2024年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識模擬考試試卷A卷（含答案）

2024年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識模擬考試試卷

A卷含答案

單選題（共45題）

1、下列屬于期貨結(jié)算機構(gòu)職能的是（）。

A.擔(dān)保期貨交易履約

B.管理期貨公司財務(wù)

C.管理期貨交易所財務(wù)

D.提供期貨交易的場所.設(shè)施和服務(wù)

【答案】A

2、下列（）不是期貨和期權(quán)的共同點。

A.均是場內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.均可以進行雙向操作

C.均通過結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算

D.均采用同樣的了結(jié)方式

【答案】D

3、2月25日，5月份大豆合約價格為1750元/噸，7月份大豆合約價格為

1720元/噸，某投機者根據(jù)當(dāng)時形勢分析后認為，兩份合約之間的價差有擴大

的可能。那么該投機者應(yīng)該采?。ǎ┐胧?。

A.買入5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約

B.買入5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約

C.賣出5月份大豆合約，同時買入7月份大豆合約

D.賣出5月份大豆合約，同時賣出7月份大豆合約

【答案】A

4、國債期貨理論價格的計算公式為（）。

A.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格+持有成本

B.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格-資金占用成本-利息收入

C.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格-資金占用成本+利息收入

D.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格+資金占用成本+利息收入

【答案】A

5、期貨交易所會員大會結(jié)束之日起10日內(nèi)，期貨交易所應(yīng)當(dāng)將大會全部文件

報告（）。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.財政部

D.國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】B

6、滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價值的（）。

A.8%

B.5%

C.10%

D.12%

【答案】A

7、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩余期限至少

在（）年以上，但不超過（）年。

A.5；10

B.6；15

C.6.5；10.25

D.6.5；15

【答案】C

8、某一期貨合約當(dāng)日交易期間成交價格按成交量的加權(quán)平均價形成（）。

A.開盤價

B.收盤價

C.均價

D.結(jié)算價

【答案】D

9、某公司向一家糖廠購入白糖，成交價以鄭州商品交易所的白糖期貨價格作為

依據(jù)，這體現(xiàn)了期貨市場的（）功能。

A.價格發(fā)現(xiàn)

B,對沖風(fēng)險

C.資源配置

D.成本鎖定

【答案】A

10、股票期權(quán)買方和賣方的權(quán)利和義務(wù)是（）。

A.不相等的

B.相等的

C.賣方比買方權(quán)力大

D.視情況而定

【答案】A

n、一般地，利率期貨價格和市場利率呈0變動關(guān)系。

A.反方向

B.正方向

C.無規(guī)則

D正比例

【答案】A

12、標(biāo)準(zhǔn)的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小

價格波動幅度為一個基點（即0.01%）,則利率每波動一點所帶來的一份合約

價格的變動為（）美元。

A.25

B.32.5

C.50

D.100

【答案】A

13、（）年我國互換市場起步。

A.2004

B.2005

C.2007

D.2011

【答案】B

14、金融期貨產(chǎn)生的順序是（）。

A.外匯期貨一股指期貨一股票期貨一利率期貨

B.外匯期貨一利率期貨一股指期貨一股票期貨

C.利率期貨一外匯期貨一股指期貨一股票期貨

D.股指期貨一股票期貨一利率期貨一外匯期貨

【答案】B

15、若股指期貨的理論價格為2960點，無套利區(qū)間為40點，當(dāng)股指期貨的市

場價格處于（）時，存在套利機會。

A.2940和2960點之間

B.2980和3000點之間

C.2950和2970點之間

D.2960和2980點之間

【答案】B

16、交易者以36750元/噸賣出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式增倉

原則的是（）。

A,該合約價格跌到36720元/噸時,再賣出10手

B.該合約價格漲到36900元/噸時，再賣出6手

C.該合約價格漲到37000元/噸時，再賣出4手

D.該合約價格跌到36680元/噸時，再賣出4手

【答案】D

17、8月和12月黃金期貨價格分別為305.00元/克和308.00元/克。套利者下

達“賣出8月黃金期貨和買入12月黃金期貨，價差為3元/克”的限價指令，

最優(yōu)的成交價差是（）元/克。

A.1

B.2

C.4

D.5

【答案】A

18、我國期貨交易所會員可由（）組成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境內(nèi)登記注冊的法人

D.境外登記注冊的機構(gòu)

【答案】C

19、若債券的久期為7年，市場利率為3.65%,則其修正久期為（）。

A.6.25

B.6.75

C.7.25

D.7.75

【答案】B

20、滬深300股指貨的交割結(jié)算價是依據(jù)（）確定的。

A.最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個小時的算術(shù)平均價

B.最后交易日最后5分鐘期貨交易價格的加權(quán)平均價

C.從上市至最后交易日的所有期貨價格的加權(quán)平均價

D.最后交易日的收盤價

【答案】A

21、套期保值的目的是規(guī)避價格波動風(fēng)險，其中，買入套期保值的目的是（）。

A.防范期貨市場價格下跌的風(fēng)險

B.防范現(xiàn)貨市場價格下跌的風(fēng)險

C.防范期貨市場價格上漲的風(fēng)險

D.防范現(xiàn)貨市場價格上漲的風(fēng)險

【答案】D

22、期貨市場通過（）實現(xiàn)規(guī)避風(fēng)險的功能。

A.投機交易

B.跨期套利

C.套期保值

D.跨市套利

【答案】C

23、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約

建倉20手（每手20噸），當(dāng)時的基差為-20元/噸，平倉時基差為-50元/噸，則

該經(jīng)銷商在套期保值中（）元。（不計手續(xù)費等費用）

A.凈虧損6000

B.凈盈利6000

C.凈虧損12000

D.凈盈利12000

【答案】C

24、艾略特波浪理論最大的不足是（）。

A.面對同一個形態(tài)，不同的人會有不同的數(shù)法

B.對浪的級別難以判斷

C.不能通過計算出各個波浪之間的相互關(guān)系

D.一個完整周期的規(guī)模太長

【答案】B

25、對股票指數(shù)期貨來說，若期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)出現(xiàn)偏離，當(dāng)（）時，

就會產(chǎn)生套利機會。（考慮交易成本）

A.實際期指高于無套利區(qū)間的下界

B.實際期指低于無套利區(qū)間的上界

C.實際期指低于無套利區(qū)間的下界

D.實際期指處于無套利區(qū)間

【答案】C

26、榨油廠要在3個月后購買191噸大豆做原料，為套期保值，該廠需要購入

（）手大豆期貨。

A.190

B.19

C.191

D.19.1

【答案】B

27、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)

B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約

C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進行雙方交易

【答案】C

28、張某在某期貨公司開戶進行白糖期貨交易。某日，張某買入白糖期貨合約

50手，當(dāng)天白糖期貨價格大幅下跌，造成張某賬戶的保證金余額低于期貨交易

所規(guī)定的最低保證金標(biāo)準(zhǔn)，于是期貨公司及時通知張某追加保證金。但是，張

某并沒有在規(guī)定時間內(nèi)追加保證金，這時，期貨公司應(yīng)該采取的措施是（）。

A.再次通知，并告知將要采取的措施

B.強行平倉

C.要求張某提供流動資產(chǎn)進行抵押，之后可以為其保留頭寸

D.可以強行平倉，也可以暫時保留頭寸

【答案】B

29、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元等于6n.5元人民幣，這

種匯率標(biāo)價法是（）。

A.人民幣標(biāo)價法

B.直接標(biāo)價法

C.美元標(biāo)價法

D.間接標(biāo)價法

【答案】B

30、對賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵后還有凈

盈利的情形是（）。

A.基差從-10元/噸變?yōu)?0元/噸

B.基差從10元/噸變?yōu)?20元/噸

C.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸

D.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸

【答案】A

31、某投機者以7800美元/噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上漲到7950

美元/噸。為了防止價格下跌，他應(yīng)于價位在（）時下達止損指令。

A.7780美元/噸

B.7800美元/噸

C.7870美元/噸

D.7950美元/噸

【答案】C

32、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是（）。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.總經(jīng)理

D.股東大會

【答案】D

33、我國期貨合約漲跌停板的計算以該合約上一交易日的（）為依據(jù)。

A.開盤價

B.收盤價

C.結(jié)算價

D.成交價

【答案】C

34、某交易者以2美元/股的價格賣出了一張執(zhí)行價格為105美元/股的某股

票看漲期權(quán)。如果到期時，標(biāo)的股票價格為106美元/股。該交易者的損益為

（??）美元。（合約單位為100股，不考慮交易費用）

A.-200

B.100

C.200

D.10300

【答案】B

35、期貨價格及時向公眾披露，從而能夠迅速地傳遞到現(xiàn)貨市場，這反映了期

貨價格的（）。

A.公開性

B.預(yù)期性

C.連續(xù)性

D.權(quán)威性

【答案】A

36、某看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為200美元，權(quán)利金為5美元，標(biāo)的物的市場價格

為230美元，該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）。

A.5美元

B.0

C.-30美元

D.-35美元

【答案】B

37、（）是產(chǎn)生期貨投機的動力。

A.低收益與高風(fēng)險并存

B.高收益與高風(fēng)險并存

C.低收益與低風(fēng)險并存

D.高收益與低風(fēng)險并存

【答案】B

38、4月15日，某投資者預(yù)計將在6月份獲得一筆300萬元的資金，擬買入

A、B、C三只股票，每只股票各投資100萬元，如果6月份到期的股指期貨價

格為1500點，合約乘數(shù)為100元。三只股票的B系數(shù)分別為3、2.6、1.6。

為了回避股票價格上漲的風(fēng)險，他應(yīng)該買進股指期貨合約（）張。

A.48

B.96

C.24

D.192

【答案】A

39、到目前為止，我國的期貨交易所不包括（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海證券交易所

D.中國金融期貨交易所

【答案】C

40、根據(jù)以下材料，回答題

A.42300

B.18300

C.-42300

D.-18300

【答案】C

41、一般而言，預(yù)期后市下跌，又不想承擔(dān)較大的風(fēng)險，應(yīng)該首選（）策

略。

A.買進看跌期權(quán)

B.賣出看漲期權(quán)

C.賣出看跌期權(quán)

D.買進看漲期權(quán)

【答案】A

42、3個月歐洲美元期貨是一種（）。

A.短期利率期貨

B.中期利率期貨

C.長期利率期貨

D.中長期利率期貨

【答案】A

43、期貨及其子公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)()，向中國期貨業(yè)協(xié)會履行登記

手續(xù)。

A.直接申請

B.依法登記備案

C.向用戶公告

D.向同行業(yè)公告

【答案】B

44、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個月歐洲美元期貨，下列說法正確的是

()O

A.采用指數(shù)式報價

B.CME的3個月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的本金為2000000美元

C.期限為3個月期歐洲美元活期存單

D.采用實物交割

【答案】A

45、()的主要功能是規(guī)避風(fēng)險和發(fā)現(xiàn)價格。

A.現(xiàn)貨交易

B.遠期交易

C.期貨交易

D.期權(quán)交易

【答案】C

多選題（共20題）

1、基于基差變化的期現(xiàn)套利策略有（）。

A.基差寡頭策略

B.基差平頭策略

C.賣出基差（基差空頭）策略

D.買入基差（基差多頭）策略E

【答案】CD

2、下列關(guān)于利率期貨的多頭套期保值者的描述，正確的是（）。

A.在期貨市場買入利率期貨合約

B.在期貨市場賣出利率期貨合約

C.為對沖利率上升帶來的風(fēng)險

D.為對沖利率下降帶來的風(fēng)險

【答案】AD

3、4月10日，CME市場上6月份的英鎊兌美元期貨合約的價格為1.4475,在

LIFFE市場上6月份英鎊兌美元期貨合約的價格為1.4485,若某交易者預(yù)期價

差將會縮小，則其在CME、LIFFE市場上合理的套利交易策略由（）組

A.賣出LIFFE英鎊兌美元期貨合約

B.賣出CME英鎊兌美元期貨合約

C.買入CME英鎊兌美元期貨合約

D.買入LIFFE英鎊兌美元期貨合約

【答案】AC

4、遠期合約是雙方在將來的一定時間，按照合約規(guī)定的價格交割貨物，支付款

項的合約。同遠期合同相比，期貨合約（）。

A.在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.只能用實物交割來進行結(jié)算

C.合約缺乏流動性

D.違約風(fēng)險較低

【答案】AD

5、運用股指期貨進行套期保值應(yīng)考慮的因素包括（）等。

A.股票或股票組合的B值

B.股票或股票組合的a值

C.股票或股票組合的流動性

D.股指期貨合約數(shù)量

【答案】AD

6、影響供給的因素有（）。

A.商品自身的價格

B.生產(chǎn)成本

C.生產(chǎn)的技術(shù)水平

D.相關(guān)商品的價格

【答案】ABCD

7、關(guān)于當(dāng)日結(jié)算價，正確的說法是（）。

A.指某一期貨合約當(dāng)日收盤價

B.指某一期貨合約當(dāng)日成交價格按成交量的加權(quán)平均價

C.如當(dāng)日無成交價，以上一交易日結(jié)算價作為當(dāng)日結(jié)算價

D.有些特殊的期貨合約不以當(dāng)日結(jié)算價作為計算當(dāng)日盈虧的根據(jù)

【答案】BC

8、適合做外匯期貨買入套期保值的有（）。

A.3個月后將要支付款項的某進口商擔(dān)心付匯時外匯匯率上升

B.3個月后將要支付款項的某進口商擔(dān)心付匯時外匯匯率下降

C.外匯短期負債者擔(dān)心未來貨幣升值

D.外匯短期負債者擔(dān)心未來貨幣貶值

【答案】AC

9、我國最低交易保證金為合約價值5%的期貨包括（）。

A.棕桐油期貨

B.玉米期貨

C.豆油期貨

D.大豆期貨

【答案】ABCD

10、根據(jù)折算標(biāo)準(zhǔn)的不同，匯率的標(biāo)價方法可分為（）。

A.直接標(biāo)價法

B.美元標(biāo)價法

C.間接標(biāo)價法

D.歐元標(biāo)價法

【答案】ABC

n、交易對象為標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易方式有（）。

A.現(xiàn)貨交易

B.商品期貨交易

C.金融期貨交易

D.遠期交易

【答案】BC

12、某食用油壓榨企業(yè)，為保證其原料大豆的來源和質(zhì)量，選擇了期貨市場實

物交割，這是由于（）。

A.期貨交易與現(xiàn)貨交易的交易對象不同

B.期貨交割的品種質(zhì)量有嚴格規(guī)定

C.期貨價格低于現(xiàn)貨價格

D.期貨交易履約有保證

【答案】BD

13、美國某投資機構(gòu)預(yù)計美聯(lián)儲將降低利率水平，而其他國家相關(guān)政策保持穩(wěn)

定，決定投資于日元、加元期貨市場，適合選擇（）合約。

A.買入日元期貨

B.賣出日元期貨

C.買入加元期貨

D.賣出加元期貨

【答案】AC

14、下列關(guān)于每日價格最大變動限制的說法中，正確的是（）。

A.為了防止價格大幅波動所引發(fā)的風(fēng)險，國際上通常對股指期貨交易規(guī)定每日

價格最大波動限制

B.滬深300指數(shù)期貨