)財(cái)產(chǎn)實(shí)行不同的費(fèi)率制度。對(duì)于企業(yè)財(cái)產(chǎn)，實(shí)行的是實(shí)

際費(fèi)率，即沒(méi)有政府補(bǔ)貼，而由保險(xiǎn)公司自負(fù)盈虧的費(fèi)率；對(duì)于居民

家庭財(cái)產(chǎn)則實(shí)行補(bǔ)貼費(fèi)率，它低于實(shí)際費(fèi)率，差額由政府補(bǔ)貼。但補(bǔ)

貼費(fèi)率僅限于國(guó)家洪水保險(xiǎn)的承保限額，超過(guò)限額的部分按實(shí)際費(fèi)率

收取保費(fèi)。

目前，美國(guó)聯(lián)邦洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的規(guī)模和重要性已僅次于聯(lián)邦保險(xiǎn)

計(jì)劃的老年、遺屬和傷殘保險(xiǎn)，且已覆蓋每個(gè)州總共約2萬(wàn)個(gè)可能的

洪泛區(qū)。現(xiàn)約有200萬(wàn)洪水保險(xiǎn)保單持有人，其中一半集中在佛羅里

達(dá)州、得克薩斯州和路易斯安那州等重災(zāi)區(qū)。美國(guó)的洪水保險(xiǎn)充分發(fā)

揮了其巨大的社會(huì)效益，為洪水災(zāi)區(qū)減少水災(zāi)的經(jīng)濟(jì)損失起了重要作

用。

5.保障范圍

（1）保障對(duì)象

國(guó)家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的保障對(duì)象僅限于居民和小型企業(yè)所有的有墻

有頂?shù)慕ㄖ皟?nèi)部財(cái)產(chǎn)。標(biāo)準(zhǔn)的住宅洪水保險(xiǎn)單可以包括不超過(guò)保額

總數(shù)的10%的附屬建筑物，如與住宅分開(kāi)的車庫(kù)、車棚。但不包括工具

儲(chǔ)藏棚或類似建筑物。

以下各項(xiàng)不屬于保障范圍：完全在水上的建筑與地下建筑、天然

氣和液體的儲(chǔ)蓄罐、動(dòng)物、鳥(niǎo)、魚(yú)、飛機(jī)、碼頭、田里的莊稼、灌木、

土地、牲畜、道路、露天的機(jī)器設(shè)備、機(jī)動(dòng)車及地下室里的財(cái)產(chǎn)等。

超出國(guó)家洪水保險(xiǎn)范圍之外的財(cái)產(chǎn)如果有更高的保險(xiǎn)要求，可向私營(yíng)

保險(xiǎn)公司投保。由此可見(jiàn)，國(guó)家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的宗旨是維持水災(zāi)之后

的社會(huì)安定。

美國(guó)的水利工程與公共設(shè)施均不在國(guó)家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的范圍內(nèi)。

如果遭受水災(zāi)而導(dǎo)致毀壞，前者由政府負(fù)責(zé)修復(fù)，后者由有關(guān)市政部

門(mén)負(fù)責(zé)修復(fù)。

(2)保險(xiǎn)責(zé)任

國(guó)家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的保險(xiǎn)責(zé)任包括：由于江河泛濫、山洪暴發(fā)、

潮水上岸及橫泄對(duì)建筑物及其內(nèi)部的財(cái)產(chǎn)所引起的泡損、淹沒(méi)、沖散、

沖毀等造成的損失。在1973年通過(guò)的《洪水災(zāi)害防御法》中，還擴(kuò)大

了洪水保險(xiǎn)計(jì)劃的責(zé)任范圍，將地震、塌方、地表移動(dòng)等列入賠償范

圍。

(3)承保限額

根據(jù)1994年的國(guó)家洪水保險(xiǎn)改革法案，美國(guó)國(guó)家洪水保險(xiǎn)對(duì)因洪

水而受損的財(cái)產(chǎn)的最高承保限額為：居民住宅性房屋的最高賠付不超

過(guò)25萬(wàn)美元，室內(nèi)財(cái)產(chǎn)不超過(guò)10萬(wàn)美元；小型企業(yè)的非住宅性房屋

不超過(guò)50萬(wàn)美元，室內(nèi)財(cái)產(chǎn)不超過(guò)50萬(wàn)美元。無(wú)論是房屋本身還是

室內(nèi)財(cái)產(chǎn)，均要扣除500美元的免賠額，被保險(xiǎn)人也可以申請(qǐng)更高的

免賠額，相應(yīng)地，保費(fèi)按比例下降。

八、美國(guó)水災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程

美國(guó)國(guó)土總面積的7%受到洪水威脅，1/6的城市處在百年一遇的

洪泛平原內(nèi)，兩萬(wàn)個(gè)社區(qū)易受水災(zāi)。從生命財(cái)產(chǎn)損失以及發(fā)生頻率來(lái)

看，洪水是美國(guó)最嚴(yán)重的自然災(zāi)害之一。在水災(zāi)損失的驅(qū)動(dòng)下，美國(guó)

的水災(zāi)管理政策經(jīng)歷了以工程性措施為主到工程性措施與非工程性措

施并重的演變，人們逐漸認(rèn)識(shí)到，對(duì)水災(zāi)的風(fēng)險(xiǎn)管理只有建立本人與

自然系統(tǒng)全面協(xié)調(diào)的基礎(chǔ)上，才能最終確保經(jīng)濟(jì)與生態(tài)環(huán)境的可持續(xù)

發(fā)展。

美國(guó)的水災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)歷了以下幾個(gè)階段：1.1928年以前：“堤

防萬(wàn)能”

美國(guó)的密西西比河下游是最早開(kāi)始建設(shè)防洪工程的地區(qū)之一，早

期的防洪堤壩是由居民自己興建的，政府不僅不參與，還出臺(tái)相應(yīng)的

法規(guī)要求居民建壩。

1794年，美國(guó)陸軍工程兵團(tuán)開(kāi)始負(fù)責(zé)美國(guó)境內(nèi)港灣、河流的航運(yùn)

通道。最初的工作主要是繪制水運(yùn)航線圖以及設(shè)立燈塔標(biāo)志，1825年

開(kāi)始進(jìn)行河流航運(yùn)治理，開(kāi)鑿渠道。但洪水頻繁沖毀兩岸堤防，尤其

是1849年和1850年密西西比河下游發(fā)生了大洪水，這引起了美國(guó)國(guó)

會(huì)和聯(lián)邦政府的高度篁視，授權(quán)美國(guó)陸軍工程兵團(tuán)進(jìn)行勘查。1961年,

在勘查結(jié)果上形成的一份報(bào)告提交國(guó)會(huì)，這份報(bào)告成為此后65年間密

西西比河水利發(fā)展的基石。報(bào)告極力要求在密西西比河兩岸，根據(jù)最

大洪水流量設(shè)計(jì)并大規(guī)模修建相應(yīng)高度的堅(jiān)固堤壩，這樣才能既改善

航運(yùn)，又兼顧防洪，把1858年型的洪水“遏制”在河道內(nèi)。報(bào)告還旗

幟鮮明地反對(duì)以水庫(kù)蓄洪、裁彎取直和使用滯洪區(qū)作為防洪手段。這

就是著名的“堤防萬(wàn)能”政策。

由于“堤防萬(wàn)能”的觀點(diǎn)容易被廣泛接受，因此它很快成為美國(guó)

當(dāng)時(shí)大江大河防洪的主要政策。到了20世紀(jì)初，密西西比河兩岸已經(jīng)

建成了完善的堤防體系，從伊利諾伊一直延續(xù)到密西西比三角洲，而

且由于過(guò)分堅(jiān)持“堤防萬(wàn)能”,此時(shí)密西西比河上游尚無(wú)以防洪為目

的的水庫(kù)。直到1913年俄亥俄州邁阿密河流域發(fā)生了災(zāi)害性大洪水之

后，美國(guó)才開(kāi)始在河流上游大規(guī)模蓄水。這是美國(guó)國(guó)會(huì)第一次把防洪

放在與航運(yùn)同樣的政治地位上。

1917年，國(guó)會(huì)認(rèn)識(shí)到防洪應(yīng)獨(dú)立于航運(yùn)，由此頒布了防洪法，授

權(quán)聯(lián)邦參與防洪建設(shè)，并于當(dāng)年和1923年分別撥款4500萬(wàn)美元和

6000萬(wàn)美元用于建造和加固大壩。

1927年，密西西比河下游發(fā)生大洪水，80—160千米的大壩被沖

毀，70萬(wàn)人無(wú)家可歸，經(jīng)濟(jì)損失超過(guò)236億美元，成為美國(guó)最嚴(yán)重的

水災(zāi)之一。這次災(zāi)害使人們認(rèn)識(shí)到，大堤不可能高到足以防御任何水

文記錄的洪水，也不可能堅(jiān)固到可抵御任何漫堤或水力沖刷，那么僅

靠堤防來(lái)阻止洪水的措施必定會(huì)失敗。1928年，國(guó)會(huì)修訂了防洪法，

結(jié)束了“堤防萬(wàn)能”政策。

2.1928—1956年：綜合性工程措施

“堤防萬(wàn)能”的失敗使人們意識(shí)到，應(yīng)該構(gòu)建綜合的工程性防洪

體系，如修建水庫(kù)，使之預(yù)留庫(kù)容蓄滯洪水，以減輕河道堤防的壓力,

還應(yīng)該開(kāi)辟行洪區(qū)和分洪區(qū)以緩解其他，重點(diǎn)地區(qū)的防洪壓力。于是,

1928年之后，一個(gè)由水庫(kù)、行洪區(qū)、分洪區(qū)與堤防協(xié)調(diào)防洪的計(jì)劃開(kāi)

始實(shí)施。此時(shí)正值美國(guó)經(jīng)濟(jì)大蕭條，為刺激經(jīng)濟(jì)，政府實(shí)施的新政掀

起了大規(guī)模的水利建設(shè)高潮，如1933年成立的田納西河流域管理局在

成立后的20年內(nèi)就，在田納西河谷上陸續(xù)新建了20座水庫(kù)，形成了

水庫(kù)調(diào)度系統(tǒng)。1936年，美國(guó)新頒布了防洪法，繼續(xù)支持堤防之外的

輔助保護(hù)措施、土壤保持和水域保護(hù)措施，對(duì)防洪工程的財(cái)政支持力

度也進(jìn)一步加大。

1935年和1936年發(fā)生的大洪水使國(guó)會(huì)深刻認(rèn)識(shí)到，洪水威脅著國(guó)

家的繁榮和穩(wěn)定，這促使1936年新頒布了防洪法，繼續(xù)支持堤防之外

的輔助保護(hù)措施、土康保持和水域保護(hù)措施，對(duì)防洪工程的財(cái)政支持

力度也進(jìn)一步加大。新的防洪法要求，降低洪水重現(xiàn)頻率，減少災(zāi)害

人員死亡，同時(shí)把陸軍工程兵團(tuán)負(fù)責(zé)的防洪區(qū)域從密西西比河流域擴(kuò)

展到全國(guó)。聯(lián)邦通過(guò)陸軍工程兵團(tuán)承擔(dān)上游具有防洪作用的水庫(kù)與大

壩的建設(shè)資金，而提防維護(hù)仍由地方政府負(fù)責(zé)。

在1928年以前，美國(guó)政府認(rèn)為防洪主要是地方政府的責(zé)任，此后

開(kāi)始將“控制”洪水作為國(guó)家政策問(wèn)題，聯(lián)邦政府承擔(dān)領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。

3.1956-1993年：國(guó)家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃與其他非工程性措施

(1)《聯(lián)邦洪水保險(xiǎn)法》

隨著災(zāi)害頻頻發(fā)生，人們?cè)僖淮螌?duì)現(xiàn)有政策提出了質(zhì)疑。盡管幾

十年來(lái)，政府投入了大量資金用于防洪工程的興建，但水災(zāi)損失依然

不斷增長(zhǎng)，政府救災(zāi)費(fèi)用的負(fù)擔(dān)越來(lái)越重。美國(guó)人認(rèn)為，其原因在于

洪泛區(qū)土地不合理的開(kāi)發(fā)與利用。洪泛區(qū)地價(jià)低廉，防洪工程的興建

更是大大激發(fā)了投資者的開(kāi)發(fā)熱情，使得洪泛區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，水

災(zāi)損失節(jié)節(jié)攀升。因此，單純的工程性措施無(wú)法從根本上解決問(wèn)題，

水災(zāi)的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該從工程性措施和非工程性措施的有機(jī)結(jié)合人手。

而在此之前，美國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)歷了一個(gè)迅速發(fā)展的階段，以營(yíng)利

為目的的私營(yíng)保險(xiǎn)，公司為了吸引更多的保費(fèi)，將水災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)積極列入

保險(xiǎn)保障的范圍。起先，洪泛區(qū)中參加保險(xiǎn)的居民較少，水災(zāi)損失的

賠付對(duì)保險(xiǎn)公司并不構(gòu)成負(fù)擔(dān)，收少賠多的實(shí)例正好作為保險(xiǎn)公司廣

告宣傳的樣板。但隨著保戶覆蓋率的增加，水災(zāi)發(fā)生后的賠付逐漸增

多，一些保險(xiǎn)公司因此遭受了災(zāi)難性的損失。此時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)認(rèn)識(shí)到洪

水保險(xiǎn)與一般事故損失的保險(xiǎn)有完全不同的特點(diǎn)，于是將洪水列入保

障范圍之外，至多只受埋汽車和活動(dòng)房屋的水災(zāi)保險(xiǎn)。所以，單純的

以商業(yè)保險(xiǎn)為核心的辛工程性措施對(duì)于水災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的降低來(lái)說(shuō)也沒(méi)有很

好的效果。

為此，1956年美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了《聯(lián)邦洪水保險(xiǎn)法》，創(chuàng)設(shè)了聯(lián)邦

洪水保險(xiǎn)制度。國(guó)會(huì)希望通過(guò)對(duì)洪泛區(qū)征收洪水保險(xiǎn)費(fèi)，一方面可以

部分抵消地價(jià)低廉的誘惑，另一方面減輕政府救災(zāi)補(bǔ)助的財(cái)政負(fù)擔(dān)。

但當(dāng)時(shí)洪水保險(xiǎn)業(yè)務(wù)仍由私營(yíng)保險(xiǎn)公司承擔(dān)，國(guó)會(huì)雖然意識(shí)到民間保

險(xiǎn)業(yè)應(yīng)得到聯(lián)邦政府的支持，若政府不予資助，一場(chǎng)大的洪水甚至可

以導(dǎo)致數(shù)家保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，但是，由于保險(xiǎn)行業(yè)意見(jiàn)分歧和對(duì)保險(xiǎn)措

施有效性的懷疑，保險(xiǎn)基金一直未獲批準(zhǔn)。

(2)《國(guó)家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃》

1964年阿拉斯加地震和1965年百斯特臺(tái)風(fēng)使得聯(lián)邦救災(zāi)費(fèi)用增加

了4.5倍，這促使美國(guó)頒布了1968年的《聯(lián)邦洪水保險(xiǎn)法》，又于次

年制定了《國(guó)家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃》，建立了國(guó)家洪水保險(xiǎn)基金。國(guó)家下

決心將洪水保險(xiǎn)作為推動(dòng)洪泛區(qū)管理的重要經(jīng)濟(jì)手段，以抑制洪災(zāi)損

失急劇上升趨勢(shì)。

國(guó)家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃由聯(lián)邦保險(xiǎn)管理局負(fù)責(zé)管理。FIA與國(guó)家洪水保

險(xiǎn)者協(xié)會(huì)建立了合作關(guān)系，該協(xié)會(huì)是120多家私營(yíng)保險(xiǎn)公司的聯(lián)合體。

洪水保險(xiǎn)就由私營(yíng)保險(xiǎn)公司直接承保，并由其在保費(fèi)收入的范圍內(nèi)先

行賠付。當(dāng)這方面的賠款和費(fèi)用支出超過(guò)保費(fèi)收入時(shí)，聯(lián)邦政府再對(duì)

二者的差額給予補(bǔ)助。聯(lián)邦補(bǔ)貼率大約占實(shí)際保險(xiǎn)費(fèi)的10%o

但1968年的洪水保險(xiǎn)法實(shí)施之后并沒(méi)有立即得到積極響應(yīng)，雖然

1969年國(guó)會(huì)對(duì)原法規(guī)做了一些修改，制訂了洪水保險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃，但由

于自愿性等問(wèn)題，直到1973年5月，仍然有85%的面臨洪水風(fēng)險(xiǎn)的社

區(qū)沒(méi)有參加。1973年12月，國(guó)會(huì)通過(guò)了《洪水災(zāi)害防御法》，強(qiáng)制推

行洪水災(zāi)害保險(xiǎn)，要求所有受洪水威脅的社區(qū)無(wú)條件參加保險(xiǎn)，否則

在享受聯(lián)邦的災(zāi)害救濟(jì)和援助方面就有所限制。

1977年年底，由于對(duì)洪水保險(xiǎn)中權(quán)益的爭(zhēng)論到了無(wú)法協(xié)調(diào)的地步,

FIA解除了與國(guó)家洪水保險(xiǎn)協(xié)會(huì)的合作關(guān)系，而于1979年轉(zhuǎn)歸聯(lián)邦緊

急事務(wù)管理局統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)。1979年年底，共有16732個(gè)社團(tuán)購(gòu)買(mǎi)了180

萬(wàn)份保險(xiǎn)。這一年，國(guó)家洪水保險(xiǎn)計(jì)劃支付66175個(gè)申請(qǐng)者4.275億

美元，總統(tǒng)災(zāi)害基金以不同形式提供了2.295億美元的救濟(jì)資金，聯(lián)

邦小企業(yè)管理局和農(nóng)民家庭管理局向?yàn)?zāi)區(qū)發(fā)放的救災(zāi)貸款達(dá)18億美元,

洪水保險(xiǎn)計(jì)劃投入的救災(zāi)經(jīng)費(fèi)約占總投入的l/6o

1981年開(kāi)始，F(xiàn)IA推行了新的管理模式，充分利用了私營(yíng)保險(xiǎn)公

司的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。從1985年起，NFIP實(shí)現(xiàn)了自負(fù)盈虧，不需再用納稅人

的錢(qián)來(lái)補(bǔ)貼賠償和運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。

(3)洪水預(yù)警及現(xiàn)代技術(shù)的應(yīng)用

除了保險(xiǎn)以外，洪水預(yù)警也是美國(guó)防洪減災(zāi)非工程措施的核心內(nèi)

容之一。預(yù)測(cè)洪水并及時(shí)發(fā)出預(yù)警對(duì)于防洪減災(zāi)意義重大，美國(guó)的做

法是：把全國(guó)劃分為13個(gè)流域，每個(gè)流域均建立了洪水預(yù)警系統(tǒng)，每

天進(jìn)行一次洪水預(yù)報(bào)（可實(shí)時(shí)預(yù)報(bào)），最長(zhǎng)的洪水預(yù)報(bào)是3個(gè)月。短

期預(yù)報(bào)由國(guó)家海洋與大氣管理局向社會(huì)發(fā)布，中長(zhǎng)期預(yù)報(bào)一般不向社

會(huì)發(fā)布，僅限于聯(lián)邦政府內(nèi)部使用。在全美兩萬(wàn)多個(gè)洪水多發(fā)區(qū)域中,

其中3000個(gè)在國(guó)家海洋與大氣管理局的預(yù)報(bào)范圍內(nèi)，1000個(gè)由當(dāng)?shù)氐?/p>

洪水預(yù)警系統(tǒng)預(yù)報(bào)，其余由縣一級(jí)系統(tǒng)預(yù)報(bào)。

此外，美國(guó)還利用先進(jìn)的專業(yè)技術(shù)和現(xiàn)代信息技術(shù)，對(duì)洪水可能

造成的災(zāi)害進(jìn)行及時(shí)、準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)，發(fā)布警示信息，并逐步建立以地

理信息系統(tǒng)、遙感系統(tǒng)、全球衛(wèi)星定位系統(tǒng)為核心的“3S”洪水預(yù)警

系統(tǒng)。

4.1993年至今：洪泛平原管理統(tǒng)一規(guī)劃

1993年，美國(guó)中西部發(fā)生了特大水災(zāi)，共有9個(gè)州的525個(gè)縣被

列為災(zāi)區(qū)，洪水淹沒(méi)土地210萬(wàn)公頃，淹沒(méi)或倒塌房屋近10萬(wàn)幢，造

成的經(jīng)濟(jì)損失估計(jì)在120億―160億美元。這次特大洪水使得美國(guó)對(duì)水

災(zāi)政策重新進(jìn)行思考。總統(tǒng)特許成立了一個(gè)洪水泛濫區(qū)域管理審查委

員會(huì)，專門(mén)調(diào)查洪水狀況及其成因，評(píng)估人類在改造環(huán)境中的作用，

確定未來(lái)降低水災(zāi)損失應(yīng)當(dāng)采取的辦法。

1994年，國(guó)會(huì)頒布了《國(guó)家洪水保險(xiǎn)改革法案》，該法案主要包

括以下內(nèi)容:

（1）大幅度提高水災(zāi)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額，使投保人得到充分的保險(xiǎn)

保障；

（2）將水災(zāi)保險(xiǎn)生效前的等待期從5天延長(zhǎng)到30天，以減少投

保人潛在的逆選擇傾向；

（3）增加投保人的選擇擴(kuò)展權(quán)，以便幫助他們按照洪泛區(qū)的管理

要求來(lái)重建遭受水災(zāi)損壞的房屋和營(yíng)業(yè)場(chǎng)所。

1995年3月，克林頓政府向國(guó)會(huì)提交了《1994年國(guó)家洪泛平原管

理統(tǒng)一規(guī)劃》，報(bào)告從減輕人類的脆弱性和保護(hù)洪泛區(qū)功能等角度提

出了洪泛區(qū)管理的新戰(zhàn)略。

1993年的大洪水是美國(guó)水災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理歷史上的一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，它改

變了官方對(duì)水災(zāi)的觀念，促使美國(guó)走上一條從流域范圍著手，重視多

部門(mén)協(xié)作，追求生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展協(xié)調(diào)平衡的道路一一實(shí)行更全面、

更協(xié)調(diào)的措施保護(hù)，并管理人與自然系統(tǒng)，以確保長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與

生態(tài)環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展。

九、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織

不同的公司中，由什么部門(mén)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理以及風(fēng)險(xiǎn)管理人員的責(zé)

任，可能是不同的，這取決于高層管理者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)及需求。

風(fēng)險(xiǎn)管理部通常設(shè)有戰(zhàn)略組和監(jiān)控組。戰(zhàn)略組的職責(zé)是制定公司

的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、風(fēng)險(xiǎn)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)度量模型和標(biāo)準(zhǔn)等，及時(shí)修訂

有關(guān)辦法或調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理策略，并且指導(dǎo)業(yè)務(wù)人員的日常風(fēng)險(xiǎn)管理工

作。

監(jiān)控組的職能是貫徹風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，具體包括三個(gè)方面：第一，

根據(jù)戰(zhàn)略組制定的風(fēng)險(xiǎn)度量模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的衡量、評(píng)估，持續(xù)檢測(cè)風(fēng)

險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)變化，并及時(shí)、全面地向戰(zhàn)略組匯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)狀況；第二，監(jiān)督

業(yè)務(wù)部門(mén)的操作流程，促使各部門(mén)嚴(yán)格遵循風(fēng)險(xiǎn)管理程序；第三，審

核和評(píng)價(jià)各業(yè)務(wù)部門(mén)實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，評(píng)估各業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管

理業(yè)績(jī)。

雖然風(fēng)險(xiǎn)管理主要是由風(fēng)險(xiǎn)管理部來(lái)完成的，但由于產(chǎn)生損失的

原因多種多樣，因此理論上來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)管理的整個(gè)過(guò)程不可能由風(fēng)險(xiǎn)

管理部獨(dú)立完成，而是和公司的其他主要部門(mén)一起完成的，包括人力

資源部、生產(chǎn)操作部門(mén)、市場(chǎng)營(yíng)銷部門(mén)以及財(cái)務(wù)部門(mén)等。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理也

很可能介入一個(gè)公司很多方面的活動(dòng)，例如為雇員建立養(yǎng)老基金和醫(yī)

療保險(xiǎn)，調(diào)查影響收購(gòu)兼并和公司收益的風(fēng)險(xiǎn)因素，購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)以轉(zhuǎn)移

一些類型的風(fēng)險(xiǎn)。

十、風(fēng)險(xiǎn)管理的程序

無(wú)論是個(gè)人、企業(yè)還是政府機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)管理的程序都是大致相同

的，這一過(guò)程可以分為如下五個(gè)步驟。

L制訂風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃

制訂合理的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步。它主要包括：（1）

明確風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)

風(fēng)險(xiǎn)管理的成功與否很大程度上取決于是否預(yù)先有一個(gè)明確的目

標(biāo)。因此，組織在一開(kāi)始就要權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，表明對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。

（2）確定風(fēng)險(xiǎn)管理人員的責(zé)任以及與其他部門(mén)的合作關(guān)系

在實(shí)踐中，風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃常通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理策略書(shū)來(lái)表達(dá)。

從上面這兩張表可以看出，企業(yè)和政府在某些風(fēng)險(xiǎn)管理策略方面

有共同之處，但目標(biāo)就有非常顯著的差異了。通用壓榨機(jī)公司是一家

公眾持股的公司，其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是股東財(cái)富最大化，而明尼蘇達(dá)州州政

府的目標(biāo)就比較難概括，包括提供社會(huì)安全和基礎(chǔ)設(shè)施、管理商業(yè)活

動(dòng)、保護(hù)個(gè)人合法權(quán)利、執(zhí)行法律等。

2.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別就是識(shí)別出公司所面臨風(fēng)險(xiǎn)的類別、形成原因及其影響。

這一過(guò)程的重點(diǎn)，包括：

（1）將公司人員和資產(chǎn)的構(gòu)成與分布進(jìn)行全面總結(jié)和歸類

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法有很多，但首先都要了解公司的人員和資產(chǎn)的情

況，這有助于全面地掌握風(fēng)險(xiǎn)。

（2）對(duì)人和物所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別與判斷

這一步是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的核心，實(shí)踐中可以按照業(yè)務(wù)流程的順序進(jìn)行

分析，也可以按照風(fēng)險(xiǎn)承受對(duì)象逐一排查，我們將在第五章介紹一些

不同的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。

（3）分析損失原因

（4）對(duì)后果與損失形態(tài)進(jìn)行歸類與分析

得出“可能面臨風(fēng)險(xiǎn)”這樣的結(jié)論并不意味著風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作就完

成了，接下來(lái)還要分析風(fēng)險(xiǎn)的影響，是人員損失、財(cái)務(wù)損失、營(yíng)業(yè)費(fèi)

用損失還是責(zé)任損失。當(dāng)然，在實(shí)踐中，這一步經(jīng)常是和上面一步結(jié)

合在一起的。

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。有未來(lái)就有風(fēng)險(xiǎn)，而且未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

不僅有過(guò)去曾經(jīng)面臨的這些類型，還可能會(huì)面臨新的風(fēng)險(xiǎn)，因此，風(fēng)

險(xiǎn)識(shí)別是一項(xiàng)制度性、系統(tǒng)性的持續(xù)工作，它是風(fēng)險(xiǎn)管理成功的關(guān)鍵。

3.風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)價(jià)

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是指在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，估算損失發(fā)生的概率和損失

幅度，并依據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)重要性

以及緩急程度進(jìn)行分析。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估既有定性分析的內(nèi)容，也有定量的分析，它需要一定的

專業(yè)技術(shù)知識(shí)，如風(fēng)險(xiǎn)估算中概率統(tǒng)計(jì)的應(yīng)用。風(fēng)險(xiǎn)估算是一項(xiàng)極其

復(fù)雜和困難的工作，尤其是對(duì)于那些發(fā)生概率低且損失巨大的風(fēng)險(xiǎn)，

如核風(fēng)險(xiǎn)，由于缺乏足夠的歷史數(shù)據(jù)，很難應(yīng)用傳統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行

評(píng)估，必須探索新的途徑。

得到風(fēng)險(xiǎn)估算的結(jié)果以后，公司還要根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力對(duì)

風(fēng)險(xiǎn)給出一個(gè)主觀的認(rèn)識(shí)。對(duì)同樣一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，不同的承擔(dān)者對(duì)它的感

知可能是不同的。

4.風(fēng)險(xiǎn)管理措施的選擇

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果，本著增加股東企業(yè)價(jià)值的目的，公司要設(shè)

計(jì)并選擇恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理措施。

(1)控制型風(fēng)險(xiǎn)管理措施

控制型措施通過(guò)避免、消除和減少意外事故發(fā)生的機(jī)會(huì)以及控制

損失幅度來(lái)減少期望損失成本。主要的控制型風(fēng)險(xiǎn)管理措施包括風(fēng)險(xiǎn)

規(guī)避、損失控制和控制型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

(2)融資型風(fēng)險(xiǎn)管理措施

融資型措施的著眼點(diǎn)在于獲得損失一旦發(fā)生后用于彌補(bǔ)損失的資

金，其核心在于將消除和減少風(fēng)險(xiǎn)的成本分?jǐn)傇谝欢〞r(shí)期內(nèi)，以避免

因隨機(jī)的巨大損失發(fā)生而引起財(cái)務(wù)上的波動(dòng)。其中，風(fēng)險(xiǎn)自留是將風(fēng)

險(xiǎn)的影響在公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)上分?jǐn)?，而保險(xiǎn)、套期保值和其他合約化

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移手段更多的是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他方。

(3)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制

控制型措施和融資型措施都是從降低期望損失的角度來(lái)改變風(fēng)險(xiǎn)

的，而內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制的作用在于降低未來(lái)結(jié)果的變動(dòng)，即降低方差，

這使得風(fēng)險(xiǎn)管理者對(duì)未來(lái)的判斷更有把握。

在實(shí)踐中，通常將各種風(fēng)險(xiǎn)管理措施進(jìn)行一定的優(yōu)化組合，使得

在成本最小的情況下達(dá)到最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理效果。我們將在后面的章節(jié)

中詳細(xì)討論這些措施的選擇標(biāo)準(zhǔn)。

5.措施的實(shí)施與效果評(píng)價(jià)

在執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理決策的過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)管理人員一般對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理措

施有執(zhí)行權(quán)限，而對(duì)管理方面只有參謀權(quán)限。例如，當(dāng)需要投保時(shí)，

風(fēng)險(xiǎn)管理人員可以選擇保險(xiǎn)人，設(shè)定適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)責(zé)任限額和免賠額，

并就投保事項(xiàng)與保險(xiǎn)人商談。又如，如果決定對(duì)所面臨的火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)選

擇損失控制的措施，則風(fēng)險(xiǎn)管理人員就要確定是安裝自動(dòng)噴淋裝置，

還是安裝煙霧報(bào)警器，但對(duì)于這些裝置，風(fēng)險(xiǎn)管理人員就不能直接命

令工人在什么時(shí)候安裝和怎樣安裝，這是其他部門(mén)經(jīng)理的執(zhí)行秩限。

措施實(shí)施后并不等于風(fēng)險(xiǎn)管理就告一段落，還必須對(duì)其實(shí)施的效

果進(jìn)行評(píng)價(jià)。評(píng)價(jià)的目的主要有兩個(gè)：一是考察是否達(dá)到預(yù)先設(shè)定的

標(biāo)準(zhǔn)，二是適應(yīng)新的變化。

首先，預(yù)先設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)包括行動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)和結(jié)果標(biāo)準(zhǔn)。行動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)是指

圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理所開(kāi)展的一些活動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)，如每個(gè)月召開(kāi)一次匯報(bào)會(huì)，

每年檢查一次消防系統(tǒng)等；結(jié)果標(biāo)準(zhǔn)是指所要達(dá)到的風(fēng)險(xiǎn)程度，如員

工受傷的機(jī)會(huì)由5%降到2%。對(duì)預(yù)定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行考察的原因包括：有時(shí)先

前所做的風(fēng)險(xiǎn)管理決策是錯(cuò)誤的，一些措施在執(zhí)行中可能存在很大的

困難等。

其次，當(dāng)前最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理決策，并不見(jiàn)得以后也是最佳，原因

主要有：首先，風(fēng)險(xiǎn)是不斷變化的，人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)水平具有一定

的階段性；其次，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)處于不斷完善的過(guò)程中；最后，服務(wù)

于企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)可能會(huì)隨著整體目標(biāo)階段性的變化和

調(diào)整而發(fā)生變化。

因此，要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及風(fēng)險(xiǎn)管理措施的適用性和收

益性進(jìn)行定期檢查，及時(shí)了解過(guò)去一段時(shí)間的工作績(jī)效，發(fā)現(xiàn)執(zhí)行中

的困難及新的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而調(diào)整既定的決策以適應(yīng)新環(huán)境，是相當(dāng)重要

而且必要的。也就是說(shuō)，整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作并不是直線型的，而是上

述步驟周而復(fù)始的循環(huán)。

十一、考察風(fēng)險(xiǎn)的角度

風(fēng)險(xiǎn)可以從三個(gè)角度來(lái)考察。

首先，風(fēng)險(xiǎn)與人們活動(dòng)的目標(biāo)有關(guān)。人們從事某項(xiàng)活動(dòng)，總是在

事先有一個(gè)預(yù)期的目標(biāo)，希望達(dá)到某種目的。如果人們對(duì)于這一目標(biāo)

的實(shí)現(xiàn)沒(méi)有十分的把握，存在偏離目標(biāo)的可能，那么，人們就會(huì)認(rèn)為

該項(xiàng)活動(dòng)有風(fēng)險(xiǎn)。

其次，風(fēng)險(xiǎn)同行動(dòng)方案的選擇有關(guān)。對(duì)于一項(xiàng)活動(dòng)，總是有多種

行動(dòng)方案可供選擇，應(yīng)該采取哪種方案才能不受或少受損失？如果這

項(xiàng)活動(dòng)既可能造成損失，也可能帶來(lái)收益，那么哪種方案才能既減少

損失，又保證收益？不同的行動(dòng)方案，風(fēng)險(xiǎn)是不同的。

最后，風(fēng)險(xiǎn)與世界的未來(lái)變化有關(guān)。當(dāng)客觀環(huán)境或者人們的思想

發(fā)生變化時(shí)，活動(dòng)的結(jié)果也會(huì)發(fā)生變化。如果世界永恒不變，人們也

不會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)的概念。

十二、不確定的水平與風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)總是用在這樣的一些場(chǎng)合，即未來(lái)將要發(fā)生的結(jié)果是不確定

的。我們?cè)诮忉岋L(fēng)，險(xiǎn)時(shí)，很多時(shí)候會(huì)用到不確定這個(gè)詞。但不確定

并不等同于風(fēng)險(xiǎn)。為了滿足風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的需要，有必要將不確定與風(fēng)險(xiǎn)

加以區(qū)分。

不確定與確定是特定時(shí)間下的概念。