《mba財務學講》課件

《MBA財務學講》本課程旨在為MBA學員提供財務管理的基礎知識和應用技能。課程內(nèi)容涵蓋財務報表分析、投資決策、公司融資等。課程介紹面向群體本課程面向MBA學員，幫助學員掌握財務知識。課程目標通過課程學習，學員能夠理解財務報表，并運用財務分析工具進行企業(yè)經(jīng)營狀況分析。課程內(nèi)容本課程涵蓋財務報表分析、財務管理、投資決策等內(nèi)容，并結(jié)合實際案例進行講解。財務報表的組成1資產(chǎn)負債表反映企業(yè)在特定日期的財務狀況，表明企業(yè)擁有的資產(chǎn)和負債以及所有者權(quán)益。2利潤表反映企業(yè)在特定期間的經(jīng)營成果，表明企業(yè)在該期間的收入、成本、費用和利潤。3現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在特定期間的現(xiàn)金流入和流出，表明企業(yè)在該期間的現(xiàn)金來源和使用情況。資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期的財務狀況的報表。它列示了企業(yè)擁有的全部資產(chǎn)、所欠的全部負債以及所有者權(quán)益。資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期的財務狀況的報表。它列示了企業(yè)擁有的全部資產(chǎn)、所欠的全部負債以及所有者權(quán)益。資產(chǎn)的分類流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)是指一年內(nèi)可以變現(xiàn)或用完的資產(chǎn)，例如現(xiàn)金、應收賬款、存貨等。流動資產(chǎn)通常用于企業(yè)日常經(jīng)營活動，可以快速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，為企業(yè)提供短期資金支持。非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)是指使用期限超過一年，且不能輕易變現(xiàn)的資產(chǎn)，例如固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期投資等。非流動資產(chǎn)通常用于企業(yè)長期經(jīng)營活動，對企業(yè)長期發(fā)展至關重要，為企業(yè)提供長期運營能力。流動資產(chǎn)定義流動資產(chǎn)是指企業(yè)可在一年內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。特點流動資產(chǎn)可以快速變現(xiàn)，滿足短期償債需求。舉例現(xiàn)金應收賬款存貨非流動資產(chǎn)11.固定資產(chǎn)企業(yè)持有的，使用年限超過一年的有形資產(chǎn)，例如廠房、機器設備等。22.無形資產(chǎn)企業(yè)擁有或控制的，沒有實物形態(tài)的資產(chǎn)，例如專利權(quán)、商標權(quán)等。33.長期投資企業(yè)持有時間超過一年的投資，例如長期股權(quán)投資、債權(quán)投資等。44.其他非流動資產(chǎn)不屬于上述三類非流動資產(chǎn)的資產(chǎn)，例如預付賬款、待攤費用等。負債的分類流動負債短期內(nèi)需要償還的債務。例如，應付賬款、應付工資、短期借款。長期負債期限超過一年的債務。例如，長期借款、債券。其他負債包括預收賬款、應付利息、遞延收入等。流動負債1短期負債通常指一年內(nèi)到期的債務，例如應付賬款、短期借款、應付職工薪酬等。2流動負債的特征流動負債在經(jīng)營活動中會不斷產(chǎn)生和減少，并隨著時間的推移而不斷變化。3流動負債管理企業(yè)需要合理管理流動負債，保持流動性，并降低資金成本。長期負債定義長期負債是指企業(yè)償還期限超過一年的負債。這些負債通常以債券、長期貸款等形式出現(xiàn)。特點長期負債的償還期限較長，通常需要企業(yè)在未來較長的時間內(nèi)支付利息和本金，因此對企業(yè)財務狀況和盈利能力影響較大。種類長期借款公司債券長期應付款預計負債所有者權(quán)益股本所有者投入的資金，是公司最基本的資金來源。留存收益公司歷年積累的未分配利潤，可用于再投資或分配給股東。資本公積除股本以外的資本，包括資本溢價和盈余公積。利潤表利潤表是反映企業(yè)在一定期間經(jīng)營成果的報表。它主要反映企業(yè)在一定時期內(nèi)，從經(jīng)營活動中取得的收入，發(fā)生的費用，以及由此產(chǎn)生的利潤或虧損。利潤表通常由以下部分組成：營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤，以及利潤分配等。營業(yè)收入營業(yè)收入是企業(yè)在一定時期內(nèi)所獲得的全部收入，包括銷售商品收入、提供勞務收入和其他收入。營業(yè)收入是企業(yè)經(jīng)營成果的重要指標，也是企業(yè)盈利能力的體現(xiàn)。營業(yè)成本營業(yè)成本是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為生產(chǎn)商品或提供勞務而發(fā)生的各種直接成本。它反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的直接消耗。1直接材料直接用于產(chǎn)品生產(chǎn)的原材料、輔助材料等。2直接人工直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)的工人的工資和福利。3制造費用與產(chǎn)品生產(chǎn)相關的間接費用，如車間管理費、折舊費等。營業(yè)利潤定義營業(yè)利潤反映企業(yè)在日常經(jīng)營活動中獲得的利潤總額公式營業(yè)利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-營業(yè)稅金及附加-管理費用-財務費用意義營業(yè)利潤是企業(yè)核心業(yè)務經(jīng)營成果的直接體現(xiàn)，反映了企業(yè)的盈利能力利潤的分配股利分配公司將利潤分配給股東的，稱為股利分配。留存利潤公司將利潤留存用于未來投資的，稱為留存利潤。利潤分享企業(yè)將利潤與員工分享的，稱為利潤分享。繳納稅金公司需要繳納所得稅等稅金，這部分利潤將用于納稅。現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物變動情況的報表。它可以幫助投資者了解企業(yè)的現(xiàn)金流入和流出情況，以及企業(yè)的盈利能力和償債能力?，F(xiàn)金流量表主要分為三個部分：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。通過分析現(xiàn)金流量表，可以了解企業(yè)的資金來源和去向，判斷企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務風險。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是指企業(yè)在日常經(jīng)營過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出，反映企業(yè)的盈利能力和現(xiàn)金創(chuàng)造能力。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量主要包括銷售商品或提供服務的現(xiàn)金流入，以及支付原材料、工資、稅金等現(xiàn)金流出?，F(xiàn)金流入現(xiàn)金流出投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反映企業(yè)在投資活動中現(xiàn)金流入和流出的情況，包括購買和處置長期資產(chǎn)、以及購買和出售其他企業(yè)的股票和債券等?，F(xiàn)金流入主要來自出售固定資產(chǎn)、出售投資性房地產(chǎn)、出售子公司、收回債權(quán)等?，F(xiàn)金流出主要用于購買固定資產(chǎn)、購買無形資產(chǎn)、投資其他企業(yè)、支付股利等?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動是指企業(yè)為獲得資金而進行的活動，主要包括發(fā)行股票、債券等融資活動?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是指企業(yè)通過籌資活動而獲得的現(xiàn)金，例如發(fā)行股票獲得的現(xiàn)金，以及借款獲得的現(xiàn)金。10M融資規(guī)模企業(yè)通過籌資活動獲得的資金總額。2M現(xiàn)金流入企業(yè)通過籌資活動實際獲得的現(xiàn)金。3M現(xiàn)金流出企業(yè)用于支付籌資費用的現(xiàn)金。財務報表分析比較分析將同一企業(yè)不同時期的財務報表進行比較，可以分析企業(yè)經(jīng)營狀況的變化趨勢。趨勢分析通過對企業(yè)財務報表數(shù)據(jù)的趨勢分析，可以預測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。比率分析通過計算各種財務比率，可以評價企業(yè)的盈利能力、償債能力、營運能力和獲利能力。綜合分析將各種分析方法結(jié)合起來，可以全面、深入地了解企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營狀況。財務比率分析盈利能力分析衡量企業(yè)盈利能力，分析企業(yè)獲利能力，反映企業(yè)經(jīng)營成果。償債能力分析分析企業(yè)償還到期債務的能力，反映企業(yè)財務風險。營運能力分析反映企業(yè)利用資產(chǎn)的效率，分析企業(yè)運營效率。投資者回報分析分析企業(yè)為投資者創(chuàng)造的價值，反映企業(yè)投資回報率。盈利能力分析11.凈利潤率衡量公司盈利能力的核心指標，反映公司每單位銷售收入產(chǎn)生的利潤。22.資產(chǎn)收益率反映公司資產(chǎn)使用效率，表明公司利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力。33.銷售毛利率反映公司產(chǎn)品或服務的定價能力，以及成本控制效率。44.投資收益率評估公司投資項目的盈利水平，反映投資策略的有效性。償債能力分析流動比率衡量企業(yè)短期償債能力，流動資產(chǎn)與流動負債的比率。速動比率反映企業(yè)速動資產(chǎn)償還流動負債的能力，排除存貨的流動資產(chǎn)與流動負債的比率?，F(xiàn)金比率體現(xiàn)企業(yè)以現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物償還短期債務的能力，現(xiàn)金與流動負債的比率。營運能力分析存貨周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)管理存貨的效率，存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)存貨管理效率越高，資金占用越少。應收賬款周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)應收賬款的管理效率，應收賬款周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)應收賬款管理效率越高，資金回收周期越短。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)流動資產(chǎn)的利用效率，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)流動資產(chǎn)利用效率越高，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)全部資產(chǎn)的利用效率，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)資產(chǎn)利用效率越高，企業(yè)盈利能力越強。投資者回報分析股東權(quán)益回報率衡量公司運用股東資金創(chuàng)造利潤的效率，反映公司盈利能力。股利收益率反映投資者從股票投資中獲得的現(xiàn)金回報，是衡量投資收益率的重要指標。市盈率反映市場對公司未來盈利能力的預期，較高市盈率表明市場看好公司發(fā)展前景。案例分析案例分析是學習財務學的重要方法，通過對實際案例的分析，可以將理論知識與實踐相結(jié)合，加深對財務理論的理解。通過案例分析，可以學習分析企業(yè)財務狀況、制定投資策略，并對企業(yè)的財務風險進行評估。總結(jié)回顧財務報表資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表，相互關聯(lián)，反映企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。財務比率分析盈利能力、償債能力、營運能力、投資者回報分析，幫助投資者判斷企業(yè)經(jīng)營狀況和投資價值。案例分析通過真實案例，學習財務分析方法，理解財務信息，提升分析能力?？己伺c測