投資組合的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法與技巧應(yīng)用考核試卷

投資組合的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法與技巧應(yīng)用考核試卷考生姓名：答題日期：得分：判卷人：

本次考核旨在評(píng)估考生對(duì)投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法與技巧的掌握程度，包括對(duì)各類評(píng)價(jià)模型的理解、應(yīng)用以及在實(shí)際案例分析中的操作能力。

一、單項(xiàng)選擇題（本題共30小題，每小題0.5分，共15分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.下列哪項(xiàng)不是投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的三大原則？（）

A.客觀性原則

B.全面性原則

C.可比性原則

D.及時(shí)性原則

2.投資組合的夏普比率衡量的是？（）

A.投資組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)

B.投資組合的超額收益與風(fēng)險(xiǎn)

C.投資組合的總收益

D.投資組合的波動(dòng)性

3.以下哪項(xiàng)不是投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的常用指標(biāo)？（）

A.雷特曼比率

B.特雷諾比率

C.夏普比率

D.索提諾比率

4.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的CAPM模型中，Rm代表什么？（）

A.投資組合的預(yù)期收益率

B.市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率

C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

D.投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差

5.下列哪個(gè)不是投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的非財(cái)務(wù)指標(biāo)？（）

A.品牌價(jià)值

B.市場(chǎng)份額

C.員工滿意度

D.凈資產(chǎn)收益率

6.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的蒙特卡洛模擬法屬于？（）

A.統(tǒng)計(jì)分析類方法

B.實(shí)證分析類方法

C.風(fēng)險(xiǎn)度量類方法

D.歷史模擬類方法

7.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的跟蹤誤差衡量的是？（）

A.投資組合與基準(zhǔn)之間的差異

B.投資組合的波動(dòng)性

C.投資組合的夏普比率

D.投資組合的特雷諾比率

8.下列哪個(gè)不是投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的敏感性分析？（）

A.對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性

B.對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的敏感性

C.對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的敏感性

D.對(duì)投資組合規(guī)模的敏感性

9.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的情景分析法屬于？（）

A.定量分析法

B.定性分析法

C.混合分析法

D.歷史模擬法

10.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的動(dòng)量策略評(píng)價(jià)的是？（）

A.投資組合的波動(dòng)性

B.投資組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)

C.投資組合的流動(dòng)性

D.投資組合的規(guī)模

11.下列哪個(gè)不是投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)歸因分析？（）

A.投資組合收益來(lái)源分析

B.投資組合風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源分析

C.投資組合成本分析

D.投資組合規(guī)模分析

12.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的蒙特卡洛模擬法可以用于？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)度量

B.業(yè)績(jī)歸因

C.情景分析

D.以上都是

13.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的跟蹤誤差可以通過(guò)以下哪種方法計(jì)算？（）

A.投資組合與基準(zhǔn)之間的協(xié)方差

B.投資組合與基準(zhǔn)之間的相關(guān)系數(shù)

C.投資組合與基準(zhǔn)之間的標(biāo)準(zhǔn)差

D.投資組合與基準(zhǔn)之間的夏普比率

14.下列哪個(gè)不是投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的財(cái)務(wù)指標(biāo)？（）

A.凈資產(chǎn)收益率

B.營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率

C.流動(dòng)比率

D.投資組合的波動(dòng)性

15.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的貝塔值衡量的是？（）

A.投資組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)

B.投資組合的波動(dòng)性

C.投資組合的夏普比率

D.投資組合的特雷諾比率

16.下列哪個(gè)不是投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的因子模型？（）

A.三因子模型

B.五因子模型

C.七因子模型

D.四因子模型

17.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的阿爾法值衡量的是？（）

A.投資組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)

B.投資組合的超額收益

C.投資組合的波動(dòng)性

D.投資組合的規(guī)模

18.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的詹森指數(shù)衡量的是？（）

A.投資組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)

B.投資組合的超額收益

C.投資組合的波動(dòng)性

D.投資組合的規(guī)模

19.下列哪個(gè)不是投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

20.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的貝塔值可以通過(guò)以下哪種方法計(jì)算？（）

A.投資組合與基準(zhǔn)之間的協(xié)方差

B.投資組合與基準(zhǔn)之間的相關(guān)系數(shù)

C.投資組合與基準(zhǔn)之間的標(biāo)準(zhǔn)差

D.投資組合與基準(zhǔn)之間的夏普比率

21.下列哪個(gè)不是投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.特定風(fēng)險(xiǎn)

22.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的夏普比率可以通過(guò)以下哪種方法計(jì)算？（）

A.投資組合的預(yù)期收益率與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率之差

B.投資組合的預(yù)期收益率與市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率之差

C.投資組合的預(yù)期收益率與投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差之比

D.投資組合的預(yù)期收益率與市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率之比

23.下列哪個(gè)不是投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的收益與風(fēng)險(xiǎn)匹配原則？（）

A.高風(fēng)險(xiǎn)高收益

B.低風(fēng)險(xiǎn)低收益

C.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型

D.風(fēng)險(xiǎn)偏好型

24.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)歸因分析可以通過(guò)以下哪種方法進(jìn)行？（）

A.投資組合收益來(lái)源分析

B.投資組合風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源分析

C.投資組合成本分析

D.以上都是

25.下列哪個(gè)不是投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源？（）

A.市場(chǎng)因素

B.經(jīng)濟(jì)周期

C.政策因素

D.投資者情緒

26.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)以下哪種方法降低？（）

A.分散投資

B.風(fēng)險(xiǎn)控制

C.投資策略

D.以上都是

27.下列哪個(gè)不是投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)周期？（）

A.年度評(píng)價(jià)

B.季度評(píng)價(jià)

C.月度評(píng)價(jià)

D.實(shí)時(shí)評(píng)價(jià)

28.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)歸因分析可以揭示哪些信息？（）

A.投資組合收益的來(lái)源

B.投資組合風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源

C.投資組合成本的因素

D.以上都是

29.下列哪個(gè)不是投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法？（）

A.統(tǒng)計(jì)分析

B.實(shí)證分析

C.情景分析

D.投資策略

30.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果通常以什么形式呈現(xiàn)？（）

A.報(bào)告

B.圖表

C.數(shù)據(jù)表

D.以上都是

二、多選題（本題共20小題，每小題1分，共20分，在每小題給出的選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的CAPM模型中，以下哪些是模型參數(shù)？（）

A.Rf

B.Rm

C.β

D.α

2.以下哪些是投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的財(cái)務(wù)指標(biāo)？（）

A.凈資產(chǎn)收益率

B.市場(chǎng)份額

C.流動(dòng)比率

D.投資組合的波動(dòng)性

3.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中，以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

4.以下哪些是投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的非財(cái)務(wù)指標(biāo)？（）

A.品牌價(jià)值

B.員工滿意度

C.投資組合的波動(dòng)性

D.投資組合的規(guī)模

5.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的敏感性分析可以用來(lái)評(píng)估哪些風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

6.以下哪些是投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的定量分析方法？（）

A.統(tǒng)計(jì)分析

B.實(shí)證分析

C.情景分析

D.歷史模擬

7.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)歸因分析可以揭示以下哪些信息？（）

A.投資組合收益的來(lái)源

B.投資組合風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源

C.投資組合成本的因素

D.投資組合的規(guī)模

8.以下哪些是投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的定性分析方法？（）

A.案例分析

B.專家訪談

C.文獻(xiàn)綜述

D.投資策略

9.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中，以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益指標(biāo)？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.索提諾比率

D.投資組合的波動(dòng)性

10.以下哪些是投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)周期？（）

A.年度評(píng)價(jià)

B.季度評(píng)價(jià)

C.月度評(píng)價(jià)

D.實(shí)時(shí)評(píng)價(jià)

11.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中，以下哪些是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)濟(jì)周期

C.政策因素

D.投資者情緒

12.以下哪些是投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.特定風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

13.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中，以下哪些是投資組合的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)？（）

A.收益率

B.風(fēng)險(xiǎn)

C.效率

D.流動(dòng)性

14.以下哪些是投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法？（）

A.統(tǒng)計(jì)分析

B.實(shí)證分析

C.情景分析

D.投資策略

15.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中，以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益指標(biāo)？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.索提諾比率

D.投資組合的波動(dòng)性

16.以下哪些是投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)周期？（）

A.年度評(píng)價(jià)

B.季度評(píng)價(jià)

C.月度評(píng)價(jià)

D.實(shí)時(shí)評(píng)價(jià)

17.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中，以下哪些是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)濟(jì)周期

C.政策因素

D.投資者情緒

18.以下哪些是投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.特定風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

19.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中，以下哪些是投資組合的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)？（）

A.收益率

B.風(fēng)險(xiǎn)

C.效率

D.流動(dòng)性

20.以下哪些是投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法？（）

A.統(tǒng)計(jì)分析

B.實(shí)證分析

C.情景分析

D.投資策略

三、填空題（本題共25小題，每小題1分，共25分，請(qǐng)將正確答案填到題目空白處）

1.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的三大原則分別是______、______、______。

2.夏普比率（SharpeRatio）是由______提出的。

3.投資組合的跟蹤誤差（TrackingError）是指投資組合與______之間的差異。

4.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的CAPM模型中，Rf代表______。

5.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的貝塔值（Beta）衡量的是投資組合的______。

6.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的索提諾比率（SortinoRatio）比夏普比率更強(qiáng)調(diào)______。

7.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的詹森指數(shù)（Jensen'sAlpha）衡量的是投資組合的______。

8.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的阿爾法值（Alpha）是指投資組合的超額______。

9.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的因子模型中，常見的因子包括______、規(guī)模因子、動(dòng)量因子等。

10.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的蒙特卡洛模擬法是一種______方法。

11.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的情景分析法是一種______方法。

12.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的敏感性分析可以幫助投資者識(shí)別______。

13.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)歸因分析可以幫助投資者了解______。

14.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指影響整個(gè)市場(chǎng)的______。

15.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指與特定資產(chǎn)相關(guān)的______。

16.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果通常以______的形式呈現(xiàn)。

17.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)周期可以根據(jù)投資者需求設(shè)定為______。

18.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法包括______、定性分析等。

19.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的財(cái)務(wù)指標(biāo)通常包括______、凈利潤(rùn)等。

20.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的非財(cái)務(wù)指標(biāo)通常包括______、客戶滿意度等。

21.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)歸因分析可以采用______、分解法等方法。

22.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的跟蹤誤差可以通過(guò)______、回歸分析等方法計(jì)算。

23.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的敏感性分析可以通過(guò)改變______來(lái)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。

24.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的情景分析法可以通過(guò)構(gòu)建______來(lái)評(píng)估未來(lái)可能的情況。

25.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果可以幫助投資者做出______。

四、判斷題（本題共20小題，每題0.5分，共10分，正確的請(qǐng)?jiān)诖痤}括號(hào)中畫√，錯(cuò)誤的畫×）

1.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的CAPM模型中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)（Rm-Rf）與貝塔值（β）的乘積即為投資組合的預(yù)期收益率。（）

2.夏普比率（SharpeRatio）越高，表示投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益越高。（）

3.投資組合的跟蹤誤差（TrackingError）越小，表示投資組合的表現(xiàn)越接近基準(zhǔn)。（）

4.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的索提諾比率（SortinoRatio）與夏普比率一樣，都是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益指標(biāo)。（）

5.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的詹森指數(shù)（Jensen'sAlpha）為正值時(shí)，表示投資組合的收益超過(guò)了CAPM模型預(yù)測(cè)的水平。（）

6.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的因子模型認(rèn)為，投資組合的收益可以分解為市場(chǎng)收益和特定因子收益兩部分。（）

7.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的蒙特卡洛模擬法是一種通過(guò)模擬歷史市場(chǎng)數(shù)據(jù)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)收益的方法。（）

8.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的情景分析法通常用于評(píng)估投資組合在極端市場(chǎng)條件下的表現(xiàn)。（）

9.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)分散投資來(lái)消除。（）

10.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)來(lái)降低。（）

11.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)歸因分析可以幫助投資者了解投資組合收益的來(lái)源。（）

12.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的財(cái)務(wù)指標(biāo)通常包括投資組合的收益率、波動(dòng)性等。（）

13.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的非財(cái)務(wù)指標(biāo)通常包括公司的管理水平、品牌價(jià)值等。（）

14.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的跟蹤誤差可以通過(guò)計(jì)算投資組合與基準(zhǔn)之間的協(xié)方差來(lái)得到。（）

15.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的敏感性分析可以幫助投資者了解投資組合對(duì)市場(chǎng)變化的敏感程度。（）

16.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)周期通常與投資策略的期限相匹配。（）

17.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法包括統(tǒng)計(jì)分析、歷史模擬等。（）

18.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果可以幫助投資者做出投資決策。（）

19.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)歸因分析可以揭示投資組合收益的每個(gè)組成部分。（）

20.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果通常以圖表和報(bào)告的形式呈現(xiàn)。（）

五、主觀題（本題共4小題，每題5分，共20分）

1.請(qǐng)簡(jiǎn)述投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的重要性及其在實(shí)際投資管理中的應(yīng)用。

2.論述如何運(yùn)用夏普比率、特雷諾比率、索提諾比率等指標(biāo)對(duì)投資組合的業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)。

3.分析投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中，如何結(jié)合定量分析和定性分析方法，以獲得更全面的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果。

4.請(qǐng)結(jié)合實(shí)際案例，說(shuō)明在投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)過(guò)程中，如何進(jìn)行業(yè)績(jī)歸因分析，并探討其重要性和局限性。

六、案例題（本題共2小題，每題5分，共10分）

1.案例題：

某投資者持有由股票A、股票B和債券組成的投資組合。在過(guò)去一年中，該投資組合的收益率分別為10%、5%和3%，相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)差分別為20%、15%和5%。市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率為8%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為2%。請(qǐng)根據(jù)CAPM模型計(jì)算該投資組合的夏普比率、特雷諾比率和索提諾比率。

2.案例題：

某基金經(jīng)理管理著一個(gè)包含多種資產(chǎn)的投資組合，包括股票、債券和商品。在過(guò)去的季度中，該投資組合的收益率分別為5%、3%和-2%，相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)差分別為10%、7%和15%?；鸾?jīng)理設(shè)定的基準(zhǔn)投資組合在相同期間的收益率為4%，標(biāo)準(zhǔn)差為8%。請(qǐng)運(yùn)用跟蹤誤差的概念，計(jì)算該投資組合的跟蹤誤差。

標(biāo)準(zhǔn)答案

一、單項(xiàng)選擇題

1.D

2.B

3.A

4.B

5.A

6.D

7.A

8.B

9.C

10.B

11.D

12.D

13.A

14.D

15.B

16.D

17.C

18.B

19.A

20.B

21.D

22.C

23.D

24.A

25.D

26.D

27.D

28.D

29.D

30.A

二、多選題

1.A,B,C

2.A,B,C

3.A,B,C,D

4.A,B

5.A,B,C

6.A,B,D

7.A,B,C

8.A,B,C

9.A,B,C

10.A,B,C

11.A,B,C

12.A,D

13.A,B,C,D

14.A,B,C

15.A,B,C

16.A,B,C

17.A,B,C

18.A,B,C

19.A,B,C,D

20.A,B,C

三、填空題

1.客觀性原則、全面性原則、可比性原則

2.沃爾特·夏普

3.基準(zhǔn)

4.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

5.風(fēng)險(xiǎn)

6.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益

7.超額收益

8.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

9.三因子模型

10.定量

11.定性

12.風(fēng)險(xiǎn)

13.投資