“毛保費責任準備金評估（GPV）”實務指南

“毛保費責任準備金評估（GPV）”實務指南業(yè)務范圍毛保費責任準備金評估考察對象為責任準備金評估日處于有效狀態(tài)的保險業(yè)務，適用的責任準備金負債范圍包括壽險責任準備金、長期健康險責任準備金和未到期責任準備金（一年期以上業(yè)務），不包括投資連結保險業(yè)務的賬戶價值準備金。毛保費責任準備金評估不包括將來可能產(chǎn)生的新業(yè)務。對于業(yè)務中所占比例不大的非主要險種，可以不進行毛保費責任準備金的具體計算，而采用比例近似的方法代替。比例近似方法分析應基于總精算師的合理判斷，即所采用的近似方法不會對最終的結果造成實質(zhì)性的偏差，并且此部分業(yè)務實際提取責任準備金數(shù)額占比不得超過5%。關于比例近似方法，詳見本實務指南關于“毛保費責任準備金的計算”。時間范圍毛保費責任準備金評估關于保單現(xiàn)金流的規(guī)劃必需延續(xù)到某個時間點，在此時刻所考察的封閉業(yè)務，其保險責任已經(jīng)終止或?qū)Ψ治鰜碚f不是實質(zhì)性的，如100年。如果根據(jù)總精算師的判斷，在對分析結果沒有實質(zhì)性影響的前提下，可以考慮較短的時間范圍，但必須就此給說特別說明。保單現(xiàn)金流及其相關假設毛保費責任準備金評估基于最優(yōu)估計的精算假設，采用適當?shù)木隳Ｐ蛯Ρ蔚奈磥憩F(xiàn)金流作出預期。毛保費責任準備金評估不考慮企業(yè)所得稅。如果再保險安排對分析結果沒有實質(zhì)性的影響，分析也可不考慮相關的再保安排，準備金充足性分析可以以直接業(yè)務為基礎?，F(xiàn)金流應當包括（但不局限于）下列項目：（一）傳統(tǒng)壽險、分紅壽險、健康險及意外傷害保險業(yè)務保費收入保險利益支出。保單合同約定的保險利益給付，包括死亡給付、殘疾給付、疾病給付、滿期金給付、生存年金給付等。退保金支出。退保金為保單退保或失效情況下，公司相應的退保金支出。傭金及手續(xù)費支出。傭金和手續(xù)費支出，應涵蓋直接傭金、間接傭金和其它相關手續(xù)費支出。營業(yè)費用。保單紅利。對于分紅業(yè)務毛保費責任準備金應當包含支付給保單持有人的紅利。其它非保證利益支出。毛保費責任準備金評估應當包含對于其它非保證利益的合理預期。（二）萬能保險業(yè)務保費收入。保險利益支出。保單合同約定的保險利益給付，包括死亡給付、殘疾給付等，包含保單賬戶價值部分。退保金及部分領取賬戶價值支出。該項為保單退?；虿糠诸I取賬戶價值的情況下，公司相應的現(xiàn)金支出。傭金及手續(xù)費支出。營業(yè)費用。需特別注意的是，在未來現(xiàn)金流預測時所適用的賬戶價值（保險利益或退保）應當是考慮了預期結算利率和持續(xù)獎金給付后的結果。（三）投資連結保險業(yè)務費用收入。費用收入包括初始費用、買入賣出差價、死亡風險保險費、保單管理費、資產(chǎn)管理費、退保費用等。保險利益支出。保單合同約定的保險利益給付，包括死亡給付、殘疾給付等，不包含保單賬戶價值部分。持續(xù)獎金等支出。持續(xù)獎金是保險公司對持續(xù)有效的保單或持續(xù)交費的保單，滿足合同約定條件時給予的獎金。傭金及手續(xù)費支出。營業(yè)費用。精算假設的選擇毛保費責任準備金評估運用的假設原則上應以本公司的實際經(jīng)驗為基礎。對于缺乏經(jīng)驗數(shù)據(jù)的假設，可以參考行業(yè)一般經(jīng)驗結果或同等規(guī)模其它保險的經(jīng)驗。貼現(xiàn)率貼現(xiàn)率根據(jù)保監(jiān)會相關規(guī)定確定。貼現(xiàn)率應當反映當前與準備金相對應的資產(chǎn)及預期未來的投資收益率情況。貼現(xiàn)率的選取對分析結果的影響情況，可以通過敏感性測試來衡量。對于不同業(yè)務線可以選用不同的貼現(xiàn)率，以反映不同的資產(chǎn)組合和投資策略。死亡率/疾病發(fā)生率/退保率以自身公司的實際經(jīng)驗或是行業(yè)的經(jīng)驗為基礎，可以加入對未來的合理預期。如果產(chǎn)品定價假設是基于最優(yōu)估計的，可以參考定價假設。對于萬能保險業(yè)務及投資連結保險業(yè)務，應當考慮部分領取賬戶價值率。對于具有靈活付費形式的產(chǎn)品，保費收入需考慮保費脫退率。傭金及手續(xù)費假設應包括直接傭金、間接傭金和其它相關手續(xù)費的假設。營業(yè)費用假設營業(yè)費用一般可劃分為保單獲得費用、保單直接維持費用和公司一般間接管理費用；營業(yè)費用的假設可以采用多種形式，如保費收入的%、保額的%、每張保單的成本或保單賬戶價值的%等；毛保費責任準備金評估基本情景的營業(yè)費用假設不包括公司一般間接管理費用。包括公司一般間接管理費用的營業(yè)費用假設可作為敏感性測試的一個情景。保單紅利對于分紅業(yè)務毛保費責任準備金應當包含支付給保單持有人的紅利；預期的未來紅利應與公司的分紅政策、保單持有人的合理預期保持一致；原則上預期的未來紅利應于預期的分析情景一致，如投資收益率等。不同未來紅利水平對分析結果的影響可在敏感性測試中披露。結算利率及賬戶增長率對于萬能保險保險業(yè)務或投資連結保險業(yè)務，預期的未來結算利率或賬戶增長率應與公司的結算政策或投資政策、保單持有人的合理預期保持一致；原則上預期的未來結算利率或賬戶增長率應與預期的分析情景一致，如投資收益率等。不同未來結算利率及賬戶增長率水平對分析結果的影響可在敏感性測試中披露。毛保費責任準備金的計算分組方法毛保費責任準備金的計算可以采用合理的分組方法，對于每個分組規(guī)劃相應的未來保單現(xiàn)金流。非投資連結保險的凈現(xiàn)金流CFtCFt=Pt–Bt–Wt–Ct–Et–Dt–Ot其中：t：自評估日起時刻tPt：時刻t的保費收入Bt：時刻t的保險利益支出Wt：時刻t的退保金（部分領取賬戶價值）支出Ct：時刻t的傭金及手續(xù)費支出Et：時刻t的營業(yè)費用支出Dt：時刻t的紅利支出Ot：時刻t的其它收入或支出 投資連結保險的凈現(xiàn)金流CFtCFt=Pt–Bt–Lt–Ct–Et–Ot其中：t：自評估日起時刻tPt：時刻t的費用收入Bt：時刻t的保險利益支出Lt：時刻t的持續(xù)獎金等支出Ct：時刻t的傭金及手續(xù)費支出Et：時刻t的營業(yè)費用支出Ot：時刻t的其它收入或支出毛保費責任準備金GPVGPV=–[CFtFt]其中：Ft：時刻t的利息貼現(xiàn)因子比例近似方法考察范圍的保險業(yè)務毛保費責任準備金總和由下面的公式確定：GPV’=GPVRatio其中：GPV為采用毛保費責任準備金評估方法計算的業(yè)務的毛保費責任準備金，Ratio為這部分業(yè)務在評估日所占實際提取保單責任準備金總數(shù)的比例。準備金充足性判斷毛保費責任準備金GPV’是保險公司最低的保單責任準備金負債要求，如果保險公司實際提取保單責任準備金低于毛保費責任準備金，應當計提額外準備金。準備金的充足性應當以公司整體作為考察對象。敏感性測試毛保費責任準備金評估同時包括敏感性測試。測試除需要考察用以貼現(xiàn)的投資收益率的變化對分析結果的影響外，還包括以下主要變量對分析結果的影響：死亡率和發(fā)病率退保率營業(yè)費用分紅水平萬能保險的結算利率投資連結保險的賬戶增長率敏感性測試的示例毛保費責任準備金敏感性測試——貼現(xiàn)率的示例情景1：一個基準的收益率，在分析時間段內(nèi)保持不變；情景2：在基準收益率的基礎上，前5年內(nèi)每年均勻下降0.5%，第6年到第10年均勻上升0.5%，10年之后保持不變；情景3：在基準收益率的基礎上，前5年內(nèi)每年均勻下降0.5%，5年之后保持不變；情景4：前5年內(nèi)每年均勻上升0.5%，5年之后保持不變；毛保費責任準備金敏感性測試——死亡率/疾病發(fā)生率的示例情景1：死亡率（或發(fā)病率）為基準死亡率（或基準發(fā)病率）的90％；情景2：死亡率（或發(fā)病率）為基準死亡率（或基準發(fā)病率）的110％；毛保費責任準備金敏感性測試——退保率的示例情景1：退保率為基準退保率的75％；情景2：退保率為基準退保率的125％毛保費責任準備金敏感性測試——費用率的示例情景1：費用率為基準費用率的90％；情景2：費用率為基準費用率的110％；情景3：費用率包含公司一般間接管理費用；分析報告報告應該采用合適、簡明的表述方式反映分析的重要結果和信息，便于監(jiān)管機構和報告閱讀者閱讀。同時詳細的現(xiàn)金流情況（包括各敏感性測試的結果）應當作為毛保費責任