中級(jí)財(cái)務(wù)管理課件習(xí)題

中級(jí)財(cái)務(wù)管理課件習(xí)題課程大綱第一章財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)第二章財(cái)務(wù)報(bào)表分析第三章長(zhǎng)期投資決策第四章?tīng)I(yíng)運(yùn)資本管理第五章資本結(jié)構(gòu)理論第一章財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)財(cái)務(wù)管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要組成部分，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中不可或缺的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)管理概述企業(yè)資源配置財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，它涉及到企業(yè)資源的有效配置和利用。財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)管理需要進(jìn)行一系列的財(cái)務(wù)決策，例如投資決策、融資決策和營(yíng)運(yùn)資金管理決策。價(jià)值最大化財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是通過(guò)合理的財(cái)務(wù)決策，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)提高盈利能力通過(guò)有效管理資金，最大化企業(yè)利潤(rùn)。增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力合理的財(cái)務(wù)策略，優(yōu)化資源配置，提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。保障企業(yè)安全穩(wěn)定確保企業(yè)資金鏈穩(wěn)定，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理職能規(guī)劃設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)并制定實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的策略，例如制定年度預(yù)算、投資計(jì)劃和融資方案。組織建立財(cái)務(wù)管理體系，明確財(cái)務(wù)部門的職責(zé)和權(quán)限，配置相應(yīng)的財(cái)務(wù)人員。協(xié)調(diào)協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部各部門的財(cái)務(wù)活動(dòng)，確保財(cái)務(wù)目標(biāo)與企業(yè)整體目標(biāo)一致?？刂茖?duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控和評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并采取措施糾正。第一章討論題本講討論了財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)知識(shí)，包括財(cái)務(wù)管理概述、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和財(cái)務(wù)管理職能。請(qǐng)同學(xué)們根據(jù)本講內(nèi)容思考以下問(wèn)題：1.為什么說(shuō)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要組成部分？2.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是什么？如何理解財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的多元性？3.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的職能有哪些？各職能之間如何相互聯(lián)系？4.你認(rèn)為財(cái)務(wù)管理在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展中有哪些重要作用？第二章財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析是財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，它通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，可以幫助投資者了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，為投資決策提供依據(jù)。財(cái)務(wù)報(bào)表類型資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在特定日期的財(cái)務(wù)狀況，展示企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)關(guān)系。利潤(rùn)表反映企業(yè)在特定期間的經(jīng)營(yíng)成果，展示企業(yè)收入、成本、費(fèi)用以及利潤(rùn)的變動(dòng)情況?，F(xiàn)金流量表反映企業(yè)在特定期間的現(xiàn)金流入和流出，展示企業(yè)現(xiàn)金的來(lái)源和使用情況。財(cái)務(wù)比率分析盈利能力反映企業(yè)盈利能力，例如銷售毛利率、凈利潤(rùn)率償債能力反映企業(yè)償還債務(wù)的能力，例如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率營(yíng)運(yùn)能力反映企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的能力，例如存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率成長(zhǎng)能力反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模和盈利能力的增長(zhǎng)速度，例如銷售增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率趨勢(shì)分析3年份5指標(biāo)10趨勢(shì)第二章習(xí)題財(cái)務(wù)報(bào)表分析習(xí)題本部分習(xí)題主要考察學(xué)生對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析能力，包括常見(jiàn)的財(cái)務(wù)比率計(jì)算和分析，以及趨勢(shì)分析。案例分析習(xí)題通過(guò)案例分析，幫助學(xué)生理解財(cái)務(wù)報(bào)表分析在實(shí)際中的應(yīng)用，并培養(yǎng)解決實(shí)際問(wèn)題的能力。第三章長(zhǎng)期投資決策長(zhǎng)期投資決策是指企業(yè)為了獲得未來(lái)收益而進(jìn)行的投資活動(dòng)，例如購(gòu)置新設(shè)備、擴(kuò)建廠房、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品等。資本預(yù)算過(guò)程1提出項(xiàng)目建議部門或個(gè)人提出新的投資項(xiàng)目建議，并提供項(xiàng)目概況、預(yù)期收益等信息。2分析評(píng)估項(xiàng)目財(cái)務(wù)部門對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行分析，評(píng)估項(xiàng)目的可行性、盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)水平。3決策審批項(xiàng)目管理層根據(jù)評(píng)估結(jié)果，決定是否批準(zhǔn)項(xiàng)目，并設(shè)定項(xiàng)目預(yù)算和實(shí)施時(shí)間表。4項(xiàng)目實(shí)施監(jiān)控項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，財(cái)務(wù)部門會(huì)定期跟蹤項(xiàng)目進(jìn)度，控制成本，確保項(xiàng)目按計(jì)劃進(jìn)行。5項(xiàng)目績(jī)效評(píng)價(jià)項(xiàng)目完成后，財(cái)務(wù)部門會(huì)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)，評(píng)估項(xiàng)目實(shí)際收益和風(fēng)險(xiǎn)控制情況。靜態(tài)投資決策方法1paybackperiod回收期法是指從項(xiàng)目開(kāi)始投資到投資回收的年限。2accountingrateofreturn會(huì)計(jì)收益率法是指項(xiàng)目平均年利潤(rùn)占項(xiàng)目投資總額的百分比。3netpresentvalue凈現(xiàn)值法是指項(xiàng)目未來(lái)現(xiàn)金流入現(xiàn)值與項(xiàng)目投資現(xiàn)值的差額。動(dòng)態(tài)投資決策方法凈現(xiàn)值法將未來(lái)各期的現(xiàn)金流入折現(xiàn)到現(xiàn)值，與初始投資額相比較，判斷項(xiàng)目是否可行。內(nèi)部收益率法計(jì)算使項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值為零的折現(xiàn)率，與預(yù)定的最低收益率比較，判斷項(xiàng)目是否可行。投資回收期法計(jì)算回收初始投資額所需的時(shí)間，與預(yù)定的最長(zhǎng)回收期比較，判斷項(xiàng)目是否可行。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的投資決策風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估識(shí)別和評(píng)估每個(gè)投資項(xiàng)目的潛在風(fēng)險(xiǎn)，例如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理制定策略來(lái)降低或控制風(fēng)險(xiǎn)，例如分散投資、保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制措施。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的回報(bào)將風(fēng)險(xiǎn)納入投資決策，以平衡預(yù)期回報(bào)和潛在風(fēng)險(xiǎn)。第三章討論題本章討論題旨在幫助學(xué)生深入理解長(zhǎng)期投資決策的相關(guān)理論和實(shí)踐應(yīng)用。通過(guò)討論，學(xué)生可以更好地掌握資本預(yù)算的步驟，熟悉各種投資決策方法的優(yōu)缺點(diǎn)，并思考如何在實(shí)際投資決策中運(yùn)用這些方法。此外，討論還將涉及風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的投資決策，引導(dǎo)學(xué)生思考如何將風(fēng)險(xiǎn)因素納入決策過(guò)程。第四章?tīng)I(yíng)運(yùn)資本管理營(yíng)運(yùn)資本管理是財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，直接影響企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率和盈利能力。本章將重點(diǎn)討論現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理三大核心內(nèi)容。現(xiàn)金管理現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流入和流出是有效現(xiàn)金管理的基礎(chǔ).現(xiàn)金持有量企業(yè)應(yīng)根據(jù)其經(jīng)營(yíng)需求和市場(chǎng)環(huán)境確定最佳的現(xiàn)金持有量.現(xiàn)金投資將閑置現(xiàn)金投資于短期有價(jià)證券可以獲得收益,同時(shí)保持流動(dòng)性.應(yīng)收賬款管理信用政策制定合理的信用政策，包括信用期限、信用標(biāo)準(zhǔn)、折扣政策等，以控制應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)。催收管理建立有效的催收機(jī)制，及時(shí)跟進(jìn)逾期賬款，降低壞賬損失。賬齡分析定期進(jìn)行賬齡分析，識(shí)別潛在的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，并采取相應(yīng)的措施。應(yīng)收賬款管理賬齡分析定期分析賬齡，識(shí)別逾期賬款。信用政策制定合理的信用政策，控制壞賬風(fēng)險(xiǎn)。激勵(lì)措施提供折扣激勵(lì)，鼓勵(lì)客戶及時(shí)付款。第四章習(xí)題計(jì)算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率評(píng)估存貨周轉(zhuǎn)率第五章資本結(jié)構(gòu)理論資本結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)是指公司如何通過(guò)融資組合來(lái)為其運(yùn)營(yíng)提供資金。這涉及選擇債務(wù)和股權(quán)的比例，以最大程度地提高公司價(jià)值。理論基礎(chǔ)資本結(jié)構(gòu)理論研究了資本結(jié)構(gòu)決策對(duì)公司價(jià)值的影響。主要理論包括傳統(tǒng)理論、MM理論、權(quán)衡理論和市場(chǎng)不完美理論。資本結(jié)構(gòu)決策目標(biāo)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，平衡收益和風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化因素企業(yè)規(guī)模、盈利能力、行業(yè)特征、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理層偏好等方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析、資本成本計(jì)算、敏感性分析、情景分析等杠桿效應(yīng)1財(cái)務(wù)杠桿通過(guò)使用債務(wù)資金來(lái)增加公司資產(chǎn)和收益，從而提高股東回報(bào)率。2經(jīng)營(yíng)杠桿通過(guò)提高固定成本比例，來(lái)擴(kuò)大銷售額對(duì)利潤(rùn)的影響。3總杠桿財(cái)務(wù)杠桿和經(jīng)營(yíng)杠桿的綜合效應(yīng)，放大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)融資與債務(wù)融資股權(quán)融資通過(guò)發(fā)行股票來(lái)籌集資金，投資者獲得公司所有權(quán)，享有分紅權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)。債務(wù)融資通過(guò)借款方式獲得資金，企業(yè)需要償還本金和利息，但沒(méi)有所有權(quán)轉(zhuǎn)移。比較分析根據(jù)公司的具體情況選擇合適的融資方式，權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)、成本、控制權(quán)等因素。第五章討論題本節(jié)探討了第五章中涉及的有關(guān)資本結(jié)構(gòu)理論的重要概念和應(yīng)用。學(xué)生應(yīng)仔細(xì)閱讀本章內(nèi)容，并思考以下問(wèn)題：資本結(jié)構(gòu)決策的最佳目標(biāo)是什么？如何權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和收益？杠桿效應(yīng)對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響是什么？如何計(jì)算財(cái)務(wù)杠桿和經(jīng)營(yíng)杠桿？股權(quán)融資和債務(wù)融資各有優(yōu)缺點(diǎn)，企業(yè)應(yīng)該如何選擇合適的