私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)-《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考前沖刺3

私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)-《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考前沖刺3單選題（共100題，共100分）(1.)在公司型基金股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，()屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征（江南博哥）稅范圍。A.項(xiàng)目退出收入B.股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得C.項(xiàng)目股息、分紅收入D.經(jīng)營性收入正確答案：C參考解析：在股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，項(xiàng)目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍.(2.)下列關(guān)于份額登記機(jī)構(gòu)職責(zé)的表述正確的是()。A.不得以任何方式承諾或保證投資收益B.不得損害服務(wù)對象的合法權(quán)益C.妥善保存登記數(shù)據(jù)，并將基金份額持有人名稱、身份信息及基金份額明細(xì)等數(shù)據(jù)備份至中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的機(jī)構(gòu)，其保存期限自賬戶銷戶之日起不得少于10年D.基金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證登記數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整正確答案：D參考解析：份額登記機(jī)構(gòu)的職責(zé)包括：①妥善保存登記數(shù)據(jù)，并將基金份額持有人名稱、身份信息及基金份額明細(xì)等數(shù)據(jù)備份至中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的機(jī)構(gòu)。其保存期限自賬戶銷戶之日起不得少于20年。②基金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證登記數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。不得隱匿、偽造、篡改或損毀。(3.)下列屬于基金財(cái)產(chǎn)清算小組成員的是()。Ⅰ.基金持有人Ⅱ.基金托管人Ⅲ.相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)Ⅳ.基金管理人?A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)組織清算小組對基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算，清算小組由基金管理人、基金托管人和相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)組成。(4.)下列關(guān)于企業(yè)價(jià)值估值的特點(diǎn)，說法錯(cuò)誤的是()。A.整體即是各部分的簡單相加B.整體價(jià)值來源于要素的結(jié)合方式C.部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價(jià)值D.整體價(jià)值只有在運(yùn)行中才能體現(xiàn)出來正確答案：A參考解析：企業(yè)估值的特點(diǎn)包括：①整體不是各部分的簡單相加；②整體價(jià)值來源于要素的結(jié)合方式；③部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價(jià)值；④整體價(jià)值只有在運(yùn)行中才能體現(xiàn)出來。(5.)自由現(xiàn)金流量（FCFF）的公式為()。A.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（稅后凈營業(yè)利潤+折舊及攤銷）-（資本支出+營運(yùn)資本增加）B.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（稅后凈營業(yè)利潤+資本支出）-（折舊及攤銷+營運(yùn)資本增加）C.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（資本支出+折舊及攤銷）-（稅后凈營業(yè)利潤+營運(yùn)資本增加）D.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（資本支出+營運(yùn)資本增加）-（稅后凈營業(yè)利潤+折舊及攤銷）正確答案：A參考解析：自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（稅后凈營業(yè)利潤+折舊及攤銷）-（資本支出+營運(yùn)資本增加），故選項(xiàng)A正確。(6.)股權(quán)投資估值法說法錯(cuò)誤的一項(xiàng)是()A.估計(jì)目標(biāo)公司在股權(quán)投資基金退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值。B.通過評估目標(biāo)公司進(jìn)入時(shí)的股權(quán)價(jià)值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價(jià)值C.使用目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或者收益率將目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值折算為當(dāng)前股權(quán)價(jià)值。D.股權(quán)投資基金預(yù)測投資退出的時(shí)點(diǎn)，然后估算該時(shí)點(diǎn)目標(biāo)公司的股權(quán)價(jià)值正確答案：B參考解析：通過評估目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價(jià)值。(7.)下列不是以并購方式實(shí)現(xiàn)退出的程序步驟的是()A.轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議B.受讓方對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查C.向工商行政管理部門申請公司變更登記D.履行必需的法律程序,轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《私募投資基金募集行為管理辦法》的規(guī)定,同時(shí)，部分股權(quán)并購交易需經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)后方可實(shí)施正確答案：D參考解析：以并購方式實(shí)現(xiàn)退出的程序，可分為6個(gè)步驟:1.股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向。2.受讓方對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查3.履行必需的法律程序,轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《公司法》的規(guī)定,同時(shí)，部分股權(quán)并購交易需經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)后方可實(shí)施。4.轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議5.股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后,目標(biāo)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量,注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出資證明書,向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊中的相關(guān)內(nèi)容6。向工商行政管理部門申請公司變更登記(8.)下冷靜期屆滿后，募集機(jī)構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員應(yīng)當(dāng)以()等留痕方式進(jìn)行回訪,回訪過程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述。A.錄音電話B.電郵C.信函D.以上都正確正確答案：D參考解析：冷靜期屆滿后，募集機(jī)構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員應(yīng)當(dāng)以錄音電話、電郵、信函等留痕方式進(jìn)行回訪,回訪過程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述。(9.)網(wǎng)站公示的股權(quán)投資基金基本情況包括()Ⅰ.股權(quán)投資基金的名稱Ⅱ.成立時(shí)間Ⅲ.備案時(shí)間Ⅳ.主要投資領(lǐng)域Ⅴ.基金管理人及基金托管人?A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：網(wǎng)站公示的股權(quán)投資基金基本情況包括股權(quán)投資基金的名稱、成立時(shí)間、備案時(shí)間、主要投資領(lǐng)域、基金管理人及基金托管人等基本信息(10.)新登記的股權(quán)投資基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起()內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷該基金管理人登記。A.1個(gè)月B.3個(gè)月C.6個(gè)月D.一年正確答案：C參考解析：自《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》發(fā)布之日起，新登記的股權(quán)投資基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個(gè)月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷該基金管理人登記。(11.)股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的()個(gè)月內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運(yùn)作基本情況。A.1B.2C.3D.4正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運(yùn)作基本情況。(12.)下列不是對股權(quán)投資基金的基本要求的是()A.進(jìn)行國家宏觀政策或者產(chǎn)業(yè)政策的投資B.股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專業(yè)化運(yùn)作原則，在基金合同、基金公司章程、基金合伙協(xié)議等文件中明確基金類別及與之相對應(yīng)的投資范圍C.股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的同有財(cái)產(chǎn)D.從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資正確答案：D參考解析：對股權(quán)投資基金的基本要求l.股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專業(yè)化運(yùn)作原則，在基金合同、基金公司章程、基金合伙協(xié)議等文件中明確基金類別及與之相對應(yīng)的投資范圍。2.股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的同有財(cái)產(chǎn)。3.股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng):（l）違反國家宏觀政策或者產(chǎn)業(yè)政策的投資（2）違規(guī)向他人貸款或者提供擔(dān)保;（3）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資;（4）法律、行政法規(guī)以及金融監(jiān)管部門禁止的其他投資或者活動(dòng)。此外，以股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)向基金管理人、基金托管人出資,通常也會(huì)受到一定程度的限制或禁止。(13.)下列關(guān)于信托（契約）型基金參與主體的說法，錯(cuò)誤的是()。A.基金投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益B.基金管理人依據(jù)基金合同負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營和管理操作C.基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)D.基金托管人負(fù)責(zé)執(zhí)行投資者的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來正確答案：D參考解析：基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來。(14.)信托（契約）型基金的參與主體主要為()。Ⅰ．基金投資者Ⅱ．基金管理人Ⅲ．基金托管人?A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：信托（契約）型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。(15.)募集期運(yùn)作中錯(cuò)誤是()A.募集主體B.募集對象C.贊助者募集D.基金組織形式正確答案：C參考解析：募集期運(yùn)作中包括募集主體、募集對象、募集方式、基金組織形式。(16.)股權(quán)投資基金的分配，通常采用按照單一項(xiàng)目的收益分配方式和按照基金整體的收益分配方式。在收益分配過程中，按照基金是否有追趕機(jī)制，采用不同方式進(jìn)行分配。下列說法錯(cuò)誤的是()。Ⅰ.若基金無追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配Ⅱ.若基金有追趕機(jī)制，則剩余資金先向基金管理人進(jìn)行分配，直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對應(yīng)的業(yè)績報(bào)酬Ⅲ.若基金有追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配Ⅳ.若基金無追趕機(jī)制，則剩余資金先向基金管理人進(jìn)行分配，直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對應(yīng)的業(yè)績報(bào)酬A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：若基金無追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配。若基金有追趕機(jī)制，則剩余資金先向基金管理人進(jìn)行分配，直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對應(yīng)的業(yè)績報(bào)酬；最后的剩余資金，按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配。(17.)在基金整個(gè)運(yùn)作過程中，起核心作用的是()。A.基金份額持有人B.基金管理人C.基金托管人D.基金管理人和基金托管人正確答案：B參考解析：基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用，基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與注冊登記、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的市場服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。故本題選B。(18.)關(guān)于投資者通過股權(quán)投資母基金間接投資股權(quán)投資基金的原因，說法錯(cuò)誤的是()A.獲得投資優(yōu)秀基金的機(jī)會(huì)B.避免依賴單一基金管理人的風(fēng)險(xiǎn)C.彌補(bǔ)投資者基金投資經(jīng)驗(yàn)的不足D.獲得更高收益正確答案：D參考解析：投資者不直接投資股權(quán)投資基金，而是通過投資母基金間接投資股權(quán)投資基金，主要有以下四個(gè)原因：分散風(fēng)險(xiǎn)、專業(yè)管理、投資機(jī)會(huì)、規(guī)模優(yōu)勢。(19.)股權(quán)投資基金對目標(biāo)企業(yè)的盡職調(diào)查內(nèi)容不包括()A.業(yè)務(wù)盡調(diào)B.項(xiàng)目估值C.財(cái)務(wù)盡調(diào)D.法律盡調(diào)正確答案：B參考解析：盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)與法律三部分(20.)M投資管理公司2011年1月募集了一只人民幣基金，規(guī)模5億元，已全部實(shí)繳到位。截至2017年6月30日，基金已累計(jì)向投資人現(xiàn)金分配7.5億元，期末賬面現(xiàn)金0.5億元，未退出投資項(xiàng)目三個(gè)，相應(yīng)投資成本2.5億元，無其他資產(chǎn)和負(fù)債。未退出三個(gè)投資項(xiàng)目對應(yīng)的公允價(jià)值為9億元。投資管理公司正在準(zhǔn)備2017年半年度報(bào)告。該基金半年度報(bào)告披露基金的TVPI值應(yīng)為()A.1.5B.21C.3.4D.2.4正確答案：C參考解析：總收益倍數(shù)，是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資者已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值（NA、V）與投資者已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資者的賬面回報(bào)水平。由公式得：（7.5+9+0.5）/5-3.4'1(21.)關(guān)于股權(quán)投資協(xié)議中的回售權(quán)條款，描述錯(cuò)誤的是()A.股權(quán)投資基金通過行使回售權(quán)達(dá)到估值調(diào)整的目的B.體現(xiàn)了對股權(quán)投資方利益的保護(hù)C.體現(xiàn)了目標(biāo)企業(yè)要求投資方保護(hù)商業(yè)機(jī)密的權(quán)利D.體現(xiàn)了投資方對目標(biāo)企業(yè)或大股東回售股權(quán)的權(quán)利正確答案：C參考解析：回售權(quán)，是指滿足協(xié)議約定的特定觸發(fā)條件時(shí)，股權(quán)投資基金有權(quán)將其持有的全部或部分目標(biāo)公司股權(quán)以約定的價(jià)格賣給目標(biāo)公司創(chuàng)始股東或創(chuàng)始股東指定的其他相關(guān)利益方。對股權(quán)投資基金來說，回售權(quán)條款主要具有兩個(gè)功能，一是通過行使回售權(quán)達(dá)到估值調(diào)整的目的；二是回售權(quán)條款也是在約定的觸發(fā)條件發(fā)生時(shí)，保障股權(quán)投資基金的投資具有一定流動(dòng)性，并得以獲得暢通的退出渠道的重要手段。(22.)關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法，下列表述錯(cuò)誤的是()A.詳細(xì)預(yù)測期的結(jié)束通常以目標(biāo)公司進(jìn)入穩(wěn)定經(jīng)營狀態(tài)為基準(zhǔn)B.折現(xiàn)率的選擇取決于預(yù)測期期數(shù)，與每期現(xiàn)金流無關(guān)C.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法通過對目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營模式進(jìn)行深入分析，有助于發(fā)現(xiàn)目標(biāo)公司價(jià)值的核心驅(qū)動(dòng)因素D.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法是將目標(biāo)公司值時(shí)點(diǎn)之后的未來現(xiàn)金流以合適的折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)，加總得到相應(yīng)的價(jià)值正確答案：B參考解析：折現(xiàn)率的選擇取決于使用的現(xiàn)金流，不同的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法使用的現(xiàn)金流不同，需計(jì)算詳細(xì)預(yù)測期內(nèi)的每期現(xiàn)金流(23.)為了保障私募股權(quán)基金在被投資企業(yè)的話語權(quán)，私募股權(quán)基金在被投資企業(yè)董事會(huì)中至少保留()個(gè)席位A.5B.1C.2D.3正確答案：B參考解析：為了保障私募股權(quán)基金在被投資企業(yè)的話語權(quán)，私募股權(quán)基金在被投資企業(yè)董事會(huì)中至少保留1個(gè)席位(24.)股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行的定期信息披露包括()。Ⅰ.月度信息披露Ⅱ.季度信息披露Ⅲ.年度信息披露A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行日常經(jīng)營信息的定期信息披露和重大事項(xiàng)的即時(shí)披露。定期信息披露：包括季度信息披露、年度信息披露。(25.)以下不屬于法律盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容是()。A.公司的稅收及政府優(yōu)惠政策B.公司全體成員情況C.公司簽訂重大合同D.公司涉及訴訟及仲裁正確答案：B參考解析：法律盡職調(diào)查關(guān)注的重點(diǎn)問題包括：歷史沿革問題、主要股東情況、高級管理人員、重大合同、訴訟及仲裁、稅收及政府優(yōu)惠政策等。(26.)優(yōu)先認(rèn)購權(quán)是指目標(biāo)企業(yè)發(fā)行新股或者可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資人可以()。A.按照比例直接獲得新股的權(quán)利B.按照比例優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購的權(quán)利C.始終優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購的權(quán)利D.轉(zhuǎn)讓一部分股份的權(quán)利正確答案：B參考解析：優(yōu)先認(rèn)購權(quán)是指目標(biāo)企業(yè)發(fā)行新股或者可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，股權(quán)投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)利。(27.)股權(quán)投資()主要包括一級投資、二級投資和直接投資。A.并購基金的業(yè)務(wù)B.基礎(chǔ)設(shè)施基金的業(yè)務(wù)C.定增基金的業(yè)務(wù)D.母基金的業(yè)務(wù)正確答案：D參考解析：股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括一級投資、二級投資和直接投資。(28.)以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金的，基金管理人或者基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。但是符合()規(guī)定的投資者投資于股權(quán)投資基金時(shí)，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資者人數(shù)。Ⅰ、社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會(huì)公益基金Ⅱ、依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃Ⅲ、投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員Ⅳ、中國證監(jiān)會(huì)和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他投資者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金的，基金管理人或者基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。但是符合前述第Ⅰ、第Ⅱ、第Ⅳ項(xiàng)規(guī)定的投資者投資于股權(quán)投資基金時(shí)，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資者人數(shù)。(29.)私募基金管理人應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，并至少每年開展()全面的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估。A.五次B.三次C.一次D.兩次正確答案：C參考解析：私募基金管理人應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，并至少每年開展一次全面的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估。(30.)私募基金管理人內(nèi)部控制總體目標(biāo)錯(cuò)誤的是()。A.保證基金最低投資收益B.保證遵守私募基金相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則C.防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行D.確保私募基金，私募基金管理人財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)正確答案：A參考解析：內(nèi)控總體目標(biāo)為：（一）保證遵守私募基金相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則（二）防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行（三）保障私募基金財(cái)產(chǎn)的安全、完整（四）確保私募基金，私募基金管理人財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)(31.)符合()的投資者投資股權(quán)投資基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資者人數(shù)。Ⅰ.社會(huì)保障基金，企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金Ⅱ.依法設(shè)立并在中國證監(jiān)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃Ⅲ.投資于所管理股權(quán)投資基金的，股權(quán)投資基金管理人及其從業(yè)人員Ⅳ.中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。但是，符合本條第Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ項(xiàng)規(guī)定的投資者投資私募基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資者人數(shù)。(32.)基金合同明確約定不托管的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)本指引要求在基金合同中明確保障私募基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施、()和()。A.制約機(jī)制、協(xié)商機(jī)制B.保管機(jī)制、協(xié)商機(jī)制C.制約機(jī)制、糾紛解決機(jī)制D.保管機(jī)制、糾紛解決機(jī)制正確答案：D參考解析：基金合同明確約定不托管的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)本指引要求在基金合同中明確保障私募基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施、保管機(jī)制和糾紛解決機(jī)制。(33.)創(chuàng)業(yè)投資基金，是指主要投資于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的()。A.股權(quán)投資基金B(yǎng).指數(shù)化投資基金C.契約型投資基金D.公司制投資基金正確答案：A參考解析：創(chuàng)業(yè)投資基金，是指主要投資于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權(quán)投資基金。(34.)以下有關(guān)股權(quán)投資基金與被投資公司簽署投資協(xié)議主要條款中，董事會(huì)席位條款是()。A.除非經(jīng)投資人同意，管理層股東不得將其在公司及子公司的股份質(zhì)押或抵押給第三方B.監(jiān)事會(huì)會(huì)議每半年召開一次C.投資人享有充分的檢察權(quán)，包括收到提供給公司管理層之所有信息的權(quán)利D.投資人有權(quán)提名董事正確答案：D參考解析：董事會(huì)席位條款指的是在投資協(xié)議中股權(quán)投資基金和目標(biāo)公司之間約定董事會(huì)的席位構(gòu)成和分配的條款。投資人有權(quán)提名董事。(35.)董事會(huì)由()個(gè)席位組成A.3B.2C.1D.4正確答案：A參考解析：董事會(huì)由3個(gè)席位組成(36.)以下()屬于清算退出的方法。A.并購?fù)顺鯞.清算退出C.破產(chǎn)清算D.首次公開上市（IPO）退出正確答案：C參考解析：清算退出的方法:破產(chǎn)清算、解散清算。A，B，D屬于投資退出方式(37.)已分配收益倍數(shù)=1表示()。A.成本已經(jīng)收回B.投資者獲得超額收益C.還沒有收回所有成本D.沒有任何分紅正確答案：A參考解析：DPl等于1是損益平衡點(diǎn)，代表成本已經(jīng)收回。(38.)境內(nèi)股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)，應(yīng)遵循商務(wù)部頒布的，()，以及國家發(fā)改委頒布的()。A.《境外投資管理辦法》《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》B.《境外投資管理辦法》《外資企業(yè)法》C.《外資企業(yè)法》《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》D.《內(nèi)資企業(yè)法》《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》正確答案：A參考解析：境內(nèi)股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)，應(yīng)遵循商務(wù)部頒布的，《境外投資管理辦法》，以及國家發(fā)改委頒布的《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》(39.)私募股權(quán)基金常用估值方法的成本法包括()和()。A.賬面重置法和清算價(jià)值法B.賬面價(jià)值法和清算價(jià)值法C.賬面重置法和重置成本法D.賬面價(jià)值法和重置成本法正確答案：D參考解析：私募股權(quán)基金常用估值方法的成本法包括賬面價(jià)值法和重置成本法。(40.)以下關(guān)于私募股權(quán)投資基金上市退出中說法錯(cuò)誤的是()。A.公開上市（IPO）是指風(fēng)險(xiǎn)投資者通過企業(yè)股份公開上市，將擁有的私人權(quán)益轉(zhuǎn)換為公共權(quán)益，在獲得市場認(rèn)可后以實(shí)現(xiàn)資本增值?？梢宰屚顿Y者取得過去高額的回報(bào)，是私募股權(quán)投資最理想的退出渠道B.能讓私募股權(quán)投資基金獲得較好的收益C.監(jiān)管變得越來越嚴(yán)格，要通過IPO來退出變得比較難D.對所投資的企業(yè)要求不高，所花費(fèi)的成本較高和時(shí)間較長正確答案：D參考解析：私募股權(quán)投資基金上市退出的定義：公開上市（IPO）是指風(fēng)險(xiǎn)投資者通過企業(yè)股份公開上市，將擁有的私人權(quán)益轉(zhuǎn)換為公共權(quán)益，在獲得市場認(rèn)可后以實(shí)現(xiàn)資本增值?？梢宰屚顿Y者取得過去高額的回報(bào)，是私募股權(quán)投資最理想的退出渠道。私募股權(quán)投資基金上市退出的優(yōu)勢:（1）能讓私募股權(quán)投資基金獲得較好的收益（2）既能為私募股權(quán)投資基金和企業(yè)贏得信譽(yù)、提高知名度，又能幫助企業(yè)拓寬融資的渠道以得到更多的資金支持私募股權(quán)投資基金上市退出的劣勢:（1）企業(yè)和私募股權(quán)投資基金都將面對較大的不確定性?！豆痉ā泛蜕辖凰?、深交所的上市規(guī)則中對股東的股份交易都有一年的鎖定期，私募股權(quán)投資基金在這一年的鎖定期需要承受一定的風(fēng)險(xiǎn)（2）對所投資的企業(yè)要求更高，所花費(fèi)的成本較高和時(shí)間較長（3）監(jiān)管變得越來越嚴(yán)格，要通過IPO來退出變得比較難(41.)私募基金的責(zé)任方式分為()。Ⅰ.募集機(jī)構(gòu)Ⅱ.私募管理人Ⅲ.基金銷售機(jī)構(gòu)Ⅳ.監(jiān)管機(jī)構(gòu)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：基金募集各方的責(zé)任包括：募集機(jī)構(gòu)的責(zé)任、私募管理人的責(zé)任、基金銷售機(jī)構(gòu)的責(zé)任。(42.)目標(biāo)企業(yè)在執(zhí)行某些可能損害投資人利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為或交易前，應(yīng)事先獲得投資人的同意屬于()。A.估值條款B.保護(hù)性條款C.回購條款D.排他性條款正確答案：B參考解析：根據(jù)保護(hù)性條款，目標(biāo)企業(yè)在執(zhí)行某些可能損害投資人利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為或交易前，應(yīng)事先獲得投資人的同意。(43.)關(guān)于母基金運(yùn)作模式說法錯(cuò)誤的是()。A.二級投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集完成后對已有股權(quán)投資基金或其投資組合進(jìn)行投資B.母基金是以股權(quán)投資基金為主要對象的基金C.股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括一級投資，二級投資和直接投資D.直接投資是母基金的本源業(yè)務(wù)正確答案：D參考解析：母基金發(fā)展初期，主要從事一級投資，一級投資是母基金的本源業(yè)務(wù)。(44.)股東大會(huì)召開前()日內(nèi)或者公司決定分配股利的基準(zhǔn)日前()日內(nèi)，不得進(jìn)行前款規(guī)定的股東名冊的變更登記。A.20，5B.30，10C.30，3D.20，10正確答案：A參考解析：《公司法》中股份公司股份的轉(zhuǎn)讓規(guī)則第一百三十九條:記名股票，由股東以背書方式成者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓；轉(zhuǎn)讓后由公司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載于股東名冊。股東大會(huì)召開前二十日內(nèi)成者公司決定分配股利的基準(zhǔn)日前五日內(nèi)，不得進(jìn)行前款規(guī)定的股東名冊的變更登記，但法律對上市公司股東名冊變更登記另有規(guī)定的，從其規(guī)定。(45.)證券投資基金的運(yùn)作中的三個(gè)主要當(dāng)事人是指基金的()。A.受益人管理人和持有人B.托管人，發(fā)起人和持有人C.發(fā)起人，管理人和持有人D.管理人，托管人和持有人正確答案：D參考解析：我國的證券投資基金依據(jù)基金合同設(shè)立，基金份額持有人，基金管理人與基金托管人是基金合同的當(dāng)事人，簡稱基金當(dāng)事人。(46.)設(shè)立股份有限公司型私募股權(quán)投資基金時(shí)，發(fā)起人應(yīng)為2人以上()人以下。A.300人B.200人C.100人D.500人正確答案：B參考解析：2人以上200人以下。(47.)外幣股權(quán)投資基金通常采取“兩頭在外”的方式。。第一，外幣股權(quán)投資基金無法在國內(nèi)以基金名義注冊法人實(shí)體，其()。第二，外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在()。A.投資項(xiàng)目在境外，境外完成項(xiàng)目的投資退出B.經(jīng)營實(shí)體注冊在境外，境外完成項(xiàng)目的管理增值C.投資項(xiàng)目在境外，境外完成項(xiàng)目的管理增值D.經(jīng)營實(shí)體注冊在境外，境外完成項(xiàng)目的投資退出正確答案：D參考解析：外幣股權(quán)投資基金通常采取“兩頭在外”的方式。。第一，外幣股權(quán)投資基金無法在國內(nèi)以基金名義注冊法人實(shí)體，其經(jīng)營實(shí)體注冊在境外。第二，外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項(xiàng)目的投資退出。(48.)()是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。A.內(nèi)部環(huán)境B.內(nèi)部監(jiān)督C.風(fēng)險(xiǎn)評估D.信息與溝通正確答案：A參考解析：內(nèi)部環(huán)境是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。(49.)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)依照《證券投資基金法》、本辦法、中國證監(jiān)會(huì)其他有關(guān)規(guī)定和基金業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則，對私募基金業(yè)開展()。Ⅰ.行業(yè)自律Ⅱ.協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系Ⅲ.提供行業(yè)服務(wù)Ⅳ.促進(jìn)行業(yè)發(fā)展Ⅴ.監(jiān)督審核A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)依照《證券投資基金法》、本辦法、中國證監(jiān)會(huì)其他有關(guān)規(guī)定和基金業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則，對私募基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。(50.)投資者的評估結(jié)果有效期最長不得超過()年。募集機(jī)構(gòu)逾期再次向投資者推介私募基金需重新進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評估.A.6B.3C.7D.5正確答案：B參考解析：根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》投資者的評估結(jié)果有效期最長不得超過3年。募集機(jī)構(gòu)逾期再次向投資者推介私募基金時(shí)，需重新進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評估。(51.)投資決策委員會(huì)提交()，由投資決策委員會(huì)進(jìn)行最終投資決策。A.投資協(xié)議、盡職調(diào)查報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告B.盡職調(diào)查報(bào)告和投資協(xié)議C.盡職調(diào)查報(bào)告、投資建議書D.投資協(xié)議和風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告正確答案：C參考解析：投資決策委員會(huì)提交盡職調(diào)查報(bào)告、投資建議書和其他文件資料，由投資決策委員會(huì)進(jìn)行最終投資決策。(52.)符合下列條件之一的股權(quán)投資基金管理人的高級管理人員，可以向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)資格認(rèn)定委員會(huì)申請認(rèn)定基金從業(yè)資格:（1）從事私募股權(quán)投資（含創(chuàng)業(yè)投資）()年及以上，且參與并成功退出至少兩個(gè)項(xiàng)目;（2）擔(dān)伍以上市公司或?qū)嵤召Y本不低于()億元人民幣的大中型企業(yè)高級管理人員，且從業(yè)()年及以上。（3）從事經(jīng)濟(jì)社會(huì)管理工作()年及以上的高級管理人員。（4）在大專院校、研究機(jī)構(gòu)從事經(jīng)濟(jì)、金融等相關(guān)專業(yè)教學(xué)研究()年及以上，并獲得教授或研究員職稱的。Ⅰ.4Ⅱ.6Ⅲ.8Ⅳ.10Ⅴ.12A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅴ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ正確答案：C參考解析：符合下列條件之一的股權(quán)投資基金管理人（含創(chuàng)業(yè)投資基金管理人）的高級管理人員，可以向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)資格認(rèn)定委員會(huì)申請認(rèn)定基金從業(yè)資格:（1）從事私募股權(quán)投資（含創(chuàng)業(yè)投資）6年及以上，且參與并成功退出至少兩個(gè)項(xiàng)目;（2）擔(dān)伍以上市公司或?qū)嵤召Y本不低于10億元人民幣的大中型企業(yè)高級管理人員，且從業(yè)12年及以上。（3）從事經(jīng)濟(jì)社會(huì)管理工作12年及以上的高級管理人員。（4）在大專院校、研究機(jī)構(gòu)從事經(jīng)濟(jì)、金融等相關(guān)專業(yè)教學(xué)研究12年及以上，并獲得教授或研究員職稱的。(53.)私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)履行基金管理人登記手續(xù)并申請成為()會(huì)員。A.期貨業(yè)協(xié)會(huì)B.證券業(yè)協(xié)會(huì)C.銀行業(yè)協(xié)會(huì)D.基金業(yè)協(xié)會(huì)正確答案：D參考解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)履行基金管理人登記手續(xù)并申請成為基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。(54.)下列不屬于股權(quán)投資基金特點(diǎn)的是()A.投資期限長、流動(dòng)性較差B.投后管理投入資源較多C.專業(yè)性較強(qiáng)D.投資收益穩(wěn)定正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金的特點(diǎn)：（一）投資期限長、流動(dòng)性較差。（二）投后管理投入資源較多（三）專業(yè)性較強(qiáng)（四）收益波動(dòng)性較高。所以D錯(cuò)誤(55.)采用上一年度凈利潤10倍的市盈率對一家企業(yè)進(jìn)行估值，基金本次投入金額為4000萬元人民幣，目標(biāo)企業(yè)上一年度的凈利潤為1000萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時(shí)目標(biāo)公司原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年利率（單利）回購，計(jì)息期為自出資曰起至實(shí)際回購曰。假設(shè)基金2017年10月實(shí)際繳付出資，若目標(biāo)公司2020年10月仍未能成功上市，目標(biāo)公司原股東回購本基金股權(quán)，除支付投資本金外，還需支付()萬元。A.433B.6C.1200D.1324正確答案：C參考解析：按單利計(jì)算，4000*10%*3=1200萬元(56.)基金會(huì)計(jì)核算是指()有關(guān)基金投資運(yùn)作的會(huì)計(jì)信息，準(zhǔn)確記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時(shí)向相關(guān)各方提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及會(huì)計(jì)報(bào)表的過程。Ⅰ.收集Ⅱ.剔除Ⅲ.整理Ⅳ.加工A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：基金會(huì)計(jì)核算是指收集、整理、加工有關(guān)基金投資運(yùn)作的會(huì)計(jì)信息，準(zhǔn)確記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時(shí)向相關(guān)各方提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及會(huì)計(jì)報(bào)表的過程。(57.)排他性條款通常是投資框架協(xié)議中的條款，它要求目標(biāo)公司()在約定的排他期內(nèi)不得與其他投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸，從而保證雙方的時(shí)間和經(jīng)濟(jì)效率。Ⅰ、現(xiàn)任股東及其任何任職職員Ⅱ、董事、財(cái)務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人Ⅲ、代表公司行事的人A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：排他性條款通常是投資框架協(xié)議中的條款，它要求目標(biāo)公司現(xiàn)任股東及其任何任職職員、董事、財(cái)務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人或代表公司行事的人在約定的排他期內(nèi)不得與其他投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸，從而保證雙方的時(shí)間和經(jīng)濟(jì)效率。(58.)私募基金私募基金募集機(jī)構(gòu)僅可以通過合法途徑公開宣傳私募基金管理人的()以及由中國基金業(yè)協(xié)會(huì)公示的已備案私募基金的基本信息。Ⅰ.品牌Ⅱ.發(fā)展戰(zhàn)略Ⅲ.投資策略Ⅳ.管理團(tuán)隊(duì)Ⅴ.高管信息A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：依據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》募集機(jī)構(gòu)僅可以通過合法途徑公開宣傳私募基金管理人的品牌、發(fā)展戰(zhàn)略、投資策略、管理團(tuán)隊(duì)、高管信息以及由中國基金業(yè)協(xié)會(huì)公示的已備案私募基金的基本信息。(59.)()采用公司的組織形式，投資者是公司股東，依法享有股東權(quán)利，并以其投資額為限對公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。A.公司型基金B(yǎng).合伙型基金C.契約型基金D.信托型基金正確答案：A參考解析：公司型股權(quán)投資基金采用公司的組織形式，投資者是公司股東，依法享有股東權(quán)利，并以其投資額為限對公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。公司型基金可自行或委托專業(yè)基金管理人進(jìn)行基金管理。公司型基金是企業(yè)法人實(shí)體。(60.)自行募集機(jī)構(gòu)是指基金管理人直接募集其管理的基金，受托募集機(jī)構(gòu)是指()。A.基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為募集基B.基金管理人C.第三方合作機(jī)構(gòu)D.基金銷售機(jī)構(gòu)正確答案：A參考解析：自行募集機(jī)構(gòu)是指基金管理人直接募集其管理的基金，受托募集機(jī)構(gòu)是指基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為募集基金(61.)股權(quán)投資基金的投資者主要包括().Ⅰ.母基金Ⅱ.工商企業(yè)Ⅲ.政府機(jī)關(guān)Ⅳ.企業(yè)年金Ⅴ.個(gè)人投資者A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金的投資者主要包括個(gè)人投資者、工商企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)保障基金、企業(yè)年金、社會(huì)公益基金、政府引導(dǎo)基金、母基金等。(62.)下列哪些投資者視為當(dāng)然合格投資者()Ⅰ.社會(huì)保障基金Ⅱ.企業(yè)年金等養(yǎng)老基金Ⅲ.依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃Ⅳ.投資于所管理股權(quán)投資基金的股權(quán)投資基金管理人及其從業(yè)人員A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：下列投資者視為當(dāng)然合格投資者：（1）社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金；（2）依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃；（3）投資于所管理股權(quán)投資基金的股權(quán)投資基金管理人及其從業(yè)人員；（4）中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者。(63.)2007年，KKR、黑石、凱雷、德太投資等發(fā)起設(shè)立了主要服務(wù)于并購基金管理機(jī)構(gòu)，即狹義股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)的()。A.美國投資協(xié)會(huì)B.美國私人股權(quán)投資協(xié)會(huì)C.美國私人投資協(xié)會(huì)D.美國股權(quán)投資協(xié)會(huì)正確答案：B參考解析：2007年，KKR、黑石、凱雷、德太投資等發(fā)起設(shè)立了主要服務(wù)于并購基金管理機(jī)構(gòu)，即狹義股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)的美國私人股權(quán)投資協(xié)會(huì)。(64.)公司每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入，免稅收入，各項(xiàng)扣除以及允許彌補(bǔ)的以前年度虧損后的余額為()A.當(dāng)前利潤B.凈收入C.應(yīng)納稅額D.應(yīng)納稅所得額正確答案：D參考解析：公司每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項(xiàng)扣除以及允許彌補(bǔ)的以前年度虧損后的余額，為應(yīng)納稅所得額。(65.)并購基金資金募集的來源有()。Ⅰ.自有資金Ⅱ.非公開形式募集的資金Ⅲ.債券市場資金或者銀行并購貸款Ⅳ.有較強(qiáng)資金實(shí)力的個(gè)人A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：并購?fù)顿Y基金在資金募集方式上，投資資金小部分采來源于自有資金，大部分來源于非公開形式募集的資金、債券市場資金或者銀行并購貸款以及有較強(qiáng)資金實(shí)力的個(gè)人。(66.)合伙協(xié)議中應(yīng)明確管理人和管理方式，并列明管理人的()及()的計(jì)算和支付方式。A.義務(wù)、管理費(fèi)B.義務(wù)、應(yīng)稅額度C.權(quán)限、應(yīng)稅額度D.權(quán)限、管理費(fèi)正確答案：D參考解析：合伙協(xié)議中應(yīng)明確管理人和管理方式，并列明管理人的權(quán)限及管理費(fèi)的計(jì)算和支付方式。(67.)下列不屬于政府引導(dǎo)基金特點(diǎn)的是()。A.由政府出資B.不以營利為目的C.支持創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)資金D.流動(dòng)性強(qiáng)正確答案：D參考解析：政府引導(dǎo)基金又稱自業(yè)引導(dǎo)基金，是指由政府出資，并吸引有關(guān)地方政府、金融、投資機(jī)構(gòu)和社會(huì)資本不以營利為目的以股權(quán)或債權(quán)等方式投資于創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)或新設(shè)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金，以支持創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)資金。(68.)基金管理人未經(jīng)登記不得開展股權(quán)投資基金()業(yè)務(wù)。Ⅰ.管理Ⅱ.募集A.ⅠB.ⅡC.Ⅰ和ⅡD.Ⅰ和Ⅱ都不是正確答案：C參考解析：基金管理人未經(jīng)登記不得開展股權(quán)投資基金管理、募集業(yè)務(wù)。(69.)普通合伙人對合伙型基金可能的債務(wù)承擔(dān)()連帶責(zé)任;而投資人作為有限合伙人，以其()為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。A.有限;認(rèn)繳的出資額B.有限;自身資產(chǎn)C.無限;認(rèn)繳的出資額D.無限;自身資產(chǎn)正確答案：C參考解析：普通合伙人對合伙型基金可能的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任;而投資人作為有限合伙人.以其認(rèn)繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。(70.)根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》新登記的股權(quán)投資基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起()個(gè)月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷該基金管理人登記。A.10B.5C.3D.6正確答案：D參考解析：根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》新登記的股權(quán)投資基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個(gè)月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷該基金管理人登記。(71.)股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，如發(fā)生相關(guān)重大事項(xiàng)的，基金管理人應(yīng)該在5個(gè)工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，前述重大事項(xiàng)包含()。Ⅰ.基金管理人、托管人發(fā)生變更Ⅱ.基金合同條款的重大變化Ⅲ.基金發(fā)生清盤或清算Ⅳ.對基金持續(xù)運(yùn)作、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的事件A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：基金運(yùn)行期間，如發(fā)生以下重大事項(xiàng)的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告：基金合同發(fā)生重大變化；基金發(fā)生清盤或清算；基金管理人、基金托管人發(fā)生變更；對基金持續(xù)運(yùn)行、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的其他事件。(72.)人民幣股權(quán)投資基金分為()。Ⅰ.內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金Ⅱ.外資人民幣股權(quán)投資基金Ⅲ.合資人民幣股權(quán)投資基金A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：人民幣股權(quán)投資基金分為內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金和外資人民幣股權(quán)投資基金。(73.)在我國，目前股權(quán)投資基金()募集。A.以公開或非公開方式B.只能以公開方式C.只能以非公開方式D.只能以半公開方式正確答案：C參考解析：在我國，目前股權(quán)投資基金只能以非公開方式募集。(74.)根據(jù)我國創(chuàng)業(yè)板上市要求發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營()的股份有限公司。A.兩年以上B.三年以上C.一年以上D.五年以上正確答案：B參考解析：我國創(chuàng)業(yè)板上市要求發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司。(75.)股權(quán)投資()在基金運(yùn)作中具有核心作用。A.基金托管人B.基金份額持有人C.基金管理人D.基金投資顧問機(jī)構(gòu)正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用。(76.)以下可以視為當(dāng)然合格投資者為()Ⅰ.社?；稷?企業(yè)年金Ⅲ.慈善基金Ⅳ.投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：當(dāng)然合格投資者為：1、社會(huì)保障基金，企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會(huì)公益基金；2、依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃；3、投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員；4、中國證監(jiān)會(huì)和中國證券業(yè)投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他投資者(77.)下列選項(xiàng)中不屬于基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)的是()。A.基金銷售機(jī)構(gòu)B.基金評價(jià)機(jī)構(gòu)C.律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)事務(wù)所D.基金業(yè)協(xié)會(huì)正確答案：D參考解析：除基金管理人與基金托管人之外，基金市場還有許多面向基金提供各類服務(wù)的其他機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)主要包括基金銷售機(jī)構(gòu)、銷售支付機(jī)構(gòu)、份額登記機(jī)構(gòu)、估值核算機(jī)構(gòu)、投資顧問機(jī)構(gòu)、評價(jià)機(jī)構(gòu)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)以及律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)事務(wù)所等。(78.)我國《合伙企業(yè)法》生效時(shí)間為()A.2007年6月1日B.2008年6月1日C.2008年3月1日D.2007年3月1日正確答案：A參考解析：我國《合伙企業(yè)法》生效時(shí)間為2007年6月1日。(79.)清算人由全體合伙人擔(dān)任，經(jīng)全體合伙人過()同意，可以自合伙企業(yè)解散事由出現(xiàn)后()日內(nèi)指定一個(gè)或者數(shù)個(gè)合伙人，或者委托第三人，擔(dān)任清算人。A.2/3，15B.1/3，15C.2/3，20D.1/2，15正確答案：D參考解析：清算人由全體合伙人擔(dān)任，經(jīng)全體合伙人過1/2同意，可以自合伙企業(yè)解散事由出現(xiàn)后15日內(nèi)指定一個(gè)或者數(shù)個(gè)合伙人，或者委托第三人，擔(dān)任清算人。(80.)相對估值法是()較常用的方法。A.早期創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng).后期創(chuàng)業(yè)投資基金C.并購基金D.定增基金正確答案：A參考解析：相對估值法是早期創(chuàng)業(yè)投資基金較常用的方法。(81.)私募基金托管人承諾按照的()原則安全保管基金財(cái)產(chǎn)，并履行合同約定的其他義務(wù)。A.恪盡職守、遵紀(jì)守法、安全效率B.忠誠盡責(zé)、遵紀(jì)守法、謹(jǐn)慎勤勉C.恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉D.恪盡職守、誠實(shí)信用、安全效率正確答案：C參考解析：私募基金托管人承諾按照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則安全保管基金財(cái)產(chǎn)，并履行合同約定的其他義務(wù)。(82.)()是指基金服務(wù)機(jī)構(gòu)為基金管理人、基金托管人和其他基金服務(wù)機(jī)構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)核心應(yīng)用系統(tǒng)、信息系統(tǒng)運(yùn)營維護(hù)、信息系統(tǒng)安全保障等服務(wù)。A.信息系統(tǒng)維護(hù)服務(wù)B.信息系統(tǒng)安全服務(wù)C.信息系統(tǒng)升級服務(wù)D.信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)正確答案：D參考解析：信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)是指基金服務(wù)機(jī)構(gòu)為基金管理人、基金托管人和其他基金服務(wù)機(jī)構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)核心應(yīng)用系統(tǒng)、信息系統(tǒng)運(yùn)營維護(hù)、信息系統(tǒng)安全保障等服務(wù)。(83.)根據(jù)交易所的不同分類,下列()不屬于基金的資金清算。A.交易所交易資金清算B.電信網(wǎng)絡(luò)交易資金清算C.全國銀行間市場經(jīng)濟(jì)清算D.場外資金清算正確答案：B參考解析：基金的資金清算依據(jù)交易場所的不同分為交易所交易基金清算、全國銀行間市場清算和場外資金清算三部分。(84.)關(guān)于投資后管理得增值服務(wù)，以下說法錯(cuò)誤得是()A.在為被投資企業(yè)提供資本運(yùn)作増值服務(wù)方面，投資機(jī)構(gòu)對資本市場得熟悉程度高、資本運(yùn)作能力較強(qiáng)，所以能夠承擔(dān)主要責(zé)任。B.如果被投資企業(yè)需要弓I人新的股權(quán)資金或者債權(quán)資金，投資機(jī)構(gòu)往往會(huì)利用自己在資本市場和借貸市場上的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，引薦其他投資機(jī)構(gòu)甚至商業(yè)銀行C.投資機(jī)構(gòu)通常能在這些方面提供合理意見與建議，幫助被投資企業(yè)逐步建立起規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)D.幫助其尋找合適的高級管理人才、核心技術(shù)人才、供應(yīng)商和經(jīng)銷商正確答案：A參考解析：投資機(jī)構(gòu)對資本市場的熟悉程度高、資本運(yùn)作能力較強(qiáng)，因此，在為被投資企業(yè)提供資本運(yùn)作増值服務(wù)方面，投資機(jī)構(gòu)能夠承擔(dān)更多的責(zé)任。(85.)甲基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的資質(zhì)條件是()。A.在中國證監(jiān)會(huì)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格，并成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員B.在中國證監(jiān)會(huì)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格，但無需成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員C.在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格，并成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員D.在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格，但無需成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員正確答案：A參考解析：可以從事股權(quán)投資基金募集行為的合格主體有以下兩類：第一類是在基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理股權(quán)投資基金管理人登記的機(jī)構(gòu)，其可以自行募集其設(shè)立的股權(quán)投資基金；第二類是在中國證監(jiān)會(huì)注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)（基金銷售機(jī)構(gòu)），也可以受股權(quán)投資基金管理人的委托募集股權(quán)投資基金。但是，委托募集并不能豁免基金管理人依法應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。(86.)私募股權(quán)投資者最不愿意看到的投資退出機(jī)制為()A.二次出售B.IPOC.破產(chǎn)清算D.MBO正確答案：C參考解析：破產(chǎn)清算屬于被迫退出投資的形式也說明私募投資失敗。(87.)關(guān)于股權(quán)投資基金的基金收益分配原則，順序正確的是()。Ⅰ.向投資者返還投資本金Ⅱ.按照約定的比例在管理人合投資者之間進(jìn)行分配Ⅲ.向投資者支付約定的優(yōu)先收益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅠC.Ⅰ.Ⅲ.ⅡD.Ⅱ.Ⅰ.Ⅲ正確答案：C參考解析：股權(quán)投資者一般采用以下的基金收益分配原則：首先向投資者返還投資本金；其次向投資者支付約定的優(yōu)先收益；剩余收益按照約定的比例在管理人合投資者之間進(jìn)行分配。(88.)創(chuàng)業(yè)投資者包含創(chuàng)業(yè)投資者的股權(quán)參與